Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Ebat: px
Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu"

Transkript

1 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 212

2

3 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 212 Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine adresinden ulaşabilirsiniz. Yayın Tarihi: 16 Mayıs 213

4 İçindekiler Sunuş 7 1. Bir Yılı Geride Bırakırken Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler Türkiye Ekonomisindeki Gelişmeler Bireysel Emeklilik Sistemi Verileri Genel Değerlendirme Sözleşmeler Katılımcılar Katkı Payları Emekliler Aracılar ve e-beas Emeklilik Planları Emeklilik Yatırım Fonları Dünyada Emeklilik Fonları Türkiye de Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonları Fon Grupları Portföy Dağılımları Fon Grupları Büyüklükleri ve Ortalama Getirileri Emeklilik Yatırım Fonları Getirileri Emeklilik Yatırım Fonları Risk Analizi Emeklilik Yatırım Fonlarının Fon İşletim Gideri Kesinti Oranları Emeklilik Yatırım Fonları Verileri Yılı Gerçekleşmeler, 213 Yılı Sektörel Beklentiler Yılı Gerçekleşmeler Yılı Sektörel Beklentiler Mevzuattaki Gelişmeler ve Sektörel Yayınlar İlgili Mevzuatta Yapılan Düzenlemeler Özel Emeklilik Sistemleri ile İlgili Uluslararası Yayınlar Emeklilik Şirketleri Almanağı /Pension Companies Almanac 93 2

5 Tablo ve Grafikler Toplam Katkı Payının Sözleşmelerin Kuruluş Gerekçelerine Göre Dağılımı (TL) 14 Sözleşme Türlerine Göre Katılımcıların Fon Grubu Tercihleri 25 Sözleşme Adedinin ve Toplam Katkı Payının Gelişimi 14 Yatırıma Yönlenen Toplam Tutar-Fon Tutarı Karşılaştırması (TL) 15 Şirket Katılımcılarının Fon Büyüklüğü (TL) 15 Ödemelerin Dağılımı 16 Yürürlükte ve Sonlanan Sözleşmelerin Dağılımı 16 Sözleşme-Sertifikalarda Türlere ve Fon Büyüklüğüne Göre Oransal Dağılım 16 Sözleşmelerin Coğrafi Bölgelere Göre Oransal Dağılımı 17 Katılımcısının İkamet İli Yurtdışı Olan Sözleşmeler 17 Sonlanan Sözleşme-Sertifikaların Sonlanma Nedenine Göre Dağılımı 18 Yürürlükteki ve Sonlanmış Sözleşmelerin Yıllara Göre Dağılımı 18 Yıllara Göre Yeni Sözleşme Girişleri (%) 19 Yıllara Göre Yeni Sözleşme Girişleri (Adet) 19 Sistemde Geçirdikleri Süreye Göre Sözleşmelerin Dağılımı 2 Sözleşmelerin Yürürlüğe Giriş Ayına Göre Sonlanma Oranı (%) 2 Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmelerin Kıdem Ayına Göre Dağılımı 21 Yeni Sözleşme Alan Katılımcıların Mevcut ve Yeni Katılımcı Olarak Dağılımı 21 Sistemde Geçirdikleri Süreye Göre Sözleşmelerin Toplam Fon Tutar (TL) 22 Şirketler Arası Aktarım Yapan Sözleşmelerin Şirkette Geçirdikleri Süreye Göre Dağılımı 22 Cayma Hakkı Kullanım Oranı 22 Şirketler Arası Aktarım Yapan Sözleşmelerin Dağılımı 23 Hesap Birleştirme Hakkı Kullanımı (Adet) 23 Fon Büyüklüğünün Katılımcı Cinsiyet ve Yaşlarına Göre Dağılımı 24 Fon Büyüklüğünün Katılımcıların Mesleklerine Göre Oransal Dağılımı (%) 24 Tercih Edilen Fon Grubu Oranlarına Göre Sözleşmelerin Dağılımı 26 Katılımcıların Coğrafi Bölgelere Dağılımı 26 Katılımcıların Yaş Aralıklarına Göre Ödenmesi Planlanan Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 27 Yeni Sözleşme Alan Katılımcıların Katılımcı Yaş Aralıklarına Göre Dağılımı 27 Katılımcıların Yaşlarına Göre Birikimleri 28 Sonlanan Sözleşmelerin Katılımcıların Yaş Aralıklarına Göre Dağılımı 28 Hak Kazanma Sürelerine Göre Dağılım 29 Sözleşmelerin Ödeme Periyoduna Göre Dağılımı 29 Yürürlüğe Giriş Yılı İçinde Sonlanmalar 29 Katılımcıların ve Fon Büyüklüğünün Gelir Aralıklarına Göre Dağılımı (%) 3 Katılımcıların Sisteme Giriş Yaşı 3 Katılımcıların Sahip Oldukları Sözleşme Adetlerine Göre Dağılımı (%) 31 Katılımcıların Sahip Oldukları Sözleşme-Sertifika Türlerine Göre Dağılımı (%) 31 Sözleşme-Sertifika Türlerine ve Cinsiyete Göre Katılımcı ve Fon Büyüklüğünün Dağılımı (%) 31 Emeklilik Şirketleri Detayında Katılımcı Yaşları 32 Sistemden Ayrılan Katılımcıların Tekrar Sisteme Girme Oranı 32 Katılımcıların İkamet Ettikleri İllerdeki Nüfusa Oranı (%) 33 İllere Göre Katılımcı Artış Oranları (%) 33 Katkı Payının Dağıtım ve Pazarlama Kanalına Göre Oransal Dağılımı (%) 34 Yıl İçinde Ödenen Düzenli Katkı Payının Ortalamasının Değişimi (TL) 34 Düzenli Katkı Payı Ödemelerinin Tarihsel Seyri 35 Kümülatif Katkı Payının Ödeme Tiplerine Göre Tarihsel Seyri 35 Ödenen Katkı Payının Yıllara Göre Değişimi 36 Katılımcıların Fon Grubu Tercihleri (Adet) 25 3

6 Katkı Payının Dağıtım Kanalı ve Ödeme Periyoduna Göre Oransal Dağılımı (%) 36 Fon Büyüklüğünün Birikim Tutarı Aralıklarına Göre Dağılımı 37 Fon Büyüklüğünün Katılımcıların BES teki Kıdem Ayına Göre Dağılımı 37 İllere Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 38 Katkı Payının İllere Göre Oransal Dağılımı (%) 38 Katılımcı Cinsiyetine Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 39 Coğrafi Bölgelere Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 39 Ödeme Periyoduna Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 4 Dağıtım Kanalına Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 4 Sözleşme-Sertifikalarda Türlere Göre Katkı Payı 41 Katkı Payının Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralıklarına Göre Dağılımı 41 Aylık Düzenli Katkı Payı Aralıklarına Göre Sözleşmeler ve Ödenen Tutar Toplamı 42 Ödeme Aralıklarına Göre Ödenen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı 42 Sözleşme Türlerine Göre Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmelerin Dağılımı 43 Kıdemine ve Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarına Göre Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmeler 43 Katkı Payının Ödeme Enstrümanına Göre Dağılımı 44 Kümülatif Kesintilerin Kesinti Tiplerine Göre Tarihsel Seyri 44 Yönetim Gideri Kesintisi Oranının Tarihsel Seyri (%) 45 Kümülatif Gelir Vergisi Stopajı 45 Emeklilik Hakkı Kullanan Katılımcı Adedinin Tarihsel Değişimi 47 Emekliliğe Hak Kazanacak Katılımcı Adedinin Gelişimi 47 Emekli Olan Katılımcıların Ödedikleri Katkı Payı ve Elde Ettikleri Net Getiri (TL) 48 Emeklilik Hakkını Kullanan Katılımcıların Emeklilik Ödemesi Tutar Aralıklarına Göre Dağılımı 48 Emeklilik Hakkını Kullanan Katılımcıların Bireysel Emeklilik Sisteminde Geçirdikleri Süreye Göre Dağılımı 49 Lisans Durumuna Göre Aracılar 5 Coğrafi Bölgelere Göre Aracılar 5 Dağıtım Kanalına Göre Sözleşmeler 51 Lisanslı Aracıların Dağıtım Kanalına Göre Oransal Dağılımı (%) 51 Aracıların Yaş Aralıklarına Göre Katkı Payı, Aracı, Sözleşme ve Sonlanma Oranları (%) 51 Dağıtım Kanalına Göre Sözleşme Adedi Oranı ve Katkı Payı Oranları (%) 52 Pazarlama Kanalına Göre Sözleşme Adedi Oranı ve Katkı Payı Oranları (%) 52 Dağıtım Kanalına Göre e-beas a Katılan Aracı Adetleri 53 e-beas a Katılanların Dağıtım Kanalına Göre Puan Aralıkları (%) 53 e-beas a Katılanların Başarı Oranlarının Tarihsel Gelişimi 54 Yaş Aralıklarına Göre e-beas a Katılanların ve Başarılı Olanların Dağılımı 54 Cinsiyete Göre e-beas a Katılanların Başarı Oranları 55 Lisanslı Aracıların Cinsiyet ve Yaşlara Göre Dağılımı 55 Emeklilik Planları 56 Seçilmiş OECD Ülkelerinde Ekonominin Boyutuna Göre Emeklilik Yatırım Fonlarının Önemi 6 Seçilmiş OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonları Varlık Toplamının Ülkelere Dağılımı (%) 6 Seçilen OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonları Reel Getirileri 61 Durgun Piyasaya Sahip OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonlarının Eğilim (%) Aralık 212 Tarihi İtibarı ile Yatırım Fonları Toplam Bilgileri 62 Emeklilik Yatırım Fonlarında Net Varlık Değeri Değişimi 62 Fon Grubu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri ve 212 Yılı İçindeki Büyüme Oranları 63 4

7 Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonlarında Ortalama Vade 63 Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonlarının Toplam Büyüklüklerindeki Değişim 64 Emeklilik Yatırım Fonları Konsolide Portföy Dağılımı (%) 64 Esnek Fonlar Portföy Dağılımı (%) 65 Kurucu Bazında 212 Yılı Emeklilik Yatırım Fonları Portföy Dağılımı (%) 65 Alfa Katsayıları Pozitif Olan Emeklilik Yatırım Fonları 8 Emeklilik Yatırım Fonlarının Fon Grubu Bazında Aylara Göre Ortalama Günlük Fon İşletim Gideri Kesintisi Oranları Yılı Şirketlerin Konsolide Hedefleri ve Gerçekleşmeler Yılı için Katılımcı Adedi, Katkı Payı ve Katılımcıların Fon Tutarı Tahminlerinin Dağılımı 85 Emeklilik Yatırım Fonlarının Portföy Dağılımı Hareketleri (%) 66 Fon Grupları Büyüklükleri ve Ortalama Getirileri 66 Fon Gruplarının Yıllar itibarı ile Net Varlık Değerleri Değişimi 67 Fon Gruplarının ve Karşılaştırma Ölçütlerinin 212 Yılı Getirileri 67 Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerlerinin Fon Grupları ve Kurucu Bazında Dağılımı 68 Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri 68 Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri ve 212 Yılı İçindeki Büyüme Oranları 69 Karşılaştırma Ölçütü Performansına Göre Emeklilik Yatırım Fonları Analizi 7 Fon ve Karşılaştırma Ölçütleri 212 Yılı Getirileri 71 Esnek Emeklilik Yatırım Fonları Verileri 72 Fon Grubu ve Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları 212 Yılı Getirileri 74 Şirket, Fon Grubu ve Sektör Bazında 212 Getirileri 74 Yıllar İtibarı İle Emeklilik Yatırım Fonları Fon Grupları Yıllık Getirileri 75 Yıllar İtibarı İle Emeklilik Yatırım Fonları Fon Grupları Yıllık Reel Getirileri 75 Fon Grupları ve Alternatif Yatırım Araçları Getirileri 76 Fon Grupları ve Alternatif Yatırım Araçları 212 Yılı Getiriller 76 Fon Grubu Bazında Portföy Yönetim Şirketleri 212 Yılı Getirileri 77 Sharpe Oranına Göre İlk 2 Emeklilik Yatırım Fonu 78 Fon Grupları için Kullanılan Pazar Endeksleri 79 5

8 6 Bireysel Emeklilik Sistemi 212 Gelişim Raporu

9 Sunuş 27 Ekim 23 te başlayan Bireysel Emeklilik Sistemi için 212 yılı, sistemin gelişimine önemli oranda ivme katacak çeşitli düzenlemelerin yapıldığı ve pek çok olumlu gelişmelerin yaşandığı bir yıl olmuştur. Yapılan bu düzenlemeler ile sisteme getirilen yeniliklerin 213 yılının ilk aylarında meyvelerini vermeye başladığını görmekteyiz. Bu bağlamda, 213 yılının ilk 4 aylık döneminde, sisteme yeni katılımların, önceki yılın aynı dönemine göre 3,5 kata yakın düzeyde bir artış sergilemesi, yapılan yeni düzenlemelerin isabetli olduğunu ortaya koymaktadır. 212 yılı içinde yapılan düzenlemelerin en önemlisi, sistemde ödenen katkı paylarının vergi matrahından düşülmesine dayalı teşvik sisteminden, katılımcıların hesaplarına devletin doğrudan katkı yaptığı, devlet katkısı olarak adlandırılan teşvik sistemine geçilmesi olmuştur. Buna göre, 213 yılı başından itibaren katılımcılar tarafından ödenen katkı paylarının %25 i oranında bir devlet katkısı, katılımcıların hesaplarına doğrudan ödenecektir. Ödenen bu paralar, sistemde kalış süresine bağlı olarak değişen oranlarda ve uzun vadeli kalışı teşvik eder şekilde hak edilecektir. Böylece, sağlanan teşvikten vergi mükellefi olmasına bakılmaksızın herkesin yararlanabileceği, vergisel teşviklere kıyasla daha kolay anlaşılabilir ve yönetilebilir bir teşvik sistemine geçiş yapılmıştır. Devlet katkısı uygulamasının yanı sıra, Bireysel Emeklilik Sistemi ni düzenleyen mevzuatın önemli bir kısmı gözden geçirilmiş ve kapsamlı yeni düzenlemeler yapılmıştır. Bu doğrultuda, sistemdeki maliyetlerin düşürülerek sistemin daha etkin bir şekilde işleyişi ve katılımcılara sağlanan faydanın artırılması amacıyla bir dizi yenilikler getirilmiştir. Bu kapsamda bir taraftan emeklilik şirketlerinin uygulayabileceği çeşitli kesinti tavanları düşürülürken, diğer yandan da katılımcıların katkı paylarını yatırabilecekleri altın fonu, fon sepetleri ve diğer bazı alternatif yatırım araçları bakımından da çeşitlendirme yapılarak yatırım imkanları anlamında da katılımcılar için önemli açılımlar sağlanmıştır. Yapılan bir diğer düzenlemeyle de, katılımcılar nezdinde memnuniyetsizliğe ve ihtilaflara yol açan, sistemden çıkışlarda anapara dahil bütün birikim üzerinden vergilendirme yapılması uygulamasına son verilerek sistemden ayrılmalarda sadece getiri üzerinden vergilendirme yapılması hususu düzenlenmiştir dönemine ilişkin Orta Vadeli Programda da değinildiği üzere, cari açığın düşürüldüğü, buna karşılık büyüme hızının artırıldığı bir makroekonomik çerçeve için yurtiçi tasarrufların ve ekonominin rekabet gücünün artırılması büyük önem taşımaktadır. Bu açıdan bakıldığında, Bireysel Emeklilik Sistemi nin, yapılan yeni düzenlemeler ve değişen teşvik yapısının da katkısıyla, uzun vadeli yurtiçi tasarrufların artmasında ve güçlü bir ekonomik büyümenin yakalanmasında önemli bir rol üstleneceğini öngörmekteyiz. Hazine Müsteşarlığı olarak, 213 yılında da Bireysel Emeklilik Sistemi nin geliştirilmesi ve büyümesi için, Sermaye Piyasası Kurulu, Emeklilik Gözetim Merkezi, emeklilik şirketleri ve diğer ilgili paydaşlarla işbirliği içinde gerekli çalışmaları yapmaya devam edeceğiz. Bu vesile ile, 212 yılı Bireysel Emeklilik Sistemi Yıllık Gelişim Raporunun tüm paydaşlarımız için faydalı ve değerli bir kaynak olmasını temenni ediyor ve bu raporun hazırlanmasında emeği geçen herkese teşekkür ediyorum. İbrahim Halil ÇANAKCI Hazine Müsteşarı Bireysel Emeklilik Sistemi nin, yapılan yeni düzenlemeler ve değişen teşvik yapısının da katkısıyla, uzun vadeli yurtiçi tasarrufların artmasında ve güçlü bir ekonomik büyümenin yakalanmasında önemli bir rol üstleneceğini öngörmekteyiz. Diğer taraftan, sisteme kurumsal katılımların teşvik edilmesini teminen işverenlerin çalışanları adına katkı payı ödemek suretiyle sisteme katılımını teşvik etmek amacıyla, işverenlerin kurumlar vergisinden doğrudan gider olarak gösterilebilecekleri katkı payı tutarı çalışanın brüt maaşının %1 undan %15 ine çıkartılmıştır. 7

10

11 Bir Yılı Geride Bırakırken Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler Türkiye Ekonomisindeki Gelişmeler 1.2

12 1- BİR YILI GERİDE BIRAKIRKEN 1.1 Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler 212 yılsonunda ABD de ılımlı ekonomik toparlanma yaşanırken, Euro bölgesi ekonomisi küçülerek resesyona girmiştir. Çin de ihracat artışı ve iç talepteki ivme kaybına bağlı olarak 212 yılında yavaşlayan ekonomik aktivitenin yeniden toparlanma eğilimine girdiğine işaret etmektedir. 212 yılında %3,2 büyüyen Dünya ekonomisinin, 213 yılında %3,5 büyüyeceği tahmin edilmektedir. 213 yılında gelişmiş ülkelerin %1,4, gelişmekte olan ülkelerin %5,5 büyüyeceği beklenmektedir. Gelişmiş ülkelerden ABD de %2, büyüme, Avrupa da ise %,2 daralma beklenmekle birlikte, gelişmekte olan ülkelerin başında %8,2 büyüme tahminiyle Çin gelmektedir. (IMF, World Economic Outlook Update Ocak 213) Global ekonominin büyümesine paralel olarak dünya ticaret hacmi 212 yılında %2,8 büyümüştür. 213 yılında dünya ticaret hacminin %3,8 büyümesi beklenmektedir. (IMF, World Economic Outlook Update Ocak 213) 212 yılında gelişmiş ülkelerde %2,, gelişmekte olan ülkelerde %6,1 olan enflasyon oranının 213 yılında gelişmiş ülkelerde %1,6 ya gelişmekte olan ülkelerde %5,8 e düşmesi beklenmektedir. IMF 213 yılı enflasyon beklentisini gelişmiş ülkelerde %1,6 ile sabit tutarken, gelişmekte olan ülkelerde ise %6,1 olarak güncellemiştir. (IMF, World Economic Outlook Update Ocak 213) 212 yılsonu işsizlik oranı ABD de %7,8, Euro bölgesinde %11,7 olarak gerçekleşirken, Japonya da %4,5 olarak beklenmektedir. 213 yılında bu ülkelerde işsizlik oranlarının ABD de %8,1, Euro bölgesinde % 11,5, Japonya da ise %4,4 olacağı öngörülmektedir. (IMF, World Economic Outlook Ekim 212, Bureau of Labor Statistics Data, Eurostat) 212 sene sonunda Euro bölgesi maliye bakanları ve IMF Yunanistan la ilgili yeni kararlar almıştır. Bunlardan en önemlisi 3 milyar Euro olan Yunanistan ın dış borcunun 4 milyar Euro civarında azaltılması ve kamu borç stoku/gsyh oranının yıllar itibarıyla azaltılarak 222 yılında %11 un altına çekilmesinin hedeflenmesidir. Yunanistan ın borçlarının azaltılması yönündeki kararları sırasıyla; 34,4 milyar Euro kredi diliminin serbest bırakılması, kredi vadesinin 3 yıla çıkarılması, Yunanistan devlet tahvillerinin geri alımına dair güvence verilmesi, EFSF den sağlanan kredinin faiz ödemesinin 1 yıl ertelenmesi ve %4,6 lık faiz dışı fazla hedefine ulaşılması için ek 2 yıl süre tanınmasıdır. Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) dünya gıda fiyatlarının Aralık ta Haziran dan bu yana görülen en düşük seviyeye gerilediğini açıklamıştır. Aralık ayındaki düşüşte şeker, yağ ve süt ürünleri fiyatlarındaki azalma etkili olmuştur. Küresel gıda endeksi Aralık ayında 29 puan olarak açıklanmıştır. 212 yılsonu endeksi 211 e göre %7 düşüşle ortalama 212 puan seviyesine gerilemiştir. 211 yılının Aralık ayında tarımsal hammadde fiyat endeksi 129,6, metallerin fiyat endeksi 192,1 iken, 212 Aralık ayı geçici verilerine göre tarımsal hammadde fiyat endeksi 133,6 ya metallerin fiyat endeksi ise 192,7 ye yükselmiştir (25=1). 212 yılında ortalama petrol varil fiyatı 15,8 ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası Para Fonu (IMF) 212 Ekim raporunda 15,1 ABD doları olarak açıkladığı 213 yılı ortalama petrol varil fiyatı beklentisini Ocak 213 raporunda 99,71 ABD dolarına revize etmiştir. Dünya Bankası ise 213 yılı ortalama petrol varil fiyatı beklentisini 12, ABD doları olarak açıklamıştır. (IMF-World Economic Outlook Update Ocak 213, World Bank-Global Economic Prospects January 213) Mali uçuruma ilişkin endişeler ABD Dolarının baskı altında kalmasına neden olurken, Yunanistan ı kurtarmaya yönelik alınan kararlar Euro yu desteklemiştir. EUR/USD paritesi 211 yılı sonunda 1,2938 iken, ABD doları EURO karşısında değer kaybederek 212 yılı sonunda parite 1,3193 e yükselmiştir. USD/ YEN paritesi ise 211 yılı sonunda 77,46 iken, 212 yılı sonunda 86,12 ye yükselmiştir. (TCMB) ABD Merkez Bankası (FED) Aralık Para Politikası Kurulu toplantısında, enflasyon oranının %2,5 i aşmaması ve enflasyon beklentilerinin kontrol altında kalması koşulu ile, işsizlik oranı %6,5 seviyesine inene kadar politika faizinde bir değişikliğe gidilmeyeceğini açıklamıştır. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Aralık ayı toplantısında %,75 olan politika faizinde değişikliğe gitmemiş, İngiltere Merkez Bankası %,5 seviyesinde, Japonya Merkez Bankası ise %,1 seviyesinde tutmaya devam etmiştir. 1

13 1- BİR YILI GERİDE BIRAKIRKEN Türkiye Ekonomisindeki Gelişmeler yılında piyasalarda yaşanan küresel büyüme yavaşlamaya devam etmiştir. Euro Bölgesi nde yaşanan sorunlar, ABD de açıklanan ekonomik verilerin piyasayı tatmin etmemesi, Çin ve diğer gelişmekte olan ülkelerin iktisadi faaliyetlerinin yavaşlaması nedeniyle durağan bir yıl geçirilmiştir. 211 yılında %8,5 büyüyen Türkiye ekonomisi, 212 yılı ilk çeyreğinde %3,4, ikinci çeyreğinde %3,, üçüncü çeyreğinde %1,6 büyüme kaydetmiştir. Devlet Planlama Teşkilatı büyümenin 212 yılsonu itibarıyla %3,2 oranında gerçekleşmesini beklemektedir. Devlet Planlama Teşkilatı 213 yılı büyüme oranını %4, olarak, IMF Ekim 212 de yayınladığı Dünya Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye büyümesini %3, olarak tahmin etmektedir. (DPT Temel Ekonomik Göstergeler, Orta Vadeli Program , IMF World Economic Outlook October 212) 211 yılında %1,45 olarak gerçekleşen enflasyon oranı 212 yılsonu itibarıyla ÜFE de %2,45, TÜFE de %6,16 olarak gerçekleşmiştir. Yıllık en yüksek artışlar sırasıyla konut grubu (%11,37), lokanta ve oteller (%9,31), çeşitli mal ve hizmetler (%8,66) ve giyim ve ayakkabı (%8,17) ana harcama gruplarında gerçekleşmiştir. 213 yılı enflasyon hedefi (TÜFE) %5,3 olarak açıklanmıştır. (TÜİK Enflasyon Göstergeleri, Orta Vadeli Program ) 212 yılı bütçe gelirleri bir önceki yıla göre %11,7 oranında artarak 331,7 milyar TL, bütçe giderleri ise % 14,6 oranında artarak 36,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 211 yılı bütçe açığı 17,8 milyar TL iken 212 yılında %61,9 oranında artarak 28,8 milyar TL olmuştur. (Maliye Bakanlığı Aralık 212 Bütçe Gerçekleşmeleri Raporu) 212 yılı Aralık ayında 211 yılı aynı ayına göre ihracat %13,1 artarak 152,6 milyar ABD doları, ithalat ise %1,8 azalarak 236,5 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. Aynı dönemde dış ticaret açığı 15,9 milyar ABD dolarından 84, milyar ABD dolarına düşmüştür. 211 yılı Aralık ayında %58, olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, 212 yılında %64,5 olarak gerçekleşmiştir. (TÜİK, Dış Ticaret İstatistikleri Aralık 212) 211 yılında 368,7 milyar TL olan iç borç stoku, 212 yılında artarak 386,5 milyar TL ye çıkmıştır. 212 yılsonu itibarıyla iç borç stokunun 382,8 milyar lirası tahvil, 3,7 milyar lirası bonolardan oluşmuştur. 211 sonu borçlanmanın ortalama vadesi 44,7 ay iken 212 yılı sonunda artarak 6,8 aya çıkmıştır. 212 yılı TL cinsi iskontolu iç borçlanma yıllık bileşik faizi %9,2 dir. (Hazine Müsteşarlığı, 212 Yılı İç Borç İstatistikleri) 212 yılı Aralık ayı itibarıyla net doğrudan uluslararası yatırım girişi (fiili giriş), milyon ABD doları düzeyinde gerçekleşmiştir. 212 yılında milyon ABD doları olan uluslararası doğrudan sermaye girişinin milyon ABD doları imalat sanayi sektöründen, milyon ABD doları inşaat sektöründen, 1.4 milyon ABD doları mali aracı kuruluşların faaliyetlerinden kaynaklanmıştır. Aynı dönemde nakit sermaye girişinin %71,3 si AB ülkeleri kaynaklıdır. (Ekonomi Bakanlığı, Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri Bülteni Şubat 213) 212 yılı Aralık ayı itibarıyla toplam mevduat (bankalararası hariç), 211 yılı sonuna göre %11,4 oranında artmıştır. Bu dönemde YP mevduatların toplam mevduatlar içindeki payı %3,7 olarak gerçekleşmiştir. 212 yılı Aralık ayında yurtiçi yerleşiklerin yatırım portföyleri toplamı içinde en yüksek pay TL mevduatlarda (%51,6) gerçekleşmiştir. Aynı dönemde TL mevduatları sırasıyla YP mevduat (%2,5), TL DİBS (%8,) ve hisse senedi (%8,) takip etmiştir. (DPT, Ekonomik Gelişmeler Mart 213) Para Politikası Kurulu sermaye girişlerinin hızlandığı mevcut konjonktürde finansal istikrara dair riskleri dengelemek amacıyla bir yandan faiz oranlarının düşük tutulmasının diğer yandan makro ihtiyati tedbirlere devam edilmesinin yerinde olacağını belirtmiştir. Bu amaçla 212 yılının Aralık ayında aldığı kararla yıl içinde değişiklik yapmadığı politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %5,75 den %5,5 ye düşürmüştür. 212 yılı Ocak ayında %12,5 olan gecelik borç verme faiz oranını yıl içinde yaptığı indirimlerle %9 a kadar düşürmüştür. ( TCMB, Para Politikası Kurulu Kararları) Orta Vadeli Program a göre 213 yılında ekonominin %4, büyümesi ve enflasyonun %5,3, istihdam oranının %45,3, işsizlik oranının %8,9 oranında gerçekleşmesi beklenmektedir. İhracatın 158 milyar dolar, ithalatın 253 milyar dolar düzeyinde gerçekleşerek dış ticaretin 95 milyar dolar açık vermesi öngörülmektedir. Merkezi yönetim bütçe gelirlerinin 37,1 milyar TL, merkezi yönetim bütçe harcamalarının 44 milyar TL ve merkezi yönetim bütçe açığının 33,9 milyar TL olması beklenmektedir. (DPT, Orta Vadeli Program ) 11

14

15 Bireysel Emeklilik Sistemi Verileri Genel Değerlendirme Sözleşmeler Katılımcılar Katkı Payları Emekliler Aracılar ve e-beas Emeklilik Planları

16 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.1 Genel Değerlendirme 212 Yıl Sonu Katılımcı Adedi Fon Büyüklüğü (TL) Aktif Aracı Adedi Emeklilik Şirketi Aralık 212 itibarıyla bireysel emeklilik sisteminde sözleşme yürürlüktedir. Bu sözleşmelerin katılımcıları ise geçen sene sonuna göre yaklaşık %18 büyüyerek 3,1 milyonu aşmıştır. Aynı dönemde fon büyüklüğü %42 oranında artarak 2 milyar TL yi aşmıştır. Toplam Katkı Payının Sözleşmelerin Kuruluş Gerekçelerine Göre Dağılımı (TL) G.1 Sisteme Yeni Katılım %95,7 Birikimli Hayat Sigortalarından BES'e Aktarım %1,4 Vakıf, Sandık, Tüzel Kişiliği Haiz Meslek Kuruluşu veya Sair Ticaret Şirketinden BES'e Aktarım %2,9 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelere ait katkı paylarının dağılımı, sözleşmelerin kuruluş gerekçelerine göre incelenmiştir. G.2 Sözleşme Adedinin ve Toplam Katkı Payının Gelişimi Sözleşme ve Sertifika Adedi Toplamı Toplam Katkı Payı Tutarı (Milyon TL) Adet Milyon TL yılı içinde Sözleşme Adedi ve Toplam Katkı Payı gelişimi aylara göre incelenmiştir.

17 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Yatırıma Yönlenen Toplam Tutar-Fon Tutarı Karşılaştırması (TL) G.3 Katılımcıların Toplam Fon Tutarı (TL) Yatırıma Yönlenen Toplam Tutar (TL) Milyon TL Yönetim gideri kesintisi düşüldükten sonra yatırıma yönlenen toplam tutar ile katılımcıların fon büyüklüğü 212 yılı için karşılaştırılmıştır. 31 Aralık 212 tarihine kadar yatırıma yönlendirilmiş toplam TL, yıl sonuna kadar TL toplam fon büyüklüğüne ulaşmıştır. (BES in temel özelliklerinden olan belirlenmiş katkı payı esası çerçevesinde getiri oranı iç verim oranı ile beraber yorumlanmalı ve diğer yatırım araçları ile doğrudan kıyaslanmamalıdır.) Şirket Katılımcılarının Fon Büyüklüğü (TL) G.4 Aegon Emeklilik ve Hayat Allianz Hayat ve Emeklilik Anadolu Hayat Emeklilik Asya Emeklilik ve Hayat Avivasa Emeklilik ve Hayat Axa Hayat ve Emeklilik BNP Paribas Cardif Emeklilik Ergo Emeklilik ve Hayat Finans Emeklilik ve Hayat Garanti Emeklilik ve Hayat Groupama Emeklilik Halk Hayat ve Emeklilik ING Emeklilik Metlife Emeklilik ve Hayat Vakıf Emeklilik Katılımcıların Toplam Fon Tutarı (Milyon TL) Yapı Kredi Emeklilik Ziraat Hayat ve Emeklilik 212 yılı içinde emeklilik şirketlerinin katılımcılarının fon büyüklüğünün gelişimi aylara göre incelenmiştir. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. ( TL), Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. ( TL) ve Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. ye ( TL) ait toplam fon büyüklükleri, tutarlarının küçük olması sebebiyle grafikten izlenememektedir. 15

18 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.5 Ödemelerin Dağılımı Yatırıma Yönlenen Toplam Tutar %96,5 Giriş Aidatı (Girişte Ödenen) %,8 Yönetim Gideri Kesintisi %2,7 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelere ait TL toplam katkı payının, TL kısmı yönetim gideri kesintisi olarak düşüldükten sonra kalan TL yatırıma yönlendirilmiştir. Yürürlükteki sözleşmeler için toplam katkı payından ayrı olarak sisteme giriş sırasında giriş aidatı olarak ödenen tutar ise TL dir. Yürürlükte ve Sonlanan Sözleşmelerin Dağılımı G.6 Şirketler Arası Aktarım ile Sona Ermiş %4 Şirketler Arası Aktarım ile Sona Ermiş TL %8 Yürürlükte %6 Sona Ermiş %4 Hesap Birleştirme ile Sona Ermiş %2 Diğer Nedenlerle Sona Ermiş %34 Yürürlükte Sona Ermiş TL TL %65 %35 Hesap Birleştirme ile Sona Ermiş TL %6 Diğer Nedenlerle Sona Ermiş TL % sonuna kadar kurulmuş tüm sözleşmeler bu tarih itibarı ile yürürlükte ya da sona ermiş olmalarına göre incelenmiştir. 212 sonuna kadar kurulmuş tüm sözleşmelere ait toplam TL katkı payı, sözleşmelerin yürürlük durumuna göre incelenmiştir. 2.2 Sözleşmeler Sözleşme-Sertifikalarda Türlere ve Fon Büyüklüğüne Göre Oransal Dağılım G.7 Bireysel Sözleşme %74,5 Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme %2,4 Bireysel Sözleşme TL %73,8 Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme TL %22,6 İşveren Grup Emeklilik Sertifikası %5,1 İşveren Grup Emeklilik Sertifikası TL %3,6 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşme-sertifikaların türlerine göre dağılımıdır. 212 sonu itibarı ile katılımcılara ait toplam fon büyüklüğünün sözleşme-sertifikaların türlerine göre dağılımıdır. 16

19 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Sözleşmelerin Coğrafi Bölgelere Göre Oransal Dağılımı G Sonu Sözleşme Adedi Oranı (%) 212 Yılında Tahsil Edilen Katkı Payı Tutarı Oranı (%) Oran (%) Marmara İç Anadolu Ege Akdeniz Karadeniz Güneydoğu Anadolu Coğrafi Bölge Doğu Anadolu 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin, Coğrafi Bölgelere göre dağılımı ve ilgili sözleşmelere 212 yılı içinde ödenen başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının dağılımı incelenmiştir. Sözleşmelerin Coğrafi Bölge bilgisi, katılımcıların ikamet ettikleri illere göre belirlenmiştir. Katılımcısının ikamet ili yurtdışı olan adet sözleşme grafiğe dahil edilmemiştir. Katılımcısının İkamet İli Yurtdışı Olan Sözleşmeler G.9 3. Yürürlükte Kendi İsteğiyle Sonlanan Diğer Nedenlerle Sonlanan 2.5 Sözleşme Adedi Sözleşme Yürürlüğe Giriş Yılı 212 sonuna kadar kurulmuş ve katılımcısının ikamet ili yurtdışı olan sözleşmeler, yürürlüğe giriş yılı detayında 212 sonu itibarıyla yürürlükte ya da sona ermiş olma durumlarına göre incelenmiştir. 17

20 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Sonlanan Sözleşme-Sertifikaların Sonlanma Nedenine Göre Dağılımı G.1 Sistemden Çıkış %78,5 Başka Şirkete Aktarım %9,3 Hesap Birleştirme %6,21 Fesih %5,66 Vefat/Maluliyet %,38 Emeklilik 5.37 %, sonuna kadar kurulan toplam adet sözleşmeden, sonlanan adedinin Sonlanma Nedenlerine göre dağılımıdır. Sonlanan sözleşmelerin toplam kurulan sözleşmelere oranı %4,1 olmakla birlikte, bu oranın %6,1 i Başka Şirkete Aktarım ve Hesap Birleştirme, %2,3 ü Fesih, %,2 si diğer nedenlerle sonlanma (emeklilik, vefat, maluliyet) olduğundan, sisteme yeni bir sözleşme kuruluşuyla giren sözleşmelerin kendi isteğiyle sistemden çıkış oranı %31,5 olarak gerçekleşmiştir. Emeklilik hakkını kullanıp sistemde kalarak programlı ödeme tercih eden katılımcıların sözleşmeleri sonlanmadığından grafiğe dahil değildir. G.11 Yürürlükteki ve Sonlanmış Sözleşmelerin Yıllara Göre Dağılımı Oran (%) Sona Ermiş Yürürlükte Sözleşme Adedi Yürürlüğe Giriş Yılı İlgili yıl içinde yürürlüğe giren tüm sözleşmeler 212 sonu itibarıyla yürürlükte ya da sona ermiş olma durumlarına göre incelenmiştir. Sonlanmalara her türlü sonlanma (fesih, vefat/maluliyet, başka şirkete aktarım, hesap birleştirme, emeklilik, kendi isteğiyle sistemden çıkış) dahildir. 18

21 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.12 Yıllara Göre Yeni Sözleşme Girişleri (%) Bireysel Sözleşme Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Oran (%) ,1 2,9 3,3 2,4 3,6 4,2 2,3 5,2 7,1 9, 9,5 18,4 21,4 19,1 16,3 2,4 22,3 21,9 2, 22,1 84,4 78,7 75,3 78,5 8,1 75,3 75,4 72,9 72,9 68, Yürürlüğe Giriş Yılı Yeni iş yoluyla kurulan sözleşmeler, sözleşme yürürlüğe giriş yılı ve sözleşme-sertifika türü detayında incelenmiştir. G.13 Yıllara Göre Yeni Sözleşme Girişleri (Adet) 1. Bireysel Sözleşme Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Adet (Bin) Yürürlüğe Giriş Yılı Yeni iş yoluyla kurulan sözleşmeler, sözleşme yürürlüğe giriş yılı ve sözleşme-sertifika türü detayında incelenmiştir. 19

22 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Sistemde Geçirdikleri Süreye (Kıdem) Göre Sözleşmelerin Dağılımı G Sözleşme Adedi Yıldan Az 1 Yıl 2 Yıl 3 Yıl 4 Yıl 5 Yıl 6 Yıl 7 Yıl 8 Yıl 9 Yıl BES'te Geçirilen Süre 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmeler sistemde tamamladıkları yıl detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarı ile sistemdeki sözleşmelerin ortalama kıdemi 3 yıldır. Sözleşmelerin Yürürlüğe Giriş Ayına Göre Sonlanma Oranı (%) G.15 7 Sonlanma Oranı (%) Sözleşme Adedi 14 Sonlanma Oranı (%) Yürürlüğe Giren Sözleşme Adedi (Bin) İlgili ayda sisteme yeni bir sözleşme kuruluşuyla giren toplam sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin 212 yıl sonu itibarıyla kendi isteğiyle sistemden çıkış nedeniyle sonlanma oranı incelenmiştir. 2

23 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmelerin Kıdem Ayına Göre Dağılımı G Sözleşme Adedi (Bin) Sonlanma Anındaki Kıdem (Ay) 212 sonuna kadar sisteme yeni bir sözleşme kuruluşuyla giren ve kendi isteğiyle sistemden çıkış yaparak sonlanan sözleşmelerin sonlandıkları kıdem aylarına göre dağılımıdır. Sözleşmenin kıdem ayı, sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren sistemde geçirdiği tam ay adedini göstermektedir. Yeni Sözleşme Alan Katılımcıların Mevcut ve Yeni Katılımcı Olarak Dağılımı G.17 Sisteme İlk Kez Giren Katılımcılar Mevcut Katılımcılar Oran (%) Sözleşme Yürürlüğe Giriş Yılı Sistemde sözleşmesi varken, yeni bir sözleşme daha alan katılımcılar sözleşmenin yürürlüğe giriş yılı detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla tüm yıllara ait girişler dikkate alındığında, sözleşmesi varken yeni bir sözleşme alan katılımcı oranı %19,5 iken, 212 yılında yürürlüğe giren sözleşmelerin katılımcıları için bu oran %25,5 tir. 21

24 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.18 Sistemde Geçirdikleri Süreye Göre Sözleşmelerin Toplam Fon Tutarı (TL) 3. Katılımcıların Toplam Fon Tutarı (Milyon TL) Yıldan Az 1 Yıl 2 Yıl 3 Yıl 4 Yıl 5 Yıl 6 Yıl 7 Yıl 8 Yıl 9 Yıl BES'te Geçirilen Süre 212 sonu itibarı ile katılımcılara ait TL toplam fon büyüklüğü, sözleşmelerin sistemde tamamladıkları yıl detayında incelenmiştir. G.19 Şirketler Arası Aktarım Yapan Sözleşmelerin Şirkette Geçirdikleri Süreye* Göre Dağılımı Cayma Hakkı Kullanım Oranı G.2 2 yıl %23, 3 yıl %15,4 1 yıl %36,2 4 yıl %9,3 5 yıl %9,2 6 yıl %4,4 7 yıl %2, 8 yıl %,5 9 yıl %, Yürürlüğe Giren %92, Cayma Hakkı Kullanan %8, 212 sonu itibarı ile aktarım ya da hesap birleştirme nedeniyle başka şirkete birikimi aktarılan sözleşmelerin Aktarım Öncesi Şirkette Geçirdiklere Süreye göre dağılımıdır. Çalışmada sadece bireysel ve gruba bağlı bireysel sözleşmeler dikkate alınmıştır. * Şirkette geçirilen süre, aktarım tarihinden önceki dönemi ifade etmektedir. 212 yılı içinde yürürlüğe giren ve cayma hakkını kullanan bireysel ve gruba bağlı bireysel sözleşmelerin dağılımıdır tarihi itibarıyla yaklaşık 221 bin sözleşme için cayma hakkı kullanılmıştır. 22

25 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Şirketler Arası Aktarım Yapan Sözleşmelerin Dağılımı G.21 Başka Şirkete Aktarılan Sözleşme Adedi ve öncesi 212 [-1) [1-2,5) [2,5-5) [5-7,5) [7,5-1) [1-15) [15-2) [2-25) [25-5) [5-1) [1-25) [25 +) Aktarılan Tutar Aralığı (Bin TL) 212 sonu itibarı ile aktarım ya da hesap birleştirme nedeniyle başka şirkete birikimi aktarımı gerçekleşen sözleşme başına aktarılan tutarların Aktarılan Tutar Aralıklarına göre dağılımıdır. Hesap Birleştirme Hakkı Kullanımı (Adet) G.22 Sözleşme Adedi Şirket içi Farklı Şirket Hesap Birleştirilen Tarih Aynı veya farklı şirketlerde kurulmuş bireysel emeklilik sözleşmelerinden 212 yılı sonu itibarıyla hesap birleştirme hakkını kullananlar, hesap birleştirme işleminin gerçekleştiği ay detayında incelenmiştir ten itibaren hesap birleştirme işlemi, sadece katılımcının emeklilik hakkını kullandığı sırada yapılabilecektir. 23

26 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.3 Katılımcılar G.23 Fon Büyüklüğünün Katılımcı Cinsiyet ve Yaşlarına Göre Dağılımı Yaş Erkek Birikim Tutarı (Milyon TL) Kadın 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının Cinsiyet ve Yaşlara göre sahip oldukları fon büyüklüğünün dağılımıdır. BES e dahil olan nüfusun yaş ortalaması 37,7 iken, toplam fon büyüklüğü ağırlıklı BES yaş ortalaması 44,4 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcılara ait toplam fon büyüklüğünün %59 una erkek, %41 ine kadın katılımcılar sahiptir. Fon Büyüklüğünün Katılımcıların Mesleklerine Göre Oransal Dağılımı (%) G.24 Doktor/Eczacı %9,2 Ev Hanımı %15, Mühendis %6,4 İşçi %7,2 Serbest Meslek %29,1 Bankacı %6,2 Memur %5,4 Diğer %21,5 Diğer %6,5 Öğretim Üyesi %3, Öğretmen %2,9 Mimar %2,7 Avukat/Hakim/Savcı %2,4 SSK-Sosyal Sigortalar Kurumu Emeklileri %2,4 Emekli (Sosyal Güvenlik Kurumu Bilinmiyor) %1,6 212 sonu itibarı ile katılımcıların fon büyüklüğü, katılımcıların Meslek leri detayında incelenmiştir. İncelemedeki veriler Meslek bilgisi belirli olan katılımcıların (%4) fon büyüklüğünün dağılımıdır. 24

27 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcıların Fon Grubu Tercihleri (Adet) G.25 Kamu Borçlanma (TL) Likit Esnek Dengeli Hisse Senedi Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Sözleşme Adedi Katılımcılara ait toplam fon büyüklüğünü oluşturan fonlar, fon grupları detayında incelenmiştir. Sözleşme başına ortalama 2,75 adet fon türü satın alınmıştır itibarıyla esnek fon grubunun portföyünde %3 hisse senedi yer alırken, kamu borçlanma senedi oranı %45, ters repo oranı %3 tür. Aynı tarihte, dengeli fon grubu portföyünün ise %45 hisse senedi, %35 kamu borçlanma senedi, %4 ters repo içerdiği görülmektedir. Çalışmaya emanet fonlardaki tutarlar dahildir. Sözleşme Türlerine Göre Katılımcıların Fon Grubu Tercihleri G.26 Kamu Borçlanma (TL) Esnek Hisse Senedi Likit Dengeli Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Sözleşme/Sertifika Türü Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme Bireysel Sözleşme Oran (%) Katılımcılara ait toplam fon büyüklüğü, sözleşme-sertifikaların türlerine göre fon grupları detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla işveren grup emeklilik sertifikaların birikim tutarı 732 milyon TL, gruba bağlı bireysel sözleşmelerin birikim tutarı milyon TL, bireysel sözleşmelerin birikim tutarı ise milyon TL dir. Sözleşme başına satın alınan fon türü adedi işveren grup emeklilik sertifikalarında ve bireysel sözleşmelerde 2,75, gruba bağlı bireysel sözleşmelerde ise 2,72 dir. Çalışmaya emanet fonlardaki tutarlar dahildir. 25

28 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.27 Tercih Edilen Fon Grubu Oranlarına Göre Sözleşmelerin Dağılımı Sözleşmelerin İlgili Fon Grubunu Tercih Etme Oranı Aralığı (%9 - %1] (%8 - %9] (%7 - %8] (%6 - %7] (%5 - %6] (%4 - %5] (%3 - %4] (%2 - %3] (%1 - %2] (% - %1] Kamu Borçlanma (TL) Likit Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Esnek Hisse Senedi Dengeli Sözleşme Oranı (%) Fon Grubu Ortalamaları Sözleşme Oranı (%) Sözleşmelerin ilgili fon grubunu tercih etme oranı bakıldığında %4 - %5 aralığında Kamu Borçlanma (TL) fon grubu tercihinde bulunan sözleşmelerin tüm sözleşmelere oranı %9,1 iken aynı aralıkta Esnek fon grubu tercihinde bulunan sözleşmelerin tüm sözleşmelere oranı ise %7,33 tür. %2 ile %3 aralığında Kamu Borçlanma (TL) tercihinde bulunan sözleşmelerin tüm sözleşmelere oranı %7,39 iken aynı aralıkta Esnek fon grubu tercihinde bulunan sözleşmelerin tüm sözleşmelere oranı %5,67 dir. Çalışma itibarıyla yürürlükte olan sözleşmelerin katılımcılarının sözleşme üzerinde belirledikleri fon dağılımları dikkate alınarak hazırlanmıştır. G.28 Katılımcıların Coğrafi Bölgelere Dağılımı Katılımcı Adedi Birikim Tutarı (Milyon TL) Katılımcı Adedi (Bin) Birikim Tutarı (Milyon TL) 2 2. Marmara İç Anadolu Ege Akdeniz Karadeniz Güneydoğu Anadolu Coğrafi Bölge Doğu Anadolu sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcıları ve katılımcıların fon büyüklüğü, Coğrafi Bölgeler detayında incelenmiştir. Coğrafi Bölge bilgisi, katılımcıların ikamet ettikleri illere göre belirlenmiştir. İkamet ili yurtdışı olan 9.33 adet katılımcı grafiğe dahil edilmemiştir.

29 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcıların Yaş Aralıklarına Göre Ödenmesi Planlanan Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları G yaş altı yaş yaş yaş 56 yaş ve üzeri Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmeler için ödenmesi planlanan düzenli katkı paylarının aylık ortalaması, Katılımcıların Yaş Aralıkları detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmeler için ödenmesi planlanan aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı 175 TL dir. 212 yılı içinde düzenli katkı payı ödemesi yapılan sözleşmelere ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı ise 186 TL olarak gerçekleşmiştir. Balonların alanları 212 sonu itibarıyla ilgili yaş aralığında yer alan yürürlükteki sözleşme adedi büyüklüklerini ifade etmektedir. Yeni Sözleşme Alan Katılımcıların Katılımcı Yaş Aralıklarına Göre Dağılımı G.3 3. Sistemdekiler Sistemden Ayrılmışlar 25. Katılımcı Adedi yaş altı yaş yaş yaş 56 yaş ve üzeri Katılımcı Yaş Aralıkları Sistemde sözleşmesi yokken, 212 yılında yeni bir bireysel ya da gruba bağlı bireysel sözleşme alan katılımcılar, 212 sonu itibarıyla sözleşmelerinin yürürlükte ya da sona ermiş olma durumlarına göre yaş aralıkları detayında incelenmiştir. 27

30 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcıların Yaşlarına Göre Birikimleri G.31 Ortalama Birikim Tutarı (TL) Ortalama Birikim Tutarı İlk ve Son Çeyrek ile Ortanca Birikim Tutarı Katılımcının Yaşı 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının yıl sonu itibarıyla birikim tutarları katılımcı yaşları detayında incelenmiştir. Sonlanan Sözleşmelerin Katılımcıların Yaş Aralıklarına Göre Dağılımı G yaş %41, yaş %31, yaş %15,7 56 yaş ve üzeri %2,9 25 yaş altı %7,9 212 sonuna kadar sistemden kendi isteğiyle çıkış yapan bireysel ve gruba bağlı bireysel sözleşmelerin, katılımcılarının sistemden çıkış tarihindeki yaş aralıklarına göre dağılımıdır. 212 yılı başında sistemde olup 212 yılı içinde sonlanan bireysel ve gruba bağlı bireysel sözleşmeler için sözleşme sonlanma oranı %1 dur. Yaş aralıkları detayında incelendiğinde, ilgili oran 25 yaş altı katılımcılar için %16, yaş grubundaki katılımcılar için %12, yaş grubundaki katılımcılar için %1, yaş grubundaki katılımcılar için %8, 56 yaş ve üzerindeki katılımcılar için ise %7 dir. 28

31 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Hak Kazanma Sürelerine Göre Dağılım G.33 G.34 Sözleşmelerin Ödeme Periyoduna Göre Dağılımı 1 yıl %9,8 2 yıl %,8 Hemen Hakediş %29,4 3 yıl %3,3 Aylık %94 3 Aylık %2 5 yıl %19,7 4 yıl %1, 6 Aylık 23.3 %1 Yıllık %3 212 sonu itibarı ile yürürlükte olan işveren grup emeklilik sertifikalarının (İGES), birikimlerinin tamamına katılımcı tarafından hak kazanılması için belirlenen sürelere göre dağılımıdır. 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin, Ödeme Periyoduna göre dağılımı incelenmiştir. G.35 Yürürlüğe Giriş Yılı İçinde Sonlanmalar Sistemden Çıkış Sözleşme Adedi Fesih Sözleşme Adedi Aynı Yıl İçinde Sonlanma Oranı Adet Oran (%) Yeni iş yoluyla kurulan bireysel ve gruba bağlı bireysel sözleşmelerden yürürlüğe girdikleri takvim yılı içinde kendi isteğiyle sistemden çıkış ya da fesih nedeniyle sonlananlar, sözleşme yürürlüğe giriş yılı detayında incelenmiştir. 29

32 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.36 Katılımcıların ve Fon Büyüklüğünün Gelir Aralıklarına Göre Dağılımı (%) 2AÜ < Gelir 3AÜ %42,1 3AÜ < Gelir 6AÜ %8,4 6AÜ < Gelir 1AÜ %1,8 1AÜ < Gelir %7,5 2AÜ < Gelir 3AÜ %37,2 3AÜ < Gelir 6AÜ %8,4 6AÜ < Gelir 1AÜ %12,2 1AÜ < Gelir %25,1 Gelir AÜ %,6 AÜ < Gelir 2AÜ %3,5 Gelir AÜ %,2 AÜ < Gelir 2AÜ %17, 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının Gelir Aralıkları na göre oransal dağılımıdır. 212 sonu itibarı ile katılımcıların fon büyüklüğünün Katılımcıların Gelir Aralıkları na göre oransal dağılımıdır. Sadece 212 yılında yürürlüğe giren sözleşmelerin katılımcılarının fon büyüklükleri incelendiğinde, birikimin %43 ünün aylık geliri aylık brüt asgari ücretin 1 katının üzerinde olan katılımcılarda olduğu görülmektedir. İncelemede Gelir Aralığı bilgisi belli olan katılımcıların (%22,4) verileri kullanılmıştır. Gelir katılımcının sözleşme başlangıcında beyan ettiği Net Gelir i belirtmektedir. AÜ = Brüt Asgari Ücretin Aylık Tutarı Katılımcıların Sisteme Giriş Yaşı G.37 35,5 35, Erkek Kadın BES'e İlk Giriş Yaşı 34,5 34, 33,5 33, 32, BES'e İlk Giriş Yılı 3 Katılımcıların sisteme ilk kez giriş yaptıklarındaki yaşları, katılımcı cinsiyeti ve giriş yılı detayında incelenmiştir. Sisteme ilk girişte genel yaş ortalaması 34,37 olarak gerçekleşmiştir. Çalışmada sisteme birden fazla girişi olan katılımcıların, sadece ilk giriş tarihindeki yaşları dikkate alınmıştır.

33 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcıların Sahip Oldukları Sözleşme Adetlerine Göre Dağılımı (%) G.38 1 Sözleşme Diğer %81,2 %18,8 2 Sözleşme %14,4 3 ve Üzeri Sözleşme %4,4 212 sonu itibarı ile katılımcıların sahip oldukları sözleşme adetlerine göre dağılımları incelenmiştir. 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının %81,2 si sistemde sadece bir sözleşmeye sahip iken, %14,4 ü iki sözleşmeye, %4,4 ü ise en az üç sözleşmeye sahiptir. Buna karşılık yürürlükteki sözleşmelere ait birikim tutarının %24,9 u iki sözleşme sahibi katılımcılara, %19,5 i ise en az üç sözleşme sahibi katılımcılara aittir. Katılımcıların Sahip Oldukları Sözleşme-Sertifika Türlerine Göre Dağılımı (%) G.39 Bireysel Sözleşme %74,64 %2,48 %,41 %,27 %3,77 %1,82 %16,6 İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme 212 sonu itibarı ile katılımcıların sahip oldukları sözleşme-sertifika türlerine göre oransal dağılımları incelenmiştir. Kesişim alanları birden fazla tür sözleşmeye sahip katılımcıları ifade etmektedir. Katılımcıların %74,64 ü sadece bireysel sözleşmeye sahip iken, sadece gruba bağlı bireysel sözleşmesi olan katılımcıların oranı %16,6, sadece işveren grup emeklilik sertifikası olan katılımcıların oranı ise %1,82 dir. Katılımcıların %,41 i her üç sözleşme türüne de sahiptir. Sözleşme-Sertifika Türlerine ve Cinsiyete Göre Katılımcı ve Fon Büyüklüğünün Dağılımı (%) G.4 Katılımcı Adedi Oranı Fon Büyüklüğünün Oranı Sözleşme Türü Erkek Kadın Erkek Kadın Bireysel Sözleşme 61,3 38,7 58,9 41,1 Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme 55,3 44,7 57,2 42,8 İşveren Grup Emeklilik Sertifikası 62,6 37,4 63,5 36,5 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının ve fon büyüklüğünün Cinsiyet ve Sözleşme-Sertifika Türlerine göre dağılımıdır. 31

34 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Emeklilik Şirketleri Detayında Katılımcı Yaşları G.41 5 Katılımcı Yaşı İlk ve Son Çeyrek ile Ortanca 45 Katılımcının Yaşı Aegon Emeklilik ve Hayat Allianz Hayat ve Emeklilik Anadolu Hayat Emeklilik Asya Emeklilik ve Hayat Avivasa Emeklilik ve Hayat Axa Hayat ve Emeklilik BNP Paribas Cardif Emeklilik Ergo Emeklilik ve Hayat Finans Emeklilik ve Hayat Garanti Emeklilik ve Hayat Groupama Halk Hayat Emeklilik ve Emeklilik ING Emeklilik Metlife Emeklilik ve Hayat Vakıf Yapı Kredi Ziraat Hayat Emeklilik Emeklilik ve Emeklilik 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının yaşları emeklilik şirketleri detayında incelenmiştir. G.42 Sistemden Ayrılan Katılımcıların Tekrar Sisteme Girme Oranı Oran (%) Sözleşme Tekrar Giriş Yılı Sistemden kendi isteğiyle ayrılan katılımcılardan, daha sonra tekrar sisteme giriş yapanlar yeni kurdukları sözleşmenin yürürlüğe giriş yılı detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla tüm yıllara ait girişler dikkate alındığında, sistemden ayrılıp daha sonra tekrar sisteme giren katılımcıların tüm girişler içindeki oranı %4,9 iken, 212 yılında yürürlüğe giren sözleşmelerin içinde sistemden daha önce ayrılıp daha sonra tekrar girenlerin oranı %7,8 dir. 32

35 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcıların İkamet Ettikleri İllerdeki Nüfusa Oranı (%) G.43 İzmir Kırkareli Edirne Tekirdağ Çanakkale Balıkesir Manisa Aydın Muğla İstanbul Yalova Bursa Kütahya Uşak Denizli Bartın Kastamonu Sinop Zonguldak Karabük Kocaeli Düzce Sakarya Çankırı Bolu Çorum Bilecik Burdur Afyon Eskişehir Isparta Antalya Ankara Konya Kırıkkale Kırşehir Nevşehir Aksaray Karaman Mersin Niğde Yozgat Samsun Amasya Kayseri Tokat Ordu Sivas Kahramanmaraş Adana Osmaniye Gaziantep Kilis Hatay Rize Trabzon Giresun Gümüşhane Bayburt Malatya Adıyaman Erzincan Tunceli Elazığ Şanlıurfa Bingöl Artvin Erzurum Muş Bitlis Ardahan Kars Ağrı Diyarbakır Siirt Batman Şırnak Mardin %6,1 - %14, %4,1 - %6, %2,51 - %4, %2,1 - %2,5 %1, - %2, Iğdır Van Hakkari 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının, ikamet ettikleri illerde yaş aralığındaki nüfusa oranı incelenmiştir. Katılımcıların en yoğun olduğu ilk üç il sırasıyla Muğla (%14), İstanbul (%12) ve Antalya (%12) dir. İllere Göre Katılımcı Artış Oranları (%) G.44 İzmir Kırklareli Edirne Tekirdağ Çanakkale Balıkesir Manisa Aydın Muğla İstanbul Yalova Bursa Denizli Kütahya Uşak Bartın Kastamonu Sinop Zonguldak Karabük Samsun Kocaeli Düzce Sakarya Çankırı Bolu Çorum Amasya Tokat Bilecik Ankara Eskişehir Kırıkkale Yozgat Burdur Afyon Isparta Antalya Konya Aksaray Karaman Mersin Kırşehir Nevşehir Niğde Adana Kayseri Ordu Sivas Kahramanmaraş Osmaniye Gaziantep Hatay Kilis Trabzon Giresun Gümüşhane Bayburt Malatya Adıyaman Erzincan Tunceli Elazığ Şanlıurfa Rize Bingöl Artvin Erzurum Muş Bitlis Diyarbakır Siirt Batman Mardin Ardahan Kars Ağrı Şırnak %4,1 - %5, %25,1 - %4, %2,1 - %25, %1,1 - %2, %, - %1, Iğdır Van Hakkari 212 sonu itibarıyla yürürlükteki sözleşmelerin katılımcı adedinin, geçen yıl sonu değerlerine göre büyüme oranı, katılımcıların ikamet ettikleri iller detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla net katılımcı adedi artışının en fazla olduğu ilk üç il sırasıyla Bitlis (%47), Muş (%42) ve Ağrı (%39) dur. 33

36 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.4 Katkı Payları Katkı Payının* Dağıtım ve Pazarlama Kanalına Göre Oransal Dağılımı (%) G.45 Bireysel Direkt Satış %68,6 Kurumsal Satış %6,3 Acente %11,9 Banka %66,3 Diğer %2,1 Bireysel Direkt Satış %12,7 Banka %11,6 Kurumsal Satış %8,6 Diğer %1,5 Acente %1,3 212 yılı içinde sözleşmelere ödenen başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının (4.888 Milyon TL), Dağıtım Kanalı detayında oransal dağılımı incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. 212 yılı içinde sözleşmelere ödenen başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının (4.888 Milyon TL), Pazarlama Kanalı detayında oransal dağılımı incelenmiştir. Diğer pazarlama kanalı içinde Çağrı Merkezi, Broker ve İnternet kanalları yer almaktadır. Pazarlama kanalı, satışı gerçekleştiren aracıdan (dağıtım kanalı) bağımsız olarak, katılımcıya ulaşılmasında etkili olmuş pazarlama kanalını göstermektedir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. Yıl İçinde Ödenen Düzenli Katkı Payının Ortalamasının Değişimi (TL) G.46 Yıl İçinde Ödenen Düzenli Katkı Payı Toplamının Ortalaması 3. İlgili yıla ait verilerin yıl ortası enflasyonlarıyla 212 yılına kadar artırılmış halidir. 2.5 Tutar (TL) İlgili yılın tamamında sistemde bulunan (ilgili yıl sonu itibarıyla sistemdeki kıdem ayı >=12 olan) katılımcıların, ilgili yılda ödedikleri düzenli katkı payı tutarları toplamının ortalaması incelenmiştir. Yıl içinde ödenen düzenli katkı payı tutarları toplamının ortalaması yıl ortası enflasyon oranları ile arttırılarak 212 yılına çekilmiştir. 34

37 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.47 Düzenli Katkı Payı Ödemelerinin Tarihsel Seyri 45 Ödenen Düzenli Katkı Payı Tutarı Toplamı Düzenli Katkı Payı Ödemesi Yapılan Sözleşme Adedi Tutar (Milyon TL) Adet (Bin) Ödeme Dönemi 211 ve 212 yıllarında sisteme ödenen düzenli katkı payı tutarları toplamının ödeme yapılan aylara göre değişimi incelenmiştir. G.48 Kümülatif Katkı Payının Ödeme Tiplerine Göre Tarihsel Seyri 22.5 Düzenli Katkı Payı Başlangıç Katkı Payı (Sisteme Yeni Katılım) Dış Sistemden Aktarım (BHS/VASA*) Ek Katkı Payı Tutar (Milyon TL) Ay sonu itibarı ile sisteme giren katkı payının, Katkı Payı Ödeme Tipleri ne göre hesap hareketleri incelenmiştir. * BHS (Birikimli Hayat Sigortalarından BES e Aktarım), VASA (Vakıf, Sandık, Tüzel Kişiliği Haiz Meslek Kuruluşu veya Sair Ticaret Şirketinden BES e Aktarım) 35

38 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.49 Ödenen Katkı Payının Yıllara Göre Değişimi İlgili yıla ait verilerin yıl ortası enflasyonlarıyla 212 yılına kadar artırılmış halidir Tutar (Milyon TL) yılı sonuna kadar sisteme giren katılımcıların ödedikleri başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamı ödemenin yapıldığı yıl detayında incelenmiştir. Yıl içinde ödenen katkı payları yıl ortası enflasyon oranları ile arttırılarak 212 yılına çekilmiştir. Katkı Payının* Dağıtım Kanalı ve Ödeme Periyoduna Göre Oransal Dağılımı (%) G.5 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık Bireysel Direkt Satış Kurumsal Satış Acente Banka Diğer Toplam Katkı Payı (%) yılı içinde sözleşmelere ödenen başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının (4.888 Milyon TL), Dağıtım Kanalı detayında Ödeme Periyodu na göre oransal dağılımı incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. Katkı payının* %83 ü ödeme periyodu aylık olan sözleşmeler tarafından yatırılmıştır. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır.

39 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Fon Büyüklüğünün Birikim Tutarı Aralıklarına Göre Dağılımı G Birikim Tutarı Katılımcı Adedi Toplam Birikim Tutarı (Milyon TL) Katılımcı Adedi (Bin) [,1- [1.- 1.) 2.5) [2.5-5.) [ ) [7.5-1.) [ ) [ ) Birikim Tutarı Aralığı (TL) [ ) [ ) [5.- [1.- [25.+) 1.) 25.) 212 sonu itibarı ile katılımcıların fon büyüklüğü, katılımcıların sahip oldukları toplam birikim tutarları detayında incelenmiştir. G.52 Fon Büyüklüğünün Katılımcıların BES teki Kıdem Ayına Göre Dağılımı 4.5 Birikim Tutarı Katılımcı Adedi Toplam Birikim Tutarı (Milyon TL) Katılımcı Adedi (Bin) [,12) [12,24) [24,36) [36,48) [48,6) [6,72) [72,84) [84,96) [96,18) [18,111) Katılımcının BES'teki Kıdem Ayı 212 sonu itibarı ile katılımcıların fon büyüklüğü, katılımcıların bireysel emeklilik sisteminde (BES) tamamladıkları ay detayında incelenmiştir. 37

40 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.53 İllere Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları 21 2 Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) İstanbul Ankara İzmir Antalya Bursa Adana Kocaeli Muğla İçel Aydın Katılımcının İkamet İli (En Fazla Katılımcının Yerleşik Olduğu İlk 1 İl) 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin 212 yılı içinde ödedikleri düzenli katkı paylarının aylık ortalaması, En Fazla Katılımcının Yerleşik Olduğu İlk 1 İl detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarı ile yürürlükte olan tüm sözleşmelere 212 yılı içinde ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı 187 TL olarak gerçekleşmiştir. Katkı Payının* İllere Göre Oransal Dağılımı (%) G.54 İzmir %8,4 Ankara %1,1 İstanbul %4,4 Antalya %3,7 Bursa %3,4 Diğer 76 İl ve İkamet İli Yurtdışı Olan Katılımcılar %34,1 Diğer %23,9 Adana %2,5 Kocaeli %2,5 Muğla %1,9 İçel %1,8 Aydın %1,4 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının, 212 yılı içinde ödedikleri başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının Katılımcıların İkamet Ettikleri İller e göre oransal dağılımıdır. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. 38

41 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katılımcı Cinsiyetine Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları G.55 Erkek Kadın Erkek (İlgili yıla ait verilerin yıl ortası enflasyonlarıyla 212 yılına kadar artırılmış halidir) Kadın (İlgili yıla ait verilerin yıl ortası enflasyonlarıyla 212 yılına kadar artırılmış halidir) Tutar (TL) Katılımcıların sözleşme başına ödedikleri (tahsil edilmiş) düzenli katkı paylarının ödeme yapılan ay sayısına göre ortalaması, ödemenin yapıldığı yıl ve katılımcının cinsiyeti detayında incelenmiştir. Hesaplanan ortalama katkı payı tutarları, yıl ortası enflasyon oranları ile 212 yılına kadar artırılmıştır. G.56 Coğrafi Bölgelere Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları Yılında Tahsil Edilen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) 212 Yılında Tahsil Edilen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) 212 Sonu Sözleşme Adedi Oranı (%) 5 Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) Sonu Sözleşme Adedi Oranı (%) Marmara İç Anadolu Ege Akdeniz Karadeniz Güneydoğu Anadolu Coğrafi Bölge Doğu Anadolu 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin ödedikleri düzenli katkı paylarının aylık ortalaması, Coğrafi Bölgeler detayında incelenmiştir. Sözleşmelerin Coğrafi Bölge bilgisi, katılımcıların ikamet ettikleri illere göre belirlenmiştir. 212 sonu itibarı ile yürürlükte olan sözleşmelere 212 yılı içinde ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı 187 TL olarak gerçekleşmiştir. Marmara bölgesi için bu tutar 197 TL dir. Katılımcısının ikameti yurtdışında olan adet sözleşme grafiğe dahil edilmemiştir. 39

42 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.57 Ödeme Periyoduna Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları Yılında Tahsil Edilen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) 212 Yılında Tahsil Edilen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) 35 3 Tutar (TL) Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık Ödeme Periyodu 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin ödedikleri düzenli katkı paylarının aylık ortalaması, Ödeme Periyodu detayında incelenmiştir. Sözleşmelerin 212 sonundaki güncel ödeme periyodu bilgileri incelendiğinde %94,3 ünün aylık, %2,3 ünün üç aylık, %,7 sinin altı aylık, %2,7 sinin ise yıllık ödemeyi tercih ettiği görülmektedir. 212 sonu itibarı ile yürürlükte olup düzenli katkı payını aylık ödemeyi tercih eden sözleşmelere 212 yılı içinde ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı 181 TL olarak gerçekleşmiştir. Dağıtım Kanalına Göre Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payları G Yılında Tahsil Edilen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) 212 Katkı Payı* Oranı (%) 212 Yılında Ödenen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı (TL) Bireysel Direkt Satış Kurumsal Satış Acente Banka Diğer Dağıtım Kanalı Katkı Payı* Oranı (%) sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin 212 yılı içinde ödedikleri düzenli katkı paylarının aylık ortalaması, Dağıtım Kanalı detayında incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. 212 sonu itibarı ile yürürlükte olup 212 yılı içinde ödenen katkı payının %69 unu oluşturan Bireysel Direkt Satış kanalına ait sözleşmelere 212 yılı içinde ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı 184 TL olarak gerçekleşmiştir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır.

43 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Sözleşme-Sertifikalarda Türlere Göre Katkı Payı* G.59 Toplam Katkı Payı Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Toplam Katkı Payı (Milyon TL) Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı (TL) Bireysel Sözleşme Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Sözleşme-sertifika türlerine göre, 212 yılı içinde sözleşmelere ödenen başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamı (4.888 Milyon TL) ve 212 yılında sözleşmelere ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarları incelenmiştir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. Katkı Payının* Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralıklarına Göre Dağılımı G %24,5 1. %22,6 %22,1 Tutar (Milyon TL) %7,8 %1,2 2 %2,1 %5,8 %4,9 [,5] (5,1] (1,15] (15,25] (25,35] (35,45] (45,55] (55,+] Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralığı (TL) 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının 212 yılı içinde ödedikleri başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamı (4.63 Milyon TL), Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralıkları na göre incelenmiştir. Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı bilgisi sözleşmeye 212 yılı içinde ödenen aylık ortalama düzenli katkı payı tutarını göstermektedir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. 41

44 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Aylık Düzenli Katkı Payı Aralıklarına Göre Sözleşmeler ve Ödenen Tutar Toplamı G %42 Sözleşme Adedi Oranı Düzenli Katkı Payı Tutarı Toplamının Oranı 35 Oran (%) %27 %23 %18 %18 %16 %11 %7 %8 %7 %6 %4 %7 %3 %3 % [,5) [5,1) [1,15) [15,2) [2,25) [25,3) [3,35) [35,1.] Ödenen Aylık Düzenli Katkı Payı Aralığı (TL) 212 yılında sözleşmelere ödenen düzenli katkı payları ve düzenli katkı payı ödemesi yapılan sözleşmeler Ödenen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralığı detayında incelenmiştir. İncelemede 212 yılında aylık ödeme tutarı 1. TL ve altında olan sözleşmelerin, 212 yılı düzenli katkı payı verileri kullanılmıştır. Ödeme Aralıklarına Göre Ödenen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarı G Tutar (TL) [,5) [5,1) [1,15) [15,2) [2,25) [25,3) [3,35) [35,1.] Ödenen Aylık Düzenli Katkı Payı Aralığı (TL) Sözleşmelere 212 yılında ödenen düzenli katkı paylarının aylık ortalaması Ödenen Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralığı detayında incelenmiştir. İncelemede 212 yılında aylık ödeme tutarı 1. TL ve altında olan sözleşmelerin, 212 yılı düzenli katkı payı verileri kullanılmıştır. 42

45 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Sözleşme Türlerine Göre Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmelerin Dağılımı G.63 1 Bireysel Sözleşme Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme İşveren Grup Emeklilik Sertifikası Oran (%) yılı sonuna kadar kendi isteğiyle sistemden çıkış yaparak sonlanan sözleşmeler, sözleşme-sertifikaların türlerine göre incelenmiştir. Kıdemine ve Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Tutarına Göre Kendi İsteğiyle Sonlanan Sözleşmeler G yıl 2. yıl 3. yıl 4. yıl 5. yıl 6. yıl 7. yıl 8. yıl ve üzeri 9. yıl ve üzeri Aylık Ortalama Düzenli Katkı Payı Aralığı (TL) (25+] (15,25] (1,15] (5,1] [,5] Sonlanan Sözleşme Oranı (%) 212 yılı içinde kendi isteğiyle sistemden çıkış yaparak sonlanan sözleşmeler, 212 yılı içinde ödedikleri aylık ortalama düzenli katkı payı tutarı aralıklarına göre incelenmiştir. 43

46 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Katkı Payının* Ödeme Enstrümanına Göre Dağılımı G.65 Kredi Kartı %61,3 Otomatik Ödeme %23,2 Havale/Nakit %15,5 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelerin katılımcılarının, 212 yılı içinde ödedikleri başlangıç katkı payı, düzenli katkı payı ve ek katkı payı tutarları toplamının Ödeme Enstrümanı na göre oransal dağılımıdır. Ödeme enstrümanı çek/posta çeki olan katkı payı tutarı küçük olması sebebiyle grafiğe dahil edilmemiştir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. G.66 Kümülatif Kesintilerin Kesinti Tiplerine Göre Tarihsel Seyri Ara Verme Yönetim Gideri Kesintisi Fon İşletim Gider Kesintisi %52 Ertelenen Giriş Aidatı Peşin Ödenen Giriş Aidatı Yönetim Gideri Kesintisi %49 %27 %8 %13 % %32 %41 %12 %3 %1 %45 %11 %13 %28 %9 %13 %1 2. %38 %14 %1 Tutar (Milyon TL) %3 %41 %19 %1 %8 %38 %35 %1 %1 %16 %35 %12 %1 % sonu itibarı ile sistemde gerçekleşen Milyon TL kesintinin, Kesinti Tipleri ne göre gelişimi incelenmiştir. Yıl sonları itibarıyla yapılmış olan kümülatif kesintilerin dağılımı pasta grafiklerde verilmiştir. 44

47 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Yönetim Gideri Kesintisi Oranının Tarihsel Seyri (%) G.67 İlgili Aydaki Yönetim Gideri Kesintisi Oranı (%) Kümülatif Yönetim Gideri Kesintisi Oranı (%) 6, İlgili Yıl Sonu Kümülatif Yönetim Gideri Kesintisi Oranı (%) 5,5 Kesinti/Aktarım Dışı Tahsilat (%) 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, sonu itibarı ile sözleşmelerin aktarım tutarları dışındaki tahsilatlarından yapılan yönetim gideri kesintisinin, bu tür tahsilatlara oranıdır. 212 sonu itibarı ile kümülatif yönetim gideri kesintisi oranı %3,52 olarak hesaplanmıştır. 212 sonu itibarı ile kümülatif yönetim gideri kesintisi oranı bireysel emeklilik sözleşmelerinde %4,17, gruba bağlı bireysel emeklilik sözleşmelerinde %1,43 ve işveren grup emeklilik sertifikalarında ise %,25 tir. Kümülatif Gelir Vergisi Stopajı G.68 Tutar (Milyon TL) Bireysel Sözleşme Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme İşveren Grup Emeklilik Sertifikası sonu itibarı ile kendi isteğiyle sistemden çıkarak sonlanan sözleşmelerden yapılan gelir vergisi stopajı tutarlarının kümülatif gelişimi incelenmiştir. 29 Haziran 212 de, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu kanun ile sistemden ayrılmalarda sadece irat tutarı üzerinden stopaj alınmaya başlanmıştır. 45

48 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.5 Emekliler BES te Emeklilik Bireysel emeklilik sisteminde tarihine kadar 5.44 kişi emekli olarak birikimlerini düzenli ödeme ya da toplu olarak almaya hak kazanmıştır. Bu kişiler, itibarı ile emeklilik hakkını kazanmış kitlenin yaklaşık olarak %66 sını oluşturmakta, %34 lük bir kesim de emeklilik hakkını elde etmesine rağmen sistemde birikim yapmaya devam etmektedir. Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkını kazanabilmek için kişinin en az 1 yıl sistemde kalması ve 56 yaşını tamamlaması gerekmektedir. İlk emekliler, birikimli hayat sigortalarından veya vakıf, sandık, tüzel kişiliği haiz meslek kuruluşu veya sair ticaret şirketinden aktarım yapan katılımcılardan oluşmaktadır. Bu tür kuruluşlardan aktarılan ve daha sonra bireysel emeklilik sisteminde ödenen toplam 178,7 milyon TL katkı, bireysel emeklilik sisteminde geçirdiği süre sonunda, gelir vergisi stopajı sonrası %31 getiri elde ederek 234, milyon TL ye ulaşmıştır. Kişilere yapılan ödeme tutarlarına bakıldığında, ortalama birikimin 74.4 TL civarında ve ortanca birikimin de TL civarında olduğu, emeklilerin %75 inin 17.5 TL veya üzerinde bir emeklilik ödemesi aldığı görülmektedir. G Emeklilere Ödenen Toplam Tutar Kişi Başına Yapılan Ödeme İlk ve Son Çeyrek ile Ortanca Tutar (Milyon TL) Tutar (Bin TL) Emeklilik Tarihi 46

49 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Emeklilik Hakkı Kullanan Katılımcı Adedinin Tarihsel Değişimi G.7 6. Emeklilik Hakkı Kullanan Kümülatif Katılımcı Adedi sonuna kadar emeklilik hakkını kullanan katılımcı adedinin kümülatif gelişimi incelenmiştir. Emeklilik hakkı kullanan katılımcı adedi, emekli olarak toplu para ile sistemden ayrılan katılımcıların yanı sıra sistemde kalıp programlı geri ödeme tercih eden katılımcıları da içermektedir. 212 sonu itibarıyla 5.44 katılımcı emeklilik hakkını kullanmıştır. G.71 Emekliliğe Hak Kazanacak Katılımcı Adedinin Gelişimi İlgili Ayda Emekliliğe Hak Kazanacak Emekliliğe Hak Kazanacak (Kümülatif) İlgili Ayda Emekliliğe Hak Kazanacak Katılımcı Adedi Emekliliğe Hak Kazanacak Katılımcı Adedi sonu itibarıyla emekliliğe hak kazanan fakat bu hakkını kullanmayan katılımcılar ile sözleşmesi yürürlükte olup emekliliğe hak kazanacak katılımcıların 22 sonuna kadar tarihsel gelişimi incelenmiştir. 212 yılı sonu itibarıyla yürürlükte olan sözleşmelerin katılımcılarının emekliliğe hak kazanma tarihleri, mevcut sözleşmelerinin sistemde devam edeceği varsayımı ile hesaplanmıştır. 47

50 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Emekli Olan Katılımcıların Ödedikleri Katkı Payı ve Elde Ettikleri Net Getiri (TL) G.72 9 Bireysel Emeklilik Sisteminden Elde Edilen Net Getiri Ödenen Toplam Katkı Payı Tutarı 8 7 Tutar (Milyon TL) Emekli Olunan Yıl 212 sonu itibarıyla emekli olarak sistemden ayrılan katılımcıların, emekli olurken aldıkları sonlanma ödemesine göre elde ettikleri net getiri ve ödedikleri katkı payı incelenmiştir. Emekliliğe hak kazanan katılımcılardan 56 sı 27 yılında, 317 si 28 yılında, i 29 yılında, 89 ı 21 yılında, 952 si 211, ü ise 212 yılında emekli olarak sistemden ayrılmıştır. Emeklilik Hakkını Kullanan Katılımcıların Emeklilik Ödemesi Tutar Aralıklarına Göre Dağılımı G.73 Emeklilere Ödenen Toplam Tutar (TL) Emekli Katılımcı Adedi Tutar (Milyon TL) Adet 1 5 [,25) [25,5) [5,75) [75,1) [1,25) [25,2.1] Emeklilik Ödemesi Tutarı Aralıkları (Bin TL) sonuna kadar emeklilik hakkını kullanan katılımcıların aldıkları emeklilik ödemelerinin toplam tutarlarına göre dağılımıdır. Emeklilik hakkı kullanan katılımcı adedi, emekli olarak toplu para ile sistemden ayrılan katılımcıların yanı sıra sistemde kalıp programlı geri ödeme tercih eden katılımcıları da içermektedir.

51 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Emeklilik Hakkını Kullanan Katılımcıların Bireysel Emeklilik Sisteminde Geçirdikleri Süreye Göre Dağılımı G.74 BES'te Geçirilen Süre (Ay) Emekli Adedi Emeklilik hakkını kullanan, emekli olarak sistemden ayrılan ya da sistemde kalarak programlı geri ödeme tercih eden katılımcıların bireysel emeklilik sisteminde (BES) geçirdikleri süreye göre dağılımı incelenmiştir. Birikimli hayat sigortalarından ve vakıf, sandık, tüzel kişiliği haiz meslek kuruluşu veya sair ticaret şirketinden aktarım yapan katılımcıların bireysel emeklilik sisteminden emekli olabilmesi için, bireysel emeklilik mevzuatındaki emekli olma ile ilgili koşulları sağlamış olsa bile bireysel emeklilik sisteminde en az 36 ay kalması gerekmektedir. Vakıf, sandık, tüzel kişiliği haiz meslek kuruluşu veya sair ticaret şirketinden aktarımlarda emekliliğe hak kazanmak için gerekli olan süre hesabı ilk aktarımın yapıldığı tarihten itibaren başlar. 49

52 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.6 Aracılar ve e-beas* * Elektronik Bireysel Emeklilik Aracıları Sınavı G.75 Lisans Durumuna Göre Aracılar 2. Lisanslı (Yılsonu Satış Yetkili) Lisanslı (Yılsonu Satış Yetkisiz) Lisans İptali (Yıl içi) Adet Satış yetkisine göre lisanslı aracı adetlerinin kümülatif değişimi ve yıl içinde gerçekleştirilen lisans iptali adetleri incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla tamamlayıcı eğitime katılmamaları nedeniyle toplam aracıya lisans iptali gerçekleştirilmiştir. Bu aracıların %2,7 si tekrar lisans almıştır. Coğrafi Bölgelere Göre Aracılar G.76 Satışı Olmayanlar Yıllık Satışı 12'den Fazla Olanlar Yıllık Satışı 12'den Az Olanlar Aylık Ortalama Yeni İş Adedi Aracı Adedi Aylık Ortalama Yeni İş Adedi 1. Marmara İç Anadolu Ege Akdeniz Coğrafi Bölge Karadeniz Güneydoğu Anadolu Doğu Anadolu yılı sonu itibarıyla satış yetkisine sahip lisanslı aracılar ikamet ettikleri coğrafi bölge ve 212 yılında yeni iş yoluyla kurdukları toplam sözleşme adedi detayında incelenmiştir. Grafikten, 212 yılı içinde yeni iş yoluyla kurulan aylık ortalama yeni iş sözleşme adetleri, katılımcının ikamet ettiği coğrafi bölge detayında izlenebilmektedir. 5

53 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.77 Dağıtım Kanalına Göre Sözleşmeler G.78 Lisanslı Aracıların Dağıtım Kanalına Göre Oransal Dağılımı (%) Bireysel Direkt Satış %65,8 Kurumsal Satış %5,9 Acente %9,7 Banka %17,5 Banka %56,2 Bireysel Direkt Satış %24,2 Acente 3.69 %16,5 Diğer %1,2 Kurumsal Satış 22 %1,1 Diğer 383 %2,1 212 sonu itibarı ile yürürlükteki adet sözleşmenin, Dağıtım Kanalı na göre oranlarıdır. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. 212 yılı sonu itibarıyla satış yetkisine sahip lisanslı aracılar Dağıtım Kanalı detayında incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. Aracıların Yaş Aralıklarına Göre Katkı Payı*, Aracı, Sözleşme ve Sonlanma Oranları (%) G.79 Aracı Adedi Oranı (%) 212 Yılı Katkı Payı Oranı (%) Sözleşme Adedi Oranı (%) Sözleşme Sonlanma Oranı (%) Oran (%) Sözleşme Sonlanma Oranı (%) yaş 26-3 yaş yaş 36-4 yaş 41-5 yaş 51 yaş ve üzeri Aracı Yaş Aralıkları 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelere ait 212 Yılı Katkı Payı, Aracı, Sözleşme Adedi ve Sonlanma oranları, Aracıların Yaş Aralıkları na göre incelenmiştir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. 51

54 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.8 Dağıtım Kanalına Göre Sözleşme Adedi Oranı ve Katkı Payı Oranları (%) 7 Aracı Adedi Oranı (%) Sözleşme Adedi Oranı (%) 212 Yılı Katkı Payı Oranı (%) 6 5 Oran (%) Bireysel Direkt Satış Banka Acente Kurumsal Satış Diğer 212 sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelere ait Aracı, Sözleşme Adedi ve 212 Yılı Katkı Payı oranları, Dağıtım Kanallarına göre incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. Dağıtım Kanalı, sözleşmenin teklif formunda yer alan aracının dağıtım kanalını göstermektedir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır. G.81 Pazarlama Kanalına Göre Sözleşme Adedi Oranı ve Katkı Payı Oranları (%) 8 Aracı Adedi Oranı (%) Sözleşme Adedi Oranı (%) 212 Yılı Katkı Payı Oranı (%) Oran (%) Bireysel Direkt Satış Banka Acente Kurumsal Broker Çağrı Direkt Satış Merkezi İnternet sonu itibarı ile yürürlükteki sözleşmelere ait Aracı, Sözleşme Adedi ve 212 Yılı Katkı Payı oranları, Pazarlama Kanallarına göre incelenmiştir. Pazarlama kanalı, satışı gerçekleştiren aracıdan (dağıtım kanalı) bağımsız olarak, katılımcıya ulaşılmasında etkili olmuş pazarlama kanalını göstermektedir. * Katkı payı, 212 yılı içinde ödenen başlangıç, ek ve düzenli katkı payları toplamıdır.

55 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Dağıtım Kanalına Göre e-beas a Katılan Aracı Adetleri G Bireysel Direkt Satış Acente Banka Bireysel Başvuru Diğer 1. Aracı Adayı Adedi e-beas'a Katılım Yılı 212 sonu itibarı ile e-beas a katılan aracı adayı, sınava giriş tarihindeki Dağıtım Kanalları na göre incelenmiştir. Diğer dağıtım kanalı içinde Kurumsal Satış, Çağrı Merkezi ve Broker kanalları yer almaktadır. e-beas a Katılanların Dağıtım Kanalına Göre Puan Aralıkları (%) G.83 2 Bireysel Direkt Satış Acente Banka 18 e-beas'a Katılanların Oranı (%) Puan Aralığı 212 yılında e-beas a katılan ve sınava giriş tarihindeki Dağıtım Kanalı Bireysel Direkt Satış, Acente ve Banka olan adet aracı adayı Puan Aralıkları na göre incelenmiştir. Ortalama puan Bireysel Direkt Satış dağıtım kanalında 67, Acente dağıtım kanalında 63, Banka dağıtım kanalında ise 6 tır. 53

56 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ G.84 e-beas a Katılanların Başarı Oranlarının Tarihsel Gelişimi 9 Başarı Oranı (%) Aracı Adayı Adedi Başarı Oranı (%) Aracı Adayı Adedi sonuna kadar e-beas a katılan aracı adaylarının, başarı oranlarının kümülatif gelişimi incelenmiştir. 212 sonu itibarı ile kümülatif başarı oranı %54,55 olarak gerçekleşmiştir. Yaş Aralıklarına Göre e-beas a Katılanların ve Başarılı Olanların Dağılımı G Aracı Adayı Adedi Başarılı Aracı Adedi Adet yaş ve altı yaş 26-3 yaş yaş 36-4 yaş 41-5 yaş 51 yaş ve üzeri Aracı Yaş Aralıkları 212 yılında e-beas a katılan aracı adayı ve başarılı olan aracı, sınava giriş tarihindeki Yaş Aralıkları detayında incelenmiştir. 54

57 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Cinsiyete Göre e-beas a Katılanların Başarı Oranları G Erkek Kadın 7 Başarı Oranı (%) e-beas'a Katılım Yılı 212 sonuna kadar e-beas a katılan aracı adaylarının başarı oranı, sınava giriş yılına göre Cinsiyet detayında incelenmiştir. 212 sonu itibarıyla kümülatif başarı oranı erkek aracı adaylarında %57,1, kadınlarda %52,8 dir. 212 sonuna kadar e-beas a katılanların %58 i kadın, %42 si erkektir. 212 de e-beas a katılanların ise %56 sı kadın, %44 ü erkektir. Lisanslı Aracıların Cinsiyet ve Yaşlara Göre Dağılımı G.87 Yaş Erkek Lisanslı Aracı Adedi Kadın itibarıyla lisanslı aracı adedi dir. Lisanslı aracıların %55,9 u kadın, %44,1 i erkektir. 55

58 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ 2.7 Emeklilik Planları Şirket Adı Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Plan No Plan Adı Toplam Fon Tutarı (TL) Sözleşme Adedi FİGK Oranı** (Günlük Yüzbinde) 2 Bireysel Emeklilik Planı ,65 3 Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler Emeklilik Planı ,47 19 Bireysel Güvence Emeklilik Planı ,54 23 İkinci Bahar Emeklilik Planı ,68 ALZ* 12 Çilek+ Planı ,99 13 Gruplara Yönelik Hazırlanan Emeklilik Planı ,92 1 Geleceğin Emeklilik Planı ,56 21 Gruplara Yönelik Standart Emeklilik Planı ,6 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. 44 Gruplara Yönelik Standart Emeklilik Planı ,63 56 Ev Hanımları Emeklilik Planı ,5 59 Gruplara Yönelik Standart Emeklilik Planı ,54 1 Gruplara Yönelik Emeklilik Planları , Gruplara Yönelik Standart Emeklilik Planı , Yarınlarım Emeklilik Planı , Yeni Hayat Emekilik Planı , Gruplara Yönelik Standart Emeklilik Planı , Ev Hanımları Yarınlarım Emeklilik Planı , TSK Mensupları Emeklilik Planı , Bireysel Emeklilik Planı ,59 ASY* 111 Mavi Plan , 216 Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,6 1 Güvence Planı ,69 5 Grup Emeklilik Planı ,8 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. 7 Grup Emeklilik Planı ,28 8 Grup Emeklilik Planı ,6 15 Bireysel Güvence Planı ,23 17 Grup Planı ,75 2 Güvence Planı ,25 21 Bireysel Güvence Planı ,29 26 Elmas Emeklilik Planı ,12 48 Grup Emeklilik Planı ,41 18 Bireysel Güvence Planı , Bireysel Güvence Planı , Bireysel Emeklilik Planı ,35 CRD* ERG* Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. 3 Gelir Amaçlı "TL" İçerikli Bireysel Emeklilik Planı ,46 4 Büyüme Amaçlı "TL" İçerikli Bireysel Emeklilik Planı ,98 6 Bireysel Emeklilik Planı ,12 11 Ergonomik Bireysel Emeklilik Planı ,75 13 Ergovan Bireysel Emeklilik Planı ,88 1 A Bireysel Emeklilik Planı ,16 2 B Bireysel Emeklilik Planı ,14 9 Kolay Emeklilik Bireysel Emeklilik Planı ,15 11 Finansbank A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları Çalışanları Standart Grup Emeklilik Planı , itibarı ile 7.5 adetten fazla sözleşme içeren emeklilik planlarıdır. Tüm liste adresinde yer almaktadır. * ALZ: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş., ASY: Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş., CRD: BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş., ER: Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş., MET: Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş., ZRT: Ziraat Emeklilik ve Hayat A.Ş. ** Fon işletim gideri kesintisi oranları, itibarıyla ilgili plan kapsamında yürürlükte olan sözleşmelerin fonlarının net varlık değerleri ile ağırlıklandırılmış ortalama değerleridir.

59 2- BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİ VERİLERİ Şirket Adı Plan No Plan Adı Toplam Fon Tutarı (TL) Sözleşme Adedi FİGK Oranı** (Günlük Yüzbinde) 1 Düzenli Yatırım Emeklilik Planı , 15 Pratik Ferdi Emeklilik Planı ,58 16 Karma Ferdi Emeklilik Planı ,93 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. 36 Pratik Ferdi Emeklilik Planı ,59 17 Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı , Bireysel Emeklilik Planı , Bireysel Emeklilik Planı , Başlangıç Katkı Payısız Prestij Emeklilik Planı ,22 16 Bireysel Emeklilik Planı ,4 161 Pratik Emeklilik Planı , Maaş Emeklilik Planı , Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,8 189 Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı , Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,95 Groupama Emeklilik A.Ş. Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. ING Emeklilik A.Ş. MET* 1 Size Özel Emeklilik Planı ,7 8 Yarınlara Özel Emeklilik Planı ,2 9 Süper Emeklilik Planı ,83 21 Sinerji Emeklilik Planı ,12 1 Halk Plan ,36 6 Grup Emeklilik Planı ,48 7 Grup Emeklilik Planı ,52 8 İşveren Grup Emeklilik Planı ,68 12 Bireysel Emeklilik Planı , Nolu Bireysel Emeklilik Planı ,37 5 ING Emeklilik Turuncu Emeklilik Planı ,11 2 Bireysel Emeklilik Planı ,39 6 İşveren Katkılı Grup Emeklilik Planı ,99 9 Grup Emeklilik Planı ,88 1 Vakıf Emeklilik Ferdi Planı ,9 Vakıf Emeklilik A.Ş. 11 Vakıf Emeklilik Ferdi Planı ,15 12 Vakıf Emeklilik Grup Planı ,3 13 Vakıf Emeklilik Ferdi Planı ,97 18 Vakıf Emeklilik Grup Planı ,97 19 Vakıf Emeklilik Grup Planı ,2 23 Ferdi Emeklilik Planı ,9 25 Vakıf Emeklilik Ferdi Plan ,2 1 Hazır Emeklilik Planı (Amerikan Doları'na Endeksli) ,15 2 Hazır Emeklilik Planı (Türk Lirası) ,76 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. 4 Kişiye Özel Emeklilik Planı (Amerikan Dolarına Endeksli) ,11 6 Kişiye Özel Emeklilik Planı (Türk Lirası) ,5 81 İşveren Grup Emeklilik Planı ,65 82 Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,7 31 Hazır Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,29 51 Hazır Emeklilik Planı ,62 56 Hazır Emeklilik Planı ,58 57 Kişiye Özel Emeklilik Planı ,1 58 Safran Emeklilik Planı - I , Hazır Emeklilik Planı ,85 ZRT* 1 Güldüren Yarınlar Bireysel Emeklilik Planı ,69 5 Biz Bize Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Planı ,83 57

60

61 Emeklilik Yatırım Fonları Dünyada Emeklilik Fonları Türkiye de Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonları Fon Grupları Portföy Dağılımları Fon Grupları Büyüklükleri ve Ortalama Getirileri Emeklilik Yatırım Fonları Getirileri Emeklilik Yatırım Fonları Risk Analizi Emeklilik Yatırım Fonlarının Fon İşletim Gideri Kesinti Oranları Emeklilik Yatırım Fonları Verileri 3.8

62 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 3.1 Dünyada Emeklilik Fonları Seçilmiş OECD Ülkelerinde Ekonominin Boyutuna Göre Emeklilik Yatırım Fonlarının Önemi G.1 Hollanda İzlanda Avustralya İngiltere Finlandiya Ağırlıklı Ortalama Amerika Birleşik Devletleri Kanada 211 Şili Danimarka 21 İrlanda Basit Ortalama 29 Japonya Yeni Zelanda Polonya Meksika İspanya Portekiz Norveç Çek Cumhuriyeti Almanya Avusturya İtalya Kore Macaristan Türkiye GSYH'ya Oranı (%) Kaynak: OECD Pension Market in Focus7, Issue 8, Issue 9 Grafikte, 211, 21 ve 29 yılları için verisi olan ülkelere yer verilmiştir. 6 OECD ülkelerindeki emeklilik fonu varlıklarının Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ya oranının ağırlıklı ortalaması 29 yılında %67,1 iken 211 yılında %72,4 olarak gerçekleşmiştir. Hollanda 211 yılında da %138 ile emeklilik varlıklarının GSYH ya oranı en yüksek olan ülkedir. Özel emeklilik sistemlerinin önemi, birikmiş varlıkların piyasa değerinin ekonominin büyüklüğüne oranına bakılarak değerlendirilebilir. Yatırımların büyüklüğü, bireylerin yüksek fayda sağlama yeteneklerini arttıracaktır. 211 yılında sadece üç OECD ülkesinde emeklilik varlıklarının GSYH ya oranı %1 ün üzerine çıkmıştır; Hollanda (%138), İzlanda (%129) ve İsviçre (%111, grafikte yer verilmemiştir). Bu ülkelere ek olarak, Avustralya (%92,8), İngiltere (%88,2) ve Finlandiya ya (%75,) ait varlık oranları da %72,4 ağırlıklı OECD varlık oranının üzerinde gerçekleşmiştir. Otuz üç ülke arasından (grafikte sadece verileri mevcut olan yirmi dört tanesine yer verilmiştir) sadece on üçünün emeklilik varlıklarının GSYH ya oranı %2 nin üzerindedir. %2, emeklilik fon pazarının OECD nin olgun pazar tanımında değerlendirilmesi için belirlenen minimum orandır. Türkiye de ise bu oran sadece %2,2 olarak gerçekleşmiştir. 211 yılında emeklilik birikmiş varlıklarındaki dengeli büyümeye karşılık, emeklilik fonu varlıklarında 2,1 trilyon USD ile rekor büyüme gerçekleşmiştir. İngiltere nin bu toplam içindeki payı diğer OECD ülkelerine ait emeklilik fonlarındaki hızlı büyümenin bir sonucu olarak, 21 yılından bu yana %14,1 puan azalmıştır. Mutlak anlamda Amerika Birleşik Devletleri (ABD) 1,6 trilyon USD fon varlığı ile OECD ülkeleri içindeki en büyük emeklilik fonu pazarına sahiptir. Ancak ABD nin OECD emeklilik fon varlıkları içindeki payı 21 yılında %67,3 seviyesinde iken 211 yılında %53,2 seviyesine inmiştir. Büyük emeklilik fon sistemi ile OECD ülkeleri içinde yer alan İngiltere 2,1 trilyon USD fon varlığı ve %1,7 pazar payına sahiptir. Pazar paylarına göre İngiltere yi izleyen ülkeler sırasıyla Japonya (1,5 trilyon USD, %7,4), Avustralya (1,3 trilyon USD, %6,7), Hollanda (1,2 trilyon USD, %5,8), Kanada (1,1 trilyon USD, %5,6) ve İsviçre (,7 trilyon USD, %3,5) dir. Geri kalan 19 ülkenin 211 yılı toplam fon varlığı yaklaşık 1,4 trilyon USD iken, bu ülkelerin toplam pazar payı %7 dir. Seçilmiş OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonları Varlık Toplamının Ülkelere Dağılımı (%) İsviçre %3,5 Kanada %5,6 Hollanda %5,8 Avustralya %6,7 Diğer %7, Japonya %7,4 İngiltere %1,7 Kaynak: OECD Pension Market in Focus, Issue 9 ABD %53,2 G.2

63 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Seçilen OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonları Reel Getirileri Danimarka Hollanda Avustralya İzlanda Yeni Zelanda 211 Kanada Meksika 21 Çek Cumhuriyeti 29 Kore Norveç Macaristan Ağırlıklı Ortalama Basit Ortalama Slovenya İspanya ABD İtalya Slovakya Finlandiya Belçika Yunanistan Avusturya Şili Portekiz Estonya Polonya Türkiye Getiri (%) G.3 Ulusal piyasalardaki net yatırım getirisi oranı önemli ölçüde farklılık göstermektedir. Verileri mevcut olan OECD ülkelerinin (yerel para birimi cinsinden ve portföy yönetim maliyetleri düşüldükten sonra) 211 yılı, yıllık reel yatırım getirisinin basit ortalaması -%1,7 dir. Reel anlamda Danimarka %12,1 ile en iyi, Türkiye -%1,8 ile en kötü performans sergileyen ülkelerdir. Danimarka emeklilik fonlarının performansında, büyük ölçüde tahvil yatırımları ve kur riskini azaltmaya yönelik vadeli işlemler etkili olmuştur. 211 yılında Danimarka dan sonra en iyi performans sergileyen OECD ülkeleri sırasıyla Hollanda (% 8,2), Avustralya (% 4,1), İzlanda (% 2,3) ve Yeni Zelanda (2,3%) dır. Öte yandan İtalya, Japonya, İspanya, İngiltere ve Amerika Birleşik Devletlerinde ortalamada -%3,6 ile -%2,2 aralığında negatif yatırım getirisi elde edilmiştir. Diğer dokuz OECD ülkesinde ise -%4 ten daha az reel yatırım getirisi gerçekleşmiştir. Reel yatırım getirisi, nominal yatırım getirisi ile enflasyon oranının kombinasyonu olduğundan, düşük reel getiri düşük kazanç ya da enflasyon kaybı olarak açıklanabilir. OECD ülkelerinin 211 yılı net reel yatırım getirisi -%1,1 dir. Bu negatif ortalamanın en büyük etkeni, 211 yılında Japonya, İngiltere ve ABD de gerçekleşen negatif yatırım getirileridir. Bu ülkelerin OECD emeklilik yatırım fonları pazarındaki toplam payı yaklaşık %7 dir ve tümünün yatırım performansı -%2 nin altındadır. Kaynak: OECD Pension Market in Focus7, Issue 8, Issue 9 Grafikte, 211 ve 21 yılları için verisi olan ülkelere yer verilmiştir yılları arasında en yüksek fon tutarı artışı, Doğru Avrupa ülkeleri gibi daha düşük bir tabandan başlayan ülkelerde görülmüştür. OECD ülkelerinde 21 ve 211 yılları arasındaki toplam fon varlığı büyüme oranı %85 olarak gerçekleşirken, yıllık ortalama oran yaklaşık %6,4 tür. En düşük yıllık ortalama büyüme oranı %3,3 ile Portekiz emeklilik yatırım fonlarında gerçekleşmiştir. Emeklilik fon varlığı büyüme oranı düşük gerçekleşen Portekiz ve Fransa gibi ülkelerdeki yavaş büyüme, emeklilik fonu varlıklarının Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ya oranındaki istikrar ya da düşüş ile açıklanmaktadır. Bazı OECD ülkelerinin olumlu büyüme beklentileri bireysel emeklilik sistemlerinin zorunlu olmasından kaynaklanmaktadır. Macaristan da zorunlu emeklilik fonu sisteminin kaldırılması, ülkenin emeklilik fon varlıklarında keskin bir daralmaya yol açmıştır. Durgun Piyasaya Sahip OECD Ülkelerinde Emeklilik Fonlarının Eğilim (%) GSYİH'ye Oranı (%) Yeni Zelanda Portekiz Norveç Avusturya Belçika Macaristan Türkiye Lüksemburg Fransa Yunanistan G.4 Kaynak: OECD Pension Market in Focus, Issue 9 61

64 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 3.2 Türkiye de Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonları Geçtiğimiz yıla göre %42 büyüyen emeklilik yatırım fonları, 212 yılı sonu itibarı ile TL net varlık değerine ulaşmıştır. 212 yılı içinde halka arz edilen fonlarla birlikte 31 Aralık 212 itibarı ile halka arz edilmiş fon adedi 173 e yükselmiştir. Bu yıl halka arz edilen yirmi adet emeklilik yatırım fonundan onu Esnek, dördü Hisse, dördü Kamu Borçlanma (TL), birer adedi de Kamu Borçlanma (YP) ve Likit fon grubundadır. Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 212 tarihi itibarıyla, yatırım fonları ve emeklilik yatırım fonlarının büyüklükleri, portföy dağılımları ve ortalama vadeleri yer almaktadır. A ve B tipi yatırım fonları toplam değeri geçen yıla göre yaklaşık %2 küçülürken, emeklilik yatırım fonları %42 oranında büyümüştür. Yatırım fonlarının ortalama vadesi %4 artarken, emeklilik yatırım fonlarının ortalama vadesinde %19 oranında bir artış meydana gelmiştir. 31 Aralık 212 Tarihi İtibarı ile Yatırım Fonları Toplam Bilgileri Fon Tipi Ortalama Vade (Gün) Toplam Net Varlık Değeri (TL) Hisse Senedi (%) Kamu Borçlanma Senedi (%) Ters Repo (%) Borsa Para Piyasası (%) Yabancı Menkul (%) D i ğ e r (%) Yatırım Fonları A Tipi ,35 13,44 5,5 1,17,5 6,49 B Tipi ,1 2,37 39,88 8,3,43 3,2 TOPLAM ,9 2 38,7 7,67,41 28,95 Emeklilik Yatırım Fonları TOPLAM ,97 58,7 8,16,72,53 16,56 Kaynak: Sermaye Piyasası Kurulu Toplam net varlık değeri ve portföy dağılımı 31 Aralık 212 birim pay değerlerini gösteren 2 Ocak 213 verileridir. G.5 Emeklilik Yatırım Fonlarında Net Varlık Değeri Değişimi 21. Kamu Borçlanma (TL) Esnek Likit Hisse Senedi 18. Kamu Borçlanma (YP) Dengeli Uluslararası Net Varlık Değeri (Milyon TL)

65 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Fon Grubu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri ve 212 Yılı İçindeki Büyüme Oranları G.6 8 Esnek Dengeli Hisse Senedi Kamu Borçlanma (TL) Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Likit Büyüme (%) Balonların alanları tarihi itibarı ile net varlık değeri büyüklüklerini ifade etmektedir. 212 yılında emeklilik yatırım fonlarında, grup bazında en yüksek getiri sağlayan Hisse Senedi fon grubunda %61 oranında net varlık artışı kaydedilmiştir. 212 yılında Esnek fon grubu %54, Kamu Borçlanma (TL) fon grubu %4, Dengeli fon grubu %28, Likit fon grubu %24 ve Kamu Borçlanma (YP) fon grubu %18 artarken; Uluslararası fon grubu %13 oranında azalmıştır. Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonlarında Ortalama Vade G.7 Ortalama Vade (Gün) Emeklilik Yatırım Fonları Menkul Kıymet Yatırım Fonları Kaynak: Sermaye Piyasası Kurulu Yukarıdaki grafikte, emeklilik yatırım fonları ve yatırım fonlarının içinde yer alan sabit getirili menkul kıymetlerin 21 yılı başından itibaren ay bazında ortalama vadelerinin tarihsel seyri gösterilmektedir. 21 yılı sonunda 35 gün seviyelerinde olan emeklilik yatırım fonları ortalama vadeleri, 212 yılı içinde gün aralığında bir seyir izlemiş, yıl sonunda ise 645 gün seviyelerine inmiştir. Yatırım fonları ortalama vadeleri ise, 212 yılı içerisinde 12 ile 7 gün seviyelerinde seyretmiş ve yıl sonunda 17 gün seviyesinde kapatmıştır. 63

66 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonlarının Toplam Büyüklüklerindeki Değişim G.8 Emeklilik Yatırım Fonları Menkul Kıymet Yatırım Fonları Toplam Fon Büyüklükleri (Milyon TL) A Tipi Yatırım Fonları B Tipi Yatırım Fonları Emeklilik Yatırım Fonları ve Menkul Kıymet Yatırım Fonları nın toplam fon büyüklüklerindeki son beş yıllık değişimleri incelendiğinde Emeklilik Yatırım Fonları nda yıllık ortalama %34,8, A Tipi Yatırım Fonları nda %12, B Tipi Yatırım Fonları nda %2,8 olmak üzere Menkul Kıymet Yatırım Fonları genelinde %3,2 lik artış meydana gelmiştir. 3.3 Fon Grupları Portföy Dağılımları Emeklilik Yatırım Fonları Konsolide Portföy Dağılımı (%) G.9 8 Kamu Borçlanma Senetleri Hisse Senedi Ters Repo Yabancı Menkul Diğer 7 6 Oran (%) yılı genelinde, kamu borçlanma senetlerinin, konsolide dağılım içindeki oranı %58-62 aralığında, ters repo oranı %7-13, hisse senedi oranı %11-16 aralığında değişirken, 212 yılı sonunda kamu borçlanma senetleri %58, hisse senedi oranı %16 olarak gerçekleşmiştir. Portföy dağılımının içindeki Diğer grubu Borsa Para Piyasası, Yabancı Menkul Kıymetler, Vadeli Mevduat ve Özel Sektör Borçlanma Araçlarını içermektedir.

67 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI G.1 Esnek Fonlar Portföy Dağılımı (%) 7 Kamu Borçlanma Senetleri Hisse Senedi Ters Repo Yabancı Menkul Diğer 6 5 Oran (%) Yukarıdaki grafikte, mevzuatta belirtilen varlık türlerine yatırım yapan fakat fon portföyünün tamamı değişen piyasa koşullarına göre belirlendiğinden, portföy dağılımı önceden bilinemeyen Esnek fonların portföy dağılımları gösterilmektedir. Toplam net varlık değerinin %29 unu Esnek fonlar oluşturmaktadır. Esnek fonlarda yabancı menkul kıymet çok az miktarda bulunduğundan grafikten izlenememektedir. Portföy dağılımı fonların günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılarak hesaplanmıştır. Kurucu Bazında 212 Yılı Emeklilik Yatırım Fonları Portföy Dağılımı (%) G.11 Oran (%) Kamu Borçlanma Senetleri Hisse Senedi Ters Repo Yabancı Menkul Diğer ASY AEG AND ALZ AVI AXA CRD ERG FNS GRN GRP HLK ING MET VKF YKR ZRT BES Emeklilik Şirketleri Emeklilik Şirketleri için kullanılan kısaltmalar 79. sayfada verilmiştir. Yukarıdaki grafikte emeklilik yatırım fonlarının kurucu bazında 212 yılı ortalama portföy dağılımları gösterilmektedir. Portföy dağılımı hesaplanırken, kurucuların sahip oldukları fonların günlük portföy dağılımı net varlık değerleri ile ağırlıklandırılmış ve her bir yatırım aracının kurucu bazında yıllık ortalaması alınmıştır. 212 yılında halka arz edilen fonlar hesaplamalara dahil edilmiştir. 65

68 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI G.12 Emeklilik Yatırım Fonlarının Portföy Dağılımı Hareketleri (%) 1 Kamu Borçlanma Senetleri Hisse Senedi Ters Repo Borsa Para Piyasası Yabancı Menkul Diğer Oran (%) Yukarıdaki grafik dönemi için emeklilik yatırım fonlarının portföy dağılımındaki aylık hareketleri göstermektedir. Ay sonları portföy değerleri için bir sonraki ayın ilk iş günü verileri kullanılmıştır. 3.4 Fon Grupları Büyüklükleri ve Ortalama Getirileri Fon Grupları Büyüklükleri ve Ortalama Getirileri Fon Adedi Toplam Net Varlık Değeri (TL) Değişim Oranı (%) Fon Grubu Net Varlık Değerinin Toplam İçindeki Oranı (%) 212 Yılı Getirisi (*) / (%) Kamu Borçlanma (TL) ,44 49,75 12,49 Likit ,3 8,3 6,83 Esnek ,99 29,4 22,3 Dengeli ,24 1,42 26,68 Hisse Senedi ,99 7,12 53,36 Kamu Borçlanma (YP) ,3 3,93 12,49 Uluslararası ,5,42 -,61 TOPLAM ,22 1, 17,3 66 *Günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılmış getiri. 212 yılı içinde halka arz edilen fonlar ortalamaya dahil edilmemiştir. Hisse Senedi fonların adedi geçen yıla göre 4 artarken, net varlık değeri de geçtiğimiz yıla göre %61 artış göstermiştir ve Hisse Senedi fon grubunun toplam net varlık içindeki oranı da 211 yılında %6,29 iken bu yıl %7,12 ye yükselmiştir.

69 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Fon Gruplarının Yıllar itibarı ile Net Varlık Değerleri Değişimi (Yıllık Artış ve Azalışlar) G.13 Milyon TL Kamu Borçlanma (TL) Likit Esnek Dengeli Hisse Senedi Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Yukarıdaki grafikte, emeklilik yatırım fonları net varlık değerlerinin yılları arasında, fon grubu bazında, bir önceki yıla göre yıllık değişimleri (yıllık artış ve azalışlar olarak) gösterilmektedir. Fon Gruplarının ve Karşılaştırma Ölçütlerinin 212 Yılı Getirileri G.14 Kamu TL Kamu TL FKO Likit Likit FKO Hisse Senedi Hisse Senedi FKO Kamu YP Kamu YP FKO 6 Uluslararası Uluslararası FKO Dengeli Dengeli FKO Esnek Esnek FKO* BES BES FKO 5 4 Getiri (%) * Sadece fon karşılaştırma ölçütü olan ve 212 yılından önce halka arz edilmiş 19 adet esnek fon üzerinden hesaplanmıştır. 212 yılında halka arz edilmiş fonlar hesaplamalara dahil edilmemiştir. FKO: Fon grupları için hesaplanan fon karşılaştırma ölçütü getirilerini ifade etmektedir. BES: Bireysel Emeklilik Sistemi. Yukarıdaki grafikte fon gruplarının ve fon grupları karşılaştırma ölçütlerinin 212 yılı içindeki tarihsel değişimleri gösterilmektedir. Fon gruplarının ve karşılaştırma ölçütlerinin getirilerine, fonların ve bu fonlara ait 212 yılı karşılaştırma ölçütü getirilerinin günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılması sonucu ulaşılmıştır. Bireysel emeklilik sisteminin başından itibaren fon grubu getirilerine adresinden ulaşılabilir. 67

70 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerlerinin Fon Grupları ve Kurucu Bazında Dağılımı G.15 Kamu Borçlanma (TL) Likit Esnek-Dengeli Net Varlık Değeri (Milyon TL) Hisse Senedi Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası 22 2 Net Varlık Değeri (Milyon TL) FNS MET ZRT ERG AEG HLK ASY AXA AND AVI YKR GRN VKF ING ALZ GRP CRD Emeklilik Şirketi Aşağıdaki tabloda emeklilik şirketlerinin kurucusu oldukları emeklillik yatırım fonlarının yıl sonları itibarı ile toplam net varlık değerleri ve 31 Aralık 212 itibarı ile toplam içindeki payları yer almaktadır. G.16 Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri Toplam Net Varlık Değeri (TL) Kurucu Oran (%) Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş ,65 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş ,45 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş ,4,12 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş ,91,3 BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş ,84 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş ,74 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş ,2 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Groupama Emeklilik A.Ş ,33 3,25 Halk Emeklilik ve Hayat A.Ş ,2 ING Emeklilik A.Ş ,36 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş ,94 Vakıf Emeklilik A.Ş ,23 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Ziraat Emeklilik A.Ş ,7,83 TOPLAM , 68

71 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları Net Varlık Değerleri ve 212 Yılı İçindeki Büyüme Oranları G ZRT 2 16 Büyüme (%) 12 8 ERG FNS MET 4 AEG ALZ AND AVI AXA CRD GRN GRP ING VKF YKR Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. ve Halk Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin kurucusu oldukları ve 212 yılında halka arz edilen emeklilik yatırım fonları grafiğe dahil edilmemiştir. Bu şirketlerin fonlarının net varlık değerleri yukarıdaki tablodan izlenebilir. 69

72 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 3.5 Emeklilik Yatırım Fonları Getirileri Karşılaştırma Ölçütü Performansına Göre Emeklilik Yatırım Fonları Analizi [Brüt Reel Getirisi, Karşılaştırma Ölçütü Reel Getirisi Üzerinde Olan Fonlar] (Esnek Fonlar Hariç) Emeklilik Yatırım Fonları (212 Getirileri) Getiri (%) Reel Getiri (%) Brüt Reel Getiri (FİGK ile Büyütülmüş) (%) Getiri Sıralaması Brüt Reel Getiri Sıralaması Karşılaştırma Ölçütü Getirisi (%) Karşılaştırma Ölçütü Reel Getirisi (%) Fark (Getiri - Karşılaştırma Ölçütü Getirsi) 1 (%) Fark (Brüt Reel Getiri - Karşılaştırma Ölçütü Getirsi) 2 (%) Yıllık İç Verim Oranı (%) Yıllık İç Verim Oranı Sıralaması Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 6,84 51,51 54, ,57 39,1 13,27 15,27 56,64 4 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz EYF 57,75 48,6 52, ,2 39,6 9,55 12,79 59,81 1 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 56,67 47,58 52, ,67 39,1 9, 12,89 57,86 2 BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 55,4 46,39 51, ,56 38,99 7,85 12,74 54,14 8 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 55,1 46,1 49, ,57 39,1 7,43 1,63 52,33 14 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Hisse Senedi EYF 59,8 5,53 52, ,69 43,83 7,11 8,18 55,48 5 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 54,75 45,77 48, ,79 39,22 6,96 9,48 54,74 6 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 55,2 46,2 49, ,9 39,5 6,93 9,93 46,55 18 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 53,87 44,95 47, ,6 39,4 6,27 8,66 53,4 9 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 53,57 44,66 48, ,56 38,99 6,1 9,36 52,93 11 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Grup EYF 53,51 44,61 46, ,6 39,4 5,91 7,2 52,88 12 Vakıf Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 47,93 39,35 43, ,19 34,88 4,75 8,29 45,9 2 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Hisse Senedi EYF 52,26 43,43 48, ,6 39,4 4,66 8,97 51,89 15 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 57,92 48,75 5, ,46 44,56 4,45 5,69 56,96 3 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Karma EYF 29,71 22,19 25, ,38 19,5 3,33 6,75 26,78 26 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Hisse Senedi EYF 55,15 46,15 5, ,85 43,4 3,3 7,48 52,79 13 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Karma EYF 4,88-1,21 -, ,6-4,3 3,28 4,8 9, Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF 14,68 8,2 1, ,42 5,9 2,25 4,88 18,77 52 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 49,89 41,19 45, ,81 39,24 2,8 6,13 43,1 21 Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 54,75 45,77 49, ,81 43,94 1,94 5,55 54,59 7 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Uluslararası Karma EYF 4,26-1,79, ,31-2,68,95 2,87 7, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 54,33 45,37 49, ,46 44,56,87 4,53 52,95 1 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli EYF 25,28 18,1 2, ,89 17,64,39 2,61 24,45 35 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek EYF 3,42-2,58 -, ,3-2,95,39 2,33 8, Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF 13,8 6,52 7, ,84 6,29,24 1,3 18,46 53 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF 13,45 6,86 8, ,23 6,66,22 2,16 13,14 9 Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF 47,7 39,13 4, ,56 38,99,14 1,53 47,92 17 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları EYF 14,6 7,95 1, ,49 7,85,11 2,27 18,8 51 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Uluslararası Teknoloji Hisse Senedi EYF,91-4,94-3, ,91-4,95, 1,91-2, yılı içinde halka arz edilen fonlar tabloya dahil edilmemiştir. 1) Sıralama, fon karşılaştırma ölçütü getirileri üzerindeki fon getiri oranlarına göre yapılmıştır. 2) Brüt reel getiri, enflasyondan arındırılmış ve fon işletim gider kesintisinin (FİGK) göz ardı edildiği getiriyi ifade etmektedir. Nominal getirilere bakıldığında 212 yılında karşılaştırma ölçütü hesaplanan 18 adet emeklilik yatırım fonunun 29 adedi karşılaştırma ölçütü üzerinde performans gösterirken, brüt reel getirilere bakıldığında bu adet 67 ye yükselmektedir.

73 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Fon ve Karşılaştırma Ölçütleri 212 Yılı Getirileri* (Esnek Fonlar Hariç) G Yılı Fon Getirisi (%) 212 Yılı Karşılaştırma Ölçütü Getirisi (%) Şirket Fon Grup Şirket Fon Grup AND ALZ AEG ANK - LKT ANU - ULS ANG - KTL ANS - HSN ANE - DNG AZL - LKT AZE - LKT AZA - KTL AZC - KYP AZU - ULS AZD - KYP AUG - KYP AZK - KTL AZH - HSN AH2 - LKT AG2 - KYP AG1 - KTL AG3 - HSN AH3 - KYP AH4 - KYP ATK - KTL AH1 - KTL HS1 - KTL AH6 - ULS AH5 - HSN AHB - HSN ING GRP GRN FNS FHL - LKT FHK - KTL FHU - ULS FHH - HSN GEL - LKT GKB - KTL GHH - HSN GEG - HSN GHK - KYP GHF - KTL GEU - ULS GHG - KYP GEK - KTL GHD - KTL GEH - HSN BEL - LKT BGK - KTL BKB - KYP BBH - HSN BEK - KTL BED - KYP BEH - HSN IEL - LKT IEB - KTL IEG - KTL IEK - DNG IEH - HSN AE1 - LKT MHG - KTL ERG CRD AXA AVI AEK - KTL AVK - KTL AEB - HSN AVL - LKT AVB - KYP AEH - HSN AE4 - ULS AVU - ULS AVG - KYP AE2 - KTL AVD - DNG AVH - HSN HEP - LKT HED - KYP HEK - KTL HES - HSN BPM - LKT BPU - KYP BPK - KYP BPG - KTL BPL - LKT BPF - KTL BPH - HSN EIP - LKT EIG - KTL EIK - KYP EIF - KYP EIH - HSN ZRT YKR VKF MET MHH - HSN MHL - LKT MHD - KYP MHK - KTL VEL - LKT VGL - LKT VEG - ULS VEU - ULS VET - KYP VEK - KTL VGD - KTL VGS - KTL VEH - HSN YES - ULS YEP - LKT YEL - LKT YGE - KYP YEB - KTL YEK - KTL YGD - KYP YEH - HSN ZHL - LKT ZHD - KYP ZHG - KTL ZHB - HSN * 212 yılı içinde halka arz edilmiş fonlar grafiğe dahil edilmemiştir. Fon başlığı altında yer alan kısaltmalar SPK fon kodlarıdır. 71

74 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Aralık 24 tarihli performans sunumlarına ilişkin açıklamasına göre fon portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle Esnek Fonlarda karşılaştırma ölçütü belirlenmesi zorunlu değildir. Bu nedenle Esnek Fonlar için karşılaştırma ölçütü hesabı yapılmamıştır. Bu fonlara ilişkin 212 yılı verileri aşağıda yer almaktadır. Esnek Emeklilik Yatırım Fonları Verileri Emeklilik Yatırım Fonları (212 Getirileri) Halka Arz Tarihi Getiri (%) Reel Getiri (%) Brüt Reel Getiri (FİGK ile Büyütülmüş) (%) Getiri Sıralaması Brüt Reel Getiri Sıralaması Yıllık İç Verim Oranı (%) Yıllık İç Verim Oranı Sıralaması Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,41 26,61 29, ,41 23 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Turuncu EYF ,7 23,47 26, ,28 24 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,9 21,42 23, ,74 27 Vakıf Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF ,9 22,36 23, ,23 39 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,21 2,77 22, ,73 29 Vakıf Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF ,64 2,23 22, ,93 41 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.Gruplara Yönelik Esnek EYF ,45 21, 22, ,73 28 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Grup EYF ,88 2,46 21, ,73 25 Bnp Paribas Cardif Emeklilik A.Ş.Esnek EYF ,37 17,15 21, ,15 37 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,68 18,39 2, ,67 34 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,5 18,22 2, ,35 31 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ,54 19,2 2, ,7 3 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek (TL) EYF ,66 17,43 2, ,31 36 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ,57 17,34 2, ,95 38 Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,86 16,68 19, ,57 4 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (TL) Grup EYF ,74 18,45 19, ,15 33 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,23 17,97 19, ,34 32 Avivasa Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,45 15,34 19, ,85 42 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,38 15,28 18, ,77 46 Vakıf Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ,29 12,37 15, ,99 77 Vakıf Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Grup Esnek EYF ,88 13,87 15, ,1 63 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,57 11,69 14, ,36 54 ING Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ,6 11,21 14, ,96 55 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Alternatif Esnek EYF ,8 11,23 13, ,94 45 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ,93 11,8 13, ,54 58 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera A Esnek Grup EYF ,77 11,87 13, ,72 47 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera Y Esnek Grup EYF ,51 11,63 13, ,71 48 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ,75 11,86 12, ,13 44 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,92 1,13 12, ,48 49 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.Esnek EYF ,1 9,28 12, ,43 5 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,16 9,42 11, ,69 78 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ,27 7,64 1, ,69 86 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,58 6,99 9, ,

75 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Emeklilik Yatırım Fonları (212 Getirileri) Halka Arz Tarihi Getiri (%) Reel Getiri (%) Brüt Reel Getiri (FİGK ile Büyütülmüş) (%) Getiri Sıralaması Brüt Reel Getiri Sıralaması Yıllık İç Verim Oranı (%) Yıllık İç Verim Oranı Sıralaması Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera H Esnek Grup EYF ,37 7,73 9, ,14 69 Groupama Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ,83 6,28 9, ,79 74 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Alternatif Esnek EYF ,94 4,5 7, ,86 93 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ,75 5,27 6, ,59 87 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Alternatif EYF ,84 3,47 6, ,99 92 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ,16 3,77 4, , Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Esnek EYF ,15 3,76 4, , Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ,43 2,13 4, , Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Yükselen Ülkeler Esnek EYF ,64 1,4 3, , Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ,6 2,73 3, ,3 13 ING Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ,46-3,48-1, , Tabloda yer alan fonlar brüt reel getirilere göre sıralanmıştır. 73

76 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Fon Grubu ve Kurucu Bazında Emeklilik Yatırım Fonları 212 Yılı Getirileri G AEG - ANE AVI - AVD ING - IEK AEG - ANY ALZ - AZB ALZ - AZY AND - AH AND - ATE AND - ABE AND - AH9 AND - AGE AND - AH8 AND - AG4 AVI - AE3 AVI - AVY AVI - AEG AVI - AVE AXA - HEB CRD - BPE ERG - EIE ERG - EIY ERG - EHG FNS - FHE GRN - GHT GRN - GEA GRN - GHE GRN - GED GRN - GEF GRP - BEE GRP - BGE ING - IEF ING - IEE ING - IEA MET - MHE MET - MHY VKF - VEY VKF - VEB VKF - VEE VKF - VGE YKR - YEN YKR - YTL YKR - YEE YKR - YPA YKR - YPH YKR - YPY ZRT - ZHA ZRT - ZHE AEG - ANS ALZ - AZH AND - AHB AND - AH5 AND - AG3 AVI - AVH AVI - AEH AVI - AEB AXA - HES CRD - BPH ERG - EIH FNS - FHH GRN - GEH GRN - GEG GRN - GHH GRP - BEH GRP - BBH ING - IEH MET - MHH VKF - VEH YKR - YEH ZRT - ZHB AEG - ANG ALZ - AZK ALZ - AZA AND - HS1 AND - AH1 AND - ATK AND - AG1 AVI - AE2 AVI - AVK Oran (%) AVI - AEK AXA - HEK CRD - BPF CRD - BPG ERG - EIG FNS - FHK GRN - GHD GRN - GEK GRN - GHF GRN - GKB GRP - BEK GRP - BGK ING - IEG ING - IEB MET - MHK MET - MHG VKF - VGS VKF - VGD VKF - VEK YKR - YEK YKR - YEB ZRT - ZHG DNG Esnek Hisse Senedi Kamu Borçlanma (TL) Fon grubu ortalama getirisi, günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılarak hesaplanmıştır. DNG: Dengeli Fon Grubu 212 yılında halka arz edilmiş fonlar için hesaplama yapılmamıştır. Üstteki grafikte yer almayan fon gruplarının getirileri adresinde bulunabilir. Aşağıdaki tablo şirket, fon grubu ve sektör bazında 212 yılı getirilerini ve 212 karşılaştırma ölçütü getirilerini göstermektedir. Şirketlerin fon grubu getirileri ve karşılaştırma ölçütü getirileri, günlük getirilerin ilgili günün net varlık değerleriyle ağırlıklandırılması yöntemiyle hesaplanmıştır. Tabloda yer alan oranlar şirket, fon grubu ve sektör getirilerini ifade etmektedir. Şirket, Fon Grubu ve Sektör Bazında 212 Getirileri (Fon Grubu ve Fon Grubu Karşılaştırma Ölçütü Getirileri) G.2 Emeklilik Şirketi Kamu Borçlanma (TL) (%) Esnek (%) Hisse Senedi (%) Kamu Borçlanma (YP) (%) Uluslar arası (%) Likit (%) Dengeli (%) Tüm Fonlar (%) Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Groupama Emeklilik A.Ş. ING Emeklilik A.Ş. Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Vakıf Emeklilik A.Ş. Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Ziraat Emeklilik A.Ş Sektör 12,25 13,58 45,3-6,7 6,83 17,68 16,81 13,58 18,87 56,67 12,9 3,42 6,77 16,42 12,78 25, 55,24 11,64 4,26 6,47 19,26 12,16 21,78 52,71 12,5,41 7,1 25,28 16,75 12,53 23,86 54,75-2,96 4,25 18, 12,3 24,37 55,4 8,56 7,6 15,49 13,45 25,26 6,84 3,48 6,57 19,81 14,96 16,16 55,2 1,21 6,45 17,71 13,19 24,24 55,25 12,85-3,23 7,6 16,5 1,42 12,8 45,91 12,7 6,76 12,41 1,71 15,81 49,89 6,63 29,71 16,12 11,94 17,78 53,57 14,68 6,69 15,85 1,55 2,6 47,93 1,36-3,8 6,61 15,13 13,41 2,11 54,75 14,42,91 6,74 17,69 11,72 15,67 46,58 11,63 6,59 11,8 12,49 22,3 53,36 12,49 -,61 6,83 26,68 17,3 Fonların getirilerinden hesaplanan net varlık ağırlıklı grup getirisi (Açık renkli barlar) Fonların benchmark getirilerinden hesaplanan net varlık ağırlıklı grup karşılaştırma ölçütü getirisi (Koyu renkli barlar) 74

77 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Yıllar İtibarı İle Emeklilik Yatırım Fonları Fon Grupları Yıllık Getirileri G.21 1 Kamu Borçlanma (TL) Hisse Senedi Likit Esnek Dengeli Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Bireysel Emeklilik Sistemi 8 6 Getiriler (%) Yıllar itibarı ile emeklilik yatırım fonlarının fon gruplarına göre nominal getirileri incelenmiştir. 212 yılında en yüksek getiri %53 ile hisse senedi fon grubunda sağlanırken, dengeli fon grubu yaklaşık %27, esnek fon grubu ise %22 oranında getiri sağlamıştır. Uluslararası fon grubunda ise %,6 oranında bir kayıp meydana gelmiştir. Yıllar İtibarı İle Emeklilik Yatırım Fonları Fon Grupları Yıllık Reel Getirileri G Kamu Borçlanma (TL) Hisse Senedi Likit Esnek Dengeli Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Bireysel Emeklilik Sistemi?? 6 Getiriler (%) Emeklilik yatırım fonlarının fon gruplarına göre yıllık reel getirileri yıllar itibarı ile incelendiğinde ise 212 yılında en yüksek reel getirinin sırasıyla %44 oranı ile Hisse Senedi, %19 oranı ile Dengeli ve %15 oranı ile Esnek fon grubunda gerçekleştiği görülmüştür. Uluslararası fon grubunda ise nominal %,6 lık kayıp enflasyon etkisi ile yaklaşık %6,4 oranlarına yaklaşmıştır. 75

78 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI G.23 Fon Grupları ve Alternatif Yatırım Araçları Getirileri Getiri (%) İMKB1 Hisse Senedi Dengeli KYD TL Bono Endeksleri 182 Gün Kamu Borçlanma (TL) Esnek KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün BES KYD A Tipi Fon Endeksi KYD Eurobond Endeksleri USD-TL Likit KYD Kamu Eurobond Borçlanma Endeksleri (YP) EURO-TL KYD B Tipi Fon Endeksi Uluslararası Yukarıdaki grafikte sütunlar sistemin başlangıç tarihi olan ile tarihi arasındaki kümülatif getirileri ifade etmektedir. Sütunlar üzerinde yer alan çizgiler ise fon grupları ve alternatif yatırım araçlarının yıllar itibariyle nominal getirilerini göstermektedir. Sistemin başlangıcından 212 yılı sonuna kadar Bireysel Emeklilik Sistemi nin toplam nominal getirisi %246 oranına ulaşırken, fon grupları içinde en yüksek nominal getiri %435 ile Hisse Senedi grubunda gerçekleşmiştir. Uluslararası fon grubu ise %54 oranı ile minimum getiri sağlayan fon grubu olmuştur. Bireysel Emeklilik Sistemi Fon Grupları daha kolay anlaşılabilmesi açısından mavi olarak yazılmıştır. Fon grupları ve BES için yıllık getiriler hesaplanırken ilgili yıl içinde halka arz edilen fon o yılın hesaplamasına dahil edilmemiş; ve günlük fon getirileri, günlük net varlık net değerleri ile ağırlıklandırılmıştır. Sistemin başından itibaren getiri hesaplamasında ise fonlar arz edildikleri gün itibar ile hesaplamalara dahil edilmiştir. Aşağıdaki grafik ise fon grupları ve alternatif yatırım araçlarının 212 yılı içindeki getiri seyirlerini göstermektedir. G.24 Fon Grupları ve Alternatif Yatırım Araçları 212 Yılı Getirileri Kamu Borçlanma (TL) KYD B Tipi Fon Endeksi KYD BONO 91 Günlük Bono Endeksi Uluslararası Kamu Borçlanma (YP) KYD Eurobond Bono Endeksleri USD TL KYD Eurobond Bono Endeksleri Euro TL Esnek Hisse Senedi IMKB1 KYD A Tipi Fon Endeksi Dengeli 6 Likit KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) Getiri (%) 76

79 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Aşağıdaki grafik, portföy yönetim şirketlerinin yönettiği fon yada fonların dahil oldukları grup bazında 212 yılı getirilerini göstermektedir. Getiriler, fonların 212 yılı getirilerinin net varlık değerleri ile ağırlıklandırılması ile hesaplanmıştır. Yıl içinde portföy yönetim şirketi değişikliği yapan fonlar için; değişiklik yapılan döneme kadar eski şirket, değişiklik sonrası ise yeni şirket dahilinde getiri hesaplanmıştır. G.25 Fon Grubu Bazında Portföy Yönetim Şirketleri 212 Yılı Getirileri 6 5?? Getiri (%) Ak Ashmore Ata Deniz Eczacıbaşı Ergo Finans Garanti Halk HSBC ING İş Polsan TEB Vakıf Yapı Kredi Ziraat Ak Deniz Eczacıbaşı Ergo Finans Garanti Halk HSBC ING İş TEB Vakıf Yapı Kredi Ziraat Ak Deniz Ergo Finans Garanti Halk HSBC ING İş Polsan TEB Vakıf Yapı Kredi Ziraat Ak Deniz Ergo Garanti Halk HSBC İş TEB Vakıf Yapı Kredi Ziraat Esnek Hisse Senedi Kamu Borçlanma (TL) Kamu Borçlanma (YP) Yukarıdaki grafikte yer alan getiriler, sadece ilgili portföy yönetim şirketlerinin yönettikleri emeklilik yatırım fonlarının performanslarına dayalı olarak hesaplanmıştır. Emeklilik yatırım fonları dışındaki hiçbir varlık portföy yönetim şirketi getiri hesaplamasına dahil edilmemiştir. 77

80 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 3.6 Emeklilik Yatırım Fonları Risk Analizi Bu çalışmada sharpe oranı, fonların halka arz edildiği tarihten itibaren hesaplanmış ve risksiz getiri oranı olarak TKYD (Türkiye Kurumsal Yatırımcılar Derneği) O/N Brüt Repo Endeksi kullanılmıştır. Sharpe Oranına Göre İlk 2 Emeklilik Yatırım Fonu Sıra No Emeklilik Yatırım Fonları Halka Arz Tarihi Ortalama Getiri (%) Standart Sapma (%) Sharpe Oranı (a) 1 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF ,69,98,47 2 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,9 1,63,32 3 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF ,27 2,76,29 4 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF ,16 3,,29 5 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF ,83,88,27 6 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Grup EYF ,9 1,1,25 7 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,17 1,51,25 8 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ,98 1,13,24 9 Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF ,72,86,24 1 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ,52,95, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF ,11 1,27, ,99 1,8,2 13 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.Gruplara Yönelik Esnek EYF ,65 1,1,19 14 BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF ,97,92,18 15 Vakıf Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Grup Devlet İç Borçları Senetleri EYF ,66,98,17 16 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Alternatif EYF ,44,67,16 17 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF ,74 1,56,14 18 Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF ,8 1,78,14 19 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ,76 1,74,13 2 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları EYF-Grup ,93 1,11,13 (a) Bu oranlar aylık getirilerden hesaplanmıştır. Hesaplamalar, fonların halka arz tarihinden itibaren yapılmıştır. Halka arz tarihinden itibaren 24 ayını doldurmamış fonlar için hesaplama yapılmamıştır. Sıralama anahtarı olarak sharpe oranı kullanılmıştır. 78

81 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Fon Grupları için Kullanılan Pazar Endeksleri Likit Fonlar Esnek ve Dengeli Fonlar KYD TL Bono Endeksleri 91 gün İlgili Fon Grubunun Ortalama Getirisi Hisse Fonlar İMKB Ulusal- 1 Kamu Borçlanma Fonlar (KTL) KYD TL Bono Endeksleri Tüm 1% KYD O/N Repo Endeksleri Brüt Kamu Borçlanma Fonlar (KYP) 6% KYD Eurobond Endeksleri USD-TL 3% KYD Eurobond Endeksleri EUR-TL Soldaki tabloda boyalı sütun ile gösterilen sharpe oranları ve ilerleyen çalışmalarda tablolar ile birlikte verilecek olan emeklilik yatırım fonları alfa ve beta katsayılarının hesaplama yöntemlerine aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz. Emeklilik Şirketleri kısaltmaları: AEG: Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. ASY: Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. GRP: Groupama Emeklilik A.Ş. YKR: Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. ALZ: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. CRD: BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. HLK: Halk Emeklilik A.Ş. ZRT: Ziraat Emeklilik A.Ş. AND: Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. ERG: Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. ING: ING Emeklilik A.Ş. BES: Bireysel Emeklilik Sistemi AVI: Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. FNS: Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. MET: Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. AXA: Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. GRN: Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. VKF: Vakıf Emeklilik A.Ş. Fon Grupları kısaltmaları: DNG: Dengeli Fon Grubu ESN: Esnek Fon Grubu HSN: Hisse Senedi Fon Grubu KTL: Kamu Borçlanma (TL) Fon Grubu KYP: Kamu Borçlanma (YP) Fon Grubu LKT: Likit Fon Grubu ULS: Uluslararası Fon Grubu 79

82 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Alfa Katsayıları Pozitif Olan Emeklilik Yatırım Fonları (Uluslararası Fonlar Hariç) Emeklilik Yatırım Fonları Fon Grubu Halka Arz Tarihi Ortalama Aylık Getiri (%) Beta (a) Alfa (a) (%) Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ESN ,74 1,82,41 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN , 1,1,39 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,76,92,34 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ESN ,63 1,33,32 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ESN ,51 1,2,31 Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.Gruplara Yönelik Esnek EYF ESN ,1 1,27,27 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ESN ,95,66,26 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz EYF HSN ,54,79,25 Vakıf Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF ESN ,68 2,15,25 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,9,9,24 Avivasa Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,42,93,18 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,2,89,18 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (Tl) Grup EYF ESN ,36 1,8,17 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,94,9,17 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Karma EYF DNG ,56 1,15,15 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Grup EYF HSN ,57,93,14 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ESN ,13,68,13 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,89,88,13 Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF KTL ,98,48,12 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ESN ,31,75,11 Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ESN ,79,64,1 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Grup. Yön. Gelir Amaç. Döv. Cins. Karma Borç. Araç. EYF KYP ,11,93,1 ING Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,83,85,9 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ESN ,34 1,15,9 ING Emeklilik A.Ş. Esnek EYF ESN ,24,67,7 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Alternatif EYF ESN ,67,,7 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek EYF ESN ,6,9,6 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Turuncu EYF ESN ,16 1,6,5 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek EYF ESN ,14 1,31,4 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF KYP ,95,66,3 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF KTL ,27,86,3 Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Esnek EYF ESN ,6,6,3 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek EYF ESN ,21,95,2 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ESN ,27 1,15,2 Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobond) EYF KYP ,9,75,1 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları EYF KYP ,9,72,1 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek EYF ESN ,26 1,19, Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF HSN ,78,91, Groupama Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF KTL ,86,42, (a) Bu oranlar aylık getirilerden hesaplanmıştır. Hesaplamalar, fonların halka arz tarihinden itibaren yapılmıştır. Tabloda yer alan fonlar alfa katsayısına göre sıralanmıştır. Halka arz tarihinden itibaren 24 ayını doldurmamış fonlar için hesaplama yapılmamıştır. Fon Grupları için kullanılan kısaltmalar 79. sayfada verilmiştir. 8

83 3- EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI Emeklilik Yatırım Fonlarının Fon İşletim Gideri Kesinti Oranları 3.7 Aşağıdaki grafikte fon grubu bazında fon işletim gideri kesintisi oranlarının yıllar itibarı ile aylık ortalama seyrine yer verilmiştir. Fon işletim gideri kesinti oranları fonların net varlık değeri ile ağırlıklandırılarak hesaplanmıştır. Bazı emeklilik planlarında yer alan fon işletim gideri kesintisi ile ilişkili bonus uygulamaları bu çalışmada dikkate alınmamıştır. G.26 Emeklilik Yatırım Fonlarının Fon Grubu Bazında Aylara Göre Ortalama Günlük Fon İşletim Gideri Kesintisi Oranları Kamu Borçlanma (TL) Likit Esnek-Dengeli Hisse Senedi Kamu Borçlanma (YP) Uluslararası Bireysel Emeklilik Sistemi Günlük Fon İşletim Gideri Kesintisi Oranı (Yüzbinde) 8, 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4, Fon grubu ve kurucu bazında fon işletim gideri kesintisi oranlarının yıllar itibarı ile aylık ortalama seyirlerine aşağıdaki linkten ulaşılabilir. Emeklilik Yatırım Fonları Verileri 3.8 Emeklilik Yatırım Fonları listesi ve 212 yıl sonu itibarıyla değerleri adresinde sunulmuştur. Emeklilik Yatırım Fonları Analizi Hakkında Açıklama Emeklilik yatırım fonları, portföy yönetim şirketlerinde, portföy yöneticileri tarafından yönetilmektedir. Fonun başarısı her ne kadar fon yöneticisinin performansının direkt sonucu olsa da, bu çalışma fon yöneticilerinin değil, fonların bir dönem içindeki performansını karşılaştırmaktadır. Hesaplar, geçmiş verileri baz aldığından, sonuçlar gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz ve yönetim değişikliğini yansıtmadığı gibi yöneticilerin yeteneklerini de ölçmez. Ayrıca uzun vadeli bir yatırım aracı olan emeklilik yatırım fonlarının 212 yılı performans analizi sonuçları gelecek dönemler ve uzun vadeli sonuçlar için gösterge sayılmaz. Emeklilik yatırım fonlarının performanslarının değerlendirilmesinde kullanılabilecek genel kabul görmüş farklı yöntemler bulunmaktadır. Ancak her yöntemin bakış açısı farklılık gösterdiği için, sadece sonuçların kıyaslanması doğru değildir. Bu çalışmada da genel kabul görmüş yöntemlerden bazıları kullanılmış ve çıkan sonuçlar okuyucuya bilgi vermek amacıyla yorumlanmıştır. 81

84

85 212 Yılı Gerçekleşmeler, 213 Yılı Sektörel Beklentiler Yılı Gerçekleşmeler 213 Yılı Sektörel Beklentiler 4.2

86 4-212 YILI GERÇEKLEŞMELER, 213 YILI SEKTÖREL BEKLENTİLER Yılı Gerçekleşmeler Aşağıdaki tabloda, 212 yılı sonu şirket beklentileri toplanarak elde edilmiş yıl sonu hedefleri ve yıl sonuna ilişkin gerçekleşmeler yer almaktadır. 212 Yılı Şirketlerin Konsolide Hedefleri ve Gerçekleşmeler Sözleşme Adedi Kötümser E n M u h t e m e l İ y i m s e r 212 Sonu G e r ç e k l e ş m e Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşme Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Sözleşme Adedi Katılımcı Adedi Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katılımcı Adedi Grup Emeklilik Sözleşme Adedi/Grup Adedi (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Sözleşmelerinin Grup Kurucu Adedi İşveren Grup Emeklilik Sözleşme Adedi Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme Adedi İşveren Grup Emeklilik Sözleşmelerindeki Sertifika Adedi Grup Emeklilik Dahilindeki Katılımcı Adedi Toplam Katkı Payı Tutarı Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Sponsor Kuruluş Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katkı Payı Tutarı (TL) Yatırıma Yönlenecek Toplam Tutar (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (TL) Toplam Fon Tutarı Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Fon Tutarı (TL) Vakıf ve Sandıklardan Aktarım (1) Yıl İçinde Aktarım Yapacak Kişi Adedi Yıl İçinde Aktarım Yapılacak Tutar (TL) Emeklilik Şirketleri Arası Aktarım (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (2) Aktarım Adedi (Sözleşme) Aktarım Tutarı (TL) Ayrılma (Yıl Sonunda Ulaşılacak Kümülatif Değerler) Ayrılması Beklenen Katılımcı Adedi Ayrılması Beklenen Katılımcılara ait Birikim Tutarı (TL) Emeklilik (Yıl Sonunda Ulaşılacak Kümülatif Değerler) (3) Emekli Olması Beklenen Katılımcı Adedi Emekli Olması Beklenen Katılımcılara ait Birikim Tutarı (TL) Aracılar Yıl İçinde Yeni İstihdam Edilecek Aracı Adedi Yıl İçinde Ayrılması Beklenen Aracı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Aracı Adedi (1) Vakıf, Sandık, Tüzel Kişiliği Haiz Meslek Kuruluşu veya sair ticaret şirketindeki emekliliğe yönelik birikimlerin bireysel emeklilik sistemine aktarımını kapsamaktadır. (2) Emeklilik Şirketleri Arası Aktarım, başka şirkete aktarımların yanı sıra farklı şirkette hesap birleştirmek üzere sonlanan sözleşmeleri de içermektedir. (3) Emeklilik, emekli olarak toplu para ile sistemden ayrılan katılımcıların yanı sıra sistemde kalıp programlı geri ödeme tercih eden katılımcıları da içermektedir.

87 4-212 YILI GERÇEKLEŞMELER, 213 YILI SEKTÖREL BEKLENTİLER 213 Yılı Sektörel Beklentiler 4.2 Bu bölümde emeklilik şirketlerine uygulanan anket sonucunda şirketlerin 213 yılı şirket hedefleri ve sektör tahminlerinin konsolide sonuçlarına yer verilmiştir. Aşağıda yer alan tablo emeklilik şirketlerinin katılımcı sayısı, katkı payı tutarı ve fon tutarına ilişkin yapmış oldukları kötümser, en muhtemel ve iyimser sektör tahminlerinin en küçük, en büyük ve ortalama değerlerini göstermektedir. 213 Yılı için Katılımcı Adedi, Katkı Payı ve Katılımcıların Fon Tutarı Tahminlerinin Dağılımı Kötümser E n K ü ç ü k Aritmetik Ortalama En Büyük Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katılımcı Adedi Yılı Net Katkı Payı Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Yıl İçi Net Tahsilat Toplamı) (TL) Katılımcıların Fon Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (TL) En Muhtemel E n K ü ç ü k Aritmetik Ortalama En Büyük Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katılımcı Adedi Yılı Net Katkı Payı Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Yıl İçi Net Tahsilat Toplamı) (TL) Katılımcıların Fon Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (TL) İyimser E n K ü ç ü k Aritmetik Ortalama En Büyük Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katılımcı Adedi Yılı Net Katkı Payı Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Yıl İçi Net Tahsilat Toplamı) (TL) Katılımcıların Fon Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (TL)

88 4-212 YILI GERÇEKLEŞMELER, 213 YILI SEKTÖREL BEKLENTİLER Aşağıdaki tablonun ilk bölümünde şirketlerin 213 yılı şirket hedeflerinin toplamı alınarak oluşturulan Şirket Konsolide Hedefleri başlığı altında, şirketlerin 213 yılı için oluşturdukları kötümser, en muhtemel ve iyimser hedeflerine yer verilmektedir. Şirketlerin Konsolide Hedefleri Sözleşme Adedi Kötümser En Muhtemel İyimser Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşme Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Sözleşme Adedi Katılımcı Adedi Yıl İçinde Yürürlüğe Girecek Sözleşmelerin Katılımcı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Katılımcı Adedi Grup Emeklilik Sözleşme Adedi/Grup Adedi (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) Gruba Bağlı Bireysel Emeklilik Sözleşmelerinin Grup Kurucu Adedi İşveren Grup Emeklilik Sözleşme Adedi Gruba Bağlı Bireysel Sözleşme Adedi İşveren Grup Emeklilik Sözleşmelerindeki Sertifika Adedi Grup Emeklilik Dahilindeki Katılımcı Adedi Toplam Katkı Payı Tahsilatı Tutarı Yıl İçinde Yeni Kurulacak İşveren Grup Emeklilik Sözleşmelerin Sponsor Kuruluşları Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yıl İçinde Devam Eden İşveren Grup Emeklilik Sözleşmelerin Sponsor Kuruluşları Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yıl İçinde Yeni Kurulacak Bireysel ve Gruba Bağlı Bireysel Sözleşmelerin Katılımcıları Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yıl İçinde Devam Eden Bireysel ve Gruba Bağlı Bireysel Sözleşmelerin Katılımcıları Tarafından Ödenecek Toplam Katkı Payı Tutarı (TL) Yılı Net Katkı Payı Tutarı (Yıl Sonunda Ulaşılacak Yıl İçi Net Tahsilat Toplamı) (TL) Toplam Fon Tutarı Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Fon Tutarı (TL) Vakıf ve Sandıklardan Aktarım (1) Yıl İçinde Aktarım Yapacak Kişi Adedi Yıl İçinde Aktarım Yapılacak Tutar (TL) Emeklilik Şirketleri Arası Aktarım (Yıl Sonunda Ulaşılacak Net Kümülatif Değer) (2) Aktarım Adedi (Sözleşme) Aktarım Tutarı (TL) Ayrılma (Yıl Sonunda Ulaşılacak Kümülatif Değerler) Ayrılması Beklenen Katılımcı Adedi Ayrılması Beklenen Katılımcılara ait Birikim Tutarı (TL) Emeklilik (Yıl Sonunda Ulaşılacak Kümülatif Değerler) (3) Emekli Olması Beklenen Katılımcı Adedi Emekli Olması Beklenen Katılımcılara ait Birikim Tutarı (TL) Aracılar Yıl İçinde Yeni İstihdam Edilecek Aracı Adedi Yıl İçinde Ayrılması Beklenen Aracı Adedi Yıl Sonunda Ulaşılacak Aracı Adedi (1) Vakıf, Sandık, Tüzel Kişiliği Haiz Meslek Kuruluşu veya sair ticaret şirketindeki emekliliğe yönelik birikimlerin bireysel emeklilik sistemine aktarımını kapsamaktadır. (2) Emeklilik Şirketleri Arası Aktarım, başka şirkete aktarımların yanı sıra farklı şirkette hesap birleştirmek üzere sonlanan sözleşmeleri de içermektedir. (3) Emeklilik, emekli olarak toplu para ile sistemden ayrılan katılımcıların yanı sıra sistemde kalıp programlı geri ödeme tercih eden katılımcıları da içermektedir.

89 4-212 YILI GERÇEKLEŞMELER, 213 YILI SEKTÖREL BEKLENTİLER İkinci bölüm, emeklilik şirketlerinin 213 yılı için sektörel beklentilerinin aritmetik ortalamalarını göstermektedir. Son bölümde ise şirketlerin en muhtemel sektörel beklentilerinin ortanca, standart sapma ve uç değerlerine yer verilmiştir. Şirketlerin Sektör Beklentileri (Aritmetik Ortalama) En Muhtemel Sektör Beklentileri Analizi Kötümser En Muhtemel İ y i m s e r E n K ü ç ü k E n B ü y ü k Standart S a p m a O r t a n c a

90

91 Mevzuattaki Gelişmeler ve Sektörel Yayınlar İlgili Mevzuatta Yapılan Düzenlemeler Özel Emeklilik Sistemleri ile İlgili Uluslararası Yayınlar 5.2

92 5- MEVZUATTAKİ GELİŞMELER VE SEKTÖREL YAYINLAR 5.1 İlgili Mevzuatta Yapılan Düzenlemeler 29 Haziran 212: Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu kanun ile sistemden ayrılmalarda sadece irat tutarı üzerinden stopaj alınmaya başlanmış, vergi avantajı uygulaması kaldırılarak devlet katkısı sistemine geçilmiş ve ayrıca sistemin işleyişine ilişkin bazı işlemler yeniden düzenlenmiştir. 4 Temmuz 212: 83 no lu Gelir Vergisi Sirküleri nde bireysel emeklilik sistemi ve diğer şahıs sigortalarından ayrılanlara yapılan ödemeler üzerinden kesilen vergilerin anaparaya isabet eden kısmının iade işlemlerine ilişkin açıklamalara yer verilmiştir. 17 Temmuz 212: Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğin bazı maddelerinde değişiklik yapılmıştır. 18 Temmuz 212: Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Hakkında Sektör Duyurusu ile Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile değiştirilen hususlar nedeniyle sektörde farklı uygulamaların yapılmamasını teminen bazı açıklamalara yer verilmiştir. 6 Eylül 212: 13/8/212 tarihli ve 212/3571 sayılı Kararnamenin Eki Karar ile sistemden ayrılmalarda menkul sermaye iradı olarak tanımlanan irat tutarı üzerinden yapılacak stopaj oranlarına yer verilmiştir. 9 Kasım 212: Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik ile emeklilik sözleşmesinin yürürlüğe girme, cayma, aktarım, emeklilik hakkını kazanma koşulları yeniden tanımlanmış, işveren grup emeklilik sözleşmeleri hakediş koşulları ve sistemden yapılan kesintiler yeniden düzenlenmiş ve 9 Nisan 28 tarihli Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik yürürlükten kaldırılmıştır. 29 Aralık 212: Bireysel Emeklilik Aracıları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile bireysel emeklilik aracıları sınav ve sicil işlemlerine ilişkin usul ve esaslarda yapılan değişikliklere yer verilmiştir. 29 Aralık 212: Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik ile devlet katkısının hesaplanmasına, ödenmesine, yatırıma yönlendirilmesine, hak edilmeyen tutarlar ile haksız ödendiği tespit edilen tutarların iadesine ve mahsup edilmesine ve ilgili diğer işlemlere ilişkin usul ve esaslar düzenlenmiştir. 29 Aralık 212: Emeklilik Şirketleri Kuruluş ve Çalışma Esaslarına İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile Emeklilik Şirketleri Kuruluş ve Çalışma Esaslarına İlişkin Yönetmeliğin bazı maddelerinde değişiklik yapılmıştır. 29 Aralık 212: Dernek, Vakıf, Sandık ve Diğer Kuruluşlardan Bireysel Emeklilik Sistemine ve Yıllık Gelir Sigortasına Aktarım Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile dernek, vakıf, sandık, tüzel kişiliği haiz meslek kuruluşu veya sair ticaret şirketindeki emekliliğe yönelik birikimlerin veya taahhütlere ilişkin tutarların kısmen veya tamamen bireysel emeklilik sistemine aktarılmasına ilişkin usul ve esaslardaki değişikliklere yer verilmiştir. 23 Ekim 212: 85 no lu Gelir Vergisi Sirküleri nde bireysel emeklilik sistemi ve şahıs sigortalarına ödenen katkı payı ve primlerin vergi matrahının tespitinde indirimine ve elde edilen gelirlerin vergilendirilmesine ilişkin açıklamalara yer verilmiştir. 9

93 5- MEVZUATTAKİ GELİŞMELER VE SEKTÖREL YAYINLAR Özel Emeklilik Sistemleri ile İlgili Uluslararası Yayınlar yılında Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı başta olmak üzere uluslararası kuruluşlar tarafından özel emeklilik alanında hazırlanan yayınlardan seçilmiş olanlar hakkında detaylı bilgi aşağıda sunulmaktadır. OECD Yayınları Pension Markets in Focus, No. 9 Son yıllarda özel sektör tarafından yönetilen fonlanmış emeklilik sistemlerinin artan kullanımı ile özel emeklilik sistemlerinin emeklilik geliri içindeki önemi ve özel emeklilik varlıklarının mali piyasalardaki etkisi artmaktadır. 25 yılından beri yıllık olarak yayımlanan bu yayın, kapsamlı, karşılaştırılabilir ve güncel istatistiklerle, politika yapıcılara, düzenleyici kurumlara ve şirketlere dünya çapında uygulanan programların ölçülmesi, karşılaştırması ve değerlendirilmesinde yardımcı olmaktadır. pensionmarketsinfocus.htm Emeklilik Sistemlerine Bakış, 212 Emeklilik Sistemlerine Bakış serisinin bu sayısı, değişen emeklilik piyasalarını, kriz ve sonrası dönemde emeklilik sistemlerinde yapılan reformları, otomatik uyum mekanizmalarının tasarımını, Orta ve Doğu Avrupa daki emeklilik reformlarının iptalini, özel emeklilik sistemlerinin kapsamını ve belirlenmiş katkı esaslı emeklilik sistemi kapsamında sunulan getiri garantilerini incelemektedir. İyi Tasarlanmış Belirlenmiş Katkı Esaslı Emeklilik Planları İçin Yol Haritası Emeklilik birikim planları, bazı ülkelerde emeklilik sistemlerinin ana bileşeni iken, birçok ülkede ise artan bir hızla emeklilik sisteminin ayrılmaz bir parçası olmaktadır. Bu nedenle, emeklilik geliri büyük bir oranda bu planlardan elde edilen faydaya bağlı hale gelmektedir. Bu yol haritası, emeklilik gelirlerinin çalışma hayatı boyunca oluşan varlıkların getirilerinden oluştuğu bir ortamda ülkelere emeklilik gelirinin artırılması için yardımcı olmak üzere iyi bir tasarımın ve kamu politikasının ilkelerini tanımlamaktadır. OECD roadmap for the good design of defined contribution pension plans Dünya Bankası Yayınları Sayılar ve Verilere Bakış Bu çalışma, dünyada uygulanan zorunlu kamu ve özel sektör tarafından yönetilen emeklilik sistemlerine ilişkin verileri ülkeler bazında sunmaktadır. İlgili Dünya Bankası demografik projeksiyonları ve daha önce Emeklilik Düzenlemelerinin Uluslararası Örnekleri çalışmasında raporlanmış göstergeler bu çalışma ile güncellenmiş ve ana kriterler arasındaki ilişkinin altı çizilmiştir. +%26+Retirement+Systems&type=topic oecdpensionsoutlook212.htm 91

94

95 Emeklilik Şirketleri Almanağı 6 Pension Companies Almanac

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 2013

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 2013 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 213 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 213 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine www.egm.org.tr/bes213gr.htm

Detaylı

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 216 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 216 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine aşağıdaki bağlantıdan

Detaylı

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 215 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 215 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine www.egm.org.tr/bes215gr.htm

Detaylı

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 214 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 214 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine www.egm.org.tr/bes214gr.htm

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ HANEHALKI İŞGÜCÜ İSTATİSTİKLERİ BİLGİ NOTU 2013 Yılı Türkiye İstatistik Kurumu 06/03/2014 tarihinde 2013 yılı Hanehalkı İşgücü İstatistikleri haber bültenini yayımladı. 2013 yılında bir önceki yıla göre;

Detaylı

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%) Türkiye ekonomisi 2017 itibariyle dünyanın 17. Avrupa nın 6. büyük ekonomisidir. a r k a. o r g.

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%) Türkiye ekonomisi 2017 itibariyle dünyanın 17. Avrupa nın 6. büyük ekonomisidir.   a r k a. o r g. Ulusal Gelişmeler Büyüme Hızı (%) Türkiye ekonomisi 2017 itibariyle dünyanın 17. Avrupa nın 6. büyük ekonomisidir. %10 veya fazla %6-%10 %3-%6 %0-%3 %0 dan küçük Veri yok Kaynak: TÜİK- Dünya Bankası; *:

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ ADRESE DAYALI NÜFUS KAYIT SİSTEMİ (ADNKS) 2014 Yılı Türkiye İstatistik Kurumu 28/01/2015 tarihinde 2014 yılı Adrese Dayalı Kayıt Sistemi Sonuçları haber bültenini yayımladı. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle;

Detaylı

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%) a r k a. o r g. t r * II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%)   a r k a. o r g. t r * II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III 18.01.2019 Ulusal Gelişmeler Büyüme Hızı (%) %10 veya fazla %6-%10 %3-%6 %0-%3 %0 dan küçük Veri yok 2016 2017 2018* 14 II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III IV YILLIK I II III 12 10 8 6 11,5 4

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ ADRESE DAYALI NÜFUS KAYIT SİSTEMİ (ADNKS) 2015 Yılı Türkiye İstatistik Kurumu 28/01/2016 tarihinde 2015 yılı Adrese Dayalı Kayıt Sistemi Sonuçları haber bültenini yayımladı. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle;

Detaylı

Karşılıksız İşlemi Yapılan Çek Sayılarının İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı (1) ( 2017 )

Karşılıksız İşlemi Yapılan Çek Sayılarının İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı (1) ( 2017 ) Karşılıksız İşlemi Yapılan Çek Sayılarının İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı (1) İller ve Bölgeler (2) Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam İstanbul 18.257

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ ADRESE DAYALI NÜFUS KAYIT SİSTEMİ (ADNKS) 2013 Yılı Türkiye İstatistik Kurumu 29/01/2014 tarihinde 2013 yılı Adrese Dayalı Kayıt Sistemi Sonuçları haber bültenini yayımladı. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle;

Detaylı

Fren Test Cihazları Satış Bayiler. Administrator tarafından yazıldı. Perşembe, 05 Mayıs :26 - Son Güncelleme Pazartesi, 30 Kasım :22

Fren Test Cihazları Satış Bayiler. Administrator tarafından yazıldı. Perşembe, 05 Mayıs :26 - Son Güncelleme Pazartesi, 30 Kasım :22 FDR Adana Fren Test Cihazları FDR Adıyaman Fren Test Cihazları FDR AfyonFren Test Cihazları FDR Ağrı Fren Test Cihazları FDR Amasya Fren Test Cihazları FDR Ankara Fren Test Cihazları FDR Antalya Fren Test

Detaylı

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%) a r k a. o r g. t r 11,5 7,5 5,8 7,4 7,4 7,3 7,2 3,6 6,1 5,3 3,2 5,3 5,3 4,9 4,8 4,2 2,6 1,8 -3, ,8

Ulusal Gelişmeler. Büyüme Hızı (%)   a r k a. o r g. t r 11,5 7,5 5,8 7,4 7,4 7,3 7,2 3,6 6,1 5,3 3,2 5,3 5,3 4,9 4,8 4,2 2,6 1,8 -3, ,8 Büyüme Hızı (%) %10 veya fazla %6-%10 %3-%6 %0-%3 %0 dan küçük Veri yok 2018* 2017 2016 2015 YILLIK 2,6 IV -3,0 III 1,8 II 5,3 I 7,4 YILLIK 7,4 IV 7,3 III 11,5 II 5,3 I 5,3 YILLIK 3,2 IV 4,2 III -0,8 II

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU MAYIS 2017 Türkiye İstatistik Kurumu 05/06/2017 tarihinde 2017 yılı Mayıs ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

Yatırım Teşvik Uygulamalarında Bölgeler

Yatırım Teşvik Uygulamalarında Bölgeler Yatırım Teşvik Uygulamalarında Bölgeler 1. Bölge: Ankara, Antalya, Bursa, Eskişehir, İstanbul, İzmir, Kocaeli, Muğla 2. Bölge: Adana, Aydın, Bolu, Çanakkale (Bozcaada ve Gökçeada İlçeleri Hariç), Denizli,

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU EYLÜL 2016 Türkiye İstatistik Kurumu 03/10/2016 tarihinde 2016 yılı Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYATLARI ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU HAZİRAN 2013 Türkiye İstatistik Kurumu 03/07/2013 tarihinde 2013 yılı Haziran ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. 2013 yılı Haziran

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU MAYIS 2016 Türkiye İstatistik Kurumu 03/06/2016 tarihinde 2016 yılı Mayıs ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU HAZİRAN 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 03/07/2014 tarihinde 2014 yılı Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TABLO-4. LİSANS MEZUNLARININ TERCİH EDEBİLECEĞİ KADROLAR ( EKPSS 2014 )

TABLO-4. LİSANS MEZUNLARININ TERCİH EDEBİLECEĞİ KADROLAR ( EKPSS 2014 ) 7769 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur ADANA TÜM İLÇELER Taşra GİH 7 17 4001 7770 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur ADIYAMAN TÜM İLÇELER Taşra GİH 7 9 4001 7771 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur AFYONKARAHİSAR TÜM İLÇELER

Detaylı

TABLO-3. ÖNLİSANS MEZUNLARININ TERCİH EDEBİLECEĞİ KADROLAR ( EKPSS 2014 )

TABLO-3. ÖNLİSANS MEZUNLARININ TERCİH EDEBİLECEĞİ KADROLAR ( EKPSS 2014 ) 7858 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur ADANA TÜM İLÇELER Taşra GİH 10 8 ### 7859 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur ADIYAMAN TÜM İLÇELER Taşra GİH 10 4 ### 7860 MİLLİ EĞİTİM BAKANLIĞI Memur AFYONKARAHİSAR TÜM İLÇELER

Detaylı

YEREL SEÇİM ANALİZLERİ. Şubat, 2014

YEREL SEÇİM ANALİZLERİ. Şubat, 2014 YEREL SEÇİM ANALİZLERİ Şubat, 2014 Partilerin Kazanacağı Belediye Sayıları Partilere Göre 81İlin Yerel Seçimlerde Alınması Muhtemel Oy Oranları # % AK Parti 37 45,7 CHP 9 11,1 MHP 5 6,2 BDP/HDP 8 9,9 Rekabet

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU TEMMUZ 2017 Türkiye İstatistik Kurumu 03/08/2017 tarihinde 2017 yılı Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU HAZİRAN 2015 Türkiye İstatistik Kurumu 03/07/2015 tarihinde 2015 yılı Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU EYLÜL 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 03/10/2014 tarihinde 2014 yılı Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU NİSAN 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 05/05/2014 tarihinde 2014 yılı Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU EYLÜL 2015 Türkiye İstatistik Kurumu 05/10/2015 tarihinde 2015 yılı Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU AĞUSTOS 2016 Türkiye İstatistik Kurumu 05/09/2016 tarihinde 2016 yılı Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU OCAK 2016 Türkiye İstatistik Kurumu 03/02/2016 tarihinde 2016 yılı Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU EKİM 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 03/11/2014 tarihinde 2014 yılı Ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU AĞUSTOS 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 03/09/2014 tarihinde 2014 yılı Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU ARALIK 2014 Türkiye İstatistik Kurumu 05/01/2015 tarihinde 2014 yılı Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

SON EKONOMİK GELİŞMELERDEN SONRA ESNAF VE SANATKARLARIN DURUMU

SON EKONOMİK GELİŞMELERDEN SONRA ESNAF VE SANATKARLARIN DURUMU SON EKONOMİK GELİŞMELERDEN SONRA ESNAF VE SANATKARLARIN DURUMU Temel Ekonomik Göstergeler: Temmuz ayında; Üretici fiyatları genel indeksinde(üfe), Bir önceki aya göre %1,25 artış Bir önceki yılın Aralık

Detaylı

3. basamak. Otomobil Kamyonet Motorsiklet

3. basamak. Otomobil Kamyonet Motorsiklet Tablo-1: İndirim veya artırım uygulanmayan iller için azami primler (TL)* İzmir, Yalova, Erzurum, Kayseri Otomobil 018 614 211 807 686 565 444 Kamyonet 638 110 583 055 897 739 580 Motorsiklet 823 658 494

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU ARALIK 2015 Türkiye İstatistik Kurumu 04/01/2016 tarihinde 2015 yılı Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU KASIM 2016 Türkiye İstatistik Kurumu 05/12/2016 tarihinde 2016 yılı Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU OCAK 2015 Türkiye İstatistik Kurumu 03/02/2015 tarihinde 2015 yılı Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ (TÜFE) BİLGİ NOTU AĞUSTOS 2015 Türkiye İstatistik Kurumu 03/09/2015 tarihinde 2015 yılı Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haber bültenini yayımladı. Tüketici Fiyat Endeksi

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Gözden Geçirme Notları 2013 Yılı Mayıs Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından 03/05/2013 tarihinde açıklanan, 2013 yılı Mayıs ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenine göre Endeks; Aylık

Detaylı

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 21 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 21 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine www.egm.org.tr/bes21gr.htm

Detaylı

Tablo Yılında İnternet Erişimi Olan Girişimlerin, İnterneti Kullanım Amaçları

Tablo Yılında İnternet Erişimi Olan Girişimlerin, İnterneti Kullanım Amaçları gayrimenkul faaliyetleri gösteren girişimlerde %7,9 oranı ile en düşük düzeyde gerçekleşmiştir. 2010 yılında İnternet erişimine sahip girişimlerin %78,1 i interneti bankacılık ve finansal hizmetler için,

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Gözden Geçirme Notları 2011 Yılı Nisan Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından tarihinde açıklanan, 2011 yılı Nisan ayı

Detaylı

KARABÜK ÜNİVERSİTESİ PERSONEL DAİRE BAŞKANLIĞI

KARABÜK ÜNİVERSİTESİ PERSONEL DAİRE BAŞKANLIĞI KARABÜK ÜNİVERSİTESİ PERSONEL DAİRE BAŞKANLIĞI Yıllara Göre Akademik Personel,İdari Personel ve Öğrenci Sayıları Öğrenci Sayıları Akademik Personel 9.877..79.78 İdari Personel.7..79.. 9 9 9 977 7.99 8.78

Detaylı

İllere ve yıllara göre konut satış sayıları, House sales by provinces and years,

İllere ve yıllara göre konut satış sayıları, House sales by provinces and years, 2013 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam January February March April May June July August September October November December Total Türkiye 87 444 88 519

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Gözden Geçirme Notları 2013 Yılı Mart Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından 03/04/2013 tarihinde açıklanan, 2013 yılı Mart ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenine göre Endeks; Aylık

Detaylı

TAŞRA TEŞKİLATI MÜNHAL TEKNİKER KADROLARI

TAŞRA TEŞKİLATI MÜNHAL TEKNİKER KADROLARI ADANA MERKEZ 111918 İL MEM İNŞAAT 1 ADANA MERKEZ 111918 İL MEM ELEKTRİK 2 ADIYAMAN MERKEZ 114014 İL MEM İNŞAAT 1 ADIYAMAN MERKEZ 114014 İL MEM ELEKTRİK 1 AFYONKARAHİSARMERKEZ 114972 İL MEM İNŞAAT 1 AFYONKARAHİSARMERKEZ

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Gözden Geçirme Notları 2013 Yılı Nisan Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından 03/05/2013 tarihinde açıklanan, 2013 yılı Nisan ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenine göre Endeks; Aylık

Detaylı

Türkiye Bankacılık Sistemi Banka, Şube, Mevduat ve Kredilerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı

Türkiye Bankacılık Sistemi Banka, Şube, Mevduat ve Kredilerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı Bankacılar Dergisi, Sayı 61, 2007 Türkiye Bankacılık Sistemi Banka, Şube, Mevduat ve Kredilerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı 1. Banka ve şube sayısı Türkiye de 2006 yıl sonu itibariyle 46 banka, 6.802

Detaylı

OTO KALORİFER PETEK TEMİZLİĞİ - VİDEO

OTO KALORİFER PETEK TEMİZLİĞİ - VİDEO OTO KALORİFER PETEK TEMİZLİĞİ - VİDEO Oto Kalorifer Peteği Temizleme Makinası, Araç Kalorifer Petek Temizliği Cihazı. kalorifer peteği nasıl temizlenir, kalorifer peteği temizleme fiyatları, kalorifer

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Gözden Geçirme Notları 2011 Yılı Haziran Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından tarihinde açıklanan, 2011 yılı Haziran ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenine göre Endeks; Aylık bazda

Detaylı

İL ADI UNVAN KODU UNVAN ADI BRANŞ KODU BRANŞ ADI PLANLANAN SAYI ÖĞRENİM DÜZEYİ

İL ADI UNVAN KODU UNVAN ADI BRANŞ KODU BRANŞ ADI PLANLANAN SAYI ÖĞRENİM DÜZEYİ ADANA 8140 BİYOLOG 0 1 LİSANS ADANA 8315 ÇOCUK GELİŞİMCİSİ 0 1 LİSANS ADANA 8225 DİYETİSYEN 0 1 LİSANS ADANA 8155 PSİKOLOG 0 1 LİSANS ADANA 8410 SAĞLIK MEMURU 6000 ÇEVRE SAĞLIĞI 4 LİSE ADANA 8410 SAĞLIK

Detaylı

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Aylık Yatırımcı Raporu: PROGRAM GENEL BİLGİLERİ. 1.2 İhraççı Bilgileri

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Aylık Yatırımcı Raporu: PROGRAM GENEL BİLGİLERİ. 1.2 İhraççı Bilgileri Aylık Yatırımcı Raporu: 1.12.218-31.12.218 Veri tarihi: 1.1.219 1. PROGRAM GENEL BİLGİLERİ Kredi derecelendirme notu Kredi Derecelendirme İzleme Durumu Görünüm Fitch B+ - Negatif Eurobond Kredi Derecelendirme

Detaylı

LİSTE - II TÜRKİYE HALK SAĞLIĞI KURUMU - TAŞRA

LİSTE - II TÜRKİYE HALK SAĞLIĞI KURUMU - TAŞRA YER DEĞİŞİKLİĞİ BAŞVURULARI İÇİN İLAN EDİLEN LİSTESİ 1 ADANA BİYOLOG GENEL BÜTÇE 1 1 ADANA EBE GENEL BÜTÇE 6 1 ADANA HEMŞİRE GENEL BÜTÇE 2 1 ADANA SAĞLIK MEMURU ÇEVRE SAĞLIĞI TEKNİSYENİ GENEL BÜTÇE 1 1

Detaylı

Mart 2012 SAGMER İstatistikleri

Mart 2012 SAGMER İstatistikleri Mart 2012 SAGMER İstatistikleri *Ekli dosyadaki istatistikî veriler, Sigorta Şirketlerinin SBM ye gönderdiği verilerden oluşturulmuştur. Veriler 31 Mart 2012 itibariyle alınmıştır. Tablo 1: Ödeme Yöntemine

Detaylı

2016 YILI DIŞ TİCARET RAKAMLARI

2016 YILI DIŞ TİCARET RAKAMLARI 2016 YILI DIŞ TİCARET RAKAMLARI 2016 yılında 726 firma ile 777 milyon dolar ihracat, 44 firma ile 344 milyon dolar ithalat yaparak 1 milyar 121 milyon dolar dış ticaret hacmi gerçekleştirmiştir. 2016 yılı

Detaylı

LİSTE - II TÜRKİYE HALK SAĞLIĞI KURUMU - TAŞRA

LİSTE - II TÜRKİYE HALK SAĞLIĞI KURUMU - TAŞRA 1 ADANA EBE 4 1 ADANA SAĞLIK MEMURU RÖNTGEN TEKNİSYENİ 1 1 ADANA SAĞLIK MEMURU TIBBİ SEKRETER 2 2 ADIYAMAN DİYETİSYEN 2 2 ADIYAMAN EBE 2 2 ADIYAMAN HEMŞİRE 1 2 ADIYAMAN SAĞLIK MEMURU TIBBİ SEKRETER 1 2

Detaylı

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Aylık Yatırımcı Raporu: Veri tarihi: PROGRAM GENEL BİLGİLERİ. 1.2 İhraççı Bilgileri

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Aylık Yatırımcı Raporu: Veri tarihi: PROGRAM GENEL BİLGİLERİ. 1.2 İhraççı Bilgileri 1. PROGRAM GENEL BİLGİLERİ Kredi derecelendirme notu Kredi Derecelendirme İzleme Durumu Görünüm Fitch B+ - Negatif Eurobond Kredi Derecelendirme Notu Moody's B1 - Negatif 1.2 İhraççı Bilgileri İhraççının

Detaylı

İLLERE GÖRE NÜFUS KÜTÜKLERİNE KAYITLI EN ÇOK KULLANILAN 5 KADIN VE ERKEK ADI

İLLERE GÖRE NÜFUS KÜTÜKLERİNE KAYITLI EN ÇOK KULLANILAN 5 KADIN VE ERKEK ADI İLLERE GÖRE NÜFUS KÜTÜKLERİNE KAYITLI EN ÇOK KULLANILAN 5 KADIN VE ERKEK ADI İL KADIN ADI ERKEK ADI ADANA ADIYAMAN AFYONKARAHİSAR AKSARAY SULTAN SULTAN İBRAHİM RAMAZAN 1/17 2/17 AMASYA ANKARA ANTALYA ARDAHAN

Detaylı

Ağustos SAGMER İstatistikleri

Ağustos SAGMER İstatistikleri Ağustos 2017 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2016 2017 Ağustos Ocak - Ağustos Ağustos Ocak - Ağustos ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi

Detaylı

Haziran SAGMER İstatistikleri

Haziran SAGMER İstatistikleri Haziran 2018 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2017 2018 Haziran Ocak - Haziran Haziran Ocak - Haziran ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi

Detaylı

Kasım SAGMER İstatistikleri

Kasım SAGMER İstatistikleri Kasım 2018 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2017 2018 Kasım Ocak - Kasım Kasım Ocak - Kasım ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi

Detaylı

Mart SAGMER İstatistikleri

Mart SAGMER İstatistikleri Mart 2013 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2012 2013 Mart Ocak - Mart Mart Ocak - Mart ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup

Detaylı

Ocak SAGMER İstatistikleri

Ocak SAGMER İstatistikleri 2013 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2012 2013 ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup BANKAYA ÖDEME 2,8% 26,5% 6,6% 3,2% ÇEK 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% DİĞER

Detaylı

Mart SAGMER İstatistikleri

Mart SAGMER İstatistikleri Mart 2012 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2011 2012 Mart Ocak - Mart Mart Ocak - Mart ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup

Detaylı

Ocak SAGMER İstatistikleri

Ocak SAGMER İstatistikleri 2012 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2011 2012 ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup BANKAYA ÖDEME 1,2% 18,8% 2,8% 26,5% ÇEK 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Detaylı

Mayıs 2012 SAGMER İstatistikleri

Mayıs 2012 SAGMER İstatistikleri Mayıs 2012 SAGMER İstatistikleri *Ekli dosyadaki istatistikî veriler, Sigorta Şirketlerinin SBM ye gönderdiği verilerden oluşturulmuştur. Veriler 31 Mayıs 2012 itibariyle alınmıştır. Tablo 1: Ödeme Yöntemine

Detaylı

Doğal Gaz Sektör Raporu

Doğal Gaz Sektör Raporu GAZBİR MAYIS Türkiye Doğal Gaz Dağıtıcıları Birliği Doğal Gaz Sektör Raporu İthalat mayıs ayında yılının aynı ayına göre ülke ithalat miktarında 513 milyon sm3, %15,92 lik bir artış meydana gelmiştir.

Detaylı

Ocak SAGMER İstatistikleri

Ocak SAGMER İstatistikleri 2016 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2015 2016 ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup BANKAYA ÖDEME 8,6% 6,8% 7,3% 26,7% ÇEK 0,0% 0,5% 0,0% 0,4% DİĞER

Detaylı

Mart SAGMER İstatistikleri

Mart SAGMER İstatistikleri Mart 2014 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2013 2014 Mart Ocak - Mart Mart Ocak - Mart ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup Ferdi Grup

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Gözden Geçirme Notları 2011 Yılı Ocak Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından tarihinde açıklanan, 2011 yılı Ocak ayı Tüketici

Detaylı

Ocak SAGMER İstatistikleri

Ocak SAGMER İstatistikleri 2015 SAGMER İstatistikleri Tablo 1: Ödeme Yöntemine Göre Yazılan Poliçe Adedi Dağılımı 2014 2015 ÜRÜN GRUBU ÖDEME TİPİ Ferdi Grup Ferdi Grup BANKAYA ÖDEME 6,7% 8,6% 9,0% 8,3% ÇEK 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% DİĞER

Detaylı

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu

Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 211 Bireysel Emeklilik Sistemi Gelişim Raporu 211 besygr@egm.org.tr Bu raporun elektronik versiyonuna ve seçilmiş istatistiklerin verilerine www.egm.org.tr/bes211gr.htm

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 İKTİSADİ RAPORLAMA VE İSTATİSTİK MÜDÜRLÜĞÜ Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Gözden Geçirme Notları 2011 Yılı Temmuz Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından

Detaylı

Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir.

Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir. Aralık 2016 Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir. Samsun Ticaret ve Sanayi Odası nın ismi kaydedilmek koşulu ile alıntı yapmak mümkündür. SAMSUN TİCARET VE SANAYİ ODASI

Detaylı

Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir.

Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir. MART 2017 Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir. Samsun Ticaret ve Sanayi Odası nın ismi kaydedilmek koşulu ile alıntı yapmak mümkündür. SAMSUN TİCARET VE SANAYİ ODASI Hançerli

Detaylı

Gayri Safi Katma Değer

Gayri Safi Katma Değer Artıyor Ekonomik birimlerin belli bir dönemde bir bölgedeki ekonomik faaliyetleri sonucunda ürettikleri mal ve hizmetlerin (çıktı) değerinden, bu üretimde bulunabilmek için kullandıkları mal ve hizmetler

Detaylı

İZMİR İN EN BÜYÜK SORUNU İŞSİZLİK RAKAMLARININ ANALİZİ

İZMİR İN EN BÜYÜK SORUNU İŞSİZLİK RAKAMLARININ ANALİZİ 2015 TEMMUZ- AĞUSTOS EKONOMİK İZMİR İN EN BÜYÜK SORUNU İŞSİZLİK RAKAMLARININ ANALİZİ Erdem ALPTEKİN Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre; 2014 yılında ülkemizde işsizlik oranı % 9,9 seviyesinde gerçekleşti.

Detaylı

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ

TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ Sayfa 1 İKTİSADİ RAPORLAMA VE İSTATİSTİK MÜDÜRLÜĞÜ Gözden Geçirme Notları 2011 Yılı Mayıs Ayı TÜFE Göstergeleri TÜİK tarafından tarihinde açıklanan Mayıs ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) haber bültenine

Detaylı

Doğal Gaz Sektör Raporu

Doğal Gaz Sektör Raporu GAZBİR Türkiye Doğal Gaz Dağıtıcıları Birliği TEMMUZ Doğal Gaz Sektör Raporu İthalat 4.5, 4., Temmuz ayında yılının aynı ayına göre ülke ithalat miktarında 915,37 milyon sm 3, %28,43 lük bir artış meydana

Detaylı

SAMSUN TİCARET VE SANAYİ ODASI EKONOMİK BÜLTEN

SAMSUN TİCARET VE SANAYİ ODASI EKONOMİK BÜLTEN SAMSUN TİCARET VE SANAYİ ODASI EKONOMİK BÜLTEN ARALIK 2016 Bu eserin tüm telif hakları Samsun Ticaret ve Sanayi Odası na aittir. Samsun Ticaret ve Sanayi Odası nın ismi kaydedilmek koşulu ile alıntı yapmak

Detaylı

BÖLGESEL VERİMLİLİK İSTATİSTİKLERİ METAVERİ

BÖLGESEL VERİMLİLİK İSTATİSTİKLERİ METAVERİ BÖLGESEL VERİMLİLİK İSTATİSTİKLERİ METAVERİ Kapsam Sektörel Kapsam 2003-2008 yılları için Avrupa Topluluğu nda Ekonomik Faaliyetlerin İstatistiki Sınıflaması NACE REV.1.1 e göre; B C D E F G H I J K M

Detaylı

İleri Teknolojili Tıbbi Görüntüleme Cihazları Yoğunluğu. Prepared by: Siemens Turkey Strategy and Business Development, SBD Istanbul, March 2010

İleri Teknolojili Tıbbi Görüntüleme Cihazları Yoğunluğu. Prepared by: Siemens Turkey Strategy and Business Development, SBD Istanbul, March 2010 İleri Teknolojili Tıbbi Görüntüleme Cihazları Yoğunluğu Prepared by: Siemens Turkey Strategy and Business Development, SBD Istanbul, March 200 Bilgisayarlı Tomografi milyon kişiye düşen cihaz sayısı İlk

Detaylı

KPSS-2014/3 Sağlık Bakanlığı ve Bağlı Kuruluşlarının Sözleşmeli Pozisyonlarına Yerleştirme (Ortaöğretim)

KPSS-2014/3 Sağlık Bakanlığı ve Bağlı Kuruluşlarının Sözleşmeli Pozisyonlarına Yerleştirme (Ortaöğretim) KURUM ADI KADRO ADI 190160001 SAĞLIK BAKANLIĞI SAĞLIK MEMURU (ADANA TÜM İLÇELER Taşra) 5 0 75,57278 78,51528 190160003 SAĞLIK BAKANLIĞI SAĞLIK MEMURU (ARTVİN TÜM İLÇELER Taşra) 4 0 75,26887 75,34407 190160005

Detaylı

Mayıs 2014 SAGMER İstatistikleri

Mayıs 2014 SAGMER İstatistikleri Mayıs 2014 SAGMER İstatistikleri *Ekli dosyadaki istatistikî veriler, Sigorta Şirketlerinin SBM ye gönderdiği verilerden oluşturulmuştur. Veriler 31 Mayıs 2014 itibariyle alınmıştır. Tablo 1: Ödeme Yöntemine

Detaylı

Türkiye'de Bankacılık Sistemi Seçilmiş Göstergelerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı

Türkiye'de Bankacılık Sistemi Seçilmiş Göstergelerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı Türkiye'de Bankacılık Sistemi Seçilmiş Göstergelerin İllere ve Bölgelere Göre Dağılımı 2017 Rapor Kodu:YT06 Haziran 2018 İçindekiler Sayfa No. Türkiye Bankacılık Sistemi'nde Seçilmiş Göstergelerin İllere

Detaylı

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 04/01/2018

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 04/01/2018 TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 04/01/2018 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut Satış Ulaştırma

Detaylı

TABLO 27: Türkiye'deki İllerin 2006 Yılındaki Tahmini Nüfusu, Eczane Sayısı ve Eczane Başına Düşen Nüfus (2S34>

TABLO 27: Türkiye'deki İllerin 2006 Yılındaki Tahmini Nüfusu, Eczane Sayısı ve Eczane Başına Düşen Nüfus (2S34> 3.2.2. ECZANELER Osmanlı İmparatorluğu döneminde en eski eczane 1757 yılında Bahçekapı semtinde açılmış olan İki Kapılı Eczahane'dir. İstanbul'da sahibi Türk olan ilk eczahane ise "Eczahane-i Hamdi" adıyla

Detaylı

HANEHALKI İŞGÜCÜ ARAŞTIRMASI Bölgesel Sonuçlar 2004-2013 İşgücü ve Yaşam Koşulları Daire Başkanlığı İşgücü İstatistikleri Grubu İÇİNDEKİLER GİRİŞ... 3 TEMEL İŞGÜCÜ GÖSTERGELERİ... 5 YE İLİŞKİN İŞGÜCÜ GÖSTERGELERİ,

Detaylı

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 12/12/2017

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 12/12/2017 TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 12/12/2017 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut Satış Ulaştırma

Detaylı

2015 KOCAELİ NÜFUSUNUN BÖLGESEL ANALİZİ TUİK

2015 KOCAELİ NÜFUSUNUN BÖLGESEL ANALİZİ TUİK 0 NÜFUSUNUN BÖLGESEL ANALİZİ TUİK Verilerine Göre Hazırlanmıştır. İLİNİN NÜFUSU.. NÜFUSUNA KAYITLI OLANLAR NDE YAŞAYIP NÜFUS KAYDI BAŞKA İLLERDE OLANLAR.0 %... %. NÜFUSUNUN BÖLGESEL ANALİZİ 0 TUİK Verilerine

Detaylı

ADNAN BEDLEK TÜİK KARS BÖLGE MÜDÜRÜ 13/07/2016

ADNAN BEDLEK TÜİK KARS BÖLGE MÜDÜRÜ 13/07/2016 ADNAN BEDLEK TÜİK KARS BÖLGE MÜDÜRÜ 13/07/2016 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut Satış

Detaylı

Doğal Gaz Sektör Raporu

Doğal Gaz Sektör Raporu GAZBİR HAZİRAN Türkiye Doğal Gaz Dağıtıcıları Birliği Doğal Gaz Sektör Raporu İthalat Haziran ayında yılının aynı ayına göre ülke ithalat miktarında 434 milyon sm3, %13,76 lik bir artış meydana gelmiştir.

Detaylı

KENAN ÇELEBİ TÜİK EDİRNE BÖLGE MÜDÜRÜ 07/11/2014

KENAN ÇELEBİ TÜİK EDİRNE BÖLGE MÜDÜRÜ 07/11/2014 KENAN ÇELEBİ TÜİK EDİRNE BÖLGE MÜDÜRÜ 07/11/2014 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı Ruhsatı Konut Satış

Detaylı

Yrd. Doç. Dr. Tahsin KARABULUT

Yrd. Doç. Dr. Tahsin KARABULUT Yrd. Doç. Dr. Tahsin KARABULUT -İllerin Sosyo-ekonomik gelişmişlik düzeylerinin belirlenmesi amacıyla yapılan bu çalışmada niceliksel bir büyüme anlayışından ziyade, niteliksel bir Sosyo-ekonomik gelişme

Detaylı

7 Haziran Kasım 2015 Seçimleri Arasındaki Değişim

7 Haziran Kasım 2015 Seçimleri Arasındaki Değişim 7 Haziran 2015 1 Kasım 2015 Seçimleri Arasındaki Değişim Erol Tuncer 2 EROL TUNCER Giriş 2015 yılında siyasî tarihimizde bir ilk yaşanmış, aynı yılın 7 Haziran ve 1 Kasım günlerinde iki kez Milletvekili

Detaylı

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 10/03/2015

TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 10/03/2015 TÜİK İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 10/03/2015 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut Satış Ulaştırma

Detaylı

M. SALİH URAS TÜİK DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRÜ 10/08/2015

M. SALİH URAS TÜİK DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRÜ 10/08/2015 M. SALİH URAS TÜİK DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRÜ 10/08/2015 Diyarbakır Bölge Müdürlüğü 1 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Sanayi Milli

Detaylı

T.C. B A Ş B A K A N L I K STEMİ YATIRIMLARDA DEVLET YARDIMLARI

T.C. B A Ş B A K A N L I K STEMİ YATIRIMLARDA DEVLET YARDIMLARI T.C. B A Ş B A K A N L I K YENİ TEŞVİK K SİSTEMS STEMİ YATIRIMLARDA DEVLET YARDIMLARI MEVCUT TEŞVİK SİSTEMİ Genel Teşvik Uygulamaları Bölgesel Teşvik Uygulamaları Büyük Ölçekli Yatırımların Teşviki KDV

Detaylı

ÜZEYİR KARAKUŞ TÜİK NEVŞEHİR BÖLGE MÜDÜRÜ 08/09/2014

ÜZEYİR KARAKUŞ TÜİK NEVŞEHİR BÖLGE MÜDÜRÜ 08/09/2014 ÜZEYİR KARAKUŞ TÜİK NEVŞEHİR BÖLGE MÜDÜRÜ 08/09/2014 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut

Detaylı

Osman BİNİCİ Balıkesir Bölge Müdürü 10/05/2017

Osman BİNİCİ Balıkesir Bölge Müdürü 10/05/2017 Osman BİNİCİ Balıkesir Bölge Müdürü 10/05/2017 1 Nüfus Eğitim Sağlık Doğum Ölüm Evlenme ve Boşanma İşgücü Tüketim Fiyat Endeksleri Finansal Yatırım Araçları Milli Gelir Dış Ticaret Yapı İzin Konut Satış

Detaylı