EKONOMİ HABERLERİ. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 27 Ocak 2017

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 27 Ocak 2017 GÜNDEM Türkiye Fitch Ülke Kredi Notu Gözden Geçirme 10:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 99 / Beklenti: :30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, yıllık) Önceki Veri: 12.85% / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, aylık) Önceki Veri: 0.47% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD GSYH Büyüme (4Ç16, yıllıklandırılmış) Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: 2.2% 16:30 ABD Kişisel Tüketim (4Ç16) Önceki Veri: 3.0% / Beklenti: 2.5% 16:30 ABD Çekirdek PCE (4Ç16, çeyreksel) Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: 1.3% 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) Önceki Veri: -4.5% / Beklenti: 2.5% 18:00 ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi Önceki Veri: 98.1 / Beklenti: 98.1 EKONOMİ HABERLERİ Fitch Ülke Kredi Notu Değerlendirmesi: Fitch bu akşam Türkiye ülke kredi notu değerlendirmesini açıklayacak. Torba Yasa: Merkez Bankası PPK toplantı sayıları, KOBİ'lere asgari ücret desteği ve krediye erişim kolaylığı gibi düzenlemeleri içeren torba yasa Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji Mardin deki 32MW ve 33MW kurulu güçteki Mardin-1 ve Mardin-2 santrallerinin Afrika projelerinde kullanması için lisanslarını iptal ettirdi. Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ): CCİ Pakistan daki yatırımlarına devam etmektedir, Faysalabad ve Islamabad potansiyel bölgeler arasındadır. Halk GYO (HLGYO, EÜ): Halk GYO, 2016 yıl sonu finansalları itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri gerçeğe uygun değer ile izlenmesine karar verdi. (+) 1915 Çanakkale Köprüsü İhalesi: Çanakkale köprüsü ihalesinde en yüksek teklifi (10.3mlr TL) Daelim-Limak- SK Yapı Merkezi OGG si verdi. Zorlu Enerji (ZOREN, EP): SPK Zorlu Enerji nin %167 oranında bedelli sermaye artırımını onayladı. Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 83, BIST-100 (USD) 21, BIST-30 (TL) 102, BIST-BANKA (TL) 136, BIST-SINAI (TL) 91, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 638, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 193, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 20, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 11, Fransa-CAC 40 4, Japonya-NIKKEI* 19, Brezilya-BOVESPA 66, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 27, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN % 3.1% 250 8,610 THYAO % 9.2% 121 1,969 AFYON % 15.7% AKBNK % 2.7% 73 8,377 HALKB % 13.6% 67 3,459 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Fitch Ülke Kredi Notu Değerlendirmesi: Fitch bu akşam Türkiye ülke kredi notu değerlendirmesini açıklayacak. Moody s 23 Eylül de Türkiye nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyesinden düşürmüştü, Fitch ise halen Türkiye yi yatırım yapılabilir seviyede tutuyor. Torba Yasa: Merkez Bankası PPK toplantı sayıları, KOBİ'lere asgari ücret desteği ve krediye erişim kolaylığı gibi düzenlemeleri içeren torba yasa Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Para Politikası Kurulu, yılda en az sekiz kez toplanacak. PPK toplantıları, başkanın çağrısı üzerine yapılacak. Yeniden yapılandırmayı kaçıranlara ek süre tanınacak. Geç ödeme zammıyla birlikte 2017 yılı Mayıs ayı sonuna kadar ödenebilecek. KOBİ'lerin desteklenmesi için 2016 yılında uygulaması başlatılan asgari ücret desteğinin 2017 yılında da devam ettirilecek. Döviz kazandırıcı bazı faaliyetlere vergi istisnası tanınacak. KOBİ'lerin krediye erişim imkanı da artırılıyor. 250 milyar TL lik kredi mevduat fonu yürürlüğe girecek. İmalat sektöründe faaliyette bulunan KOBİ'lerin birleşmesi halinde %75'e kadar indirimli Kurumlar Vergisi uygulanması konusunda Bakanlar Kuruluna yetki verilecek. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:2.98TL, Piyasa Değeri TL1,827mn): Aksa Enerji Mardin deki 32MW ve 33MW kurulu güçteki Mardin-1 ve Mardin-2 santrallerinin Afrika projelerinde kullanması için lisanslarını iptal ettirdi. Afrika'daki devam eden üç projemizin inşaatının 1Y17 de tamamlanması ve Şubat - Haziran 2017 döneminde kademeli olarak devreye girmesi beklenmektedir. Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ, Fiyat:37.42TL, Piyasa Değeri TL9,519mn): CCİ daha önce de açıkladığı üzere, Pakistan daki yatırımlarına devam etmektedir, Faysalabad ve Islamabad potansiyel yatırım bölgeleri arasındadır. Şirket 2018 e kadar 300mn ABD$ yatırım gerçekleştirmeyi planlamıştı, fakat yatırım tutarı nihai karara bağlı olarak değişim gösterebilecektir. Şirket in 2016 sonunda toplam satış hacimlerinin %25 ini oluşturan Pakistan da büyüme planlarını olumlu değerlendirirken, yatırımların önceden biliniyor olması suretiyle hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Halk GYO (HLGYO, EÜ, Fiyat:0.94TL, Piyasa Değeri TL743mn): Halk GYO 2016 yıl sonu finansalları itibariyle bilançoda daha önce maliyet değeri üzerinden izlenen Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ve Maddi Duran Varlıkların gerçeğe uygun değer ile izlenmesine karar verildiğini açıkladı. Şirket in 3Ç16 sonu itibariyle 1.48mlr TL ekspertiz değerine sahip yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değeri 790mn TL seviyesindeydi. Şirket 4Ç16 finansallarında bu işlemden nakit girişi yaratmayan yaklaşık 700mn TL gayrimenkul değer artışı kaydedecektir. Haberi şirketin faaliyetlerini ve bilanço kalitesini etkilememesine karşın yazılacak yüksek kar rakamı nedeniyle olumu algı yaratabileceğini düşünüyoruz Çanakkale Köprüsü İhalesi: Çanakkale köprüsü ihalesinde en yüksek teklifi (10.3mlr TL) Daelim-Limak-SK Yapı Merkezi OGG si verdi. Projenin 5.5 yılda tamamlanması bekleniyor. Çanakkale köprüsü Yap-İşlet-Devret (YİD) modeliyle hayata geçirilecek. Yapım süresi de dahil 16 yıllık işletme hakkı kazanan OGG nin olacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Zorlu Enerji (ZOREN, EP, Fiyat:1.46TL, Piyasa Değeri TL1,095mn): SPK Zorlu Enerji nin Osmangazi elektrik dağıtım bölgesi satınalmasını finanse etmek için yapacağı %167 oranında bedelli sermaye artırımını onayladı. Bedelli sermaye artırımının hisse üzerinde baskı oluşturacağını düşünüyoruz. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT Zorlu Enerji ZOREN Anadolu Isuzu ASUZU LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 8, % 14.6% 67.2% -0.9 pp Garanti Bankası GARAN , % 1.1 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.0% 82.7% 4.9 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 6, % 11.5% 68.4% 1.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.4% 82.9% 3.8 pp YKB YKBNK EP % 4, % 10.4% 49.7% 0.3 pp TSKB TSKB EP % % 16.8% 59.1% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.3% 38.8% -1.1 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 16.8% 61.7% -0.7 pp Avivasa AVISA EP % % 28.4% 96.9% 0.4 pp Aksigorta AKGRT EP % % 22.0% 72.3% -0.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 18.7% 0.2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 9, ,219-5% 84.1% 0.7 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,170-36% 67.8% -0.8 pp Şişe Cam SISE EP % 2, ,306-8% 46.1% -0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 2, % 0.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % 0.3 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.9 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % 0.5 pp Sinpaş GYO SNGYO EA % % -0.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % -0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EÜ % % 0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ % % 1.4 pp Ak Enerji AKENR EA % % 0.2 pp Aksa Akrilik AKSA EÜ % % -1.0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 0.5 pp Anadolu Cam ANACM EP % % 5.0 pp Arçelik ARCLK EP % 3, % -0.1 pp Aselsan ASELS EP % 3, % -3.4 pp Aygaz AYGAZ EÜ % % -0.5 pp Bagfaş BAGFS EP % % -0.3 pp Banvit BANVT GG % 16.0 pp BİM BIMAS EP % 4, % 0.5 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % 2.2 pp Brisa BRISA EA % % -0.9 pp Bolu Çimento BOLUC EP % % 0.3 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % 0.8 pp Çelebi CLEBI EP % % 3.1 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.1 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % -0.3 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 0.2 pp DO&CO DOCO EP % % 0.7 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP % % 0.3 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, % 1.0 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, % 1.1 pp Ford Otosan FROTO EP % 3, % 0.8 pp Gübretaş GUBRF EP % % 3.1 pp Indeks INDES EÜ % % -2.5 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % 2.8 pp Kordsa Global KORDS EÜ % % 1.6 pp Logo LOGO EÜ % % 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 1.2 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.6 pp Migros MGROS EÜ % % -1.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 6.4 pp Otokar OTKAR EA % % 1.2 pp Petkim PETKM EP % 1, % 0.8 pp Pegasus PGSUS EP % % 1.0 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 3.7 pp Tat Konserve TATGD EÜ % % -0.9 pp TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % 2.0 pp Tekfen Holding TKFEN EP % % -1.3 pp Teknosa TKNSA EP % % -0.9 pp Turkcell TCELL EP % 6, % 0.9 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 1, % 4.0 pp Tümosan TMSN EP % % 1.0 pp Tofaş TOASO EÜ % 3, % 0.6 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % % 1.1 pp Türk Telekom TTKOM EP % 5, % 0.2 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % -2.9 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 5, % 0.5 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % -0.5 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ % % 0.6 pp Yatas YATAS EÜ % % 11.5 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % 1.1 pp BİST-100 XU100 83,827 88,480 6% 140,751 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI 27 Ocak Cuma Türkiye Fitch Ülke Kredi Notu Gözden Geçirme 10:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 99 / Beklenti: :30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, yıllık) Önceki Veri: 12.85% / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, aylık) Önceki Veri: 0.47% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD GSYH Büyüme (4Ç16, yıllıklandırılmış) Önceki Veri: 3.5% / Beklenti: 2.2% 16:30 ABD Kişisel Tüketim (4Ç16) Önceki Veri: 3.0% / Beklenti: 2.5% 16:30 ABD Çekirdek PCE (4Ç16, çeyreksel) Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: 1.3% 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) Önceki Veri: -4.5% / Beklenti: 2.5% 18:00 ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi Önceki Veri: 98.1 / Beklenti: Ocak Pazartesi 02:50 Japonya Perakende Satışlar (Aralık, aylık) Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 70.5 / Beklenti: m.d. 13:00 AB Ekonomik Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 16:00 Almanya TÜFE (Ocak, yıllık) Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: m.d. 16:00 Almanya TÜFE (Ocak, aylık) Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Kişisel Gelirler (Aralık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Kişisel Harcamalar (Aralık) Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: 0.5% 16:30 ABD Çekirdek PCE (Aralık, aylık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 16:30 ABD Çekirdek PCE (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 1.6% / Beklenti: m.d. 18:00 ABD Askıdaki Konut Satışları (Aralık, yıllık) Önceki Veri: 1.4% / Beklenti: m.d. 18:00 ABD Askıdaki Konut Satışları (Aralık, aylık) Önceki Veri: -2.5% / Beklenti: m.d. 31 Ocak Salı AKBNK 4Ç16 Kar Açıklaması GARAN 4Ç16 Kar Açıklaması Japonya BoJ Faiz Kararı 02:30 Japonya İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: 3.1% / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 03:01 İngiltere GfK Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: -7 / Beklenti: m.d. 09:30 Fransa GSYH Büyüme (4Ç16, çeyreksel) Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: m.d. 09:30 Fransa GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) Önceki Veri: 1.0 % / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık) Önceki Veri: -4.11mlr / Beklenti: m.d. 10:45 Fransa TÜFE (Ocak, aylık) Önceki Veri: 0.3%/ Beklenti: m.d. 10:45 Fransa TÜFE (Ocak, yıllık) Önceki Veri: 0.6%/ Beklenti: m.d. 10:45 Fransa ÜFE (Ocak, aylık) Önceki Veri: 0.8%/ Beklenti: m.d. 10:45 Fransa ÜFE (Ocak, yıllık) Önceki Veri: -0.2%/ Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye ye Gelen Turist Sayısı (Aralık, yıllık) Önceki Veri: -21.4%/ Beklenti: m.d. 13:00 AB İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: 9.8%/ Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6