Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.816, , , , ,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 11 Kasım %Değ. Ybb BIST ,2-1,6% 4,8% BIST ,1-1,6% 4,9% VIOP030 Endeks 92,725-1,4% 6,0% S&P ,5-0,1% 5,9% DJI ,7 0,2% 8,2% DAX ,0 0,4% -0,7% RTS 970,2-2,4% 28,2% Parite 11 Kasım %Değ. Ybb USD/TRY 3,2570 0,3% 11,7% EUR/TRY 3,5179-0,3% 11,0% ($+ )/TRY 3,3871 0,2% 11,3% EUR/USD 1,0798-0,5% -0,6% Emtia 11 Kasım %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 44,8 0,2% -0,3% Bakır ($/ton) 5.549,0-0,9% 17,9% Altın ($/ons) 1.215,8-1,3% 14,5% Gümüş ($/ons) 17,2-1,0% 23,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) SRVGY 20% UTPYA -6% GARAN 796 MAALT 9% SELEC -5% HALKB 243 IHEVA 7% IHGZT -5% AKBNK 177 CEMAS 7% GOZDE -5% THYAO 165 EGCYH 7% EUHOL -5% ISCTR 154 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /11 8/11 9/11 10/11 11/ Güne hafif satış baskıyla seviyelerinden başlayan BİST, günün devamında da satıcılı seyrini sürdürdü. Yukarı yönlü denemelerin başarısızlıkla sonuçlanması ardından BİST, günün kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Cuma günü madencilik sektöründe artan satış baskısı ile Avrupa borsaları gün içerisindeki kazançlarını geri vererek düşüşlerle kapandı. Ayrıca sterlinin dolar karşısında hızlı yükselişi nedeniyle Londra borsası da değer kaybetti. Haftanın son işlem gününde ABD'de ise endeksler günü karışık bir görünümle tamamladı. Dow Jones endeksi Cuma gününü yeni rekor seviyede kapatırken, S&P 500 endeksi hafif düşüş kaydetti. Haftalık bazda Dow Jones endeksi %5,6 artışla Aralık 2011'den bu yana en iyi performansı göstermiş oldu. Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır. Sabah Japonya tarafında beklentilerin üzerinde gelen 3Ç16 büyümesi nedeniyle %1 in üzerinde yükseliş göze çarpıyor. Sanayi üretimi ve perakende satışlar verisi beklentilerin hafif altında kalan Çin piyasalarında ise hafif alıcılı seyir görüyoruz. Avrupa piyasalarının açılışında da alıcılı bir seyir bekleniyor. BİST tarafında güne temkinli bir başlangıç bekliyoruz. Yurt dışı piyasalarda pozitif seyirler görünse de Dolar Endeksindeki yukarı seyrin yanı sıra ABD 10 yıllıklardaki yükselişin devamına bağlı olarak BİST in satış baskısında kaldığını görebiliriz. Makro Ekonomi & Politika Merkez Bankası kredi kartı azami faiz oranlarını indirdi(=) TCMB Para Politikası Toplantısı sayısı azaltılacak Eylül de cari açık 1,68 mlr $ ile beklentinin altında gerçekleşti Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kamu mevduat faizlerine tavan uygulaması birkaç hafta içerisinde hazır olacak Kısa Kısa Şirket Haberleri: ARCLK, AVISA, EKGYO, NTHOL, THYAO Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 14 Kas. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 96,77 0,20% 0,20% 14 Kas. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 94,62 0,80% 0,70% 14 Kas. Çin 05:00 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,20% 6,10% 14 Kas. Çin 05:00 Eki. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,70% 10,70% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,00% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 0,90% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 2,60% 14 Kas. Türkiye 10:00 Eki. Tarım ÜFE- Aylık% 1,01% 14 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12-1,00% 1,60% 14 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 60,47 0,90% 1,80% 14 Kas. Avro Bölgesi 18:00 AMB Başkanı Draghi İtalya'da bir etkinliğe katılacak. 14 Kas. ABD 21:20 Fed Kaplan konuşması 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Merkez Bankası kredi kartı azami faiz oranlarını indirdi(=) Merkez Bankası, son dönemdeki ekonomik gelişmeler ve piyasa koşulları dikkate alarak, kredi kartı işlemlerinde uygulanacak azami faiz oranlarının hesaplama yöntemi değiştirdiğini duyurdu. Yeni yönteme göre kredi kartı azami faiz oranları, ihtiyaç kredisi faiz oranları ile kredi kartlarının taşıdığı ilave riskler ve maliyetler dikkate alınarak belirlenecek. Bu çerçevede, TL ve YP cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak azami faiz oranlarında indirim yapıldı. 1 Ocak 2017 tarihinden geçerli olmak üzere kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranları TL için %1,84 (önceki: %2,02) YP için %1,47 (önceki: %1,62) aylık azami gecikme faiz oranları TL için %2,34 (önceki: %2,52) YP için %1,97 (önceki: %2,12) olarak belirlendi. Yorum: Kredi kartı azami faiz oranlarında indirimin, bankaların gelirlerini bir miktar olumsuz etkileyeceğini düşünüyoruz. TCMB Para Politikası Toplantısı sayısı azaltılacak Dünya gazetesi haberine göre, Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, yeni yapılacak kanuni düzenleme ile gelişmiş ülkelerle benzer şekilde, ayda bir gerçekleştirilen Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı sayısının azaltılarak, yılda en az 8 defa yapılacağını açıkladı. Ayrıca Başbakan Yardımcısı Şimşek, ancak iç ve dış gelişmelerden kaynaklanabilecek, öngörülmeyen ve para politikasının acil bir tepki vermesini gerektirecek bir durumda Merkez Bankası Başkanının açıklanan takvim dışında kurulu olağanüstü toplantıya çağırma yetkisinin devam edeceğini söyledi. Eylül de cari açık 1,68 mlr $ ile beklentinin altında gerçekleşti 2015 yılının Eylül ayında 167 mn $ fazla veren cari işlemler hesabı, 2016 yılının aynı ayında 1,68 mlr $ açık verdi. Piyasa beklentisi 1,9 mlr $ düzeyindeydi Ocak-eylül döneminde 24,8 mlr $ olan cari açık yıllıklandırılmış bazda 32,4 mlr $ oldu. Parasal olmayan altın kaleminde, 2015 yılı Eylül ayında 520 mn $ net ihracat gerçekleşmişken, bu yılın aynı ayında 160 mn $ net ithalat kaydedilmiştir. Eylül ayında doğrudan yatırımlardan kaynaklanan net girişler (net yükümlülük artışı), bir önceki yılın aynı ayına göre 468 mn $ artarak 719 mn $ a ulaştı. Aynı ayda portföy yatırımları 1,59 mlr $ net çıkış (net yükümlülük azalışı) kaydetti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Kamu mevduat faizlerine tavan uygulaması birkaç hafta içerisinde hazır olacak Dünya gazetesi haberine göre, kamu kurumlarına ödenecek mevduat getirisi için üst limit getirilmesine ilişkin çalışmalar devam ettiği ve çalışmanın birkaç hafta içinde hazır olmasının öngörüldüğü belirtildi. Çalışma ile birlikte bankacılık sistemindeki toplam mevduatın %7'sine tekabül eden yaklaşık 90 mlr TL'lik mevduattaki faiz oranlarını aşağı çekmiş olacak. Kaynak: Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Arçelik (ARCLK): SPK, Arçelik'in bazı faaliyetlerinin yeni kurulacak şirkete devri suretiyle yapılacak kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünme işleminde hazırlanan duyuru metnine onay verdi. Avivasa Emeklilik (AVISA): Bağımsız denetimden geçmemiş verilerine göre; Şirket'in 2016 yılı Ekim ayında toplam prim üretimi (Y/Y %62,12 A/A %12,43) 29,36 mn TL olmuştur. Böylece Şirket in 2016 Ocak Ekim döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %18 artarak 249,7 mn TL (Hayat Dışı: 43,2 mn TL, Hayat: 206,4 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO) : Ekim sonu itibariyle toplamda 5,07 mlr TL (KDV Hariç) değerinde, adet bağımsız bölüm satışı gerçekleştirdiğini bildirdi. Ekim ayı içerisinde satışı gerçekleşen bağımsız bölüm sayısının 864 adet, bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değerinin ise toplam 899 mn mn TL olduğu belirtildi yılında, Ekim ayı itibarı ile, toplamda satışa esas brüt m2 büyüklüğe ulaşan bağımsız bölümlerin satışının gerçekleştirildiği açıklandı. (=) Net Holding (NTHOL): Daha önce iptal edilen NTTUR-NTHOL birleşme işlemine Yönetim Kurulunun alacağı yeni bir kararla devam edileceğini duyurdu. (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Türk Hava Yolları'nın 2016 yılı Ekim ayında toplam yolcu sayısı önceki yılın aynı dönemine göre %1,7 artış, bir önceki aya göre %7,7 düşüş göstererek 5,5 mn olmuştur. Aynı ayda yolcu sayısı yurtiçinde yıllık bazda %5,3 artarken, yurt dışında ise %1,0 düşüş kaydetti. Ekim ayında toplam Yolcu Doluluk Oranı önceki yılın aynı dönemine göre 3,1 puan azalarak %74,8 olurken, Ocak-Ekim döneminde yıllık bazda 4,0 puan düşüş ile %74,6 ya geriledi. Ekim de Toplam Arz edilen Koltuk Km (AKK) yıllık bazda %7,9 artarak 14,86 mlr'a ulaşırken, Ücretli Yolcu Km (ÜYK), önceki yılın aynı dönemine göre %4,6 artış, bir önceki aya göre %7,3 düşüş göstermiştir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 14 Kas. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 96,77 0,20% 0,20% 14 Kas. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 94,62 0,80% 0,70% 14 Kas. Çin 05:00 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,20% 6,10% 14 Kas. Çin 05:00 Eki. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,70% 10,70% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,00% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 0,90% 14 Kas. Japonya 07:30 Eyl. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 2,60% 14 Kas. Türkiye 10:00 Eki. Tarım ÜFE- Aylık% 1,01% 14 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12-1,00% 1,60% 14 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 60,47 0,90% 1,80% 14 Kas. Avro Bölgesi 18:00 AMB Başkanı Draghi İtalya'da bir etkinliğe katılacak. 14 Kas. ABD 21:20 Fed Kaplan konuşması 15 Kas. ABD 01:00 Fed Lacker konuşması 15 Kas. ABD 01:00 MSCI 1Ç17 dönemi için endeks revizyonları açıklanacak. 15 Kas. ABD 02:30 Fed Williams konuşması 15 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 83,05 0,30% 0,40% 15 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 77,97 1,70% 3,10% 15 Kas. Türkiye 10:00 Ağu. İşsizlik Oranı 64,00 10,70% 15 Kas. Fransa 10:45 Eki. TÜFE- Aylık % 72,22 0,00% 0,00% 15 Kas. Fransa 10:45 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,40% 0,40% 15 Kas. Türkiye 11:00 Eki. Bütçe Dengesi 40,00-16,9 Mlr TL 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. TÜFE- Aylık % 92,86 0,30% 0,20% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,05 1,20% 1,00% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,40% 1,50% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,30% 0,20% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 1,70% 1,20% 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Dış Ticaret Dengesi 30,23 22,9 Mlr 18,4 Mlr 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Cari Endeksi 94,92 62,30 59,50 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Beklenti Endeksi 96,61 7,90 6,20 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Zew Beklenti Endeksi 67,44 12,30 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,02 0,30% 0,30% 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Öncü 90,70 1,60% 1,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,40 0,40% 0,10% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,40-0,30% -1,10% 15 Kas. ABD 16:30 Kas. New York FED Sanayi Endeksi 82,40-2,50-6,80 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Perakende Satışlar -Aylık% 92,00 0,60% 0,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,40 0,50% 0,50% 15 Kas. ABD 17:05 Fed Tarullo konuşması 15 Kas. ABD 18:00 Eyl. İşletme Stokları 39,20 0,20% 0,20% 15 Kas. ABD 21:30 Fed Fischer konuşması 15 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması 16 Kas. ABD 11:00 Fed Bullard konuşması 16 Kas. İngiltere 12:30 Eyl. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,40% 2,30% 16 Kas. İngiltere 12:30 Eyl. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 4,90% 4,90% 16 Kas. ABD 15:00 11 Kas. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,20% 16 Kas. ABD 16:30 Eki. ÜFE - Aylık % 86,40 0,30% 0,30% 16 Kas. ABD 16:30 Eki. ÜFE - Yıllık % 68,80 1,20% 0,70% 16 Kas. ABD 17:15 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,80 0,20% 0,06% 16 Kas. ABD 17:15 Eki. Kapasite Kullanımı 62,16 75,50% 75,40% 16 Kas. ABD 18:00 Kas. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 63,00 63,00 17 Kas. ABD 01:30 Fed Harker konuşması 17 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76 0,40% 0,00% 17 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 5,40% 4,00% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. TÜFE- Aylık % 83,72 0,30% 0,40% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. TÜFE- Yıllık % 95,35 0,50% 0,40% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,80% 0,80% 17 Kas. Avro Bölgesi 15:30 Eki. ECB Toplantı Tutanakları 17 Kas. ABD 16:30 Eki. Konut Başlangıçları 89, Bin Bin 17 Kas. ABD 16:30 Eki. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,60 10,30% -9,00% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. İnşaat İzinleri 62, Bin Bin 17 Kas. ABD 16:30 Eki. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,20-2,50% 6,30% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. TÜFE- Aylık % 95,20 0,40% 0,30% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,60% 1,50% 17 Kas. ABD 16:30 12 Kas. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 17 Kas. ABD 16:30 Kas. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,20 8,00 9,70 17 Kas. ABD 18:00 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 17 Kas. ABD 20:30 Fed Brainard konuşması 18 Kas. Çin 04:30 Eki. Konut Fiyatları 18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% -0,20% 18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Yıllık % 54,24-0,90% -1,40% 18 Kas. Avro Bölgesi 11:00 AMB Başkanı Draghi'nin konuşması 18 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Cari Denge 23,26 23,6 Mlr 18 Kas. ABD 13:30 Fed Bullard konuşması 18 Kas. ABD 17:30 Fed George konuşması 18 Kas. ABD 18:00 Eki. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,10% 0,20% 18 Kas. ABD 19:00 Kas. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,80 6,00 18 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 5 / 5 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.