ERDEMİR GRUBU 2009 FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ERDEMİR GRUBU 2009 FAALİYET RAPORU

2 Satış Gelirleri (Milyon TL) Dönem Karı / Zararı (Milyon TL) Yassı Çelik Üretimi (Bin Ton) Yassı Çelik Satışı (Bin Ton) Uzun Çelik Üretimi (Bin Ton) Uzun Çelik Satışı (Bin Ton) ERDEMİR 2009

3 ERDEMİR Grubu Konsolide Göstergeler Yassı Çelik Üretimi (bin ton) Yassı Çelik Satışı (bin ton) Yurt İçi (bin ton) İhracat (bin ton) Uzun Çelik Üretimi* (bin ton) Uzun Çelik Satışı (bin ton) Yurt İçi (bin ton) İhracat (bin ton) Satış Gelirleri (milyon TL) (milyon USD) Faaliyet Karı (milyon TL) (milyon USD) FAVÖK (EBITDA) (milyon TL) (milyon USD) Dönem Kar / (Zarar) (milyon TL) (169) (milyon USD) (109) Dönen Varlıklar (milyon TL) (milyon USD) Duran Varlıklar (milyon TL) (milyon USD) Aktif Toplamı (milyon TL) (milyon USD) Kısa Vadeli Yükümlülükler (milyon TL) (milyon USD) Uzun Vadeli Yükümlülükler (milyon TL) (milyon USD) Özkaynaklar (milyon TL) (milyon USD) Piyasa Değeri (milyon TL) (milyon USD) Brüt Kar Marjı (%) 10,8 20,5 16,9 12,3 4,7 Dönem Kar / (Zarar) Marjı (%) 4,6 14,0 12,7 3,1 (3,2) Cari Oran 1,9 2,2 2,1 1,4 2,3 Borç/Özkaynak Oranı (%) 32/68 36/64 36/64 49/51 47/53 Faaliyetlerden Yaratılan Kaynak/ Toplam Düzeltilmiş Borç (%) 38,5 43,8 34,1 46,3 (18,2) Finansal Borçlar/FAVÖK (%) 229,9 185,8 227,2 584, ,2 * Uzun Çelik: İskenderun pik, kütük, kangal ve nervürlüden oluşmakta olup, Ereğli tesislerine sevkedilen slab hariçtir. FAALİYET RAPORU 2009

4

5 İçindekiler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Genel Müdür ün Mesajı Yönetim Kurulu / Yönetim ERDEMİR Grup Profili ERDEMİR Grubu na Bakış Dünya Çelik Sektörü Üretim Satış Yatırımlar İnsan Kaynakları Sürdürülebilirlik Kurumsal Yönetim Finansal Durum

6 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Değerli Ortaklarımız, 2009, dünyada büyük ekonomik değişimlerin yaşandığı ve küresel ölçekte büyük varlık kayıplarına tanık olduğumuz zor bir yıl oldu. Bildiğiniz gibi, 2007 nin ortalarında ABD de konut kredilerinden kaynaklanan kriz, 2008 yılının son çeyreğinde tüm dünyayı sardı. Finans piyasalarının ardından, hükümetlerin ve toplulukların önlem paketlerine rağmen, kriz reel sektöre ağır bir darbe vurdu. Siparişlerin daralması ve bunun sonucunda üretim kısıtlamalarına gidilmesi, yatırım harcamalarının durması gibi etkenlerle istihdamda ve gelirlerde önemli bir gerileme yaşandı. Kriz, azalan büyüme oranları ve artan işsizlikle birlikte günlük hayatımızı da olumsuz şekilde etkileyerek güven ve istikrar ortamından uzak geçirdiğimiz 2009 yılının, hafızalarda ekonomik açıdan kayıp bir yıl olarak yer almasına neden oldu. Küresel kriz, 2007 ve 2008 yılı ilk yarısında elde edilen karlarla büyüme sürecine giren ve birleşme-satın alma faaliyetlerinde büyük bir hareketliliğe sahne olan çelik sektörünü de karların yatırım faaliyetlerine dönüşmeye başladığı bir dönemde vurdu yılının ilk çeyreğinde otomotiv, beyaz eşya ve inşaat gibi birçok sektörün durma noktasına gelmesi nedeniyle çelik talebi azaldı ve çelik üreticileri ile tüccarların ellerindeki stoklar arttı. Yılın kalan bölümünde de talepte kalıcı iyileşmelerin görülmemesi, hammadde fiyatlarında yapılan uzun süreli anlaşmalar dolayısıyla girdi fiyatlarının yüksek seyretmesi, çelik fiyatlarının ise maliyetlerin altında bir seyir izlemesi nedeniyle radikal önlemlere zorlanan çelik üreticileri, yüksek oranlarda zarar etti yılındaki olumsuz ekonomik ve sosyal gelişmelere, ayakta kalabilmenin dahi güç olduğu piyasa koşullarına rağmen gerekli önlemleri uygulayan Grubumuz, aldığı önemli stratejik kararlar ve bu kararların çalışanlarımızca hayata geçirilmesi sayesinde zararını bir seviyede sınırlı tutmayı başarabildi yılında 6,5 milyon ton ham çelik üretimi gerçekleştiren Grubumuz, bu 2 ERDEMİR 2009

7 dönemde, mecbur olduğunu değerlendirdiği yatırımlarını da mümkün olduğu kadar program çizgisinde yürütebilmeye çalıştı. Faaliyetlerimizi olabildiğince sekteye uğratmadan sürdürebilmek için, bu zor dönemde zor bir karar da alarak, çalışanlarımızın özverisiyle 16 ay süre için ücretlerde %35 indirme gittik. Çalışanlarımızın bu desteğinin, Grubumuzdaki dayanışmanın ve gerçek gücümüzün önemli bir göstergesi olduğuna inanıyorum. Bugün geldiğimiz noktada tüm dünyada küresel krize neden olan finansal ve yapısal düzenleme zafiyeti hala devam ediyor. Krizde en kötünün geride kaldığı yönünde bir görüş birliği oluşmakla birlikte düzelmenin hızıyla ilgili tahminlerin yüksek oranda değişkenlik gösterdiğini gözlemliyoruz. Krizden çıkış hızı konusundaki en önemli belirleyiciler Amerika ve Avrupa da tüketici ve yatırımcının tavrı olup, bu tavrı şekillendirecek işsizlik oranları, emlak fiyatları, bütçe açıkları ve borç dinamikleri gibi göstergelerin seyri, hala sürdürülebilir büyümeye destek olabilecek düzeyde görülmüyor. IMF ve OECD gibi kurumlar dünya ekonomisi büyüme tahminlerini düşük oranlarda da olsa iyileştirmeye başlarken, tüm dünyada ekonomi otoritelerinin yanı sıra iş dünyası liderleri olarak bizler de 2010 yılının nasıl geçeceğinin yanıtını arıyoruz. Bu yılın belki bir önceki yıldan nispeten daha iyi ancak 2008 yılından daha kötü bir yıl olacağını tahmin ediyoruz. ERDEMİR Grubu olarak 2010 yılında, 2009 yılında sarf ettiğimiz çabalardan daha fazlasını ortaya koymamız gerektiğinin, bazı hususlara daha değişik şekilde yaklaşmamızın bu koşullar altında daha doğru olacağının bilincindeyiz. İçinde bulunduğumuz olağanüstü koşullarda varlıklarımızı en doğru şekilde yönetmek ve risklere her zamankinden daha duyarlı bir politikayla hareket etmek, gerekli alanlarda kendimizi yenilemek daimi önceliğimizi oluşturuyor. Grubumuzun bu dönemden gerekli dersleri almış, yeni tecrübeler edinmiş olarak daha da güçlenerek çıkacağına inanıyor, bunu mümkün kılacak gerekli birikime, kaynağa ve kararlılığa sahip olduğumuzu bir kez daha ifade ediyor, her zaman desteklerini hissettiğimiz siz hissedarlarımıza, çalışanlarımıza, müşterilerimize ve tedarikçilerimize teşekkürlerimizi sunuyorum. Saygılarımla, Dr. Coşkun ULUSOY Yönetim Kurulu Başkanı FAALİYET RAPORU

8 Genel Müdür ün Mesajı Değerli Hissedarlarımız, Dünyanın bugüne kadar gördüğü en büyük ekonomik bunalımlardan olan küresel kriz, kısa süre öncesine kadar en parlak dönemlerinden birini yaşayan emtia piyasalarını büyük bir hızla ve şiddetle vurdu yılı tüm çelik üreticilerinin hiç yaşamamış olmayı dilediği, yıkıcı etkileriyle hafızalara kazınan bir yıl oldu. Çelik talebinin önemli seviyelerde azalmasına neden olan ekonomik daralma ile sektör genelinde üretim kısıntılarına gidilmesine rağmen stoklar arttı. Çelik fiyatları dramatik bir keskinlikte düşerek Mayıs 2009 daki en düşük seviyesi ile 2005 mertebelerine geriledi. Ulusal ekonomileri korumaya yönelik olarak çok çeşitli önlemler gündeme gelirken, anti-damping ve koruma tedbirleri soruşturmalarının arkasının kesilmediği sektörümüzde ticaret oldukça zorlaştı. Çelik sektöründe bakım faaliyetleri öne çekildi, birleşme ve satın alma girişimleri iptal edildi, planlama aşamasındaki yatırımlar ertelendi ya da tamamen iptal edildi, devam eden yatırımların ise uygulama süreleri uzatıldı yılında dünya ham çelik üretimi milyon ton olarak gerçekleşti. Çin hariç tutulduğunda dünya ham çelik üretimi %21 oranında düşüş gösterirken, Çin deki %13,5 lik artış sayesinde dünya ham çelik üretimindeki gerileme %8 olarak gerçekleşti. Türkiye ham çelik üretiminin bir önceki yıla kıyasla % 5,6 azalarak 25,3 milyon ton seviyesine gerilemesine rağmen Ülkemiz bu üretimiyle İtalya yı geride bırakarak dünyada 10. sırada yer aldı. Grubumuzun ham çelik üretimi ise %8,2 artışla 6,5 milyon tona ulaştı. ERDEMİR Grubu olarak çelik sektöründe varolmanın ve rekabet edebilmenin vazgeçilmez koşulu gördüğümüz maliyetlerimizin düşürülmesine ve verimliliğimizin artırılmasına yönelik önlemlerimizi, bu dönemde daha sıkı bir disiplin içinde sürdürdük ve en zor günleri Grubumuz için mümkün olan en iyi şekilde geride bıraktık. Talepteki daralmanın zincirleme bir şekilde tüm sektörleri etkilediğini göz önünde bulundurarak, müşterilerimizin ihtiyaçlarını daha yakından öğrenmek ve beklentilerine zamanında yanıt verebilmek için iletişimimizin sürekliliğine odaklandık. Karşılıklı kazanma ilkesine dayalı ilişkilerimizi tedarikçilerimizle de sürdürdük. Krizin getirdiği zorluklara karşı mümkün olduğunca proaktif bir tutum sergileyerek, güçlü bir nakit akışı sağladık ve 4 ERDEMİR 2009

9 etkili mali risk ölçüm yöntemleriyle pozisyon aldık. Kriz ortamına rağmen Grubumuzun yatırımlarını gözden geçirerek devam etmesinin, ülkemizin sanayileşme tarihindeki en büyük yatırımlarından birinin yürütüldüğü İskenderun tesislerimizin, ticari yassı çelik üretimine geçmesinin kayda değer bir başarı ve kriz sonrası döneme yönelik büyük bir avantaj olduğunu düşünüyorum. Böyle bir dönemde, ülkemizin sıcak haddelenmiş yassı mamul ihtiyacında ithalat bağımlılığını azaltacak bu başarıyı ortaya koymak, Grubumuzun girişimciliğini ve mali özgüvenini ortaya koyuyor. Önümüzdeki dönemde çelik piyasalarının nasıl şekilleneceği büyük ölçüde mali koşullara ve dünya ekonomisinin toparlanma hızına bağlı olacak. Bugün hemen herkes krizde dip noktanın görüldüğü konusunda görüş birliğine varıyor. Ancak özellikle mali göstergelerde başlayan iyileşme sinyallerinin reel sektör tarafından da desteklenmesi için zamana ihtiyaç var. Mayıs-Ağustos 2009 tarihleri arasında bir miktar yükselen çelik fiyatlarının izleyen dönemlerde önce düşmesi ve sonra yükselmesi, yılın ikinci yarısında aylık bazda artış gösteren ham çelik üretiminin Ekim 2009 dan itibaren tekrar azalması gibi istikrarsız gelişmeler sektörümüz açısından bu görüşümüzü destekliyor. Mevcut durumda dünya ekonomilerindeki olumlu sinyalleri doğru okumak, piyasalardaki iyimserliğin temellerini doğru değerlendirebilmek, krizin kolayca yok olacağına ilişkin yanılsamalardan uzak durmak ve risklerin devam ettiğini unutmamak gerekiyor. ERDEMİR Grubu olarak bugüne kadar olumlu etkilerini gördüğümüz önlemlerimizin yanı sıra, kriz sürecindeki deneyimlerimizden de yararlanarak, temel iş stratejilerimizi piyasa gerekleri doğrultusunda sürekli gözden geçirmeye ve yeni çözümler üretmeye devam edeceğiz. Bu çabalarımızın Grubumuzu güvenli bir geleceğe taşıyacağına inanıyor, bizlere destek olan hissedarlarımıza, her zaman daha iyi, daha verimli, daha çok çalışma gayreti içindeki çalışanlarımıza, müşterilerimize ve tedarikçilerimize teşekkürlerimi sunuyorum. Saygılarımla, Oğuz ÖZGEN Genel Müdür ve Yönetim Kurulu üyesi FAALİYET RAPORU

10 Yönetim Kurulu Dr. Coşkun ULUSOY Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza Dr. Aydın MÜDERRİSOĞLU Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Murahhas Aza Arzu Hatice ATİK Yönetim Kurulu Üyesi Celalettin ÇAĞLAR Yönetim Kurulu Üyesi Ergun OKUR Yönetim Kurulu Üyesi Nihat KARADAĞ* Yönetim Kurulu Üyesi Dinç KIZILDEMİR Yönetim Kurulu Üyesi ve Murahhas Aza (Grup Satış ve Pazarlamadan Sorumlu) Ertuğrul AYDIN Yönetim Kurulu Üyesi Oğuz ÖZGEN Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Fatma CANLI Denetçi Ali Güner TEKİN Denetçi * tarihleri arasında görev yapan Yönetim Kurulu Üyesi Dr. Ali Caner ÖNER in yerine tarihinde Nihat KARADAĞ seçilmiştir. 6 ERDEMİR 2009

11 Yönetim Oğuz ÖZGEN Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Esat GÜNDAY İşletmeler Genel Müdür Yrd Samim ŞAYLAN İnsan Kaynakları ve İdari İşler Genel Müdür Yrd Dr. Cem KARAKAŞ* Mali İşler Genel Müdür Yrd Günhan BEŞE Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yrd Ozan BEKÇİ Satın Alma Genel Müdür Yrd İ. Hakkı GÜROL Teknik Hizmetler ve Yatırımlar Genel Müdür Yrd * tarihleri arasında görev yapan Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Dr. Cem KARAKAŞ ın yerine tarihinde Bülent BEYDÜZ atanmıştır. FAALİYET RAPORU

12 Grup Profili OYAK ATAER (%100) ERDEMİR (%49,29) İSDEMİR (%92,91) ERDEMİR MADEN (%90) ERENCO (%100) ERDEMİR ROMANIA S.R.L. (%100) ERDEMİR ÇELBOR (%100) ERDEMİR ÇELİK SERVİS MERKEZİ (%100) ERDEMİR LOJİSTİK (%100) ERDEMİR GAZ (%100) 8 ERDEMİR 2009

13 OYAK İştirakimiz ve Bağlı Menkul Kıymetimiz ArcelorMittal Ambalaj Çeliği San. ve Tic. A.Ş. (%25) Borçelik Çelik San. Tic. A.Ş. (%9,34) FAALİYET RAPORU

14 ERDEMİR Grubu na Bakış Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. Oğuz ÖZGEN Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi ERDEMİR Grubu; temel faaliyet alanları yassı çelik, uzun çelik ve boru üretimi, madencilik, mühendislik ve proje yönetimi ve lojistik hizmetleri olan 9 şirketten oluşmaktadır. Grubun ana şirketi, ülkemizin en değerli sanayi varlıklarından ve Avrupa nın en büyük çelik üreticilerinden olan Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (ERDEMİR), İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nın kuruluşundan bu yana yerli ve yabancı yatırımcıların portföyünde yer alan en önemli yatırım araçlarındandır. ERDEMİR in kamunun elindeki hisseleri 27 Şubat 2006 tarihli devir sözleşmesiyle, tamamı OYAK a ait ATAER Holding e devredilmiştir. ATAER Holding bugün ERDEMİR hisselerinin %49,29 unu elinde bulundurmaktadır. Mevcut hisse dağılımı aşağıdaki gibidir: - ATAER Holding A.Ş. %49,29 - ERDEMİR Portföyü %3,08 - Diğer %47,63 (Halka açık) OYAK ın kurumsal yönetim anlayışı ile sürdürülebilir gelişmenin temel prensiplerini bütünleştiren ERDEMİR Grubu şirketleri; çalışanların sağlık ve güvenliğinin sağlanması, paydaş beklentilerinin dengeli karşılanması, iş etiği ve iyi kurumsal vatandaşlık öncelikleriyle faaliyetlerini yürütmekte, kaynakların etkin kullanılmasına, geleceğin ihtiyaçlarını karşılayabilecek yeni ürün - teknoloji ve hizmetler üretme yeteneğini geliştirmeye, çevreye dost ve saygılı üretim performansı sergilemeye özen göstermektedir. Türkiye nin en büyük entegre yassı çelik üreticisi ERDEMİR, 1965 yılında üretime başlamış ve bugün yaklaşık 4 milyon ton seviyesinde ham çelik ve 5 milyon ton/yılın üzerinde nihai mamul kapasitesine ulaşmıştır. Uluslararası kalite standartlarında levha, sıcak ve soğuk haddelenmiş sac ile kalay, krom ve çinko kaplamalı sac üretmektedir. ERDEMİR, ürünleri ile savunma sanayi, inşaat, boru, otomotiv, gemi yapımı, dayanıklı ev aletleri, tarım aletleri, basınçlı kap, gıda ve ambalaj malzemeleri, büro malzemeleri gibi sektörlere temel girdi sağlamakta ve ülke sanayisinin gelişmesine öncülük etmektedir. ERDEMİR, büyüme stratejileri çerçevesinde yurt içinde ve yurt dışında kurulu tesislerin satın alınması ve yeni tesislerin kurulması yoluyla bir grup kimliği kazanmıştır. Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (ERDEMİR), İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (İSDEMİR), ERDEMİR Madencilik San. ve Tic. A.Ş., ERDEMİR Çelik Servis Merkezi San. ve Tic. A.Ş., ERDEMİR Mühendislik Yönetim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş., ERDEMİR Romania S.R.L., ERDEMİR ÇELBOR Çelik Çekme Boru San. ve Tic. A.Ş., ERDEMİR Lojistik A.Ş. ve ERDEMİR Gaz San. ve Tic. A.Ş. ERDEMİR Grubu şirketlerini oluşturmaktadır. Web : Genel Merkez Adres: Eskişehir Devlet Yolu No: Söğütözü / ANKARA Tel : Faks : Genel Müdürlük ve İşletmeler Adres: Uzunkum Cad. No: Kdz. Ereğli / ZONGULDAK Tel : Faks : e-posta : iletisim@erdemir.com.tr Yatırımcı İlişkileri Adres: Merdivenköy Yolu Cad. No: 2 Küçükbakkalköy Ataşehir / İSTANBUL Tel : +90 (216) Faks : +90 (216) e-posta : erdemir_ir@erdemir.com.tr 10 ERDEMİR 2009

15 İSDEMİR İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. İsmail AKÇAKMAK Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi 1 Şubat 2002 de ERDEMİR Grubu na katılan İskenderun tesislerimizde tamamlanma aşamasına yaklaşmış olan Modernizasyon ve Dönüşüm Yatırımları (MDY) kapsamında kurulan 3,5 milyon ton/yıl kapasiteli Sıcak Haddehane 2008 yılında ticari işletmeye alınmıştır. İskenderun tesislerimizde yassı mamulun yanı sıra uzun mamul (kütük ve kangal) üretimi de sürdürülmektedir. MDY projesinin tamamlanmasıyla, tesislerimizin ham çelik üretim kapasitesi 5 milyon 250 bin ton/yıl olacaktır. Web : e-posta : info@isdemir.com.tr Adres : İSDEMİR İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) (Santral PBX) Faks : +90 (326) ERMADEN ERDEMİR Madencilik San. ve Tic. A.Ş. Sedat ORHAN Genel Müdür ERDEMİR Grubu 14 demir ve 1 manganez sahasına sahiptir. Ülkemizin tek pelet tesisine sahip olan ERMADEN, Türkiye demir cevheri üretiminin %50 sini ve demir cevheri ihtiyacımızın %20 sini karşılamaktadır. Web : e-posta : ermaden@erdemirmaden.com.tr Adres : Cürek Yolu 5. km Divriği / SİVAS Tel : +90 (346) (5 hat) Faks : +90 (346) ERENCO ERDEMİR Mühendislik Yönetim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. İlhami ACAR Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Demir çelik ve diğer sektörlerde planlamadan uygulamaya kadar geniş bir yelpazede mühendislik ve proje yönetimi hizmetleri vermektedir. Web : e-posta : erenco@erenco.com.tr Adres : Merdivenköy Yolu Cad. No:2 Küçükbakkalköy Ataşehir / İSTANBUL Tel : +90 (216) Faks : +90 (216) FAALİYET RAPORU

16 ERDEMİR Grubu na Bakış ERDEMİR-RO ERDEMİR Romania S.R.L. Fuat ALA Genel Müdür Romanya nın Targovişte kentindeki tesisimizde motor ve transformatör sanayisinin ana girdilerinden olan silisli yassı çelik üretilmektedir. Web : e-posta : office@erdemir.ro Adres : 18, Soseaua Gaesti, Targoviste Dambovita County / ROMANIA Tel : Faks : ERBOR ERDEMİR ÇELBOR Çelik Çekme Boru San. ve Tic. A.Ş. Feramuz GÜLERYÜZ Genel Müdür Vekili Kırıkkale de kurulu bulunan tesisimizde, sıcak ekstrüzyon ve haddeleme yöntemi ile dikişsiz çelik boru, soğuk çekme hassas boru, petrol hat boruları ve sondaj boruları (OCTG), dikişsiz çelik profil ve kazan boruları üretilmektedir. Web : e-posta : satis.celbor@erdemir.com.tr Adres : Kayseri Yolu 7.km PK.21, KIRIKKALE Tel : +90 (318) Faks : +90 (318) ERSEM ERDEMİR Çelik Servis Merkezi San. ve Tic. A.Ş. İbrahim Hakkı BAYRAKTAROĞLU* Genel Müdür Vekili Gebze Organize Sanayi Bölgesi nde kurulu bulunan tesisimiz, otomotiv, beyaz eşya, panel radyatör üreticilerine hizmet vermektedir. Web : e-posta : info@erdemir-csm.com.tr Adres : Organize Sanayi Bölgesi 700. Sk. No: 724 Gebze / KOCAELİ Tel : +90 (262) Faks : +90 (262) * tarihleri arasında görev yapan İbrahim Hakkı BAYRAKTAROĞLU nun yerine tarihinde Osman AKYÜREK Genel Müdür Vekili olarak atanmıştır. 12 ERDEMİR 2009

17 ERLO ERDEMİR Lojistik A.Ş. Dinç KIZILDEMİR Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür Vekili Lojistik şirketimiz, denizyolu taşımacılığı, tren feri taşımacılığı, gemi işletmeciliği ve acentelik faaliyetleriyle Grup Şirketlerimize ve 3. şahıslara hizmet vermektedir. Web : e-posta : info@erdemirlojistik.com.tr Adres : Merdivenköy Yolu Cad. No:2 Küçükbakkalköy Ataşehir / İSTANBUL Tel : +90 (216) Faks : +90 (216) İştirakimiz ve Bağlı Menkul Kıymetimiz ArcelorMittal Ambalaj Çeliği San. ve Tic. A.Ş. ERDEMİR, ambalaj çeliği mamullerini kesme, dilme, biçme ve pazarlama faaliyetleri sürdüren şirketin %25 hissesini 17 Ekim 2002 tarihinde satın almıştır. BORÇELİK Çelik San. Tic. A.Ş. ERDEMİR şirketin %9,34 hissesine sahiptir. FAALİYET RAPORU

18

19 Dünya Çelik Sektörü

20 Dünya Çelik Sektörü 2009 Yılı Değerlendirmesi Dünya demir çelik sektörü ekonomik krizin etkilerinin yoğun olarak yaşandığı bir yıl geçirmiştir. Yılın başında geçerli olan düşük talep nedeniyle çelik üreticileri üretim kesintilerine gitmiş, stoklar büyümüş ve fiyatlarda rekor düşüşler yaşanmıştır. Çelik üreticileri yaşanan olumsuz gelişmelere direnebilmek amacıyla üretim kesintilerinin yanı sıra işten çıkarma, maaş düşürme ve çalışma saatlerinin azaltılması gibi önlemler geliştirmek zorunda kalmış, bu olumsuz gelişmelere finans sıkıntısı da eklenmiş ve 2009 yılı çelik üreticileri için zor bir yıl olmuştur. Çelik üretimi kesintileri ile başlayan yıl, belirli bir dönem sonra toparlanma sinyalleri vermiş ancak talep artışında istikrar sağlanamamıştır. Arz-talep dengesindeki düzensizlik nedeniyle çelik üreticileri dur-kalk biçiminde üretim yapmak zorunda kalmış olup sektörün gündemini durdurulan ve tekrar çalıştırılan yüksek fırınlar oluşturmuştur yılı sonunda yaşanan ani düşüş ile milyon ton aralığını gören dünya aylık ham çelik üretimi 2009 yılında ise bir önceki aya göre kimi zaman artmış, kimi zaman da azalmıştır. Yıl sonunda 2007 üretim seviyeleri yakalanmış olmasına rağmen 2008 yılının kriz öncesi üretim seviyelerine ulaşılamamıştır. Dünya Ham Çelik Üretimi (Milyon Ton) Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık yılları arasında artış gösteren dünya ham çelik üretimi ekonomik krizin etkileri ile 2008 ve 2009 yıllarında düşüş göstermiş, 2009 yılında bir önceki yıla göre %8 düşüş ile milyon ton olarak gerçekleşmiştir. Çin ham çelik üretimi 2009 yılında %13,5 artmıştır. 16 ERDEMİR 2009

21 Dünya Ham Çelik Üretimi Değişimleri %30 Çin Dünya Çin Hariç Dünya %20 %10 %0 %18,0 %0,3 %-2,9 %21,9 %20,3 %7,3 %6,2 %3,2 %3,6 %27,2 %10,5 %5,5 %6,8 %0,3 %24,9 %9,0 %4,7 %18,7 %3,4 %16,7 %7,9 %2,3 %-1,4 %-3,5 %13,5 %-10 %-8,0 %-20 %-21,1 % Dünya ham çelik üretimi bölgelere göre incelendiğinde Asya nın birinci sırada yer aldığı ve Avrupa nın Asya yı takip ettiği görülmektedir. Dünya Ham Çelik Üretiminin Bölgelere Göre Dağılımı Orta Doğu %1,4 Güney Amerika %3,1 Avustralya %0,5 Afrika %1,3 Kuzey Amerika %6,7 Avrupa %21,8 Asya %65,2 Dünya Ham Çelik Üretiminin Ülkelere Göre Dağılımı Diğer %11,9 Güney Kore %4,0 Ukrayna %2,4 Japonya %7,2 BRIC %58,3 ABD %4,8 AB 27 %11,4 Hindistan %4,6 Rusya %4,9 Brezilya %2,2 Çin %46,6 FAALİYET RAPORU

22 Dünya Çelik Sektörü Ham çelik üretimlerine göre yapılan sıralamada Çin ve Japonya 2008 yılında olduğu gibi 2009 yılında da birinci ve ikinci sıradaki yerlerini korumuşlardır yılında dördüncü sırada yer alan Rusya, 2009 yılında ABD yi geçerek üçüncü sıraya yerleşmiştir. İlk on beş ülke sıralamasında bir sıra yükselen ülkeler Rusya, Türkiye ve Meksika, sıralamada yerini kaybeden ülkeler ise ABD, İtalya ve Fransa dır. İlk on beş ülke arasında bir önceki yıla göre ham çelik üretimini artıran ülkeler Çin ve Hindistan olmuştur. Dünya Ham Çelik Üretimi (Bin Ton) Ülke Üretim Sıra Üretim Sıra Sıralama Değişimi % 09/08 Çin ,5 Japonya ,3 Rusya ,5 ABD ,4 Hindistan ,7 Güney Kore ,4 Almanya ,7 Ukrayna ,2 Brezilya ,4 Türkiye (*) -5,6 İtalya ,5 Tayvan ,8 İspanya ,3 Meksika ,7 Fransa ,2 DÜNYA ,0 Kaynak: Dünya Demir Çelik Birliği (worldsteel), Yıllık İstatistikler ; (*) Demir Çelik Üreticileri Derneği 18 ERDEMİR 2009

23 Küresel Çelik Kapasite Kullanım Oranı %100 %86,7 %90,4 %90,6 %90,8 %80 %87,2 %90,1 %85,7 %82,2 %80,7 %71,5 %66,3 %65,8 %71,7 %71,4 %73,7 %76,6 %76,9 %74,7 %71,5 %60 %64,6 %58,1 %61,2 %64,5 %64,0 %40 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Dünyada 2008 yılı Ocak ayında %86,7 ile başlayan kapasite kullanım oranı 2008 yılının Aralık ayında %58,1 mertebesine düşmüştür yılı ile başlayan artış sayesinde kapasite kullanım oranı son aylarda %70 mertebesinin üzerine çıkmış, yıl sonunda %71,5 olmuştur. Kapasite kullanım oranında dünya ortalamasının üzerine sadece Çin, Güney Kore ve Hindistan çıkmıştır. BDT ülkelerinin kapasite kullanım oranları dünya ortalamasında iken AB-27 ve NAFTA ülkeleri oranları ise dip yapmıştır dünya genelinde talep daralmasına bağlı olarak kapasite fazlasının oluştuğu, zayıflayan ekonomik yapı ve kimi entegre tesislerin tabi olduğu yüksek maliyetli platformlara bağlı olarak çelik üreticilerinin mali esneklikten yoksun kaldıkları ve performanslarında sınırlamaların söz konusu olduğu, pek çok şirketin, arz fazlasını daraltmak için üretimlerini kısmasına rağmen karlılık ve nakit akımında zorluklar yaşadığı bir yıl olmuştur. Uluslararası ticaret zorlaşmış ve bazı ülkeler anti damping soruşturmaları başlatmıştır. Amerika ve İran kendi ürettikleri malların satın alınmasına yönelik uygulamalara öncelik vermiş, bu bağlamda kimi ülkeler de ithalat vergi oranlarına yapılan artışlar veya ihracata yönelik teşviklerle çelik sektöründeki üreticileri koruma yolunu seçmişlerdir. Bu gelişmeler karşısında çelik üreticilerinin üretim kısıntısına gitmelerine rağmen stokları artmış ve fiyatlarda rekor düşüşler yaşanmıştır. Fiyatlar bazı dönemlerde dibi görmüş, bazı dönemlerde ise yükselmiştir. Mayıs 2009 da en düşük seviyesini gören dünya sıcak mamul fiyatları Ağustos 2009 a kadar yükselmiştir. Bu tarihten sonra yeniden düşüşe geçen fiyatlar Kasım 2009 dan sonra tekrar artmaya başlamıştır. Kriz öncesinde yaşanan olumlu gelişmelere paralel olarak demir çelik sektöründe yatırımlar, şirket birleşmeleri ve satın almalar tüm hızıyla devam etmiş, eknomik kriz döneminde ise planlama aşamasında olan yatırımların iptal edildiği veya ertelendiği ve devam eden yatırımların gözden geçirilerek uygulama sürelerinin uzatıldığı görülmüştür. Bu dönemde talep daralmasının yol açtığı arz fazlası, stokların artması, fiyatların değişkenlik arz etmesi ve finans sorunları nedeniyle sektör kriz öncesi dönemindeki karlılığını yitirmiş ve pek çok çelik üreticisi yıl içerisindeki üçer aylık dönemlerde zarar açıklamıştır. Çelik üreticileri arasında birleşme ve satın almalar bir önceki yıla göre hız kesmiş olup azınlık hissesi anlaşması sayısında artış kaydedilmiştir. Dünya hammadde üretiminde ikinci sırada yer alan Avustralyalı BHP Billiton firmasının üçüncü sıradaki Rio Tinto firmasını satın alma girişimine küresel çelik sektörünün 2008 yılında karşı çıkmasından sonra, 2009 yılında her iki firmanın ortaklık anlaşması imzalaması yıla damgasını vuran gelişme olmuştur. Bu girişime de karşı çıkan çelik sektörü sonucu merakla beklemektedir yılı Türkiye ham çelik üretimi, 2008 yılında gerçekleşen 26,8 milyon ton üretime göre %5,6 azalma ile 25,3 milyon ton olmuştur. Grubumuz ise 2008 yılındaki 6 milyon ton ham çelik üretimini %8,2 artırarak 6,5 milyon ton mertebesine yükseltmiştir. FAALİYET RAPORU

24 Dünya Çelik Sektörü Türkiye Ham Çelik Üretimi Dağılımı (Bin Ton, %) ERDEMİR Grubu % Diğer Entegre Üretici % Elektrik Ark Ocaklı Üreticiler % Yılı Tahminleri Dünya Çelik Birliği, 2010 yılına yönelik tahminlerinde dünya ham çelik kapasitesinin 100 milyon ton artış ile 1,8 milyar tondan 1,9 milyar tona ulaşacağını, 2008 yılında 1,2 milyar ton olarak gerçekleşen nihai mamul görünür çelik tüketiminin 2009 yılında %8,6 küçülme ile 1,1 milyar ton ve 2010 yılında ise %9,2 büyüme ile 1,2 milyar ton olarak gerçekleşeceğini tahmin etmektedir. BRIC ülkelerinin nihai mamul görünür çelik tüketiminin 2008 yılında 554 milyon ton olduğu, 2009 yılında %13 büyüme ile 626 milyon ton ve 2010 yılında ise %5,9 büyüme ile 663 milyon ton olarak gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Yıllar itibari ile gayri safi milli hasıla ile görünür çelik tüketimi benzerlik göstermektedir. Yaşanan global krize aşırı tepki veren çelik sektörünün toparlanmasının gayri safi milli hasıla artışından daha yüksek seviyede olması beklenmektedir. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü nün (OECD) gelecekteki ekonomik performans ve dolayısıyla çelik talebi için referans kabul edilen bileşik öncü göstergeleri, OECD ekonomilerinde bir toparlanmaya işaret etmektedir. Dünya Çelik Birliği de önümüzdeki yıl dünya çelik talebinde %9 luk bir artış beklemektedir yılında büyük kayıplar yaşayan pek çok çelik üreticisinin krize rağmen işletme sermayesini gözden geçirerek, temettü dağıtımlarını düşürerek ve maliyetleri kısarak likiditelerini artırdıkları, alınan tedbirler sonucunda borçların öz kaynaklara olan oranının azaldığı görülmekle birlikte, krizin büyüklüğü ve toparlanmanın sınırlı ölçekte olacağı öngörüleri dikkate alındığında, çelik üreticisi şirketlerin kredi notlarının baskı altında seyretmeye devam edeceği düşünülmektedir. Ayrıca, 2010 yılında Çin kaynaklı arz fazlasının, talebin zayıf seyretmesi beklenen Avrupa ve Kuzey Amerika gibi piyasalar ile Brezilya ve Rusya menşeli ihracatlar üzerinde baskı oluşturacağına dikkat çekilmektedir. Analistlerin 2010 yılı öngörülerinde, çelik sektöründeki asıl meselenin Çin kaynaklı hızlı büyüme olduğu, Çin deki üretim fazlasına tepki olarak hammadde fiyatlarının artış kaydedeceği ve artış oranının %15-30 seviyelerinde olacağı belirtilmektedir. Çelik sektörünün toparlanma sürecinin yavaş seyretmesinin, şirket birleşmeleri ve satın alma faaliyetlerini engellemeye devam edeceği öngörülmektedir. Analistler, önümüzdeki ay içerisinde dünya çelik talebinin yavaş bir toparlanma yaşayacağını, ancak yakın vadede bir patlama beklenmediğini, fiyatlandırmanın, kapasite fazlasının yol açtığı baskı sonucunda sınırlı bir düzeyde kalacağını, ancak hammadde maliyetlerindeki artışların fiyatlara yansıtılacağını tahmin etmektedir. 20 ERDEMİR 2009