Türk Demirdöküm Fabrikaları Anonim Şirketi. 31 Aralık 2009 Tarihli Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

Transkript

1 Türk Demirdöküm Fabrikaları Anonim Şirketi 31 Aralık 2009 Tarihli Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 ĠÇĠNDEKĠLER KONSOLĠDE BĠLANÇO... 1/2 KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU... 3 KONSOLĠDE ÖZKAYNAK HAREKET TABLOSU... 4 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU OCAK 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE MALĠ TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR... 6/52 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... DĠPNOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... DĠPNOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI... DĠPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... DĠPNOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... DĠPNOT 7 FĠNANSAL BORÇLAR... DIPNOT 8 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 9 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... DĠPNOT 10 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... DĠPNOT 11 STOKLAR... DĠPNOT 12 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... DĠPNOT 13 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... DĠPNOT 14 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR..... DĠPNOT 15 ġerefġye..... DĠPNOT 16 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI... DĠPNOT 17 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 18 TAAHHÜTLER DIPNOT 19 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI... DĠPNOT 20 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 21 ÖZKAYNAKLAR... DĠPNOT 22 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... DĠPNOT 23 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE... DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... DĠPNOT 24 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... DĠPNOT 25 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/ GĠDERLER... DĠPNOT 26 FĠNANSAL GELĠRLER... DĠPNOT 27 FĠNANSAL GĠDERLER... DĠPNOT 28 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ... DĠPNOT 29 HĠSSE BAġINA KAZANÇ / (ZARAR)... DĠPNOT 30 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... DĠPNOT 31 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... DĠPNOT 32 FĠNANSAL ARAÇLAR... DĠPNOT 33 GEÇMĠġ DÖNEM DÜZELTMELERĠ... DĠPNOT 34 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... DĠPNOT 35 FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YADA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR...

3 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Türk Demir Döküm Fabrikaları Anonim ġirketi Yönetim Kurulu na Türk Demir Döküm Fabrikaları Anonim Şirketi nin (Demir Döküm - Şirket) ve Bağlı Ortaklıklarının 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Şirketin yurtdışı bağlı ortaklıkları DD Heating Limited (İngiltere), Tianjin Demrad Trading Company Limited (Çin Halk Cumhuriyeti) finansal tabloları diğer denetim kuruluşlarının bağımsız denetim raporlarına dayanmaktadır. İlgili bağlı ortaklıkların payları toplam varlıklarda %8.4, özsermayede %0.5, dönem zararında %10.8, net satış hasılatında %11.5 dir. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Türk Demir Döküm Fabrikaları Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıklarının 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

4 Görüşü etkilemeyen, ancak vurgulanan hususlar 31 Aralık 2008 ve 30 Haziran 2009 tarihlerinde sona eren dönem/ara dönem denetim ve inceleme raporlarında %55 sermaye payına sahip olunan ve özsermayeden pay alma yöntemiyle muhasebeleģtirilen iģ ortaklığı DD Chung Mei Limited ile diğer giriģimci Chung Mei Industries Limited arasındaki hukuki ihtilafın dava sürecinin devam ettiği ve bu süreçte iģ ortaklığının bağımsız denetimden geçirilmiģ ve güncel durumu yansıtır mali tablolarının temin edilmeksizin konsolide mali tablolara yansıtıldığı tespitine yönelik Ģartlı görüģ/sonuç bildirilmiģti. Cari dönemde 4 nolu İş Ortaklıkları dipnotunda açıklandığı üzere iģ ortaklığının özsermayesini yitirebileceği öngörüsüyle TL değer düģüklüğü kaydedilerek ortaklıktaki özsermaye payı sıfırlanmıģtır. Baylan Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi Musa Erol, SMMM Sorumlu Ortak BaĢdenetçi Ġstanbul, 8 Nisan 2010

5 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 Aralık 2009 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Para Birimi Türk Lirası (TL)) Denetimden GeçmiĢ Dipnot VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Ara Toplam SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Sayfa 6 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

6 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 Aralık 2009 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Para Birimi Türk Lirası (TL)) Denetimden GeçmiĢ Dipnot KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer Borçlar İlişkili taraflara borçlar Diğer borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Kıdem Tazminatı KarĢılığı ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Nakit akımı korunması ile ilgili birikmiģ kar/(zarar) ( ) Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/ (Zararları) ( ) ( ) Net Dönem Karı/(Zararı) ( ) ( ) Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR Sayfa 6 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

7 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Para Birimi Türk Lirası (TL)) Denetimden GeçmiĢ 31 Aralık Aralık 2008 Dipnot SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti (-) 22 ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 23 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 23 ( ) ( ) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) 23 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 25 ( ) ( ) FAALĠYET KARI/ZARARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 12 ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 27 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri Dönem vergi gelir/gideri ErtelenmiĢ vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelir: Finansal riskten korunma fonundaki değiģim (Vergi etkisi düģülmüģ) ( ) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR ( ) ( ) Dönem Kar/Zararının Dağılımı ( ) ( ) Azınlık payları - - Ana ortaklık payları ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı ( ) ( ) Azınlık payları - - Ana ortaklık payları ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç (KrĢ) (0,21079) (0,46232) Sayfa 6 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

8 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait ÖZKAYNAK HAREKET TABLOUSU (Para Birimi Türk Lirası (TL)) Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primi Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Kar/(Zarar) Nakit akımı koruması ile ilgili birikmiģ kar/(zarar) Toplam Özsermaye ( ) ( ) Nakit akım koruması ( ) ( ) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Net DeğiĢim Net Dönem Karı / (zararı) ( ) -- ( ) Net dönem karından olağanüstü yedeklere transfer ( ) Aralık ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Nakit akım koruması Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Net DeğiĢim Net Dönem Karı / (zararı) ( ) -- ( ) Net dönem karından yasal yedeklere transfer (3.704) Net dönem karından olağanüstü yedeklere transfer ( ) Aralık ( ) ( ) Sayfa 6 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

9 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU Denetimden GeçmiĢ Dipnot ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriģleri Devam eden faaliyetlerden elde edilen vergi ve ana ortaklık dıģı kar/(zarar) öncesi kar ( ) ( ) Net kar/(zarar) ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karģılığı Faiz giderleri Faiz gelirleri - ( ) Maddi duran varlık satıģ zararı Maddi duran varlık satıģ karı 25 ( ) ( ) Yabancı para çevrim farklarındaki net değiģim ( ) ĠĢtiraklerden oluģan sermaye giderleri, (gelirleri) ( ) Stok karģılıklarındaki artıģ (azalıģ) ġüpheli alacak karģılığındaki artıģ (azalıģ) Ġlk çalıģtırma montaj karģılıklarındaki artıģ (azalıģ) Garanti gider karģılığı ġerefiye değer düģüklüğü karģılığı ĠĢletme sermayesindeki değiģikliklerden önceki faaliyet karı Net iģletme sermayesindeki değiģim Stoklar Ticari ve iliģkili kuruluģlardan alacaklar ( ) Ticari ve iliģkili kuruluģlara borçlar ( ) Ödenen garanti gideri ( ) ( ) SatıĢ amacıyla elde tutulan duran varlıklar Diğer cari/dönen ve cari olmayan/duran varlıklardaki net değiģim ( ) ( ) Borç karģılıklarındaki net değiģim Alınan avanslar ( ) Diğer yükümlülüklerdeki net değiģim ( ) Diğer alacaklardaki net değiģim ( ) Ödenen kıdem tazminatı ( ) ( ) ĠĢletme faaliyetlerinden dolayı net nakit (çıkıģı) giriģi (49.351) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Maddi duran varlık alımları 13 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları 14 ( ) ( ) Maddi duran varlık satıģından sağlanan nakit Yatırım faaliyetlerinden net nakit çıkıģı ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Kredi borcundaki değiģim, net ( ) Finansal kiralama borçlarındaki net değiģim (37.790) (91.081) Faiz ödemeleri ( ) ( ) Diğer finansal yükümlülüklerdeki değiģim (19.180) ( ) Finansman faaliyetlerinden net nakit giriģi (çıkıģı) ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artıģ/(azalıģ) ( ) Dönem baģı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler Sayfa 6 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

10 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Genel Türk Demirdöküm Fabrikaları Anonim ġirketi (Demirdöküm) 1954 yılında kurulmuģtur. ġirket in hisselerinin %3,81'si Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. ġirket in kayıtlı adresi Kurtköy-Orhanlı Caddesi Mezarlık Yanı Pendik/Ġstanbul dur. ġirket in genel merkezi ise Çengelköy Ġstanbul da bulunmaktadır. ġirket in üretim faaliyetleri Bozüyük te yapılmaktadır. ġirket in bağlı olduğu ana grup Vaillant GmbH dır. 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Demirdöküm'ün bağlı ortaklıkları, bu Ģirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kuruluģ yılları aģağıda belirtilmiģtir: Faaliyet Konusu Kurulduğu Ülke KuruluĢ Yılı Bağlı Ortaklıklar Panel Radyatör Sanayi ve Panel radyatör üretimi Türkiye 2001 Ticaret A.ġ. (Panel) DD Heating Ltd. (DD Heating) Radyatör ve su ısıtıcıları pazarlaması Ġngiltere 2003 Tianjin Demrad Trading Company Limited (Demiladi) (Not 2) İş Ortaklıkları Demirdöküm Chung Mei Industries Ltd (DD Chung Mei) SatıĢ, pazarlama ve depolama faaliyetleri Çin Halk Cumhuriyeti 2003 Dayanaklı tüketim malları imalatı ve satıģı Hong-Kong Aralık 2009 itibariyle ġirket bünyesinde ortalama 201 beyaz yakalı (31 Aralık ) ve 898 mavi yakalı (31 Aralık ) olmak üzere toplam (31 Aralık ) çalıģan bulunmaktadır. 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Demirdöküm ün iģtirak ve bağlı ortaklıklarındaki doğrudan ve nihai hisse oranları aģağıdaki gibidir: Türk Demirdöküm Fabrikaları A.ġ.'nin Doğrudan Hisse Oranı (%) Türk Demirdöküm Fabrikaları A.ġ.'nin Nihai Hisse Oranı (%) 31/12/ /12/ /12/ /12/2008 Panel 50,00 50,00 100,00 100,00 DD Heating 100,00 100,00 100,00 100,00 Demiladi 100,00 100,00 100,00 100,00 DD Chung Mei (*) 55,00 55,00 55,00 55,00 (*) DD Chung Mei Ortaklık SözleĢmesi ve Yönetim SözleĢmesi gereği Çin Halk Cumhuriyet indeki ortağı Chung Mei Industries Ltd. ile ortak yönetime ve ortak kontrole tabidir. Bu nedenle yönetimin tercihi doğrultusunda özsermayeden pay alma yöntemi ile konsolide mali tablolara yansıtılmıģtır. Vaillant Saunier Duval Iberica S.L. (Vaillant), Koç Topluluğu Ģirketlerinden Koç Holding A.ġ., Temel Ticaret ve Yatırım A.ġ. ile Rahmi M. Koç, Semahat S. Arsel, Suna Kıraç, Mustafa V. Koç, Y.Ali Koç ve Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı'nın (Satıcılar) oluģturduğu %72,56'sını temsil eden hisselerin satın alınması iliģkin hisse devir iģlemlerinin 5 Ekim 2007 tarihinde sonuçlanması ile, 26 Mayıs 2008 tarihinde son bulan Sermaye Piyasası Kurulu'nun Halka Açık Anonim Ortaklıklar Genel Kurulları'nda vekaleten oy kullanılmasına ve Çağrı yoluyla Vekalet veya hisse senedi toplanmasına iliģkin esaslar hakkında Seri:IV, 8 nolu tebliği uyarınca yapılan zorunlu çağrı neticesinde Vaillant Saunier Duval Iberica S.L. ortaklık payı %96,19 a ulaģmıģtır. ġirket, 5 Ekim 2007 tarihinde, bağlı ortaklıklarından DD Heating in Temel Ticaret A.ġ. ye ait olan %50 lik kısmını Avro bedelle satın almıģtır. Söz konusu tutarın Avro tutarındaki kısmı 5 Ekim 2007 tarihinde ödenmiģtir. Söz konusu tutarın geri kalan Avro tutarındaki kısmı 5 Mart 2009 tarihinde ödenmiģtir. 6

11 Konsolide finansal tabloların sunumu amacıyla, Demirdöküm ve konsolide olan bağlı ortaklıkları Panel, Demiladi ve DD Heating bundan böyle ġirket ve bağlı ortaklıkları veya ġirket olarak adlandırılacaktır. Faaliyet Konusu ġirket, panel radyatör, su ısıtıcıları, merkezi ısıtma sistemleri ve kiģisel ısıtma cihazları gibi dayanaklı tüketim malzemeleri üretimi ve ticareti faaliyetlerinde bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma Ġlkeleri Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri : XI, No :29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Tebliğ in beģinci maddesine göre iģletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ in geçiģ dönemi uygulamasını düzenleyen Geçici Madde 2 ye göre, Tebliğ in 5.maddesinin uygulamasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda ġirket 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren döneme iliģkin konsolide mali tablolarını UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS lere uygun olarak hazırlamıģtır. Demirdöküm ve Panel muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları ve T.C. Maliye Bakanlığı nca yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde tutmaktadır. ġirket in yurtdıģında faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları DD Heating ve Demiladi, sırasıyla, ticaret sicillerinin kayıtlı olduğu Ġngiltere ve Çin Halk Cumhuriyeti nde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar Demirdöküm ün ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmıģ ve Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiģ olup SPK Muhasebe Standartları na göre ġirket in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım düzeltme ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutularak hazırlanmıģtır. Geçerli Para Birimi ve Finansal Tablolarda Kullanılan (Sunum) Para Birimi Demirdöküm ve Türkiye de faaliyette bulunan bağlı ortaklığının geçerli para birimi ve sunum para birimi Türk Lirası dır. DD Heating, Chung Mei ve Demiladi nin geçerli ve sunum para birimleri sırasıyla Ġngiliz Sterlini ve Avrupa Para Birimi, Hong-Kong Doları ve Renminbi dir. DD Chung Mei nin bağlı ortaklığı olan Dongguan Dei Chung Metal Appliance Limited in geçerli para birimi Renminbi dir. Ġlgili bilanço hesapları 31 Aralık 2009 tarihinde geçerli olan döviz alıģ kurları, kar zarar hesapları ise ortalama döviz alıģ kurları ile TL ye çevrilmiģtir. 31 Aralık 2009, 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle geçerli olan bilanço tarihindeki döviz alıģ kurları ve ortalama kurlar aģağıdaki gibidir : 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2008 Bilanço Kuru Ortalama Kur Bilanço Kuru Ortalama Kur Ġngiliz Sterlini 2,3892 2,4132 2,1924 2,3831 Avrupa Para Birimi 2,1603 2,1505 2,1408 1,8958 Renminbi 0,2206 0,2261 0,2179 0,1786 7

12 Çevrimden kaynaklanan kur farkları özsermayenin altında yabancı para çevrim farkları olarak gösterilmektedir. Sözkonusu bağlı ortaklıkların elden çıkarılması durumunda, ilgili bağlı ortaklığa ait özsermaye altında gösterilen tutar gelir tablosuna yansıtılır. Yabancı Para Çevrimi Konsolide finansal tablolar, Demirdöküm ün sunum para birimi olan TL olarak sunulmaktadır. ġirket teki her bir bağlı ortaklık, geçerli para birimini kendi belirlemekte ve her bir bağlı ortaklığın finansal tablolarında yer alan kalemler o geçerli para birimi cinsinden ifade edilmektedir. Finansal tablo değerlemesi için seçilen geçerli para biriminden baģka tüm diğer para birimleri yabancı para birimi olarak kabul edilmektedir. Yabancı para cinsinden iģlemler, ilk olarak, iģlem tarihinde geçerli olan geçerli para birimi kurundan kayıtlara yansıtılır. Yabancı para cinsinden olan parasal aktif ve pasifler, bilanço tarihindeki geçerli para birimi kurundan değerlenmektedir. Yabancı para çevriminden doğan kur farkı dönem kar, zararına intikal ettirilmektedir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında, kullanılan ilkeler, esaslar, varsayımlar ve kurallar, SPK muhasebe standartları ve SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliğinde atıfta bulunulan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) na uygun olarak belirlenmekte ve tutarlı bir Ģekilde uygulanmaktadır. Gerekli olması veya ġirket in mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki iģlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değiģiklik yapılır ve bu kapsamda yapılan değiģiklik geriye dönük olarak da uygulanır. Yapılan politika değiģikliğinin uygulanması, gelecek dönemlere de yansıması durumunda, ilgili politika değiģikliğinin etkileri, değiģikliğin yapıldığı dönemlerde finansal tablolara alınır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koģullarda değiģiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave geliģmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değiģikliğin etkisi, yalnızca bir döneme iliģkinse, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de iliģkinse, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak Ģekilde finansal tablolara yansıtılır. Muhasebe politikalarının yanlıģ uygulanması, bilgilerin yanlıģ yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karģılaģtırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarları konularında açıklama yapılır. Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması 2009 tarihinden itibaren geçerli olan standart, değiģiklik ve yorumlar - UFRS 1 (DeğiĢiklik) UFRS'nin Ġlk Defa Uygulanmasına ĠliĢkin Ġlkeler ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 1 (DeğiĢiklik), Finansal Tabloların Sunumu - UMS 19 (DeğiĢiklik), ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar - UMS 23 (DeğiĢiklik), Borçlanma Maliyetleri - UMS 28 (DeğiĢiklik), ĠĢtiraklardeki Yatırımlar (ve bunun sonucunda UMS 32 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Sunum da ve UFRS 7 Finansal Araçlar - Dipnotlar da meydana gelen DeğiĢiklikler) - UMS 32 (DeğiĢiklik), Finansal Araçlar: Sunum - UMS 36 (DeğiĢiklik), Varlıklarda Değer DüĢüklüğü - UMS 38 (DeğiĢiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar - UMS 39 (DeğiĢiklik), Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme - UFRS 2 (DeğiĢiklik), Hisse Bazlı Ödemeler - UFRS 8, Faaliyet Bölümleri 8

13 - UFRYK 15, Gayrimenkul ĠnĢaat AnlaĢmaları - UFRYK 16, YurtdıĢındaki ĠĢletme ile Ġlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması 2010 tarihinden itibaren geçerli olan standart, değiģiklik ve yorumlar - UMS 27 (DeğiĢiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 31 (DeğiĢiklik), ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar - UFRS 3 (DeğiĢiklik), ĠĢletme BirleĢmeleri - UFRS 5 (DeğiĢiklik), SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler - UFRYK 17, Gayrinakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması - UFRYK 18, MüĢterilerden Transfer Edilen Varlıklar Yukarıdaki Standart ve Yorumların, ġirket in konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratması beklenmemektedir. NetleĢtirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleģtirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eģ zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleģtirilerek gösterilmektedir. Önemli Muhasebe Tahmin ve Takdirleri Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ġirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleģtikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleģebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar, "Uygulanan Değerleme Ġlkeleri/Muhasebe Politikaları" baģlıklı notun altındaki ilgili yerlerde anlatılmıģtır. Uygulanan Konsolidasyon Esasları 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, Demirdöküm ün bağlı ortaklıkları Panel, DD Heating ve Demiladi nin de hesaplarını içermekte ve bu Ģirketler tek bir tüzel kiģilik olarak gösterilmektedir. Bağlı ortaklıklar, kontrolün ġirket e geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye baģlanır ve kontrolün ġirket ten çıkması ile konsolide edilme iģlemi son bulur. Kontrol gücü, ġirket in doğrudan ya da dolaylı olarak Ģirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, yönetim kontrolünün baģladığı tarihten kontrolünün sona erdiği tarihe kadar konsolidasyon kapsamına dahil edilmiģtir. Konsolide finansal tablolar, Demirdöküm ve onun kontrol ettiği bağlı ortaklıkların finansal tablolarından oluģur. Bağlı ortaklıkların karlarının/zararlarının ve özkaynaklarının azınlık payına düģen kısmı gelir tablosunda ve bilançoda ayrı bir kalem olarak gösterilmektedir. Grup içi iģlemler ve bakiyeler, grup içi karlar ve gerçekleģmemiģ kar ve zararlar da dahil olmak üzere elimine edilmiģtir. Konsolide finansal tablolar benzer iģlemler için aynı muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıģtır. 9

14 Uygulanan Değerleme Ġlkeleri / Muhasebe Politikaları Durdurulan Faaliyetler ġirket in 2009 ve 2008 yılı içerisinde durdurulan faaliyeti yoktur. Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi Gelir, gelecekteki ekonomik faydaların iģletmeye girmelerinin olası oldukları ve söz konusu faydalar güvenilir olarak ölçülebildikleri durumlarda kayıtlara alınır. Gelir, iģletme tarafından uygulanan ticari iskontolar ve miktar indirimleri de göz önünde tutularak, alınan ve alınacak bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Ayrıca gelirin kayıtlara alınması için iģletmenin malların sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirileri alıcıya devretmiģ olması, iģletmenin satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolü veya sahipliği sürdürmüyor olması ve iģleme iliģkin yüklenilen veya yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması gerekmektedir. i) Malların SatıĢları Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir Ģekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluģmuģ sayılır. Net satıģlar, indirimler ve komisyonlar düģüldükten sonraki faturalanmıģ satıģ bedelinden oluģmaktadır. Vadeli Türk Lirası cinsinden satıģlar indirgenmiģ peģin değeri üzerinden hasılat kaydedilmektedir. SatıĢ bedelinin nominal değeri ile indirgenmiģ peģin değeri arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. ii) iii) Faiz Gelirleri Faiz gelirleri, etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir. Temettü Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmıģ kabul edilir. Yabancı Para Cinsinden ĠĢlemler Dönem içinde yabancı para cinsinden gerçekleģen iģlemler, iģlem tarihindeki kurlar esas alınarak, konsolide bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar ise bilanço tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiģtir. 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle yabancı para varlıklar ve yükümlülükler Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası ( TCMB ) döviz alıģ kuru ile değerlenmiģtir. Yabancı para cinsinden iģlemlerin ve bilanço kalemlerinin Türk Lirası na çevrilmesinden meydana gelen kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Nakit ve Nakit Benzerleri Hazır değerler, kasadaki nakit varlıkları ve bankalardaki nakit para, kısa vadeli mevduatlar ve diğer hazır değerlerden oluģmaktadır. Diğer hazır değerler, kredi kartı ile yapılan ek bakım sözleģme satıģı tutarlarını içermektedir. Hazır değerler kolayca nakte dönüģtürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiģ faizlerinin toplamı ile gösterilmiģtir. Stoklar Stoklar, maliyet değeri veya net gerçekleģebilir değerden düģük olanı ile değerlenmiģtir. Net gerçekleģebilir değer, tahmini satıģ fiyatından satıģ esnasında oluģacak ek maliyetler düģülerek tahmin edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satınalma maliyetlerini, dönüģtürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan maliyetleri içerir. Stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan maliyetler; ithalat vergileri ve diğer vergiler (indirim konusu yapılabilecekler hariç) ve nakliye, yükleme boģaltma maliyetleri ile malzeme ile doğrudan bağlantısı kurulabilen maliyetleri içerir. 10

15 Ġlk madde ve malzemelerin satın alma maliyeti, peģin değerine indirgenmiģ satınalma fiyatına stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan maliyetler ilave edilerek oluģturulur. Değerleme iģlemi ise ortalama maliyet yöntemine göre yapılmaktadır. Satınalmanın nominal değeri ile peģine indirgenmiģ değeri arasındaki fark, dönemine uygun olarak finansal giderler içerisinde gösterilir. Mamul ve yarı mamul maliyeti; direkt malzeme, iģçilik, genel üretim giderlerini içermekte ve ortalama maliyet yöntemine göre değerlenmektedir. Değer düģüklüğüne uğrayan stok için, değer düģüklüğü karģılığı ayrılarak dönem konsolide gelir tablosunda giderleģtirilmektedir. Finansal Araçlar Finansal araçlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Finansal araçlar ilk olarak söz konusu finansal aracın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttığı kabul edilen ve alım sırasında ortaya çıkan diğer masrafları da içeren elde etme maliyeti ile kayıtlara alınır. ġirket finansal varlıkların sınıflandırılmasını kayıtlarına aldıktan sonra yapar ve her mali yıl sonu bu belirlemeyi tekrar değerlendirir. Bütün olağan finansal varlık alım ve satım iģlemleri, ġirket in varlığı teslim aldığı/teslim ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Sözkonusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluģan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimleri içerisinde finansal aracın teslimini gerektiren alım ve satımlardır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Finansal araçlar ilk olarak, söz konusu finansal aracın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttığı kabul edilen ve alım sırasında ortaya çıkan diğer masrafları da içeren elde etme maliyeti ile kayıtlara alınır. Ġlk kayda alımdan sonra değerleme rayiç değerler üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerindeki değiģikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakte dönüģene veya baģka bir Ģekilde elden çıkarılana veya değer düģüklüğüne maruz kalana kadar özsermaye içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiģ rayiç değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile iliģkilendirilir. Aktif piyasalarda iģlem gören satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerleri bilanço tarihi itibariyle cari piyasada veya Menkul Kıymetler Borsası'nda yayınlanan fiyatlar veya cari piyasa alıģ fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı bulunmayan veya piyasa fiyatının belirleyici olmadığı finansal varlıklar için rayiç değer, benzer yatırım araçlarının cari piyasa değerlerine veya yakın zamanda piyasada oluģmuģ fiyatlara dayanılarak, iskonto edilmiģ nakit akım analizi, opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sıkça kullanılan diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Rayiç değerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye aracı niteliğindeki finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa değer düģüklüğü karģılığı indirilerek yansıtılır. Kredi ve Alacaklar Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada iģlem görmeyen türev olmayan finansal varlıklardır. Bu varlıklar etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyetlerinden ölçülürler. Bu varlıkların kayıtlardan çıkarılması, değer düģüklüğü karģılığı ayrılması ve itfa edilme süreci sırasında oluģan kayıp ve kazançlar gelir tablosunda muhasebeleģtirilirler. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar ile ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler, fatura değerleri ile kayda alınır ve Ģüpheli ticari alacak karģılığı düģüldükten sonra ertelenen finansman gelirinden netleģtirilmiģ olarak gösterilirler. 11

16 ġirket, çeklerinin ve alacaklarının bir kısmını faktoring yolu ile tahsil etmektedir. ġirket in, temlik edilen alacağın müģteriden tahsil edilmesine kadar tahsilat riskinin ġirket e ait olan kabil-i rucu ve Faktoring ġirketi ne ait olan gayrikabil-i rucu iģlemleri bulunmaktadır. Gayrikabil-i rucu iģlemler, bilançoda ticari alacaklardan netlenmektedirler. Faktoring giderleri tahakkuk esasına dayalı olarak finansman giderleri hesabında muhasebeleģtirilmektedir. ġüpheli alacak karģılığı gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. KarĢılık, ġirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koģullardan ya da hesabın doğası gereği taģıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karģıladığı düģünülen tutardır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinir, dönem konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Finansal Yükümlülükler Ticari ve diğer borçlar mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmıģ ya da faturalanmamıģ tutarların indirgenmiģ maliyet bedeliyle kayıtlarda yeralmaktadır. Ġleri tarihli verilen ödeme emirleri, ticari borçlar kalemine sınıflandırılır ve satınalma esnasında indirgenmiģ net değeri ile değerlenir. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması ġirket, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleģmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. ġirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece, söz konusu varlıkların konu olduğu sözleģmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. ġirket finansal yükümlülükleri ancak sözleģmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aģımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü ġirket her bilanço tarihinde finansal varlıklarda değer düģüklüğü ayrılmasını gerektiren bir durum olup olmadığını incelemektedir. İndirgenmiş Değerinden Taşınan Varlıklar ĠndirgenmiĢ maliyetinden gösterilen kredi ve alacaklarda değer düģüklüğü zararı meydana geldiğine iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili zararın tutarı, gelecekteki tahmini nakit akımlarının (henüz oluģmamıģ gelecekteki kredi zararları hariç) finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile taģınan değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Varlığın taģınan değeri, doğrudan veya bir karģılık hesabı kullanılmak suretiyle azaltılır. Ġlgili zarar tutarı konsolide gelir tablosu ile iliģkilendirilir. Daha sonraki bir dönemde, değer düģüklüğü zararı miktarının azalması ve söz konusu azalmanın değer düģüklüğü zararı muhasebeleģtirildikten sonra meydana gelen bir olay ile tarafsız bir Ģekilde iliģkilendirilebilmesi durumunda daha önce muhasebeleģtirilmiģ bulunan değer düģüklüğü zararı doğrudan veya bir karģılık hesabı aracılığıyla iptal edilir. Ġptal iģlemi sonucunda, ilgili finansal varlığın taģınan değeri, finansal varlığa iliģkin değer düģüklüğü ayrılmasaydı finansal varlığın değer düģüklüğünün iptal edildiği tarihte oluģacak olan indirgenmiģ değerinden fazla olamaz. Ticari alacaklar göz önünde bulundurulduğunda, değer düģüklüğü karģılığı ġirket in faturanın orijinal vadesini aģmıģ alacaklarını tahsil edemeyeceğine dair tarafsız bir göstergenin (alacaklının önemli finansal zorluklar yaģaması veya tasfiye olasılığı olması gibi) bulunması durumunda ayrılır. Ticari alacağın taģınan değeri, karģılık hesabı kullanılmak suretiyle azaltılır. Borçlanma Maliyetleri Özellikli bir varlığın elde edilmesi, inģaası veya üretimi ile ilgili doğrudan bağlantısı bulunan borçlanma maliyetleri o varlığın maliyeti içerisinde aktifleģtirilir. Özellikli bir varlığın hedeflendiği Ģekilde kullanıma veya satıģa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleģtirilmesine son verilir. Bunun dıģındaki borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak konsolide finansal tablolara kaydedilir. 12

17 Satılmaya Hazır Duran Varlıklar Satılmaya hazır duran varlıklar, ödeme güçlüğüne düģmüģ borçluların Ģirkete olan yükümlülüklerine karģılık olarak alınmıģ gayrimenkulleri temsil etmektedir. Bu varlıklar varsa güncel ekspertiz raporlarında belirtilen değer, yoksa tapularında belirlenen değeri göz önünde bulundurularak, ġirket in kayıtlarındaki net defter değeri veya rayiç değerinden düģük olanıyla gösterilmektedir. Bu varlıklar satıldığında, satıģ geliri ve varlığın taģınan değeri arasındaki fark konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Varlıklar Bütün maddi varlıklar baģlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle enflasyona göre yeniden düzenlenmiģ maliyet değerleri üzerinden taģınmaktadır. Maddi varlıklar, maliyet değerinden birikmiģ amortisman düģüldükten ve eğer var ise değer düģüklüğü karģılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi varlığın maliyet değeri; alıģ fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluģmaktadır. Maddi varlığın kullanımına baģlandıktan sonra oluģan tamir ve bakım gibi masraflar, oluģtukları döneme gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artıģı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat edilmektedir. Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleģtirilir ve amortismana tabi tutulur. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet değerleri üzerinden aģağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuģtur. Amortisman Ömürleri Yerüstü yer altı düzenleri Binalar DöĢeme ve demirbaģlar Makina tesis ve cihazlar Kalıp ve modeller Araçlar Özel Maliyetler 30 yıl 30 yıl 12 yıl 5-15 yıl 3-7 yıl 3-5 yıl 5 yıl Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar baģlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle enflasyona göre yeniden düzenlenmiģ maliyet değerleri üzerinden taģınmaktadır. Maddi olmayan varlıkların aktifleģtirilebilmesi için ilgili varlığın iģletmeye gelecekte sağlayacağı ekonomik fayda tespit edilebilir olmalı ve varlığın maliyeti güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerinden birikmiģ itfa payı ve eğer varsa değer düģüklüğü indirilerek yansıtılır. GeliĢtirme maliyetleri dıģındaki ġirket içinde yaratılan maddi olmayan varlıklar aktifleģtirilmemekte, ilgili yıla gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden itfa edilmektedir. Maddi olmayan varlıkların taģıdıkları değerler, Ģartlarda değiģiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düģüklüğü olup olmadığını test etmek için incelenmektedir. 13

18 ġerefiye ġerefiye bir iģletme alınırken elde etme maliyeti ile söz konusu iģletmenin rayiç bedelle hesaplanan net varlıklarının değeri arasındaki farkı ifade etmektedir. 1 Nisan 2004 tarihinden önce muhasebeleģtirilen Ģerefiyeler, normal amortisman yöntemiyle tahmini ekonomik ömrü boyunca 20 yıl içinde itfa edilmekte ve taģıdıkları değer üzerinden paraya çevrilmeyeceği durumlarda değer düģüklüğü açısından değerlendirilmekteydi. 1 Nisan 2004 tarihinden baģlamak üzere, bu tarihten önce veya sonra oluģan Ģerefiyeler itfa edilmemekte ancak değer düģüklüğü olup olmadığı yönünden incelenmektedir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle yapılan değerlendirme sonucu ġirket, Ģerefiye için değer düģüklüğü karģılığı ayırmıģtır. Finansal Olmayan Varlıkların Değer DüĢüklüğü Finansal olmayan varlıkların taģıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düģüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taģıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aģtığında değer düģüklüğü karģılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satıģ fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının Ģimdiki değerini, net satıģ fiyatı ise, satıģ hasılatından satıģ maliyetleri düģüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. GeçmiĢ yıllarda ayrılan değer düģüklüğü karģılığı artık geçerli değilse ya da daha düģük değerde bir karģılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. ġerefiye için ayrılan değer düģüklüğü karģılığı takip eden yıllarda ters çevrilemez. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karģılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmıģ ve hesaplamada ertelenen vergi gözönünde bulundurulmuģtur. Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıģtır. Ertelenen vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. AĢağıda belirtilen durumlar haricindeki tüm vergiye tabi geçici farklar için ertelenmiģ vergi borcu muhasebeleģtirilir. ġerefiyenin ilk muhasebeleģtirilmesi sırasında ĠĢletme birleģmesi niteliğinde olmayan iģlemler ve oluģmasının ne muhasebe karını ne de vergiye tabi karı (mali zararı) etkilemediği iģlemlerin ilk muhasebeleģtirilmesi sırasında Bir iģletmenin bağlı ortaklıklarındaki, Ģubelerindeki,iĢtiraklerindeki yatırımları ve iģ ortaklıklarındaki hisseleri ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için, aģağıdaki her iki koģulun da mevcut olduğu durumlar hariç, ertelenmiģ vergi borcu muhasebeleģtirilir. Ana ortaklık, yatırımcı veya iģ ortaklığındaki ortak olarak iģletme, geçici farkların tersine dönme zamanlarını kontrol edebilmektedir ve Geçici farkın öngörülebilen bir gelecekteki süre içinde tersine dönmeyeceği yüksek bir ihtimaldir. Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ileriki dönemlerde bu giderin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluģacağının muhtemel olması koģulu ile ve ertelenmiģ vergi varlığının aģağıda sayılan iģlemler sonucunda bir varlık veya borcun ilk muhasebeleģtirilmesinden kaynaklanmamıģ olması halinde muhasebeleģtirme iģlemi yapılır. ĠĢlem bir iģletme birleģmesi değildir. ĠĢlem ne muhasebe karını ne de vergiye tabi karı (mali zararı) etkilememektedir. Bir iģletme bağlı ortaklıklarındaki, Ģubelerindeki, iģtiraklerindeki yatırımları ile iģ ortaklıklarındaki paylarından kaynaklanan bütün indirilebilir geçici farklar için yalnız ve yalnız aģağıdaki durumlarla sınırlı olarak ve her iki durumun da muhtemel olması halinde ertelenmiģ vergi varlığı muhasebeleģtirilir. 14

19 Geçici farklar öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönecektir Geçici farkların kullanılmasına yetecek tutarda vergilendirilebilir gelir olacaktır. Ertelenen vergi alacağının taģıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenen vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenen vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleģtiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatı KarĢılığı a) Tanımlanan Fayda Planı : ġirket, mevcut iģ kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile iģten ayrılan veya istifa ve kötü davranıģ dıģındaki nedenlerle iģine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiģ personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. ġirket, finansal tablolardaki kıdem tazminatı karģılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve ġirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiģ yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamıģ ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiģtir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıģtır. (b) Tanımlanan Katkı Planları : ġirket, Sosyal Güvenlik Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. ġirket in bu primleri ödediği sürece baģka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlaması Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle iliģkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından ġirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, ġirket in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından baģka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dıģı müģterilere yapılan satıģlardan kazanılması ve grup dıģı müģterilere yapılan satıģlardan ve diğer bölümler ile gerçekleģtirilen iģlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere iliģkin iç ve dıģ toplam hasılatın en az %10 unu oluģturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10 una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10 unu oluģturmasıdır. Hisse BaĢına Kazanç Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Türkiye de Ģirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiģ yıl kazançlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse baģına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiģ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmiģe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. 15

20 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar ġirket in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar i) Karşılıklar KarĢılıklar ancak ve ancak bir iģletmenin geçmiģten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iģletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleģecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karģılıklar ileride oluģması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiģ değeriyle yansıtılır. KarĢılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak Ģekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. ii) Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar ġarta bağlı yükümlülükler, kaynak çıkıģını gerektiren durum gerçekleģme ihtimalinin belirmesi hali haricinde finansal tablolara yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. ġarta bağlı varlıklar finansal tablolara yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanır. ĠliĢkili Taraflar AĢağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf ġirket ile iliģkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) ĠĢletmeyi kontrol etmesi, iģletme tarafından kontrol edilmesi ya da iģletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iģ dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) ġirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) ġirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, ġirket in bir iģtiraki olması ; (c) Tarafın, ġirket in ortak giriģimci olduğu bir iģ ortaklığı olması; (d) Tarafın, ġirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir iģletme olması; (g) Tarafın, iģletmenin ya da iģletme ile iliģkili taraf olan bir iģletmenin çalıģanlarına iģten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. ĠliĢkili taraflarla yapılan iģlem, iliģkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karģılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda döneme iliģkin nakit akımları iģletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. ġirket iģletme faaliyetlerine iliģkin nakit akımlarını, net kar/zararın, gayri nakdi iģlemlerin, geçmiģ ya da gelecek iģlemlerle ilgili nakit giriģ ve çıkıģ tahakkuklarının veya ertelemelerinin ve yatırım ve finansman ile ilgili nakit akımlarına iliģkin gelir veya gider kalemlerinin etkilerine göre düzeltildiği dolaylı yönteme göre gösterir. Konsolide nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa, bankalarda bulunan nakiti içermektedir. 16