Madde 4.3 te verilen yöntemle belirlenmiş Operasyonel Kayıt bakiyesi; Pozisyon kapama tuşu kullanılarak Yatırım Hesabı içerisinde pozisyon kapama;

Transkript

1 DÜZENLEMELER Doküman No: 10SZ02 X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. tarafından verilecek mülkiyet haklarına ilişkin alım-satım emirlerinin gerçekleştirilmesi ile mülkiyet hakkı ve nakit hesaplarının tutulması hizmetlerine ilişkin düzenlemeler 28 Temmuz Tanımlar Net Varlık Düzenlemeler Pro Enstrümanlar GTC, Genel Koşullar ve Şartlar Madde 4.3 te verilen yöntemle belirlenmiş Operasyonel Kayıt bakiyesi; İşbu belge; Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda tanımlanan ve gerçekleştirilmesiyle ilgili kuralların bu Düzenlemeler de detaylı olarak açıklandığı sunulan Finansal Araçlar; X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. tarafından verilecek mülkiyet haklarına ilişkin alım-satım emirlerinin gerçekleştirilmesi ile mülkiyet hakkı ve nakit hesaplarının tutulması hizmetlerine yönelik düzenlemeler; Pozisyon Kapama Hisse Senedi Enstrümanlar Durum Tabloları Dayanak Borsa Finansal Araç Fiyatı Opsiyon Referans Fiyatı Opsiyon Kullanım Fiyatı Dayanak Araç Piyasa Fiyatı İşlem Günü Pozisyon kapama tuşu kullanılarak Yatırım Hesabı içerisinde pozisyon kapama; Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda tanımlanan ve gerçekleştirilmesiyle ilgili kuralların bu Düzenlemeler de detaylı olarak açıklandığı hisse senetlerine dayalı Finansal Araçlar; XTB İnternet sitesinde yayınlanan tablolar: Finansal Araç Özellikleri Tablosu - Her bir Finansal Araca ilişkin İşlemlerin gerçekleştirilmesine yönelik ayrıntılı koşulları, özellikle de her bir Finansal Araca ait Spread Seviyesi ve Lot nominal değerini içeren tanımlamalar; İşlem günü duyuruları; Finansal enstrümanlar için teminat tutarları; X Trade Brokers Türkiye tarafından uygulanan komisyon ve ücretler listesi; Rollover Tarihleri; Swap Puanları Tablosu. Hisse Senedi Enstrümanları Dayanak Varlığının kote edildiği düzenli piyasa ya da çok taraflı işlem platformu (multilateral trading facility - MTF); Bir Finansal Araç ın, X Trade Brokers Türkiye tarafından EOPS üzerinden sistematik olarak yayınlanan alış ya da satış fiyatı. Alış ve satış fiyatları, daima iki yönlü olarak ve uygun bir Spread ile kote edilir; Dayanak Varlığın, Finansal Araç Özellikleri Tablosunda verilen formüle göre belirlenen ve Opsiyon Finansal Araç ların Opsiyon Sona Erme Tarihinde kapatılması amacıyla kullanılan fiyatı; Opsiyon Finansal Araç ın Opsiyon Sona Erme Tarihi ndeki değerini belirlemek için gerekli parametrelerden biri; Dayanak Varlık ın X Trade Brokers Türkiye tarafından belirtilen ya da Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda X Trade Brokers Türkiye tarafından gösterilen kaynakta belirtilen güncel fiyatı; Yatırım Hesabı üzerinden İşlem yapılabilen ve Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda belirtilen günler; Sona Erme Tarihi Taraflar ın Finansal Araç üzerindeki hak ve yükümlülüklerinin sona erdiği tarih; Opsiyon Sona Erme Tarihi GMT Dayanak Varlık(lar) Finansal Araçlar Yatırım Hesap(lar)ı Basic Hesap Taraflar ın Opsiyon Finansal Araç ı üzerindeki hak ve yükümlülüklerinin sona erdiği tarih; Greenwich saati; Piyasa fiyatı bir Finansal Araç ın fiyatı için dayanak teşkil eden, özellikle menkul kıymetler, döviz kurları, borsa endeks değerleri, faiz oranları, future lar ve emtiadan oluşan araçlar; İşbu Düzenlemelerde belirtilen anlamları ile menkul kıymetler, menkul kıymet endeksleri, borsa endeksleri ve diğer endeksler, vadeli işlemler, para birimi ve emtiaya (Dayanak Varlıklar) bağlı Kaldıraçlı Araç lar, Opsiyon lar ve CFD leri içeren finansal araçlar; Basic Hesap, Standart Hesap ve Pro Hesap; İşbu Düzenlemeler kapsamında Müşteri nin Finansal Araç Kaydı Yatırım Hesabı üzerinde ayrı ve bağımsız şekilde açılmış ve talimatları Müşteri tarafından Basic Enstrüman fiyatları belirtilerek verilen ve Müşteri ye üzerindeki Basic Enstrüman işlemlerini sonuçlandırabilme olanağı veren hesap tipi; 1/12

2 Standart Hesap İşbu Düzenlemeler kapsamında Müşteri nin Finansal Araç Kaydı Yatırım Hesabı üzerinde ayrı ve bağımsız şekilde açılmış ve talimatları Müşteri tarafından Standart Enstrüman fiyatları belirtilerek verilen ve Müşteri ye üzerindeki Standart Enstrüman işlemlerini sonuçlandırabilme olanağı veren hesap tipi; Pro Hesap Opsiyon Hesabı İşlem Limiti Lot Opsiyon Finansal Araç Açık Pozisyon Yabancı Ortak Opsiyon Primi Hesap(lar) Büyük Hatalı Fiyat Finansal Araç Kaydı Operasyonel Kayıt Pozisyon Yenileme İnterbank Piyasası Nakit Alt Hesabı Bakiyesi Şirket Merkezi Spread Nakit Alt Hesabı Teminat Tablosu Komisyon ve Ücret Tablosu Swap Puanı Tablosu Baz Para Birimi Finansal Araç Özellikleri Tablosu İşlem Ters İşlem Sözleşmeler İşbu Düzenlemeler kapsamında Müşteri nin Finansal Araç Kaydı Yatırım Hesabı üzerinde ayrı ve bağımsız şekilde açılmış ve talimatları Müşteri tarafından Pro Enstrüman fiyatları belirtilerek verilen ve Müşteri ye üzerindeki Pro Enstrüman işlemlerini sonuçlandırabilme olanağı veren hesap tipi; Yatırım Hesabı üzerinde açılan, Müşteri tarafından verilen talimatla belirlenen ve Müşteri ye Opsiyon Finansal Araçlar üzerinde işlemleri sonuçlandırmasına olanak veren hesap tipi; Ayrı bir sözleşme ile tahsis edilen, Teminat a ikame olarak kullanılan ve Finansal Araçlar da Açık Pozisyon teminatı olarak kullanılan limit; Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda belirtilen belirli bir Finansal Araç türüne ilişkin işlem birimi; Finansal Araç Özellikleri Tablosunda, Sermaye Piyasası Kanununda tanımlanan şekliyle bir Opsiyon kontratı olduğu belirtilen bir Finansal Araç; Finansal Araçlar üzerinde, Düzenlemeler Bölüm 13 hükümlerine uygun biçimde açılmış ve henüz kapatılmamış İşlemler; Likidite Sağlayıcılar XTrade Brokers Türkiye ye alım satım için teklifler verip, likidite sağlayan banka ve finansal kuruluşlardır (Likidite Sağlayıcılar); Bir Opsiyon Finansal Araç ın alımı ya da satışı sonucunda ödenecek tutar; X Trade Brokers Türkiye tarafından Müşteri ye sağlanan Nakit Hesap, Nakit Alt Hesap ve diğer finansal araçların kayıtlarının ve mülkiyet hakkı hesaplarının tutulması; Bir Finansal Enstrümanın fiyatının, Dayanak Varlık Piyasa Fiyatından çok ciddi ve Müşteri nin işlemini gerçekleştirirken açık bir şekilde fark edebileceği şekilde farklı olması durumudur. Bu durumun fark edilmesi ile ilgili kurallar Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikası nda detaylıca anlatılmıştır. Müşteri talimatı uyarınca gerçekleştirilen ve özellikle Yatırım Hesaplarının muhasebe ve takas bölümlerine kaydedilen İşlemlere konu Finansal Araçlara ilişkin kayıt; Hesapların, Müşteri nin gerçekleştirilen İşlemlere ilişkin mevcut alacak ve borçlarının tahmini bir değerlemesinin kaydedildiği, özellikle de Teminatın mevcut seviyesinin izlenmesi amacıyla kullanılan yardımcı bir kaydı; Düzenlemeler Bölüm 15 te tanımlanan operasyon; Bankalar tarafından oluşturulan ve düzenlemeye tabi olmayan borsa dışı piyasa; Belirli bir Nakit Alt Hesap ında Madde 4.3 te belirtilen operasyonlar gerçekleştirildikten sonra kalan fon bakiyesi; X Trade Brokers Türkiye firmasının merkezi; Belirli bir Finansal Araç ın alış ve satış fiyatı arasındaki fark; Müşteri için Nakit Hesabı içerisinde açılan ve yönetilen, Operasyonel Kayıt ve Finansal Araç Kayıtlar na hizmet etmek amacıyla kullanılan kayıtlar; Teminatı oluşturan ve pozisyon açıldığında ilgili Hesaplar içerisinde blokaja tabi olan fonlara ilişkin liste; X Trade Brokers Türkiye tarafından, Sözleşmeler kapsamında verilen hizmetler karşılığında talep edilecek komisyon ve ücretlerin listesi; Pozisyon Yenileme kapsamında hesaplanan Swap puanlarının listesi; Müşteri nin İlgili Hesaplarının tutulduğu ve bu Hesaplar üzerindeki tüm işlemlerin kapatıldığı para birimi; Her bir Finansal Araca ilişkin İşlemlerin gerçekleştirilmesine yönelik ayrıntılı koşulları, özellikle de her bir Finansal Araca ait Spread Seviyesi ve Lot nominal değerini içeren tanımlamalar; Yatırım Hesabı üzerinden gerçekleştirilen Finansal Araç alımı ya da satışı; Mevcut durumda açık tutulan İşlemin tersi yönündeki İşlem; Mülkiyet hakkı alım satımı ile mülkiyet hakkı hesapları ve nakit hesaplarının tutulmasından oluşan hizmetlerin sağlanmasına ilişkin, Yatırım Hesapları üzerinden Finansal Araç işlemlerinin gerçekleştirilmesine yönelik koşulların tanımlandığı Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Çerçeve Sözleşmesi ve Yurtdışı Türev Araçların Alım Satımına Aracılık İşlemleri Çerçeve Sözleşmesi dâhil olmak üzere imzalanan sözleşmeler ve tüm ekleri; Net İşlem Sonucu Belirli bir Finansal Araç üzerinde gerçekleştirilen ve kapatılmış bir İşlemden, Swap Puanı tutarları ve İşleme 2/12

3 Alışılagelmiş Uygulamalar Teminat İşlem Emri, Emir Kapalı Pozisyon / Kapatma İşlemi ilişkin Komisyon ve Ücret tablosunda belirtilen komisyon ve ücret düzeltmeleri yapıldıktan sonra realize edilen kar veya zarar; Piyasada belirli bir Dayanak Varlık için geçerli, Finansal Araç ın fiyatının kote edilmesinde temel alınan prensipler ve gelenekler; Finansal Araç Açık Pozisyonları için teminat teşkil eden fonlar; Müşteri tarafından kendi hesabına bir İşlem gerçekleştirilmesi amacıyla verilen ve X Trade Brokers Türkiye tarafından Düzenlemeler Bölüm 12 hükümlerine uygun biçimde tamamlanan emir; Karşılığında bir Ters İşlem veya Kapama Pozisyonu nun belirli bir Açık Pozisyonu kapatma İşlemi olduğu belirtilerek gerçekleştirildiği İşlem; 2. Genel Hükümler 2.1. Genel Koşullar ve Şartları kabul ederek Müşteri perakende bir müşteri olarak XTB tarafından sınıflandırılmayı, hizmet ve risk uygunluğu ile ilgili tüm bilgileri alır ve XTB tarafından sağlanan hizmetlerin koşulları konusunda bilgi sahibi olur X Trade Brokers Türkiye, Finansal Araç alım satımına ilişkin emirlerin kabul edilmesi ya da iletilmesi ile emirlerin Müşteriler in hesabına gerçekleştirilmesi hizmetlerini aşağıdaki kaynaklarda belirtilen şartlar çerçevesinde gerçekleştirecektir: a. Genel Koşullar ve Şartlar; b. Yatırım Risk Bildirimi; c. Müşteri Emirleri Uygulanma Politikası (OTC); d. Durum Tabloları; e. Sözleşmenin ifası için gerekli diğer dokümanlar X Trade Brokers Türkiye, emirleri Müşteri adına ve yararına gerçekleştirirken Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikasına harfiyen riayet edecektir. Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikasına X Trade Brokers Türkiye nin internet adresinden ulaşılabilir. X Trade Brokers Türkiye, Müşteri yi, Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikası nda meydana gelebilecek değişikliklerle ilgili bilgilendirecektir Yatırım Hesaplarında atıfta bulununan tüm zamanlar Orta Avrupa Saati olarak değerlendirilecektir. 3. Sözleşmenin İmzalanması 3.1. Müşteri, X Trade Brokers Türkiye ile çalışmaya başlayabilmek için Sözleşme ile birlikte bunun bir parçasını oluşturan Yatırım Riski Bildirimi, Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikasını imzalayacaktır X Trade Brokers Türkiye nin hizmet sunduğu belirli bir piyasanın sunduğu kullanılabilir hesap tipleri bazında, Müşteri işbu Sözleşme uyarınca X Trade Brokers Türkiye nin sunduğu belirli bir veya daha fazla Hesap seçebilecektir. Müşteri açılabilecek hesap detaylarını X Trade Brokers Türkiye nin internet adresinde bulabilir. Müşteri, işbu Sözleşme yi imzalamadan önce piyasadaki belirli kullanılabilir Hesaplar hakkında bilgi edinecektir. X Trade Brokers Türkiye herhangi bir nedenle herhangi bir Müşteri ye hesap açmayı reddetme hakkına sahiptir Müşteri, bunlara ek olarak, Sözleşmenin imzalanması aşamasında Kullanıcı Kullanım Bilgileri ni okuyacak, X Trade Brokers Türkiye İşlem sistemlerinin demo Hesap kullanımı hakkında bilgi edinecek ve Madde 3.1 ve 3.2 de belirtilen hususları kabul ettiğine dair bir beyan verecektir X Trade Brokers Türkiye, Müşteri den aldığı bilgilere dayanarak ve Müşteri nin finansal araçlara yönelik yatırım bilgisi ile tecrübesini de göz önünde bulundurarak, Sözleşme kapsamında sağlanacak hizmetlerin söz konusu Müşteri ye uygun olup olmadığını değerlendirecektir. X Trade Brokers Türkiye, yukarıda bahsedilen değerlendirme neticesinde belirli bir hizmetin yüksek yatırım riski nedeniyle Müşteri için uygun olmadığına kanat getirirse, bu durumla ilgili Müşteri ye bilgi verecektir. Müşteri nin yukarıda istenen bilgileri sağlamaması durumunda X Trade Brokers Türkiye, Müşteri yi belirli bir hizmet ya da finansal aracın kendisi için uygun olup olmadığı değerlendirmesini yapamadığı konusunda uyaracaktır Sözleşme aşağıdaki şekillerde imzalanabilir: (a) Doğrudan bir X Trade Brokers Türkiye çalışanı vasıtasıyla, ya da (b) Müşteri nin gerekli bilgileri doldurduktan ve Sözleşme ile talep edilen bildirimleri imzaladıktan sonra bunları posta ile X Trade Brokers Türkiye ye gönderecektir. Sözleşme nin akdi, Taraflarca imzalandığı zamanda gerçekleşir X Trade Brokers Türkiye, Sözleşmenin bir çalışanı huzurunda imzalanması öncesinde: a. Belgeleri doğrulayacak; b. Müşteri bilgilerinin doğruluğunu teyit etmek amacıyla ilave belgeler de talep edebilecektir Sözleşmenin kurye şirket vasıtasıyla posta ile akdedilmesi durumunda a. Müşteri, Sözleşmenin akdi öncesinde, X Trade Brokers Türkiye web sitesinde bulunan anketi, Sözleşmenin akdi için gerekli tüm bilgilerle, Madde 3.7 de belirtilen belgelerin kapsamına uygun biçimde dolduracaktır. b. Bilgilerin Müşteri tarafından Madde a da belirtilen biçimde doldurulmasını müteakip X Trade Brokers Türkiye, Müşteri ye Sözleşmenin iki nüshası ile birlikte Madde 3.1 de belirtilen diğer ilgili belgeleri gönderecektir. c. Sözleşme ve Madde 3.1 de belirtilen belgeler Müşteri ye, Müşteri kimlik doğrulamasının kurye şirketi çalışanı tarafından Madde 3.7 de verilen Kimlik belgesi ya da Madde 3.8 de verilen belgeler kullanılarak gerçekleştirilmesi sonrasında gönderilecektir. Müşteri nin doğrulanması prosedürü, X Trade Brokers Türkiye ile kurye şirket arasında yapılacak uygun bir sözleşme çerçevesinde yürütülecektir. d. Doğrulamanın ardından Müşteri, imzaladığı Sözleşmeyi madde 3.1 de belirtilen belgeler ve madde 3.7 ile 3.8 de belirtilen belgelerin kopyaları ile birlikte geri gönderecektir. e. Sözleşmenin posta yoluyla akdedilmesi ve Sözleşmeyi akdeden kişinin kimliği ya da gönderilen belgelerin doğruluğu ile ilgili şüphe doğması halinde X Trade Brokers Türkiye, Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabı açmayı ve hizmet vermeyi reddetme hakkını saklı tutar. 3/12

4 f. X Trade Brokers Türkiye, Sözleşmeleri posta yoluyla akdetme uygulamasından vazgeçme kararı alabilir. Müşteri, böylesi bir durumun olması halinde bilgilendirilecektir. g. Sözleşme nin posta yoluyla imzalanmasına ilişkin tüm bilgiler X Trade Brokers Türkiye internet sitesinde mevcuttur Sözleşme imzalamaya yönelik kanuni ehliyete sahip gerçek kişilerin Kimlik belgesi ibraz etmesi gereklidir. Söz konusu gerçek kişilerin Türkiye Cumhuriyeti vatandaşı olması durumunda, Kimlik belgesi, T.C. Kimlik No içermelidir 3.9. Ortak hesap sahipleri, yasa hükümlerine tabi olmak kaydıyla aşağıdakileri kabul ederler. Ortak hesap sahiplerinin her birinin hesap kapsamındaki varlıkların yönetiminde sınırsız yetkiye sahip olacağı, ve Ortak hesap sahiplerinin her birinin, X Trade Brokers Türkiye tarafından verilen hizmetlerin kullanımı ve kurum nezdindeki hesaplarla ilişkili olarak diğeri adına tasarrufta bulunma yetkisine sahip olacağı Ortak hesap sahipleri, X Trade Brokers Türkiye tarafından verilen hizmetler neticesinde doğabilecek tüm yükümlülükler, özellikle de Sözleşmeden doğacak yükümlülükler için X Trade Brokers Türkiye ye karşı müştereken ve müteselsilen sorumlu olacaklardır X Trade Brokers Türkiye tarafından ortak hesap sahiplerinin birine yapılmış olan bildirim veya gerçekleştirilen yazışmalar, diğer hesap sahibine de tebliğ edilmiş sayılacaktır. Sözleşme imza edildikten sonra, ortak hesap sahibi sayısının değiştirilmesine yönelik herhangi bir değişiklik yapılamaz. 4. Yatırım Hesabı 4.1. X Trade Brokers Türkiye, Müşteri nin Nakit Hesabını, Müşteri nin X Trade Brokers Türkiye tarafından Sözleşmenin imza aşamasında ya da İşlem Limitinin tahsisinde belirteceği tutardan az olmayacak bir tutarda nakdi Takas Hesabına yatırmasını müteakip açacaktır. Nakit Hesabı, önceki cümlede bahsedilen tutarın Takas Hesabına alacak kaydedilmesini ya da İşlem Limitine tahsisini müteakip açılacaktır X Trade Brokers Türkiye, Müşteri ye, gerçekleştirilen işlemlerde kullanılmak üzere bir Nakit Hesabı açacaktır Nakit Alt Hesabına aşağıdaki işlemler kaydedilecektir: a. Müşteri nin fonlarından yapılan ödemeler ve nakit çekim işlemleri; b. Belirli Yatırım Hesapları dahilinde Finansal Araçlara ilişkin kapatılmış İşlemler den doğan kar ve zararlar; c. Swap puanlarının takas edilmiş tutarlarına ilişkin masraflar ile X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler; d. İşlem Limitinin tahsisi, artırılması, azaltılması ya da geri alınması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; e. Fonların Nakit Alt Hesabı kapsamında yeniden sınıflandırılması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; f. İşlem koşullarının Bölüm 8 de belirtilen şekilde iptali ya da ayarlanması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; g. Fonların diğer Nakit Alt Hesabı kapsamında yeniden sınıflandırılması ile ilişkili alacak ve borç kayıtları; h. Sözleşme kapsamında doğabilecek diğer masraflar; i. Bir Hisse Senedi Enstrümanları Dayanak Varlığının açığa satışı ile ilişkili ilave masraflar, söz konusu Dayanak Varlığın borç alınmasının zor olması halinde X Trade Brokers Türkiye, işbu Düzenleme Madde 15.8 de belirtilen ücretleri talep edecektir Müşteri, Takas Hesabına ödeme yaparken aşağıdaki bilgileri sağlayacaktır: a. Nakit Hesabı sahibinin adı soyadı; b. Ödeme konusu; c. Tanımlı kullanılabilir Nakit Alt Hesabı; d. Müşteri nin kimlik numarası - Kullanıcı Adı X Trade Brokers Türkiye, belirli Yatırım Hesapları dâhilinde işlem mutabakatı için Nakit Hesabı içerisinde ayrı bir Nakit Alt Hesabı tutacaktır Teminat tutarı, işlem tarihi itibariyle Müşteri nin Yatırım Hesabında tutulan fon miktarına ve Müşteri tarafından gerçekleştirilen işlemlerle ilgili olan Finansal Enstrümanlara bağlı olarak belirlenecektir. Teminatlara ilişkin ayrıntılı prensipler Durum Tablolar ında belirtilmiştir Müşteri nin banka hesabına fon transferine ilişkin talimat, Müşteri tarafından Şirket Merkezinde şahsen verilebileceği gibi, Bölüm 10 da verilen Müşteri Kimlik Tespiti Prensiplerine uygun biçimde gerçekleştirilecek kimlik tespiti sonrasında X Trade Brokers Türkiye ye faks ya da telefon yoluyla da verilebilir Müşteri nin Nakit Hesabından fon transferi, yalnızca Müşteri tarafından Müşteri Kimlik Kartında belirtilen banka hesabına gerçekleştirilecektir Fon çekimi talimatları, Müşteri den ilgili talimatın alındığı müteakip en geç 3 iş günü içerisinde gerçekleştirilecektir X Trade Brokers Türkiye, Müşteri nin Nakit Hesabından fon çekimine yönelik talimatını aşağıdaki durumlarda reddedecektir: a. Çekim talimatında yer alan banka hesabı ile Müşteri Kimlik Kartında yer alan banka hesabı arasında tutarsızlık bulunması; b. Çekim talimatında yer alan tutarın, belirli bir Yatırım Hesabı dahilinde Operasyonel Kayıtta belirtilen hesap bakiyesini aşması; c. Fonların yürürlükteki yasalar uyarınca bloke edilmiş ya da bunlara el konmuş olması Müşteri nin Nakit Hesabı ve Nakit Alt Hesabına kaydedilen İşlemler, söz konusu işlemlerin Nakit Hesabına kaydedildiği günü geçerli olan X Trade Döviz Kuru üzerinden Baz Para Birimi ne çevrilecektir Müşteri, X Trade Brokers Türkiye Yönetim Kurulu Üyesi tarafından verilen talimatta Hesabı için uygulanabilir faiz oranları belirlenmediği müddetçe, ilgili Hesaplarda tutulan fonlar için faiz hakkı olmadığını kabul eder. Faiz ödemeleri, İşlem Gününün sonu itibariyle Operasyonel Kayıtta belirtilen kullanılabilir fonlar baz alınarak değerlendirilecektir. Faiz ödemelerine ilişkin belirli Nakit Alt Hesabına yapılacak alacak kayıtları, aylık olarak ve Müşteri nin ilgili Nakit Alt Hesabı na takip eden ayın en geç 7. iş gününe kadar gerçekleştirilecektir. 4/12

5 5. Teminat 5.1. Müşteri, gerçekleştirdiği İşleme dâhil olan Lot sayısına denk tutarda Teminat vermek kaydıyla belirli bir Finansal Araç üzerinde İşlem yapabilir Teminat seviyesi Teminat Tablosu doğrultusunda belirlenecek ve bu şekilde belirtilen teminata karşılık gelen tutar Müşteri nin belirli Nakit Alt Hesabında bloke edilecektir Bir Pozisyonun Basic, Standart veya Pro Hesapta Açık olması halinde, belirli Nakit Alt Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır. a. Belirli Nakit Alt Hesap ta Madde 7.1 ve 7.2 uyarınca bloke edilen mevcut Teminat tutarı; b. Henüz kapatılmamış Finansal Araç İşlemlerindeki zarar seviyesi; c. Swap puanlarının takas edilmemiş tutarları ile X Trade Brokers Türkiye ye Komisyon ve Ücret Tablosu uyarınca ödenmesi gerekli komisyon ve ücretler Bir Pozisyonun Opsiyon Hesabında Açık olması halinde, Nakit Alt Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır Müşteri, gerekli Teminat tutarı ile Müşteri tarafından tutulan bir Açık Pozisyona ilişkin Nakit Hesabı ya da Nakit Alt Hesabında tutulması gerekli ilave fon tutarlarını sürekli olarak takip edecektir Müşteri, X Trade Brokers Türkiye ye bir İşlemin kapatılmasını gerektiren nedenlerden birisinin oluşması halinde Madde 7.4 te belirtilen hareketleri onay almadan kendi adına gerçekleştirme yetkisi verir. Söz konusu hareketler Müşteri nin isteği dışında ya da Müşteri nin zararına yapılmış hareketler olarak değerlendirilmeyecektir. 6. Finansal Araç Fiyat Kotasyonu Prensipleri Genel 6.1. X Trade Brokers Türkiye Finansal Araç fiyatlarını, bahsi geçen Dayanak Varlıkların işlem hacminin en yüksek ve en likit olduğu İnterbank Piyasasında veya diğer finans piyasasında geçerli olan ilgili Dayanak Varlık fiyatları bazında İşlem Günlerinde sistematik olarak kote edecektir İşlem fiyatları, Basic, Standart veya Pro yahut Opsiyon Hesabı nda lider finansal kurumların açıkladığı mevcut fiyatlar bazında sürekli olarak kote edilecektir X Trade Brokers Türkiye, işlem fiyatlarının en tanınmış bilgi servisleri tarafından gerçek zamanlı olarak açıklanan Dayanak Varlık fiyatlarından bariz bir şekilde farklı olmamasını sağlamaya gayret edecektir Madde 8.1 ve 8.2 de belirtilen şekilde belirlenen Finansal Araç fiyatı, X Trade Brokers Türkiye tarafından daima iki yönlü kote edilecektir. İki yönlü kotasyon, eşzamanlı olarak bir alış fiyatı ve karşılık gelen bir satış fiyatı içerecektir. Alış ve satış fiyatı arasındaki fark Spread i oluşturacaktır İşlem tipi ve Müşteri nin Finansal Araçlar üzerinde uygulayacağı İşlem fiyatlarının seçimi, aşağıdaki haller haricinde Müşteri nin kendi sorumluluğu ve takdirindedir: a. X Trade Brokers Türkiye, Düzenlemeler de belirtilen ilkelere uygun olarak İşlem i kapatmak için işbu Sözleşme ile kendisine verilen hakları kullanacaktır; b. İşlem, Madde 5.4 hükümlerine göre kapatılacaktır 6.6. X Trade Brokers Türkiye den İşlem Günleri nin haricindeki günlerde Finansal Araç fiyatlarını kote etmesi, İşlem Emri kabul etmesi ve Müşteri talimatlarını yerine getirmeyecektir Finansal Araç fiyat kotasyonları EOPS veya OOPS sistemleri üzerinden yayınlanacaktır. X Trade Brokers Türkiye Finansal Araç fiyatlarını telefonla da kote edebilir Müşteri emrinin Finansal Araç Özellikleri Tablolarında belirlenen Lot sayısını (Lotlardaki maksimum emir değeri) aşması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Müşteriden ilave gereklilikleri yerine getirmesini ve İşlem ile ilgili özel koşullar sunmasını talep edebilir. Müşteri emri verdiği anda, X Trade Brokers Türkiye Müşteriye bu konu hakkında doğrudan bildirim yapacaktır. Müşteri sunulan koşulları kendi iradesiyle kabul edecektir. Sabit Alım Satım Marj lı 6.9. X Trade Brokers Türkiye, Finansal Araç Özellikleri Tablosu nda belirtilen sabit Spread li Basic Enstrümanlar için Finansal Araç Özellikleri Tablos unda belirtilen sabit Spread li bir fiyat saptamaktadır X Trade Brokers Türkiye, bireysel Basic Enstrümanlar için aşağıdaki koşullar altında İşlem Spread lerini artırma hakkını saklı tutar: a. Belirli Dayanak Aracın fiyatın ortalamadan daha yüksek dalgalanma olması; b. Belirli Dayanak Aracın piyasasında düşük nakde çevrilebilirlik; c. Beklenmeyen politik veya ekonomik olaylar; d. Mücbir sebepler. Serbest Alım Satım Marj lı X Trade Brokers Türkiye, Serbest Spread li Standart ve Pro Hesaplar için Dayanak Araç fiyatlarının dalgalanması ve hâkim gelen piyasa koşullarını yansıtan değişken Spread in kullanarak bir fiyat saptayacaktır Serbest Spread li Standart ve Pro Hesaplar için Spread, Dayanak Araç fiyatlarının dalgalanması ve hâkim gelen piyasa koşullarını yansıttığı üzere sürekli olarak değişecektir. Piyasa Fiyatı Uygulaması Piyasa koşullarında gerçekleştirilen Pro Enstrümanlar ın EOPS ta Müşteri ye gösterilen kotasyonları tamamen gösterge bazında olup, X Trade Brokers işlemlerin bu seviyelerden gerçekleşmesini garanti etmemektedir. Müşteri Emri nin yerine getirilmesinin fiyatı, Müşteri den ek onay alınmasına gerek olmaksızın, o an X Trade Brokers Türkiye nin teklif edebileceği en iyi fiyatı baz 5/12

6 alacaktır. İşlem in gerçekleştiği Pro Enstrümanın mevcut tutarı, İşlem in tamamlanmasının ardından Müşteriye raporlanacaktır. Tamamlanan bir İşlem in Pro Enstrüman tutarı Müşterinin Operasyonel Kayıtlarına yansıtılmaktadır Yabancı Ortaklar, bilgilendirme ajansları, ilgili piyasa veya veri sağlayıcılardan gelen veya bunlar ile gerçekleştirilen Pro Enstrüman fiyatlarının belirlendiği teklif, emir, fiyat veya işlemler X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışında gelişen nedenlerle iptal edilebilir veya geri çekilebilir. Bu tip durumlarda X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile Pro Enstrümanlar üzerinde yapılan işlemden çekilme hakkını saklı tutar. Bu tip bir durumda emir, teklif veya işlemin iptal edildiği yahut geri çekildiği tarihten itibaren iki gün içerisinde bu iptal veya çekilme ile ilgili dokümantasyon ve bildirimler Müşteriye iletilmek durumundadır Yukarıda Madde 6.13 de açıklanan durum standart bir piyasa oluşumu olup Finansal Araç Tutarındaki bir yanlışlık olarak anlaşılmamalıdır. Bu hallerde arasındaki hükümler uygulanmaz. 7. Yatırım Hesabına Elektronik Erişim 7.1. X Trade Brokers Türkiye aracılığıyla verilen emirler doğrultusunda Müşteri tarafından yapılan Finansal Araç İşlemleri fiziksel değildir ve bu anlamda Tarafların hiçbirine belirli bir Finansal Araca ilişkin fiziki teslimat yapma zorunluluğu getirilemez X Trade Brokers Türkiye, Müşteriye Finansal Araç İşlemlerini gerçekleştirebilmesi amacıyla Yatırım Hesabı için benzersiz bir Kullanıcı Adı ve başlangıç Şifresi verecektir X Trade Brokers Türkiye, Kullanıcı Adı ve başlangıç Şifresini Müşteriye, Sözleşmede belirtilen telefon numarası üzerinden telefonla ve yine Müşteri Kimlik Kartında verilen bilgilere yönelik olarak gerçekleştirilecek Müşteri Kimlik Doğrulaması sonrasında verecektir Telefonla veya EOPS ya da OOPS sistemleri üzerinden yalnızca İşlem Günlerinde talimat verilebilir 7.5. Müşteri, Yatırım Hesabına ilk kez açacakları oturumun sonrasında Şifre ve diğer tüm şifreleri değiştirme hakkına sahip olacaktır Müşteri, Kullanıcı Adı, Şifre ve Müşteri Kimlik Kartındaki bilgilerin saklanması ve ifşası konusunda gerekli özeni gösterecektir Müşteri, EOPS ve OOPS Kullanıcı Adı ve Şifresinin üçüncü taraflara verilmesinin Nakit Hesabında tutulacak fonlara yönelik önemli bir tehdit oluşturacağının bilincinde olduğunu beyan eder. Bu nedenle Müşteri, Madde 7.3 te bahsedilen bilgilerin herhangi birinin herhangi bir şekilde üçüncü tarafların eline geçtiğinden şüphelenmesi halinde bunu derhal X Trade Brokers Türkiye ye bildirecektir Müşteri Kullanıcı Adı ve Şifresi ile açılan oturumlar dâhilinde EOPS ya da OOPS sistemleri üzerinden verilen tüm emirler ile X Trade Brokers Türkiye tarafından gerekli özen gösterilerek ve Düzenlemelerin ilgili hükümlerine uygun biçimde gerçekleştirilecek fon çekim emirlerine ilişkin tüm sorumluluk Müşteriye ait olacaktır Müşteri, Kullanıcı Adı ve Şifresi ile açılan oturumlar dâhilinde EOPS ya da OOPS sistemleri üzerinden verilen hatalı emirler neticesinde X Trade Brokers Türkiye nin uğrayabileceği tüm zararları, emirleri kimin verdiğinden bağımsız olarak tazmin etmeyi taahhüt eder X Trade Brokers Türkiye, Kullanıcı Adı ve Şifrenin üçüncü taraflara ifşa edilmesi nedeniyle meydana gelebilecek, üçüncü taraflarca Müşteri Kullanıcı Adı ve Şifresi kullanılarak İşlem emri ya da diğer talimatların verilmesi dâhil olmak üzere hiçbir olaya ilişkin sorumluluk kabul etmeyecektir X Trade Brokers Türkiye, tüm Müşterilerinin işlem güvenliği açısından, Müşterinin borsa sunucusuna çok yüksek sayıda talep göndermek suretiyle borsa sistemleri üzerinde önemli miktarda yüke neden olması halinde Müşterinin hesabını geçici bir sure için askıya alma hakkını saklı tutar. Bu durumda Müşterinin hesabının askıya alınmasını müteakip, Müşteriye telefon, e-posta ya da EOPS dâhili e-posta sistemi üzerinden ulaşılarak borsa sunucusuna fazla sayıda talep gönderdiği ve bunun borsa platformunun geçici bir süre devre dışı kalmasına yol açabileceği bilgisi verilir. 8. Emirlerin İletimi ve Gerçekleştirilmesi 8.1. Müşteri, Sözleşmeyi imzalamakla, X Trade Brokers Türkiye yi Yatırım Hesapları üzerinden verilen talimatları esas alarak Finansal Araçlar üzerinde Müşteri namına İşlem yapması için emirleri iletmeye yetkili kılar Bir işlem Müşteri tarafından aşağıdaki şekilde gerçekleştirilir: a. Yatırım Hesabı üzerinden elektronik olarak talimat vererek b. İşlem yapmaya yetkili XTB çalışanını telefon vasıtasıyla arayarak 8.3. Bir emir yalnızca bir işlem gününde gerçekleştirilebilir Müşterinin emri, nominal İşlem emri tutarının Finansal Araç Özellikleri Tablosunda belirtilen maksimum emir tutarını aşması halinde reddedilebilir ve iptal edilebilir X Trade Brokers Türkiye, aşağıdaki durumlarda Müşterinin İşlemini yapmayı reddedebilir: a. Teminat seviyesinin İşlemi gerçekleştirmek için yeterli olmaması; b. İşlemin nominal değerinin, Lotlara ilişkin Madde 8.11 uyarınca belirlenen maksimum emir değerinden yüksek olması; c. X Trade Brokers Türkiye nin piyasa verilerinin eksikliği nedeniyle Finansal Aracın piyasa fiyatını belirleyememesi; d. Belirli bir Finansal Araca karşılık gelen Dayanak Varlık fiyatının piyasada olağandışı dalgalanmalara maruz kalması; e. Ekonomik veriler ya da sosyal veya siyasi bir olayın sonucunun açıklanmasının hemen öncesinde; f. Mücbir Sebep olarak değerlendirilebilecek durumlarda; 8.6. Bir emrin kabul edilebilmesi ve geçerli olması için aşağıdaki unsurlara sahip olması gereklidir: a. Müşterinin ismi soyadı (şirket ismi) ve ilgili Hesap numarası b. Gün, tarih, saat ve dakika; c. İşlem Emri uygulanacak Finansal Araç tipi; d. İşlem Emrinin verildiği miktar; e. İşlem Emrinin verildiği Finsansal Araçların numarası; f. İşlem Emri tipi; g. İşlem Emrinin verildiği fiyat X Trade Brokers Türkiye bir işlemi gerçekleştirirken Müşteriden emir geldikten sonra olabilecek en hızlı şekilde ve Müşterinin istediği fiyattan Emri gerçekleştirmek için en iyi çabayı gösterir. 6/12

7 8.8. Emir X Trade Brokers Türkiye tarafından gerçekleştirilmeden önce Müşteri Emri değiştirme veya iptal etme hakkına sahiptir. Fakat X Trade Brokers Türkiye Emri gerçekleştirdiği sırada verilen bir iptal veya değiştirmenin uygulanamamasından dolayı Müşteri bir hak iddia edemez Müşteri tarafından verilen bir işlem emri, XTB tarafından onaylanmadıkça yürürlüğe girmez XTB aşağıdaki hususlar kapsamında müşterinin yatırım hesabı üzerinden yaşadığı zararlar, kar kayıpları ve masraflardan sorumlu değildir: a. XTB tarafından kabul edilmeyen işlemler; b. XTB dışında kaynaklanan nedenlerle gecikme yaşanan işlemler Anlaşmanın imzalanmasıyla birlikte XTB müşteriyi telefon ile emir iletimi ve gerçekleştirilmesi hususlarında yetkili kılar Telefon ile alınan emirler, yatırım hesabı üzerinden gerçekleştirilir Sadece yetkili XTB çalışanları Müşteri nin telefon talimatları kabul ve gerçekleştirmek hakkına sahiptir Telefon ve diğer emir iletimi türlerine bağlı olarak Müşteri XTB çalışanına aşağıda bilgileri sağlamakla yükümlüdür: a. Müşterinin ismi gerçek kişiler için soyadı, b. Müşteri numarası; c. Yatırım hesabı ile ilişkilendirilmiş şifre; d. Sözleşmede yer alan ve Yetkili XTB çalışanı tarafından talep edilen her türlü ek bilgi Müşteri tarafından sağlanan bilgilerden (Madde 8.14 te belirtilen bilgiler) herhangi biri ile Müşteri tarafından X Trade Brokers Türkiye ye ibraz edilen bilgiler arasında tutarsızlık olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye yetkilisi telefon emrini yerine getirmeyi reddedecektir X Trade Brokers Türkiye, Müşteri ya da vekili tarafından telefonla verilen emirlerin gerçekleştirilmesi nedeniyle, söz konusu emirler işbu Düzenlemelere uygun bir şekilde kabul edildiği müddetçe herhangi bir biçimde sorumlu tutulmayacaktır. Bir diğer deyişle Müşteri, X Trade Brokers Türkiye tarafından Madde 10.4 hükümlerine göre yapılan Müşteri Kimlik Tespiti başarılı olduğu müddetçe İşlemin üçüncü bir tarafça gerçekleştirildiğini iddia edemez Bütün gerekli parametreleri içeren ve uygun şartları taşıyan emirler XTB tarafından kabul edilecektir Bir pozisyon açılması, bir Finansal Aracın mülkiyet hakları ve yükümlülükleri ile ilgili alımı ya da satışı anlamına gelir Bir pozisyon açılması yada bir emir iletimi durumunda XTB Durum Tablolarına bağlı olarak pozisyonun teminat tutarını bloke edebilir Bir işlem emri, müşterinin yatırım hesabında gerekli serbest teminat ve ek maliyetler bulunması durumunda gerçekleştirilebilir. Eğer müşteri yatırım hesabında işlemi gerçekleştirecek gerekli fon tutarı yer almazsa işlem emri geçersiz olacaktır Bir pozisyonun kapanışı önceden açılmış bir pozisyona ait hak ve yükümlülüklerin sonuçlandırılması anlamına gelir Bir pozisyonun kapatılmasının sonuçları pozisyon kapama gününde neticelendirilir. İlgili kapama işleminin finansal sonuçları ise yatırım hesabının para biriminin XTB nin kur bilgilerine dönüştürülmesi ile tamamlanır. 9. Enstrümanlar 9.1. Bir Yatırım hesabında yer alan Enstrüman ın açık bir pozisyonuna ait serbest teminat aşağıdaki koşullara baplı olarak azaltılabilir: a. Yatırım hesabında yer alan mevcut teminat tutarının bloke edilmesi; b. Finansal Enstrümanın açık pozisyonunun kayıp seviyesi; c. Durum tablolarına bağlı olarak pozisyon taşıma maliyetleri, komisyon ve ücret ödemeleri 9.2. Net Varlık tutarının mevcut Teminatın %30 una eşit veya bunun altında olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Müşteri nin henüz kapatılmamış ve en büyük zarara yol açan İşlemini kapatacaktır. Söz konusu İşlemler daima mevcut piyasa fiyatından kapatılacaktır Bir Enstrüman hesabına ait bir pozisyon Müşterinin daha önce açılmış veya İşlem üzerinde önceden açılan Enstrüman ı üzerinden (Hisse Senedi Enstrumanı durumunda) Ters İşleminin gerçekleştirmesi yoluyla kapatılır Bir Enstrüman işleminin sonucu Yatırım Hesabından görülebilir. İşlem sonucu pozisyonun kapatıldığı an itibariyle Müşteri nin ilişkili yatırım hesabına yansıtılır Finansal Araçlar üzerindeki Açık Pozisyon, aşağıdaki durumlar haricinde, açılış tarihinden 365 gün sonra Müşterinin onayı alınmaksızın kapatılacaktır: a. Müşterinin öncesinde pozisyonu kapatması; b. X Trade Brokers Türkiye nin, öncesinde Müşterinin İşleminin kapatılmasına yönelik işbu Düzenlemelerde belirtilen hakkını kullanması Müşterinin bir Finansal Araç üzerinde açtığı bir pozisyon, İşlemin gerçekleştirildiği İşlem Gününün sonu itibariyle bir Ters İşlem gerçekleştirmek suretiyle kapatılmadığı takdirde otomatik olarak uzatılacak ve Açık Pozisyonun değeri ve türüne karşılık gelen Swap Puanı Tutarı hesaplanacaktır Müşteri hesabına alacak ya da borç kaydedilecek Swap Puanı Tutarları, Müşteri tarafından açılan Lot sayısı ile söz konusu Finansal Araca ilişkin Swap Puanı oranları çarpılmak suretiyle hesaplanacaktır Swap puan oranları ve rollover tarihleri Durum Tablolarında belirlenmiştir Swap Puanı oranları, X Trade Brokers Türkiye tarafından, İnterbank Piyasasında geçerli mevduat ve kredi faiz oranları temel alınarak belirlenecektir X Trade Brokers Türkiye, normal koşullar altında Swap Puanı oranlarını haftada bir güncelleyecektir. Ancak, İnterbank Piyasası mevduat ve kredi faizlerinde önemli değişiklikler olması halinde X Trade Brokers Türkiye Durum Tablosunu daha sık güncelleme hakkını saklı tutar Hesaplanan Swap Puanı Tutarı, pozisyon kapatılana kadar Müşterinin Operasyonel Kaydında görünecektir. Müşterinin Nakit Hesabı üzerinden hesaplanan Swap Puanı Tutarına ilişkin takas işlemi, pozisyonun kapatılma tarihi itibariyle gerçekleştirilecektir Bir Müşterinin Hisse Senedi Enstrümanı ile ilişkili belirli bir kurumsal olayın meydana gelmesi halinde aşağıdaki koşul ve şartlar geçerli olacaktır: a. Temettü: temettü tarihi itibariyle, söz konusu Hisse Senedi Enstrümanı üzerinde uzun pozisyona sahip Müşterilerin hesaplarına net temettü tutarı (vergi sonrası temettü) alacak kaydedilecek, kısa pozisyona sahip Müşterilerin hesaplarına ise brüt temettü tutarı borç kaydedilecektir. Temettü tutarları, hesapta bulunan Hisse Senedi Enstrüman 7/12

8 adedi (Dayanak Varlık adedine eşdeğer) bazında hesaplanır. Temettü takasıyla ilişkili alacak ve borç kayıtları, Müşteri hesabına alacak ya da borç kaydedilmesi suretiyle gerçekleştirilir. b. Hisse senedi bölünmesi, hisse senedi birleşmesi, hisse senedi temettüleri, rüçhan hakkı ve hisse senetlerine ilişkin diğer haklar: ilgili tarih itibariyle, Müşterinin finansal araç hesabındaki Hisse Senedi Enstrüman adedi ya da Müşterinin belirli Nakit Alt Hesabı ilgili biçimde düzeltilecektir; c. Hisse Senedi Enstrüman pozisyonu taşıyan Müşteri, Dayanak Varlıkla ilişkili oy hakkı, teklif hakkı ya da benzeri diğer haklara sahip olmayacaklardır; d. Diğer kurumsal faaliyetler: X Trade Brokers Türkiye, diğer her tür kurumsal faaliyeti Müşterinin Hisse Senedi Enstrümanı pozisyonuna ya da nakit hesabına yansıtmak ve böylece taşınan Hisse Senedi Enstrüman pozisyonunun ilgili Dayanak Varlık üzerinde alınacak pozisyonun tüm ekonomik özelliklerini yansıtmasını sağlamak konusunda elinden gelen gayreti gösterecektir Kimi hallerde Dayanak Borsa, Dayanak Varlıklarla ilişkili işlem ya da emirleri iptal edebilir. X Trade Brokers Türkiye, böyle bir durumda Müşterinin ilgili Hisse Senedi Enstrüman İşleminden çekilme hakkına sahip olacaktır. Bu tür durumlar, Dayanak Varlık İşleminin iptalini müteakip en geç iki gün içerisinde belgelendirilerek Müşteriye sunulacak İşlemden çekilmeye ilişkin hükümler, bu tür durumlar için de geçerlidir Bazı durumlarda, bir Hisse Senedi Enstrümanına ait limitli veya Stop lu emirler, XTB işlem emrine ait temint tutarını bloke edebilir Bir Hisse Senedi Enstrümanına konu Dayanak Varlık Dayanak Borsa kotasyonundan çıkarılması ve kotasyondan çıkarma tarihi itibariyle söz konusu Hisse Senedi Enstrümanına ilişkin açık pozisyonların mevcut olması halinde X Trade Brokers Türkiye, bu pozisyonları Müşteriyi önceden bilgilendirmeksizin kapatma hakkına sahip olacaktır. X Trade Brokers Türkiye, yine de bu tür durumların doğması halinde Müşteriyi bilgilendirmek için elinden gelen gayreti gösterecektir Müşteriler, Hisse Senedi Enstrümanı alım satım işlemlerini gerçekleştirirken, kimi Dayanak Varlık işlemlerinin geçici süreyle askıya alınabileceği ya da durdurulabileceği hususunu göz önünde bulundurmalıdırlar. Müşteriler, bu gibi hallerde Hisse Senedi Enstrüman işlemleri gerçekleştiremeyebilecekleri gibi, emirleri iptal de edilebilir X Trade Brokers Türkiye, Madde da belirtilen durumlar neticesinde doğabilecek zararlara yönelik herhangi bir sorumluluk kabul etmeyecektir. X Trade Brokers Türkiye, bu gibi durumlarda, Müşteri adına en iyi sonuçları sağlamak üzere Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikası çerçevesinde hareket edecektir Kimi durumlarda Müşterinin Hisse Senedi Enstrüman ı kısa pozisyonuna konu Dayanak Varlıklar, borç veren tarafça geri çağırılabilir. Bu gibi durumlarda X Trade Brokers Türkiye Müşterinin Hisse Senedi Enstrüman kısa pozisyonunu kapatmak ve aynı zamanda söz konusu Dayanak Varlığı Dayanak Borsasından yeniden satın almak durumunda kalacaktır. Bu durum, borsa açığa satış kurallarında değişiklikler olması ya da finans yetkili mercilerinin açığa satış işlemlerine yönelik özel koşullar getirmesi neticesinde meydana gelebilir X Trade Brokers Türkiye, Madde 9.18 de belirtilen durumlar neticesinde doğabilecek zararlara yönelik herhangi bir sorumluluk kabul etmeyecektir. X Trade Brokers Türkiye, bu gibi durumlarda, Müşteri adına en iyi sonuçları sağlamak üzere Müşteri Emirlerinin Uygulanma Politikası çerçevesinde hareket edecektir X Trade Brokers Türkiye, bu pozisyonu ilgili Dayanak Varlık üzerinde gerçekleştireceği bir açığa satış işlemiyle dengeleyecektir. Bu tür işlemler, ilgili Dayanak Varlık ödünç alınmasının zor olması ya da zorlaşması durumunda ilave ödünç alma maliyetleri doğurabilir. Bu gibi durumlarda söz konusu maliyetler, Hisse Senedi Enstrüman ı açık pozisyonları için talep edilecek Swap Puanları üzerinde büyük etkiye sahiptir. İşbu maddede bahsi geçen durumlara ilişkin Swap Puanı Tutarları ve bunların hesaplanmasına yönelik kurallar için Swap Puanı Tablosuna başvurun. 10. Opsiyon Müşteri, Opsiyon Finansal Aracı alımı için X Trade Brokers Türkiye ye, X Trade Brokers Türkiye tarafından Opsiyon Finansal Aracın alım tarihinde belirlenecek tutarda bir Opsiyon Primi ödeyecektir. Opsiyon Primi tutarı, Müşterinin Nakit Alt Hesabına borç kaydedilecektir. X Trade Brokers Türkiye, hesap bakiyesinin alım için yeterli olmaması durumunda emri gerçekleştirmeyi reddedecektir Müşteri, Opsiyon Finansal Aracı satışı halinde X Trade Brokers Türkiye den, X Trade Brokers Türkiye tarafından Opsiyon Finansal Aracın satış tarihinde belirlenecek tutarda bir Opsiyon Primi alacaktır. Opsiyon Primi tutarı, Müşterinin Nakit Alt Hesabına alacak kaydedilecektir. X Trade Brokers Türkiye, hesap bakiyesinin Teminat için yeterli olmaması durumunda emri gerçekleştirmeyi reddedecektir Bir Pozisyonun Opsiyon Hesabında Açık olması halinde, Nakit Alt Hesabındaki kullanılabilir bakiye aşağıda belirtilen tutarlarda azaltılacaktır: a. Yatırım Hesabında bloke edilen mevcut Teminat tutarı; b. Kapatılmamış Opsiyon Finansal Araç işlemleri ile ilgili negatif değerleme Net Varlığın Opsiyon Hesap sistemi dahilinde mevcut Teminatın %30 una eşit ya da bu değerden düşük olması veya mevcut Nakit Alt Hesabı Bakiyesinin ekside olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye Opsiyon Finansal Araç üzerinde gerçekleştirilen henüz kapatılmamış Müşteri İşlemini otomatik olarak ve Müşteri onayını almaksızın kapatacaktır. Öncelikle piyasa fiyatının bulunduğu en yüksek mutlak değere sahip kısa pozisyonlar, kısa pozisyon olmaması durumunda ise piyasa fiyatının bulunduğu en düşük mutlak değere sahip uzun pozisyonlar kapatılacaktır. Opsiyon Finansal Araçlarda açık pozisyonlar, mevcut Net Varlık tutarı mevcut Teminat tutarının %30 unu aştığı ve Nakit Alt Hesabında artı bakiye kaydedildiği zamana kadar azaltılacaktır. Kapanış İşlemleri daima güncel piyasa fiyatından gerçekleştirilecektir Bir pozisyon Opsiyon Finansal Araç ile ve Müşterinin daha önce açılmış ve İşlem üzerinde önceden açılan Enstrüman ı üzerinden Ters İşleminin gerçekleştirmesi yoluyla kapatılır. Opsiyon Finansal Araçların Opsiyon Sona Erme Tarihinde gerçekleştirilecek takası bu kapsam dâhilinde değerlendirilmez Müşterinin önceden alınmış ya da satılmış Opsiyon Finansal Araca ilişkin geri alım veya satış fiyatını kabul etmesi halinde, geri alım tutarı Müşteri Yatırım Hesabına alacak, satış tutarı ise borç kaydedilecek, önceden açılmış Finansal Araç pozisyonu ile buna bağlı tüm hak ve yükümlülükler sona erecektir. Müşteri Yatırım Hesabına yapılacak alacak veya borç kayıtları, Aracın geri alım ya da satış tarihinde gerçekleştirilecektir. 8/12

9 10.7. Opsiyon Sona Erme Tarihinde takas, Opsiyon Kullanım Fiyatı ile Opsiyonun Sona Erme Tarihindeki Referans Fiyatının karşılaştırılması ve Opsiyon Finansal Enstrümanı üzerinde Finansal Araç Özellikleri Tablosunda verilen formül uyarınca bir kar veya zarar hesaplanması anlamına gelir Opsiyon Referans Fiyatının belirlenmesi ve Opsiyon Finansal Araçlara ilişkin kar veya zararın belirlenme yöntemleri Finansal Araç Özellikleri Tablosunda belirtilecektir Opsiyon Finansal Araçlara ilişkin takasın yalnızca daha önce X Trade Brokers Türkiye den alınan Finansal Aracın satışı ya da söz konusu Finansal Aracın takasının Opsiyon Sona Erme Tarihinde gerçekleştirilmesi yoluyla gerçekleştirilebileceği konusunda mutabakat sağlanmıştır Opsiyon Referans Fiyatının belirlenmesi ve Opsiyon Finansal Araçlara ilişkin kar veya zararın belirlenme yöntemleri Finansal Araç Özellikleri Tablosunda belirtilecektir. 11. Çıkar Çatışması X Trade Brokers Türkiye ile Müşteri arasında, X Trade Brokers Türkiye nin Müşteri tarafından gerçekleştirilen İşlemin diğer tarafı olması itibariyle bir menfaat çatışması bulunabilir Müşterilerle menfaat çatışması içerisinde bulunan ilgili Departman, Müşterilerle doğrudan işbirliği içerisinde bulunan departmanlardan kati biçimde ayrılarak (Çin seddi gibi), X Trade Brokers Türkiye finansal ürünlerini sunan ve ürünlerin belirli Müşteriler açısından yeterliliğini değerlendiren departmanların özerkliği sağlanmış olur. Trading Departmanı da, benzer şekilde, X Trade Brokers Türkiye Müşterileri ile doğrudan temasta bulunmayacak şekilde ayrılmıştır X Trade Brokers in organizasyonel yapısı, müşterilerle direk ilişki içinde olan departmanlarla müşteri pozisyonlarıyla çıkar çatışması olabilecek departmanlar arasında bir bağımlılık olmayacak şekilde oluşturulmuştur Trading Departmanı çalışanları, mevcut makroekonomik durum hakkında genel beyanatlar vermekten ve X Trade Brokers Türkiye tarafından yayınlanan rapor ve beyanatların hazırlık süreçlerine katılmaktan kaçınacaklardır Alım/Satım Departmanı çalışanları, Müşterinin bir İşlemle ilgili niyetini hiçbir zaman bilmeyeceklerdir. Alım Satım Departmanı çalışanları, her koşul altında Müşteriye belirli bir Finansal Araca ait alış ve satış fiyatlarını sunmak ve bunu yaparken Finansal Araç Özellikleri Tablosu ve X Trade Brokers Türkiye nin mülkiyet haklarının alım satımı, mülkiyet hakkı ve nakit hesaplarının tutulması hizmetlerine ilişkin Düzenlemeler hükümleri uyarınca Spread i göz önünde bulundurmakla yükümlü olup, Müşteri bu bilgileri kendi iradesi dâhilinde yeni pozisyon açma veya mevcut pozisyonunu kapatma işlemlerinde kullanabilir X Trade Brokers çalışanlarının müşterilerden herhangi bir nakit ya da nakit benzeri hediye kabul etmeleri yasaktır. Sadece X Trade Brokers Çıkar Çatışması politikalarında belirtildiği şekliyle iyi niyet göstergesi küçük hediyeler ya da parasal olarak minör hediyeler bu kuralın dışında kalr. Bu iyi niyet göstergesi ya da küçük hediyeler 160 Euro parasal değerin altında olmalıdır. 12. Bağımsızlık X Trade Brokers Türkiye nin Müşteriye Finansal Araçlar üzerinde belirli bir İşlem yapmaya ya da bir İşlem Emrini yerine getirme koşullarına yönelik önerilerde bulunmayacağı üzerinde mutabakata varılmıştır X Trade Brokers Türkiye nin finans piyasalarındaki durumla ilgili yorumları ve X Trade Brokers Türkiye çalışanlarının finans piyasalarındaki mevcut durumla ilgili beyanlarını yayınlaması, bağımsızlık prensibini ihlal niteliğinde değildir Bir İşlemin gerçekleştirilmesi, Müşterinin kendi iradesiyle aldığı bağımsız bir karar olacaktır Müşteri, bir İşlemin X Trade Brokers Türkiye nin yaptığı yorumlar, öneriler veya tavsiyelere dayanarak gerçekleştirildiğini hiçbir biçimde iddia edemez. 13. Rapor ve Yazışmalar X Trade Brokers Türkiye, Yatırım Hesabı kapsamında, Müşterinin aşağıdakileri belirlemek için gerekli bilgilere sürekli olarak erişmesini sağlayacaktır: a. İlgili Yatırım Hesabı bakiyesi; b. Halihazırda kullanılan Teminat tutarı; c. Finansal Araçlar üzerindeki mevcut Açık Pozisyonlar; d. Net Varlık; e. Kullanılabilir Teminat tutarı. İşlemin gerçekleşmesinden veya Müşterinin Yatırım Hesabında bir İşlem Emri vermesinden hemen sonra, yapılan işlemle ilgili gerekli onay verilecektir. Bu onaylar Yatırım Hesaplarında gerçek zamanlı olarak görüntülenecek ve X Trade Brokers Türkiye tarafından kanıt amaçlı olarak arşivlenecektir Her takvim yılının ardından, vergi dairesi ile yapılacak vergi düzenlemelerine istinaden, X Trade Brokers Türkiye posta yolu ile Müşteriye Müşterinin elde ettiği genel getiri bilgisini gönderecektir Müşterinin talebi üzerine, X Trade Brokers Türkiye Müşterinin hesabındaki herhangi bir döneme ait işlemlerle ilgili tabloyu matbu olarak ücret karşılığında hazırlayabilir. Söz konusu tabloyu hazırlama ücreti Komisyon ve Ücret Tablosunda belirtilecektir Müşteri, Yatırım Hesabında kaydedilen işlemlerin durumlarını sürekli izleyerek durum tespiti yapacak ve Yatırım Hesabındaki veriler ile güncel durum arasındaki her türlü tutarsızlığı X Trade Brokers Türkiye ye derhal bildirecektir X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile, Sözleşme hükümlerince şart koşulan şekilde adi posta, elektronik posta veya EOPS dâhili elektronik posta sistemi aracılığıyla yazışacaktır. Bilhassa tüm niyet beyanlar, X Trade Brokers Türkiye tarafından elektronik ortamda verilecektir Düzenlemelerde belirtilen durumlarda ve aynı şekilde diğer durumlarda, X Trade Brokers Türkiye, gerekli görmesi halinde yazışmalarını taahhütlü mektup veya ekspres kurye aracılığıyla iadeli taahhütlü mektup ile yapacaktır Müşteriler, X Trade Brokers Türkiye ile yapılan yazışmaların içeriğinden haberdar olmakla yükümlüdür Herhangi bir uyuşmazlık durumunda X Trade Brokers Türkiye tarafından Müşteriye gönderilen yazışmalar, aşağıda belirtilen son tarihler itibariyle tebliğ edilmiş sayılacaktır: 9/12

10 a. Taahhütlü posta: teslimat itibariyle; b. Elektronik posta: gönderi tarihinden 1 (bir) gün sonrası itibariyle; c. Dahili elektronik posta sistemi: gönderi tarihinden 1 (bir) gün sonrası itibariyle; d. Kurye hizmeti: teslimat itibariyle Tüm haberleşmeler, Müşteri Kimlik Kartında belirtilen adres, e-posta adresi, faks numarası ve telefon numaralarına yapılacaktır. 14. Mücbir Sebepler Mücbir Sebep, X Trade Brokers Türkiye nin kontrolünün dışında gelişen olaylar nedeniyle X Trade Brokers Türkiye nin veya Müşterinin Yatırım Hesaplarının Sözleşmede ve Düzenlemelerde belirtilen prensipler doğrultusunda işletiminin mümkün olmadığı durumlar olarak tanımlanır. Mücbir Sebep başlıca aşağıdakileri kapsar: a. İsyan, grev, elektrik kesintisi, yangın, iletişim kaybı, afet, silahlı çatışma; b. Terörist saldırılarının meydana gelmesi ile ilgili durumlar; c. Şirket Merkezinin yıkılması veya operasyonel faaliyetlerin gerçekleştirilmesini engelleyen koşullar; d. Belirli bir piyasadaki Dayanak Varlık kotasyonlarının askıya alınması veya ayrılması ya da söz konusu piyasanın herhangi bir nedenle kapatılması; e. Belirli bir piyasa üzerine işlemlerin genel kabul görmüş prensipler uyarınca gerçekleştirilmesini engeller nitelikte belirli şart veya esasların empoze edildiği durumlar; f. X Trade Brokers Türkiye nin sorumlu tutulamayacağı telekomünikasyon sistemi kesintileri;; g. X Trade Brokers Türkiye nin sorumlu tutulamayacağı ve BT sistemlerinin doğru biçimde işlemesini engeller nitelikteki bilgisayar sistemi arızaları; h. İnternet servis sağlayıcısından veya bağlantı hatlarındaki aşırı yükten kaynaklanan İnternet kesintileri; i. X Trade Brokers Türkiye nin sorumlu tutulamayacağı telekomünikasyon sistemi kesintileri Mücbir Sebep durumunda X Trade Brokers Türkiye, Düzenlemeler ve Sözleşme kapsamında yerine getirmekle yükümlü olduğu yükümlülüklerinde meydana gelecek gecikmeler ya da aksamalardan dolayı Müşteriye karşı sorumlu tutulmayacaktır. 15. Komiyon ve Ücretler X Trade Brokers Türkiye, sağlanan hizmetler için komisyon ve ücret talep etmek hakkına sahip olacaktır Komisyon ve ücret talep etmeye yönelik ayrıntılı prensipler, Komisyon ve Ücret Tablosunda belirlenecektir. 16. Sorumluluğun Hariç Tutulması X Trade Brokers Türkiye, Müşterinin talimatına uygun olarak tamamlanan İşlem Emirlerinin gerçekleştirilmesinden doğan Müşteri zararlarından sorumlu olmayacaktır X Trade Brokers Türkiye, veri iletiminde X Trade Brokers Türkiye den bağımsız olarak ortaya çıkan kesintiler veya gecikmelerden kaynaklanan Müşteri zararları ya da kar kayıplarından sorumlu olmayacaktır. Özellikle, Müşterinin, telekomünikasyon hatlarındaki arızalardan dolayı işlem talimatının gönderememesi veya İşlem Emrini verememesi ya da hesabındaki fon bakiyesine ilişkin bilgileri elde edememesi nedeniyle, X Trade Brokers Türkiye ye karşı tazminat talebinde bulunamaz Müşteri, X Trade Brokers Türkiye tarafından yatırım hesabı üzerinden yayınlanan kotasyonlarda hatalar olabileceğini kabul eder. Söz konusu hatalar X Trade Brokers Türkiye nin Finansal Araç esas alındığı Dayanak Varlık fiyatından, Dayanak Varlığın Piyasa Fiyatını yansıtmayacak şekilde farklı olmasına yol açar, bu nedenle de hatalı olarak değerlendirilmelidir. Bir yatırımcı olarak Müşteri, Dayanak Varlığın mevcut yaklaşık Piyasa Fiyatından İşlemin gerçekleşmesinden önce haberdar olmalıdır Fiyattaki hatanın X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışında gelişen durumlar nedeniyle meydana gelmiş olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye zararlar ve kar kayıpları konusunda Müşteriye karşı sorumlu değildir. Böyle bir durumda X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile gerçekleştirilen bu İşlemden çekilecektir Hatanın X Trade Brokers Türkiye den kaynaklanması ve Madde 16.6 nın uygulanmayacak olması durumunda, X Trade Brokers Türkiye aşağıda a dan c ye kadar sıralanan önlemlerden birini devreye alarak zararı tazmin edecektir: a. X Trade Brokers Türkiye Müşterinin talebi üzerine işlemden çekilecek ve hatanın ağır ihmalden kaynaklanması durumunda Müşterinin kar kayıplarından da sorumlu olacak, ancak bu sorumluluk Müşteri tarafından hatalı fiyattan gerçekleştirilen İşlemin teminatını oluşturan Teminat tutarının %30 u ile sınırlı kalacaktır; b. Müşterinin talep etmesi halinde, taraflar İşlem koşullarını mutabakatla düzenleyecektir veya c. Müşterinin talep etmesi halinde X Trade Brokers Türkiye, hatanın neden kaynaklandığına bakılmaksızın, İşlemin taraflar için bağlayıcı nitelikte olduğunu kabul edecektir Müşterinin herhangi bir talebinin olmaması halinde X Trade Brokers Türkiye, hatanın neden kaynaklandığına bakılmaksızın, İşlemin taraflar için bağlayıcı nitelikte olduğunu kabul edecektir. Düzenlemelerdeki hükümler X Trade Brokers Türkiye nin Müşterilerine karşı kasıtlı hatalar ile ilgili olan sorumluluklarını sınırlar nitelikte değildir Müşteri tarafından gerçekleştirilen İşlemin bağlı olduğu Finansal Araç fiyatının Ağır Hatalı olması durumunda, hatanın nedenleri dikkate alınmaksızın, X Trade Brokers Türkiye Müşteri ile gerçekleştirdiği İşlemin yasal sonuçlarından kaçınma hakkına sahip olacaktır Aşağıdaki nedenler, X Trade Brokers Türkiye nin kontrolü dışında meydana gelen nedenler olarak kabul edilecektir: a. Özellikle X Trade Brokers Türkiye nin Finansal Araç fiyatlarını belirlemek için esas aldığı verilerde finans kurumlarının yol açtığı hatalar olmak üzere, X Trade Brokers Türkiye nin sorumluluğunda olmayan üçüncü şahıs kaynaklı hatalar veya eksiklikler; b. İşbu Düzenlemeler Bölüm 14 te anlatılan Mücbir Sebeplere ilişkin durumlar İşlemin hatalı fiyattan gerçekleştirilmesi durumunda, itiraz eden Taraf diğer Tarafa İşlemin gerçekleştirildiği günden itibaren 2 iş günü içerisinde konu ile ilgili bildirimde bulunacaktır. Fiyat hatası konusunda itiraz eden Taraf Müşteri ise, X Trade Brokers Türkiye derhal ve Müşterinin yukarıda bahsi geçen türdeki itirazı yönelttiği günü müteakip en geç 2 gün içerisinde, iki bağımsız 10/12