Günlük Bülten 3 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5798 4,1923 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 3 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5798 4,1923 1, ,8 11,88 Yurt içinde, Eylül ayı enflasyon verileri bekleniyor Küresel piyasalarda dün; petrol fiyatlarındaki zayıf seyrin enerji sektörü hisse senetlerinde ürettiği baskıya ve Katalanya da hafta sonu gerçekleşen referandumun ürettiği belirsizliğe rağmen, özellikle ABD de imalat sanayi beklenti anketinin güçlü seyrinin verdiği destekle, risk algısı olumlu seyretti. Bu sabah, Asya seansında da bu olumlu risk algısı devam ediyor. ABD de vergi reformuna yönelik beklentiler, Yellen dan sonra Fed Başkanı olarak daha şahin bir kişinin Fed Başkanı olma ihtimali, doların da değer kazanmasına, dolar cinsi faizlerin de yükseliş eğilimini sürdürmesine neden oluyor. Dolar ve dolar cinsi faizlerdeki yüksek seyrinin boyutunun, gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısı açısından dakritik olacağını değerlendiriyoruz. Yurt içinde ise; dün imalat sanayi beklenti anketi 55,3 seviyesinden 53,5 e geriledi; ancak hala devam göreli yüksek seyir, yakın gelecekte ekonomik aktivitenin olumlu seyretmeye devam edebileceğine işaret ediyor. Ayrıca sabah saatlerinde açıklanacak Eylül ayı enflasyon verileri yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek. Piyasa beklentisi, tüketici fiyatlarının aylık bazda %0,6 artış göstermesi yönünde. Bu büyüklükte bir aylık fiyat artışı, yıllık enflasyonu %11,2 düzeyine getirecek. Beklentilerin bir miktar üzerinde gelebilecek bir enflasyon verisi, olumlu küresel seyirden yerel piyasalara yansımasını sınırlayabilecek bir faktör. Dolar endeksi DXY son 1,5 ayın en yükseğinde. ABD de ISM verilerinin beklentileri oldukça aşarak büyüme ve enflasyona ilişkin olumlu bir görünüm ortaya koymasıyla DXY 93,9 da. Euro üzerinde Katalonya referandumu baskısı sürüyor; 1,1705 te. Gelişmekte olan ülke para birimleri güne hafif satıcılı başlıyor; $/TL 3,58 de. Petrol fiyatlarında geri çekilme devam ediyor. ABD de petrol kuyusu açma faaliyetlerinde ve OPEC üretiminde görülen artışla Brent petrol dün %2,5 düşüş kaydetti. Brent petrol 55,9 $/varil de. Altın ise dolardaki güçlenmeyle günlük ortalamasını (1.273 $/ons) aşağı yönlü kırdı; $/ons ta. ABD 10 yıllık tahvil getirileri sınırlı yükseldi. Olumlu gelen ekonomik verilere rağmen Avrupa daki gelişmeler ve ABD de yaşanan terör olayı, getirilerdeki yükselişi sınırlandırdı; 10 yıllıklar bu sabah %2,35 de. Yurt içinde gösterge faiz dar bantta hareketini sürdürüyor; %11,88 de, 10 yıllıklar %10,98 de. ABD borsaları yeni rekor seviyelerinde. S&P 500 günü %0,4, Dow Jones %0,7 primle tamamladı. Avrupa da İspanya borsası dışındaki borsalarda yükseliş görüldü. İspanya borsası, Katalonya referandumunun ardından %1,2 değer kaybederken, tahvil getirileri de yükseldi. Asya da bu sabah Nikkei-225 endeksi %1 primle işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% 1,1% Veriler (Bugün) Türkiye Enflasyon (Eylül, yıllık % değişim) Euro Bölgesi Üretici Fiyat Enflasyonu (Ağustos, yıllık % değ) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,3% -0,8% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti 10,68 11,61 2,0 2,3 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır BIST- Gösterge Tahvil (%) 02/10 29/ TR 2 yıllık 11,88 11,89 10,63 TR 10 yıllık 10,98 10,97 11,39 ABD 10 yıllık 2,34 2,33 2,44 Almanya 10 yıllık 0,45 0,46 0,20 $/TL 3,5676 0,1 0,5 1,3 /TL 4,1870-0,6-0,5 13,0 /$ 1,1733-0,7-1,0 11,6 $/Yen 112,77 0,2 0,9-3,6 GBP/$ 1,3276-0,9-1,4 7,6 BIST ,0 1,6 33,0 S&P ,4 1,3 13,0 FTSE ,9 1,9 4,1 DAX ,6 2,4 12,4 SMI ,9 1,1 12,4 Nikkei ,2 0,0 6,7 MSCI EM ,1-0,5 25,6 Şangay ,0 0,2 7,9 Bovespa ,1-0,1 23,5 Brent ($/varil) 56,1-2,5-4,9 3,0 Altın ($/ons) ,7-3,0 10,8 Gram Altın (TL) 145,5-0,6-2,5 11,7 Bakır ($/libre) 295,6 0,0 1,3 18,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 3 Ekim 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün global piyasalarda yaşanan olumlu hava ile birlikte, BIST- 104 bin seviyesinin hemen altında kapattı. Bu sabah TL Dolar karşısında 3,58 seviyesinden işlem görmekte. Ekonomi tarafında bugün saat 10:00 da Eylül ayı enflasyon verisi açıklanacak. Bugün için endeksin kritik 103,500 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışmasını bekliyoruz. BIST dün gün başından itibaren alıcılıydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti bin bandından başlayan hareketle saatlik bazda periyotluk ortalama bölgesine yaklaşılıyor civarındaki bu ortalamanın aşılması, yükseliş hareketinin bir miktar daha güçlendiği anlamına gelecektir. Bu durumda saatlik periyot için ortalamalardaki eğilim yeniden yukarı yönde olabilecektir. Aksi durumda destek seviyelerine tekrar yönelme görülebilir. Takip ettiğimiz 6 büyük banka hissesinde günlük ortalama altındaki seyir devam ederken, sanayi hisselerindeki görünüm kuvvetli seyrini sürdürüyor. Günlük bazda yükseliş hareketinin yeniden güçlenmesi için ise bandı üzerine geri dönüşün görülmesi gerektiğine inanıyoruz destek, / direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Medya haberlerinde Saudi Oger, Türk birimi OTAŞ'ın Türk Telekom'da sahip olduğu %55 hissenin satın alınmasında kullanılan kredinin Eylül ayında yapılması gereken üçüncü taksitini de ödemezken, %55 hissenin satışı için görüşülen Saudi Telecom Company, Hazine'ye yazdığı mektupta kreditörlerle görüşmelerin sürdüğünü belirterek, ödeme için Kasım'a kadar ek süre istedi. Tara Holding dün hisse başına 5,27 TL den 500 bin adet Enka hissesini piyasadan satın aldı. Bu alımla beraber, Tara Holding in Enka daki payı %49,443 den %49,454 e yükselmiş oldu. Haberi hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 654,502 Bankalar Piyasa Değeri 206,375 Holdingler Piyasa Değeri 107,746 Sanayi + Diğer P. Değeri 251,091 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,8 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.2% Değişim (%) Hacim (mn TL) İpek Doğal Enerji Aksa Alarko Holding Galatasaray Koza Altın Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Telekom Turkcell Fenerbahçe Logo Yazılım Çelebi En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası İpek Doğal Enerji Koza Anadolu Halk Bankası VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM ,329 XU30 ARALIK ,756 USD EKİM ,397 USD ARALIK ,698 EUR EKİM ,739 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 352, USD EKİM 313,

3 Şirket Haberleri Devamı BANKACILIK SEKTÖRÜ: Hürriyet gazetesinin haberine göre, finansal kurumlara uygulanan kurumlar vergisinin değiştirilmesi ile ilgili taslakta bankaların eylül sonu bilançolarında yer alan kar rakamı üzerinden de %20 değil %22 kurumlar vergisi ödemesi öngörülüyor. Tahminlerimize göre, finansal kurumlara uygulanan kurumlar vergisinin %20 den %22 ye çıkarılması bankaların gelecek yıllardaki beklenen kârlarında %2,5 ve özkaynak kârlılık oranlarında 30 baz puan kadar gerilemeye yol açabilir. OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Beklenildiği gibi, Bakanlar Kurulu geçtiğimiz günlerde binek otolar için ilan edilen Motorlu Taşıtlar Vergisi zamlarını tekrar görüşerek zammın ilk ilan edilenden daha düşük bir seviyeye çekilmesine karar verdi. Hürriyet gazetesinin, hükümete yakın kaynaklara dayandırarak verdiği habere göre, binek otolardaki MTV lere ilk açıklamadaki en az %40 zam yerine en az %25 zam yapılması planlanıyor. Daha önce, MTV artışından kaynaklanacak ek maliyetin yüksek seviyelere ulaşmıyor olması nedeniyle (binek otopazarının geneli dikkate alındığında) MTV artışının satış hacimleri üzerinde büyük bir baskı yaratacağını öngörmediğimizi belirtmiştik. Hükümetin zammı aşağı çekmesi de bu öngörümüzü kuvvetlendirmektedir. Sonuç olarak, zammın düşürülmesini otomotiv sektörü açısından olumlu karşılıyoruz. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 216 Gram Altın (TL) 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."