AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş.

Transkript

1 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

2 İÇİNDEKİLER I ŞİRKET PROFİLİ 1-3 Şirket Bilgileri 1 Kısaca Aksa 1 Misyon 1 Yüksek Hedeflerimiz 1 Sermaye ve Ortaklık Yapısı 2 Yönetim Kurulu 2 Denetimden Sorumlu Komite 2 Kurumsal Yönetim Komitesi 2 Riskin Erken Saptanması Komitesi 3 Şirket Yönetimi 3 II KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 3 III SATIŞLAR 4 IV ÜRETİM VE KAPASİTE 4 IV YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ 4 VI YATIRIMLAR 4 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER 4-5 VIII ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 6 IX 2017 YILI BEKLENTİLERİ 7 X RİSK YÖNETİMİ 7 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 8-9

3 I - ŞİRKET PROFİLİ Şirket bilgileri Ticari Ünvanı İşlem Gördüğü Borsa İşlem Sembolü : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. : Borsa İstanbul ( BIST ) : AKSA Merkez / Fabrika Adresi : Merkez Mahallesi Yalova-Kocaeli Yolu Caddesi Web Sitesi E-posta No:34 Çiftlikköy- Yalova,Türkiye : ir@aksa.com : aksa@aksa.com Telefon No : (226) Faks No : (226) Kısaca Aksa Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, tops ve elyaf üretimi olan Akkök Şirketler Grubu na bağlı Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. 21 Kasım 1968 tarihinde %100 Türk sermayesiyle kuruldu. Yalova daki fabrikasında 1971 de ton/yıl kapasiteyle üretime başladı. İlk kez 1977 de dış pazara açıldı. Yıllar içinde gelişme ve ilerleme odaklı üretim politikasından ödün vermeden ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmıştır. Aksa, akrilik elyaf kapasitesinin yanısıra 142,5 MWe kapasiteli enerji üretim lisansına sahip olup, elektrik ve buhar üretimi de şirket faaliyet konularına dahildir. Karbon elyaf üretimi ise Aksa nın %50 müşterek yönetime tabi ortaklığı olan DowAksa Advanced Composites Holdings BV nin %100 iştiraki olan DowAksa İleri Kompozit Malzemeler San. Ltd. Şti. çatısı altında ton/yıl kapasite ile devam etmektedir. Türkiye nin tek yerel akrilik elyaf üreticisi olan Aksa, aynı zamanda dünya elyaf sektöründe tek çatı altında faaliyet gösteren en büyük akrilik elyaf üreticisidir. Misyon Lideri olduğumuz sektörü yönlendirmek, paydaşlarımıza değer yaratmak ve yarattığımız değeri sürdürülebilir bir şekilde yarınlara taşımak. Yüksek hedeflerimiz Sürdürülebilir kârlılığı sağlamak amacıyla; teknolojimize yatırım yaparak operasyonel mükemmeliyeti en yüksek düzeye taşımak; Akrilik Elyaf için yeni kullanım alanları bulmak; yeni ürünler ya da stratejik işbirlikleri yoluyla büyümek. 1

4 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Sermaye ve Ortaklık Yapısı Şirket in ortaklık yapısı ve sermaye bilgileri aşağıdaki gibidir: Sermaye Bilgileri Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye Ortaklık Yapısı : TL : TL Pay Tutarı(TL) Oran (%) Akkök Holding A.Ş ,59 Emniyet Ticaret A.Ş ,72 Diğer (*) ,69 Toplam ,00 (*) 31 Mart 2017 tarihi itibariyla Aksa hisselerinin %37,18 lik kısmı BİST de fiili dolaşımdadır. Şirketin sermayesi her biri 1 Kr itibari değerde adet nama yazılı hisseden oluşmaktadır. Yönetim ve Denetim Kurulu 3 Nisan 2017 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında seçilen Yönetim Kurulu üyeleri ve buna bağlı oluşturulan komite üyelerimiz aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Süre Mehmet Ali BERKMAN Yön. Kur. Başkanı Yıl Raif Ali DİNÇKÖK Yön. Kur. Başkan Vekili Yıl Nilüfer DİNÇKÖK ÇİFTÇİ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Ahmet Cemal DÖRDÜNCÜ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İzer LODRİK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Cengiz TAŞ Yönetim Kurulu Üyesi- Genel Müdü Yıl Mehmet Abdullah Merih ERGİN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Başar AY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İlknur GÜR URALCAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Denetimden Sorumlu Komite: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç İlknur GÜR URALCAN Komite Başkanı Başar AY Komite Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Başar AY Komite Başkanı Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Üyesi Erdinç KAZAK (Lisanslı Personel) Komite Üyesi

5 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Riskin Erken Saptanması Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Başkanı İlknur GÜR URALCAN Komite Üyesi Şirket Yönetimi: Adı Soyadı Cengiz TAŞ Aydın Fethi BAYTAN Ceyhan ARIK Erdinç KAZAK Gürcan KOMAN Haydar İNAN İsmail Murat İNCEOĞLU Sabri ARCA Unvanı Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür İnsan Kaynakları, Kurumsal Gelişim ve Satınalma Direktörü Yatırım Direktörü Mali İşler Direktörü (Vekil) Kimya Direktörü Tekstil Direktörü Genel Müdür Yardımcısı - Teknik Pazarlama Satış ve Yeni İş Geliştirme Direktörü II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 2016 yılı global akrilik elyaf talebi 1.8 milyon ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yapılan araştırmalar, dünya akrilik elyaf talebinin öngörülebilir gelecekte de aynı seviyede olacağını göstermektedir. Türkiye akrilik elyaf talebi ise 2016 yılında 266 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Aksa nın 2016 içerisinde global pazar payı %17, yurtiçi pazar payı %69 dolaylarındadır. Bununla beraber iç piyasa tonajı geçen yılın aynı dönemine nazaran artmış, ihracat tutarı buna mukabil azalmıştır. Türk tekstil endüstrisine akrilik elyaf ürünlerini ilk getiren kuruluş olan Aksa nın varlığı ile Türkiye, Çin den sonra dünyanın en büyük 2. akrilik elyaf pazarıdır yılında Çin in akrilik elyaf talebi 700 bin ton seviyesinde gerçekleşmiş olup, 2017 yılı ilk üç ayında talep 200 bin ton seviyelerinde gerçekleşmiştir. Çin in iç üretiminin toplam talebi karşılama oranı 2016 yılında %90 olup 2017 yılının ilk üç ayında %82 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Şirket, ürün portföyünde yer alan dış mekân kullanımına uygun Outdoor Elyafı nda dünya pazarında çok güçlü bir konuma sahiptir. Hâlihazırdaki dünya karbon elyaf pazarında talep bin ton/yıl seviyesinde seyretmekte olup, yakın gelecekte toplam pazarın 150 bin ton/yıl mertebesine yükseleceği öngörülmektedir. Bu büyüme ağırlıklı olarak endüstriyel kullanım alanlarında konsantre olacaktır. Türkiye pazarında toplam karbon elyaf tüketiminin 2016 yılında 280 ton/yıl olarak gerçekleştiği düşünülmektedir. Aksa nın Türkiye de karbon elyaf üretimine başlamasından sonra geçen süre içerisinde kumaş ve pultruzyon üreten firmalar faaliyete geçmiş olup, yakın zamanda CNG ve rüzgar türbini kanatları gibi ürünler üretecek olan firmaların faaliyete geçmesiyle Türkiye pazarının daha da genişlemesi beklenmektedir yılına 850 ABD Doları/ton mertebesinde başlayan anahammaddemiz olan akrilonitril fiyatları petrol fiyatlarındaki artış sebebiyle yükseliş trendinde seyrederek seneyi ABD Doları/ton civarında kapatmıştır yılı ilk üç ayında akrilonitril fiyatları ABD Doları bandında hareket etmiş olup, seneyi ABD Doları/ton civarında tamamlaması öngörülmektedir. 3

6 III SATIŞLAR Aksa, 2017 yılı ilk üç aylık dönemde 169 milyon ABD Doları konsolide ciro elde etmiştir (2016: 151 milyon ABD Doları). 70 milyon ABD doları (2016 ilk üç ay: 60 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşen ihracatın ciro içindeki payı %40 tır (2016 ilk üç ay: %40). IV ÜRETİM VE KAPASİTE Aksa, 2017 ilk üç aylık dönemde %95 (2016 ilk üç ay ortalama: %97) kapasite kullanım oranı gerçekleştirmiştir. V YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Aksa yeniliklere ve operasyonel mükemmelliğe yönelik gösterdiği önemi sürdürerek, 2017 yılında da araştırma ve geliştirme faaliyetlerine yönelik harcamalarda bulunmuştur. Aksa nın 2017 yılının ilk üç ayında gelir tablosunda bin TL (2016 ilk üç ay: bin TL) araştırma geliştirme gideri bulunmaktadır. VI - YATIRIMLAR Aksa, 2017 yılı ilk üç aylık dönemde konsolide 26 milyon ABD Doları yatırım yapmıştır (2016 ilk üç ay: 8 milyon ABD Doları). Yatırımlar ağırlıklı olarak modernizasyon, üretim makine ekipmanı ve destek üniteleri yatırımlarıdır. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER Şubat 2017 tarihi itibarıyla Şirketimiz'de Enerji Direktörü olarak görev yapmakta olan Sayın Sinan Uğurlu'nun görevden ayrılmasına istinaden, "Genel Müdür Yardımcısı Teknik" olarak görev yapan Sayın İsmail Murat İnceoğlu'nun görevine ilaveten "Enerji Direktörü" görevini vekaleten yürütmesine karar verilmiştir Mart 2017 tarihinde JCR Avrasya (Japan Credit Rating Eurasia Rating) Derecelendirme A.Ş., Aksa Akrilik' i yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategoride değerlendirerek, uzun vadeli ulusal notunu "AA (Trk)", görünümünü ise "Stabil" olarak belirlemiştir. Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Not ve görünümler ise ülke tavanı olan "BBB-" ve "Stabil" olarak belirlenmiştir. 3. Şirket 3 Nisan 2017 tarihli olağan genel kurulunda, 2016 yılına ait dağıtılabilir kardan ve geçmiş yıl karlarından Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi gereği bin TL tutarında II. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına, Şirket ortaklarına bin TL ve yönetim kurulu üyelerine ise bin TL olmak üzere toplam bin TL brüt kar payının ödenmesine karar vermiştir. Kar payı ödemeleri Nisan ayı içerisinde tamamlanmıştır. 4. Şirketimizin 3 Nisan 2017 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda 2017 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi için Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi (A member firm of Ernst & Young Global Limited)' nin Bağımsız Denetim firması olarak seçilmesine karar verilmiştir. 4

7 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER (Devamı) 5. Şirketimiz'de Mali İşler Direktörü olarak görev yapmakta olan Sayın Eren Ziya DİK' in görevinden ayrılmasına istinaden, Bütçe ve Maliyet Muhasebesi Müdürü Sayın Erdinç KAZAK' ın görevine ilaveten "Mali İşler Direktörü" olarak vekaleten atanmasına "Yatırım Direktörü (Vekil)" olarak görev yapmakta olan olan Sayın Ceyhan ARIK'ın "Yatırım Direktörü" olarak asaleten atanmasına "Kimya Direktörü (Vekil)" olarak görev yapmakta olan olan Sayın Gürcan KOMAN'ın "Kimya Direktörü" olarak asaleten atanmasına karar verilmiştir. 6. Akrilik elyaf için yeni kullanım alanları bulmak ve yeni ürünlerle ya da stratejik işbirlikleriyle büyüme hedefleri olan Şirketimiz'e Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı' nın E.1512 sayılı yazısı ile Ar-Ge Merkezi Belgesi verilmiştir tarihli 2016 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar gereği Şirket merkezimiz Gümüşsuyu, Miralay Şefik Bey Sokak, Akhan, No.15, Beyoğlu, İstanbul adresinden, Merkez Mahallesi Yalova-Kocaeli Yolu Caddesi No. 34 Çiftlikköy Yalova adresine taşınmıştır. 8. Şirket, Dow Europe Holding BV ve DowAksa Holdings arasında 29 Haziran 2012 tarihli Sermayeye İştirak ve Pay Sahipleri Sözleşmesi (Subscription and Shareholders Agreement)'nin Bağlı Sözleşmesi (Side Agreement)'nin 2 nolu İlave Sermaye Fonlaması (Additional Capital Funding) isimli maddesine uygun olarak, ve aynı zamanda DowAksa Holdings'in stratejik planında yer alan yatırım harcamalarını gözönünde bulundurarak beş (5) milyon ABD Doları nakit sermaye ödemesi yapmaya karar vermiştir. 5

8 VIII - ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER AKSA - BİST-100 Hisse Senedi Performansı: Performans Mart 17 Mart 16 Değişim BİST 100 (XU100) % BİST KURUMSAL YÖNETİM (XKURY) % AKSA 9,63 9,18 5% Mart 17 Mart 16 Değişim Piyasa Değeri (mn TL) % AKSA - BİST-100 Hisse Kapanış Göstergesi: 10,50 10,10 9,70 9,30 8,90 8,50 8,10 7,70 7,30 6,90 6,50 6,10 5,70 5,30 4,90 4, Şubat 17 Aralık 16 Ekim 16 Ağustos 16 Haziran 16 Nisan 16 Şubat 16 Aralık 15 Ekim 15 Ağustos 15 Haziran 15 Nisan 15 Şubat 15 Aralık 14 Ekim 14 Ağustos 14 Haziran 14 Aksa Kapanış Hisse Fiyatı BIST- 100 Hisse Fiyatı 6

9 IX YILI BEKLENTİLERİ Aksa, 2017 yılında konsolide milyon ABD doları civarında ciro, %98 kapasite kullanım ve ihracatın toplam satış içindeki payının %40 civarında olmasını öngörmektedir yılı için bütçelenen yatırım harcamalarının tutarı 90 milyon ABD Doları civarındadır. X - RİSK YÖNETİMİ Aksa Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütmektedir. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturmaktadır sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uygun ve yönetim kurulu bünyesindeki komitelerin etkin çalışmasını sağlamak amacıyla, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmak üzere Risk Yönetim Komitesi kurulmuştur. Yönetim Kurulu görev dağılımı sonrası Riskin Saptanması Komitesi üyeleri belirlenmiştir. Komite iki (2) ayda bir toplanmakta, Şirketi etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin şirketin kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu na tavsiye ve önerilerde bulunmaktadır. Şirket risk envanteri, Aksa nın risk yönetimi çalışmalarında kullandığı en önemli takip araçlarından biridir. Şirket, Kurumsal risk yönetimi politikasına bağlı olarak, satış, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karlılık, borçluluk ve ileriye dönük tüm beklentileri de dikkate alarak oluşturduğu risk envanteri Şirket in operasyonel, finansal, uyum, itibar ve stratejik risklerini içermektedir. Risk skoru yüksek ve çok yüksek düzeyde olan riskler, Yönetim Kurulu seviyesinde izlenmekte olup, detaylı aksiyon planları oluşturulur ve her bir risk için bir risk sahibi atanır. Risk sahibi, ilgili riskin kararlaştırılan aksiyon planı çerçevesinde yönetilmesinden sorumludur. Böylece risk yönetimi felsefesi, Aksa yöneticilerinin rutin iş ajandalarında sürekli bir madde haline gelmiştir. Sektörel ve kurumsal gelişmeler doğrultusunda güncellenen bu felsefe, Şirket uygulamalarının ayrılmaz bir parçası olmuştur. Şirket in faaliyetlerindeki etkinlik ve verimliliğin artırılması, finansal raporlama konusunda güvenilirliliğin sağlanması ve kanun ve düzenlemelere uygunluk konuları başta olmak üzere mevcut iç kontrol sistemi, Şirket in ana ortaklığı olan Akkök Holding A.Ş. bünyesinde bulunan İç Denetim Grubu tarafından, yıllık iç denetim planı çerçevesinde denetlenmekte ve denetim sonuçları Denetim Komitesi ne raporlanmaktadır. İç denetim faaliyetlerinin etkinliği, Denetim Komitesi tarafından, 2016 yılı içinde yapılan dört (4) toplantı ile gözden geçirilmiştir. Bu toplantılarda, ihtiyaç olduğu durumlarda, iç denetçi, dış denetçi veya Şirket in diğer yöneticilerinin de görüşlerini alınmıştır. 7

10 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER LİKİDİTE RASYOLARI 31 Mart Aralık 2016 Cari Oran 1,22 1,26 Likidite Oranı 1,06 1,07 KARLILIK RASYOLARI 31 Mart Mart 2016 FVAÖK Marjı (*) 21,03% 17,10% Net Kar Marjı 11,25% 6,66% Yatırılan Sermaye Üzerinden Sağlanan Getiri (ROIC) 9,90% 4,48% Özkaynak Karlılığı (ROE) 21,20% 9,44% (*) Faiz, vergi, amortisman öncesi kar 8

11 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (Devamı) KONSOLİDE ÖZET BİLANÇO (*) Mart 17 Aralık 16 ( 000 USD) ( 000 USD) Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Türev Finansal Araçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 Özsermaye KONSOLİDE ÖZET GELİR TABLOSU (*) 31 Mart Mart 2016 ( 000 USD) ( 000 USD) Net Satışlar Faaliyet Karı FVAÖK Net Kar (*)Konsolide finansal tabloların ABD Doları na çevrimi sadece gösterim amaçlı olup, Bilanço kalemleri için dönem kapanış ABD Doları kuru olan TL (31 Aralık 2016: TL), gelir tablosu kalemleri için de döneme ait ortalama kur olan 3,6928 TL (31 Mart 2016: 2,9409 TL) kullanılmıştır. 9