Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC503 Finansal Piyasalar

Transkript

1 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC503 Finansal Piyasalar Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Finansal Piyasaların işleyişini incelemek; bu piyasalarda değerlemelerin nasıl yapıldığını, denge noktalarının nasıl oluştuğunu görmek. Faiz Oranı Finansal Araç Piyasaları Mishkin, "The Economics of money, banking and financial markets", Pearson Ed.

2 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Finansal sistem 2 Faiz Kavramı ve " Bugünkü Değer" 3 Faiz Kavramı ve "Bugünkü değer": uygulama 4 Faizlerin Belirlenmesi: arz-talep analizi, bölünmüş piyasalar varsayımı, likidite tercihi teorisi 5 Faizlerin vade yapısı: getiri eğrileri, risk premium 6 Döviz piyasaları 7 Ara Sınav 8 Hisse Senedi Piyasaları 9 Tahvil piyasaları 10 Uygulama: Hisse senedi ve tahvil piyasaları 11 Türev piyasalar: forwards, futures 12 Türev piyasalar (devam): options, swaps, varrants 13 Türev piyasalar: uygulama 14 Uluslararası finansal piyasalar

3 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC503 Finansal Piyasalar Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Finansal Piyasaların işleyişini incelemek; bu piyasalarda değerlemelerin nasıl yapıldığını, denge noktalarının nasıl oluştuğunu görmek. Faiz Oranı Finansal Araç Piyasaları Mishkin, "The Economics of money, banking and financial markets", Pearson Ed.

4 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Finansal sistem 2 Faiz Kavramı ve " Bugünkü Değer" 3 Faiz Kavramı ve "Bugünkü değer": uygulama 4 Faizlerin Belirlenmesi: arz-talep analizi, bölünmüş piyasalar varsayımı, likidite tercihi teorisi 5 Faizlerin vade yapısı: getiri eğrileri, risk premium 6 Döviz piyasaları 7 Ara Sınav 8 Hisse Senedi Piyasaları 9 Tahvil piyasaları 10 Uygulama: Hisse senedi ve tahvil piyasaları 11 Türev piyasalar: forwards, futures 12 Türev piyasalar (devam): options, swaps, varrants 13 Türev piyasalar: uygulama 14 Uluslararası finansal piyasalar

5 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC501 Mikroekonomi Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Ders, ekonomi ve finans öğrencilerinin, mikroekonomik birimlerin belirsizlik, stratejik etkileşim ve asimetrik bilgi altında davranışlarını ve dengeyi incelemesini amaçlamaktadır. Ders, lisanstaki tek kişili karar alma problemini farklı boyutlara taşıyarak geliştirir. Öncelikle stratejik etkileşim, ardından belirsizlik ve bilgi asimetrisi şartlarında bireylerin davranışları ele alınır ve denge tanımlanır.

6 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Oyun teorisine giriş ve örnekler 2 Dominans-Eliminasyon yoluyla denge-örnekler 3 Nash dengesi-örnekler-karşılaştırma 4 Belirsizlik-Beklenen fayda teorisi-örnek ve aksiyomlar 5 Sigorta talebi-sigorta piyasasında denge 6 Sigorta piyasası mekanizmaları 7 Asimetrik bilgi-farklı risk seviyeleri durumunda sigorta piyasası dengesi 8 Asimetri bilgi-sinyal modeli 9 Eğitim-Beşeri sermaye modeli-sinyal modeli 10 Ağ dışsallıkları 11 Rekabet ve piyasa yapıları 12 Sunum 13 Sunum 14

7 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC501 Mikroekonomi Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Ders, ekonomi ve finans öğrencilerinin, mikroekonomik birimlerin belirsizlik, stratejik etkileşim ve asimetrik bilgi altında davranışlarını ve dengeyi incelemesini amaçlamaktadır. Ders, lisanstaki tek kişili karar alma problemini farklı boyutlara taşıyarak geliştirir. Öncelikle stratejik etkileşim, ardından belirsizlik ve bilgi asimetrisi şartlarında bireylerin davranışları ele alınır ve denge tanımlanır.

8 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Oyun teorisine giriş ve örnekler 2 Dominans-Eliminasyon yoluyla denge-örnekler 3 Nash dengesi-örnekler-karşılaştırma 4 Belirsizlik-Beklenen fayda teorisi-örnek ve aksiyomlar 5 Sigorta talebi-sigorta piyasasında denge 6 Sigorta piyasası mekanizmaları 7 Asimetrik bilgi-farklı risk seviyeleri durumunda sigorta piyasası dengesi 8 Asimetri bilgi-sinyal modeli 9 Eğitim-Beşeri sermaye modeli-sinyal modeli 10 Ağ dışsallıkları 11 Rekabet ve piyasa yapıları 12 Sunum 13 Sunum 14

9 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 507 Ekonomi ve Finansta Sayısal Yöntemler Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans Finans ve iktisatta gerekli temel hesap bilgileri türev ve integral

10 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Kümeler 2 Fonksiyonlar 3 Fonksiyonlar 4 Limit 5 Limit 6 Türev 7 Türev 8 Türev 9 Türev Uygulamaları 10 Türev Uygulamaları 11 Türev Uygulamaları 12 İntegral 13 İntegral 14 ntegral uygulamaları

11 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 507 Ekonomi ve Finansta Sayısal Yöntemler Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans Finans ve iktisatta gerekli temel hesap bilgileri türev ve integral

12 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Kümeler 2 Fonksiyonlar 3 Fonksiyonlar 4 Limit 5 Limit 6 Türev 7 Türev 8 Türev 9 Türev Uygulamaları 10 Türev Uygulamaları 11 Türev Uygulamaları 12 İntegral 13 İntegral 14 ntegral uygulamaları

13 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC509 İstatistik ve Ekonometri Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans

14 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları

15 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC509 İstatistik ve Ekonometri Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans

16 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları

17 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 513 Kaos ve Finans Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans Öğrencide zaman serisi ve kaos mefhumlarını oluşturmak ve finans verileri üzerine tatbiki analizi Yüksek istatistiki ve ekonometrik analiz teorisi ve pratiği Johansen, S. (1991) Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in gaussian vector autoregressive models. Econometrica, 59, p Johansen, S., Juselius, K. (1991) Testing structural hypotheses in a multivariate cointegration analysis of the PPP and the UIP for UK. Journal of Econometrics, 53, p Kahneman, D., Slovic, P., Tversky, A. (1982). Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases. New York: Cambridge University Press. Kantz, H. (1994) A robust method to estimate the maximal Lyapunov exponent of a time series, Physics Letters A 185, Kantz, H., Schreiber T.(1997) Nonlinear time series analysis. Cambridge, UK: Cambridge University Press. Karanfil, F., Ozkaya, A. (2007). Estimation of real GDP and unrecorded economy in Turkey based on environmental data. Energy Policy 35 (10), Grassberger, P., Procaccia, I. (1983a). Characterization of strange attractors. Phy. Rev. Let., 50: Grassberger, P., Procaccia, I. (1983b.) Estimation of the Kolmogorov entropy from a chaotic signal. Phys Rev [A] 29: Rosenstein, M.T., Collins, J.J., De Luca, C.J. (1993) A practical method for calculating largest Lyapunov exponents from small data sets, Physica D 65, Sachs, J.D. (1984) Theoretical issues in international borrowing. Princeton Studies in International Finance, vol. 54. Department of Economics, Princeton University, Princeton. Said, S.E., Dickey, D.A. (1984) Testing for unit roots in autoregressive moving average models of unknown order. Biometrica, 71, p Takens, F. (1981) Detecting strange attractors in turbulence. In: Dynamical systems and turbulence. Berlin: Springer; p Wolf, A., Swift, J.B., Swinney, H.L., Vastano, J.A. (1985) Determining Lyapunov Exponents from a time series, Physica D 16, World Bank (2000, September). Turkey Country economic memorandum Structural reforms for sustainable Growth (Vols. I and II) (Report No.20657TU), Washington, DC.

18 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Dinamik ekonomik modellerin sistem teorisi açısından eleştirisi 2 Verimli pazar hipotezi ve sayısal eleştirisi 3 Zaman serisi analizi ve modellemesine giriş ve lineer zaman serileri 4 Lineer olmayan zaman serileri 5 Kaos teorisine metodolojik bir yaklaşım 6 Takens teoremi ve Rekürans grafikleri 7 Faz uzayı yapılandırması ve analizi 8 İlk koşullara hassas bağlılık ve Lyapunov katsayısı 9 Belli başlı dünya borsalarının kaotik davranışları 10 Belli başlı dünya borsalarının kaotik davranışları 11 Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları 12 Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları 13 Finansal krizler ve kaos 14

19 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 513 Kaos ve Finans Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans Öğrencide zaman serisi ve kaos mefhumlarını oluşturmak ve finans verileri üzerine tatbiki analizi Yüksek istatistiki ve ekonometrik analiz teorisi ve pratiği Johansen, S. (1991) Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in gaussian vector autoregressive models. Econometrica, 59, p Johansen, S., Juselius, K. (1991) Testing structural hypotheses in a multivariate cointegration analysis of the PPP and the UIP for UK. Journal of Econometrics, 53, p Kahneman, D., Slovic, P., Tversky, A. (1982). Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases. New York: Cambridge University Press. Kantz, H. (1994) A robust method to estimate the maximal Lyapunov exponent of a time series, Physics Letters A 185, Kantz, H., Schreiber T.(1997) Nonlinear time series analysis. Cambridge, UK: Cambridge University Press. Karanfil, F., Ozkaya, A. (2007). Estimation of real GDP and unrecorded economy in Turkey based on environmental data. Energy Policy 35 (10), Grassberger, P., Procaccia, I. (1983a). Characterization of strange attractors. Phy. Rev. Let., 50: Grassberger, P., Procaccia, I. (1983b.) Estimation of the Kolmogorov entropy from a chaotic signal. Phys Rev [A] 29: Rosenstein, M.T., Collins, J.J., De Luca, C.J. (1993) A practical method for calculating largest Lyapunov exponents from small data sets, Physica D 65, Sachs, J.D. (1984) Theoretical issues in international borrowing. Princeton Studies in International Finance, vol. 54. Department of Economics, Princeton University, Princeton. Said, S.E., Dickey, D.A. (1984) Testing for unit roots in autoregressive moving average models of unknown order. Biometrica, 71, p Takens, F. (1981) Detecting strange attractors in turbulence. In: Dynamical systems and turbulence. Berlin: Springer; p Wolf, A., Swift, J.B., Swinney, H.L., Vastano, J.A. (1985) Determining Lyapunov Exponents from a time series, Physica D 16, World Bank (2000, September). Turkey Country economic memorandum Structural reforms for sustainable Growth (Vols. I and II) (Report No.20657TU), Washington, DC.

20 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Dinamik ekonomik modellerin sistem teorisi açısından eleştirisi 2 Verimli pazar hipotezi ve sayısal eleştirisi 3 Zaman serisi analizi ve modellemesine giriş ve lineer zaman serileri 4 Lineer olmayan zaman serileri 5 Kaos teorisine metodolojik bir yaklaşım 6 Takens teoremi ve Rekürans grafikleri 7 Faz uzayı yapılandırması ve analizi 8 İlk koşullara hassas bağlılık ve Lyapunov katsayısı 9 Belli başlı dünya borsalarının kaotik davranışları 10 Belli başlı dünya borsalarının kaotik davranışları 11 Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları 12 Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları 13 Finansal krizler ve kaos 14

21 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 511 Para ve Finansal Sistem Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans para politikasını etkileyen değişkenleri incelemek ve Türkiye'de ve belli başlı ülkelerde uygulanan politikaları açıklamak Ders öncelikle para arzı ve talebi, döviz kuru, faiz oranı gibi para politikası açısından önemli değişkenleri inceler ve açıklar. Daha sonra para politikası uygulamalarını tarihsel olarak aktarır. Ardından güncel uygulamaları analiz eder. Money, banking and financial markets (Frederic Mishkin), Parasal iktisat (Fatih Özatay), Para banka ve finansal piyasalar (İlker Parasız)

22 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 1.Bölüm: Paranın işlevi ve parasal ekonom 2 2. Bölüm: Paranın yansızlığı 3 3. Bölüm: Para arzı, çeşitli parasal büyüklükler 4 3. Bölüm: finansal sistemin çerçevesi 5 4. Bölüm: Para Talebi 6 5. Bölüm: Faiz oranı 7 5. Bölüm: risk ve faiz 8 vize sınavı 9 6. Bölüm: Döviz kuru teorileri Bölüm: Çeşitli para politikası uygulamaları : para arzı kontrolü Bölüm: Çeşitli para politikası uygulamaları :Döviz kuru kontrolü, enflasyon hedeflemesi Bölüm: Para politikasının araçları Bölüm: Türkiye de ve dünyada yeni para politikası deneyimleri Bölüm: Türkiye de ve dünyada yeni para politikası deneyimleri

23 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 511 Para ve Finansal Sistem Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans para politikasını etkileyen değişkenleri incelemek ve Türkiye'de ve belli başlı ülkelerde uygulanan politikaları açıklamak Ders öncelikle para arzı ve talebi, döviz kuru, faiz oranı gibi para politikası açısından önemli değişkenleri inceler ve açıklar. Daha sonra para politikası uygulamalarını tarihsel olarak aktarır. Ardından güncel uygulamaları analiz eder. Money, banking and financial markets (Frederic Mishkin), Parasal iktisat (Fatih Özatay), Para banka ve finansal piyasalar (İlker Parasız)

24 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 1.Bölüm: Paranın işlevi ve parasal ekonom 2 2. Bölüm: Paranın yansızlığı 3 3. Bölüm: Para arzı, çeşitli parasal büyüklükler 4 3. Bölüm: finansal sistemin çerçevesi 5 4. Bölüm: Para Talebi 6 5. Bölüm: Faiz oranı 7 5. Bölüm: risk ve faiz 8 vize sınavı 9 6. Bölüm: Döviz kuru teorileri Bölüm: Çeşitli para politikası uygulamaları : para arzı kontrolü Bölüm: Çeşitli para politikası uygulamaları :Döviz kuru kontrolü, enflasyon hedeflemesi Bölüm: Para politikasının araçları Bölüm: Türkiye de ve dünyada yeni para politikası deneyimleri Bölüm: Türkiye de ve dünyada yeni para politikası deneyimleri

25 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 508 Türev Piyasaları Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Ders, öncelikle matlab altyapısı sağlayarak öğrencilerin türev fiyatlama konusunda hesaba dayalı metodları kullanmalarına yardımcı olacaktır. Ders, matlab programının kullanımını gerektirdiği için, dersin ilk yarısında programın kullanımı öğretilir. Dersin ikinci yarısında, matlab programı ile desteklenerek türev fiyatlama modeline uygun hesaplama teknikleriyle geçiş yapılır.

26 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Matlab'a giriş-temel kavramlar-değişkenler-matris, vektör ve seriler 2 Temel kavramlar-değişkenler 3 Looplar-Fonksiyonlar 4 Input-Output 5 Grafikler 6 Lineer cebir 7 Çözüm-Optimizasyon 8 Opsiyonlar 9 Opsiyon değerlemeye giriş 10 Rastsal değişkenler-simülasyon 11 Aktif fiyat hareketleri 12 Aktif fiyat modeli I 13 Aktif fiyat modeli II 14

27 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 510 Finansal Krizler ve Yönetimi Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans Finansal krizlerin çeşitlerini incelemek ve farklı koşullarda nasıl meydana geldiklerini anlamak. Sermaye hareketleri ve küresel dengesizliklerinin finansal piyasaları ile etkileşimini, ulusal ve uluslararası iktisadi koşullar ve kurumsal düzenlemeler çerçevesinde incelemek. - Tarihsel olarak finansal krizlerin gelişimi - Finansal kriz çeşitleri ve mekanizmaları - Sermaye hareketleri ve kontrolleri - Küresel dengesizlikler

28 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Giriş 2 Finansal krizlerin tarihsel gelişimi (1) 3 Finansal krizlerin tarihsel gelişimi (2) 4 Finansal krizlerin tarihsel gelişimi (3) 5 Finansal krizler - belgesel 6 Temel finansal kriz mekanizmaları /2009 Küresel finansal kriz 8 Vize 9 Avrupa'da borç krizleri 10 Küresel dengesizlikler 11 Sermaye hareketleri ve kontrolleri 12 Uluslararası rezervler ve iktisat politikaları 13 Türkiye'de finansal krizler 14 Sonuç tespitleri ve tartışma

29 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 506 Finansal Ekonometri Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans Ekonometrik yöntemlerin finansal alanda uygulanması ve finansal modellemeler yapmak. Doğrusal Ekonometrik Modeller Zaman serileri analizi Yapısal kırılma ARCH-GARCH modelleri Wooldridge, "Introduction to econometrics".

30 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları 1 Finansal Ekonometriye Giriş 2 Doğrusal Modellerde OLS yöntemi 3 Gauss Markov Teoremi ve Varsayım testleri: Dizi testi, otokorelasyon testleri, varyans eşitliği testi 4 Varsayım Testleri (devam) 5 Stata Uygulaması 6 Zaman serileri analizi: grafiksel analiz, korelogram analizi, birim kök testleri 7 Stata Uygulaması 8 Ödev sunumu 9 Ödev sunumu 10 Yapısal Kırılma: Kukla değişkenlerle yapısal kırılma modellemesi 11 Yapısal Kırılma: Chow testi, Cusum ve Cusum-Square testleri 12 Stata Uygulaması 13 Heterosedastik modeller: ARCH-GARCH modelleri 14 Stata Uygulaması

31 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 514 Finans Piyasalarında Karar Alma Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans

32 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları

33 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 502 Finans Teorisi Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Zorunlu Yüksek Lisans

34 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları

35 İçerik Ders Kodu Dersin Adı Yarıyıl Teori Uygulama Lab Kredisi AKTS EC 516 Uluslararası Finansal Sistemler Ön Koşul Derse Kabul Koşulları Dersin Dili Türü Dersin Düzeyi Dersin Amacı İçerik Kaynaklar Türkçe Seçmeli Yüksek Lisans

36 Teori Konu Başlıkları Hafta Konu Başlıkları