27 Şubat 2017 TEKNİK ANALİZ. BIST Döviz Emtia VİOP. Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf

Transkript

1 MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim KARTN ANACM ZOREN KARTN TTRAK BAGFS HDFGS KRTEK BIMAS AKSEN HALKB EGGUB NUGYO KRGYO OTKAR CIMSA DOGUB ODAS KCHOL RYGYO MGROS ANACM FENER Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı BOLUC AKCNS ISCTR 5.6 GARAN FENER MRGYO SNGYO PRKAB BMEKS TRKCM KRDMD 2.6 BIMAS -4.7 TSPOR THYAO ADANA DGATE TUPRS 2.4 ECILC -4.3 VESTL CIMSA ANELT EKGYO 1.7 PETKM -3.5 DESPC BRISA BOYP ULKER 1.4 SAHOL -3.2 ADEL İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1

2 Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 88,258 88, % NÖTR 85, % OLUMLU % 88, XU , , % NÖTR % OLUMLU % 108, XBANK , % ZAYIF % OLUMLU % X30YVADE % ZAYIF % OLUMLU % GARAN % ZAYIF % OLUMLU % HALKB % ZAYIF % OLUMLU % ISCTR % NÖTR % OLUMLU % VAKBN % OLUMLU % OLUMLU % YKBNK % NÖTR % OLUMLU % % 0.00% % 0.00% % AKCNS % ZAYIF % OLUMLU % TMSN % ZAYIF % ZAYIF % AKGRT % OLUMLU % OLUMLU % AKSA % ZAYIF % ZAYIF % AKSEN % ZAYIF % OLUMLU % ALARK % NÖTR % OLUMLU % ARCLK % ZAYIF % ZAYIF % ASELS % OLUMLU % OLUMLU % BOLUC % ZAYIF % OLUMLU % AYGAZ % ZAYIF % OLUMLU % BIMAS % ZAYIF % OLUMLU % CCOLA % NÖTR % OLUMLU % CIMSA % ZAYIF % OLUMLU % CLEBI % ZAYIF % OLUMLU % DOAS % OLUMLU % OLUMLU % BIZIM % NÖTR % OLUMLU % SODA % ZAYIF % OLUMLU % EKGYO % NÖTR % OLUMLU % Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2

3 Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI % ZAYIF % OLUMLU % EREGL % NÖTR % OLUMLU % FROTO % OLUMLU % OLUMLU % GUBRF % NÖTR % OLUMLU % IPEKE % OLUMLU % ZAYIF % ISGYO % ZAYIF % OLUMLU % KCHOL % ZAYIF % OLUMLU % KOZAA % OLUMLU % ZAYIF % KOZAL % NÖTR % OLUMLU % KRDMD % ZAYIF % OLUMLU % MGROS % NÖTR % OLUMLU % OTKAR % NÖTR % OLUMLU % PETKM % ZAYIF % OLUMLU % PGSUS % ZAYIF % OLUMLU % PRKME % ZAYIF % OLUMLU % SISE % OLUMLU % OLUMLU % ANACM % ZAYIF % OLUMLU % TAVHL % ZAYIF % OLUMLU % TCELL % OLUMLU % OLUMLU % THYAO % ZAYIF % OLUMLU % TKFEN % NÖTR % OLUMLU % TOASO % OLUMLU % OLUMLU % TRGYO % OLUMLU % OLUMLU % TRKCM % ZAYIF % OLUMLU % TTKOM % NÖTR % OLUMLU % TTRAK % ZAYIF % OLUMLU % TUPRS % OLUMLU % OLUMLU % ULKER % OLUMLU % OLUMLU % YAZIC % ZAYIF % OLUMLU % İlk sayfa için tıklayınız 3

4 BIST 100 BIST100 haftanın son gününde satıcılıydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti direncinin aşılamaması sonrasında satış baskısı bir miktar güçlenmiş durumda bandını kısa vade için güçlü destek olarak görmeye devam ediyoruz. Bu bandın aşağı kırılması durumunda zayıflama eğiliminin daha da güçlenebileceğini düşünüyoruz. Saatlik periyot için ortalamalarda giderek zayıflayan bir görüntü hakim. Bu periyotta ortalamalardaki zayıflama 10 Ocak tarihinden itibaren ilk defa belirgin seviyeye ulaşmış durumda. Dolayısıyla bandının çok kısa vadede aşılamaması baskıyı kuvvetlendirecek ve kısa periyot için satışı güçlendirecek etken olarak görülebilir. Belirttiğimiz bandın aşılması ise haftalık bazda 2013 Mayıs ayı ve 2015 Ocak ayı zirveleri de olan bandının hedeflenebileceğini düşünüyoruz destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Destekler Trend uzun vade Dirençler Trend kısa vade 85,635 88,973 Ortalamalar 87,687 89, Gün 87,980 87,115 89, Gün 82,859 86,337 90, Gün 79,643 Haftalık Bant Aylık Bant 85,447 90,241 83,208 91,446 4

5 BIST30 Şubat vadeli kontratta kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz bandı altına sarkma yaşanıyor. Yaşanan bu geri çekilmeyle kısa vadeli bir zayıflama oluştuğunu düşünüyoruz. Çok kısa vadede belirttiğimiz bant üzerine dönüş yaşanmaması durumunda satış baskısının güçlenmesi olası üzerindeki bir hareket ancak yükseliş eğilimine geri dönülmesi anlamına gelecektir /400 sonraki direnç bölgesi. Aşılması ancak seviyesine hareket sağlayabilir. Trend uzun vade Trend kısa vade Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 245, ,875 USD Aktif kontrat 173,203-44,942 Destekler Dirençler Ortalamalar Gün Gün Gün Haftalık Bant Aylık Bant

6 DÖVİZ Dolar/TL'de 3,68 seviyesi üzerine geri dönülmediği sürece kısa vadeli aşağı eğilimin korunması beklenebilir. 3,66 ve 3,72 seviyeleri direnç olarak belirtilebilir. 3,55-3,49 bandı güçlü destek bölgesi. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY EUR/TRY EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CAD USD/SEK USD/CHF AUD/USD NZD/USD

7 EMTİA Altın fiyatlarında yükseliş eğilimi korunuyor. Son işlemler 1257 civarında direnç seviyesi altı ise yeni zayıflama bölgesi olarak görülebilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1, , , , , ,271.8 Gram Altın WTI Brent Doğalgaz Gümüş Platinyum 1, , , , , ,045.6 Bakır 5, , , , , ,109.7 Mısır Buğday

8 Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P % Dow Jones 0.1% Nasdaq 0.2% DJ Trans. 0.9% Avrupa (Çevre) İspanya -0.4% İtalya -1.2% Portekiz -0.3% Yunanistan -0.6% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0.9% İngiltere -0.4% Almanya -1.2% Fransa -0.9% Gelişen Ülkeler Türkiye -1.0% Rusya -1.5% Polonya -1.6% Macaristan -2.0% Asya Çin -0.3% Japonya -0.7% Hindistan 0.2% Kore -0.2% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya -1.2% Meksika -0.3% Arjantin -2.2% Şili -0.4% Min Min Max Max Min Min Max Max 8

9 Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 20, S&P 500 ABD 2, FTSE 100 İngiltere 7, Nikkei 225 Japonya 19, Euro STOXX 50Avro Bölg. 3, DAX Almanya 11, CAC 40 Fransa 4, Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 18, IBEX 35 İspanya 9, PSI 20 Portekiz 4, ASE Yunanistan BRIC MSCI BRIC BRIC BOVESPA Brezilya 66, RTSI Rusya 1, SENSEX 30 Hindistan 28, SHANGAI Çin 3, Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 19, KOSPI G.Kore 2, PRAG Çek C WIG Polonya 58, BUX Macaristan 32, JSE TOP 40 G.Afrika 44, BIST 100 Türkiye 88, **.aa.2017 saat 7:30 itibariyle 90,000 82,500 75,000 BIST100 67,500 Aug/15Nov/15Jan/16Mar/16May/16Aug/16Oct/16Dec/16Feb/ Bankacılık Sanayi 80 Aug/15 Nov/15 Jan/16 Mar/16May/16Aug/16 Oct/16 Dec/16 Feb/ MSCI Dünya MSCI Gelişen Aug/15 Nov/15 Jan/16 Mar/16May/16Aug/16 Oct/16 Dec/16 Feb/17 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9

10 Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık ABD 5 Yıllık Yıllık Yıllık Almanya 5 Yıllık Yıllık Yıllık Italya 5 Yıllık Yıllık Yıllık Rusya 5 Yıllık Yıllık Yıllık Brezilya 5 Yıllık Yıllık Yıllık Hindistan 5 Yıllık Yıllık Yıllık Endonezya 5 Yıllık Yıllık Yıllık Turkiye 5 Yıllık Yıllık %12.0 %11.0 %10.0 %9.0 %8.0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7.0 %3.4 ABD 10Y Almanya 10Y %2.8 %2.2 %1.6 %1.0 %0.4 -%0.2 %2.8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2.3 %1.8 %1.3 %0.8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10

11 Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank Vakıfbank İş Bankası Yapı Kredi Akbank Vadeli Eurobond (Fiyat) Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 7 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD)

12 Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL Euro/TL Sepet EM Sepeti/TL JPEM/TL Dolar Endeksi EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF EUR/JPY USD/CAD EUR/CAD USD/BRL USD/RUB USD/INR USD/CNY JPM EMC Endeksi* USD/KRW 1, USD/MXN USD/PLN USD/ZAR USD/TL Sepet Kur EUR/USD Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS

13 Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* Değerli Madenler* Altın 1, Gümüş 1, Platin 1, Enerji* ABD Ham Petrol Brent Petrol Doğal Gaz Endüstriyel Metaller* Bakır 5, Alüminyum 1, Çinko 2, Nikel 10, Kurşun 2, Tarımsal Emtialar* Buğday Mısır Soya Yağı Pamuk Pirinç *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1,430 Altın (Dolar/Ons) 1,330 1,230 1,130 1, Altın TL/Gram Brent Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13

14 Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA Almanya AAAu Aaa AAA Fransa AAu Aa2 AA İngiltere AAu Aa1 AA Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB İspanya BBB+ Baa2 BBB Portekiz BB+u Ba1 BB BRIC Brezilya BB Ba2 BB Rusya BB+ Ba1 BBB Çin AA- Aa3 A Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD G.Kore AA Aa2 AA Çek C. AA- A1 A Polonya BBB+ A2 A Macaristan BBB- Baa3 BBB G. Afrika BBB- Baa2 BBB- A Invalid SecuA Invalid SecuA Invalid Secu Türkiye BBu Ba1 BB Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS

15 Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15