1 Ocak 31 Mart 2009 Ara Dönem Faaliyet Raporu

Transkript

1 1 Ocak 31 Mart 2009 Ara Dönem Faaliyet Raporu 0

2 İÇİNDEKİLER Murahhas Aza Michael A. O Neill in Yorumları 2 CCİ Hakkında 2 Ortaklık Yapısı 2 Dönem İçindeki Gelişmeler 3 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 4 Yatırımcı Bilgileri 9 İştirakler 10 Finansal Performans Değerlendirmesi 11 1

3 MURAHHAS AZA MICHAEL A. O NEILL IN YORUMLARI Coca-Cola İçecek (CCİ) 2009 yılının ilk çeyreğinde, olumsuz ekonomik koşullara ve kurların sert dalgalanmasına rağmen satış hacmini ve cirosunu artırmaya devam etti. Tüketiciye sunduğumuz paket yenilikleri ve fiyat stratejimizle birlikte yaptığımız tüketici odaklı pazarlama uygulamaları zorlu piyasa koşullarına rağmen büyümemizi sağladı in son çeyreğinde faaliyet gösterdiğimiz coğrafyaya eklenen Coca-Cola Pakistan operasyonu işimize ivme katmaya devam ederken, birinci çeyrekte Türkiye satışlarında Doğadan çayın olumlu etkisini gördük. Önemli bir bölgesel şişeleyici olarak faaliyet gösterdiğimiz 10 ülkede ölçek ekonomisinden faydalanarak, 2009 yılı boyunca tedarik zincirinde ve yatırım harcamalarımızda verimliliği artırmaya odaklanmaya devam edeceğiz. Geleneksel olarak birinci çeyrek bizim en küçük raporlama dönemimizdir ve bazı göstergeler şimdiden yılın geri kalan kısmında bir toparlanmaya işaret etmektedir. Piyasa şartlarının yılın geri kalan kısmında da zorlu olacağını öngörüyoruz. Buna rağmen alkolsüz içecekler bu zor zamanda da diğer sektörlere oranla daha iyi performans göstermeye devam edecek ve inanıyorum ki piyasalar kendini toparlamaya başladığında da düzelmenin ilk görüldüğü sektörler arasında olacaktır. Biz Coca-Cola İçecek olarak, iş modelimize güveniyor ve uzun dönemli büyüme hedeflerimizi sürdürüyoruz. CCİ HAKKINDA İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Coca-Cola İçecek A.Ş nin vizyonu Türkiye, Güney Avrasya ve Orta Doğu'yu kapsayan bir coğrafyada faaliyet gösteren ve Coca-Cola sisteminin önde gelen şişeleyicilerinden biri olmaktır. CCİ nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Ürdün, Kırgızistan ve Türkmenistan da üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Diğer yandan, CCİ Irak ve Suriye deki TCCC nin markalarının dağıtım haklarına sahip olan ortaklıklardaki payları sayesinde ileride Irak ve Suriye de de tek şişeleyici olma opsiyonuna sahiptir. CCİ Gazlı İçecek ve giderek genişleyen bir Gazsız İçecek (aralarında meyve suları, sular, sporcu içecekleri ve buzlu çay gibi ürünlerin bulunduğu bir kategori) portföyü de dahil olmak üzere, belirli pazarlara zengin bir içecek yelpazesi sunmaktadır. Pazarlarının tümünde sattığı başlıca markalar Coca-Cola, Coca-Cola light, Fanta ve Sprite tır. Daha fazla bilgi için lütfen adresindeki web sitemizi ziyaret ediniz. ORTAKLIK YAPISI Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. %40,12 The Coca-Cola Export Corporation %20,09 Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. %10,14 Özgörkey Holding A.Ş. %5,02 Halka açık kısım %24,63 %100,00 2

4 DÖNEM İÇİNDEKİ GELİŞMELER Yatırımcı İlişkileri Departmanında Değişiklik Coca-Cola İçecek te Şirket ve pay sahipleri arasındaki ilişkileri yöneten ve doğrudan Mali İşler Direktörü ne raporlama yapan bir Yatırımcı İlişkileri Departmanı bulunmaktadır. 19 Ocak 2009 dan geçerli olmak üzere Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü olarak atanmıştır yılında iş hayatına başlayan Deniz Can Yücel farklı menkul değerler şirketlerinde araştırma analisti ve yöneticisi olarak çalışmış, yılları arasında CCİ de halka arz sürecinde görev yapmıştır. CCİ deki görevine başlamadan önce Deniz Can Yücel, Yatırım Finansman Menkul Değerler de araştırma bölümü müdürü olarak görev almaktaydı. Marmara Üniversitesi nden Sermaye Piyasaları ve Borsa alanında yüksek lisans derecesine sahip olan Deniz Can Yücel, Semaye Piyasası ileri düzey lisansına sahiptir. Organizasyon Değişikliği Orta Asya Operasyonları Başkanı Christopher W. Gaunt 31 Ocak 2009 tarihi itibariyle emekliye ayrılmıştır. Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Ltd. Genel Müdürü Oğuz Aldemir, 1 Şubat 2009 tarihi itibariyle Orta Asya Operasyonları Başkanı olarak atanmıştır. Doğadan Görüşmelerine Ara Verilmesi 1 Eylül 2008 de duyurulduğu üzere, CCİ nin %100 iştiraki olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (CCSD) Eylül 2008 den itibaren Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş. nin (Doğadan) ürünlerinin Türkiye de satış ve dağıtımına başlamıştır. Bununla birlikte, ilk defa 31 Ocak 2008 de duyurulan CCİ nin Doğadan ın %50 hissesini satın alması görüşmelerine ileri bir tarihte devam etmek üzere ara verilmiştir. Türkmenistan da Hisse Alımı CCİ tarafından 26 Aralık 2007 tarihinde Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Limited (TCCB) unvanlı şirkette The Coca-Cola Export Corporation ın (TCCEC) sahip olduğu %13,75 sermaye payının ve 28 Mayıs 2008 tarihinde TCCB nin pay sahiplerinden Day Investments Ltd in sahibi olduğu %12,50 sermaye payının alınacağı duyurulmuştu. CCİ nin TCCB deki %33,25 olan payı bu payların toplam 4,2 milyon ABD Doları bedelle satın alınmasıyla %59,5 e yükselmiştir. Fitch in Derecelendirme Notunu Teyidi Fitch Ratings Coca-Cola İçecek in BBB olan Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu teyid etti. Türkiye nin ülke notuyla sınırlı olan Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu da yine BB olarak teyid edildi. Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu için durağan 3

5 görünüm korunurken, Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirme Notu için durağan olan görünüm negatife çevrildi. Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notumuz halen ülke notunun dört basamak üstündedir. Sandras ile Satın Alım Sözleşmesi CCİ nin Yönetim Kurulu'nun 5 Mart 2009 tarihli toplantısında, CCİ nin su sektöründe ek kapasite gereksinimini karşılamak için Sandras a ait su faaliyetlerinin bir kısmına ilişkin gayrimenkul, menkul, lisans ve diğer varlıklarının 29,350,000.- TL + KDV bedel ile satın alınması kararlaştırılmış olup ilgili Satış Sözleşmesi 6 Mart 2009 tarihinde imzalanmıştır. Satın alım bedeli karşılıklı müzakereler sonucu belirlenmiştir. Rekabet Kurulu nun onayı sonrası devir işlemleri tamamlanacaktır. Satışa söz konusu olan tüm gayrimenkul, menkul, lisans ve diğer varlıkların devrinin tamamlanmasının ardından satış bedelinin tamamı nakit olarak ödenecektir. Alınan tesislerde Damla marka su üretimi yapılacaktır. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu yılda bir kere güncellenerek yıllık faaliyet raporunun bir parçası olarak yayımlanmaktadır. Ara dönem faaliyet raporlarında raporun sadece değişen bölümlerine yer verilecek olup değişiklik olmayan bölümler tekrarlanmayacaktır. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi CCİ de, Şirket ve pay sahipleri arasındaki ilişkileri idare eden bir Yatırımcı İlişkileri Birimi bulunmaktadır; bu birim doğrudan Mali İşler Direktörüne (CFO) bağlıdır. Pay sahipleriyle ilişkiler birimi çalışanlarının iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü Eser Özer Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Ertuğ Çalışkan Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Neslihan Nacar Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Yatırımcı İlişkileri Departmanı genel iletişim bilgileri: Tel: Faks: E-posta: cci-ir@cci.com.tr Yatırımcı İlişkileri Birimi, 1 Ocak 31 Mart 2009 tarihleri arasında bir yatırımcı konferansına katılmıştır. Bu konferanslar sırasında veya Şirket merkezinde olmak üzere toplam 53 yatırımcı/analistle toplantı/telekonferans görüşmesi yapmıştır. 4

6 Genel Kurul Bilgileri Olağan Genel Kurul, 28 Nisan 2009 tarihinde, şirketin genel merkezinde, toplantıda hazır bulunan ve adet payın toplam ,30 adedini elinde bulunduran pay sahiplerinin oluşturduğu %84,14 lük bir çoğunlukla yapılmıştır. CCİ nin yerli ve yabancı pay sahipleri Genel Kurula bizzat ve vekaleten katılmıştır da gönderilen davetiye ile pay sahiplerine toplantının günü, saati, yeri ve gündem bildirilmiştir. Toplantının günü, saati, yeri ve gündemi Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nin 7275 sayılı ve tarihli nüshasında, ulusal Milliyet Gazetesi nin tarihli nüshasında ve ayrıca CCİ nin internet sitesi de yayımlanmıştır. Toplantıya medya kuruluşu temsilcisi katılmamıştır. Genel kurul toplantısının tutanakları ve hazirun cetvelleri CCİ nin internet sitesinde yayımlanmıştır. Nama yazılı pay sahiplerinin hamillerinin Genel Kurula katılabilmek için Şirketin hisse defterine önceden kaydolmuş olmaları gereken bir süre mevcut değildir. Şirketimizin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda Yönetim Kurulu, Murakıplar ve Bağımsız Denetim Şirketi tarafından verilen 2008 yılı Raporları, Bilgilendirme Politikası ve Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Beyanı pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur mali yılı net dönem karı olan ,00.-TL den kanuni mükellefiyetler düşüldükten sonra ,00-TL nin ortaklara 2009 yılı Mayıs ayı içinde dağıtılmasına ve kalan karın fevkalade yedek akçe olarak Şirketimiz bünyesinde bırakılmasına karar verilmiştir. Bu durumda tam mükellef kurumlar ile Türkiye de bir işyeri veya daimi temsilcilik aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurumlara 1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi karşılığında 0, TL brüt (0, TL net), diğer hissedarlara ise 0, TL brüt (0, TL net) nakit temettü ödemesi yapılacaktır. Genel Kurul toplantısında Coca-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu üyeliklerine; Tuncay Özilhan, M. Cem Kozlu, Michael A. O Neill, Ahmet Boyacıoğlu, Armağan Özgörkey, Gerard A. Reidy, John M. Guarino, John P. Sechi, M. Hurşit Zorlu ve R. Yılmaz Argüden in 3 yıllığına seçilmelerine karar verilmiştir. Olağan Genel Kurul Toplantısı nda ayrıca Yönetim Kurulu Üyeleri John Paul Sechi ve Gerard A. Reidy ye dönemine ilişkin yıllık toplam net USD (Yüzonbeşbin ABD Doları) ücretin aylık bazda ödenmesine karar verilmiştir. Akın Erdem, Ali Baki Usta ve Ahmet Bal ın 1 yıllığına şirket murakıplığına seçilmelerine karar verilmiştir yılı hesap dönemi, hesap ve işlemlerinin denetimi için Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş nin seçiminin onaylanmasına karar verilmiştir. 5

7 Şirketimizin bağlı ortaklığı olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. nin yaptığı TL tutarındaki bağışlar Pay Sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirketimizin 2008 mali yılı net dönem karı olan ,00.-TL den kanuni mükellefiyetler düşüldükten sonra ,00-TL nin ortaklara 2009 yılı Mayıs ayı içerisinde dağıtılmasına ve kalan karın fevkalade yedek akçe olarak Şirketimiz bünyesinde bırakılmasına karar verilmiştir. Şirketimiz 2008 yılı karından tam mükellef kurumlar ile Türkiye de bir işyeri veya daimi temsilcilik aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurumlara 1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi karşılığında 0, TL brüt (0, TL net), diğer hissedarlara ise 0, TL brüt (0, TL net) nakit temettü ödemesi yapılacaktır. Özel Durum Açıklamaları SPK mevzuatı doğrultusunda 2009 yılının ilk üç aylık döneminde aşağıda belirtilen konu ve tarihlerde toplam 9 adet özel durum açıklaması yapılmıştır: Satış Hacmi - 15 Ocak Yatırımcı İlişkileri Departmanında Değişiklik - 27 Ocak Organizasyon Değişikliği - 27 Ocak Doğadan Görüşmelerine Ara Verilmesi - 11 Şubat Türkmenistan da Hisse Alımı - 18 Şubat Fitch Derecelendirme Notunun Teyidi - 19 Şubat Türkmenistan da Hisse Alımına İlişkin Ek Açıklama - 4 Mart Sandras ile CCİ Arasında Satın Alma Sözleşmesi - 6 Mart Genel Kurul Toplantısı - 12 Mart 2009 Şirketimizin da yaptığı Türkmenistan da Hisse Alımı na ilişkin özel durum açıklamasıyla ilgili olarak SPK tarafından ek açıklama istenmiştir. Depo Sertifikası programı çerçevesinde, SPK ve İMKB ye yapılan önemli açıklamalar ertesinde, söz konusu özel durum açıklamaları Londra Borsası na da gönderilmiştir. Bu konuyla ilgili olarak, 2008 yılının üçüncü çeyreğinde Londra Borsası nda Zorunlu Borsa Haberleri Servisine (RNS) özel durum açıklamalarıyla ilgili olarak toplam 9 açıklama gönderilmiştir. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Yönetim Kurulu Üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve önemli bilgilere erişim yetkisine sahip olan diğer yöneticilerin listesi aşağıda yer almaktadır: Yönetim Kurulu Üyeleri Tuncay Özilhan Başkan Dr. M. Cem Kozlu Başkan Yardımcısı / Denetim Komitesi Üyesi Michael A. O'Neill Üye ve Murahhas Aza Ahmet Boyacıoğlu Üye M. Hurşit Zorlu Üye / Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi John M. Guarino Üye Gerard A. Reidy Üye / Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi 6

8 John P. Sechi Dr. Yılmaz Argüden Armağan Özgörkey Üye / Denetim Komitesi Başkanı Üye / Denetim Komitesi Üyesi / Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı Üye Anadolu Grubu: Ahmet Oğuz Özkardeş Alejandro Jimenez Ali Şanal Alperen Yaprak Anıl Karaca Aslı Ünal Şimşek Aysel Ayçiçek Ayşe Dirik Berk Tümen Berrin Aslan Bora Öner Burak Tansuk Can Çaka Can Doğan Çağrı Demirel Çiçek Uşaklıgil Özgüneş Ege Cansen Emin Özkan Esen Durmaz Gülten Yazıcı Hülya Elmalıoğlu İbrahim Yazıcı İrem Çalışkan Dursun Menteş Albayrak Murat Küçük Mustafa Susam N. Orhun Köstem Rasih Engin Akçakoca Serdar Bölükbaşı Sibel Ahioğlu Süleyman Vehbi Yazıcı Tülay Aksoy Zeynep Yazıcı The Coca-Cola Company: Ahmet C. Bozer Ayça Akyel Çağatay Bedük Ayşe İlik Galya Frayman Molinas Seda Has Sunil Ghatneker Coca-Cola İçecek Üst Yönetimi: Burak Başarır Ronald William Jones Oğuz Aldemir Hüseyin Murat Akın Aliye Sultan Alptekin Rüştü Ertuğrul Onur Atilla Yerlikaya Özlem Aykaç Ali Hüroğlu Mali İşler Direktörü Orta Doğu ve Pakistan Bölge Başkanı Orta Asya Bölge Başkanı Türkiye Bölge Başkanı İnsan Kaynakları Direktörü Hukuk Direktörü Dış İlişkiler Direktörü İç Denetim Direktörü Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü Diğer Coca-Cola İçecek çalışanları: Afşin Ertekin Ali Ataksoy Aslıhan Çapanoğlu Asu Ulutürk Ayşe Deniz Bayat Ayşegül Mercan Billur Tekin Burak Ateş Burcu Beyoğlu Cem Küçük Cenk Uzunoğlu Çiğdem Güres Çiğdem Ünal Deniz Can Yücel Efe Can Sümer Ertuğ Çalışkan Eser Özer Fasih Emrah Peker Göker Taşdelen Gökhan Kıpçak Gözde Aksoğan Gözdegül Araz Hakan Nazlıoğlu Hande Tüfekçi Hande Türker Sarantopoulos Hatice Irmak Argün Işıl Civelekoğlu Jülide Şenol Kaan Böke Kasım Coşkun Kerem Kerimoğlu Lisani Cenk Atasayan Meltem Tarhan Mustafa Sinan Özgürel Nazan Duç Neslihan Nacar Miraç Özdil Ömür Akkaya Özge Çataloğlu Pınar Lale Ramazan Öz Samuray Terzioğlu Seçil Kıpçak Selin Çizmeciyan Sercan Bekler Serra Başoğlu Gürkaynak Togan Deryal Tolga Özcan Tugay Keskin Tulü Taşkın Uğur Yazıcı 7

9 Özgörkey Holding: Ahmet Cemal Özgörkey Yasal Denetçiler: Akın Erdem Ali Baki Usta Ahmet Bal Bağımsız Denetçiler: Betül Akova Ethem Kutucular Kaan Birdal 8

10 YATIRIMCI BİLGİLERİ Hisse sayısı: Halka açılma tarihi: 12 Mayıs 2006 Halka açıklık oranı: %25 1Ç09 da Hisse Performansı 1 Ocak - 31 Mart 2009 En düşük En Yüksek Ortalama Hisse Fiyatı (TL) 6,00 7,85 7,05 7,85 Piyasa Değeri (mn ABD doları) 899 1,224 1,086 1,198 Depo Sertifikaları: Depo Sertifikaları Emanetçi Kuruluşu: Citigroup Global Transaction Services 388 Greenwich Street 14th Floor New York NY USA Bağımsız Denetçi: Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. An affilitiated firm of Ernst&Young International Büyükdere Cad. Beytem Plaza Kat: 10 Şişli İstanbul Derecelendirme Notu: Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu: BB, durağan görünüm Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu: BBB, negatif görünüm (Fitch Rating, 19 Şubat 2009) İletişim: Coca-Cola İçecek A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Esenşehir Mah. Erzincan Cad. No: 36 Ümraniye İstanbul Tel: Faks: CCI_IR@cci.com.tr İMKB-100 Karşılaştırmalı Hisse Performansı CCOLA IMKB 100' göre 9

11 İŞTİRAKLER Coca Cola İçecek A.Ş. %100,00 Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş., Türkiye %99,96 CCI International Holland B.V. Hollanda Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd. Şti., Türkiye %99,99 %50,88 Coca Cola Almaty Bottlers LLP, Kazakistan %48,77 Efes Sinai Dış Ticaret A.Ş, Türkiye %99,00 %73,60 %70,49 Azerbaijan Coca Cola Bottlers Ltd., Azerbaycan Coca Cola Bishkek Bottlers CJSC, Kırgızistan %16,31 %29,51 Turkmenistan Coca Cola Bottlers Ltd., Türkmenistan Coca Cola Beverages Pakistan Ltd., Pakistan %59,50 %48,99 The Coca Cola Bottling Company of Jordan Ltd., Ürdün Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C., Suriye %90,00 50,00 The Coca Cola Bottling of Iraq FZCO, B.A.E. %50,00 %60,00 CC Beverage Limited Irak 10

12 FİNANSAL PERFORMANS DEĞERLENDİRMESİ 1Ç 2009 a Ait Önemli Gelişmeler 2009 un birinci çeyreğinde konsolide satış hacmi 2008 in aynı dönemine oranla %13,4 artarak 103,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Tüm bölgeler büyümeye katkıda bulunmuştur un birinci çeyreğinde konsolide net satışlar 2008 in aynı dönemine oranla %12,2 artarak 439,3 milyon TL ye ulaşmıştır. Uluslararası operasyonlardan elde edilen satışların, toplam satış gelirleri içindeki payı 2009 un ilk çeyreğinde %14,6 dan %22,6 ya yükselmiştir. Konsolide FAVÖK, maliyetlerin satış gelirlerine oranla artış göstermesi sonucu %17,1 lik düşüşle 47,2 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı %14,5 den %10,7 ye gerileme göstermiştir un ilk çeyreğinde, döviz bazlı finansal borcun neden olduğu nakit çıkışı gerektirmeyen kur farkı giderlerinin yarattığı toplam 71,9 milyon TL tutarındaki net finansal gider nedeniyle, konsolide net zarar 58,8 milyon TL olmuştur. Konsolide Konsolide (Milyon TL) 1Ç08 1Ç09 %Değişim Satış Hacmi 91,4 103,6 %13,4 Satış Gelirleri 391,4 439,3 %12,2 FAVÖK 56,9 47,2 (%17,1) Net Dönem Karı/(Zararı) (18,3) (58,8) %220,6 Satış Hacmi 2009 un birinci çeyreğinde satış hacmi 2008 in aynı dönemine göre %13,4 artarak 103,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Uluslararası operasyonların toplam satış hacmindeki payı, Pakistan ın da oransal olarak konsolide edilmesi ile 2009 un birinci çeyreği itibariyle %18,6 dan %23,8 e yükselmiştir. Net Satış Gelirleri Birinci çeyrek itibariyle konsolide satış gelirleri 2008 yılı ilk çeyreğine oranla %12,2 artarak 439,3 milyon TL ye ulaşmıştır. Toplam satış gelirlerinin %77,4 ü Türkiye operasyonlarından, %22,6 sı ise uluslararası operasyonlardan gelmektedir. Ünite kasa başına elde edilen satış gelirleri 2008 in ilk çeyreğine oranla aynı kalarak 4,24 TL olarak gerçekleşmiştir. 11

13 Brüt Kar Döviz bazlı şeker ve ambalaj malzemeleri fiyatlarındaki artış sonucu, satılan malın maliyeti %26,1 artarak 290,9 milyon TL ye çıkmıştır. Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2009 ın ilk çeyreğinde %58,9 dan %66,2 ye yükselmiştir un birinci çeyreğinde brüt kar 2008 in ilk çeyreğine göre %7,7 artarak 148,4 milyon TL ye yükselmiştir. Konsolide brüt kar marjı %41,1 den %33,8 ye düşmüştür. Faaliyet Karı 2009 un birinci çeyreğinde faaliyet giderleri uluslararası operasyonlardaki daha yüksek giderlerin etkisiyle %3,6 artarak 136,7 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet giderlerinin net satışlara olan oranı 260 baz puan düşerek aynı dönemde %31,1 olarak gerçekleşmiştir. Ünite kasa başına faaliyet gideri %8,7 azalarak 1,32 TL olmuştur yılının ilk çeyreğinde faaliyet karı 2008 in ilk çeyreğine göre %60,9 azalarak 11,5 milyon TL olmuştur. Faaliyet kar marjı 488 baz puan azalışla %2,6 ya düşmüştür. FAVÖK 2009 un birinci çeyreğinde FAVÖK %17,1 azalışla 47,2 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı, 2009 yılında bir önceki yılın aynı dönemine göre 380 baz puan azalışla %10,7 olarak gerçekleşmiştir. Net Kar 2008 nin birinci çeyreğindeki 18,3 milyon TL net zarara karşılık 2009 un birinci çeyreğinde 58,8 milyon TL net zarar elde edilmiştir. Bunda döviz bazlı alınan kredilerin yarattığı nakit çıkışı gerektirmeyen kur farkı giderleri etkili olmuştur. Türkiye Türkiye (Milyon TL) 1Ç08 1Ç09 %Değişim Satış Hacmi 74,4 78,9 %6,1 Satış Gelirleri 334,4 340,0 %1,7 FAVÖK 51,3 44,0 (%14,2) Mevcut küresel kriz, Türkiye deki makroekonomik şartları ilk çeyrek itibariyle olumsuz etkilemiştir. En son veriler GSYİH nin çift haneli seviyelerde daralacağına işaret etmektedir. Şişelenmiş su, meyve suyu ve nektar, buzlu çay, enerji ve sporcu içecekleri kapsamındaki gazsız içecekler kategorisi pozitif büyüme gösterirken gazlı içecekler ortatek haneli daralmıştır yılı ilk çeyreğinde, içime hazır olmayan çay pazarı düşük tek haneli büyüme kaydetmiştir. 12

14 Satış Hacmi 2009 un birinci çeyreğinde Türkiye deki satış hacmi, gazsız içecek ve çay satışlarının yardımıyla %6,1 artarak 78,9 milyon ünite kasa olarak gerçekleşmiştir. CCİ nin gazlı içecek satışı pazar payı kazanımları sayesinde toplam pazardaki daralmadan daha az olmuştur. Gazlı içecekler kategorisindeki satışların zayıf olması düşük tüketici harcamaları ve geçen yılın aynı çeyreğindeki satışların yüksek olması nedeniyledir yılının son çeyreğinde perakende stoklarının Ocak ayında yapılan KDV indirimi nedeniyle düşmüş olmasına bağlı olarak 2008 in ilk çeyreğinde gazlı içecek satışlarının istisnai olarak yüksek olması ve ayrıca Şubat ayında yapılan Coca-Cola Zero lansmanı 2008 in ilk çeyreğini olumlu etkilemişti. Meyve suyu ve nektar kategorisindeki satışlar Cappy nin 2009 un ilk çeyreğinde pazar payı kazanımları sayesinde sektörün üzerindedir. Şişelenmiş su ve buzlu çayda meydana gelen güçlü artışı, enerji ve sporcu içeceklerindeki pozitif büyüme oranları takip etmiştir. Net Satış Gelirleri Birinci çeyrekte Türkiye satış gelirleri %1,7 artarak 340 milyon TL ile satış hacmindeki büyüme oranının gerisinde kalmıştır. Şişelenmiş su ve çay segmentindeki satışların toplam porföydeki payının artması bunda etkili olmuştur un ilk çeyreğinde yapılan fiyat artışları enflasyon oranının biraz altında kalmıştır. Ünite kasa başına gelir daha yüksek iskonto oranları ve ürün karmasındaki değişim nedeniyle 2009 un ilk çeyreğinde %4,2 azalarak 4,31 TL olmuştur. Brüt Kar Döviz bazlı şeker ve ambalaj malzemelerinin fiyatlarındaki artış sonucu satılan malın maliyeti 2009 un birinci çeyreğinde %14,2 artarak 216,4 milyon TL ye çıkmıştır. Satılan malın maliyetinin net satışlara oranı %56,6 dan %63,6 ya yükselmiştir. Ünite kasa başına maliyet ise %7,6 artarak 2,74 TL ye yükselmiştir un birinci çeyreğinde brüt kar, daha düşük ünite kasa başına satış geliri ve artan maliyetlerden dolayı %14,7 azalarak 123,6 milyon TL olmuştur. Brüt kar marjı 700 baz puan düşüşle %36,4 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet Karı 2009 un birinci çeyreğinde pazarlama giderlerindeki azalış nedenyle faaliyet giderleri %11,4 lük bir azalışla 102,8 milyon TL ye gerilemiştir. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı aynı dönemde 448 baz puan düşüşle %30,2 ye gerilemiştir. Ünite kasa başına faaliyet gideri %16,6 azalarak 1,30 TL olmuştur. Faaliyet karı geçen yılın aynı dönemine oranla ünite kasa başına satış gelirlerinin düşmesi ve maliyetlerin artması ile %30 azalarak 20 milyon TL olmuştur. Faaliyet kar marjı 267 baz puan düşerek %5,9 olmuştur. 13

15 FAVÖK 2009 un birinci çeyreğinde FAVÖK %14,2 lik azalışla 44 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2009 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre 239 baz puan azalışla %12,9 olarak gerçekleşmiştir. Uluslararası Uluslararası (Milyon US$) 1Ç08 1Ç09 %Değişim Satış Hacmi 17,0 24,7 %45,3 Satış Gelirleri 48,4 60,6 %25,2 FAVÖK 4,5 1,5 (%66,1) Orta Asya bölgesindeki operasyonlar, birinci çeyrekte devam eden ekonomik yavaşlama ve Şubat 2009 da Kazakistan da yerel paranın %25 devalüasyona uğramasına bağlı olarak geride kalmaya devam etti. Kazak Tengesi nin devalüasyona uğramasını müteakip bu artışı fiyatlarımıza başarılı bir şekilde yansıttık. Devalüasyon Kazakistan daki satın alma gücünü olumsuz etkilerken, yavaşlayan ticari faaliyetler ve artan fiyat hassasiyeti bölgedeki satış hacmi üzerinde bir baskı oluşturmaktadır. Yavaşlayan ekonomiye rağmen, birinci çeyrekte Azerbaycan daki pazar payımızı artırmayı başardık. Karlılığı sürdürürken satış hacmini korumak için bölgede, satın alma gücüne uygun paket lansmanları ve promosyonlu kampanyalar gibi önlemler almaktayız. Orta Doğu ve Pakistan bölgesi Pakistan daki güçlü satış hacmi artışı sayesinde birinci çeyrekte iyi bir performans gösterdi. Birinci çeyrekte pazar payımız Ürdün ve Suriye de giderek artarken Ürdün deki satışlar büyük ölçüde Gazze deki savaşın ve bölgedeki ekonomik yavaşlamanın etkisiyle durgundu. Pakistan orta vadeli tahminlerimizle uyumlu bir seyir izledi. Ekonomik yavaşlamanın işaretleri görülse de, Irak taki satış artışımız da güçlüydü un ilk çeyreğinde, Pakistan da pazar payımız her ay artmaya devam etti. Pakistan da yüksek sezonda iyi konumlanmak ve soğutucu kapısı sayısını artırmak için yeni soğutucular tedarik etmeye devam etmekteyiz. Satış Hacmi Uluslararası operasyonlardaki ünite kasa satış hacmi Pakistan ın güçlü katkıları sayesinde 2009 un ilk çeyreğinde geçen seneye oranla %45,3 artarak 24,7 milyona ulaştı. Net Satış Gelirleri Net satışlar geçen senenin aynı dönemine oranla %25,2 artarak 2009 un birinci çeyreğinde 60,6 milyon ABD dolarına yükseldi. Kazakistan daki %25 devalüasyon ve ayrıca daha yüksek ünite kasa başına gelir elde eden ülkelerin toplamdaki payının düşmesi nedeniyle, ünite kasa başına net satış 2009 un ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,8 azalarak 2,45 ABD doları olmuştur. Brüt Kar Satılan malın maliyeti Pakistan ın konsolide edilmesi ve bazı hammadde ve ambalaj malzemesi fiyatlarındaki artış nedeniyle 2009 un ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı 14

16 dönemine göre %29,4 artarak 45,6 milyon ABD doları olmuştur. Satılan malın maliyetinin satış gelirlerine oranı 2008 in ilk çeyreğinde %72,9 iken 2009 un ilk çeyreğinde %75,3 e yükselmiştir un ilk çeyreğinde brüt kar bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,1 artarak 15,0 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Brüt kar marjı 242 baz puan azalarak 2009 un ilk çeyreğinde %24,7 ye gerilemiştir. Faaliyet Karı Uluslararası operasyonlardaki faaliyet giderleri, özellikle Pakistan ın konsolide edilmesi nedeniyle önceki yıla oranla %56,1 artmıştır. Faaliyet giderlerinin net satışlara oranı 2008 in ilk çeyreğinde %27,6 iken 2009 un ilk çeyreğinde %34,4 e çıkmıştır in birinci çeyreğindeki 0,4 milyon ABD doları faaliyet karı, 2009 un ilk çeyreğinde 5,6 milyon ABD doları zarara dönüşmüştür. FAVÖK 2008 in ilk çeyreğinde 4,5 milyon ABD doları olan FAVÖK, 2009 un aynı döneminde 1,5 milyon ABD doları olmuştur in ilk çeyreğinde %9,4 olan FAVÖK marjı ise, 2009 un ilk çeyreğinde %2,5 e düşmüştür. Net Borç 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 680 milyon ABD doları olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 697 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Toplam borcun sadece %16 sının vadesi 2009 da olup geriye kalan borcun vadesi arasındadır. Mevcut borcun vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi Borcun % si %16 %53 %28 %2 %1 Mevcut finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %82 si ABD doları, %13 ü ise EURO cinsindendir. 31 Aralık 2008 itibariyle 512 milyon ABD doları olan konsolide net borç rakamı, 31 Mart 2009 itibariyle 571 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Finansal Kaldıraç Oranları 1Ç Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar) %45 %42 Fin. Borç/ Sermaye Oranı %104 %93 15

17 Finansal Giderler Dağılımı Finansal Gelirler / (Giderler) (milyon TL) 1Ç09 1Ç08 Faiz geliri 5,6 2,7 Faiz gideri (-) (9,0) (9,8) Kur farkı geliri / (gideri) 7,4 3,3 Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) 0,04 0,6 Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) (75,4) (43,9) Türev işlemlerden kaynaklanan gelirler / (giderler) (0,6) 1,8 Finansal Gelirler/ (Giderler) Net (71,9) (45,2) 31 Mart 2009 itibariyle 71,9 milyon TL net finansal giderin 75,4 milyon TL si alınan kredilerden kaynaklanan gerçekleşmeyen kur farkı gideri olarak kaydedilmiş olup nakit akımına etkisi yoktur. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere, Lira dan altı sıfır atılmasını izleyen zaman zarfında yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak açıklanmıştır. Türkiye Cumhuriyeti Devleti 1 Ocak 2009 dan geçerli olmak üzere Yeni ifadesini yerel para biriminden kaldırma kararı almıştır. Bu karara bağlı olarak Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Türk Lirası dır (TL) ve geçmiş yıllara ait karşılaştırmalı rakamlar 1 YTL = 1TL prensibine dayanarak hazırlanmıştır. SPK, 9 Nisan 2008 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan Seri XI-29 no.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğinde, finansal tabloların hazırlanması ve sunumuna ilişkin muhasabe ve finansal raporlama ilkeleri setini yayımlamış ve Seri XI, 25 no.lu Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği yürürlükten kaldırmıştır. İlgili Seri XI-29 no.lu tebliğde, finansal tabloların hazırlanmasında esas olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarının (UMS/UFRS) uygulanmasının gerektiği belirtilmiştir. Ara dönem UFRS konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri XI-29 no.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne uygun olarak hazırlanmıştır. İlişikteki denetimden geçmemiş ara dönem konsolide mali tablolar Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ Şirket) ile iştiraklerinin, bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün CCİ ye transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmektedir. Şirket'in 25 Aralık 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında TCCEC nin sahibi bulunduğu Almaty CC hisselerinin %12,04 ünün, Bishkek CC hisselerinin %10 unun, Azerbaijan CC hisselerinin %9,96 sının, Turkmenistan CC hisselerinin %13,75 inin toplam 30,4 milyon USD karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir. Şirket in 27 Mayıs 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Day Investments Ltd in %25 sermaye payına sahip olduğu Turkmenistan CC hisselerinin, %12,50 sine isabet eden payın 2 milyon USD karşılığında satın alınmasına karar verilmiş olup hisse devir tescil işlemleri Ocak 2009 da tamamlanmıştır. Söz konusu 16

18 satın alımı müteakiben, 2007 yılı sonunda onaylanan TCCEC nin Turkmenistan CC de sahip olduğu hisselerin %13,75 inin alım işlemleri de Ocak 2009 da gerçekleşmiş ve CCİ nin Turkmenistan CC deki payı Ocak 2009 da %59,5 e yükselmiş ve 31 Mart 2009 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. Şirket, 25 Eylül 2008 tarihi itibariyle Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (CCBPL) in %48,99 oranında hissesini 76,9 milyon USD bedel karşılığında satın almak üzere TCCC ile hisse devir sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu hisse devir işleminin tescili neticesinde Şirket in müşterek yönetime tabi ortaklığı konumuna gelen CCBPL in %48,99 u konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir. Pakistan hariç yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların işlevsel ve raporlama para birimi ABD doları olarak belirlenmiştir. CCBPL nin işlevsel para birimi Pakistan Rupisi (PKR) raporlama para birimi ise ABD dolarıdır. Konsolide mali tablolar oluşturulurken, yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihli bilanço kalemlerinin Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi olan TL ye çevrilmesinde 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru, gelir tablosunun çevriminde ise ilgili dönemde oluşan ortalama kurlar esas alınmıştır. Aşağıda CCİ nin iştirak ve bağlı ortaklıklarının tabi olduğu konsolidasyon metodları özetlenmiştir: İştirak ve bağlı ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Metodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed Joint Stock Company Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland BV Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Joint Stock Co.s Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. Türkmenistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO B.A.E. Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Pakistan Limited Pakistan Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverage Limited Irak Oransal Konsolidasyon Syrian Soft Drink Sales and Dıstribution L.L.C. Suriye Oransal Konsolidasyon İleriye Dönük Beyanlara İlişkin Özel Durum Açıklamaları Bu bilgilendirme notu CCİ nin ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlama gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve 17

19 iyileştirme kabiliyeti, CCİ nin ham madde ve ambalaj malzemelerini makul fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası nın değerinde yaşanan dalgalanmalar ya da Türkiye deki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayınlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur. 18

20 CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Ocak - 31 Mart 2009 (bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2008 (bağımsız denetimden geçmemiş) %Değişim Satış hacmi (milyon ünite kasa) 103,6 91,4 %13,4 Satış Gelirleri (net) 439,3 391,4 %12,2 Satışların Maliyeti (290,9) (230,6) %26,1 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) 148,4 160,8 (%7,7) Faaliyet Giderleri (net) (136,7) (132,0) %3,6 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) (0,2) 0,5 n.m Faaliyet Karı/(Zararı) 11,5 29,3 (%60,9) İştirak Karı / (Zararı) 0,0 (0,1) n.m Finansman (Giderleri) / Gelirleri (net) (71,9) (45,2) %58,9 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) (60,4) (16,0) %277,2 Vergiler 0,9 (2,7) n.m Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) (59,5) (18,7) %218,0 Azınlık Payları 0,8 0,4 %93,5 Net Dönem Karı / (Zararı) (58,8) (18,3) %220,6 FAVÖK 47,2 56,9 (%17,1) (milyon TL) 31 Mart 2009 (bağımsız denetimden geçmemiş) CCI Konsolide SPK Bilanço 31 Aralık 2008 (bağımsız denetimden geçmiş) (milyon TL) 31 Mart 2009 (bağımsız denetimden geçmemiş) Kısa Vadeli Finansal 31 Aralık 2008 (bağımsız denetimden geçmiş) Nakit ve Nakit Benzerleri 211,9 254,3 Borçlar 581,5 142,2 Tic. ve İlişkili Taraflardan Ticari ve İlişkili Taraflara Alacaklar, net 249,3 202,8 Borçlar, net 148,3 157,3 Stoklar 277,8 230,9 Diğer Yükümlülükler 123,4 93,3 Diğer Dönen Varlıklar Kısa Vadeli 166,5 150,2 Yükümlülükler 853,2 392,8 Dönen Varlıklar Uzun Vadeli Finansal 905,5 838,2 Borçlar 594,6 886,7 Çalışanlara Sağlanan Özkaynak Yönetimiyle 0,0 3,9 Faydalara İlişkin Değerlenen Yat. Karşılıklar 26,4 27,9 Maddi Duran Varlıklar 1.259, ,9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Şerefiye Dahil) 448,9 399,9 Diğer Duran Varlıklar 20,1 23,4 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 30,2 31,7 Uzun Vadeli Yükümlülükler 651,2 946,3 Duran Varlıklar 1.728, ,1 Özkaynaklar 1.129, ,2 TOPLAM VARLIKLAR 2.634, ,3 TOPLAM ÖZSERMAYE VEYÜKÜMLÜLÜKLER 2.634, ,3 19

21 Türkiye Operasyonu SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Ocak - 31 Mart 2009 (bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2008 (bağımsız denetimden geçmemiş) % Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 78,9 74,4 %6,1 Satış Gelirleri (net) 340,0 334,4 %1,7 Satışların Maliyeti (216,4) (189,4) %14,2 Brüt Esas Faaliyet Karı 123,6 145,0 (%14,7) Faaliyet Giderleri (net) (102,8) (116,0) (%11,4) Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) (0,8) (0,4) %138,2 Net Esas Faaliyet Karı 20,0 28,6 (%30,0) FAVÖK 44,0 51,3 (%14,2) CCİ Uluslararası Operasyonlar SPK Gelir Tablosu (milyon US$) 1 Ocak - 31 Mart 2009 (bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 (bağımsız denetimden geçmemiş) % Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 24,7 17,0 %45,3 Satış Gelirleri (net) 60,6 48,4 %25,2 Satışların Maliyeti (45,6) (35,3) %29,4 Brüt Esas Faaliyet Karı 15,0 13,1 %14,1 Faaliyet Giderleri (net) (20,9) (13,4) %56,1 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 0,3 0,7 (%58,4) Net Esas Faaliyet Karı (5,6) 0,4 n.m FAVÖK 1,5 4,5 (%66,1) Dipnotlarla birlikte finansal tablolara adresindeki internet sitemizden ulaşabilirsiniz. 20