BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA

Transkript

1 BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME 30/05/2012 TARİHİNDE İSTANBUL TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP, 30/05/2012 TARİHİNDE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NE İLAN İÇİN BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İLİŞKİN İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ İLE BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULMAKTADIR. BU ALT FON TARAFINDAN HEDEFLENEN % 100 ANAPARA KORUMASI KESİN BİR TAAHHÜT NİTELİĞİNDE DEĞİLDİR VE ALT FONUN YATIRIM DÖNEMİNİN SONUNDA GERÇEKLEŞMEME RİSKİ BULUNMAKTADIR. YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN İZAHNAMESİNDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ ÖNÜNDE BULUNDURULMALIDIRLAR. T. GARANTİ BANKASI A.Ş.'NİN KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI OTUZUNCU ALT FONU NUN I. İHRAÇ KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURUDUR T. Garanti Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37. ve 38. maddelerine dayanılarak, 25/05/2009 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna / sicil numarası altında kaydedilen (28/05/2009 tarih ve 7320 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen) şemsiye fon içtüzüğü ve alt fon izahnamesi hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, ters repo ve Kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 20/05/2009 tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulmuş T. Garanti Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu na (Şemsiye Fon) bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Otuzuncu Alt Fonu nun (Alt Fon) katılma paylarının I. ihraç halka arzına ilişkin tasarruf sahiplerine duyurudur. Bu alt fona iştirak sağlayan ve alt fon varlığına katılım oranını gösteren, şemsiye fonun I.tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 06/07/2009 tarih ve KB sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, şemsiye fonun ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Bu alt fonun paylarının halka arz talebi Sermaye Piyasası kurulunun 24/05/2012 tarih B.02.6.SPK sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır. Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez. Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır. 1

2 I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Şemsiye Fonun Türü : Yatırımcının başlangıç yatırımının belirli bir bölümünün,tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri ödenmesinin, uygun bir yatırım stratejisine dayanılarak en iyi gayret esası çerçevesinde amaçlandığı ve şemsiye fon şeklinde kurulan fonlar KORUMA AMAÇLI FON olarak adlandırılır. 2. Şemsiye Fon Tutarı : TL 3. Şemsiye Fonun Pay Sayısı : Adet (Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.) 4. Alt Fonun Tipi : B Tipi 5. Alt Fonun Süresi : Süresiz 6. Alt Fonun Talep : 07/06/ /06/2012 tarihleri arasıdır. Toplama Dönemi 7. Alt Fonun Yatırım : Yatırım dönemi 15/06/2012 tarihinde başlayıp 15/05/2013 tarihinde sona Dönemi erecektir (335 gün) 8. Alt Fon Portföy : Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Yöneticisinin Unvanı II.ALT FON PORTFÖY YÖNETİM STRATEJİSİ Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Alt fonun yatırım amacı, alt fon paylarını halka arzda edinip yatırım dönemi sonuna kadar elde tutmaları durumunda katılma payı sahiplerinin anaparalarının %100 ünün korunması ve borsa dışından alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Citi Index on Innovation Stocks VT 11% Net TR Yenilikçi Şirketler Endeksi nin pozitif getirisinden belirli bir katılım oranı ölçüsünde getiri elde etme imkanının sağlanmasıdır. Anaparanın korunması amacına yönelik olarak, alt fon portföyünün yaklaşık %91,00 i ile devlet tahvili/hazine bonosu ve/veya borsada işlem gören ters repo sözleşmelerine yatırım yapılacaktır. Bu yatırımın büyüklüğü, anapara korumasının yanı sıra yönetim ücreti ve benzeri fon giderlerini kendiliğinden karşılayabilecek şekilde belirlenecektir. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün yaklaşık %9,00 u ile borsa dışından Yenilikçi Şirketler Endeksi nin performansında yaşanabilecek yüzdelik artışı katılım oranı ölçüsünde Türk Lirası getiri olarak yansıtacak Quanto tipi bir opsiyon sözleşmesi alınarak alt fon portföyüne dahil edilecektir. Alt fon portföyüne dahil edilecek opsiyon Quanto tipi opsiyondur. Bu tip opsiyonlarda dayanak varlık getirisi, dayanak varlığın değer tespitinde temel alınan kur üzerinden hesaplanır, ancak getiri fonun ihraç olduğu para birimi cinsinden ödenir. Bu sebeple Quanto tipi opsiyonlarda kur riski bulunmamaktadır. 2

3 Yenilikçi Şirketler Endeksi; teknoloji, iletişim ve tüketim ürünleri sektörlerinde faaliyet gösteren, aynı zamanda sundukları yenilikçi ürün/hizmetler ile sektörlerinde öne çıkan şirketler arasından, Citibank tarafından risk-getiri dağılımı, likidite ve potansiyel getiri kriterleri göz önünde bulundurularak seçilmiş 15 şirketi kapsayan bir hisse senedi endeksidir. Yenilikçi Şirketler Endeksi nin hesaplanmasında kullanılan para birimi Amerikan Dolarıdır. Endekste volatilite (oynaklık) kontrol mekanizması kullanılmakta olup, oynaklığın yıllık %11 seviyesinde tutulması amaçlanmaktadır. Yenilikçi Şirketler Endeks ağırlıkları Ocak, Nisan, Temmuz, Ekim ayları olmak üzere 3 er aylık dönemlerde düzenlenmektedir. Endeksi oluşturan şirketlerin listesi ve ağırlıkları, tarihi itibariyle aşağıda yer almaktadır. Her bir endeks ağırlıklandırma döneminde, şirketler endekse eşit ağırlıklı olacak şekilde dahil edilmektedir. Bir sonraki endeks ağırlıklandırma dönemine kadar geçen süre içinde hisse senetlerinde yaşanan fiyat hareketleri dolayısı ile şirketlerin endeks içindeki ağırlıkları değişikliğe uğramaktadır. Alt fonun dayanak varlığı Citi Index on Innovation Stocks VT 11% Net TR Yenilikçi Şirketler Endeksi nin değeri Bloomberg CIISINNO <Index> sayfasında açıklanmaktadır. Opsiyon sözleşmesinin yapıldığı gün itibarıyla Yenilikçi Şirketler Endeksi nin o gün için açıklanmış en son kapanış değeri Endeks Başlangıç Değeri olarak belirlenecektir. Opsiyon sözleşmesinde belirtilen vade sonu itibarıyla Yenilikçi Şirketler Endeks nin o gün için açıklanmış olan en son kapanış değeri ise Endeks Kapanış Değeri olacaktır. Endeks Kapanış Değerinin, Endeks Başlangıç Değerine göre pozitif değişimi dikkate alınarak getiri hesaplaması yapılacaktır. Bu değişimin katılım oranı ile çarpılması sonucunda alt fona yansıtılacak değer olan brüt fon getirisi ortaya çıkacaktır. Katılım Oranı, yatırımcının alt fon portföyüne dahil edilmiş ve Yenilikçi Şirketler Endeksi üzerine yazılmış olan opsiyon sözleşmesinden kaynaklanabilecek dayanak varlık getirisine katılım oranıdır. Söz konusu oranın %70 ile %100 arasında olması beklenmekle beraber, kesin değer fon portföyünün oluşturulduğu tarihte belli olacak ve yatırımcılara duyurulacaktır. 3

4 Alt fon portföyüne alınan opsiyon sözleşmesinin getirisi dayanak varlığın getirisi ile aynı olmayabilir. Bunun temel nedeni yatırımın doğrudan dayanak varlığa değil, sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde söz konusu varlığı dayanak alan bir opsiyon sözleşmesine yatırım yapılmasıdır. Dolayısıyla, alt fon portföyüne yansıtılacak getiri tamamıyla opsiyon sözleşmesinin şartlarına göre oluşacaktır. Yukarıda yer verilen oranlar piyasa koşullarına bağlı olarak değişebileceğinden kesinleşen portföy dağılımı, getiriye katılım oranı ve gerekli görülen diğer bilgiler en geç yatırım dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 iş günü içerisinde sirkülerin ilan edildiği Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında yapılacak ilan ve Kurucu tarafından uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik posta vb.) kamuya duyurulacaktır. Örnek Hesaplama: Dayanak Varlık Getirisi* = (Endeks Kapanış Değeri Endeks Başlangıç Değeri) 1 *Sıfırdan küçük değerler sıfır (0) olarak kabul edilecektir. Vade Sonu Değer = Anapara (1 + (Katılım Oranı Dayanak Varlık Getirisi)) Alt fonun sahip olduğu sabit getirili menkul kıymetin vadesi, alt fonun ilgili yatırım dönemi sonu ile örtüşecektir. Alt fon portföyü oluşturulurken alınacak sabit getirili menkul kıymetin getirisi, yönetim ücreti ve diğer fon giderleri dahil olmak üzere %100 anapara korumasını sağlayacak şekilde olacaktır. Aşağıda İyi, Ortalama ve Kötü senaryolar için dönem sonları detaylandırılmıştır. Bütün senaryolarda Katılım Oranı %70 olarak kullanılmıştır. Yenilikçi Şirketler Endeksi nin başlangıç değeri olan Endeks Başlangıç Değeri 295,00 olarak alınmıştır. İyi Senaryo: Yenilikçi Şirketler Endeksi nin kapanış değeri 400,00 olarak gerçekleşmiştir. Bu durumda endeks getirisi [(400, ,00)-1]=%35,59 olup, brüt fon getirisi (%35,59x%70)=%24,91 olacaktır. Ortalama Senaryo: Yenilikçi Şirketler Endeksi nin kapanış değeri 350,00 olarak gerçekleşmiştir. Bu durumda endeks getirisi [(350,00 295,00)-1]=%18,64 olup, brüt fon getirisi (%18,64x%70)=%13,05 olacaktır. Kötü Senaryo: Yenilikçi Şirketler Endeksi nin kapanış değeri 250,00 olarak gerçekleşmiştir. Bu senaryoda Endeks Kapanış Değerinin Endeks Başlangıç Değerinden düşük olması nedeniyle herhangi bir Dayanak Varlık Getirisi ve sonuç olarak brüt fon getirisi oluşmayacaktır. Bu durumda sadece yatırımcının anaparasının geri ödenmesi hedeflenmektedir. Hesaplamalardaki değerler örnek amaçlıdır ve vergi öncesi rakamları yansıtmaktadır. Net fon getirisi hesaplanırken vergi kesintileri dikkate alınmalıdır. KURUCU VE YÖNETİCİ, YUKARIDA YER VERİLEN YATIRIM AMACININ GERÇEKLEŞTİRİLMESİ İÇİN EN İYİ GAYRETİ GÖSTERECEKTİR. ANCAK SÖZ KONUSU YATIRIM HEDEFİNİN GERÇEKLEŞMEME OLASILIĞI BULUNMAKTADIR. 4

5 III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ Yatırımcılar alt fona yatırım yapmadan önce alt fonla ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidirler. Yatırımcıların alt fonun maruz kaldığı temel risklerden kaynaklanabilecek değişimler sonucunda alt fon fiyatındaki olası düşüşlere bağlı olarak yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmaları gerekmektedir. Temel yatırım riskleriyle ilgili bilgilere, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden temin edilebilecek alt fon izahnamesinde ayrıntılı olarak yer verilmektedir. IV. ALT FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek alt fon izahnamesinden sağlanabilir. V. HEDEFLENEN %100 ANAPARA KORUMASINDAN YARARLANMA KOŞULLARI: Yatırımcıların alt fon paylarını halka arzda edinip alt fonun ilgili yatırım dönemi sonuna kadar elde tutmaları şartıyla TL cinsinden anaparalarını korumaları ve bunun üzerinde de pozitif bir getiri sağlamaları hedeflenmektedir. Anapara koruma sadece uygun bir yatırım stratejisi aracılığı ile ifa edilmeye çalışılacağı için anapara üzerinde herhangi bir garanti söz konusu değildir. Alt fon yöneticisi basiretli bir tüccar gibi davrandığı ve uygun bir strateji güttüğü halde alt fonun ilgili yatırım dönemi sonunda negatif piyasa koşulları veya aynı etkiye sahip diğer koşullardan dolayı, anapara korumasını sağlayamayabilir. Yatırımcıların alt fon paylarını ilgili yatırım dönemi sonuna kadar elde tutmamaları durumunda ise, alt fon yöneticisinin yukarıda anılan anapara koruma hedefi, piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu olmayabilir. Alt fon katılma payı satın alan yatırımcılar, sadece alt fonun ilan edilen yatırım dönemi sonuna kadar kalırlarsa dönem sonundaki %100 anapara korunmasından yararlanabileceklerdir. Daha önce paylarını iade eden yatırımcılar ise paylarını o günkü net aktif değer üzerinden nakde dönüştüreceklerdir. Bu tutar anaparanın üzerinde olabileceği gibi altında da olabilir. VI. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Alt fon katılma payları talep toplama yöntemi ile halka arz edilecektir. Talep toplama dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir: 1.1. Talep Toplama Dönemi Alım Talimatları Yatırımcıların alt fon payı alımında asgari pay alım limiti pay olup, bir payın satış fiyatı 1 Kr dir. Alt fon alımında asgari alım tutarı TL dir. 5

6 İzahnamede ilan edilen talep toplama başlangıç ve bitiş tarihleri arasında her gün 09:00-18:00 saatleri arasında, son talep toplama gününde ise 09:00-17:00 saatleri arasında pay alım talepleri kabul edilecektir Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında talep edilen katılma payı bedelinin kurucu tarafından alt fon adına nakden ve tamamen tahsil edilmesi esastır. Bunun yanında, kurucu tarafından talep tutarı kadar likit fon blokajı uygulanır. Blokaj konan tutar likit fonda nemalandırılır. Katılma payı alımına nema tutarları dahil edilmez. Katılımcının elde ettiği nema tutarı, katılımcının hesabına fon portföyünün oluşturulduğu gün iade edilir. Alım talimatları tutar olarak verilir. a) Toplam talep tutarının TL nin altında olması durumunda kurucu fon katılma paylarını ihraç etmeyecektir. Bu durumda talep toplama dönemi içerisinde yapılan taleplerden dolayı oluşmuş nemalar, yatırımcıların kurucu nezdindeki hesaplarına elde ettikleri nema tutarıyla birlikte geçilir. Talep toplamanın iptal edilmesi halinde bu durum, ortaya çıktığı gün kurucunun internet sitesinde ve alt fonun kamuyu sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla yatırımcılara duyurulur ve konu hakkında Kurula bilgi verilir. b) Toplam talep tutarının TL ve üzerinde olması ve toplam talep tutarına karşılık gelen pay sayısı ile şemsiye fonun diğer alt fonlarının tedavülde bulunan pay sayılarının toplamının şemsiye fonun toplam pay sayısını geçmemesi halinde verilen bütün alım emirleri %100 oranında karşılanır. Talep toplama süresinin sonunda talep tutarının şemsiye fonun toplam satılabilir tutarını aşması halinde, talepler emir önceliği yöntemiyle gerçekleştirilir. Katılma payı bedelleri yatırımcı adına likit fonda nemalandırılır, nema tutarına denk gelen likit fonlara blokaj uygulanır. Fon tutarını aşan talepler gerçekleşmeyecek, talep toplama süresinin son gününü takip eden iş günü sonunda yatırımcıdan tahsil edilen tutar neması ile birlikte talep sahibine iade edilecektir. Talep toplama döneminde pay satım talebi kabul edilmez Alım Talimatı İptal Esasları Yatırımcıların talep toplama dönemi içinde verdikleri alım talimatlarını, talep toplama süresinin son günü saat 15:00 a kadar iptal etmeleri mümkündür. Talebin iptal edilmesi durumunda talep tutarı ve neması yatırımcıya iade edilir. Talep toplama döneminde pay satım talebinde bulunulması mümkün değildir. 2. Alt Fonun Yatırım Dönemi İçinde Alım-Satım Esasları: Yatırım dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir: 6

7 2. Alt Fonun Yatırım Dönemi 2.1. Alım Talimatları Alt fonun yatırım döneminde yeni alım talimatları kabul edilmeyecektir Satım Talimatları Alt fon pay fiyatı, her ayın 2. ve 16. günü (İstanbul, Londra tatil günlerine denk gelmesi halinde takip eden ilk iş günü) olmak üzere ayda iki kere hesaplanır ve aynı günlerde alt fon fiyatı ilan edilir. Alt fonun satım talimatları alt fonun yatırım dönemi başlangıç tarihinden itibaren her iş günü içinde verilebilir. Ancak bu emirler, emrin girilmesini takip eden ilk pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Alt fon pay fiyatının hesaplandığı günden bir önceki gün (T-1) saat 17:00 ye kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T) iki iş günü (T+2) sonra aktarılır. Fiyatın hesaplandığı günden bir önceki gün (T-1) saat 17:00 den sonra girilen satım emirleri ise, bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. Yatırımcı tarafından verilecek satım talimatlarının gerçekleştirilebilmesi için söz konusu talimatların asgari pay şeklinde verilmesi gereklidir. Bu alt fonun yatırım dönemi sonunda fon portföyünü oluşturan kıymetler nakde dönüştürülür ve alt fonun yatırım döneminin sonunu takip eden iş günü bu alt fonun katılma payı bedellerinden kaynaklanan ödemelerin yapılması amacıyla tüm katılma payı sahipleri için otomatik satım talimatı yaratılır. Fon katılma payı bedellerinin TL tutarları aynı iş günü nakit olarak yatırımcıların Kurucu nezdindeki hesaplarına aktarılır. 3. Şemsiye Fon İçtüzüğü ile Alt Fon İzahnamesi ve Sirkülerinin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler: T. Garanti Bankası A.Ş. T. Garanti Bankası A.Ş. Şubeleri ADRES Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No: Beşiktaş/İstanbul TELEFON NO (212) Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES TELEFON NO T. Garanti Bankası A.Ş. Şubeleri 7

8 5. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: T. Garanti Bankası A.Ş. KURUCUNUN ADRESİ Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No: Beşiktaş/İstanbul TELEFON NO (212) Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. YÖNETİCİNİN ADRESİ Etiler Mah. Tepecik Yolu Demirkent Sk. No: Beşiktaş/ İstanbul TELEFON NO (212) Bu sirkülerde yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız C. TEKİNEL ÖZDEMİR DÜNDAR DAYI FON KURULU ÜYESİ FON KURULU BAŞKAN YARDIMCISI 8