ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ GÜNDEM PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 7 Şubat 2013 GÜNDEM 7 Şubat Perşembe AKBNK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1041mn TL / Beklenti: 984mn TL 13:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :00 İngiltere BOE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: % :45 AB ECB Faiz Kararı Önceki Veri: %0.75 / Beklenti: % :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: 368bin kişi / Beklenti: 360bin kişi PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 80,054 / 45,566 Değişim TL $ Günlük -0.32% -0.66% Aylık 0.94% 2.62% YBB 2.36% 3.57% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,738 1,559 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,849 1,608 Yabancı Takas Oranı 65.15% Gösterge Bileşik Faiz 5.73% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.40% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.28% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 319,811 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 91,675 Çarpanlar T 2013T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 19% 2% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) -3% 39% 7% Kar Büyümesi (Banka) -7% 18% 7% Kar Büyümesi (Toplam) -5% 29% 7% TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ÖNEMİNİ KORUYOR XU100 endeksinde desteğinde tutunma eğilimi devam ediyor. Endekste yükseliş denemeleri dünde sınırlı kalırken, günün ikinci yarısında öne çıkan satışlar desteğinde karşılandı. XU100 endeksi günü (-%0.32) seviyesinden tamamlarken, gerileyen endekste 44 hisse yükseldi, 38 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %6 azalarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Açılışın ardından seviyesi üzerinde tutunabilen endekste zayıf tepki yükselişleri devam edebilir. Bu yönde seviyesinin direnç olarak takip ediyoruz. Olası yükselişlerde seviyesinin aşılamaması halinde seans içi görünümde baskı devam edecektir. Günlük bazda izlediğimiz destekler ve 79200; dirençler ise ve seviyeleridir. PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Bugün gerçekleşecek ECB ve BoE toplantıları öncesinde piyasalarda temkinli bir eğilim etkili oluyor. Artan siyasi riskler nedeniyle hisse piyasalarında baskının sürdüğü Avrupa da, ECB Başkanı nın toplantı sonrasında yapacağı açıklamalar izlenecek. ECB toplantısı öncesinde Avrupa borsalarında yatay yönde açılış öngörüyoruz. Yurtiçi gündemde 4.çeyrek finansalları öne çıkarken, Akbank ın 4.çeyrek bilançosunu bugün açıklaması bekleniyor. TCMB nin faiz koridorunun alt bandında indirime gidebileceği beklentisi Türk Lirası üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Yeni güne Türk Lirası değer kaybıyla başlarken, İMKB de yatay yönde açılış bekliyoruz. Kısa vadeli iyimserliğin korunması açısından destek aralığı önemini korurken, iyimserliğin yeniden artması açısından direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.77 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.74 oldu. Bu sabaha %5.71 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah 132 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $188.1 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: Euro, yatırımcıların ECB Başkanı Draghi'nin, euro bölgesi ekonomisine ilişkin yapacağı açıklamaları beklemeleriyle dün yatay seyir izledi. /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 93.6, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.77 seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.76 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: İspanya ve İtalya'da liderlik değişikliğine dair spekülasyonlar dün Avrupa piyasalarında baskıya neden oldu. Berlusconi nin başında olduğu blok, ilk grup ile arasındaki oy farkını azaltırken, popülist politikaların geri geleceği kaygıları ile İtalyan devlet tahvil faizleri yükseldi. ABD borsaları ise son günlerdeki yükselişe yeniden ara vererek dün yatay kapandı. Taşımacılık ve teknoloji hisseleri günün en kötü performans gösterenlerinden oldu. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bireysel Emeklilik: Ziraat Bankası Personeli Vakfı, Groupama Emeklilik te bulunan %9.11 oranındaki vakıf hisselerinin satışı için ihale açtı. AKBNK AL: Akbank 4Ç12 sonuçlarını bugün açıklayacak AKSEN TUT: AKSEN 7 adet HES in yapımı için CNTIC ile Mutabakat Zaptı imzaladı. (+) IPEKE TUT: İpek Doğal Enerji, 3 adet petrol arama ruhsatı için başvuruda bulundu. (Nötr) TOASO TUT: Tofas 4Ç12 finansal sonuçlarında beklentilerin üzerinde 126mn TL net kar açıkladı. TTKOM Not Yok: Türk Telekom yılın 4.çeyreğinde, 622mn TL piyasa beklentisinin hafif altında olarak 600mn TL net kar açıklamıştır. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler AKBNK EREGL SAHOL Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Bugün gerçekleşecek ECB ve BoE toplantıları öncesinde piyasalarda temkinli bir eğilim etkili oluyor. Artan siyasi riskler nedeniyle hisse piyasalarında baskının sürdüğü Avrupa da, ECB Başkanı nın toplantı sonrasında yapacağı açıklamalar izlenecek. ECB toplantısı öncesinde Avrupa borsalarında yatay yönde açılış öngörüyoruz. Yurtiçi gündemde 4.çeyrek finansalları öne çıkarken, Akbank ın 4.çeyrek bilançosunu bugün açıklaması bekleniyor. TCMB nin faiz koridorunun alt bandında indirime gidebileceği beklentisi Türk Lirası üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Yeni güne Türk Lirası değer kaybıyla başlarken, İMKB de yatay yönde açılış bekliyoruz. Kısa vadeli iyimserliğin korunması açısından destek aralığı önemini korurken, iyimserliğin yeniden artması açısından direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.77 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.74 oldu. Bu sabaha %5.71 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah 132 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $188.1 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: Euro, yatırımcıların ECB Başkanı Draghi'nin, euro bölgesi ekonomisine ilişkin yapacağı açıklamaları beklemeleriyle dün yatay seyir izledi. /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 93.6, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.77 seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.76 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: İspanya ve İtalya'da liderlik değişikliğine dair spekülasyonlar dün Avrupa piyasalarında baskıya neden oldu. Berlusconi nin başında olduğu blok, ilk grup ile arasındaki oy farkını azaltırken, popülist politikaların geri geleceği kaygıları ile İtalyan devlet tahvil faizleri yükseldi. ABD borsaları ise son günlerdeki yükselişe yeniden ara vererek dün yatay kapandı. Taşımacılık ve teknoloji hisseleri günün en kötü performans gösterenlerinden oldu. Time Warner Inc ve Disney hisseleri açıklanan güçlü sonuçların ardından değer kazandı. Gün sonunda hem Dow Jones hem de S&P 500 endeksi %0.05 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.96, Brent petrol varil fiyatı ise $116.9 seviyesinden güne başladı. Asya borsaları bu sabah gerilerken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise yatay işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,681, gümüş ise $31.9 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,741, paladyum ise $765 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $375 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ÖNEMİNİ KORUYOR İMKB100 (Günlük) XU100 endeksinde desteğinde tutunma eğilimi devam ediyor. Endekste yükseliş denemeleri dünde sınırlı kalırken, günün ikinci yarısında öne çıkan satışlar desteğinde karşılandı. XU100 endeksi günü (- %0.32) seviyesinden tamamlarken, gerileyen endekste 44 hisse yükseldi, 38 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %6 azalarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Açılışın ardından seviyesi üzerinde tutunabilen endekste zayıf tepki yükselişleri devam edebilir. Bu yönde seviyesinin direnç olarak takip ediyoruz. Olası yükselişlerde seviyesinin aşılamaması halinde seans içi görünümde baskı devam edecektir. Günlük bazda izlediğimiz destekler ve 79200; dirençler ise ve seviyeleridir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler AKBNK EREGL SAHOL İMKB100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar BANVT, EGGUB, VESTL, TCELL ASELS, KARSN *İMKB100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir. 3

4 SEKTÖR HABERLERİ Bireysel Emeklilik: Ziraat Bankası Personeli Vakfı, Groupama Emeklilik te bulunan %9.11 oranındaki vakıf hisselerinin satışı için ihale açtı. Ziraat Bankası Personeli Vakfı, Groupama Emeklilik te bulunan %9.11 oranındaki vakıf hisselerinin satışı için ihale açtı. İhale için teklifler 27 Şubat ta alınacak ve blok satış yapılacak. Groupama Emeklilik kalan hisseleri Groupama Sigorta grubuna aitken, şirketin en güncel verilere göre toplam fon tutarı 524mn TL ve pazar payı %3.2 dir. ŞİRKET HABERLERİ AKBNK AL (Son Fiyat: TL9.10 / Piyasa Değeri: TL36,400mn): Akbank ın 4Ç12 de 1,041mn TL kar açıklamasını bekliyoruz. Bu rakam çeyreklik bazda %34 artışa işaret ediyor. Akbank için piyasa beklentisi ise 984mn TL seviyesindedir. Ayrıca Akbank ın 2012 de kar rakamının 2,911mn TL olmasını bekliyoruz, bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre %22 kar artışına işaret ediyor. AKSEN TUT (Son Fiyat: TL4.77 / Piyasa Değeri: TL2,925mn): Aksa Enerji toplam 251MW kurulu güce sahip olacak 7 adet HES in yapımı için China National Technical Import & Export Corporation (CNTIC) ile Mutabakat Zaptı imzaladı. Söz konusu projeler tahminler içerisindedir; bu projelere başlangıç için somut adımlar atılması olumludur. Anlaşmaya göre CNTIC finansman dahil proje üstlenicisi olacaktır. Finansmanın 2013 yıl ortasına kadar tamamlanması beklenmektedir. 251MW gücünde ilave yenilenebilir kaynaklı kurulu gücün yıllık 830 GWh üretim yapması ve toplam yatırım tutarının 463 milyon ABD Doları olması beklenmektedir. IPEKE TUT (Son Fiyat: TL5.00 / Piyasa Değeri: TL1,299mn): İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş., 3 adet petrol arama ruhsatı için başvuruda bulundu. Petrol İşleri Genel Müdürlüğü'nün bugünkü Resmi Gazetede yer alan ilanına göre, Şirket Siirt Petrol Bölgesi nde 2, Marmara Petrol Bölgesinde bir adet petrol arama ruhsatı için başvuruda bulundu. Nötr. 4

5 TOASO TUT (Son Fiyat: TL10.60 / Piyasa Değeri: TL5,300mn): Tofaş, 4Ç12 konsolide finansal sonuçlarında 126mn TL net kar açıkladı. Açıklanan sonuç, bizim beklentimiz olan 108mn TL ve piyasa beklentisi olan 105mn TL ile uyumludur. Tofaş 2012 yılı aynı döneminde 131mn TL, 3Ç12 de de 100mn TL net kar açıklamıştı. Şirketin 2012 yılı karı yıllık %5 düşerek 448mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin FVAÖK sı bu çeyrekte 227mn TL olarak gerçekleşmiştir. FVAÖK marjı ise %12.8 ile beklentilerimizin üzerinde gelmiştir. Şirketin Al ya da Öde anlaşmalarının bu yüksek seviyedeki FVAÖK marjına olan etkisi büyüktür. Şirket için 2013 sonu hedef fiyatımız olan 11.98TL %13 artış potansiyeli sunmaktadır. Şirket 2013 tahminlerimize göre de 8.0x FD/FVAÖK ve 13x F/K dan benzerlerine göre primli işlem görmektedir. Bugün saat 10:30 da 4Ç12 sonuçlarına yönelik bir analist toplantısı düzenlenecek. Özet Finansallar (mn TL) 4Ç11 1Ç12 2Ç12 3Ç12 4Ç Ç12/4Ç11 % Değişim 4Ç12/3Ç /2011 Net Satışlar 1,783 1,529 1,870 1,537 1,769 7,337 6,705-1% 15% -9% Brüt Kar % 26% -4% Faaliyet Karı % 34% -1% FVAÖK % 19% 4% KFK'lı FVAÖK % 19% 6% Finansal Gelirler (net) % -23% -31% Net Kar % 26% -5% Hazır Değ ve Menkul Kıy. 1,392 1,431 1,561 1,537 1,638 1,392 1,638 Top. Finansal Borç 2,522 2,491 2,320 2,340 2,286 2,522 2,286 Net Nakit -1,129-1, , Çalışma Sermayesi Özsermaye 1,789 1,683 1,850 1,945 2,062 1,789 2,062 Rasyolar Brüt Kar Marjı 11.7% 11.4% 12.0% 11.2% 12.3% 11.2% 11.8% 0.7 puan 1.1 puan 0.5 puan Faaliyet Kar Marjı 5.7% 6.9% 7.5% 6.7% 7.8% 6.7% 7.3% 2.2 puan 1.1 puan 0.6 puan FVAÖK Marjı 10.0% 11.5% 11.6% 11.5% 12.0% 10.3% 11.7% 1.9 puan 0.4 puan 1.4 puan KFK Dahil FVAÖK Marjı 10.1% 12.3% 12.2% 12.4% 12.8% 10.8% 12.4% 2.8 puan 0.4 puan 1.7 puan Net Kar Marjı 7.3% 6.3% 6.7% 6.5% 7.1% 6.5% 6.7% -0.2 puan 0.6 puan 0.2 puan TTKOM Not Yok (Son Fiyat: TL7.38 / Piyasa Değeri: TL25,830mn): Türk Telekom yılın 4. çeyreğinde, 622mn TL piyasa beklentisinin hafif altında olarak 600mn TL net kar açıklamıştır. Şirket, geçtiğimiz yılın aynı döneminde 595mn TL net kar, bir önceki çeyrekte ise 636mn TL net kar açıklamıştı yılında Türk Telekom'un net karı geçen yıla kıyasla %27 artarak 2.6 milyar TL olarak gerçekleşti yılı faaliyetleri sonucunda elde edilen "vergi sonrası net kar" tutarından, yasal karşılıkların ayrılması sonrası kalan; dağıtılabilir kar tutarı 2.4 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Buna göre 1 TL nominal değerindeki hisseye isabet eden temettü tutarı brüt kuruştur. Bu rakam, %9.3 temettü verimine işaret etmektedir. Şirket bugün saat 17:30 da telekonferans düzenleyecektir; 2013 beklentilerinin de bu telekonferans sırasında paylaşması muhtemeldir. Garanti Yatırım, özelleştirme sürecinde danışmanlar arasında olduğu için Türk Telekom hissesi için tavsiye ve tahmin paylaşmıyoruz. Raporun linki: 5

6 4Ç12 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar (mntl) Çeyreksel Kümülatif Değişim Şirket 4Ç11 3Ç12 4Ç12 12A11 12A12 12A12/12A11 4Ç12/4Ç11 4Ç12/3Ç12 Plastik Akıllı Kart % -81% -79% Tofaş Otomobil Fab % -4% 26% Türk Telekom ,069 2,637 27% 1% -6% KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Trabzonspor TSPOR 13/02/ % Türk Telekom TTKOM 2, % 7.38 Atlas Y.O. ATLAS Balatacılar Balatacılık BALAT Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Eminiş Ambalaj EMNIS Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA Doğusan DOGUB Bilici Yatırım BLCYT Balatacılar Balatacılık BALAT Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Akfen Holding AKFEN Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Beşiktaş Futbol Yat. BJKAS Galatasaray GSRAY Referans Fiyat (TL) 6

7 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 06/02/ /02/2013 Değişim Akbank % Halk Bankası % Koza Anadolu Metal % Migros % Türk Hava Yolları % Tekfen Holding % Torunlar G.M.Y.O % Trakya Cam % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi 0.34% İMKB ,054 80, % Relatif Performans 0.66% AL Listemiz; AKBNK, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% 5% 45% 3% 1% 3% 30% 0% 15% 14% -2% -1% 0% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 1 Şubat tarihinde hesaplanmıştır. AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK AL % 20, % 14.6% Garanti Bankası GARAN , % - Halk Bankası HALKB AL % 12, % 21.6% İş Bankası ISCTR TUT % 16, % 14.4% Vakıfbank VAKBN TUT % 7, % 12.9% YKB YKBNK AL % 12, % 15.1% TSKB TSKB TUT % 1, % 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,486-21% Doğan Yayın DYHOL TUT % 1, ,901-6% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,361 13% Sabancı Holding SAHOL TUT % 11, ,525-16% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,025-2% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 4, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 5, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA AL % 1, Koza Altın KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN AL % 1, Turkcell TCELL TUT % 13, Türk Hava Yolları THYAO AL % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 7, Ünye Çimento UNYEC TUT % Zorlu Enerji ZOREN Not Yok İMKB-100 XU100 80,054 87,844 10% 268,265 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 4 Şubat 8 Şubat Haftası AKBNK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1041mn TL / Beklenti: 984mn TL ARCLK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 151mn TL / Beklenti: m.d 7 Şubat Perşembe AKBNK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 1041mn TL / Beklenti: 984mn TL 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: % :50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 13:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :00 İngiltere BOE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: % :45 AB ECB Faiz Kararı Önceki Veri: %0.75 / Beklenti: % :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: 368bin kişi / Beklenti: 360bin kişi 15:30 AB ECB Başkanı Draghi basın konferansında konuşacak 8 Şubat Cuma 07:30 Çin TÜFE (Ocak) (Yıllık) Önceki Veri: %2.50 / Beklenti: % :30 Çin ÜFE (Ocak) (Yıllık) Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: % :00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: m.d 11:00 İtalya Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: % :30 ABD Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: $-48.7mlr / Beklenti: $-46mlr 17:00 ABD Toptancı Stokları (Aralık) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: % Şubat 15 Şubat Haftası BMEKS 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 2mn TL / Beklenti: m.d EREGL 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 190mn TL / Beklenti: m.d HALKB 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 733mn TL / Beklenti: m.d ISCTR 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 832mn TL / Beklenti: m.d TSKB 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 67mn TL / Beklenti: m.d TTRAK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 40mn TL / Beklenti: m.d VAKBN 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 419mn TL / Beklenti: m.d YKBNK 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 532mn TL / Beklenti: m.d 11 Şubat Pazartesi 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Aralık) (Aylık) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: m.d 12:30 Almanya 4mlr ya kadar 6 aylık tahvil ihracı yapacak 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 18:00 Euro Bölgesi Maliye Bakanları Brüksel de buluşacak 9

10 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: