Günlük Bülten 16 Ekim 2014

Transkript

1 Bülten 16 Ekim 1 PİYASALAR Döviz Piyasası Gün boyunca, seviyesinin üzerinde seyreden USD/TL kuru, ABD den gelen perakende satışlar verisi ve New York FED imalat sanayi endeksinin beklentilerin oldukça altında kalmasının ardından,6 seviyesine kadar geriledi. Bu seviyelerden gelen tepki alımlarıyla bir miktar yükselse de kur günü %, gerileyerek,6 günü seviyesinden sonlandırdı. Beklentilerin altında gelen cari açık verisi de TL nin değer kazanmasında etkili oldu. 31 Ara 1 Eki 1 $/TL,18,,6 -,%,6% /TL,,88, 1,% -1,3% Sepet*,1,8,,6% 1,6% /$ 1,33 1,68 1,838 1,% -6,6% $/Yen 1,31 1, 1, -1,1%,6% $ Endeks 8, 8,8 8,1 -,8% 6,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ) ABD den gelen güçsüz veriler EUR/USD paritesinde sert hareketlere sebep oldu. Veri öncesi 1,6 seviyesinde olan parite, zayıf gelen veri sonrası piyasada FED in erken bir faiz artırımına gitmeyeceği beklentisi oluşmasıyla son üç haftanın en yükseği 1,886 seviyesine kadar yükseldi. Bu seviyelerden gelen tepki hareketiyle bir miktar gerileyen EUR/USD paritesi günü %1, yükselişle 1,838 seviyesinden tamamladı. ABD den gelen olumsuz veriler sonrası Dolar gelişmekte olan ülke para birimlerinin çoğu karşısında değer kaybederken, ABD 1 yıllık tahvil faizleri Haziran ten beri ilk kez % nin altına geriledi. Veriler ardından ilk tepki olarak %1,86 seviyesine kadar gerileyen 1 yıllık faizi günü %,8 seviyesinden bitirdi. Emtia Piyasası 1 Eki 1 Göre $/TL /$ Sepet,6,,, 1,8,6 1,6 1, 1, 1,838 Kaynak: Bloomberg 1 Oca May Eyl Oca 1 May 1 Eyl FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Altın, gün içerisinde ons başına USD 1.1 seviyesini test ederken, ABD de açıklanan verilerin küresel büyüme konusunda endişeleri artırmasıyla güvenli liman alımlarının desteğiyle günü %, yükselişle ons başına USD 1. seviyesinden sonlandırdı. Son dönemde Almanya dan gelen verilerin tetiklediği küresel büyüme endişeleri ABD verileriyle artınca petrol talebinde düşüş yaşanabileceği beklentileri Brent petrolün varil fiyatının USD 83,8 e gerilemesine sebep oldu. 31 Ara 1 Eki 1 1 Eki 1 Göre Altın($/Ons) ,% 3,% Petrol(Brent),8 8, 83,8-1,% -,% Gümüş($/Ons) 1, 1, 1,,% -1,3% Kaynak: Reuters, Bloomberg 1

2 Bülten 16 Ekim 1 Faiz Piyasası Beklentilerin altında gelen cari açık verisi ve ABD'de erken bir faiz artışı endişelerini giderecek kadar zayıf gelen verilerin ardından % seviyesinin altını test ettiği günü 6 baz puan gerileyerek %, seviyesinden tamamladı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 33,6 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın 3 milyar TL lik kısmı %8, ten haftalık repo fonlamasından, 1, milyar TL lik kısmı %1, ten piyasa yapıcılığı imkanından, milyar TL lik kısmı %, ten kotasyondan oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %8,3 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 1,1,3, -,6 -,81 USD Libor( 3 aylık),,3,3, -, EUR Libor( 3 aylık),,6,6, -, O/N İMKB Repo,6 1,6 1, -,,8 Eurobond 3* 6,1,1, -,8-1,8 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 31 Ara 1 Eki 1 1 Eki 1 Göre * bileşik faiz Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) %, 1. Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Milyon TL 1 1 %8, Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi May 1 Eyl 1 Oca May Eyl Oca 1 May 1 Eyl 1 Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) seviyesine yükselirken; 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %, seviyesine geriledi. Borsalar BİST-1 endeksi ABD'de hem enflasyonun gerilediğini gösteren hem de büyümenin yavaşladığına işaret eden verilerin ardından küresel piyasalardaki riskten kaçışa paralel olarak günün tepe noktalarından gerilemesine karşılık %, artıda kapandı. ABD borsaları ekonominin gidişatına yönelik endişeler oluşturan verilerin ardından % nin üzerinde kayıplarla başladıkları günü bir miktar toparlayarak tamamladılar. BIST ,% 1,% BIST ,% 1,% Sanayi ,3% 1,% Hizmetler.66..,% 3,1% Mali ,%,% Bankalar Endeksi ,%,% Dow Jones ,1% -,6% S&P ,8%,8% DAX ,% -1,3% Nikkei ,% -,% Bovespa ,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 1 Eki 1 1 Eki 1 Göre 8. İşlem Hacmi (milyon TL). BIST 1 Endeks (sağ eksen) Oca. May. Eyl. May.1 Eyl.1 Kaynak: Reuters

3 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca. May. Eyl. Oca.1 May.1 Eyl.1 May. Eyl. Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca. May. Eyl. May.1 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca. May. Eyl. Oca.1 May.1 Eyl.1 May. Eyl. Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca. May. Eyl. May.1 Bülten 16 Ekim 1 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Cari açık ağustos ayında USD,8 milyar ile USD 3, milyar olan beklentilerin altında kaldı. 1 Temmuz dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1, puan artış, bir önceki aya göre ise, puan yükseliş kaydederek %,8 olarak gerçekleşti. Maliye Bakanlığı tarafından eylül ayı bütçe gerçekleşmeleri açıklandı. ABD'de eylülde perakende satışlar %,3 ile beklentilerin üzerinde azalırken; otomotiv dışındaki çekirdek satışlar artış beklenirken %, düşüş kaydetti. ABD'nin New York FED imalat sanayi endeksi 6,1'ye gerileyerek nisan ayından bu yana en düşük seviyede ve beklentilerin altında açıklandı. ABD'de üretici fiyatları ekimde artış beklentilerinin aksine %,1 azalarak bir yıldan uzun bir süredir ilk defa düşüş kaydetti. ABD de işletme stokları %, beklentisine karşı %, artış kaydetti. FED'in iş dünyasının nabzını tuttuğu araştırma raporu ' Bej Kitap'' mütevazi ila ılımlı düzeyde büyümeye işaret etti. FED Başkanı Janet Yellen ın, geçen hafta basına kapalı bir toplantıda küresel büyüme ve çalkantılı finans piyasalarına rağmen ABD nin ekonomik büyümesinin kalıcılığına olan güvenini dile getirdiği belirtiliyor. Çin in en geniş kapsamlı yeni kredilerinin eylül ayında 3 ayın en yüksek seviyesine ulaşması, ülke Merkez Bankasının likiditeyi artırmak için aldığı hedefli önlemlerin borçlanmayı desteklediğine işaret ediyor. Cari açık ağustos ayında USD,8 milyar ile USD 3, milyar olan beklentilerin altında kaldı. Ağustos ayında cari işlemler açığı USD,8 milyar olarak beklentilerin (USD 3, milyar) altında gerçekleşti. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %,, bir önceki aya göre ise %, artış kaydetti. İhracat bir önceki yıla göre %, artış kaydederken, ithalat %, arttı. 1 aylık kümülatif verilere bakıldığında ihracat USD 16, milyar olurken, ithalat USD 36 milyar oldu. Sermaye ve Finans Hesabı incelendiğinde ağustos ayında Türkiye den USD 1, milyar portföy ve USD 1 milyar doğrudan yatırım çıkışı olduğu görülmekte. Buna karşılık diğer yatırımlar kaleminde USD 6,6 milyarlık artış yaşandı. 1 aylık kümülatif verilere bakıldığında USD 8, milyarlık cari açığın USD 8, milyar doğrudan yatırımlar; USD 18, milyar portföy yatırımları; USD 1,6 milyar diğer yatırımlar ve USD, milyar net hata noksan kalemiyle kalemi finanse edildiği görüldü. Ağustos ayında net enerji ithalatı kaleminin bir önceki aya göre % azalırken, bir önceki yıla göre %,8 artış kaydettiği görüldü. Petrol fiyatlarının temmuz ayındaki ortalama USD 18 değerinden ağustosta USD e gerilemesi aylık azalışta etkili oldu İthalat, İhracat ve Dış Ticaret Açığı (Milyon USD) Dış Ticaret Açığı İhracat (Sağ eksen) İthalat (Sağ Eksen) Cari İşlemler Dengesi Dış Ticaret Dengesi Dış Ticaret ve Cari İşlemler (Yıllıklandırılmış, milyar USD) -8, -66, 3

4 Bülten 16 Ekim 1 1 Temmuz dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1, puan artış, bir önceki aya göre ise, puan yükseliş kaydederek %,8 olarak gerçekleşti. Şubattan bu yana en yüksek seviyeye ulaşan işsizlik oranının dağılımına baktığımızda; işsizlik oranı erkeklerde %8,8, kadınlarda ise %1 oldu. Tarım dışı işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,3 puan artarak %1 seviyesine yükseldi. İşgücüne katılma oranı %1,3 seviyesinde sabit kaldı. İşgücüne katılma oranı erkeklerde %,3, kadınlarda ise %3,8 oldu. 1 yılı Temmuz döneminde 1- yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı %18, iken, 1-6 yaş grubunda ise %1 olarak gerçekleşti. 1 İşsizlik Oranı (%) 1, Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı İşsizlik Oranı 1, 1 OVP İşsizlik Oranı Hedefi %,6 Kaynak: TÜİK Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Nis. Tem. Eki. Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca. Nis. Tem. Eki. Nis.1 Tem.1,8 Maliye Bakanlığı tarafından eylül ayı bütçe gerçekleşmeleri açıklandı. yılı Eylül ayında, milyar TL açık veren bütçe 1 yılı Eylül ayında, milyar TL açık verdi. Bir önceki yılın aynı döneminde 1, milyar TL fazla veren faiz dışı denge 1 Eylül döneminde,6 milyar TL açık verdi. Eylül ayı bütçe giderleri %, artarak toplam 3,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Personel giderleri, geçen yılın aynı ayına göre % oranında artarak, milyar TL olurken, faiz harcamaları % azalarak,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Eylül ayı toplam bütçe gelirleri ise geçen yıla göre %, artarak 3,3 milyar TL oldu. Vergi gelirleri %8,3 artarak 6, milyar TL düzeyinde gerçekleşti.

5 Bülten 16 Ekim 1 FED'in iş dünyasının nabzını tuttuğu araştırma raporu ' Bej Kitap'' mütevazi ile ılımlı düzeyde büyümeye işaret etti. 1 bölgesel FED in raporlarının derlendiği bej kitapta, çoğu eyalet tüketici harcamalarındaki büyümeyi orta veya mütevazi olarak niteledi. Birçok eyalette işverenlerin kalifiye eleman bulma noktasında sıkıntı yaşadığının belirtildiği kitapta ayrıca, bir önceki rapordan beri emtia fiyatlarının düştüğü ifade edildi. Konut inşaatının ve emlak faaliyetlerinin de neredeyse tüm bölgelerde arttığının not edildiği raporda, bankacılık koşullarının da iyiye gittiği söylendi FED Başkanı Janet Yellen ın, geçen hafta basına kapalı bir toplantıda küresel büyüme ve çalkantılı finans piyasalarına rağmen ABD nin ekonomik büyümesinin kalıcılığına olan güvenini dile getirdiği belirtiliyor. Açıklamalardan haberdar olan iki kaynaktan alınan bilgilere göre Yellen 3 kişilik bir gruba ekonominin %3 lük bir büyümeyi sağlayacak şekilde yola devam edeceğini tahmin ettiğini belirtti. Aynı kaynaklara göre FED Başkanı işsizliğin azalmaya devam etmesi ile enflasyonun da % lik hedeflerine doğru artacağını düşünüyor. Çin in en geniş kapsamlı yeni kredilerinin eylül ayında 3 ayın en yüksek seviyesine ulaşması, ülke merkez bankasının likiditeyi artırmak için aldığı hedefli önlemlerin borçlanmayı desteklediğine işaret ediyor. Çin Merkez Bankasının (PBOC) Pekin de yaptığı açıklamaya göre toplam finansman Yuan 1, trilyon (USD 11 milyar) oldu. Yeni yerel para birimi kredileri Yuan 8, milyar olurken, M para arzı bir önceki yıla göre %1, büyüme gösterdi. PBOC, faiz oranlarında veya bankaların rezerv olarak tutma ihtiyacında olduğu genel seviyede geniş indirimleri ertelerken, geçtiğimiz ay hedeflenen alanlarda kredileri destekleme sözü vererek ülkenin en büyük bankalarına Yuan milyar enjekte etti. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalarda takip edilecek veri bulunmazken, Euro Bölgesi nde TÜFE, ABD de sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, işsizlik maaş başvuruları ve Philadelphia FED endeksi verileri açıklanacak. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.