Erdemir Grubu 2010 Yılı Üç Aylık. 06 Mayıs 2010

Transkript

1 Erdemir Grubu 2010 Yılı Üç Aylık Konsolide Mali Sonuçlar 06 Mayıs 2010

2 SORUMLULUK BEYANI Ereğliğ Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. Ş (Erdemir) gerekli görüldüğü ğ durumlardayazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 2 / 27

3 Gündem 2010 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2010 Yılı Üç Aylık Sonuçlar 3 / 27

4 AB27 ham çelik üretimi Mart 2010 da önceki yılın aynı döneminin %47 üzerinde AB27 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* AB HRC FİYATI ( USD/TON )** % % % % % % % Nis.10 Mar.03 Tem.03 Kas.03 Mar.04 Tem.04 Kas.04 Mar.05 Tem.05 Kas.05 Mar.06 Tem.06 Kas.06 Mar.07 Tem.07 Kas.07 Mar.08 Tem.08 Kas.08 Mar.09 Tem.09 Kas.09 Mar.10 Mar.03 Ağu.03 Oca.04 Haz.04 Kas.04 Nis.05 Eyl.05 Şub.06 Tem.06 Ara.06 May.07 Eki.07 Mar.08 Ağu.08 Oca.09 Haz.09 Kas.09 KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 4 / 27

5 Kasım 2009 dan itibaren ABD Ham Çelik üretimi önceki yılın üzerinde ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* KUZEY AMERİKA HRC FİYATI ( FOB USD/TON )** % % % 20% 0% -20% -40% -60% Mar.03 Tem.03 Kas.03 Mar.04 Tem.04 Kas.04 Mar.05 Tem.05 Kas.05 Mar.06 Tem.06 Kas.06 Mar.07 Tem.07 Kas.07 Mar.08 Tem.08 Kas.08 Mar.09 Tem.09 Kas.09 Mar.10 Mar.03 Ağu.03 Oca.04 Haz.04 Kas.04 Nis.05 Eyl.05 Şub.06 Tem.06 Ara.06 May.07 Eki.07 Mar.08 Ağu.08 Oca.09 Haz.09 Kas.09 Nis.10 KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 5 / 27

6 BDT deki fiyat düşüşleri Mayıs 2009 dan itibaren yükseliş trendinde BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ (Y/Y%)* BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ HRC FİYATI ( FOB USD/TON )** % 50% 40% % % 10% 0% -10% -20% -30% % Mar.03 Ağu.03 Oca.04 Haz.04 Kas.04 Nis.05 Eyl.05 Şub.06 Tem.06 Ara.06 May.07 Eki.07 Mar.08 Ağu.08 Oca.09 Haz.09 Kas.09 Nis.10-50% Mar.03 Tem.03 Kas.03 Mar.04 Tem.04 Kas.04 Mar.05 Tem.05 Kas.05 Mar.06 Tem.06 Kas.06 Mar.07 Tem.07 Kas.07 Mar.08 Tem.08 Kas.08 Mar.09 Tem.09 Kas.09 Mar.10 KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 6 / 27

7 Sıcak mamul fiyatlarında artış sürüyor USD/TON ÇİN 2.KALİTE KOK KÖMÜRÜ SPOT İHRAÇ FİYATI ÇİN LİMAN TESLİM TOZ CEVHER FİYATI CFR USD/TON USD/TON USD/TON EREĞLİ SICAK MAMUL BDT SLAB KARADENİZ USD/TON EFEKTİF FİYATI İHRAÇ FİYATI FOB BREZİLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN HAMMADDE FİYATLARI ( OCAK 2009 NİSAN 2010 ) PELET % USD/TON CEVHER % USD/TON KOK % USD/TON KAYNAK: BLOOMBERG 7 / 27

8 Nihai mamul tüketimi yılın ilk üç ayında %97 arttı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam Uzun Yassı Toplam KAYNAK: DÇÜD 8 / 27

9 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) , , , Ay Ay Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Ay Ay Toplam KAYNAK: DÇÜD 9 / 27

10 2010 yılı ilk çeyrekte geçen yıla göre otomotiv üretimi %81, otomotiv satışı ise %40 arttı OTOMOTİV ÜRETİMİ (000 ADET) OTOMOTİV SATIŞI (000 ADET) 310 % % Ç Ç Ç Ç Yurtiçi İhracat OTOMOTİV SANAYİİ KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) Ç Ç Hafif Araçlar KAYNAK: OTOMOTİV SANAYİİ DERNEĞİ 10 / 27

11 2010 yılı ilk çeyrekte geçen yıla göre beyaz eşya yurtiçi satışı %38, üretimi ise %33 arttı BEYAZ EŞYAYURTİÇİ YURTİÇİ SATIŞ MİKTARI (000 ADET) BEYAZ EŞYA İHRACAT MİKTARI (000 ADET) %38 % Ç Ç Ç Ç BEYAZ EŞYA ÜRETİM MİKTARI (000 ADET) % Ç Ç KAYNAK: BEYAZ EŞYA YAN SANAYİCİLER DERNEĞİ 11 / 27

12 2009 daki düşüşten sonra 2010 da tüm sektörlerde büyüme beklentisi SEKTÖRLERİN GELİŞİM ENDEKSİ (2000:100) ,6 282,2 271,1 269,2 285,0 305, ,4 191,2 149,9 208,8 199,9 158,4 216,3 195,8 184,2 164,4 171,2 182,88 146,3 153,8 164,8 127,3 133,7 141, (t) 2011 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv 2009 yılında tüm sektörlerde 2008 yılına göre küçülme meydana gelmiştir ve 2011 yıllarında tüm sektörlerde %5-15 oranlarında büyüme beklenmektedir. KAYNAK: TÜİK ve ERDEMİR GRUBU ANALİZİ 12 / 27

13 Ürün satış fiyatları 2010 da yükselişte Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç ç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) Nisan 2010 itibariyle BDT sıcak ihraç 715 USD, Çin spot sıcak 585 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 645 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 508 USD, 564 USD, 505 USD seviyelerindeydi. Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 Şub.10 Mar.10 Nis.10 BDT İhraç HRC Karadeniz/Baltık AB HRC Çin Spot HRC ABD İthal HR DÜNYA HRC FİYATI ERDEMİR GRUBU KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) BDT ihraç fiyatı 2009 sonunda gördüğü 415 USD dan 625 USD a yükseldi. Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Ey Ek l.08 i.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Ey Ek l.09 i.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 Şub.10 Mar.10 Nis.10 Kütük Çin İhraç Kütük BDT İhraç Karadeniz/Baltık Kütük Türkiye İhraç ERDEMİR GRUBU KAYNAK: BLOOMBERG 13 / 27

14 Gündem 2010 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2010 Yılı Üç Aylık Sonuçlar 14 / 27

15 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ Ç Ç Sıvı Çelik Üretimi i (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı/(Zararı) (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. 15 / 27

16 Sıvı çelik üretimi geçen yıla göre %19 arttı SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Ç 1Ç 16 / 27

17 2010 yılı ilk çeyreğinde üretim 1,8 milyon ton ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Soğuk Sıcak Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç 1Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam 17 / 27

18 2010 yılı ilk çeyreğinde önceki yıla göre sıcak mamul satışları %7 arttı SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Soğuk Sıcak Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç 1Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam 18 / 27

19 2010 yılı üç aylık yurtiçi satış geliri %121 arttı NET SATIŞ GELİRLERİ (MİLYON TL ) Ç 1Ç Yurtiçi İhracat Toplam 19 / 27

20 2010 yılının ilk çeyreğinde Otomotiv/Yan Sanayi ve Ev Aletleri sektörlerinde artış YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI ( %) YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI ( %) 5% 6% 6% 9% 10% 34% 6% 20% 1% 1% 7% 5% 2% %93 %7 58% 16% 14% Boru ve Profil Sanayi Tüccarlar Ambalaj Sanayi Ev Aletleri Çelik Servis Merkezleri Otomotiv ve Yan Sanayi Isıtma Ekipmanları Diğer AB İsrail Ukrayna Ürdün Brezilya Tunus Lübnan Diğer UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI ( %) UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI ( %) 2% 6% 17% 3%5% 3% 7% 41% 11% %81 %19 30% 14% 20% 18% 23% Debar Üreticileri Profil Üreticileri Mısır İsrail Ticari Kaliteler Yüksek Karbon Kaliteleri Tunus Fas Özel Kaliteler Diğer İran Lübnan Irak Diğer 20 / 27

21 2010 yılı 1. çeyrek ortalama yassı mamul satış fiyatımız 639 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 496 USD/ton USD/TON Ereğli Yassı Satış Fiyatı Ereğli Yassı Satış Maliyeti Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 Şub.10 Mar.10 USD/TON İskenderun Kütük Satış Fiyatı İskenderun Kütük Satış Maliyeti Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 Şub.10 Mar.10 Mart 2010 da ortalama yassı mamul satış fiyatımız Mart 2009 a göre %28 arttı ilk çeyrekte ortalama yassı mamul satış fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %30 arttı. 21 / 27

22 Net kar, 2010 yılı ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %202 arttı FAVÖK ( MİLYON TL ) ,0% ,2% 18,3% ,9% 382 7,3% ,4% 20,5% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% ,0% Ç 1Ç FAVÖK FAVÖK Marjı NET KAR/(ZARAR) ( MİLYON TL ) 7,5% 10,6% ,2% ,1% 228 3,3% ,4% Ç 1Ç 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% 50% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı 22 / 27

23 Toplam finansal borçlarımız 2008 yılına göre %12 azaldı FİNANSAL BORÇLAR ( MİLYON USD ) U.V. Mali Borçların K.V. Kısmı K.V. Mali Borçlar U.V. Mali Borçlar Hazır Değerler FİNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MİLYON USD ) Ç Sonrası 23 / 27

24 İlk çeyrekte sabit maliyetler son yılların en düşük seviyesinde (MİLYON USD ) Toplam = Toplam = Toplam = Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Sabit Maliyet Değişken Maliyet 24 / 27

25 Yassı üründe 2010 yılında sabit ve değişken maliyetler azalışta YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider 25 / 27

26 2010 yılında toplam 148 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır (MUSD) Sonrası İskenderun k d Yatırımları Ereğli Yatırımları 2010 yılı 1. çeyrek itibariyle tamamlanan yatırım harcamaları 3,0 milyar USD, tamamlanacak yatırımlar 0,8 milyar USD dir. 26 / 27

27 Gönüllü işten ayrılma ve emekliliğin de katkısıyla personel sayısı 2007 ye göre %13 azaldı PERSONEL SAYISI Mart 27 / 27

28 S&C