İş Yatırım Menkul Değerler. Eylül 2014

Transkript

1 İş Menkul Değerler Eylül

2 1 Tanıtım Sunumu İş ve Kurumsal Finansman Referanslar

3 İş İş Bankası Genel Bakış 2 Mevcut cılar Hesapları Toplam i aşkın aktif hesap sayısı Hesabı Portföy Büyüklüğü* ALMANYA ISBANK GMBH AG 13 ŞUBE HOLLANDA ISBANK GMBH 1 ŞUBE İSVİÇRE ZÜRİH ISBANK GMBH 1 ŞUBE RUSYA MOSKOVA CJSC ISBANK 12 ŞUBE ÇİN TEMSİLCİLİK 38,3 milyar İş Bankası GmbH Avrupa da yerleşik Türklere ulaşım BULGARİSTAN SOFYA 1 ŞUBE Potansiyel cılar İş Bankası Mevduat Hesabı Sayısı KOSOVA PRİŞTİNE 2 ŞUBE Yaklaşık adet İş Bankası Kredi Kartı Sahipler Yaklaşık kredi kartı Maaş Anlaşmalı Müşteri Sayısı GÜRCİSTAN BATUM 2 ŞUBE Yaklaşık personel hesabı TÜRKİYE 1,317 ŞUBE İNGİLTERE LONDRA 1 ŞUBE FRANSA PARİS ISBANK GMBH 1 ŞUBE MISIR KAHIRE TEMSİLCİLİK BAHREYN 1 OFF-SHORE ŞUBE KUZEY KIBRIS 15 ŞUBE IRAK ERBİL BAĞDAT 2 ŞUBE

4 Neden İş? Lider Aracı Kurum ve Bankası Türkiye nin Lider Kuruluşu İştirakler 3 İş, müşterilerinin ihtiyaçlarına tek çatı altında cevap vermeyi hedefleyen uluslararası anlamda bir yatırım bankasıdır Yurt içindeki 11 şubesi, 1 irtibat ofisi, Kazakistan da bulunan yurt dışı ofisinin ve Dubai ve İngiltere de bulunan iştiraklerinin yanı sıra acente görevi gören yaklaşık İş Bankası şubesi sayesinde güçlü ve yaygın bir dağıtım ağına sahiptir yılı ikinci çeyrek itibarıyla İş : Pay piyasasında %7,7 piyasa payı ile ilk sırada, Vadeli işlem piyasasında %11,2 piyasa payı ile ilk sırada, Tahvil-bono piyasasında aracı kurumlar arasında %7,1 piyasa payı ile dördüncü sırada yer almaktadır yılı içerisinde halka açık hale gelen İş Borsa İstanbul da işlem gören ilk aracı kurum olma özelliğine sahiptir. Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) Türkiye de (AA+) kredi derecelendirme notuna sahip ilk ve tek aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu AAA (Trk) 8,81 Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum ISMEN.IS PD: 191 mn$* İş Portföy Yönetimi: (Pay: %70,0) Ağırlıklı İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin önde gelen portföy yönetim şirketi ISYAT.IS PD: 75 mn$* İş Ortaklığı: (Pay: %28,9) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı : (Pay: %29,1) Türkiye deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirak IS Investment Gulf Ltd.: (Pay: %100,0) Bağlı ortaklığımızın faaliyetlerine son verilerek tasfiye edilmesine karar verildi Efes Varlık Yönetimi A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacakların yönetimi konusunda uzman Ortaklık Yapısı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri %71 Fiili Dolaşım %29 ISGSY.IS PD: 77 mn$* * 26 Ağustos itibari ile

5 İş Faaliyetler Hizmetler Kurumsal Finansman Halka Arz Birleşme ve Devralma Borçlanma Senedi Arzı Portföy Yönetimi Özel Portföy Yönetimi Fonları Yönetimi Özel Fon Kurulumu Danışmanlığı Bireysel Müşteriler Kurumsal Müşteriler Yurt Dışı Satış Araştırma Makroekonomi Sektör Araştırmaları Şirket Analizleri Aracılık Hizmetleri TL/YP Hisse Senetleri TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili TL/YP Özel Sektör Tahvilleri TL/YP Türev Ürünler Özelleştirme Stratejik Planlama Girişim Sermayesi Sabit Getirili Menkul Kıymet Analizi Strateji Raporları ve Sunumlar Geniş Kurumsal ve Bireysel cı Tabanı Diğer %78 İş Grup %22 İş Türkiye nin en büyük fon yöneticisidir. Türkiye nin En Beğenilen Aracı Kurumu i aşkın Aktif Hesap Sayısı ile Türkiye de yaklaşık %50 lik pazar payı İş ın başarıları bağımsız finans yayınları tarafından da tanınmaktadır. 2010, 2011, 2012 ve Türkiye nin en iyi yatırım bankası 2009 ve En iyi Birleşme ve Devralma Danışmanı 2007 ve 2008 Türkiye nin en iyi aracı kurumu 2010 ve 2011 Türkiye Birleşme ve Devralmalar Finansal Danışman Ödülü 2010, 2011, ve Türkiye nin en iyi yatırım bankası 2003, 2004, 2005, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, Türkiye nin en beğenilen aracı kurumu 4

6 İşlem Hacmi (mr TL) Pazar Payı (%) İş Güçlü Araştırma ve Satış Ekibi Organize Piyasalarda Lider Aracı Kurum Geniş Dağıtım Ağı Hisse Senedi Türev Tahvil-Pazar Payı Tahvil Hisse Senedi-Pazar Payı Türev-Pazar Payı /6 Aracı Kuruluşlar Arasında Sıralama İş, güçlü araştırma ekibi, geniş dağıtım ağı ve kurumsal finansman tecrübesi ile sermaye piyasalarında lider konumdadır Kaynak: BİAŞ, VOB %30 %25 %20 %15 1 %10 %5 %0 İş Bankası Şubeleri: Yurt çapında ü aşkın şube ve den fazla ATM Internet: İş Bankası ve İş internet sitelerinden işlem yapma kolaylığı GSM Bankacılığı: Mobil Banka Şubesi NetMatik:Interaktif bankacılık talimatı vermeden bankamatik veya kredi kartı ile tüm işleri yapabilmek üzere geliştirilmiş bir sistem. Call Center ve Interaktif Telefon: Ücretsiz telefon bankacılığı hizmeti Geniş Ürün Yelpazesi Günlük Bültenler Uluslararası Piyasalar Makro Ekonomik Raporlar Şirket Raporları Haftalık Bültenler Para ve Sermaye Piyasaları Sektör Raporları Portföy Önerileri Hisse Senedi ve Sbt. Getirili Men. Kıy. ile ilgili strateji raporları Kurumsal cılara Yönelik Özel Araştırmalar Tüm raporlar İngilizce ve Türkçe olarak hazırlanmakta olup internet, intranet ve basılı olarak yatırımcı ve çalışanlara en etkin şekilde ulaştırılmaktadır.

7 Milyon $ İş Uluslararası Sermaye Piyasalarında Lider Konum Uluslararası Piyasalarda İş İşlem Hacmi Uluslararası Piyasalarda Öncü Kurum TÜRKİYE CUMHURİYETİ 2036-Eurotahvil İhracı Eşlideri TÜRKİYE CUMHURİYETİ Eurotahvil İhracı Eşlideri TÜRKİYE CUMHURİYETİ --Eurotahvil İhracı Eşlideri PETROL OFİSİ 2009-Eurotahvil İhracı Eşlideri Bin 1,5 milyar INTERGAS FINANCE 2011-Eurotahvil İhracı Eşlideri 2,0 milyar FİNANSBANK RUSSIA 2008-Eurotahvil İhracı Eşlideri 1,3 milyar GLOBAL YATIRIM HOLDING 2012-Eurotahvil İhracı Eşlideri 175 milyon ALLIANCE BANK 2010-Eurotahvil İhracı Eşlideri /6 Tahvil Hisse Senedi Türev ( Kontrat sayısı) milyon BANK POZİTİF 2012-Eurotahvil İhracı Eşlideri 150 milyon AK BARS BANK 2010-Eurotahvil İhracı Eşlideri 100 milyon BANK POZİTİF -Eurotahvil İhracı Eşlideri 200 milyon İş Uluslararası Sermaye Piyasaları Müdürlüğü deneyimli kadrosu ile International Securities Market Association a üye Türkiye deki tek aracı kurumdur. 150 milyon 250 milyon 150 milyon İş uluslararası piyasalarda büyüme kararlılığını Londra da kurduğu Maxis Securities FSA lisanslı iştiraki ve Alma Ata temsilciliği ile sürdürmektedir.

8 İş Kurumsal Finansman Hizmetler 7 Kurumsal Gereksinimlere Kurumsal Çözümler Gereksinimler Büyüme Stratejisi Çözümler Kaynak Temini Halka Arz Birleşme ve Devralmalar Borçlanma Aracı İhracı Özel Sektör Danışmanlığı Proje Finansmanı Danışmanlığı Girişim Sermayesi Danışmanlığı Değer Maksimizasyonu

9 İş Kurumsal Finansman Ekip Yapısı 8 29 Kişiden Oluşan Ekibi ile Türk Bankacılığının En Geniş Kurumsal Finansman Bölümü 152 İşlem 25,1 mr$ 117 İşlem* 10,9 mr$ Tüketim Malları 25 İşlem 5,7 mr$ Teknoloji, Medya ve İletişim 11 İşlem 103 mn$ Enerji, İnşaat ve Madencilik 21 İşlem 4,1 mr$ HALKA ARZ BİRLEŞME VE DEVRALMALAR BORÇLANMA ARACI İHRACI ÖZEL SEKTÖR DANIŞMANLIĞI PROJE FİNANSMANI DANIŞMANLIĞI GİRİŞİM SERMAYESİ DANIŞMANLIĞI İş 2000 yılından itibaren toplam değeri 39 milyar ın** üzerinde olan 270 ten fazla işleme danışmanlık hizmeti vermiştir. * Çağrı işlemleri dahil ** 3,9 milyar lık Toptan Satış ve Özel Emir İşlemleri ile birlikte Temel Endüstriler 45 İşlem 1,3 mr$ Sağlık, Turizm ve Hizmetler 33 İşlem 1,4 mr$ Finansal Kurumlar 130 İşlem 22,2 mr$

10 İş Yurtdışında İşbirliği Yapılan Ülkeler 9 İş yurtdışında birçok ülkedeki yatırım bankaları ile yapmış olduğu anlaşmalarla hem global ağını genişletmekte hem de yatırımcılarına bu ülkelerde oluşabilecek fırsatları sunabilmektedir

11 milyar TL Neden İş? Hisse Senedi Halka Arzları Hisse Senedi Halka Arzları Adet Özelleştirme ve Özel Sektör Halka Arzları / / İş, yılları arasında halka arz yoluyla gerçekleştirilen 33 adet özelleştirmenin 29 unda lider, 4 ünde eş lider kurum olarak görev almıştır İş * 37 Garanti ** 31 Global Menkul İş 15 Global Menkul 13 Garanti İş, yılları arasında gerçekleşen özel sektör arzlarında, Borsa İstanbul daki ilk yabancı şirket arzı olan DO&CO arzı ile toplam 38 halka arz projesinde lider kurum olarak görev almıştır *İş Bankası ve İş toplamıdır. **Garanti Bankası, Körfezbank ve Garanti toplamıdır. Not: İş Aralık 1996 da kurulmuştur. Hisse Senedi Halka Arzları Büyüklük 1997-/06 Kaynak: Borsa İstanbul 8,9 5,2 4,5 İş Finans Garanti Halk TSKB İş, toplam halka arz adedinin yanı sıra, toplam halka arz büyüklüğündeki %31 lik payı ile de lider konumdadır 3,6 1, yılından itibaren İş Bankası ve kuruluşundan itibaren İş, bugüne kadar 67 adet halka arz projesinde lider kurum olarak görev almış olup, en yakın rakibinden açık ara önde durumdadır.

12 İş Borçlanma Aracı Halka Arzları /6 Borçlanma Aracı Halka Arzları*Adet Özel Sektör Borçlanma Aracı Halka Arzları 45 İş Garanti Ak Deniz Aktif Finans Asya 9 8 Vakıf Yapı Kredi /6 Borçlanma Aracı Halka Arzları*Büyüklük 6 Ziraat 11 Milyon TL İş Garanti Yapı Kredi Ak Finans Vakıf Deniz Ziraat Halk Diğer yılının ikinci çeyreğinde İş, 22 adet nitelikli yatırımcılara satış, 23 adet borçlanma aracı halka arzı gerçekleştirerek toplam 7,75 milyar TL civarında bir büyüklüğe ulaşmıştır. İş, TL bazında halka arz büyüklüğü baz alındığında %23 lük pazar payı ile lider aracı kurum konumdadır. Kaynak: Borsa İstanbul

13 Neden İş Birleşme & Devralmalar 12 İş B&D İşlemleri (2000-) İşlem Değeri (mn $) İşlem Sayısı *2007 de 2, 2008 de ise gerçekleşen 1 işlemin tutarı açıklanmamıştır. İşlem Değerine Göre ( ) # Şirket Mn$ Adet 1 Raiffiesen Centrobank Goldman Sachs JP Morgan İş Kaynak: Mergermarket B&D İşlemlerinde Lider Konum İş, 2000 yılından beri toplam 10 milyar ı aşkın büyüklüğe sahip 105 adet B&D işlemi gerçekleştirmiştir. Tamamlanan projelerin yaklaşık % 20 si cross-border (bir tarafın Türkiye dışında yerleşik olduğu) işlemlerdir. B&D Hizmetleri arasında; Araştırma ve Hedef Belirleme Şirket Birleşmesi Şirket ve/veya Varlık Satışı Ortak Girişim Proje Finansmanı Çağrı Hizmetleri İşlem Adedine Göre ( ) # Şirket Mn$ Adet 1 IS Investment Securities Raiffeisen Centrobank PwC Pragma Corporate 4 Finance Goldman Sachs 1,156 5 yılında çeşitli sektörlerde 11 adet B&D projesi başarı ile tamamlanmıştır. Sektörel dağılım: 2 adet tüketici ürünleri, 5 adet üretim sektörü, 1 adet TMT, 1 adet enerji, 2 adet hizmetler sektörü Tamamlanan 8 işlem cross border, 3 adedi ise outbound, işlemlerdir. İş, Ocak 2008 Aralık tarihleri arasında yerli yatırım bankaları arasında işlem değerine göre, yılındaki işlem adetlerine göre de Türkiye de lider kurum olmuştur.

14 İş Kurumsal Finansman Euromoney Ödülleri Best M&A House Best Investment Bank yılında, İş a Euromoney Magazine tarafından Turkey s Best M&A House ödülü verilmiştir. Global finansal krize rağmen İş 2009 yılında bir çok farklı sektörde birleşme ve devralma işlemleri gerçekleştirebilmiştir. İş 2007 ve 2008 yıllarında da Turkey s Best M&A House ödülünü kazanmıştır. 2010, 2011 ve 2012 yıllarında, İş a Euromoney Magazine tarafından Turkey s Best Investment Bank ödülü verilmiştir. Bu ödül Best Equity House ve Best M&A House kategorilerini bir kategori altında birleştiren bir ödüldür.

15 İş Kurumsal Finansman Mergermarket Ödülü 14 Mergermarket Avrupa Birleşme ve Devralma Ödülleri 2010 Ülke Yılın Finansal Danışmanı Almanya İberya Israil Türkiye Rusya Orta Doğu ve Kuzey Afrika Goldman Sachs Credit Suisse Goldman Sachs İş Goldman Sachs HSBC Bank Sektörün en prestijli ve saygı duyulan veri toplayıcı kurumu olan Mergermarket, 2010 yılında Financial Advisor of the year in Turkey ödülünü İş a vermiştir. Mergermarket işlem sayısı ve işlem değeri bazında en güvenilir sıralamaları sunmaktadır. Pek çok ülkede bu ödülü uluslar arası yatırım bankaları alırken, Türkiye de yerel bir yatırım bankası olan İş almıştır.

16 İş Kurumsal Finansman Özelleştirmeler 15 Satıcı Tarafa Danışmanlığı Alıcı Tarafa Danışmanlığı 29 Proje 2,7 Milyar 38 Proje 1,2 Milyar 2000-/12 yılları arasında İş, 29 adet satın alma ve birleşme işleminde satıcı taraf danışmanı olarak danışmanlık vermiştir. Bu projelerden 7 adedi kapanmış, yaklaşık 2,7 milyon tutarında işlem gerçekleştirilmiştir /12 yılları arasında İş, toplam 38 adet satın alma ve birleşme işleminde alıcı taraf danışmanı olarak danışmanlık vermiş ve yaklaşık 1,2 milyar tutarında 6 adet proje kapanmıştır. İş, halen 2 adet satın alma ve birleşme işleminde alıcı taraf danışmanı olarak danışmanlık vermektedir. Halka Arz 4 Proje 2,5 Milyar 2000-/12 yılları arasında İş, yaklaşık 2,5 milyar tutarındaki 4 adet halka arz işleminde danışmanlık vermiştir. İş, yılları içerisinde yaklaşık 6,4 milyar tutarında toplam 71 özelleştirme projesine danışmanlık vermiştir.

17 İş Kurumsal Finansman Özelleştirmeler Satıcı Tarafa Danışmanlık 16 Aralık 2009 Aralık AYVALIK TUZ İŞLETMESİ ÇAMALTI TUZLASI TEKEL SİGARA SANAYİ HALKBANK ÖZELLEŞTİRME HALKA ARZI YAVŞAN, KAYACIK, KALDIRIM TUZLALARI KIBRIS TÜRK HAVAYOLLARI İSTANBUL GÜBRE SANAYİ 6,0 milyon 76,0 milyon 1,7 milyar 1,8 milyar 120,0 milyon 33,0 milyon 100,5 milyon 2003 TEKEL ALKOLLÜ İÇKİLER 2003 GERKONSAN 2003 TAKSAN 2003 SAKARYA TRAKTÖR SANAYİ 2000 TDİ- ALANYA VE ÇEŞME LİMANLARI 2000 TDİ- DİKİLİ VE KUŞADASI LİMANLARI 2000 TDİ- MARMARİS LİMANI 292,0 milyon 3,0 milyon 10,0 milyon 2,3 milyon 27,9 milyon 66,2 milyon 14,9 milyon yılları içerisinde İş ; 29 adet satın alma ve birleşme işleminde satıcı taraf danışmanı olarak danışmanlık vermiş, bu projelerden yaklaşık 2,7 milyar tutarındaki 7 adedi kapanmıştır. Yaklaşık 2,5 milyar tutarındaki 4 adet halka arz işleminde danışmanlık vermiştir.

18 İş Kurumsal Finansman Özelleştirmeler Alıcı Tarafa Danışmanlık Yerli cı 2011 Yerli cı 2011 Yerli cı 2011 Yerli cı 2010 Aksa Grubu 2010 Yerli cı 2010 Aksa Grubu 2010 Boydak Holding 2010 Aksa Grubu Başkent Doğalgaz Dağıtım Kümaş Manyezit Portföy B Portföy C İstanbul Deniz Otobüsleri Toroslar Elektrik Dağıtım Akdeniz ve AYEDAŞ Elektrik Dağıtım Trakya ve Boğaziçi Elektrik Dağıtım EUAŞ Akarsu Santralleri Çamlıbel, Uludağ ve Fırat Elektrik Dağıtım 2009 Aksa Grubu Çoruh, Osmangazi ve Yeşilırmak Elektrik Dağıtım 2009 Bilkent Kültür Girişim Müzeler 2009 Yerli cı Milli Piyango 2008 Yerli Grup ADÜAŞ Santralleri 2008 Torunlar Gıda Bandırma Limanı 2008 Yerli Grup Derince Limanı 2007 Yurt içi Konsorsiyum Petkim Petrokimya 2006 Uluslar arası cı Elektrik Dağıtım 2006 Doğuş Çay T. Şeker Fabrikaları 2006 Uluslararası cı Erdemir 2005 Kuveytli cı Grubu Tüpraş 2005 Assan Demir ve Sac Sanayi Seydişehir Alüminyum/ Oymapınar 2005 cı 2005 Anadolu Sig. & Anadolu Emeklilik Başak Hay. & Başak Emeklilik Kazancı Holding Samsun Gübre Sanayi 2005 Yerli cı Mersin Limanı 2004 Petrol Ofisi Araç Muayene İstasyonları 2004 Yerli Grup Eti Krom 2002 İş-Doğan Ortaklığı Petrol Ofisi yılları içerisinde İş, toplam 34 adet satın alma ve birleşme işleminde alıcı taraf danışmanı olarak danışmanlık vermiş ve yaklaşık 1,2 milyar tutarında 5 adet proje kapanmıştır.

19 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Danışmanlığı 18 Strateji Geliştirme Ekonomik Fizibilite Değerlendirmesi ve Finansman İhtiyacının Tespiti cılar ile Bağlantı Kurulması Stratejik Planlama İş Planı Oluşturulması Finansman İhtiyacının Belirlenmesi Finansal Kaynaklar ile Bağlantı Kurulması Portföy Stratejisi Finansal Değerleme Sunum ve Görüşmeler Yeniden Yapılandırma Fizibilite Çalışması Danışmanlık Hizmeti Verdiğimiz Müşterilerimizden Bazıları Sektör Analizi İş B&D işlemlerinin yanı sıra yeniden yapılandırma (Restructuring) alanında Türkiye nin lider kuruluşudur.

20 İş Kurumsal Finansman Proje Finansmanı & Girişim Sermayesi Danışmanlığı Proje Finansmanı Referanslarımız Türkiye de Girişim Sermayesi İşlemleri ÇORUH ELEKTRİK DAĞITIM A.Ş. 145,0 milyon 2010 FIRAT ELEKTRİK DAĞITIM A.Ş. 140,0 milyon 2005 KAYSERİ ŞEKER FABRİKASI A.Ş. 124,5 milyon 2007 ODE YALITIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 19,0 milyon MW HES 45,0 milyon /12 İşem Hacmi İşlem Adedi Kaynak: Dealwatch Devam Eden Proje Finansmanı Çalışmaları Girişim Sermayesi İşlemlerine Danışmanlık Tüketim Malları Sektöründeki bir özelleştirme için 200 milyon a kadar satın alma finansmanı İnşaat sektöründe şirket satın alma finansmanı Temel Endüstriler Finansal 1 Kurumlar 2 Sağlık, Turizm, Hizmetler 7 Tüketim Malları 5 Telekom, Medya ve İletişim 7 Girişim Sermayelerine gerçekleştirdikleri 15 yeni yatırım ve 7 çıkış işleminde finansal danışmanlık hizmeti verilmiştir

21 20 Tanıtım Sunumu İş ve Kurumsal Finansman Referanslar

22 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 21 Ağustos Mart Ağustos Ağustos Temmuz Temmuz Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Mermerler Group Nisan Enerji Aksa Akrilik OZN Elektronik Ticaret Moova Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. deki tüm payları Tat Gıda Sanayi A.Ş. satın aldı. Satıcı tarafa mali danışmanlık Ant Gıda A.Ş. nin %100 hissesini satın aldı Alıcı tarafa mali danışmanlık Paylarının %50 si Boydak Enerji tarafından satın alındı. Satıcı tarafa mali danışmanlık Ak-Tops un %40 ını satın aldı. Alıcı tarafa mali danışmanlık Paylarının %37 si EBRD, 212 Capital Ventures ve Simile Ventures tarafından satın alındı. Satıcı tarafa mali danışmanlık Aras Kargo daki %25 hissesini Oesterreichische Post AG ye sattı. Satıcı tarafa mali danışmanlık 32,3 milyon TL 43,2 milyonn 11 milyon 5 milyon 65 milyon Temmuz Hakan Plastik Haziran Seramiksan Haziran Trakya Cam Mayıs Trakya Cam Mayıs Dharma İlaç Nisan Doğuş Çay A.Ş. Richard Fritz Holding GmbH ın Çoğunluk payları Georg Fischer Piping Systems Ltd. tarafından satın alındı Satıcı tarafa mali danışmanlık Ceramica Rondine nin %50 sini satın aldı Alıcı tarafa mali danışmanlık HNG Float Glass e eşit oranda iştirak etti Alıcı tarafa mali danışmanlık %100 ünü satın aldı Alıcı tarafa mali danışmanlık Paylarının 100% Expanscience S.A. Tarafından satın alındı Satıcı tarafa mali danışmanlık Kraft Gıda San. ve Tic. A.Ş nin %100 hissesini satın aldı. Alıcı tarafa mali danışmanlık 4,0 milyon Ekim 2012 Ekim 2012 Ağustos 2012 Haziran 2012 Haziran 2012 Mart 2012 Yılport Holding A.Ş. Trakya Cam SAB Miller Anadolu Efes Num Num ın %61,7 hissesini satın aldı. Gemport un %54 hissesini satın aldı. Havaş daki %6,67 hissesini sattı Toksöz Spor un %58,5 hissesini satın aldı. Glass Corp un %90 hissesini satın aldı. Anadolu Efes hissesini TSP ında satın aldı. Alıcı tarafa mali danışmanlık Satıcı tarafa mali danışmanlık Satıcı tarafa mali danışmanlık Alıcı tarafa mali danışmanlık Alıcı tarafa mali danışmanlık TSP Alım danışmanlığı 15,2 milyon 20 milyon 13,3 milyon 1,9 milyar

23 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 22 Şubat 2012 Kasım 2011 Temmuz 2011 Ağustos 2011 Temmuz 2011 Haziran 2011 Serenas Group Dem Medikal ve Ecza Deposu Ode Yalıtım San. ve Tic. A.Ş. deki azınlık hissesini sattı %70 hissesini GL Events e sattı. NBK Cpital dan mezzanine finansmanı sağladı. Probil A.Ş. deki hisselerini sattı. Frik İlaç San ve Tic A.Ş. deki hisselerini sattı. Aras Kargo A.Ş. nin %20 hissesini satın aldı. 10,5 milyon 4,0 milyon 30,5 milyon 10,8 milyon Mayıs 2011 STFA Mart 2011 Poliya Mart 2011 CCI International Holland B.V. Şubat 2011 Bayraktarlar Holding A.Ş. Ocak 2011 Mahle GmBH Ekim 2010 T. İş Bankası Sofra Grup u Compass Group a sattı. Cam Elyaf Sanayi A.Ş. nin akrilik reçine bölümünü satın aldı. Coca Cola Bottling of Iraq ın %50 hissesini satın aldı. Odelo Group un %100 hissesini satın aldı Mahle Mopisan ın geri kalan %40 ını satın aldı. T. Şişe ve Cam Sanayi A.Ş. nin %4,04 ünü satın aldı. 36,9 milyon 77,7 milyon Ekim 2010 Eylül 2010 Ağustos 2010 Aralık 2009 Ekim 2009 Ekim 2009 Milli Reasurans TAS Investcorp Asseco South Eastern Europe SA Ak-Al Tekstil İş GYO Anadolu Sigorta nın %35,53 ünü satın aldı. Tiryaki Agro nun azınlık hissesini satın aldı. ITD İletişim Teknoloji Danışmanlık Tic. A.Ş. yi satın aldı. Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. yi satın aldı Havaş ın %6,67 sini satın aldı Paşabahçe Tuzla Porselen Fabrika sını satın aldı 172,2 milyon 50,0 milyon 14,1 milyon 23,0 milyon 10,0 milyon 15,0 milyon

24 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 23 Ekim 2009 Ocak 2009 Kasım 2008 Haziran 2008 Haziran 2008 Haziran 2008 Tiway Oil Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. Flap Kongre Toplantı Hiz. Otomotiv ve Turizm A.Ş. Coca Cola İçecek Tarım Kredi Kooperatifleri bünyesinde bulunan Güven Sigorta Toreador Türkiye yi satın aldı Etap Tarım ve Gıda Ürünleri Ambalaj San. ve Tic. i satın aldı Frik İlaç San. ve Tic. A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı Beyaz Filo Oto Kiralama A.Ş. yi satın aldı Coca Cola Beverages Pakistan Ltd i satın aldı Groupama Sa ya satıldı 11,0 milyon 12,7 milyon 13,4 milyon 8,8 milyon 80,0 milyon 280,0 milyon Haziran 2008 Haziran 2008 Mart 2008 Şubat 2008 Ocak 2008 Aralık 2007 Türkiye İş Bankası bünyesinde bulunan Anadolu Turizm İnşaat ve Tur. A.Ş. Step Halıcılık ve Mağazacılık A.Ş. yi Türkiye İş Bankası bünyesinde bulunan ASMAŞ Ağır Sanayi Makinaları A.Ş. BC Partners Mahle GmBH Nemtaş Nemrut Liman İşletmelerine satıldı Swicorp a sattı Soda Sanayi A.Ş. ye satıldı Çağrı yoluyla Migros hisselerini satın aldı Mopisan Motor Gömlek Piston San. ve Tic. A.Ş. yi satın aldı Turkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı 10,8 milyon 6,8 milyon 9,8 milyon 1,2 milyar 2,5 milyon Aralık 2007 Kasım 2007 Ada Metal Geri Dönüşüm Ltd. Kasım 2007 Kemer Group Kasım 2007 Kemer Group Ağustos 2007 Danone Haziran 2007 Şişecam A.Ş., bünyesinde bulunan Ferro Döküm Sanayi yi Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı Ecomelt Alüminyum Geri Kazanım Üretim ve Pazarlama A.Ş. yi satın aldı Port Kundu yu Dolphin Capital Investors Ltd e sattı LaVanta Gayrimenkul ü Dolphin Capital Investors Ltd. e sattı Çağlar Suyu satın aldı Efesan Demir Çelik A.Ş. ye sattı 6,0 milyon 4,6 milyon 3,5 milyon 82,0 milyon

25 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 24 Haziran 2007 Mayıs 2007 Nisan 2007 Şubat 2007 Ekim 2006 Ağustos 2006 İş GYO Kanyon Ofis Merkezi ni Fiba Holding & Turkon Denizcilik Konsorsiyumu Tuyap Tüm Fuarcılık Yapım A.Ş yi Mars Sinema Turizm ve Sportif Tesisleri İşletmeciliği A.Ş. yi Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye sattı Ode Yalıtım San. ve Tic. A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı Kumport Liman Hizmetleri Lojistik San. A.Ş. yi satın aldı Fuar Destek Hizmetleri A.Ş. ye sattı Beyaz Filo Oto Kiralama A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı Mars Entertainment Group A.Ş. ye sattı 79,7 milyon 5,0 milyon 250,6 milyon 10,8 milyon 4,0 milyon 19,4 milyon Aralık 2005 Ekim 2005 Ekim 2005 Temmuz 2005 Temmuz 2005 Temmuz 2005 Coca Cola İçecek A.Ş. İş Bankası bünyesinde olan İzmir Demir Çelik A.Ş. TMSF Netsel Tourism Investment Co. Inc i TMSF Netsel Tourism Investment Co. Inc i Tepe Grubu na ait Cinemaxx Tüyap Tüm Fuarcılık Yapım A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı Efes Sınai Holding A.Ş. ye satıldı Şahin Koç Çelik Sanayii A.Ş. ye satıldı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ye sattı Toray İnşaat San. ve Tic. e sattı Cinemars a satıldı 6,9 milyon 255,0 milyon 79,1 milyon 12,0 milyon 8,0 milyon 13,6 milyon Temmuz 2004 Ocak 2004 Aralık 2003 Temmuz 2003 Aralık 2002 Aralık 2002 Toros Tarımsal Üretim ve Pazarlama A.Ş. Petrol Ofisi Step Halıcılık ve Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin azınlık hissesinii satın aldı Sapeksa Mensucat ve Toprak Mahsülleri Tic. ve San. A.Ş. yi satın aldı Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. nin çoğunluk hissesini satın aldı Mars Sinema Turizm ve Sportif Tesisler İşletmeciliği A.Ş. nin satın aldı İletişim Teknoloji Dan. A.Ş. nin azınlık hissesini satın aldı İş Doğan Petrol ları A.Ş. (Holding) i satın aldı 3,5 milyon 3,0 milyon 5,0 milyon 1,9 milyon 215,0 milyon

26 İş Kurumsal Finansman Özel Sektör Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 25 Ekim 2002 Mart 2002 TSKB (Industrial Development Bank of Turkey) Temmuz 2000 Petrol Ofisi Probil Bilgi İşlem Destek IT nin azınlık hissesini satın aldı Sınai Bankası A.Ş. yi satın aldı İş Doğan Petrol ları A.Ş. (Holding) yi satın aldı 3,2 milyon 48,0 milyon 1,1 milyar

27 İş Kurumsal Finansman Özelleştirme Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 26 Ağustos 2010 Trakya Elektrik Dağıtım A.Ş yi Mayıs 2010 Bayburt, Çemişgezek, Girlevik Akarsu Santrallerini Şubat 2010 Fırat Elektrik Dağıtım A.Ş yi Şubat 2010 Özelleştirme İdaresi Özelleştirme Başkanlığı na İdaresi Başkanlığı ait Van Gölü Ayvalık Elektrik Tuzlası Dağıtım A.Ş yi Aralık 2009 Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Çamaltı Tuzlası Aralık 2009 Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Ayvalık Tuz İşletmesi Aksa Elektrik Perakende Satış A.Ş ye sattı Boydak Elektrik Üretim A.Ş ye sattı Aksa Elektrik Perakende Satış A.Ş ye sattı Aksa Elektrik Perakende Satış A.Ş ye sattı Binbir Gıda Tarım Ürünleri ne satıldı Binbir Gıda Tarım Ürünleri ne satıldı 622,0 milyon 29,1 milyon 230,3 milyon 101,1 milyon 76,0 milyon 6,0 milyon Kasım 2009 Mayıs 2009 Eylül 2008 Haziran 2008 Şubat 2008 Kasım 2005 Çoruh Elektrik Dağıtım A.Ş yi Kültür Bakanlığı Müzeler ve Ören Yerleri Satış Noktalarını FEM O.G.G. Medtur Gıda FEM O.G.G. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Tekel Sigara Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Yavşan Tuz İşletmesi Aksa Elektrik Perakende Satış A.Ş ye sattı Bilkent Kültür Girişimi ne sattı. Tekel Ayvalık Tuzlaları nı satın aldı. Tekel Nargile ve Tütün Markaları ve Bunlara İlişkin Varlıkları satın aldı British American Tobacco ya satıldı Cihanbeyli Madencilik Makine Kimya Joint Venture ına satıldı 227,0 milyon 6,1 milyon 0,3 milyon 1,7 milyar 37,3 milyon Kasım 2005 Ekim 2005 Ağustos 2005 Aralık 2004 Kasım 2004 Mayıs 2004 Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Kayacık Tuz İşletmesi Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Kaldırım Tuz İşletmesi Kıbrıs Türk Hava Yolları nı Diyarbakır Pamuklu Sanayi İşletmesi ni Çanakkale Sentetik Deri İşletmesi ni Tümosan Türk Motor Sanayi ve Ticaret A.Ş. yi Özmutlu Mad. İnş. ve Tic. A.Ş. Birol Mutlu Joint Venture ına satıldı Koyuncu Nakliye Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ye satıldı ADA Havacılık Ltd. (Ada Havacılık ve Taşımacılık OGG) e sattı M. Sait Dilek e sattı İremsan Kağıtçılık Turizm Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ne sattı Satıcı tarafa mali danışmanlık Alçelik Yapı İnşaat A.Ş. ye sattı 42,2 milyon 40,7 milyon 33,0 milyon 2,5 milyon 2,1 milyon 27,2 milyon

28 İş Kurumsal Finansman Özelleştirme Birleşme ve Devralma Tecrübeleri 27 Mart 2004 Şubat 2004 Aralık 2003 Aralık 2003 Aralık 2003 Ekim 2003 İstanbul Gübre Sanayi A.Ş. yi Malatya Pamuklu Sanayi İşletmesi ni Adıyaman Pamuklu Sanayi İşletmesi ni Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait TEKEL Alkollü İçkiler Gerkonsan ı Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait Çankırı Kaya Tuzu San. ve Tic. A.Ş. Yıldız Entegre Ağaç San. ve Tic. A.Ş. ye MGG Malatya Girişim Grubu na sattı A-D Tekstil İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye sattı Nurol-Limak-Özaltın-Tütsab Konsorsiyum una satıldı Teknoteks Mühendislik İnşaat a sattı Çankara Kaya Tuz San. ve Tic. A.Ş. ye satıldı 100,5 milyon 6,4 milyon 1,5 milyon 292,0 milyon 3,0 milyon 0,5 milyon Haziran 2003 Mayıs 2003 Kasım 2000 Kasım 2000 Kasım 2000 Kasım 2000 Taksan ı Sakarya Traktör Sanayi İşletmesi ni TDI Dikili Limanı nı TDI Alanya Limanı nı TDI Çeşme Limanı nı TDI Kuşadası Limanı nı HES Fiber Optik ve Elektronik e sattı Sakarya 17 Ağustos OGG ye sattı Dikili Liman ve Tur. İşl. OGG ve Ege Akdeniz Liman İşl. OGG ye sattı. Alanya Ticaret ve Sanayi Odası Girişim Grubu na sattı Çeşme Liman ve Turizm İşl. Ortak Girişim Grubu na sattı Limaş A.Ş. ye sattı 10,0 milyon 2,3 milyon 5,2 milyon 1,6 milyon 26,3 milyon 61,0 milyon Ocak 2000 TDI Marmaris Limanı nı Marmaris Ortak Girişim Grubu na sattı 14,9 milyon

29 İş Liderliğinde Özel Sektör Halka Arz Tecrübeleri Pegasus DO&CO Torunlar GYO Akfen Holding Koza Altın İşletmeleri A.Ş. Tekfen Holding 361,0 milyon 90,5 milyon 288,8 milyon 65,1 milyon 435,5 milyon 490,8 milyon İş Coca Cola İçecek A.Ş Selçuk Ecza Vakıfbank BİM İş Girişim Ortaklığı 74,2 milyon 318,3 milyon 181,8 milyon 1.269,1 milyon 214,2 milyon 21,6 milyon DESA BJK A.Ş. Atakule GYO Alkim Kağıt SANKO Pazarlama AYEN Enerji 14,7 milyon 14,0 milyon 18,8 milyon 13,6 milyon 69,0 milyon 51,6 milyon

30 İş Liderliğinde Özel Sektör Halka Arz Tecrübeleri Sınai Bankası Soda Sanayii Alkim Alkali Kimya Anadolu Hayat İş Finansal Kiralama İş GYO 22,5 milyon 38,4 milyon 16,4 milyon 69,3 milyon 15,0 milyon 57,0 milyon Finansman Ortaklığı İş Ortaklığı Akın Tekstil AKSU Anadolu Sigorta Koniteks 0,4 milyon 7,9 milyon 7,0 milyon 17,0 milyon 17,4 milyon 0,4 milyon Alarko Hürriyet Gazetecilik Sun Elektronik Sun Elektronik Lüks Kadife Dışbank 6,0 milyon 7,0 milyon 0,3 milyon 16,1 milyon 1,6 milyon 35,9 milyon

31 İş Liderliğinde Özel Sektör Halka Arz Tecrübeleri Aselsan 1990 Trakya Cam 30,9 milyon 81,0 milyon

32 İş Liderliğinde Özelleştirme Halka Arz Tecrübeleri Halkbank Türk Hava Yolları Türk Hava Yolları Petrol Ofisi TOFAŞ Fabrika NETAŞ 1.837,0 milyon 207,8 milyon 191,3 milyon 168,4 milyon 332,8 milyon 8,7 milyon USAŞ Uçak Sanayi TOFAŞ OTO TOFAŞ Fabrikası GİMA Niğde Çimento Ditaş Doğan 15,2 milyon 1,0 milyon 6,1 milyon 0,4 milyon 2,6 milyon 0,2 milyon Petrol Ofisi Migros Adana Çimento Afyon Çimento Tüpraş Petkim 14,4 milyon 5,6 milyon 28,0 milyon 7,8 milyon 6,0 milyon 150,6 milyon

33 İş Liderliğinde Özelleştirme Halka Arz Tecrübeleri Çelik Halat Bolu Çimento Türk Hava Yolları Arçelik Mardin Çimento Kepez Elektrik 7,8 milyon 8,3 milyon 5,0 milyon 19,9 milyon 9,2 milyon 9,4 milyon Çukurova Elektrik Ünye Çimento ERDEMİR Konya Çimento TELETAŞ 38,8 milyon 0,9 milyon 53,1 milyon 17,7 milyon 13,1 milyon

34 İş Liderliğinde Yurtiçi Borçlanma Araçları İhraç Tecrübeleri 33 Temmuz Temmuz Temmuz Haziran Haziran 3 ay vadeli 4 seri 4 ay vadeli 4 seri 6 ay vadeli 3 seri 7 ay vadeli 2 seri 9 ay vadeli 2 seri 12 ay vadeli 7 seri Vade: gün Ek getiri: 400 bps Talep: 3,7 Vade: 728 gün Ek getiri: 350 bps Talep: 6,4 Vade: 2 yıl Ek getiri: 200 bps Talep: 2,6 Vade: 2 yıl Ek getiri: 250 bps Talep: 1,0 Vade: 3 ay Ek getiri:200 bps Talep: 1, TL TL TL TL TL TL Mayıs Mayıs Mayıs Mayıs Nisan Nisan Vade 178 gün Ek getiri: 250 bps Talep: 1,9 Vade: 329 gün Ek getiri: 100 bps Talep: 1,0 Vade: 175 gün Ek getiri: 65 bps Talep: 1,85 Vade: 2 yıl Ek getiri: 500 bps Talep: 1,5 Vade: 2 yıl Ek getiri: 200 bps Talep: 2,0 Vade: 2 yıl Ek getiri: 225 bps Talep: 3, TL TL TL TL TL TL Mart Şubat Şubat Ocak Ocak Ocak Vade: 3 ay Ek getiri:200 bps Talep: 1,0 Vade: 178 gün Ek getiri: 90 bps Talep: 2,4 Vade: 2 yıl Ek getiri: 175 bps Talep: 1,0 Vade: 174 gün Ek getiri: 65 bps Talep: 2,2 Vade: 179 gün Getiri Oranı: %10,1 Talep: 1,6 Vade: 3 yıl Ek getiri: 325 bps Talep: 0, TL TL TL TL TL TL

35 İş Liderliğinde Yurtiçi Borçlanma Araçları İhraç Tecrübeleri 34 Aralık Aralık Kasım Kasım Ekim 3 ay vadeli 12 seri 6 ay vadeli 12 seri 12 ay vadeli 13 seri 24 ay vadeli 1 seri Toplam TL Vade: 3 yıl Ek getiri: 500 bps Talep: 1, TL Vade 2 yıl Ek getiri: 400 bps Talep: 1, TL Vade: 370 gün Ek getiri: 115 bps Talep: 0, TL Vade: 178 gün Ek getiri: 85 bps Talep: 1, TL Vade: 456 gün Ek getiri: 225 bps Talep: 1, TL Ağustos Temmuz Temmuz Haziran Mayıs Mayıs Vade: 3 yıl Ek getiri:300 bps Talep: 1,0 Finansman Türk A.Ş. Vade: 2 yıl Ek getiri: 135 bps Talep: 1,0 Vade: 3 yıl Ek getiri: 325 bps Talep: 1,0 Vade: 18 ay Ek getiri: 500 bps Talep: 1,0 Vade: 2 yıl Ek getiri: 400 bps Talep: 3,2 Vade: 2 yıl Ek getiri: 350 bps Talep: 1, TL TL TL TL TL TL Mayıs Mart Mart Şubat Ocak Ocak Vade: 3 yıl Ek getiri: 300 bps Talep:4,0 Vade: 179 gün Ek getiri: 80 bps Talep: 1,0 Vade: 1 yıl Gelir Dağıtım Oranı: %7,1 Talep: 1,3 Vade: 2 yıl Ek getiri: 475 bps Talep: 1,0 Vade: 2 yıl Ek getiri: 325 bps Talep: 1,2 Vade: 179 gün Ek getiri: 80 bps Talep: 1, TL TL TL TL TL TL