Günlük Bülten: FED sonrası gözler TCMB de

Transkript

1 Günlük Bülten: FED sonrası gözler TCMB de BIST: Endeks dün genel olarak pozitif işlemler sergilese de 90,000 direnç noktasını kıramamıştır. Endeksin yeni güne pozitif açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Açılışın ardından 90,000 direnç noktasını test edeceğini öngörmekteyiz. 90,000 direnç noktasının kırılması durumunda yükselişlerin kademeli olarak 91,000 seviyesine doğru devam edeceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde 89,000 ana destek noktamız olarak karşımıza çıkmaktadır. FED in faiz artırımının ardından Dolar da genel olarak geri çekilmeler devam etmektedir. Gözler içeride TCMB da olacak beklentileri karşılayan bir faiz artırımını gerçekleştirmesi durumunda Dolar/TL de geri çekilmeler devam edecek ve piyasada pozitif hareketlerin devam edeceğini düşünüyoruz. Direnç: 90,000 91,000 91,800 Destek: 89,000 88,500 88,000 Küresel Piyasalar: Ve korkulan olmadı, FED faiz arttırmasına rağmen güvercin karşılanan açıklamalar ile 2017 de toplam 3 faiz arttırım beklentilerini kuvvetlendirdi. Açıkmaların detayında kullanılan moderate yani ılımlı büyüme ifadesi ve bilanço küçültme konusuna girilmemesi piyasalara moral veren en önemli sebeptir. İlk piyasa tepkisi olarak borsalar değer kazanırken, tahvil faizleri ile hızla geriledi. 10 yıllık tahvil faizleri 10 baz puan düşerek 2.50 in altına gerilemiş durumdadır. Dolar tüm dünyada değer kaybederken ve altın ve emtialar yukarı yönlü hareket etmektedir. Buna ek olarak Hollanda seçimlerinden piyasaları sevindiren sonucun çıkmasıda özellikle ya destek verirken /$ da seviyesindeyiz. Hareketin devamı halinde hedeflenebilir. DXY ise tekrardan seviyesine gerilemiş durumdadır. Bugün özellikle gelişmekte olan ülke piyasalarında mini rahatlama rallileri görebiliriz. Öte yandan, BOJ faizleri sabit tutarken, Çin merkez bankası repo faizlerini arttırdı. Bugün BOE faiz kararı, ABD inşaat izinleri, Philly FED ve haftalık işsizlik başvuruları günün önemli verilerini oluşturmaktadır. Faiz: FED sonrası rahatlayan tüm gelişmekte olan ülke kurları arasında TL en iyi performansı gösterenlerden biri konumundadır. Bugün kritik PPK dan beklenti GLP de 100 baz puan arttırım yaparak TCMB nin piyasanın bir miktar önüne geçmesidir. Böyle bir durumda TL deki değerlenmenin devamını ve 3.67 desteğinin kırılması halinde 3.65 seviyesinin görülececeğini düşünüyoruz. Dünü kısmi alımlarla tamamlayan tahvil cephesinde bugüne kuvvetli bir açılış beklemekteyiz. Hem gerileyen kur hem de ABD tahvil faizleri orta ve uzun vadeli tahvillere moral verecektir. 10 yıllık tahvilde seviyesi hedeflenebilir. Makro ve Şirket Haberleri Global Piyasalar 16 t 2017 Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST , % $/TL* % BIST , % /TL* % Dow Jones Ind. 20, % /$* % S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık DAX 12, % Türkiye 10 Yıllık NIKKEI 225* 19, % ABD 10 Yıllık 2.51 BOVESPA 66, % Brent Petrol* % SENSEX 29, % Altın ($/ons)* 1, % Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) İşsizlik oranı Aralık ayında aylık bazda 60 baz puan artarak %12.7 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %12.4) Pegasus <PGSUS TI> toplam yolcu sayıcı Şubat ayında yıllık bazda %3.3 artış gösterdi. <Nötr> Tav Havalimanları <TAVHL TI> Al Rajhi Grup ile %50 ortaklıkla Suudi Arabistan Yanbu Havalimanını 30 yıl süre ile işletecek. <Hafif Olumlu>

2 PiyasaMesajı Ekonomik Takvim 16 t 2017 Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini :00 AB Şubat TÜFE 14:00 TCMB Faiz Kararı 8.0% 15:30 ABD Şubat Konut Başlangıçları 1246bin 1250bin 15:30 ABD t İşsizlik Başvuruları :00 Ocak Dış Ticaret Endeksi 16:15 ABD Şubat Sanayi Üretimi -0.3% 0.20% aylık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili :00 ABD Şubat Mevcut Ev Satışları 5.69mn :00 t Tüketici Güven Endeksi :00 FED Yellen Konuşması 15:30 ABD t İşsizlik Başvuruları 17:00 ABD Şubat Yeni Ev Satışları 555bin AMB Ekonomik Bülten :00 Şubat Konut Satış İstatistikleri 95.4bin :00 AB Şubat M3 Para Arzı Büyümesi 4.90% 11:00 Almanya t IFO Beklentisi :30 t İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı 75.40% :00 t Ekonomik Güven Endeksi :00 AB t Tüketici Güven Endeksi 15:30 ABD t İşsizlik Başvuruları

3 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 İşsizlik oranı Aralık ayında aylık bazda 60 baz puan artarak %12.7 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %12.4) İşgücüne katılım oranı Aralık ayında aylık bazda 50 baz puan azalarak %51.6 seviyesinde gerçekleşirken, genç işsizlik oranında ise aylık bazda 140 baz puan artarak %24.0 olarak gerçekleşti. Mevsim etkilerinden arındırılmış işgücü istatistiklerine göre ise; işsizlik oranı Aralık ayında aylık bazda 20 baz puan artarak %12.0 olarak gerçekleşti. Genç işsizlik oranı ise aylık bazda 80 baz puan artarak %22.5 olarak gerçekleşti. İşgücü İstatistikleri - Aralık'16 (bin kişi) Ara 16 Kas 16 a/a Ara 15 y/y İşsizlik Oranı 12.7% 12.1% 60 bps 10.8% 190 bps İşsizlik Oranı (Mevs. Arındırılmış) 12.0% 11.8% 20 bps 10.2% 180 bps İşgücüne Katılım Oranı 51.6% 52.1% -50 bps 50.9% 70 bps İşgücü 30,540 30, % 29, % İstihdam edilen 26,669 27, % 26, % İşsiz 3,872 3, % 3, % Genç Nüfus İşsizlik Oranı 24.0% 22.6% 140 bps 19.2% 480 bps Genç Nüfus İşsizlik Oranı (Mevs. Arındırılmış) 22.5% 21.7% 80 bps 18.0% 450 bps Kaynak: TUIK

4 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 İşsizlik oranı Aralık ayında aylık bazda 60 baz puan artarak %12.7 olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: %12.4)

5 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 Pegasus <PGSUS TI> toplam yolcu sayıcı Şubat ayında yıllık bazda %3.3 artış gösterdi. <Nötr> 2A17 de toplam yolcu sayısı artışı böylelikle yıllık bazda %3.8 seviyesine ulaştı. Segmental bazda, yurtiçi yolcu sayısı yıllık bazda Şubat ayında %0.3 artış gösterirken, uluslararası yolcu sayısı aynı dönemde %8.9 artış gösterdi. Toplam doluluk oranı Şubat ayında yıllık bazda 290 baz puan artışla %80.3 seviyesine ulaştı yılında Pegasus un toplam yolcu sayısının %4.0 artış göstermesini beklemekteyiz. Toplam Aylık Trafik Verileri Şubat 17 Şubat 16 y/y büyüme Toplam Kümülatif Trafik Verileri 2A17 2A16 y/y büyüme Ücretli Yolcu Km (mn) 1,719 1, % Ücretli Yolcu Km (mn) 3,525 3, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 2,206 2, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 4,589 4, % Doluluk Oranı (%) 80.3% 77.4% 290 bps Doluluk Oranı (%) 79.6% 77.6% 197 bps Yolcu Sayısı ('000) % Yolcu Sayısı ('000) % Konma Sayısı 12,151 12, % Konma Sayısı 25,025 24, % Yurt İçi Trafik Verileri Şubat 17 Şubat 16 y/y büyüme Yurt İçi Trafik Verileri 2A17 2A16 y/y büyüme Ücretli Yolcu Km (mn) % Ücretli Yolcu Km (mn) 1,439 1, % Arzedilen Koltuk Km (mn) % Arzedilen Koltuk Km (mn) 1,697 1, % Doluluk Oranı (%) 84.5% 82.4% 206 bps Doluluk Oranı (%) 84.8% 83.0% 178 bps Yolcu Sayısı ('000) % Yolcu Sayısı ('000) % Konma Sayısı 7,253 7, % Konma Sayısı 14,714 14, % Yurt Dışı Trafik Verileri Şubat 17 Şubat 16 y/y büyüme Yurt Dışı Trafik Verileri 2A17 2A16 y/y büyüme Ücretli Yolcu Km (mn) 1, % Ücretli Yolcu Km (mn) 2,086 1, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 1,372 1, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 2,893 2, % Doluluk Oranı (%) 73.9% 69.4% 450 bps Doluluk Oranı (%) 72.1% 69.4% 270 bps Yolcu Sayısı ('000) % Yolcu Sayısı ('000) % Konma Sayısı 4,898 4, % Konma Sayısı 10,311 10, %

6 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 Tav Havalimanları <TAVHL TI> Al Rajhi Grup ile %50 ortaklıkla Suudi Arabistan Yanbu Havalimanını 30 yıl süre ile işletecek. <Hafif Olumlu> Yanbu Havalimanı 2016 yılında yaklaşık 1 milyon yolcuya hizmet verdi. Tav ın bu yeni kontrattan elde edeceği yolcu artışı, 2016 yılında Atatürk Havalimanı uluslararası ayrılan yolcu sayısınının %4.8 ine tekabül etmektedir. Yolcu başına gelir Medine Havalimanı şartlarına benzer olduğu takdirde, %4.8 olan ek yolcu katkısının ciro bazında oranı %10-13 bandına ulaşabilecektir. Yeni terminal yatırımı ile toplam yolcu kapasitesi 3 milyon yolcu seviyesine ulaşabilecektir. Yeni kontratın mütevazı ölçeği itibariyle gelişmeyi hafif olumlu karşılıyoruz.

7 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri En beğendiğimiz Hisseler Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi PETKM 1,931 3% 3% AKBNK 9,483 29% 4% BIMAS 4,502 13% -9% TOASO 3,674 42% 15% EREGL 5,632 47% 27% TKFEN % 19% TUPRS 7,062 8% -8% THYAO 2,847-16% -21% PETKM 2,090 16% 24% ARCLK 4,626 44% 31% YKBNK 3,957-4% -10% TUPRS 5,656 39% 22% Açık Olan Teknik Önerilerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Önerinin Verildiği Tarih THYAO VESTL AKSA VAKBN Kapanan son 3 teknik önerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Kar Seviyesi SODA % EKGYO % ULKER %

8 Makro Ve Şirket Haberleri 16 t 2017 ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Ata Yatırım En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim EGEEN % PRKME % KAREL % ANELE % TOASO % PETKM % AKGRT % KOZAL % VANGD % VAKFN % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

9 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 16 t /03/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 15/03/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) IS YATIRIM MERRILL LYNCH GARANTI YAT DENIZ YATIRIM YATIRIM FINANSMAN HSBC YATIRIM YAPI KREDI YAT CITI MENKUL FINANS YAT METRO YAT AK YATIRIM GLOBAL MENKUL DEUTSCHE SEC GEDIK YATIRIM CREDIT SUISSE MENKUL OYAK YATIRIM BGC PARTNERS MENKUL IMKB UBS MENKUL TERA YATIRIM MENKUL Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim Şub 23 Şub 24 Şub 27 Şub Yabancı Takas Oranı 14 t 2017 itibariyle %64.11 seviyesindedir. Hacim Kapanış

10 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.