OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 31 MART 2004 TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN ÖZET KONSOLDE MAL TABLOLAR

Transkript

1 OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 31 MART TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN ÖZET KONSOLDE MAL TABLOLAR

2 BAIMSIZ DENETÇ SINIRLI DENETM RAPORU OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. Yönetim Kurulu na 1. Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. ( irket ) 31 Mart tarihi itibariyle hazırlanan özet bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait özet gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tablolarını incelemi bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar 31 Mart tarihi itibariyle Türk Lirasının satın alma gücüyle ifade edilmitir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. 2. ncelememiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen sınırlı denetim ilkelerine uygun olarak yapılmıtır. Sınırlı denetim, esas olarak olarak özet mali tabloların hazırlanıındaki sistemi anlamaya yönelik olarak irket personelinden elde edilen mali ve muhasebe bilgilerinin deerlendirilmesini ve bunlar üzerinde uygulanan analitik incelemeleri kapsayan çalımaları içermektedir. Ara mali tablolar üzerinde yapılan sınırlı denetim çalımalarının kapsamı, mali tabloların bütünü üzerinde bir görü oluturmak amacı ile genel kabul görmü denetim ilkelerine göre yapılan tam kapsamlı denetim çalımalarına oranla oldukça sınırlı tutulmutur. Bu nedenle, tam kapsamlı bir denetçi görüü beyan etmemekteyiz. 3. irket in 1 Ocak - 31 Aralık 2003 dönemine ait mali tablolarının denetimi baka bir baımsız denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart tarihli baımsız denetim raporunda olumlu görüe yer verilmitir. 4. irket in 31 Mart 2003 dönemine ait mali tabloları hazırlanmamı ve baımsız sınırlı denetime tabi tutulmamıtır. Bu sebeple ekli özet mali tablolarda özet gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tabloları karılatırmalı olarak verilememitir. 5. Türkiye de ilk defa 5024 sayılı Kanun ile 1 Ocak tarihinden itibaren kurumlar vergisi hesaplamasında uygulamaya giren enflasyon muhasebesinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanmı mali tablolarda yer alan ertelenmi vergi hesabına etkileri, irket tarafından ilk olarak 31 Aralık 2003 tarihli bilançoda ve bu tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunda dikkate alınmıtır. lk uygulama sırasında Kanun un yorumundan kaynaklanan farklar 31 Aralık 2003 tarihli mali tabloların kamuya açıklanmalarından sonra ortaya çıkarılabilmitir. irket yönetimi bu farkı yılında dönemsellik ilkesine göre muhabeletirme karar almı, dolayısıyla 31 Mart tarihinde sonra eren üç aylık dönemde bu farkın 640,737 nı gelir kaydetmitir. 31 Mart tarihi itibariyle henüz gelir yazılmamı olan fark 1,922,211 dır ve yılının sonuna kadar muhasebeletirilecektir.

3 6. Sınırlı inceleme çalımalarımıza göre, ekli özet mali tabloların, yukarıdaki paragrafta açıklandıı gibi karılatırılmalı olarak sunulmaması ve 5. paragrafta belirtilen dönemsellik hususu dıında, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olmadıına ilikin önemli herhangi bir hususa rastlanmamıtır. DENETM SERBEST MAL MÜAVRLK A.. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ömer Tanrıöver Sorumlu Ortak Ba Denetçi stanbul, 31 Mayıs

4 31 MART VE 31 ARALIK 2003 TARHLER TBARYLE ÖZET BLANÇOLAR DÖNEN VARLIKLAR 31 Mart 31 Aralık 2003 Kasa ve bankalar 9,135,804 4,326,960 Satılmaya hazır finansal varlıklar 4,061,262 3,229,498 Ticari alacaklar (net) 25,872,967 29,623,292 likili irketlerden alacaklar 2,306,972 2,486,981 Stoklar 14,762,356 16,139,535 Dier alacaklar ve dönen varlıklar 1,625, ,094 Dönen Varlıklar Toplamı 57,764,507 56,508,360 DURAN VARLIKLAR Finansal duran varlıklar 3,726,758 3,690,013 Maddi duran varlıklar (net) 68,370,137 70,757,871 Maddi olmayan duran varlıklar (net) 193, ,678 Dier alacaklar ve duran varlıklar Duran Varlıklar Toplamı 72,291,348 74,679,521 AKTF (VARLIKLAR) TOPLAMI 130,055, ,187,881 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

5 31 MART VE 31 ARALIK 2003 TARHLER TBARYLE ÖZET BLANÇOLAR KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR 31 Mart 31 Aralık 2003 Kısa vadeli mali borçlar 335,591 1,599,523 Ticari borçlar 3,960,198 5,102,366 likili irketlere borçlar 1,661, ,737 Dier borçlar ve gider tahakkukları 3,272,308 2,122,331 Ödenecek kurumlar vergisi 930,862 1,057,407 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 10,160,762 10,306,364 UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR Dier uzun vadeli borçlar Kıdem tazminatı karılıı 3,349,942 3,459,660 Ertelenmi vergi yükümlülüü 504,119 2,191,955 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 3,854,494 5,652,436 TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER - - ÖZKAYNAKLAR Sermaye 122,632, ,632,625 Dier sermaye yedekleri 59,533,982 59,533,982 Emisyon primi 368, ,247 Birikmi zararlar (66,494,255) (67,305,773) Özkaynaklar Toplamı 116,040, ,229,081 PASF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 130,055, ,187,881 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

6 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET GELR TABLOSU Net satılar 37,277,855 Satıların maliyeti (29,333,773) Brüt kar 7,944,082 Faaliyet giderleri (6,387,279) Faaliyet karı 1,556,803 Finansman gelirleri (net) 547,380 tiraklerden karlar 36,745 Dier giderler (net) (235,314) Vergi ve parasal kayıp öncesi kar 1,905,614 Vergi 623,124 Vergi sonrası ve parasal kayıp öncesi kar 2,528,738 Parasal kayıp (1,717,220) Net kar 811,518 Beheri 500 TL nominal deerli hisselerin Aırlıklı ortalama adedi 65,205,000,000 Hisse baına kar (TL) 12 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

7 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET ÖZKAYNAK DEM TABLOSU Dier Sermaye sermaye yedekleri Emisyon Primi Birikmi Zarar Toplam 1 Ocak tarihi itibariyle bakiye 122,632,625 59,533, ,247 (67,305,773) 115,229,081 Net dönem karı , , Mart tarihi itibariyle bakiye 122,632,625 59,533, ,247 (66,494,255) 116,040,599 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

8 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET NAKT AKIM TABLOSU LETME FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Net dönem karı 811,518 Net dönem karını iletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 2,400,286 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 75,107 Kıdem tazminatı karılıı (109,718) üpheli alacak karılıı (169,093) Gider karılıkları 1,454,945 tiraklerden karlar (36,745) Maddi duran varlık satı karı 202,054 Parasal kazanç ile netletirilmi vergi karılıı (756,974) letme sermayesindeki deiim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 3,871,380 letme sermayesinde gerçekleen deiimler 4,342,661 Faaliyetlerden elde edilen nakit 8,214,041 Ödenen vergiler (1,057,408) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit 7,156,633 YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki deiim (net) (831,764) Maddi duran varlık alımları (282,831) Maddi olmayan duran varlık alımları (37,980) Maddi duran varlık satıından elde edilen nakit 68,229 Dier yatırım faaliyetlerinde gerçekleen deiim 491 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (1,083,855) FNANSMAN FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Dönem içinde yeni alınan mali borçlardaki 335,591 Mali borçların geri ödemeleri (1,599,525) Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit (1,263,934) KASA VE BANKALARDAK NET DEM 4,808,844 DÖNEM BAI KASA VE BANKALAR 4,326,960 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR 9,135,804 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 5

9 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 1. HAZIRLANMA ESASLARI 31 Mart dönemine ait ara mali tablolar Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan yıllık mali tablolarında açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Bu sebeple ara mali tablolar 2003 yılına ait yıllık mali tablolar dikkate alınarak incelenmelidir. 30 Aralık 2003 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile 1 Ocak tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını esas alan vergi mevzuatı yürürlüe girmitir. Kanun a göre Toptan Eya Fiyat Endeksindeki (TEFE) artıın, son 36 ayda %100 den ve son 12 ayda %10 dan yüksek olması halinde kurumlar vergisi matrahı enflasyon muhasebesi düzeltmesini de dikkate alacak ekilde hesaplanacaktır. Bu oranların gerçekleip gerçeklemedii hususuna üçer aylık geçici vergi dönemleri sonlarında bakılacak ve yıl içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli olması halinde, bu düzeltme tüm yıl için, ve geriye yönelik olarak önceki geçici vergi dönemleri dahil uygulanacaktır. 31 Mart tarihi itibariyle son 36 aylık fiyat endeksi artıı %159,05 ve son 12 ay için %7,97 olup Nisan için %2,65 olarak açıklanan fiyat endeksi artıı da dikkate alındıında bu oranlar sırasıyla %132,53 ve %8,91 olmaktadır. Mayıs ve Haziran aylarında fiyat endeksinde toplamda %1,59 azalma olması durumunda bile 30 Haziran tarihi itibariyle son 12 aylık fiyat endeksi artıı %10 un üzerinde gerçekleecektir. irket 31 Mart tarihi itibariyle, yılı için enflasyon muhasebesi uygulamasının 1 Ocak tarihinden itibaren uygulanma artlarının gerçeklemesinin çok muhtemel olması nedeniyle mali tablolarındaki vergi karılıını enflasyon muhasebesi düzeltmelerine göre hesaplayarak kayıtlarına yansıtmıtır. 2. DÖNEM ÇERSNDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE LEMLER a) irket in nakit durumunda 75 % oranında bir artı gözlemlenmektedir. Bu artıın ana sebebi irket in iletme sermayesi yönetimine ilikin uyguladıı politikaların sonucudur. irket özellikle alacak devir hızını düürmek amacıyla bir takım önlemler almı, daha etkin biçimde alacakların takibini salamı, vadesi geçen borçlar için yazılı uyarı gönderme ve hukuki yollara bavurma sürelerini kısaltmıtır. Bu olumlu sonuçlarla irket, International Paper Avrupa Tekilatı nın Finans Baarı Ödülü nü almıtır. Dier alacaklar ve dönen varlıklardaki artıın ana sebebi ise genellikle bir yıl süreli olan sigorta poliçelerinin yılında yenilenmesidir. irket in cari oranındaki iyileme sonucunda vadesi gelen finansal mali borçlar ödenmi ve spot krediler haricinde yeni finansal mali borç alınmamıtır. 6

10 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 2. DÖNEM ÇERSNDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE LEMLER (devamı) a) (devamı) irket satılarını geçen yılın aynı üç aylık dönemine gore, ton bazında, yaklaık 13 % oranında artırırken, birim fiyatlarda ortalama %12 oranına yaklaan düüler nedeniyle satı tutarında TL bazında bir artı yaanmamı, TL satı tutarları hemen hemen aynı kalmıtır. irketin ana tedarikçilerinden olan Türkiye Selüloz ve Kaıt Fabrikaları A.. ye (SEKA) ait bazı iletmeleri gayrifaal hale gelmi ve yurtdıı tedarikçilerden alımlar younlamıtır. Dönem içinde döviz kurlarında yaanan düüler sonucunda girdi maliyetleri dümü, ancak gerek düük kur, gerekse rekabet koulları satı birim fiyatlarına da olumsuz yansımıtır. Satıların ton bazında artıının temel sebebi ise, Türkiye de gözlemlenen olumlu ekonomik hava ve ülke ihracatındaki genel artı nedeniyle dier sektörlerde yaanan operasyonel iyilemenin irket satılarına yansımasıdır. b) likili irketlerle olan bakiye ve ilemler a. likili irketlerden olan alacaklar 31 Mart 31 Aralık 2003 Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A.. 1,054,093 1,263,129 Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün Tic. San.A.. 375, ,156 Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A.. 404, ,171 Kordsa Kord Bezi San. Ve Tic. A.. 281,104 - Dier 192, ,525 2,306,972 2,486,981 b. likili irketlere olan borçlar Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic.A.. 455,687 - Enerjisa Enerji Üretim A.. 446, ,737 BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama 452,801 Aksigorta A.. 270,924 - Dier 35,617 - Toplam 1,661, ,737 7

11 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 2. DÖNEM ÇERSNDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE LEMLER (devamı) b) likili irketlerle olan bakiye ve ilemler (devamı) c. likili irketlere satılar Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A.. 1,420,407 Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A.. 974,311 Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün Tic. San.A.. 772,726 Kordsa Kord Bezi San. Ve Tic. A.. 320,086 Gıdasa Sabancı Gıda San. Ve Tic.A.. 160,778 Dier 146,253 3,794,561 d. likili irketlerden mal alıları International Paper 4,410,584 Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic.A.. 1,323,703 Enerjisa Enerji Üretim A.. 1,013,443 Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün Tic. San.A.. 227,580 Dier 5,841 Toplam 6,981,151 e. likili irketlerden hizmet alıları Aksigorta A.. 307,995 I-Bimsa Uluslararası, Bilgi ve Yönetim Sist. A.. 120,449 BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama A.. 87,679 Dier 74, ,698 Akbank T.A..- Banka mevduatlarından kaynaklanan kur farkı geliri 14,961 Akbank T.A..- Banka mevduatlarından kaynaklanan kur farkı gideri 207,836 Akbank T.A..- Banka kredileri kur farkı 80,521 gelirleri Akbank T.A..- Banka kredileri faiz giderleri 4,316 Akbank T.A..- Menkul kıymet satı karları 419,721 Akbank T.A..- Alınan teminat mektupları 1,216,149 8

12 31 MART TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 3. ÖDENEN TEMETTÜ 31 Mart itibariyle ödenen temettü yoktur. irket 15 Nisan tarihinde yapılan olaan genel kurulda, 63,195,791 tutarındaki 2003 yılına ait geçmi yıllar zararlarının Sermaye Piyasası Kurulu nun seri XI No:25 teblii hükümlerince hesaplanan sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından mahsup edilmesine karar vermitir. 4. BLANÇO SONRASI OLAYLAR Bilanço sonrası ortaya çıkan önemli bir husus yoktur. 5. BLANÇO DII TAAHHÜT VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam riski yaklaık 614,761 dır. Bu davalar için ekli mali tablolarda 220,000 tutarında karılık ayrılmıtır. irket in 4 Ekim 2002 tarih ve 4025 sayılı ile 20 Aralık 2000 tarih ve 3659 sayılı yatırım tevik belgeleri kapsamında toplam 3,221,400 tutarında yatırım taahhüdü bulunmaktadır. irket bu tevik belgeleri kapsamında, 31 Mart itibariyle yatırım taahhütlerinin tamamı tutarında harcama yapmıtır. Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun olumasını beklemedii taahhüt ve muhtemel yükümlülükler aaıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık 2003 Verilen Teminatlar Teminat mektupları 1,220,633 1,301,023 potekler 66,803 71,148 1,287,436 1,372,171 Alınan Teminatlar Teminat senetleri 2,117,953 1,666,936 Teminat mektupları 755, ,812 Alınan ipotekler 185, ,839 3,058,756 2,600,587 9