Gap Pazarlama Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları İçindekiler

Transkript

1

2 İçindekiler Bağımsız Denetim Raporu Konsolide Finansal Durum Tablosu Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Konsolide Nakit Akış Tablosu

3

4

5 Konsolide Finansal Durum Tablosu Para Birimi: Bin Türk Lirası ( TL ) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2013 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2012 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 2012 Dipnot VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 5 2,894 1,623 2,423 Ticari alacaklar 8 264, , ,987 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 7 176,978 18,774 37,259 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 87, , ,728 Diğer alacaklar 10 2, , ,099 İlişkili taraflardan diğer alacaklar 7 1, , ,330 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1,361 1, Stoklar 14 34,179 50,340 48,449 Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar 19 5,591 4,921 6,265 Toplam dönen varlıklar 310, , ,900 Duran varlıklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Finansal yatırımlar 16 4,306 4,306 3,974 Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlığı Toplam duran varlıklar 6,177 5,331 4,927 Toplam varlıklar 316, , ,827 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 Konsolide Finansal Durum Tablosu Para Birimi: Bin Türk Lirası ( TL ) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2013 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2012 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 2012 Dipnot KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar 6 137, , ,492 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 31,446 32,055 8,987 Ticari borçlar 9 69,885 41, ,971 İlişkili taraflara ticari borçlar 7 1,306 1,826 93,652 İlişkili olmayan tarafa ticari borçlar 68,579 39, ,319 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar 10 15,709 1, İlişkili taraflara diğer borçlar 15,640 1, İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler - 1, Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler 19 5, ,348 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 260, , ,938 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 6 27,530 32,409 36,725 Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Toplam uzun vadeli yükümlülükler 28,503 33,131 37,350 Toplam yükümlülükler 288, , ,288 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 17 6,000 6,000 6,000 Enflasyon düzeltmesi olumlu farkları 17 5,999 5,999 5,999 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler (218) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler (4,137) 180 3,641 Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler 17 3,507 3,507 3,507 Geçmiş yıllar karları 6,614 59,392 18,893 Dönem net kârı / (zararı) 10,186 (52,778) 40,499 Kontrol güçü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 27,951 22,300 78,539 Toplam özkaynaklar ve yükümlülükler 316, , ,827 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

7 31 Aralık 2013 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL )olarak ifade edilmiştir. Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat , ,316 Satışların maliyeti (-) 24 (224,699) (221,107) BRÜT KAR 55,995 26,210 Genel yönetim giderleri (-) 25 (8,441) (6,408) Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (-) 26 (25,736) (25,086) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 29 39,719 8,178 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 30 (16,175) (32,116) ESAS FAALİYET KARI /(ZARARI) 45,361 (29,222) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 1, Yatırım faaliyetlerinden giderler (131) (6) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ (ZARARI) 47,150 (29,216) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 28 (37,353) (23,435) FİNANSMAN GİDERLERİ NET (37,265) (23,435) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 9,884 (52,651) Sürdürülecek faaliyetler vergi gideri 302 (127) Dönem vergi geliri/(gideri) 13 - (282) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) DÖNEM KARI /(ZARARI) 10,186 (52,778) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (218) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları 21 (272) - Vergiler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar (4,317) (3,461) Yabancı para çevrim farkı (4,317) (3,461) DİĞER KAPSAMLI GELİR (4,535) (3,461) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 5,651 (56,239) İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 31 Aralık 2013 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL )olarak ifade edilmiştir. Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı /(Zararı) Toplam Özkaynaklar ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak 2012 itibariyle bakiyeler (bağımsız denetimden geçmemiş) 6,000 5,999-3,641 3,507 18,893 40,499 78,539 Transferler ,499 (40,499) -- Yabancı para çevrim farkı (3,461) (3,461) Dönem karı zararı (52,778) (52,778) 31 Aralık 2012 itibariyle bakiyeler(bağımsız denetimden geçmiş) 6,000 5, ,507 59,392 (52,778) 22,300 CARİ DÖNEM 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler(bağımsız denetimden geçmiş) 6,000 5, ,507 59,392 (52,778) 22,300 Transferler (52,778) 52,778 - Yabancı para çevrim farkı (4,317) (4,317) Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç /kayıpları - - (218) (218) Dönem karı ,186 10, Aralık 2013 itibariyle bakiyeler(bağımsız denetimden geçmiş) 6,000 5,999 (218) (4,137) 3,507 6,614 10,186 27,951 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 31 Aralık 2013 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akış Tablosu Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL )olarak ifade edilmiştir. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dipnot Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2013 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Aralık 2012 Dönem karı 10,186 (52,778) Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler - Maddi duran varlıkların amortisman gideri ile ilgili düzeltmeler Maddi olmayan duran varlıkların itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler 8 8,862 30,325 - Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp / kazançlar ile ilgili düzeltmeler 32 (6) - - Kısa vadeli karşılıklardaki değişiklik Vergi gideri /(geliri) 13 (302) Finansman giderleri gelirleri ile ilgili düzeltmeler 34,109 19,720 - Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 14 1,419 (3,621) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (121,263) 177,197 - Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış ilgili düzeltmeler 113,574 32,622 - Stoklardaki azalışla / (artışla) ilgili düzeltmeler 14,742 1,730 - Peşin ödenmiş giderlerdeki artışla ilgili düzeltmeler (65) (39) - Finansal yatırımlardaki azalışla / (artışla) ilgili düzeltmeler - (332) - Ticari borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler 28,295 (19,854) - Çalışanlara sağlanan faydalarla ilgili borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış /(azalışla) ilgili düzeltmeler 5,166 (1,194) - Diğer borçlardaki ve ertelenmiş şgelirlerdeki artış /(azalışla) ilgili düzeltmeler (25,267) (20,196) - Diğer dönen varlıklardaki değişmeler (1,569) 1,219 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları - Vergi ödemeleri 13 (282) - - Ödenen kıdem tazminatları 21 (97) (73) - Şüpheli ticari alacak tahsilatları İşletme faaliyetlerden elde edilen/(kaynaklanan) net nakit 68,461 (34,166) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI - Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (229) (134) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları (229) (134) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI - Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 161, ,473 - Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (228,346) (176,973) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları (66,961) 33,500 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ 1,271 (800) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1,623 2,423 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 2,894 1,623 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

10 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. Konsolide Finansal tablo dipnotları Dipnot Açıklama Sayfa 1 Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu 7 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Önemli muhasebe politikaları Gerçeğe uygun değerin belirlenmesi 20 5 Nakit ve nakit benzerleri 21 6 Borçlanmalar İlişkili taraf açıklamaları Ticari alacaklar 25 9 Ticari borçlar Diğer alacaklar ve diğer borçlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Vergi Stoklar Peşin ödenmiş giderler Finansal yatırımlar Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri Kısa vadeli karşılıklar Diğer dönen varlıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Uzun vadeli karşılıklar Taahütler,koşullu varlıklar ve borçlar Hasılat Satışların maliyeti Genel yönetim giderleri Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri Çeşit esasına göre sınıflandırılmış giderler Finansman giderleri/gelirleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Kur değişiminin etkileri Diğer kapsamlı gelir unsurlarının analizi 40 Finansal araçlar ve finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Raporlama döneminden sonraki olaylar 47 Finansal tabloları önrmli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açıklanabilit yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar TMS ye ilk geçiş

11 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 1 Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Gap Pazarlama Anonim Şirketi ( Gap Pazarlama ) öncelikle bağlı ortaklığı olduğu Çalık Holding Anonim Şirketi ( Çalık Holding ) ve bağlı ortaklıkları ile diğer grup dışı şirketlerin üretim faaliyetleri ile yurtiçi ve yurtdışı gerçekleştirdiği projeler için gerekli mal tedarikini sağlamak amacıyla 1994 yılında kurulmuştur. Gap Pazarlama nın, Mersin Serbest Bölge de, tekstil ürünleri ithalat ve ihracatında faaliyet gösteren bir şubesi bulunmaktadır. Gap Pazarlama nın tescil adresi aşağıdaki gibidir: Kore Şehitleri Caddesi No:8 Esentepe- Şişli, İstanbul/Türkiye. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, Gap Pazarlama ya ait 2 adet (31 Aralık 2012: 2) bağlı ortaklık ( Bağlı Ortaklıklar ) (burada ve bundan sonra hep beraber Grup olarak bahsedilecektir) bulunmaktadır. Grup un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları, Gap Pazarlama ve bağlı ortaklıklarını kapsamaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Grup un çalışan sayısı 70 tür (31 Aralık 2012: 83). 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle, Gap Pazarlama nın konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıkları ile bunların bulundukları ülkeler ve faaliyet alanları aşağıdaki gibidir: Konsolidasyona dahil edilen kuruluş Ortaklık Yapısı Ülke Pay oranı % Gap Pazarlama FZE Jebel Ali Free Zone Bağlı Ortaklık BAE Dubai Gappa Inc. Bağlı Ortaklık ABD Gap Pazarlama FZE Jebel Ali Free Zone ( Gap Pazarlama FZE ) Gap Pazarlama FZE, ticari malların ithalat ve ihracat işlerini yürütmek amacıyla 2004 yılında Birleşik Arap Emirlikleri nde kurulmuştur. Gappa Inc. Gappa Inc., ev tekstili ve hazır giyim sektöründe uluslararası satış faaliyetinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (a) Finansal tabloların hazırlanış şekli Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve yasal finansal tabloların Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmasında, Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu nu tarafından belirlenen muhasebe prensiplerini kullanmaktadır. Grup un yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şirketleri, faaliyet gösterdikleri ülkelerin genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine ve o ülkelerin mevzuatına göre muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 7

12 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) (a) Finansal tabloların hazırlanış şekli (devamı) Konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotları, KGK tarafından 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi nde açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur. (b) KGK tarafından yayınlanan ilke kararları KGK, finansal tablolarını TMS ye uygun olarak düzenlemek zorunda olan şirketlerin finansal tablolar aracılığıyla ilgililere sunduğu bilgilerin gerçeğe ve ihtiyaca uygunluğunu, karşılaştırılabilirliğini, doğrulanabilirliğini ve anlaşılabilirliğini arttırmak, finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla TMS de bir düzenleme yapılıncaya kadar aşağıdaki konulara ilişkin Kurul İlke Kararlarını yayımlamıştır. Bu ilke kararlarının detayı ve Grup a etkisi aşağıda belirtilmiştir: Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi (2013-1) Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulama Kapsamının Belirlenmesine İlişkin Kurul Kararı yayım tarihi olan 20 Mayıs 2013 tarihinden sonraki ilk raporlama döneminden itibaren yürürlüğe girmiştir. Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi (2013-2) Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinde hakların birleşmesi yöntemi kullanılır. Dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemelidir. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi etkisi özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi hesabında kaydedilmedir. Ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibariyle birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerekmektedir. Söz konusu kararın Grup un konsolide finansal durumu veya konsolide performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi (2013-3) İlke kararı intifa senetlerinin sınıflandırılması ve ölçümüne ilişkin yapılacak değerlendirmelerde dikkat edilecek konular ve muhasebeleştirmesine ilişkin esaslar belirlenmiştir. Söz konusu kararın Grup un konsolide finansal durumu veya konsolide performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi (2013-4) İştirak edilen bir işletmede karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olmasına, iştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olmasına ve işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumlarına göre değerlendirilmiştir. Söz konusu durumlarda yatırımcının finansal tablolarında uygulanması gereken muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. Söz konusu kararın Grup un konsolide finansal durumu veya konsolide performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 8

13 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) (c) Ölçüm esasları Konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2004 te sona eren enflasyon etkilerinden arındırılmış tarihsel maliyet temeline göre hazırlanmıştır. (d) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir. (e) Geçerli ve raporlama para birimi Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarnı geçerli para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamaktadır. Yurtdışında kurulmuş olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını faaliyet gösterdikleri ülke kanunları ve uygulamalarına göre kendi geçerli para birimlerine uygun hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Grup un raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Aksi belirtilmedikçe, TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler en yakın bin TL ye yuvarlanmıştır. 2.2 TMS ye uygunluk beyanı 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca bağımsız denetime tabi olan şirketler finansal tablolarını KGK tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan TMS ye uygun olarak hazırlarlar. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, TMS ye göre hazırlanmıştır. Bu konsolide finansal tablolar Şirket in TMS ye göre hazırlanan ilk finansal tablolarıdır ve TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması Standartı nda yer alan hükümler çerçevesinde geçiş uygulaması yapılarak KGK tarafından yayımlanan ''İlk defa bağımsız denetime tabi olan şirketlerce geçiş döneminde hazırlanacak ve denetime tabi olacak finansal tablolara ilişkin duyuru'' çerçevesinde hazırlanmıştır. Grup, geçmiş yıla ait konsolide finansal tablolar ile gerekli karşılaştırmayı yapabilmek için, 6762 sayılı Kanuna göre hazırlanan finansal tablolardan TMS ye geçişin mutabakatını Dipnot 35 te vermiştir. Konsolide finansal tablolar Şirket yönetimi tarafından 11 Haziran 2014 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurulu ve diğer yetkili kurumlar konsolide finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. 2.3 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Bu konsolide finansal tablolar, TMS ye göre hazırlanmış ilk konsolide finansal tablolar olması sebebiyle muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 2.4 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 9

14 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların TMS ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin muhasebe politikalarının uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir gider tutarlarını etkileyen mesleki kanaatler, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncelleme, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen gelecek dönemlerde muhasebeleştirilir. Konsolide finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan muhasebe politikalarına uygulanan kritik mesleki kanaatlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır. Not 3(d)ve 3(e)- Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ömrü Not13 Ertelenmiş vergi varlığı Not 21 Çalışanlara sağlanan faydaların ölçümü Not 32 Finansal araçlar 3 Önemli muhasebe politikaları (a) (i) Aşağıda açıklanan muhasebe politikaları, ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ve Grup un tüm şirketleri tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Konsolidasyon ilkeleri İlişikteki konsolide finansal tablolar, ana şirket Gap Pazarlama ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını aşağıdaki kısımlarda belirtilen şekilde yansıtmaktadır. Konsolidasyona dahil olan şirketlerin finansal tabloları konsolide finansal tablolarla aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. İşletme birleşmeleri İşletme birleşmeleri, kontrolün Grup a transfer edildiği tarih olan satın alım tarihinde, satın alma metodu kullanılarak muhasebeleştirilir. Kontrol, Grup un yatırım yaptığı bir işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olmasını, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasını ifade eder. Kontrol değerlendirilirken Grup tarafından itfa edilebilir potansiyel oy hakları dikkate alınmaktadır. Grup, şerefiyeyi, satın alma tarihinde aşağıdaki gibi ölçer: Transfer edilen satın alma bedelinin gerçeğe uygun değeri; artı işletme birleşmelerinde kontrol gücü olmayan paylara ilişkin kayda alınan paylar; artı eğer işletme birleşmesi aşamalı olarak gerçekleştiriliyorsa satın alınan şirketteki önceden varolan özsermaye payının gerçeğe uygun değeri; eksi satın alınan tanımlanabilir varlıkların ve varsayılan yükümlülüklerin kayıtlara alınan net değeri (genellikle gerçeğe uygun değeri). Bu uygulamanın sonucunun negatif olması durumunda pazarlıklı satın alma işleminden doğan kazanç, kar veya zararda kayıtlara alınır. Satın alma bedeli daha önce varolan ilişkilerin hesaplaşılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genellikle kar veya zararda kayıtlara alınır. 10

15 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (a) (i) (ii) Konsolidasyon ilkeleri (devamı) İşletme birleşmeleri (devamı) İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Grup un katlandığı borç veya hisse senedi ihraç masrafları dışındaki işlem maliyetler oluştukları anda giderleştirilir. Koşullu bedel borcu satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile kayıtlara alınır. Eğer koşullu bedel özkaynak kalemi olarak sınıflanmışsa tekrar değerlenmez ve yerine getirildiğinde özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Aksi takdirde, koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişimler kar veya zararda kayıtlara alınır. Kontrol gücü olmayan paylar Grup, her bir işletme birleşmesinde, edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları aşağıdaki yöntemlerden birini kullanarak ölçer. (iii) (iv) (v) Gerçeğe uygun değer üzerinden ya da Edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının, genelde gerçeğe uygun değerinden, muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden, Grup un bağlı ortaklığındaki paylarında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler, ortakla yapılan ortaklığa ilişkin işlem olarak muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltmeler, bağlı ortaklığın net varlık değerinin oransal tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. Şerefiye üzerinde bir düzeltme yapılmaz ve kar veya zararda kazanç veya kayıp olarak muhasebeleştirilmez. Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar Gap Pazarlama tarafından kontrol edilen kuruluşlardır. Bağlı ortakııkların finansal tabloları konsolide finansal tablolara kontrolün oluştuğu tarihten kontrolün ortadan kalktığı tarihe kadar dahil edilmiştir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, ihtiyaç duyulduğu zaman Grup un politikalarına uyum sağlaması amacıyla değiştirilir. Kontrolün kaybedilmesi Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynak altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara kaydedilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibariyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Sonrasında sahip olunmaya devam edilen bu paylar, devam eden kontrol etkisinin seviyesine göre, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir. Konsolidasyon esnasında elenen işlemler Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak elenmektedir. Herhangi bir değer düşüklüğü söz konusu değilse gerçekleşmemiş giderler de gerçekleşmemiş gelirler gibi elenmektedir. 11

16 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (b) (i) Yabancı para Yabancı para cinsinden yapılan işlemler Yabancı para biriminde yapılan işlemler Grup un geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para birimine çevrilmişlerdir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı karı veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden tutarının etkin faiz ve dönem içerisindeki ödemelerin etkisinin düzeltilerek itfa edilmiş maliyeti ile dönem sonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı ile arasındaki farkı ifade eder. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlemin gerçekleştiği kurdan çevrilmişlerdir. Yeniden çevrimle oluşan kur farkları, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. [Avro / TL] ve [ABD Doları / TL] kurlarındaki senelik değişimler raporlama dönemi sonları itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2012 [Avro / TL] (c) (i) [ABD Doları / TL] Finansal araçlar Türev olmayan finansal varlıklar Grup; krediler ve alacaklarını oluştukları tarihte kayıt altına almaktadır. Diğer bütün finansal varlıklar Grup un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır Grup, finansal varlıklar ile ilgili sözleşme uyarınca olan nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından cıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Grup finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı konsolide finansal durum tablosunda göstermektedir. Grup un türev olmayan finansal varlıkları:krediler ve alacaklardır. Krediler ve alacaklar, aktif bir piyasada kayıtlı olmayan, sabit veya belirli ödemeleri olan finansal varlıklardır. Bu tip varlıklar, ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını takiben, krediler ve alacaklar, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek ölçülmektedir. 12

17 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (i) (ii) (iii) Türev olmayan finansal varlıklar (devamı) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değerlerinde değişim riskinin çok az olduğu, nakit bakiyeler ve alındığı gün vadesi üç ay veya daha kısa süreli mevduat hesaplarından oluşur. Türev olmayan finansal yükümlülükler Türev olmayan finansal yükümlülükler, ilk olarak Grup un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Diğer bütün finansal yükümlülükler (gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar zararla ilişkilendirilen finansal yükümlülükler de dahil olmak üzere) ilk olarak, Grup un araç ile ilgili sözleşme uyarınca doğan yükümlülüklere taraf olduğu tarih olan işlem tarihinde kayıtlara alınırlar. Grup sözleşmeden doğan sorumlulukları sona erdiğinde veya sözleşme feshedildiği ya da kendiliğinden sona erdiğinde bir finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Grup finansal yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için bir yasal hakkı olduğunda ve işllemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı konsolide finansal durum tablosunda göstermektedir. Grup türev olmayan finansal yükümlülükleri diğer finansal yükümlülükler kategorisine sınıflanmaktadır. Grup un diğer finansal yükümlülükleri: borçlanmalar altında gösterilen banka kredileri, ticari ve diğer borçlar ve ilişkili taraflara ticari ve diğer borçlardır. Bu tür finansal yükümlülükler başlangıçta gerçee uygun değerlerine direkt ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin düşürülmesiyle ölçülmektedir. İlk defa kayıtlara alınmalarına müteakiben finansal yükümlülükler etkin faiz kullanılarak itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değerlenmektedir. Sermaye Adi hisse senetleri Adi hisse senetleri, sermaye olarak sınıflandırılmaktadır. Adi hisse senetleri ihracına doğrudan atfolunan maliyetler, vergi etkisi netlenerek, özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. 13

18 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (d) (i) Maddi duran varlıklar Kayıtlara alma ve değerleme 31 Aralık 2004 tarihine kadar alımı yapılan Grup un Türkiye de faaliyet gösteren şirketine ait maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihindeki TL cinsinden TMS 29 a uygun olarak enflasyon etkilerinden arındırılmış olacak şekilde düzeltilmiştir. Bu tarihten sonra satın alınmış maddi duran varlıklar tarihsel maliyetleri ile kayda alınmıştır. Buna göre, Grup un maddi duran varlıkları maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonraki değerleri ile aşağıdaki gibi muhasebeleştirilir: Maliyet, ilgili varlığın iktisabıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Grup tarafından inşa edilen varlıkların maliyeti aşağıdaki unsurları içermektedir: malzeme maliyeti ve doğrudan işçilik maliyeti, varlığın Grup un kullanım amacına uygun olarak çalışır hale gelmesiyle doğrudan ilişkili maliyetleri, Grup un varlığın yerini değiştirme veya alanı restore etmek ile ilgili yükümlülüğü varsa, parçaların sökülmesine, yer değiştirmesine ve yerleştirilen alanın restorasyonuna ilişkin maliyetler ve aktifleştirilen borçlanma maliyetleri. Maddi duran varlıkları oluşturan kalemler farklı ekonomik ömürlere sahipler ise maddi duran varlıkların ayrı kalemleri (temel bileşenler) olarak muhasebeleştirilir. Bir maddi duran varlık kalemi satış yolu ile veya satışından veya kullanımından ileride bir ekonomik fayda yaratması beklenmediği durumlarda kayıtlardan çıkarılır. İlgili varlığın kayıtlardan çıkarılması neticesinde oluşan kar veya zarar (varlığın defter değeri ile satış işleminden elde edilen gelirin farkı olarak hesaplanır) kar veya zararda kayıtlardan çıkarıldıığı yıla ait Yatırım faaliyetlerden gelirler veya Yatırım faaliyetlerden giderler in altında gösterilir. (ii) Sonradan oluşan maliyetler Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup a aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilirler. Devam eden bakım ve onarım maliyetleri yapıldıkça gider olarak muhasebeleştirilir. (iii) Amortisman Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibariyle amortismana tabi tutulurlar. 14

19 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (d) Maddi duran varlıklar (devamı) (iii) Amortisman (devamı) Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, şirket kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Arsa amortismana tabi değildir. Cari ve karşılaştırmalı yıllarda, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Açıklama Yıl Makine ve techizatlar 3-15 Motorlu taşıtlar 5 Mobilya ve demirbaşlar 5-15 Özel maliyetler 3-15 Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi ile ilgili kiralama süreleri veya faydalı ömürlerinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama döneminde yeniden gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir. (e) Maddi olmayan duran varlıklar (i) Kayıtlara alma ve değerleme Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler. Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programları ve lisansları içermektedir. (ii) Sonradan oluşan maliyetler Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. (iii) (f) İtfa payları İtfa payları, maddi olmayan duran varlıkların itfa payları kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren faydalı ömrü boyunca doğrusal itfa yöntemiyle kar veya zarara kaydedilir. İtfa yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama dönemi sonunda gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılır. Stoklar Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla değerlenir. Maliyet ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre hesaplanır. Stok maliyetleri stokların elde etme maliyetini ve bunları son hallerine getirmek için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Net gerçekleşebilir değer, normal işletme koşullarında oluşacak tahmini satış fiyatından tahmin edilen satış masrafları ve satışa hazır duruma getirmek için katlanılacak maliyetler düşülerek bulunmaktadır. 15

20 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (g) (i) (ii) Değer düşüklüğü Türev olmayan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akımlarını değer düşüklüğüne neden olacak yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, İlgili finansal varlıkta değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi, Grup un aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun iflas etme ihtimalinin oluşmasını ve menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir. İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklar İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü, finansal varlığın defter değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orjinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Zararlar kar veya zararda kayıtlara alınır ve kredi ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan faiz gelirleri iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir. Finansal olmayan varlıklar Grup, her bir raporlama tarihinde, stoklar ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlığın ya da onun ilgili nakit yaratan biriminin ( NYB ) kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır. Bir NYB tayin edilebilen nakit yaratan en küçük varlık grubu olup, büyük oranda diğer varlık gruplarından bağımsızdır. Değer düşüklüğü gider olarak kar ve ya zararda muhasebeleştirilir. Varlığın ya da NYB nin geri kazanılabilir tutarı net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, ilerideki nakit akışlarının ilgili NYB ya da varlıktaki belirli riski ve paranın zaman değerini gösteren vergi sonrası iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile değerlendirilir. Önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda ters çevrilir. Değer düşüklüğü, eğer ki değer düşüklüğü kayıtlara alınmamış olsaydı, varlığın amortisman ve itfa payı düşüldükten sonraki net kayıtlı değerini aşmayacak bir seviyeye kadar ters çevrilir. 16

21 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (h) (i) (ii) (i) (j) (k) Çalışanlara sağlanan faydalar Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda kısa vadeli nakit ikramiye veya kar paylaşım planları kapsamında ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir. Çalışanlara sağlanan diğer uzun vadeli faydalar/kıdem tazminatları Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, Grup, çalışanların emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan 1 yılı doldurmuş çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. Not 21 de açıklandığı üzere, Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır. Bütün aktüeryal farklar kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Karşılıklar Grup, geçmiş olaylardan kaynaklanan hukuki veya zımni bir yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Grup ten çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, ilgili yükümlülük için karşılık ayırmaktadır. Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. Hasılat Mal satışı Asıl faaliyet konusuna ilişkin malların satışından elde edilen hasılat; karşılığında alınan veya alınacak tutardan iadeler, satış iskontoları ve ciro primleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Hasılat, önemli risk ve getirilerin satın alana transfer olmuş olması, ödenecek bedelin tahsilatının muhtemel olması, yüklenilecek ilgili maliyetlerin ve malların muhtemel iade tutarlarının güvenilir şekilde tahmin edilebilmesi, satışa konu mal üzerinde devam eden yönetim etkinliğinin kalmamış olması ve hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda kaydedilir. Bir indirimin verilmesi muhtemel ve tutarı güvenilir bir biçimde ölçülebiliyorsa, hasılat kaydedildiği anda indirim tutarı hasılattan düşülerek kaydedilir. Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, konsolide finansal durum tablosunda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. 17

22 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (k) (l) (m) (i) (ii) Kiralama işlemleri (devamı) Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan anapara bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü kar veya zarara kaydedilir. Diğer kiralama işlemleri faaliyet kiralamasıdır ve kiralanan varlıklar Grup un konsolide finansal durum tablosunda gösterilmezler. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar vya zarara kaydedilir. Finansman gelirleri ve finansman giderleri Finansman giderleri, banka kredilerinin ve ilişkili kuruluşlardan finansman amaçlı alınan borçların faiz giderlerini ve reeskont faiz giderlerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri kur farkı hareketlerinin şirket bazında net pozisyonuna göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net olarak raporlanır. Ticari alacaklar ve borçların üzerindeki kur farkı gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde, kur farkı giderleri ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde raporlanır. Finansman gelirleri yatırım yapılan fonlardan elde edilen faiz gelirlerinden oluşmaktadır. Vergi Vergi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur. Dönem vergisi ve doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilenler dışında kar veya zararda muhasebeleştirilir. Dönem vergisi Dönem vergisi, raporlama dönemi sonu itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir. Dönem vergi yükümlülüğü aynı zamanda temettü dağıtım bildirimlerinden kaynaklanan vergi yükümlülüklerini de içerir. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez: Bir işletme birleşmesi olmayan ve ne muhasebe karını ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemeyen bir işlem sonucu oluşan varlık veya yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geçici farklar; 18

23 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (m) (ii) (iii) (n) Vergi (devamı) Ertelenmiş vergi (devamı) Öngörülebilir bir gelecekteki tersine dönmesi muhtemel olmayan ve Grup un geri çevirim zamanını kontrol edebildiği bağlı ortaklıklardaki ve müşterek anlaşmalardaki yatırımlarıyla ilgili geçici farklar; ve Şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan vergilendirilebilir geçici farklar. Grup, ertelenmiş vergi yükümlülüklerini ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer. Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibariyle geçici farkların geri çevrileceği zamandaki yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür. Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi yükümlülüklerine mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir. Kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır. Ödenecek cari vergi tutarları, peşin ödenen vergi tutarlarıyla, kurumlar vergisi ile ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Vergi riski Dönem vergisi ile ertelenmiş vergi tutarları belirlenirken, Grup belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faizler olup olmadığını dikkate almaktadır. Grup, vergi kanunu ve geçmiş tecrübelerine dayanarak yaptığı değerlendirmede vergi incelemesinden geçmemiş dönemler için ayrılan vergi karşılıklarının yeterli olduğuna inanmaktadır. Bu değerlendirme gelecek ile ilgili birçok mesleki kanaat içeren tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Grup un vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar Raporlama tarihi ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: 19

24 Para Birimi: Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir. 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (n) (o) (p) Raporlama tarihinden sonraki olaylar (devamı) raporlama tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması; ve ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle henüz yürürlüğe girmemiş ve ilişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takvim güncellemeler bulunmaktadır. 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olan değişiklikler ve yeni standartlar: TMS 39 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme- Türev araçların devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler 1 Ocak 2015 ve sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olan değişiklikler ve yeni standartlar: TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 and TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları Grup, bu standartların, standartlara getirilen değişiklik ve yorumların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. 20