VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU

Transkript

1

2 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU VE PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR

3

4 İÇİNDEKİLER Sayfa No I- FONU TANITICI BİLGİLER... 1 II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER... 2 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORU IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU... 8 V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER... 9 VI- DİĞER AÇIKLAMALAR VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR VIII- İTFALAR IX- PORTFÖYE ALIŞLAR X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI... 14

5 FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: Vakıf Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu B. KURUCUNUN ÜNVANI: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. D. FON TUTARI: Fonun tutarı TL'dir. E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: Fonun toplam değeri TL'dir. F. KATILMA PAYI SAYISI: Fonun katılma payı sayısı adettir. G. FONUN KURULUŞ TARİHİ: Fon 6 Ağustos 2012 tarihinde kurulmuştur. H. FONUN SÜRESİ: Fon kurulduğu günden itibaren süresizdir. 1

6 FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. YIL SONU KATILMA PAYI FİYATI: Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 0, TL'dir. B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI: Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 0, TL'dir. C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %9,10'dur. D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %9,10'dur. E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Ters repo %5,40 SGMK %85,60 Devlet tahvil/bono %14,13 Özel sektör tahvil/bono %71,47 Mevduat %9 F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: Yıllık ortalama tedavül oranı %41,57 dir. G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Yıllık ortalama portföy devir hızı hazine bonosu için %4,53 ve devlet tahvili için %0,05 dir. H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: Portföyün ortalama vadesi 81 gündür. I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri TL'dir. J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları TL'dir. 2

7 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Net Dönüş Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) A.HİSSE SENEDİ B.BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ HAZİNE 5/17/2017 TRT170517T15 9, ,00 93, /14/2016 8, , ,30 0,20 0,18 HAZİNE 6/14/2017 TRT140617T17 8, ,00 103, /30/2016 8, , ,84 2,13 1,91 HAZİNE 6/20/2018 TRT200618T18 10, ,00 97, /30/ , , ,49 0,21 0,18 HAZİNE 7/11/2018 TRT110718T18 10, ,00 100, /30/ , , ,04 2,58 2,31 ARA GRUP TOPLAMI , ,67 4,58 ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 1/10/2017 TRSTISB , ,00 99,664 12/29/ , , ,58 0,08 0,08 FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. 6/6/2017 TRFFFKR , ,00 100,000 12/7/ , , ,78 0,84 0,75 FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. 5/23/2018 TRSFFKR , ,00 101, /25/ , , ,05 0,10 0,09 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. 6/5/2018 TRSYKFK , ,00 100, /7/ , , ,04 0,72 0,65 AK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 11/14/2018 TRSAKFKK , ,00 100,000 11/16/ , , ,25 0,49 0,44 ARA GRUP TOPLAMI , ,70 2,01 FİNANSMAN BONOSU DENİZ LEASİNG 1/6/2017 TRFDNFK , ,00 97,354 10/7/ , , ,10 1,05 0,94 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. 1/6/2017 TRFISFN , ,00 95, /16/ , , ,72 3,90 3,49 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 1/9/2017 TRQTISB , ,00 99, /29/ , , ,95 0,91 0,81 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 1/9/2017 TRQTISB , ,00 99,692 12/29/ , , ,12 0,42 0,38 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 1/10/2017 TRQTISB , ,00 99,664 12/29/ , , ,15 0,17 0,15 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 1/10/2017 TRQYKBK , ,00 95, /21/ , , ,08 1,05 0,94 GARANTI LEASING 1/13/2017 TRFGRFK , ,00 95,242 7/25/ , , ,33 1,05 0,94 FINANSBANK A.S. 1/13/2017 TRQFNBK , ,00 97, /9/ , , ,29 0,97 0,87 FİBABANKA A.S. 1/17/2017 TRQFIBA , ,00 95,028 7/25/ , , ,79 0,84 0,75 HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş 1/18/2017 TRFHALK , ,00 97,987 11/4/ , , ,10 1,05 0,94 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 1/18/2017 TRFYKYM , ,00 97, /16/ , , ,97 2,42 2,16 HALK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 1/20/2017 TRFHLFK , ,00 95, /16/ , , ,81 1,24 1,11 AKBANK T.A.S. 1/20/2017 TRQAKBK , ,00 96,747 9/9/2016 9, , ,87 1,89 1,69 DENIZ BANK A.S. 1/20/2017 TRQDZBK , ,00 97,520 10/21/2016 9, , ,22 1,05 0,94 FINANSBANK A.S. 1/20/2017 TRQFNBK , ,00 97,544 10/21/ , , ,22 2,10 1,88 3

8 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Net Dönüş Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) FİNANSMAN BONOSU FINANSBANK A.S. 1/20/2017 TRQFNBK , ,00 97,544 10/21/ , , ,22 2,10 1,88 GARANTİ FAKTORİNG 1/23/2017 TRFGRFA , ,00 94,969 7/28/ , , ,70 0,88 0,78 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1/26/2017 TRFYKYM , ,00 97, /29/ , , ,16 1,48 1,32 FİBABANKA A.S. 1/27/2017 TRQFIBA , ,00 96, /21/ , , ,86 1,10 0,98 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 1/27/2017 TRQVKFB , ,00 96,127 8/26/2016 9, , ,82 1,05 0,94 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2/6/2017 TRFYKYM , ,00 97,582 11/8/ , , ,82 0,84 0,75 VAKIF FAKTORİNG A.Ş. 2/7/2017 TRFVFAS , ,00 96,291 9/28/ , , ,00 1,04 0,93 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 2/8/2017 TRFHALK , ,00 97, /28/ , , ,83 1,26 1,12 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 2/8/2017 TRFISMD , ,00 97, /16/ , , ,90 1,88 1,68 DENIZ BANK A.S. 2/10/2017 TRQDZBK , ,00 97,334 11/4/ , , ,69 0,42 0,37 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 2/14/2017 TRQYKBK , ,00 96,536 9/28/ , , ,14 1,56 1,40 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 2/15/2017 TRFISMD , ,00 97,594 11/17/ , , ,42 0,83 0,75 FİBABANKA A.S. 2/16/2017 TRQFIBA , ,00 97,458 11/16/ , , ,64 0,50 0,45 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. 2/16/2017 TRQGRAN , ,00 97,465 11/7/2016 9, , ,83 0,83 0,75 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2/17/2017 TRFYKYM , ,00 97,544 11/18/ , , ,38 1,04 0,93 DENIZ BANK A.S. 2/17/2017 TRQDZBK , ,00 97,636 11/25/ , , ,38 1,04 0,93 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 2/17/2017 TRQVKFB , ,00 96, /12/ , , ,68 2,40 2,14 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 2/17/2017 TRQVKFB , ,00 96,556 9/30/2016 9, , ,89 2,09 1,87 ING BANK AŞ 2/22/2017 TRQINGB , ,00 97,249 11/7/ , , ,98 1,04 0,93 FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. 2/24/2017 TRFFFKR , ,00 94,86 8/29/ , , ,53 0,62 0,56 YAPI KREDİ FAKTORİNG A.Ş. 2/24/2017 TRFYAKF , ,00 95,011 8/29/ , , ,27 0,33 0,30 FİBABANKA A.S. 2/24/2017 TRQFIBA , ,00 95,055 9/2/ , , ,76 0,21 0,19 FINANSBANK A.S. 2/27/2017 TRQFNBK , ,00 97,496 11/28/ , , ,91 1,04 0,93 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 3/1/2017 TRFISMD , ,00 97,476 12/1/ , , ,05 0,42 0,37 ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3/3/2017 TRFALFK , ,00 95, /28/ , , ,50 0,59 0,53 DENİZ LEASİNG 3/3/2017 TRFDNFK , ,00 97,413 12/2/ , , ,12 0,41 0,37 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 3/3/2017 TRQVKFB , ,00 94,441 7/29/ , , ,00 3,12 2,79 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 3/3/2017 TRQVKFB , ,00 95,001 8/19/ , , ,20 1,04 0,93 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. 3/6/2017 TRFYKFK , ,00 95,08 9/9/ , , ,44 1,09 0,97 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 3/8/2017 TRFISMD , ,00 97,402 12/7/ , , ,83 1,04 0,93 T.C. ZIRAAT BANKASI 3/8/2017 TRQTCZB , ,00 97,081 11/16/ , , ,82 4,13 3,71 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3/9/2017 TRFYKYM , ,00 97,441 12/9/ , , ,09 0,62 0,56 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 3/13/2017 TRFISMD , ,00 97,457 12/14/ , , ,75 0,83 0,74 4

9 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Net Dönüş Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) FİNANSMAN BONOSU HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş 3/16/2017 TRFHALK , ,00 97,346 12/13/ , , ,40 1,03 0,92 FINANS FINANSAL KIRALAMA A.S. 3/17/2017 TRFFFKR , ,00 97,195 12/9/ , , ,70 0,83 0,74 DENİZ LEASİNG 3/17/2017 TRFDNFK , ,00 95,312 10/7/ , , ,50 1,03 0,92 DENİZ LEASİNG 3/17/2017 TRFDNFK , ,00 97,284 12/16/ , , ,44 0,83 0,74 YAPI KREDİ FAKTORİNG A.Ş. 3/20/2017 TRFYAKF , ,00 97, /28/ , , ,39 0,68 0,61 FİBABANKA A.S. 3/20/2017 TRQFIBA , ,00 95,099 9/26/ , , ,86 0,52 0,46 YAPI KREDİ FAKTORİNG A.Ş. 3/21/2017 TRFYAKF , ,00 95,3 9/26/ , , ,32 0,52 0,46 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 3/22/2017 TRFISMD , ,00 97,429 12/22/ , , ,42 0,41 0,37 AK YATIRIM 3/23/2017 TRFAKYM , ,00 97,333 12/20/ , , ,66 0,82 0,74 IS FAKTORING A.Ş 3/24/2017 TRFISFA , ,00 95,2273 9/29/ , , ,37 1,01 0,90 T.C. ZIRAAT BANKASI 3/24/2017 TRQTCZB , ,00 97,268 12/14/ , , ,16 2,06 1,85 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. 3/28/2017 TRFISFN , ,00 95,147 9/30/ , , ,25 1,33 1,19 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 3/28/2017 TRQTHAL , ,00 97,215 12/16/ , , ,11 0,82 0,74 GARANTI LEASING 4/3/2017 TRFGRFK , ,00 95,449 10/17/ , , ,83 0,97 0,87 FİBA FAKTORİNG 4/6/2017 TRFFBFK , ,00 94,799 10/10/ , , ,75 1,03 0,92 FİBABANKA A.S. 4/12/2017 TRQFIBA , ,00 95,099 10/19/ , , ,64 1,23 1,10 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 4/13/2017 TRQTEBK , ,00 95,832 11/4/ , , ,52 1,64 1,47 DENİZ LEASİNG 4/14/2017 TRFDNFK , ,00 94, /28/ , , ,46 1,03 0,93 DENIZ BANK A.S. 4/21/2017 TRQDZBK , ,00 94,957 10/21/ , , ,74 1,02 0,92 GARANTI LEASING 4/24/2017 TRFGRFK , ,00 95,285 10/27/ , , ,88 1,02 0,92 DENİZ LEASİNG 4/28/2017 TRFDNFK , ,00 95,306 11/11/ , , ,23 1,02 0,91 AK FINANSAL KIRALAMA A.Ş. 5/4/2017 TRFAKFK , ,00 95,372 11/7/ , , ,20 0,41 0,37 AK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 5/12/2017 TRFAKFK , ,00 95,33 11/16/ , , ,38 0,10 0,09 GARANTİ FAKTORİNG 5/12/2017 TRFGRFA , ,00 95,274 11/16/ , , ,24 1,43 1,28 FİBABANKA A.S. 5/15/2017 TRQFIBA , ,00 95,205 11/25/ , , ,30 2,03 1,82 GARANTI LEASING 5/16/2017 TRFGRFK , ,00 95,258 11/21/ , , ,68 1,22 1,09 ÇELİK MOTOR A.Ş. 5/18/2017 TRFCLKM , ,00 94,746 11/23/ , , ,26 0,81 0,72 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 5/18/2017 TRQTEBK , ,00 95,429 12/1/ , , ,26 0,81 0,73 GARANTI FAKTORING HIZMETLERI A.S. 5/26/2017 TRFGRFA , ,00 95,065 11/30/ , , ,17 0,40 0,36 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. 5/26/2017 TRFYKFK , ,00 95,134 12/1/ , , ,26 0,41 0,36 FİNANS FAKTORİNG 5/30/2017 TRFFINF , ,00 94,992 12/2/ , , ,80 0,20 0,18 YAPI KREDİ FAKTORİNG A.Ş. 6/2/2017 TRFYAKF , ,00 95,08 12/6/ , , ,45 0,61 0,54 TURKCELL FİNANSMAN A.Ş. 6/8/2017 TRFTCEF , ,00 95,146 12/16/ , , ,11 1,01 0,90 5

10 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Net Dönüş Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) FİNANSMAN BONOSU FİBABANKA A.S. 6/15/2017 TRQFIBA , ,00 95,039 12/23/ , , ,08 0,6 0,54 YAPI KREDI FINANSAL KIRALAMA A.O. 6/20/2017 TRFYKFK , ,00 94,881 12/23/ , , ,22 0,54 0,49 ARA GRUP TOPLAMI , ,15 79,04 GRUP TOPLAMI , ,52 85,63 KAMU KESİMİ KİRA SERTİFİKASI HAZİNE 2/14/2018 TRD140218T18 9, ,00 104, /30/ , , ,79 1,22 1,09 ARA GRUP TOPLAMI , ,79 1,09 ÖZEL SEKTÖR KİRA SERTİFİKASI KUVEYT TURK KATILIM BANKASI A.Ş. 1/11/2017 TRDKTVK , ,00 100, /9/ , , ,89 1,18 1,05 KUVEYT TURK KATILIM BANKASI A.Ş. 2/14/2017 TRDKTVK , ,00 100, /1/ , , ,59 0,87 0,77 KT KIRA SERTIFIKALARI VARLIK KIRALAMA A.Ş. 3/7/2017 TRDKTVK , , /30/ , , ,39 1,06 0,95 BEREKET VARLIK KIRALAMA AŞ 3/31/2017 TRDBRKT , ,00 102, /26/ , , ,22 0,01 0,01 ARA GRUP TOPLAMI , ,09 2,78 GRUP TOPLAMI , ,88 3,87 C. KATILMA BELGESİ D. OPSİYON İŞLEMLER E.YABANCI HİSSE F.TERS REPO HAZİNE 1/2/2017 TRT020823T11 8, ,47 8,04 12/30/ ,47 8, , ,57 HAZİNE 1/2/2017 TRT020823T11 8, ,47 8,04 12/30/ ,47 8, , ,57 GRUP TOPLAMI , ,34 1,14 6

11 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Net Dönüş Tutarı Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) G.KATILIM HESABI H.VADELİ MEVDUAT TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 1/24/ , ,26-12/20/ ,31 11, ,11 20,17 1,92 ANADOLUBANK A.S. 1/24/ , ,96-12/20/ ,60 11, ,93 23,97 2,28 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 1/24/ , ,78-12/20/ ,17 11, ,19 20,08 1,91 FINANSBANK A.S. 1/24/ , ,81-12/20/ ,86 11, ,06 21,80 2,07 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. 1/24/ , /20/ ,26 11, ,12 13,98 1,33 GRUP TOPLAMI , ,41 9,51 I.KIYMETLİ MADEN J.YABANCI TAHVİL K.BORSA PARA PİYASASI L.VARANT İŞLEMLERİ M.TEMİNAT İŞLEMLERİ N.SWAP İŞLEMLERİ O.EUROBOND REPO FON PORTFÖY DEĞERİ ,15 Borsa Sözleşme No Günlük Birim Değer 7

12 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 31 Aralık 2016 Tutar Grup Toplam TL % % Fon/ortaklık portföy değeri ,13 Hazır değerler ,05 Kasa - - Bankalar ,05 Diğer hazır değerler - - Alacaklar Takastan alacaklar - - Diğer alacaklar - - Diğer varlıklar Borçlar ( ) 100 (0,17) Takasa borçlar - - Yönetim ücreti ( ) 93 (0,16) Ödenecek vergi - - Kayda alma ücreti (26.477) 3 (0,01) Krediler - - Diğer borçlar (33.896) 4 (0,01) Toplam değer/net varlık değeri Toplam katılma payı/pay sayısı Yatırım fonları için kurucu tarafından iktisap edilen katılma payı - 8

13 YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER 1 Ocak - 31 Aralık 2016 Aracılık komisyon giderleri Saklama giderleri Fon yönetim ücretleri Denetim ücretleri Kayda alma ücreti Diğer giderler

14 DİĞER AÇIKLAMALAR A. Geçen Yıl İçinde Rüçhan Hakkı Kullanımı, Bedelsiz Pay Alımı, Temettü ve Anapara Tahsilatına İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır. B. Geçen Yıl İçinde Yatırım Fonlarına İlişkin Mevzuatta Meydana Gelen Değişme ve Hukuki İhtilaflarla İlgili Açıklamalar (i) (ii) Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK, 30 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ i (II-14.2) ile finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. 1 Temmuz 2014 tarihi itibarıyla, 19 Aralık 1996 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliğ (Seri VII, No:10) yürürlükten kaldırılmış olup, 9 Temmuz 2013 tarihli sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliğ (III-52.1) yürürlüğe girmiştir. 10

15 PORTFÖYDEN SATIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, satış detaylarına yer verilmemiştir. 11

16 İTFALAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, itfa detaylarına yer verilmemiştir. 12

17 PORTFÖYE ALIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, alış detaylarına yer verilmemiştir. 13

18 FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 1) Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası ( TCMB ) döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. 3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. 6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. 8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. 9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. 2) Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 14

19 VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

20

21

22 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)... 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU... 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER... 5 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 5 TERS REPO ALACAKLARI VE REPO BORÇLARI DİPNOT 6 ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR DİPNOT 8 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 9 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 10 FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI DİPNOT 11 HASILAT DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER DİPNOT 13 KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ DİPNOT 14 TÜREV ARAÇLAR DİPNOT 15 FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 17 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR DİPNOT 18 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR DİPNOT 19 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 20 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 23

23 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Varlıklar Dipnot referansları 31 Aralık Aralık 2015 Nakit ve nakit benzerleri Ters repo alacakları Finansal varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Diğer borçlar Toplam yükümlülükler Toplam değeri/net varlık değeri Sayfa 5 ile 22 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

24 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık Aralık 2015 Faiz gelirleri Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyet gelirleri Yönetim ücretleri 8 ( ) ( ) Saklama ücretleri 8 ( ) ( ) Denetim ücretleri 8 (15.960) (14.644) Kurul ücretleri 8 ( ) (81.650) Komisyon ve diğer işlem ücretleri 8 (94.539) ( ) Esas faaliyetlerden diğer giderler 12 (10.780) (32.864) Esas faaliyet giderleri ( ) ( ) Esas faaliyet karı/(zararı) Finansman giderleri - - Net dönem karı/(zararı) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - - Diğer kapsamlı gelir - - Toplam değerde/net varlık değerinde artış/(azalış) Sayfa 5 ile 22 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

25 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık Aralık Ocak itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri Toplam değerinde/net varlık değerinde artış Katılma payı ihraç tutarı Katılma payı iade tutarı 18 ( ) ( ) 31 Aralık itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri Sayfa 5 ile 22 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

26 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık Aralık 2015 Net dönem karı Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Faiz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Fon sermayesinde gerçekleşen değişimler İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış ile ilgili düzeltmeler Finansal varlıklardaki değişimler, net ( ) ( ) Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları ( ) ( ) Alınan faiz Alınan temettü - - Faaliyetlerde (kullanılan) net nakit ( ) ( ) B. Finansman faaliyetlerden nakit akışları: Katılma payı ihraçlarından elde edilen nakit Katılma payı iadeleri için ödenen nakit 18 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) ( ) C. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) ( ) D. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerleri (A+B+C+D) Sayfa 5 ile 22 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

27 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1 - FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER A. GENEL BİLGİLER Vakıf Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu ( Fon ), Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu'na bağlı olarak ihraç edilmiştir. Fon, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 52. ve 54. maddelerine dayanılarak ve bağlı olduğu şemsiye fonun içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla SPK'nın 10 Kasım 2015 tarihli ve sayılı iznine dayanarak 24 Kasım 2015 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğu na tescil ve 30 Kasım 2015 tarih ve 8957 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilerek kurucusu Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. olan Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono Fonu Vakıf Portföy Yönetim A.Ş.' ye devrolmuştur. Fon un SPK nın Portföy saklama hizmetine ve bu hizmette bulunacak kuruluşlara ilişkin esaslar tebliği (III-56.1) kapsamında portföy saklama hizmeti 24 Kasım 2015 tarihinden itibaren Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından verilmektedir. Fon'un devir sonrası ünvanı "Vakıf Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu" olarak değiştirilmiştir. Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Portföy Saklayıcısı ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu ve yönetici: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Nisbetiye Mah. Nisbetiye Cad. Ayyıldız İş Merkezi No:4/1 Beşiktaş/İstanbul Portföy Saklayıcısı: Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Sultan Selim Mah. Eski Büyükdere Cad. No:59 Kağıthane/İstanbul Fon un, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 1 Mart 2017 tarihinde Kurucu nun Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. B. FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ Fon toplam değerinin en az %80 i, devamlı olarak kamu ve özel sektör borçlanma araçlarına yatırılır ve portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 25 en fazla 90 gün aralığındadır. Fon yönetim stratejisi kısa vadeli faiz getirisine yatırım yapmayı aynı zamanda günlük likidite ihtiyacını karşılamayı amaçlayan yatırımcıya portföydeki varlıkları farklılaştırarak katma değer yaratmayı hedeflemektedir. Fon portföyüne vadesi hesaplanamayan yatırım araçları dahil edilemez. 5

28 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (a) Uygulanan muhasebe standartları ve TMS ye uygunluk beyanı Bu finansal tablolar SPK'nın 30 Aralık 2013 tarih ve (mükerrer) sayılı Resmi Gazete de yayımlanan seri II-14.2 No lu ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlamış olup Tebliğ çerçevesinde SPK tarafından belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") hükümlerini içeren; SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı esas alınmıştır. Bununla birlikte Fon un portföyündeki varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlerinde Tebliğ in 9. maddesinde belirtilen değerleme ilkeleri esas alınmıştır (Dipnot 2.k). Fon un finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından 30 Aralık 2013 tarihli bülten ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tabloların hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Fon içtüzüğünde belirtilen hükümlere, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Bu finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerinin dışında tarihi maliyet esasına gore hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Fon, TMS veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. a. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları, Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TFRS 11, Müşterek anlaşmalar daki değişiklik, - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, - TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, - TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. 6

29 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı) b. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler, - TMS 12 Gelir vergileri ndeki değişiklikler, - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler, - TFRS 9, Finansal araçlar, - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat, - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler, - TFRS 16 Kiralama işlemleri, - TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler, - TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller standardındaki değişiklikler, dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler 3 standardı etkilemektedir: TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır. TFRS 12 Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik. TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri, Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler KGK tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır: - TFRS 9 Finansal araçlar Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz KGK tarafından henüz yayımlanmamıştır: - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler değişiklik - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat değişiklik - TFRS 16 Kiralama İşlemleri - TMS 7 Nakit akış tabloları değişiklik - TMS 12 Gelir vergileri değişiklik - TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller dönemi yıllık iyileştirmeleri - TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar - TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler Kurucu yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Fon'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 7

30 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Fon, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 31 Aralık 2016 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. (d) Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. (e) Raporlama Para Birimi Fon un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Fon un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Fon'un 2016 yılı içerisinde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik uygulanır. Fon'un 2016 yılı içerisinde, muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve Borsa Para Piyasasından alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 17). (b) Ters repo alacakları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük Repo borçları hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle Ters repo alacakları hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir (Dipnot 5). 8

31 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Finansal varlıklar Fon, menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Fon yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Kayıtlara ilk alındıktan sonra alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülüklerdeki diğer net değişim hesabına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 9). (d) Takas alacakları ve borçları Takas alacakları kalemi altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde sattığı menkul kıymetlerden kaynaklanan alacaklar bulunmaktadır. Takas borçları kalemi altında altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde aldığı menkul kıymetlerden kaynaklanan borçlar bulunmaktadır. (e) Kur değişimin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir. (f) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. (g) Vergi karşılığı 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu nun ( GVK ) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. 9

32 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Gelir/giderin tanınması Fon menkul kıymetlerinin dönem sonu itibarıyla aşağıdaki değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar hesabına kaydedilir. Bilançoda bulunan finansal varlıkların, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Finansal varlıklar hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Finansal varlıklar hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon un muhasebe kayıtlarında bulunan Fon payları değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesaplarına aktarılır. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası ndaki ( VİOP ) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar kaleminde muhasebeleştirilmektedir. İlgili teminat tutarı ise bilançoda Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri hesabına kaydedilir. Temettü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara kaydedilir. Kurucu ya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, yıllık fon toplam değeri üzerinden kurucu ile dağıtıcı arasında imzalanan sözleşme ile belirlenen oranda Fon yönetim ücreti ödenmektedir. İlgili ücret pay fiyatı açıklama günlerinde tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde yatırımcı bilgi formunda belirlenen paylaşım oranları çerçevesinde kurucuya ve dağıtıcıya fondan ödenir. Tüm giderler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. (i) Katılma payları Katılma payları Fon'un net varlık değeri üzerinde günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık değeri/toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir. (j) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Fon'un kurucusu ve yöneticisi, Kurucu ve yöneticinin ortakları ve doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşları, Kurucu üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilir (Dipnot 4). 10

33 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (k) Uygulanan değerleme ilkeleri Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. 3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. 6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. 8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. 9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. Fon un diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, Fon un yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. E. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİN VE VARSAYIMLARI Fon'un finansal tabloları, fonun sürekliliği esasına göre hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Fon portföyündeki varlıkların değerleme ilkeleri 2.k no lu dipnotta açıklanmıştır. 11