Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş.

Ebat: px
Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş."

Transkript

1 2009 Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1

2 İÇİNDEKİLER Anadolu Efes 3 - Genel Bakış 5 - Operasyon Ağı 6 - Vizyon ve Misyon 6 - Sermaye ve Ortaklık Yapısı 7 - Tarihçe 10 - Başlıca Operasyonel ve Finansal Göstergeler 11 - Anadolu Efes in İlkleri 13 - Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 16 - Kurumsal Yapı 16 - Yönetim Kurulu 19 - Organizasyon Yapısı 20 - Üst Yönetim 24 - İştirakler Yılında Anadolu Efes 29 - Faaliyet Alanları, Bölgeleri ve 2009 Yılı Aktiviteleri 29 - Bira 29 - Yurtiçi 30 - Yurtdışı 34 - Meşrubat 34 - Yurtiçi 35 - Yurtdışı 37 - Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri 37 Anadolu Efes in Kredi Notları 39 - Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirme ve Beklentiler 49 - Kurumsal Yönetim 49 - Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu 68 - Sürdürülebilir Büyüme ve Sosyal Sorumluluk 68 - Çevresel Sorumluluk 73 - İş Güvenliği 75 - Toplumsal Sorumluluk Projeleri 75 - Eğitim 76 - Spor 77 - Kültür Sanat 78 - Sağlık 78 - Sorumlu Tüketim 80 - Etik Değerler ve Çalışma İlkeleri 81 - Faaliyetlere İlişkin Diğer Bilgiler 86 - Kâr Dağıtım Önerisi 87 - Denetleme Kurulu Raporu 88 - İletişim Bilgileri

3 Genel Bakış Geniş bir coğrafyada yer alan şirketler sistemi Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. ( Anadolu Efes veya Şirket ); Türkiye nin en büyük holdinglerinden biri olan Anadolu Endüstri Holding A.Ş. nin ( AEH veya Anadolu Grubu ) içecek sektöründeki faaliyetlerini yürütmektedir yılında 40 ıncı yılını kutlayan Anadolu Efes, iştirakleri ve bağlı ortaklıklarıyla Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu ( BDT ), Güneydoğu Avrupa ve Orta Doğu ülkelerinin oluşturduğu geniş bir coğrafyada bira, malt ve alkolsüz içecek üretimi ile pazarlaması yapan bir şirketler sistemidir. Anadolu Grubu nun temelleri 1950 li yılların başında, geniş vizyonlarını ve yoğun emeklerini bir araya getiren Özilhan ve Yazıcı aileleri tarafından atılmıştır. Bugün Anadolu Grubu; başta bira, meşrubat, otomotiv, finans ve perakende sektörleri olmak üzere, Türkiye ekonomisine büyük bir katkıda bulunmaktadır. Bunlara ek olarak Anadolu Grubu, enerji sektöründe de faaliyet göstermek üzere yatırımlarına başlamıştır. Sermayesinin %30,9 u Yazıcılar Holding A.Ş. ( Yazıcılar Holding ), %17,5 i Özilhan Sınai Yatırım A.Ş. ( Özilhan Sınai ), %7,8 i AEH ye ait olan Anadolu Efes hisselerinin geri kalan %43,7 si ise halka açıktır. Yazıcılar ve Özilhan ın üçüncü ana hissedar olan AEH de sırasıyla %68,0 ve %32,0 oranında ortaklığı bulunmaktadır. Türkiye de iki bira fabrikasından dünyada 500 milyon tüketiciye Faaliyetlerine 1969 yılında Türkiye de açtığı iki bira fabrikasıyla başlayan Anadolu Efes, bugün yurtiçi bira pazarında açık ara lider konumda olan bir şirket kimliğine sahiptir. Aynı zamanda yurtdışı pazarlarda bira operasyonlarını gerçekleştiren, Hollanda da kurulu Efes Breweries International N.V. nin ( EBI ) çoğunluk hissedarı olan Anadolu Efes, yurtiçi ve yurtdışı pazarlarda Coca-Cola operasyonlarını sürdüren Coca-Cola İçecek A.Ş. nin ( CCİ ) de en büyük ortağıdır. Anadolu Efes, 15 ülkeye yayılan 16 bira fabrikası, 6 malt üretim tesisi, 20 meşrubat şişeleme tesisiyle 40. yılında uluslararası bir güç konumuna sahiptir. Anadolu Efes in faaliyetleri geniş bir coğrafyada 500 milyona yakın bir tüketici kitlesine ulaşmaktadır. Anadolu Grubu nun başarı öyküsünde önemli bir rol üstlenen Anadolu Efes, faaliyetlerini Bira Grubu ve Meşrubat Grubu olmak üzere iki çatı altında sürdürmektedir. Avrupa nın en büyük beşinci, dünyanın 13 üncü bira üreticisi Satış hacmi bakımından Avrupa nın en büyük beşinci, dünyanın 13 üncü bira üreticisi olan Anadolu Efes, bira operasyonlarını yürüttüğü ülkeler arasında Türkiye, Moldova ve Gürcistan da lider, Kazakistan da ikinci ve Rusya da dördüncü konumdadır. Sırbistan ın en büyük üçüncü bira operasyonunda ise %28,0 paya sahiptir. CCİ: Coca-Cola sistemindeki en büyük altıncı şişeleyici Anadolu Efes in meşrubat faaliyetlerini yürüten CCİ, Coca-Cola sistemindeki en büyük altıncı şişeleme şirketidir. Ürdün ve Pakistan dışında üretim yaptığı diğer tüm pazarlarda lider meşrubat üreticisi konumunda olan CCİ, Ürdün ve Pakistan da ikinci konumdadır. Bira Grubu Türkiye dışında Rusya, Kazakistan, Moldova, Gürcistan ve Sırbistan da 2009 da 40. yılını kutlayan Anadolu Efes, geniş vizyonu ve doğru belirlenmiş hedefleriyle, sürdürülebilir büyüme politikası doğrultusunda faaliyet bölgesini her geçen gün yaygınlaştırmaktadır. Şirket, Avrupa nın en büyük beşinci bira şirketi olmanın yanı sıra Türkiye dışında Rusya, Kazakistan, Moldova, Gürcistan ve Sırbistan daki operasyonlarıyla bölgesindeki en önemli oyuncular arasında yer almaktadır. 3

4 Türkiye de %89 pazar payı Anadolu Efes, Türkiye de son 20 yılda satışlarını yıllık ortalama %7,2 oranında büyütmeyi başarmıştır. Aynı dönemde Türkiye de bira sektörü yıllık ortalama %5,6 büyümüştür. Şirket, 2009 sonu itibariyle açık ara birinci olduğu pazarda %89 oranında paya sahiptir. Anadolu Efes, bugün bira operasyonlarını beş ülkeye yayılan toplam 14 bira fabrikası, 5 malt üretim tesisi ve bir şerbetçiotu üretim tesisiyle sürdürmektedir. Ayrıca Anadolu Efes in bağlı ortaklığı EBI, Rusya da Moskova şehrinde bulunan bir malt fabrikasında %19,98 paya sahip olup Heineken International B.V. ( Heineken ) ile gerçekleştirdiği stratejik ortaklık sayesinde Sırbistan da faaliyet gösteren üçüncü büyük bira şirketinin de %28 ortağı konumundadır. 60 ı aşkın ülkede tüketilen bir marka: Efes Anadolu Efes, 2009 sonu itibariyle yıllık yaklaşık 35 milyon hektolitre bira üretim ve yıllık ton malt üretim kapasitesine sahiptir. Şirket in ana markası olan Efes, 2009 sonu itibariyle 60 ı aşkın ülkeye ihraç edilmekte ve beğeniyle tüketilmektedir. Bira operasyonlarının yoğunlaştığı Türkiye, Rusya, BDT ve Güneydoğu Avrupa yı kapsayan bölgede değer yaratıcı satın alımları gerçekleştirmek, Anadolu Efes in stratejik öncelikleri arasında yer almaktadır. Meşrubat Grubu CCİ, Türkiye, Pakistan, Orta Asya ve Orta Doğu da toplam 10 ülkede Anadolu Efes, alkolsüz içecek sektöründeki faaliyetlerini %50,3 oranındaki iştiraki CCİ aracılığıyla yürütmektedir. Türkiye, Orta Asya ve Orta Doğu da toplam 10 ülkede faaliyet gösteren CCİ, son olarak 2008 in son çeyreğinde, kişi başı tüketim oranı düşük olmasına karşın yüksek bir büyüme potansiyeli taşıyan Pakistan pazarına girmiştir sonu itibariyle 20 şişeleme tesisi ve yıllık 980 milyon ünite kasa şişeleme kapasitesine sahip olan CCİ, ürün ve hizmetlerini 350 milyona yaklaşan tüketiciye ulaştırmaktadır. Anadolu Efes in Güçlü Yanları Avrupa nın en büyük beşinci bira üreticisi Coca-Cola sistemindeki en büyük altıncı şişeleyici Türkiye bira operasyonlarından istikrarlı, güçlü ve sağlıklı bir performansla elde edilen sürdürülebilir nakit akışı Hızla büyüyen uluslararası bira faaliyetleri Hızla büyüyen Türkiye ve uluslararası meşrubat faaliyetleri Türkiye bira ve meşrubat pazarında açık ara liderlik konumu Dünyanın en büyük üçüncü bira pazarı olan Rusya pazarındaki güçlü ve büyüyen konumu Deneyimli, yetkin, bira ve meşrubat faaliyetlerinde derin bir bilgi birikimine sahip yönetim kadrosu Efes markasının güçlü tanınırlığı, marka bağlılığı, seçkin bayi ve distribütör ağı. 4

5 Operasyon Ağı Ülke Türkiye Rusya Bira Fabrikası 5 (İstanbul, Ankara, Lüleburgaz, İzmir, Adana) 5 (Rostov, Ufa, Kazan, Moskova, Novosibirsk) Bira Üretim Kapasitesi(mhl) 10,0 20,2 Malt Üretim Tesisi 2 (Afyon, Konya) 4* (3 tanesi Kazan da biri Moskova da) Malt Üretim Kapasitesi Şerbetçiotu İşleme Tesisi Preform Üretim Tesisi Nüfus (milyon) Kişi Başı Tüketim (litre) Pazar Payı Pozisyon ton 1 (Bilecik) 72,6 13 % ton 1 (Kazan) 140,4 79 %10 4 Kazakistan 2 (Almati, Karaganda) 2,4 16,0 35 %35 2 Moldova 1 (Kişinev) 1,7 4,2 35 %69 1 Gürcistan 1 ( Natakhtari) 0,7 4,3 19 %57 1 Beyaz Rusya** 9,5 50 Sırbistan 2 ( Zajecar, Novisad) 9,9 55 Azerbaycan** 8,8 9 * EBI, Rusya'da sahip olduğu üç malt fabrikasına ek olarak Moskova'da bir malt fabrikasında da %19,98 paya sahiptir. **Efes Bira Grubunun tüm dünyaya gerçekleştirdiği ihracat haricinde EBI'nın Beyaz Rusya'da ve Anadolu Efes'in Azerbaycan'da kendi ürünlerinin satış ve dağıtımını yapan birer iştiraki bulunmaktadır. Ülke Meşrubat Fabrikası Nüfus (milyon) Pazar Payı Pozisyon Türkiye 8 (Ankara, Bursa, Çorlu, Mersin, İzmir, Elazığ, Muğla, Sakarya) 72,6 %68* 1 Kazakistan 1 ( Brundai) 16,0 %34* 1 Azerbaycan 1 (Bakü) 8,8 %53* 1 Kırgızistan 1 (Bişkek) 5,3 1 Irak 1 (Erbil) 30,7 Suriye 21,9 %11* 2 Ürdün 1 (Madaba) 6,3 %13* 2 Pakistan 6 (Karachi, Rahim Yar Khan, Multan, Gujranwala, Fiasalabad, Lahore) 168,6 %28* 2 Türkmenistan 1 (Ashgabat) 4,9 Tacikistan 7,5 * Gazlı içecekler kategorisi pazar payı 5

6 Vizyon ve Misyon Anadolu Efes in, Bira faaliyetlerindeki vizyonu, dünyanın en güçlü bağımsız bölgesel bira üreticisi olmaktır. Meşrubat faaliyetlerindeki vizyonu, Türkiye, Güney Avrasya ve Orta Doğu yu kapsayan bir coğrafyada faaliyet gösteren, kalite, satış hacmi ve kârlılık bakımından seçkin bir bölgesel şirket olarak Coca-Cola sistemi içinde yer almaktır. Anadolu Efes, içecek sektöründeki gücünü ve etkinliğini artırmak ve toplumun yaşam seviyesinin yükseltilmesine katkıda bulunmayı temel misyon olarak kabul etmiştir. Stratejik Öncelikleri Uzun vadeli, sürdürülebilir ve kârlı büyüme sağlamak Değer yaratıcı satın alımlarla faaliyet bölgesini genişletmek Pazar büyümelerinin üzerinde satış hacmi büyümesi elde etmek Sermaye ve Ortaklık Yapısı 31 Aralık Aralık 2008 Tutar(000 TL) % Tutar (000 TL) % Yazıcılar Holding A.Ş , ,91 Özilhan Sınai Yatırım A.Ş , ,54 Anadolu Endüstri Holding A.Ş. (AEH) , ,84 Halka açık ve diğer , , , ,00 Şirket in kayıtlı sermaye tavanı TL, çıkarılmış sermayesi TL dir. Anadolu Efes sermayesinin %30,9 u Yazıcılar Holding, %17,5 i Özilhan Sınai, %7,8 i AEH ye aittir; %43,7 si ise halka açık hisselerden oluşmaktadır. AEH ye diğer ana hissedarlar Yazıcılar Holding ve Özilhan Sınai sırasıyla %68,0 ve %32,0 oranında ortaktır. Yazıcılar Holding aynı zamanda İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem gören halka açık bir şirkettir (YAZIC.IS) yılı itibariyle İMKB de işlem gören en büyük şirketlerden biri olan Anadolu Efes (AEFES.IS), aynı zamanda serbest dolaşımdaki hisselerinde yabancı kurumsal yatırımcı oranı yüksek şirketlerden biridir. Şirket hisseleri, işlem görmeye başladığı 2000 yılından bu yana yabancı kurumsal yatırımcılardan her zaman İMKB ortalamasının üzerinde ilgi görmüştür (Aralık 2009 itibariyle yabancı kurumsal yatırımcı oranı %73). Anadolu Efes, Level-1 düzeyindeki Amerikan Depo Sertifikası ( ADR ) programı sayesinde (AEBZY/Cusip No: ) yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcıların yanı sıra OTC piyasasındaki bireysel yatırımcıların belirli düzeyde işlem gerçekleştirmesine de olanak sağlamaktadır. 6

7 Tarihçe 1969 Efes İçecek Grubu nun ilk bira fabrikaları Erciyas Biracılık (İstanbul) ve Ege Biracılık (İzmir), Grubun ilk markası Efes Pilsen i piyasaya sundu ler Tarbes, Grubun şerbetçiotu ihtiyacını karşılamak amacıyla üretime başladı (1971). Afyon malt fabrikası üretime başladı (1973). Güney Biracılık, Grubun üçüncü bira fabrikası olarak üretime başladı (1974) ler Grubun ikinci malt üretim fabrikası olan Anadolu Biracılık üretime başladı (1984). Türkiye pazarlama ve satış şirketi, Efes Pazarlama ( EFPA ) kuruldu (1986) lar Efes Sınai Yatırım Holding A.Ş. ( Efes Sınai ), BDT ülkelerine yönelik Coca-Cola şişeleme yatırımları gerçekleştirmek amacıyla kuruldu (1993). Efes Sınai nin %25 i özel sermaye arzı ile yabancı kurumsal yatırımcılara satıldı (1994). Grubun dördüncü bira fabrikası Ankara Biracılık en gelişmiş teknolojiyi kullanarak üretime başladı (1995). Erciyas Biracılık ın ikinci halka arzı gerçekleşti (1995). Efes Sınai ye bağlı Coca-Cola şişeleme tesisi Coca-Cola Almaty Bottlers ( CCAB ), Kazakistan, üretime başladı (1995). Efes Sınai ye bağlı Coca-Cola Bishkek Bottlers (CCBB) ve Azerbaycan Coca-Cola Bottlers (ACCB) üretime başladı (1996). Türkiye Coca-Cola operasyonlarının %80 ini teşkil eden Coca-Cola şişeleme ve pazarlama şirketleri Ansan, Maksan, Meda ve Mepa hisselerinin %33 ü, The Coca-Cola Company den ( TCCC ) satın alındı (1996). Kazakistan da bulunan Karaganda Biracılık özelleştirme yoluyla satın alındı (1996). Toros Biracılık ın mal varlığı ve Marmara markası satın alındı. (1998). Böylece Grubun Türkiye deki fabrika sayısı beşe yükseldi. EBI, yurtdışı bira operasyonlarının holding şirketi olarak Hollanda da kuruldu (1998). Efes Sınai nin %48 inin, İMKB ve Londra borsalarında yapılan halka arzı gerçekleşti (1998). Türkiye nin tek yetkili Coca-Cola şişeleyicisi Coca-Cola Bottlers of Turkey ( CCBT ) kuruldu. Anadolu Efes in bu ortaklıktaki payı Anadolu Grubu ile birlikte %40 a yükseldi (1998). Grubun en son teknolojiyle yeni kurulan Türkiye dışında ilk fabrikası Ploiesti Romanya da üretime başladı (1998). EBRD ve Moskova Belediyesi nin de ortak olduğu Moskova Efes Biracılık ( MEB ), Moskova da yeni kurulan ilk modern bira fabrikası olarak üretime başladı (1999). Stary Melnik markası, Rusya da lanse edildi (1999). Moskova Efes Biracılık malt üretimine başladı (1999) ler Romanya da kurulmuş olan bira fabrikası, Interbrew ile %50 - %50 bir ortaklık (Joint Venture) şeklinde yeniden yapılandırıldı ve fabrikanın ismi Interbrew Efes Biracılık olarak değiştirildi (2000). 7

8 Efes İçecek Grubu nun, halka açık olan dört bira ve malt şirketinin (Erciyas Biracılık, Ege Biracılık, Güney Biracılık ve Anadolu Biracılık) tek bir çatı altında birleştirilmesiyle Anadolu Efes kuruldu (2000). CCBT, Coca-Cola İçecek Üretim ve Coca-Cola Satış ve Dağıtım olarak iki şirket altında yeniden yapılandırıldı (2000). EBI bir sermaye artışına giderek sermayesinin %15 ini yabancı kurumsal yatırımcılara özel bir arz ile sattı. ( ). Anadolu Efes Depo Sertifikaları Level-1 seviyesinde işlem görmeye başladı (2002). Türkiye Coca-Cola şişeleme operasyonu yeniden yapılandırılarak bir üretim şirketi olan CCİ ve onun sahibi olduğu bir satış ve pazarlama şirketi halini aldı. (2002). Moldova nın Kişinev kentinde bulunan Vitanta Intravest S.A. bira fabrikası satın alınarak, Efes Vitanta Moldova Biracılık kuruldu. Moldova da biranın yanı sıra meşrubat ve su piyasalarında lider konuma gelindi (2003). Rusya nın Rostov kentinde kurulan yeni bira fabrikasında üretime başlandı (2003). Almati (Kazakistan) kentinde kurulan yeni bira fabrikasında üretime başlandı (2003). Rusya nın Urallar bölgesinin Ufa kentinde bulunan Amstar bira fabrikası satın alındı (2003). Sırbistan ın Belgrad kenti yakınlarında bulunan Pancevo bira fabrikasının çoğunluk hissesi satın alındı. Fabrikanın ismi Efes Weifert olarak değiştirildi (2003). Sırbistan da Zajecar bira fabrikasının çoğunluk hissesi satın alındı. EBI Sırbistan daki üçüncü büyük bira şirketi konumuna geldi (2004). EBI Londra Borsası nda kote olarak halka açıldı (2004). Coca-Cola ürünlerine olan talep artışını karşılamak amacıyla Kazakistan ın Almati kentinde kurulan yeni fabrika üretime geçti (2005). Efes Sınai, yerel bir ortakla %50-50 pay ile The Coca-Cola Bottling Company of Iraq şirketini kurarak, Irak ta Coca-Cola markalı ürünler için münhasıran bütün ülkeyi kapsayan satış ve dağıtım haklarına sahip olurken, Irak pazarı için üretimi de içeren şişeleyici firma olma opsiyonunu elde etti (2005). Efes Sınai, Ürdün deki Coca-Cola şişeleme faaliyetlerini yürüten The Coca-Cola Bottling Company of Jordan şirketinin %90 ını satın aldı (2005). Anadolu Efes in tüm meşrubat operasyonları yeniden yapılandırılarak CCİ çatısı altında topladı ve CCİ ile Efes Sınai nin CCİ bünyesinde birleşmeleri 25 Aralık 2006 tarihinde tescil edilerek tamamlandı ( ). Rusya da faaliyet gösteren yedinci büyük bira üreticisi Krasny Vostok Bira Grubu ( KV Grubu ) satın alındı (2006). Mahmudiye kaynak suları CCİ tarafından satın alındı (2006). EBI ın Romanya da InBev S.A. ( InBev ) ile %50 - %50 müşterek ortaklık şeklinde faaliyet gösteren bira fabrikasındaki hisseleri InBev e satıldı (2006). EBI ın Rusya da faaliyet gösteren iştiraki MEB deki payı, azınlık hisselerinin satın alımıyla %71,0 dan %90,9 a çıktı (2006). CCİ hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda halka arz edildi (2006). EBI ın sermayesi, Anadolu Efes ve EBI ın halka açık hissedarlarına rüçhan haklarını kullandırmak suretiyle 300 milyon ABD doları tutarında artırıldı (2006). Efes Moldova nın sahip olduğu meşrubat markası Viva ve su markası Real TCCC ye satıldı (2007). 8

9 Anadolu Efes bedelsiz sermaye artırımıyla sermayesini 112,9 milyon TL den 450,0 milyon TL ye çıkardı (2007). EBI Gürcistan ın önde gelen bira şirketi Lomisi Ltd nin %100 ünü satın aldı (2008). EBI ve Heineken, Sırbistan ve Kazakistan pazarlarında stratejik işbirliğine gitme kararı aldı ve planlanan işletme birleşmeleri sırasıyla yılın üçüncü ve dördüncü çeyreklerinde tamamlandı (2008). CCİ, TCCC ye ait olan ve Türkiye de bitki çayları, meyve çayları, yeşil çay ve siyah çay üreten Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş. ( Doğadan ) ürünlerinin Türkiye de satış ve dağıtımını gerçekleştirmek için anlaştı (2008). CCİ, çoğunluk hissesi TCCC ye ait olan Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. ( CCBPL ) hisselerinin %49 unu satın aldı (2008). Anadolu Efes, Türkiye de meyve suyu konsantresi üretimi ve yurtiçi/yurtdışına satışını yapan Etap Tarım ve Gıda Ürünleri Ambalaj Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ( Etap ) %33,3 ünü satın aldı (2009). CCİ doğal kaynak suyu şirketi Sandras ın su faaliyetlerine ilişkin bir kısım varlık, hak, izin ve lisanslarını satın aldı (2009). CCİ, Türkmenistan daki iştiraki Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Limited şirketinde %33,25 olan payını %59,5 e yükseltti ve Türkmenistan operasyonları 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmeye başlandı (2009). Anadolu Efes, 2009 yılında faaliyette bulunduğu tüm ülkelerde yeni logosu ve ambalajlarıyla Efes markasının relansmanını gerçekleştirdi (2009). Uluslararası finans piyasalarından borçlanma olanaklarının büyük ölçüde kısıtlandığı bir dönemde EBI, büyük bir başarıyla 300 milyon ABD dolarına eş değer bir finansman paketi sağladı. (2009). Anadolu Efes, EBI ın kendi mülkiyetinde bulunmayan depo sertifikalarının toplanması amacıyla çağrıda bulundu. Çağrı sonucunda Anadolu Efes in EBI da sahip olduğu hisse oranı %73,5 e yükseldi (2009). 9

10 Başlıca Operasyonel ve Finansal Göstergeler Gelir Tablosu Ana Kalemleri (1) % Değişim Bira Satış Hacmi m hektolitre (5) 22,6 22,1 (1,9) Alkolsüz İçecek Satış Hacmi m ünite kasa (6) 533,4 586,5 10 Net Satışlar (000) TL ,9 Faaliyet Kârı (000) TL ,3 Faaliyet Kâr Marjı 17,1% 17,0% Amortisman ve Tükenme Payları(000) TL ,1 Net Kâr (000) TL ,5 Net Kâr Marjı 8,4% 11,1% FAVÖK (2) (000) TL ,2 FAVÖK (2) Marjı 23,3% 24,1% Bilanço Ana Kalemleri Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler (000) TL , ,0 55,1 Toplam Varlıklar (000) TL , ,0 6,0 Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar (000) TL , ,0 12,7 Toplam Finansal Borç(Finansal Kiralama İşlemlerinden Doğan Borç Dahil)(000) TL , ,0 1,6 Net Finansal Borç/FAVÖK 1,3X 0,9X Yatırım Harcamaları (Brüt) (3) (000) TL , ,0 (32,3) Hisse Senedi Sayısı Hisse Başı Kazanç (4) 0,6882 0, ,5 Ortalama Daimi Çalışan Sayısı (5,6) Not 1: CCİ nin konsolide sonuçları Anadolu Efes in finansal tablolarına Anadolu Efes in CCİ de sahip olduğu %50,3 hisse payı oranında, oransal konsolide edilmiştir. Not 2: FAVÖK; Faaliyet Kârı ve bu tanım içindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/ eklenmesi sonucu oluşmaktadır. Not 3: Şirket satın alımları dahil değildir. Not 4: Hisse Başı Kazanç; net kârın raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Not 5: 1 Hektolitre=100 litre Not 6: 1 Ünite kasa=5,678 litre 10

11 Anadolu Efes in İlkleri BİRA 1986 Türkiye nin ilk kutu birası, İzmir de bulunan Ege Biracılık tarafından üretildi Türkiye nin ilk light birası Efes Light piyasaya sürüldü İlk kez geri dönüşümsüz (depozitosuz) şişe kullanılmaya başlandı Dönüşümsüz şeffaf şişede Türkiye nin ilk siyah birası Efes Dark üretildi Türkiye de ilk kez 5 lt. lik fıçı ambalaj hayata geçirildi. Türkiye nin ilk embossed baskılı kutusu tüketicilerle buluştu. 30. yıl anısına Türkiye nin ilk kabartmalı kutusu shaped can üretildi. Efes markasıyla Rusya da ilk lisanslı bira üretimi gerçekleştirildi Türkiye de ilk kez yabancı bir bira markası lisanslı olarak üretildi: Miller Kazakistan ın ilk dark birasını üretildi: Karagandinskoe Dark. Kazakistan ın ilk yüksek alkollü birasını üretildi: Karagandinskoe Strong Türkiye de ilk kez fıçı tadı Efes Pilsen fıçı şekilli kutu ambalajlarıyla sunuldu Türkiye de ilk kez fıçı bira tadı Efes Pilsen fıçı şekilli şişe ambalajı ile pazara sunuldu. Rusya da ilk kez transparan PET ambalajı piyasaya sunuldu Ice üretim tekniğiyle üretilen Türkiye nin ilk Ice birası Efes Ice piyasaya sunuldu Türkiye nin ilk buğday birası olan Gusta nın üretimine başlandı. Kazakistan da lisanslı olarak üretilen Amsterdam Navigator pazarın ilk premium yüksek alkollü birası oldu. Rusya da ilk kez şişe ve kutuda pazara sunulan fıçı birası Stary Melnik Iz Bochonka oldu Türkiye nin ilk kahve aromalı birası Efes Dark Brown piyasaya sunuldu. Kazakistan da şişede satışa sunulan ilk fıçı birası Karagandinskoe Kruzhka Svezhego oldu. Rusya nın pet ambalajdaki ilk semi-dark birası Gold Mine Beer Red Special 1,5 litrelik ambalajda piyasaya sunuldu. Rusya nın ilk çift malt karışımı ile üretilen birası Efes Fusion piyasaya sunuldu. Rusya da ilk kez transparan şişede fıçı bira Stary Melnik Iz Bochonka Mild piyasaya sunuldu Gusta markasının yüksek alkollü versiyonu ve Türkiye nin ilk dark buğday birası Gusta Dark pazara sunuldu. Efes Pilsen Fıçı Kutunun yüksek alkollü versiyonu ve Türkiye nin ilk yüksek alkollü fıçı kutusu piyasaya sunuldu. 11

12 Kazakistan da ilk kez şişede satışa sunulan fıçı bira 0,5 litre transparan ambalajıyla Karagandinskoe Kruzhka Svezhego Mild oldu. Kazakistan da şişede ilk fıçı dark birası Karagandinskoe Draft Velvet 0,5 litre ambalajıyla piyasaya sunuldu. Moldova da şişede satışa sunulan ilk fıçı bira transparan 0,5 litre ambalajda Chisinau Draft Mild oldu. Gürcistan da şişede satışa sunulan ilk fıçı bira 0,5 litre şişede Natakhtari Kasris oldu. Rusya da şişede ilk mojito bira kokteyli Sokol Mohito 0,5 litrelik ambalajda piyasaya sunuldu. MEŞRUBAT 1986 Türkiye de ilk kez pet şişede gazlı içecek üretimi gerçekleştirildi Türkiye de ilk kez alüminyum kutuda gazlı içecek üretimi gerçekleştirildi. Türkiye de ilk diyet gazlı içecek lansmanı yapıldı: Diet Coke Nestea markasıyla Türkiye ilk kez buzlu çay kategorisiyle tanıştı Türkiye de ilk kez depozitolu pet şişede CCİ ürünleri satışa sunuldu Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Azerbaycan a yatırım yapan ilk yabancı şirket oldu Kazakistan ın ilk işlenmiş içme suyu Bonaqua pazara sunuldu Kazakistan da ilk diyet gazlı içecek lansmanı yapıldı: Coca-Cola light Powerade markasıyla Türkiye de ilk sporcu içeceği lanse edildi. Azerbaijan Coca-Cola Bottlers a ait şişeleme tesisi ISO 9001: 2000 Kalite Sertifikası alarak bu sertifikayı alan Kafkaslar ve Orta Asya daki ilk tesis oldu Kazakistan da ilk defa tonik üretimi ve alüminyum kutuda gazlı içecek üretimi gerçekleştirildi Kazakistan da ilk defa alüminyum kutuda meyve suyu ve buzlu çay üretimi gerçekleştirildi Türkiye de ve dünyada ilk kez gazlı/alkolsüz bir içecekte twist-off kapak uygulaması gerçekleştirildi. Türkiye de ilk kez aseptik pet şişede meyve suyu üretimi gerçekleştirildi. Türkiye de ilk enerji içeceği alüminyum şişede lanse edildi. Kazakistan da ilk kez tetra ambalajda meyve suyu üretimi gerçekleştirildi Türkiye de ilk enerji gazoz lansmanı gerçekleştirildi: Sprite 3G. Türkiye de ilk aromalı tonik lansmanı gerçekleştirildi: Schweppes narlı tonik. Kazakistan da ilk kez tetra ambalajda buzlu çay üretimi gerçekleştirildi. 12

13 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Saygıdeğer Ortaklarımız, Pek çok cephede mücadele ederek başarılı bir yılı geride bıraktık. Tüm dünyanın küresel krize karşı büyük bir mücadele verdiği 2009 yılı, Anadolu Efes in, uzun zamandır Türkiye nin en bilinen markalarından biri olan Efes le çıktığı yolculuğunda 40 ıncı yılıydı. Faaliyetlerimizi sürdürdüğümüz tüm ülkelerde zorlu makroekonomik koşullara ve pazar daralmasına rağmen pek çok cephede mücadele ederek satış hacmi, pazar payı ve kârlılık açısından oldukça başarılı bir yılı geride bıraktığımızı memnuniyetle ifade etmek isterim yılının son çeyreğinde aniden şiddetlenerek küresel bir nitelik kazanan ABD kaynaklı finansal kriz, dünya çapında hükümetlerin eşgüdüm içinde uyguladıkları ekonomi politikaları sayesinde, 2009 yılının ilk çeyreğini geride bıraktıktan sonra kademeli olarak yavaşlama sürecine girdi. Yılın ikinci yarısından itibaren gelmeye başlayan toparlanma sinyalleri, son çeyrekte daha da belirginlik kazandı. Bu görünümüyle krizde en kötünün geride kaldığı izlenimi güçlenirken dünyanın ivedi gündemine, bundan böyle hiçbir şeyin eskisi gibi olmayacağı beklentisiyle yeni dünya düzeni tartışmaları yerleşmeye başladı yılı, tüm dünyada kritik bir önem taşımaktadır. Öte yandan, ciddi bir biçimde hızını kesmiş olsa da kriz sürecinin henüz tümüyle aşılamadığı açıktır. Bu nedenle, ülke ekonomilerinin krize karşı bir önlem olarak uygulamaya soktukları genişleyici para ve maliye politikalarından çıkış süreci ve zamanlaması açısından 2010 yılı, tüm dünyada kritik bir önem taşımaktadır. Önümüzdeki dönemde küresel ekonomideki büyümenin kademeli ve yavaş olacağı ve büyüme dinamiklerini ağırlıklı olarak gelişmekte olan ülkelerin belirleyeceği öngörülmektedir. Politik istikrar ve etkin kriz yönetimi sayesinde Türkiye ekonomisi 2009 yılının ikinci yarısından itibaren toparlanmaya başlamış ve 2009 un son çeyreği itibariyle resesyon sürecinden çıkmıştır yılında %3 dolayında büyümesi beklenen Türkiye ekonomisinin 2009 yılındaki başarılı performansı sayesinde ülkemiz, derecelendirme kuruluşlarının notunu yükselttiği az sayıda ülke arasındaki yerini almıştır. Saygıdeğer Ortaklarımız, Anadolu Efes 40. yılını kutlamanın gururu içindedir yılında Türkiye de iki fabrikayla kurulan Anadolu Efes, 2009 yılında 15 ülkeye yayılan 16 bira fabrikası, 6 malt fabrikası, 20 meşrubat şişeleme tesisiyle 40. yılını kutlamanın gururu içindedir. Bira pazarına 40 yıl önce giren şirketimizin yarattığı Efes markası, bugün 60 ı aşkın ülkede, milyonlarca tüketicinin sofrasında yer almaktadır. Aynı şekilde, küresel çapta muazzam bir yapıya sahip olan Coca-Cola sistemi içinde başladığımız meşrubat faaliyetlerimizle tüm dünyada 350 milyona yakın tüketiciye ulaşmaktayız. Bugün Anadolu Efes, Avrupa nın en büyük beşinci bira üreticisi ve Coca-Cola sistemindeki en büyük altıncı şişeleyici konumundadır. Büyük bir cesaret ve başarma azmiyle sürdürdüğümüz bu kırk yıllık yolculuğun sonunda küresel çapta saygın, büyük ve güçlü bir içecek grubuna dönüşen Şirketimizin başarılarını siz değerli ortaklarımızla paylaşmaktan memnuniyet duyuyoruz. Krizi fırsata dönüştürerek rekabet üstünlüğümüzü artırdık. Küresel krizin dünya ekonomilerinde yarattığı büyük hasara, dolayısıyla bira ve meşrubat sektörleri üzerindeki olumsuz etkilerine rağmen 2009 yılında Şirketimiz, büyük bir esneklikle uygulamaya koyduğu stratejik önlemler sayesinde istikrarlı ve kârlı büyümesini sürdürmüştür da konsolide bira ve meşrubat satış hacmimiz 2008 yılına göre %2,9 artış göstererek 38,9 mhl ye ulaşmıştır. 13

14 Bu başarıda Şirketimizin kriz karşısındaki hazırlıklı ve esnek yapısının büyük bir payı vardır. Öngörü ve disiplin içinde gerçekleştirdiği pazar odaklı uygulamaları, stratejik kararlarla hayata geçirdiği marka yatırımları ve nakit akışını artırmakta gösterdiği başarıyla Anadolu Efes, tüm pazarlarda yaşanan güç koşullara rağmen 2009 yılında krizi fırsata dönüştürerek rekabet üstünlüğünü daha da artırmıştır yılı konsolide satış hacmimizin %57 si bira operasyonlarımız, %43 ü ise meşrubat operasyonlarımız tarafından gerçekleştirilmiştir yılında Şirketimizin toplam bira satış hacmi 2008 e kıyasla %1,9 oranında gerileyerek 22,1 mhl olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu azalma, yurtdışı bira pazarlarımızdaki makroekonomik koşulların bira sektöründe yarattığı küçülmeden kaynaklanmıştır. Ancak, Şirketimiz genel olarak faaliyet gösterdiği pazarların üzerinde bir performans sergileyerek pazar payını artırmayı başarmıştır yılı meşrubat faaliyetlerimizin satış hacmi ise önceki yıla kıyasla %10,0 artış kaydederek 586,5 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Türkiye de ana markamız Efes %100 bilinirliğe sahiptir. Anadolu Efes in tartışmasız lider konumda olduğu yurtiçi bira operasyonlarımızda hedefimiz, pazar payımızı artırmaktan çok kişi başı bira tüketimi düzeyini artırmaya yönelik etkin pazarlama çalışmalarıyla toplam pazarın büyümesine katkıda bulunmaktır. Reklamın 25 yıldan uzun bir süredir yasak olduğu Türkiye de ana markamız Efes %100 bilinirliğe; yiyecek-içecek kategorisinde ise toplam tüketici harcamaları içinde en yüksek paya sahiptir. Türkiye deki bira operasyonlarımızın yurtiçindeki toplam satış hacmi bir önceki yıla kıyasla %0,5 artarken Türkiye bira operasyonlarımızın ihracat dahil toplam satış hacmi 8,5 mhl düzeyine yükselmiştir. Satış hacmimizdeki büyüme, pazardaki büyümenin üzerinde gerçekleşmiş ve buna bağlı olarak Türkiye deki pazar payımız %86 dan %89 a yükselmiştir. Türkiye bira operasyonlarımızın net satış gelirleri 2009 yılında 1.264,2 milyon TL ye ulaşmış; FAVÖK marjı ise %39,8 olarak gerçekleşmiştir. Artan girdi maliyetleri yurtiçi bira operasyonlarının kârlılık sonuçlarında belirleyici bir etken olmuştur. Şirketimiz bu durumu, verimlilik artışı ve maliyetlerin düşürülmesine yönelik önlemlerle, güçlü nakit akış yönetimi ve yatırım harcamalarının makul düzeyde tutulması gibi uygulamalarla önemli ölçüde bertaraf etmeyi başarmıştır. Yurtdışı bira operasyonlarında pazar payımızı artırdık. Küresel krizin ülke ekonomileri ve tüketici talebi üzerinde yarattığı daralmanın bir sonucu olarak, Şirketimizin konsolide yurtdışı bira satış hacmi bir önceki yıla kıyasla %3,1 oranında azalarak 13,6 mhl olarak gerçekleşmiştir. Buna karşın Şirketimiz, 2009 yılında da yurtdışı bira operasyonlarında, stratejik hedefi doğrultusunda, pazar büyümesinin üzerinde performans göstererek pazar payını artırmayı başarmıştır. Şirketimizin yurtdışı bira operasyonlarında, satış hacmi bakımından en büyük paya sahip olan Rusya pazarı, dünyanın en büyük üçüncü bira pazarıdır. Küresel krizin ekonomide yarattığı daralma ve tüketici talebi üzerindeki ağır baskı nedeniyle 2009 da Rusya daki satış hacmi %3,6 oranında gerileyerek 10,7 mhl olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz, 2009 yılında satış hacmi gerilemiş olmasına rağmen, pazarın üzerinde bir performans göstererek Rusya daki pazar payını %9 dan %10 a yükseltmeyi başarmıştır. Bu sayede cirosu ile en büyük 50 şirket arasına girdiği Rusya daki dördüncü büyük bira şirketi olarak güçlü konumunu korumuştur. Krizin ülke ekonomisi üzerinde yarattığı tüm olumsuz etkilere ve bira pazarının daralmasına rağmen Şirketimizin Kazakistan operasyonu oldukça başarılı bir yıl geçirmiş ve pazar payını proforma bazda %31 den %35 e yükseltmiştir. 14

15 2009 yılında yurtdışı bira operasyonlarımızın konsolide net satış gelirleri 2008 yılına kıyasla %17,4 oranında azalarak 857,3 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir yılında emtia fiyatlarındaki düşüş yurtdışı bira operasyonlarımızın kârlılığını olumlu yönde etkilerken, yerel para birimlerinin değer kaybı ve makro ortamdaki bozulma nedeniyle tüketici talebinin ekonomi segmentinde yer alan ürünlere yönelmesi olumsuz etki yaratmıştır yılında yurtdışı bira operasyonlarımız devalüasyona bağlı olarak yükselen yabancı paraya endeksli hammadde fiyatlarındaki artışın olumsuz etkisine rağmen hammadde fiyatlarındaki gerilemeden önemli oranda faydalanmıştır. Etkin maliyet kontrolü ve gider yönetimi sayesinde Şirketimiz yurtdışı bira operasyonlarımızda hem brüt karlılığı hem de faaliyet karını geçen yıla göre ciddi oranda artırmayı başarmıştır. Sonuç olarak, yurtdışı bira operasyonlarımızın 2009 yılı FAVÖK marjı bir önceki yıla kıyasla 500 baz puandan fazla artarak %20 olarak gerçekleşmiştir. Artan karlılık yanında etkin çalışma sermayesi yönetimi ve yatırımların rasyonalizasyonunun da katkısıyla yurtdışı bira operasyonlarımız 2009 yılında 144,2 milyon ABD dolarlık yüksek bir serbest nakit akımı yaratmıştır. Saygıdeğer Ortaklarımız, CCİ nin konsolide satış hacmi 2009 da %10,0 oranında artış kaydetti. Krizin dünya çapında meşrubat sektöründe yarattığı daralmaya rağmen 2009 yılı, Türkiye de ve yurtdışında meşrubat operasyonlarımızı gerçekleştiren CCİ için oldukça başarılı geçmiştir. CCİ nin konsolide satış hacmi 2009 da %10,0 oranında artarak 586,5 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. CCİ nin Türkiye deki faaliyetleri, kişi başına düşen milli gelirdeki düşme ve hızla artan işsizlik düzeyine rağmen, 2008 yılına kıyasla %4,3 oranında büyüme kaydederek 438,9 milyon ünite kasa satış hacmine ulaşmıştır. Yurtdışı meşrubat operasyonlarımızda da, faaliyet gösterdiğimiz coğrafyalarda tüketici talebini büyük ölçüde etkileyen olumsuz makro koşullara rağmen, farklı pazarların özgün dinamiklerini dikkate alarak gerçekleştirdiğimiz başarılı uygulamalar sayesinde dikkat çekici bir performans sergilemiş bulunuyoruz. Şirketimizin yurtdışı konsolide meşrubat satış hacmi 2009 yılsonu itibariyle %30,6 gibi büyük bir artışla 147,6 milyon ünite kasa düzeyine yükselmiştir yılında CCİ nin konsolide net satış gelirleri %6,6 oranında büyüyerek 2.407,5 milyon TL ye ulaşmış; FAVÖK marjı ise %15,3 düzeyinde gerçekleşmiştir. Saygıdeğer Ortaklarımız, Sıfırdan yarattığımız Anadolu Efes i uluslararası bir güce dönüştürdük. Bundan kırk yıl önce sıfırdan yarattığımız Anadolu Efes i hep birlikte 15 ülkeye yayılan 16 bira fabrikası, 6 malt fabrikası, 20 meşrubat şişeleme tesisiyle uluslararası bir güce dönüştürmeyi başarmış olmanın haklı gururunu taşıyoruz. Kırkıncı yılında, tüm dünyada 500 milyona yakın bir tüketici kitlesine ulaşan Anadolu Efes in bu büyük başarı öyküsünü sizlerle paylaşmaktan derin bir memnuniyet duyuyorum. Hedefimiz açık ve nettir: Uzun vadeli, sürdürülebilir ve kârlı büyümeyle bağımsız ve seçkin bölgesel bir güç olmak Geride bıraktığımız 40 yılda olduğu gibi bundan böyle de önümüze çıkan tüm engellere rağmen, zorluklar karşısında daha da güçlenerek, büyük bir kararlılıkla yolumuza devam edeceğiz. 40 yıl boyunca Anadolu Efes e emeği geçenlere teşekkür ederiz. Sözlerimi bitirirken, öncelikle bu 40 yıl boyunca Anadolu Efes e emeği geçen tüm çalışanlara, ama özellikle 2009 yılının zor koşullarında büyük bir özveriyle üstün performans gösteren çalışma arkadaşlarıma teşekkür ederim. Ayrıca, bizden desteğini esirgemeyen hissedarlarımıza ve tüm sosyal paydaşlarımıza şahsım ve Yönetim Kurul adına teşekkürlerimizi sunarım. Saygılarımla, Tuncay Özilhan Yönetim Kurulu Başkanı 15

16 Kurumsal Yapı Yönetim Kurulu 1. Tuncay Özilhan - Başkan 1947 yılında doğan Tuncay Özilhan, Saint Joseph Lisesi ve İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi ni bitirdikten sonra ABD de Long Island Üniversitesi nde işletme alanında yüksek lisans (MBA) yapmıştır yılında Erciyas Biracılık Genel Müdürlüğü ile başlayan iş yaşamı, Anadolu Endüstri Holding Bira Grubu Koordinatörlüğü, Anadolu Endüstri Holding Genel Koordinatörlüğü ve 1984 yılında atandığı Anadolu Grubu İcra Başkanlığı görevleriyle devam etmiştir. Tuncay Özilhan, 2007 yılı Mayıs ayında devraldığı Anadolu Grubu Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini halen sürdürmektedir. Özilhan aynı zamanda Anadolu Efes, Efes Pazarlama, Tarbes, CCİ, Coca-Cola Satış ve Dağıtım, Hamburger Restoran İşletmeleri (McDonald s), ABank, Alternatif Finansal Kiralama, Alternatif Yatırım, Anadolu Alpha Gayrimenkul, Anadolu Elektronik (Samsung), Anadolu Sağlık Merkezi (ASM) Yönetim Kurulu Başkanlıkları ile TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi Başkan Yardımcılığı, Estonya Fahri Konsolosluğu ve Türk-Japon İş Konseyi Başkanlığı görevlerini de yürütmektedir. 2. İbrahim Yazıcı - Başkan Vekili 1949 yılında doğan İbrahim Yazıcı, 1975 yılında Bursa İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi nden mezun olmuştur yıllarında Amerika da Atlanta Üniversitesi nde iş idaresi üzerine yüksek lisans (MBA) yapmıştır yılından itibaren Anadolu Grubu şirketlerinde aktif görevler almış olan Yazıcı nın halen Grup şirketlerinin Yönetim Kurullarında Başkanlık, Başkan Yardımcılığı ve Üyelik görevleri vardır. 3. Süleyman Vehbi Yazıcı - Üye 1947 yılında doğan Süleyman Vehbi Yazıcı, ortaokul ve liseyi Beyoğlu Tarhan Koleji nde okuduktan sonra 1972 yılında İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi nden mezun olmuştur. Üniversite öğrenimi yıllarından başlayarak aileye ait değişik Grup şirketlerinde çalışarak deneyim kazanan Yazıcı, yılları arasında Çelik Motor A.Ş. de Genel Müdür olarak görev almıştır. Kenan Evren Eğitim Kültür Vakfı, Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı, Türk Kalp Vakfı, Göz Nurunu Koruma Vakfı, Doğal Hayatı Koruma Vakfı gibi sivil kuruluşlara üye olan Yazıcı, birçok vakıf ve dernekte de yönetici konumda görev üstlenmiştir yılından bu yana Anadolu Grubu bünyesindeki şirketlerde Yönetim Kurulu Üyeliği yapmaktadır. 4. Tülay Aksoy - Üye 1951 yılında doğan Tülay Aksoy, 1968 yılında Erenköy Kız Lisesi nden mezun olmuştur yılından itibaren Özilhan Sinai Yatırım ın Yönetim Kurulu üyeliğinin yanı sıra Anadolu Grubu şirketlerinden Anadolu Endüstri Holding, Anadolu Efes, Anadolu Isuzu, Çelik Motor, Adel Kalemcilik, Anadolu Motor ve Anadolu Sağlık Vakfı nda da Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. Oden Turizm A.Ş. Başkan Vekili olan Tülay Aksoy, Doğal Hayatı ve Hayvanları Koruma, Çağdaş Yaşam, Polis Şehit Aileleri, Engelli Koruma, Sokak Çocuklarını Koruma ve Eğitme, Starky İşitme Engellileri derneklerinin de üyesidir. 5. Gülten Yazıcı - Üye 1952 yılında doğan Gülten Yazıcı, 1975 yılında Şişli İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi nden mezun olmuştur. Halen Anadolu Endüstri Holding ve Anadolu Grubu na bağlı çeşitli şirketlerde Yönetim Kurulu üyesidir. 16

17 6. Hülya Elmalıoğlu - Üye 1962 yılında doğan Hülya Elmalıoğlu, 1979 yılında Özel Kadıköy Kız Koleji nden mezun olmuştur yıllarında Amerika da dil eğitimi gören Elmalıoğlu, halen Anadolu Endüstri Holding ve Anadolu Grubu şirketlerinden Anadolu Efes, Anadolu Isuzu ve Çelik Motor da Yönetim Kurulu üyesidir. 7. Ahmet Oğuz Özkardeş - Üye 1961 yılında doğan Ahmet Oğuz Özkardeş, Galatasaray Lisesi nden mezun olduktan sonra Boston Üniversitesi nde işletme lisans derecesini tamamlamıştır. Yüksek lisansını Boston Üniversitesi nde bilgi sistemleri yönetimi alanında yapan Özkardeş, Viltur A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Oden A.Ş. ile Tetusa A.Ş. Yönetim Kurulu üyesi ve EGİAD (Ege İşadamları Derneği) kurucusudur. 8. Metin Ecevit - Üye 1946 yılında doğan Metin Ecevit, 1967 yılında Siyasal Bilgiler Fakültesi ni bitirdikten sonra 1976 yılında Syracuse Üniversitesi nden ekonomi alanında yüksek lisans derecesini almıştır tarihleri arasında Maliye Bakanlığı nda Hesap Uzmanı ve Gelirler Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmıştır den itibaren çalışmakta olduğu Anadolu Grubu nda, otomotiv şirketlerinde Genel Müdür, Murahhas Aza, Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev almış; Otomotiv Grubu Başkanı iken 2006 yılında Grup yaş yönetmeliği gereği emekli olmuştur. Öte yandan, yılları arasında İthal Otomobilleri Türkiye Mümessilleri Derneği nde Yönetim Kurulu üyeliği ve Yönetim Kurulu başkanlığı yapmıştır. Halen çeşitli Anadolu Grubu şirketlerindeki Yönetim Kurulu üyeliği devam etmektedir. 9. Engin Akçakoca - Üye 1951 yılında doğan Engin Akçakoca, Orta Doğu Teknik Üniversitesi nden işletme alanında lisans diplomasına sahiptir. Kariyerine 1974 yılında bankacılık alanında başlayan Akçakoca, Türkiye İş Bankası, Citibank N.A., American Express Bank Ltd.ve Türkiye İthalat İhracat Bankası A.Ş. de çeşitli görevlerde bulunduktan sonra, yılları arasında Koç-Amerikan Bankası nın Genel Müdür Yardımcılığı görevinde bulunmuştur den 2000 yılına dek Koçbank A.Ş. nin Genel Müdürlüğünü yapan Akçakoca, 2001 yılında Bakanlar Kurulu kararıyla geniş bir bankacılık sektörü yeniden yapılandırma programından sorumlu olarak Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ve Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na Başkan olarak atanmıştır yılından bu yana danışmanlık hizmeti veren Akçakoca, 2006 yılından geçerli olmak üzere Anadolu Efes Yönetim Kurulu na katılmıştır. 10. Dr. Yılmaz Argüden - Üye Dr. Yılmaz Argüden, Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği Bölümü nden mezun olduktan sonra RAND Graduate Enstitüsü nde stratejik analizler alanında doktora yapmış ve üstün başarı ödülü kazanmıştır. Çalışma yaşamına 1978 yılında Koç Holding Araştırma ve Geliştirme Merkezi nde başlayan Yılmaz Argüden, yılları arasında The RAND Corporation da Stratejik Analizler Uzmanı olarak görev almıştır arasında Kısım Amiri görevini üstlendiği Dünya Bankası Krediler Bölümü nde 20 değişik ülkeyle çalışmıştır yılında hükümetin daveti üzerine Türkiye ye dönen Argüden, 1990 yılına dek Özelleştirme Programı nın sorumluluğunu yürüterek kapsamlı özelleştirme projeleri gerçekleştirmiş ve Türkiye de yatırım bankacılığı sektörünün gelişmesinde önemli bir rol üstlenmiştir. Dr. Yılmaz Argüden, 1991 de, ekonomi konusunda Başbakan Başdanışmanı olarak görev yapmıştır. Aynı yıl kurulan ARGE Danışmanlık ın Yönetim Kurulu Başkanı görevini de üstlenmiştir ve bu görevini halen sürdürmektedir. Anadolu Efes, Borusan, Koç Holding ve Vestel grubu şirketlerinde, Petkim ve Sümerbank ta ve dört kıtada faaliyet gösteren Inmet Mining şirketlerinde Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır yılları arasında Erdemir in Yönetim 17

18 Kurulu başkanlığını üstlenmiştir yılından bu yana, dünyanın önde gelen yatırım bankalarından Rothschild in Türkiye Danışmanı olan Argüden, 2007 yılından itibaren yine Rothchild Türkiye nin Yönetim Kurulu başkanlığı görevini yürütmektedir. 11. Dr. Cem Kozlu - Üye 1946 yılında doğan Cem Kozlu, orta ve lise öğrenimini Robert Kolej de tamamladıktan sonra Denison Üniversitesi nden lisans, Stanford Üniversitesi nden MBA ve Denison Üniversitesi nden fahri doktora derecelerini almıştır yılları arasında Boğaziçi Üniversitesi nde Uluslararası Pazarlama ve İhracat İdaresi dersleri veren Kozlu, 1985 yılında da Denison Üniversitesi İktisat Bölümü nde misafir Profesör olarak görev yapmıştır. Çeşitli ulusal ve uluslararası şirketlerde yönetici olarak çalışan Kozlu, yılları arasında Türk Hava Yolları Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Başkanı, 1990 da ise Avrupa Havayolları Birliği (AEA) Başkanı olarak görev almıştır döneminde Milletvekili olarak, yılları arasında da THY Yönetim Kurulu Başkanı olarak kamu hizmetini sürdürmüştür. Kozlu, 1996 yılından bu yana Coca-Cola şirketinde farklı görevlerde bulunmuştur. Sırasıyla Türkiye, Kafkasya ve Orta Asya Cumhuriyetleri İcra Direktörlüğü, Viyana merkezli Orta Avrupa, Avrasya ve Orta Doğu Grubu Başkanlığı yapmış, Nisan 2006 da emekli olmuştur. Halen Coca-Cola şirketinde Avrasya & Afrika Grubu Danışmanı olarak görev yapmakta olan Dr. Kozlu, Cenevre merkezli Uluslararası Havayolları Eğitim Fonu nun (IATF) Başkanı, CCBCS (Coca-Cola Bottling Company of Saudi Arabia) ve Trader Media East (TME) Amsterdam şirketlerinin Yönetim Kurulu üyesidir. Ayrıca İstanbul merkezli TAV Havalimanları Holding A.Ş., Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş., Coca-Cola İçecek A.Ş., Evyap Sabun, Yağ ve Gliserin Sanayii ve Ticaret A.Ş., Anadolu Endüstri Holding, Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş., Godiva, Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışmanlık A.Ş. ve Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu nun yönetim kurullarında da Üye olarak bulunan Kozlu, Anadolu-Johns Hopkins Sağlık Merkezi, Sabancı Üniversitesi ve İstanbul Modern Sanatlar Vakfı nda Mütevelli Heyeti üyesidir. Yönetim Kurulu Danışmanları 12. Ege Cansen - Danışman Ege Cansen, Orta Doğu Teknik Üniversitesi İşletme Bölümü nden lisans, Pennsylvania Üniversitesi - Wharton School dan yüksek lisans (MBA) dereceleri almıştır. Arçelik te Genel Müdür Yardımcısı, Koç Holding de Sanayi İşler Koordinatörü, Soyer Hafriyat ta Müdür ve Anadolu Endüstri Holding de Murahhas Aza olarak görev almıştır yılları arası Marmara Üniversitesi nde İşletme Ekonomisi dersi veren Ege Cansen, 1983 ten bu yana Hürriyet gazetesinde ekonomi yazarıdır. Ege Cansen, Cansen & Cansen Yönetim Danışmanlığı şirketinin ortağıdır. 13. Ahmet Boyacıoğlu - Danışman 1946 yılında doğan Ahmet Boyacıoğlu, Orta Doğu Teknik Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü nden lisans diplomasına sahiptir. Boyacıoğlu, Efes İçecek Grubu ndaki (Anadolu Efes) kariyerine 1973 yılında başlamıştır yılları arasında Bira Grubu Başkanı, Strateji ve İş Geliştirme Başkanı, Yurtdışı Bira Grubu Başkanı, Doğu Avrupa Bölüm Başkanı, Ege Biracılık ve Malt San. A.Ş. Genel Müdürü, Güney Biracılık ve Malt San. A.Ş. Genel Müdürü, Ege Biracılık ve Malt San. A.Ş. Satış Müdürü ve Bölge Satış Müdürü gibi çeşitli görevlerde yer almıştır yılı Mayıs ayında Efes Bira Grubu Başkanı olarak atanan Boyacıoğlu, 1 Şubat 2007 itibariyle emekli olmuştur. Kendisi halen Anadolu Efes Yönetim Kurulu Danışmanı ve Anadolu Grubu şirketlerinin bazılarında Yönetim Kurulu üyesidir. 14. Serdar Bölükbaşı - Danışman Serdar Bölükbaşı, Orta Doğu Teknik Üniversitesi Ekonomi Bölümü nden lisans diplomasına sahiptir ve Ohio State Üniversitesi nde Yönetici Geliştirme Programı nı tamamlamıştır. Efes Bira Grubu ndaki kariyerine 1984 yılında Erciyas Biracılık Bütçe Finansman Uzmanı olarak başlayan Bölükbaşı,

19 94 yılları arasında Erciyas Biracılık İstanbul Proje Geliştirme Müdürü, arasında Efes Bira Grubu Pazarlama Koordinatörü ve arasında da Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. Genel Müdürü olarak görev yapmıştır. Ardından, altı yıl süreyle Türkiye Bira Grubu Genel Direktörü olarak iş yaşamını sürdüren Bölükbaşı, yılları arasında Rusya ve BDT Bölge Başkanı, 2008 yılında Yurtdışı Bira Operasyonları Başkanı olarak görev almıştır. Serdar Bölükbaşı, 2009 yılından itibaren Anadolu Grubu nun çeşitli şirketlerinde Yönetim Kurulu üyesi ve Danışman olarak görevini sürdürmektedir. Organizasyon Yapısı Efes Bira Grubu Başkanı Alejandro Jimenez Efes Meşrubat Grubu Başkanı Michael A. O Neill Pazarlama ve Satış Direktörü Berke Kardeş* Tedarik Zinciri Direktörü Altuğ Aksoy İnsan Kaynakları Direktörü Saltuk Ertop Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü Can Çaka Pazar Geliştirme Direktörü Cem Güner Mali İşler Direktörü N. Orhun Köstem* Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü Ali Hüroğlu İnsan Kaynakları Direktörü Aliye Alptekin Hukuk Direktörü R. Ertuğrul Onur Dış İlişkiler Direktörü Atilla D. Yerlikaya İç Denetim Direktörü Özlem Aykaç Strateji ve İş Geliştirme Direktörü Meltem Metin Türkiye Bira Operasyonları Genel Müdürü Tuğrul Ağırbaş* Uluslararası Operasyonlar Başkanı Hüseyin Murat Akın* Türkiye Bölge Başkanı Burak Başarır* Ortadoğu ve Pakistan Operasyonları Başkanı Ronald W. Jones * tarihinden itibaren 19

20 Üst Yönetim Alejandro Jimenez - Efes Bira Grubu Başkanı Alejandro Jimenez, Teksas Üniversitesi nden kimya mühendisliği diplomasına sahiptir. Kariyerine 1973 yılında TCCC de başlamıştır yılında Orta Amerika Bölge Direktörü olarak atanmasının ardından, Karayipler Bölge Direktörü, Latin Amerika Başkan Yardımcısı ve Pazarlama Direktörü görevlerinde bulunmuştur. Jimenez, 1991 yılında Latin Amerika nın en büyük, dünyanın ikinci büyük Coca-Cola şişeleme şirketi olan Panamco nun en büyük iştiraki Panamco Mexico ya Başkan olarak atanmıştır yılları arasında ise Panamco da Başkanlık ve Yönetim Kurulu üyeliği görevlerini başarıyla yürütmüştür yılına dek ortağı olduğu ve tüketim malları konusunda şirketlere, başlangıç ve gelişme süreçlerinde finansal ve yönetimsel konularda danışmanlık veren Meksika merkezli DINESA şirketinde Genel Direktör olarak görev alan Jimenez, 2007 yılında Efes Bira Grubu Başkanı olarak görevine başlamıştır. Tuğrul Ağırbaş - Efes Bira Grubu Türkiye Bira Operasyonları Genel Müdürü İstanbul Üniversitesi İşletme Bölümü nden lisans derecesine sahip olan Tuğrul Ağırbaş, 1990 yılında Efes İçecek Grubu na katılmıştır. Sırasıyla Proje Geliştirme Uzmanı, Pazarlama Uzmanı, İstanbul Bölgesi Satış Müdürü, Grup Ürün Müdürü, Marmara Satış ve Pazarlama Müdürü ve Miller Pazarlama Müdürü pozisyonlarında çalıştıktan sonra 2001 yılında Rusya Operasyonlarının Pazarlama Direktörlüğü pozisyonuna atanmıştır Haziran ından itibaren Efes Rusya Genel Müdürü olarak görev yapan Tuğrul Ağırbaş, 1 Ocak 2010 da Efes Türkiye Genel Müdürü olarak atanmıştır. Can Çaka - Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü Orta Doğu Teknik Üniversitesi Mühendislik Fakültesi, Elektrik ve Elektronik Mühendisliği Bölümü nden lisans diplomasına ve yine aynı üniversitenin İdari Bilimler Bölümü nden yüksek lisans derecesine sahip olan Can Çaka, kariyerine Texas Instruments Software Ltd. Şirketinde İş Analizi ve Sistem Mühendisi olarak başlamıştır. Anadolu Efes e ise 1997 yılında Finans Uzmanı olarak katılmıştır yılları arasında Efes Bira Grubu Strateji, İş ve Pazar Geliştirme Direktörlüğü nde Finans Uzmanı, Efes Ukrayna Bira Fabrikası nda Finans ve İdari İşler Müdürü, Efes Bira Grubu Strateji ve İş Geliştirme Direktörü gibi çeşitli pozisyonlarda görev almıştır. Çaka, Haziran Nisan 2008 arasında Efes Bira Grubu Strateji, İş ve Pazar Geliştirme Direktörü olarak görev yapmıştır. Bu tarihten itibaren Anadolu Efes Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü olarak görevine devam etmektedir. Cem Güner - Pazar Geliştirme Direktörü Cem Güner, Orta Doğu Teknik Üniversitesi nden işletme alanında lisans diplomasına sahiptir. Anadolu Efes teki kariyerine 1991 yılında Pazarlama Uzmanı olarak başlayan Güner, yılları arasında Efes Sınai Satış Müdürlüğü, Ürün Pazarlama Yöneticiliği, EFPA Ürün Pazarlama Yöneticiliği, Efes Moskova Pazarlama Müdürlüğü ve Efes İçecek Grubu nda Ürün Geliştirme Müdürlüğü yapmıştır. Şubat 2003 te Efes İçecek Grubu Pazarlama Direktörü olarak atanmıştır. Ekim 2007 itibariyle Efes Vitanta Moldova Genel Müdürü olarak atanan Güner, Ağustos 2009 da Pazar Geliştirme Direktörü görevine getirilmiştir. Altuğ Aksoy - Tedarik Zinciri Direktörü Altuğ Aksoy, Oglethorpe University-ABD den ekonomi lisans diplomasına sahiptir. Kariyerine 1995 yılında Anadolu Grubu Mali İşler Uzman Yardımcısı olarak başlamış, 1996 yılında Mali İşler Uzmanı olarak atanmıştır yılları arasında İnsan Kaynakları ve Fon Yönetimi Uzmanı olarak görev yapmıştır yılları arasında Efes Sınai Satış ve Pazarlama Direktörü olarak görev alan 20

21 Aksoy, Ocak 2003 te Efes Bira Grubu Ticaret ve İhracat Direktörü olmuştur yılında Satın Alma ve Lojistik Direktörü olarak Grup taki kariyerine devam eden Aksoy, halen Haziran 2008 de atandığı Efes Bira Grubu Tedarik Zinciri Direktörü görevini sürdürmektedir. Berke Kardeş - Pazarlama ve Satış Direktörü Ankara Üniversitesi Uluslararası İlişkiler Bölümü nden mezun olan Berke Kardeş, Efes İçecek Grubu na katılmadan önce Öz Kaynak Kol. San. Ür. Tic. A.Ş. de Pazarlama Yöneticisi ve Sports International da Program Koordinatörü olarak çalışmıştır. Efes Bira Grubu ndaki kariyerine 1997 yılında Proje Geliştirme Uzmanı olarak başlayan Kardeş, arasında Finansal Kontrolör ve arasında Satış Şefi olarak görev yapmıştır arasında Efes Rusya da Kanal Pazarlama Müdürü olarak çalışan Kardeş, 2005 yılında Efes Rusya Pazarlama Direktörü olarak, 1 Ocak 2010 itibariyle ise Efes Bira Grubu Pazarlama ve Satış Direktörü olarak atanmıştır. Saltuk Ertop - İnsan Kaynakları Direktörü İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi nden lisans ve aynı üniversiteden vergi hukuku alanında yüksek lisans diplomasına sahip olan Saltuk Ertop, Wales Üniversity de finans alanında Executive MBA eğitimini tamamlamıştır. Kariyerine 1990 yılında Çaylıgil & Gündoğdu Hukuk Firması nda avukat olarak başlamıştır yılları arasında Alcatel de sırasıyla Hukuk Müşaviri, Uluslararası Hukuk Müşaviri (Belçika), Genel Sekreter, İnsan Kaynakları Direktörü, Alcatel Genel Merkezi nde (Paris) Kariyer Geliştirme Direktörü, Alcatel-Lucent Güney Asya İnsan Kaynakları Başkan Yardımcısı ve Güney Asya Operasyonları Başkan Yardımcısı (Hindistan) olarak görev alan Ertop, Mart 2008 tarihinden bu yana Efes Bira Grubu nda İnsan Kaynakları Direktörü olarak görev yapmaktadır. Michael A. O Neill - Efes Meşrubat Grubu Başkanı 1969 yılında Endüstri Mühendisi olarak Rathmines College dan mezun olan O Neill, kariyeri boyunca İrlanda Dış Ticaret Servisi nde Moskova daki İrlanda Büyükelçiliği Ticaret Ateşeliği ve Almanya, Avusturya ve İsviçre den sorumlu Direktörlükler de dahil olmak üzere çeşitli üst düzey görevlerde bulunmuştur. O Neill, buna ek olarak, yılları arasında İrlanda Gıda ve İçecek İhracat Girişimi Direktörü olarak görev yapmıştır yılında TCCC ye katılan Michael O Neill, 1996 yılına kadar Avrasya Bölge Direktörlüğü görevini üstlenmiştir yıllarında ise TCCC nin Kuzey Ülkeleri ve Kuzey Avrasya Başkanı olarak görev yapan Michael A. O Neill Şubat 2006 da CCİ de Murahhas Üye olarak atanmıştır. Hüseyin Murat Akın - Efes Meşrubat Grubu Uluslararası Operasyonlar Başkanı Hüseyin Murat Akın, Princeton Üniversitesi nden Elektrik Mühendisliği ve Bilgisayar Bilimi üzerine lisans ve Chicago Üniversitesi nden Pazarlama, Finans ve Uluslararası Ticaret dallarında İş İdaresi üzerine yüksek lisans eğitimi almıştır yılından bu yana The Coca-Cola Company ve Coca-Cola İçecek bünyesinde, Kafkasya ve Orta Asya Cumhuriyetleri Bölgesi Pazarlama Müdürü, Ticari Direktör gibi farklı görevlerde bulunan Akın, 2006 yılından bu yana CCİ Türkiye Bölge Başkanlığını yürütmekteydi. Coca-Cola sistemine katılmadan önce Procter and Gamble da Ürün Müdürü olarak görev yapan Hüseyin Murat Akın, ayrıca Madra-Akın Nebati Yağcılık ve Sabunculuk Şirketi nde Bölge Satış Müdürlüğü ve Finans Direktörlüğü görevlerini yürüttü. Hüseyin Murat Akın 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren CCİ Uluslararası Operasyonlar Başkanı olarak atanmıştır. Burak Başarır - Efes Meşrubat Grubu Türkiye Bölge Başkanı Ocak 2005 ten bu yana Coca-Cola İçecek A.Ş. CFO su olarak görev yapan Burak Başarır, Amerikan River College da Uluslararası İşletme ve Bilgisayar alanlarında eğitim aldı tarihleri arasında California State Üniversitesi nde İşletme öğrenimi gören Burak Başarır, 1995 yılında ODTÜ 21

22 İşletme Bölümü nden mezun oldu yılında Coca-Cola İçecek A.Ş. ye katılan Burak Başarır, sırasıyla Bütçe ve Planlama Şefi, Orta Anadolu Satış Merkezi Finans Müdürü, Mersin Satış Merkezi Müdürü ve son olarak da Ankara Satış Merkezi Müdürü olarak görev yapmıştır. Coca-Cola İçecek e katılmadan önce Arthur Andersen de Kıdemli Denetçi olarak çalışan Burak Başarır, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren Türkiye Bölge Başkanlığı na atanmıştır. Ronald W. Jones - Efes Meşrubat Grubu Orta Doğu ve Pakistan Operasyonları Başkanı Coca-Cola İçecek A.Ş. de 2001 den 2005 e kadar Genel Müdür ve Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapan Ronald Jones, 2005 te Coca-Cola İçecek A.Ş. nin Efes Sınai Yatırım Holding A.Ş. yi satın almasından sonra Türkiye ve Orta Doğu Operasyonları Başkanı olarak atandı. Ronald Jones, Coca-Cola bünyesine ilk olarak 1980 yılında Peninsula Coca-Cola Şişeleme Şirketi Başkan Yardımcısı olarak katıldı ve Louisiana daki Coca-Cola Şişeleme Şirketi Başkanlığı da dâhil olmak üzere Coca-Cola sisteminde farklı üst düzey görevlerde bulundu yılları arasında Efes Sınai Holding A.Ş. nin Başkanı ve Murahhas Azası olarak çalışan Ronald Jones, New York Devlet Üniversitesi İşletme Bölümü lisans, New Orleans Üniversitesi nden ise fahri doktora derecesine sahiptir. N. Orhun Köstem - Mali İşler Direktörü Orta Doğu Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği Bölümü nde lisans ve aynı üniversitede MBA eğitimini tamamlayan Köstem, Bilgi Üniversitesi nden Ekonomi Hukuku alanında yüksek lisans derecesine sahiptir. Anadolu Efes bünyesine 1994 yılında katılan Köstem, yılları arasında sırasıyla İş Geliştirme Müdürü, Yatırımcı İlişkileri Müdürü, Kurumsal Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü, Kurumsal Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü ve Yurtdışı Bira Operasyonları (Efes Breweries International) Finans Direktörü olarak görev yapmıştır yılı Kasım ayı itibariyle Anadolu Endüstri Holding A.Ş. nin Kurumsal Finans Koordinatörü olarak atanan Köstem, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren CCİ de Mali İşler Direktörü olarak görev yapmaktadır. Ali Hüroğlu - Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü Ali Hüroğlu Karadeniz Teknik Üniversitesi nden Makine Mühendisliği dalında yüksek lisans derecesine sahiptir. Coca-Cola sistemine dahil olmadan önce yılları arasında HEMA Dişli de Süreç Mühendisi ve yılları arasında General Dynamics Forth WorthTexas da stajyer olarak çalışmıştır da Türkiye ye dönmüş ve Ankara da Türkiye Havacılık Sanayi de F16 tasarım ve üretim projesinde 1990 yılına kadar çalışmıştır. Ali Hüroğlu, Coca-Cola Sistemi nde 1990 yılında Trabzon da Karadeniz Bölgesi Satış Merkezi sorumluluğunda Fabrika Müdürü olarak çalışmaya başlamıştır. Daha sonra Mersin fabrikasının yapımında görev almış ve Güney ve Güneydoğu Bölgesi Satış Merkezi nin sorumluluğunu üstlenmiştir yılında operasyon bölümüne transfer olmuş ve 1996 yılında Mersin fabrika Operasyon Müdürü olarak görevlendirilmiştir. Daha sonra Doğu Bölgesi Grup Operasyon Müdürlüğüne terfi eden Ali Hüroğlu, 2001 yılından bu yana Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü olarak CCİ de görev yapmaktadır. Aliye Alptekin - İnsan Kaynakları Direktörü Aliye Alptekin, Hacettepe Üniversitesi İşletme Bölümü mezunudur. Aliye Alptekin, 1989 ve 2004 yılları arasında Türk Hava Yolları A.O. da Uluslararası İlişkiler Müdürlüğü, Pazarlama Direktörlüğü ve İnsan Kaynaklarından sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı gibi çeşitli yönetim pozisyonlarında görev alan Aliye Alptekin, Şubat 2004 te İnsan Kaynakları Direktörü olarak Coca-Cola İçecek A.Ş. de çalışmaya başlamıştır. R. Ertuğrul Onur - Hukuk Direktörü İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi nden mezun olan R. Ertuğrul Onur, stajını 1988 yılında Konya Barosu nda tamamlamış; daha sonra İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi nde araştırma görevlisi 22

23 olarak çalışırken İstanbul Barosu na katılmıştır yılları arasında Mobil Oil Türk A.Ş. ve BP Petrolleri nde Hukuk Müşaviri olarak görev alan Onur, CCİ ye katılmadan önce Pfizer Hukuk Departmanı nı kurmuş ve yönetmiştir. R. Ertuğrul Onur, 2007 yılının Mart ayında CCİ Hukuk Direktörü olarak atanmıştır. Atilla D. Yerlikaya - Dış İlişkiler Direktörü Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü nden mezun olan Yerlikaya, 10 yılı aşkın bir süredir gazetecilik ve yayıncılık yapmaktadır. Bir süre National Geographic Türkiye nin Genel Müdürü olarak çalışan Yerlikaya, CCİ ye katılmadan önce Phillip Morris SA ve Shell & Turcas şirketlerinde çeşitli yönetim kademelerinde görev almıştır. Uluslararası Yatırımcılar Derneği YASED de Denetçi ve Türk- Amerikan İşadamları Derneği TABA-Amcham da Genel Başkan Yardımcısı olan Yerlikaya, Mayıs 2007 de CCİ Dış İlişkiler Direktörü olarak atanmıştır. Özlem Aykaç - İç Denetim Direktörü Özlem Aykaç, 1988 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İşletme Bölümü nden mezun olmuştur. CCİ de 1999 dan bu yana çalışmakta olan Aykaç, bankacılık ve tekstil sektörlerinde olmak üzere yirmi yılı aşkın finans ve iç denetim deneyimine sahiptir. İç denetimin mesleki örgütü olan Türkiye İç Denetim Enstitüsü nün ( TİDE ) önceki dönem Yönetim Kurulu Başkanlığını yürütmüş olan Aykaç, mevcut dönemde de Danışma Kurulu Başkanlığını sürdürmektedir. Aynı zamanda mesleğin global organizasyonu olan Institute of Internal Auditors ın (IIA) Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi nde görev yapmakta olan Aykaç, Uluslararası İç Denetçi Sertifikası ( CIA ) ve Uluslararası Kontrol Öz Değerlendirme ( CCSA ) sertifikalarına sahiptir. Meltem Metin - Strateji ve İş Geliştirme Direktörü İstanbul Üniversitesi İngilizce İşletme Bölümü nden mezun olan Meltem Metin, çalışma yaşamına Pamukbank Mali Kontrol Bölümü nde Uzman Yardımcısı olarak başlamıştır. Aralık 1995 te Anadolu Grubu Mali İşler Koordinatörlüğü nde Uzman olarak göreve başlayan Metin, önce Anadolu Endüstri Holding, 1998 den itibaren de Efes Sınai bünyesinde Finansal Kontrolör ve Bölgesel Finans Müdürü olarak görev yaptıktan sonra 2000 yılı Mayıs ayında Efes Sınai nin Kazakistan ve Kırgızistan operasyonlarına Finans Müdürü olarak atanmıştır. Meltem Metin, Şubat 2002 de Coca-Cola Almaty Bottlers LLP ( CCAB ) Genel Müdürlüğüne, Haziran 2005 te ise Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC ( CCBB ) Genel Müdürlüğüne atanmıştır. Mayıs 2009 dan bu yana Coca-Cola İçecek A. Ş. bünyesinde Strateji ve İş Geliştirme Direktörü olarak görev yapmaktadır. 23

24 İştirakler Türkiye Bira Operasyonları Türkiye pazarında uzun yıllardır açık ara lider konumda Şirket, Beş bira fabrikası, iki malt üretim tesisi ve bir adet şerbetçiotu işleme tesisiyle Türkiye nin en büyük bira üreticisi konumundadır. Türkiye de 10 milyon hektolitre yıllık bira ve ton yıllık malt üretim kapasitesine sahiptir. Türkiye de satış, dağıtım ve pazarlama faaliyetlerini yürüten, %100 oranında iştiraki olan Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. (EFPA) 10 satış bölgesiyle faaliyet göstermektedir. EFPA, 202 bayi ve 28 adet distribütörüyle ürünlerini Türkiye geneline dağıtan güçlü bir lojistik ağa sahiptir. Türkiye nin beş büyük kentinde doğrudan satış gerçekleştiren EFPA, en güçlü bilgi teknolojilerinden olan SAP sistemini kullanarak zamanında ve ayrıntılı bilgiyle çalışmaktadır. Tarbes Tarım Ürünleri ve Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Tarbes), Şirket in Türkiye deki şerbetçiotu üretim tesisidir. Yıllık 300 ton pelet kapasitesiyle Türkiye bira operasyonlarının bira üretimi için gerekli ana hammaddelerden biri olan şerbetçiotu ihtiyacını karşılamaktadır. Yurtdışı Bira Operasyonları Rusya, Kazakistan, Moldova ve Gürcistan da dokuz bira ve üç malt üretim tesisiyle güçlü üretim ağı Anadolu Efes in Yurtdışı Bira Operasyonları Hollanda da kurulu EBI tarafından yürütülmektedir. EBI, 2009 yılsonu itibariyle Rusya, Kazakistan, Moldova ve Gürcistan da yıllık toplam 25 milyon hektolitre üretim kapasitesine sahip olan dokuz bira fabrikası ve ton kapasiteye sahip üç malt üretim tesisiyle faaliyet göstermektedir. Ayrıca Sırbistan da sahip olduğu iki bira fabrikası ile pazarın üçüncü büyük bira üreticisi Central Europe Beverages de %28 oranında pay sahibidir. Moskova da bir malt fabrikasında %19,98 paya sahip olan EBI ın, Beyaz Rusya da kendi ürünlerinin satış ve dağıtımını yapan bir iştiraki bulunurken Anadolu Efes in de Azerbaycan da kendi ürünlerinin satış ve dağıtımını yapan bir iştiraki bulunmaktadır. Meşrubat Operasyonları Geniş bir coğrafyada lider gazlı ve gazsız içecek üreticisi ve dağıtıcısı Anadolu Efes in alkolsüz içecek faaliyetlerini yürüten CCİ; Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Tacikistan, Ürdün, Irak ve Suriye yi içine alan geniş bir coğrafyada gazlı ve gazsız içecek üretmekte ve dağıtımını yapmaktadır. CCİ, 2009 yılsonu itibariyle faaliyetlerini 20 şişeleme tesisi ve yıllık 980 milyon ünite kasa üretim kapasitesiyle yürütmektedir. 24

25 TÜRKİYE BİRA OPERASYONLARI Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. Tarbes Tarım Ürünleri ve Besicilik San. Tic. A.Ş. %99,8 Efes Pazarlama ve Dağıtım Tic. A.Ş. %99,9 Etap Tarım ve Gıda Ürünleri Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. %33,3 YURTDIŞI BİRA OPERASYONLARI Efes Breweries International N.V. %73,5 Coca-Cola Satış Dağıtım A.Ş. (CCSD) %99,96 MEŞRUBAT OPERASYONLARI Coca-Cola İçecek A.Ş. %50,3 Moscow Efes Brewery, Rusya %90,9 Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd. Şti. %99,9 Coca-Cola Almaty Bottlers LLP,* Kazakistan %99,7 Efes Karaganda Brewery, Kazakistan %72,0 Azerbaycan Coca-Cola Bottlers Ltd,* Azerbaycan %99,9 JSC Lomisi, Gürcistan %100,0 Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC,* Kırgızistan %100,0 Efes Vitanta Moldova Brewery, Moldova %96,5 Türkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd., Türkmenistan %59,5 The Coca-Cola Bottling Company of Jordon Ltd. Ürdün %90,0 Efes Belarus Trade Company, Beyaz Rusya %100,0 Central Europe Beverages N.V. (CEB), Sırbistan %28,0 Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd., Pakistan %49,2 Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C., Suriye %50,0 The Coca-Cola Bottling of Irak FZCO, Birleşik Arap Emirlikleri %50,0 CC Beverage Limited, Irak %60,0 * Direk ve dolaylı toplam pay oranı 25

26 40. Yılında Anadolu Efes 40 yılda edinilmiş bilgi birikimi ve operasyonel güç Anadolu Efes in faaliyet alanı içerisinde dünyanın en cazip bira ve meşrubat pazarlarına sahip ülkelerden bazıları yer almaktadır. Bu ülkelerin ortak karakteristiği, hızlı büyüme potansiyeline, küresel çapta kıyaslanabilir ortalamaların altında kişi başı tüketim düzeyine ve ciddi bir ekonomik büyüme potansiyeline sahip olmalarıdır. Son 10 yıllık dönemde dünya bira tüketiminin yıllık bileşik bazda kaydettiği büyüme %3, Avrupa nın ise %2 dir. Oysa Anadolu Efes in bira operasyonlarını sürdürdüğü ülkelerde bu oran %10 düzeyinde gerçekleşmiştir (Canadean Global Beer Trends 2009) yılları arasında meşrubat operasyonlarının bulunduğu ülkelerin gazlı içecek tüketimi ise yıllık bileşik bazda %10 oranında büyüme kaydetmiştir. Alanında 40 yılda edindiği bilgi birikimi, operasyonel gücü ve esnekliği ile faaliyette bulunduğu pazarlardaki yüksek gelişme potansiyeli Anadolu Efes için sürekli ve sürdürülebilir büyümenin başlıca güvencesini oluşturmaktadır. İleri teknolojiyle donatılmış fabrika ve tesisler Anadolu Efes, faaliyetlerine başladığı 1969 yılında Türkiye deki iki bira fabrikasında toplam 0,3 mhl olan üretim kapasitesini 2009 yılsonu itibariyle, beş fabrikada yıllık 10 mhl bira, iki malt üretim tesisinde ton malt ve bir şerbetçiotu üretim tesisinde ise 300 ton pelete çıkarmıştır. Şirket, her alanda olduğu gibi üretim faaliyetlerinde de verimlilik artışına yönelik yatırımlarını sürdürmektedir. Üretimin iki ana hammaddesini sağlayan Türkiye deki malt ve şerbetçiotu üretim tesislerinin önemi, hammadde fiyatlarında dünya genelinde yaşanan dalgalanma nedeniyle her geçen gün daha da artmaktadır. Anadolu Efes, operasyonlarını dünya genelinde malt fiyatlarında oluşan dalgalanmaların olumsuz etkilerinden olabildiğince korumak için uzun vadeli yatırımlar gerçekleştirmiştir. Araştırma ve Geliştirme Departmanı nın 1982 yılından bu yana süregelen çalışmaları sonucunda çok çeşitli maltlık arpa tohumu geliştirilmiştir. Türkiye de maltlık arpa satın almak için yapılan anlaşmalar çerçevesinde çiftçilere arpa tohumları verilmekte ve sonrasında yetiştirilen arpalar Şirket tarafından satın alınarak kendi tesislerinde malta dönüştürülmektedir. Anadolu Efes in yurtiçindeki tüm fabrikaları en gelişmiş teknolojiyle donatılmıştır. Bu ileri teknoloji sayesinde lisanslı ürünler de kalite standartlarına uygun olarak üretilmekte ve mevcut ürün gamına Türkiye nin ilk buğday birası olan Gusta ve aromalı bira Mariachi gibi yeni ürünler eklenebilmektedir. Yüksek gelişme potansiyeli taşıyan yurtdışı bira pazarları Anadolu Efes in yurtdışı bira operasyonları Hollanda da kurulu bağlı ortaklığı EBI tarafından yürütülmektedir. Anadolu Efes, var olan ya da yeni pazarlarda kurduğu bira fabrikalarının yanı sıra güçlü yerel işletmeleri satın alarak kurulu tesislere, markalara, dağıtım ağlarına ulaşabilmekte ve büyüme perspektifi doğrultusunda yeni platformlar yaratmaktadır. EBI, Rusya da faaliyetlerini toplam beş bira fabrikası ve üç malt üretim tesisinde sahip olduğu toplam 20.2 mhl bira ve ton malt üretim kapasitesi ile yürütmektedir. EBI ayrıca Moskova da bir malt fabrikasında %19,98 paya sahiptir. 26

27 Kazan da bulunan malt üretim tesislerinin bira fabrikalarına yakınlığı, Rusya operasyonları için önemli bir stratejik avantaj sağlamaktadır. Bu tesisler Rusya operasyonunun ihtiyacının önemli bir kısmını karşılamaktadır. Ayrıca, Rusya daki preform üretim tesisi de ihtiyacın tamamını karşılamakta ve bu pazarda yüksek düzeyde olan PET ambalaj talebinin karşılanmasında maliyetlerin kontrolü açısından önemli bir avantaj oluşturmaktadır. Kazakistan da iki bira fabrikasıyla faaliyetlerini sürdüren EBI, 2,4 mhl yıllık üretim kapasitesine sahiptir. Moldova da 2009 yılsonu itibariyle 1,7 mhl üretim kapasitesine sahip olan EBI, üretim faaliyetlerini sağlam bir alt yapıyla yürütmektedir. Gürcistan operasyonunda mevcut durumda 0,7 mhl kapasiteye sahip olan EBI, bu ülkede de maliyetleri düşürerek verimlilik artışına yönelik çalışmalar yürütmektedir. EBI, ayrıca Sırbistan da Heineken tarafından yönetilen bira operasyonunda %28,0 paya sahiptir. EBI ın Beyaz Rusya da Anadolu Efes in ise Azerbaycan da kendi ürünlerinin satış ve dağıtımını yapan bir iştiraki bulunmaktadır. Meşrubat operasyonları toplam 10 ülkede, 350 milyona yaklaşan insanın yaşadığı bir coğrafyada... Anadolu Efes, Türkiye ve yurtdışındaki tüm meşrubat faaliyetlerini iştiraki CCİ üzerinden gerçekleştirmektedir. Şirket, 2009 yılsonu itibariyle meşrubat faaliyetlerini 20 şişeleme tesisi ve toplam 980 milyon ünite kasa kapasitesiyle yürütmektedir. Anadolu Efes in başarısına önemli ölçüde katkıda bulunan CCİ, toplam 10 ülkede, 350 milyona yaklaşan insanın yaşadığı bir coğrafyada faaliyet göstermektedir. Mevcut durumda CCİ, Coca-Cola sistemi içerisindeki en büyük altıncı şişeleyicidir. Anadolu Efes in 1993 yılında BDT ülkelerine yönelik Coca-Cola şişeleme yatırımlarını gerçekleştirmek amacı ile kurulan iştiraki Efes Sınai Yatırım Holding A.Ş. (Efes Sınai) tarafından Kazakistan, Kırgızistan ve Azerbaycan da başlayan meşrubat faaliyetleri, 1996 da Türkiye de %33 ü satın alınarak başlanılan ve daha sonra farklı şişeleme ve pazarlama şirketleri birleştirilerek CCİ adı altında faaliyet gösteren meşrubat operasyonu ile 2005 yılında birleşmiş ve bugünkü CCİ olarak yeniden yapılanmıştır. Faaliyetlerini sürdürülebilir büyüme ve meşrubat alanında bölgesel bir güç konumuna gelme hedefi doğrultusunda yürüten CCİ, 2005 yılında Ürdün, 2006 da Irak, 2007 de Suriye ve 2008 de Pakistan pazarlarında faaliyet göstermeye başlamıştır. Etkin ve aktif yönetilen geniş bir marka portföyü Anadolu Efes, faaliyet gösterdiği pazar ve segmentlerde güçlü pozisyonlara sahip bira markalarının yanı sıra tüm dünyada en çok bilinen markalar arasında yer alan Coca-Cola markalı içeceklerden oluşan, geniş ve zengin bir ürün yelpazesine sahiptir. Etkin bir biçimde yönetilen marka portföyü, Şirket in en güçlü yönlerinden ve başarısındaki en önemli etkenlerden biridir. 27

28 Efes Bira Grubu bünyesinde 30 un üzerinde marka Anadolu Efes, lezzet, gelenek ve fırsatlara dayalı farklı tüketici taleplerini karşılamak amacıyla son derece geniş bir ürün yelpazesi sunmaktadır yılsonu itibariyle Efes Bira Grubu bünyesinde 30 un üzerinde marka bulunmaktadır. Farklı pazarlarda bira tüketimini etkileyen çok boyutlu değişkenleri dikkate alan Şirket, tüketicilere her pazarın özelliklerine göre geniş bir yerel ürün portföyüne ek olarak lisans altında ürettiği yabancı markaları da sunmaktadır. Anadolu Efes in bira operasyonlarının ana markası kuşkusuz Efes Pilsen dir yılında Türkiye de piyasaya sürülen Efes Pilsen, aradan geçen 40 yılda uluslararası çapta yadsınamaz bir bilinilirliğe ulaşmıştır yılında Efes Bira Grubu, faaliyette bulunduğu tüm ülkelerde yeni logosu ve ambalajlarıyla Efes markasının relansmanı gerçekleştirmiştir. Bugün Efes markası, 60 ı aşkın ülkeye yapılan ihracatın yanı sıra; Rusya, Kazakistan, Moldova, Gürcistan ve Sırbistan da lisans altında üretilmekte ve yurtdışı pazarların tamamında premium segmentte yer almaktadır. Markalaşma stratejisinde yerel markaların ulusal özelliklerine vurgu Ürün portföyünü önemli bir rekabet üstünlüğü olarak gören Anadolu Efes, etkin pazarlama faaliyetleri kapsamında markalarına sürekli yatırım yapmaktır. Şirket, tüketici odaklı pazarlama faaliyetlerini içinde bulunduğu pazarın özgün koşullarını dikkate alarak yürütmektedir. Bu çerçevede, sponsorluk ve satış noktası promosyonları gibi dolaylı aktivitelerin yanı sıra doğrudan medya kanalları yoluyla reklam çalışmaları da gerçekleştirmektedir. Anadolu Efes, mevcut markaların yeniden lansmanını yapmak, yeni marka yaratmak ve yüksek marka bilinirliğine ulaşmak konusunda önemli bir deneyime sahiptir. Yerel markaların ulusal özelliklerinin öne çıkarılması, Şirket in markalaşma ve pazarlama stratejisinin temel unsurlarından biridir. Ulusal markalara verilen önem, müşteri bağlılığını artırmakta, ürünlere yönelik talebin sürekliliğini sağlamakta ve pazarın farklı bölgelerindeki müşteriler ile güçlü bir bağ kurulmasına olanak sağlamaktadır. Ana bira segmentlerinin tümünü kapsayan geniş bir marka portföyü Anadolu Efes, tüketicinin bira seçimini belirleyen ana unsurların markanın imajı ve verdiği mesaj olduğu saptamasından yola çıkarak, premium, ekonomi ve popüler gibi ana bira segmentlerini kapsayan bir marka portföyü oluşturmuştur. Şirket ayrıca, toplumsal sorumluluk anlayışı ve markalarının bilinirliğine verdiği önemle operasyonlarını sürdürdüğü pazarlarda, spor ve müzik festivalleri gibi kültürel ve sportif aktivitelerde sponsorluk faaliyetleri üstlenmektedir. Anadolu Efes pazarlama ve satış ekipleri, Şirket in stratejik hedefleri doğrultusunda tüketici davranışlarını, tüketim alanlarını, müşteri ve piyasa ihtiyaçlarını yakından izleyerek her kanal için farklı pazarlama stratejileri ve programları belirlemektedir. Bu kapsamda markaların çekiciliğini artırmaya yönelik çeşitli yenilikçi ambalajlar tasarlayarak özel teşhir platformları düzenlemekte, kapalı satış noktalarındaki görsel unsurlar sık sık yenilemektedir. Ayrıca, hipermarket, süpermarket, bakkal, restoran ve eğlence merkezi gibi farklı satış kanallarının gereksinimleri, ilgili satış kanalına özel uygulamalarla yönetilmektedir. 28

29 Gazlı ve gazsız içeceklerden oluşan meşrubat marka portföyü Anadolu Efes in meşrubat marka portföyü gazlı ve gazsız içecekler olmak üzere iki ana kategoriye ayrılmıştır. Hem gazlı hem de gazsız içecekler kategorisinde marka portföyünü geliştirmeyi sürdüren CCİ, faaliyette bulunduğu bölgelerde tüketicilerin beğenisine sürekli yeni ürünler sunmaktadır. Gazsız içecekler kategorisi, CCİ nin toplam satışları içinde %26 ile halen düşük bir paya sahip olsa da büyük bir gelişme potansiyeli taşımaktadır. Şirket, Türkiye, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan ve Kuzey Irak ta gazlı içecek kategorisinde lider konumdadır. Coca-Cola, Coca-Cola light, Fanta ve Sprite markaları, tüm pazarlarda CCİ nin gazlı içecek portföyünün içinde yer almaktadır (Pakistan da Coca-Cola light yerine Diet Coke. ). Ayrıca, Türkiye, Ürdün ve Suriye de Coca-Cola Zero ; Türkiye, Kazakistan, Kırgızistan ve Ürdün de Schweppes ; Türkiye ve Pakistan da Sprite 3G ; Ürdün ve Irak ta Canada Dry ; Ürdün ve Suriye de Sprite light ve Pakistan da Sprite Zero markaları yer almaktadır. Kârlı ve uzun dönemde sürdürülebilir organik büyüme ile değer yaratan satın alımlar Anadolu Efes, ürünlerine yönelik talebin istikrarlı bir biçimde artışını karşılamak amacıyla operasyonlarını sürdürdüğü bölgelerde sürekli yeni üretim tesisleri ve hatları kurarak kapasitesini artırmakta; böylelikle organik büyümesini hızlı ve başarılı bir biçimde yönetmektedir. Kârlı organik büyümenin yanı sıra, değer yaratan satın alımları gerçekleştirmek, Şirket in stratejik öncelikleri arasında yer almaktadır. Kapasite artırımları ve yeni üretim tesislerinin kurulması, Şirket in faaliyet gösterdiği pazarlarda ürünlerine yönelik sürekli talep artışının doğal bir sonucudur. Faaliyet Alanları, Bölgeleri ve 2009 Yılı Aktiviteleri Bira Anadolu Efes Bira Operasyonları Pazar Payları Ülke Pazar Payı (%) Pozisyon Türkiye (1) 89 1 Rusya 10 4 Kazakistan 35 2 Moldova (2) 69 1 Gürcistan (1) 57 1 Kaynak: AC Nielsen Ocak-Aralık 2009 (1) Şirket Tahmini (2) MEMRB Ocak-Aralık 2009 Yurtiçi Türkiye bira pazar payında bir yıl içinde üç puan artış Türkiye, hızlı nüfus artışı, yarısı 28,8 yaşın altında olan nüfusu, dinamik tüketim eğilimleri ve güçlü turizm potansiyeli gibi unsurların olumlu etkisi nedeniyle oldukça cazip bir bira pazarıdır. Yaklaşık %99 una en büyük iki şirketin sahip olduğu, konsolide bir pazar olan Türkiye de Anadolu Efes, bir önceki yıla kıyasla %86 dan %89 a çıkan payıyla pazar lideri konumundadır. 29

30 20 yıl önce, beş litre olan kişi başına tüketim düzeyinin 2009 da 13 litreye yükselmesi, Türkiye bira pazarının ciddi bir büyüme potansiyeli taşıdığının göstergesidir. Öte yandan, harcanabilir gelirin artması ve ülkeye giriş yapan turist sayısındaki artış, bira pazarının büyümesine pozitif katkı sağlamaktadır. Türkiye deki toplam tüketim düzeyini artırma stratejisi çerçevesinde satış noktalarının iyileştirilmesine yönelik geliştirilmiş uygulamalar ve etkin pazarlama faaliyetleri de bira pazarının büyümesine olumlu katkı sağlamaktadır. %100 marka bilinirliği ile Efes Pilsen markasının gücü Son 25 yıldır alkollü ürünler için radyo ve televizyon reklamının yapılamadığı Türkiye de %100 marka bilinilirliğiyle liderliği tartışılmaz bir konumda olan Efes Pilsen, perakende ticaretin yiyecekiçecek kategorisinde tüketici harcamaları içinde en yüksek paya sahiptir (AC Nielsen Aralık 2009). Anadolu Efes in Türkiye deki toplam satışlarının büyük bölümü Efes şemsiyesi altında; Efes Pilsen, Efes Light, Efes Dark ve Efes Extra gibi markaların satışıyla gerçekleşmektedir. Pazarda ayrıca, Türkiye nin ilk buğday birası Gusta ile aromalı bira Mariachi ve lisanslı üretilen Miller Genuine Draft, Beck s, Foster s gibi dünyanın en ünlü markaları da bulunmaktadır. Sürekli artan tüketici talebi doğrultusunda, 2009 yılı Mayıs ayında pazara, Gusta markasının yüksek alkollü versiyonu ve Türkiye nin ilk dark buğday birası olan Gusta Dark, Aralık ayında ise kış aylarına özel Efes Fıçı nın yüksek alkollü versiyonu Yüksek Alkollü Efes Fıçı Kutu Special Edition sunulmuştur. Güçlü dağıtım ağı Anadolu Efes in tüm Türkiye deki satış, dağıtım ve pazarlama faaliyetlerini gerçekleştiren ve %100 oranında iştiraki olan EFPA, 10 satış bölgesiyle faaliyet göstermektedir. EFPA, 202 adet bayi ve 28 distribütörüyle ürünlerini Türkiye geneline dağıtan güçlü bir lojistik ağa sahiptir. Satış sisteminde, zamanında ve detaylı bilgi akışını sağlayarak çalışabilmek için en güncel bilgi teknolojilerinden olan SAP sistemi kullanılmaktadır. Türkiye nin beş büyük kentinde kendi satış ekibiyle faaliyetlerini yürüten Anadolu Efes, diğer bölgelerde ise münhasır bayiler aracılığıyla çalışmaktadır. Depolama ve dağıtım işleri de münhasır distribütörler üzerinden yürütülmektedir. Şirket in verimlilik odaklı bir ortamda, satış ve pazarlamaya yoğunlaşmasına olanak tanıyan bu yapı içinde Anadolu Efes, potansiyel lojistik sorunları en aza indirmek amacıyla bayileriyle iyi çalışan ve sağlıklı ilişkiler kurmuştur. Türkiye deki bira satışlarının önemli bir kısmının geri dönüşümlü şişeler üzerinden gerçekleştirilmesi, çift yönlü dağıtım kanallarının önemi artırmaktadır. Öte yandan, fabrikaların Türkiye geneline yayılmış olması, maliyet kontrolü açısından üretimin ve dağıtımın en etkin biçimde yapılmasına olanak sağlamaktadır. Türkiye bira operasyonları2009 yılı satış hacmi 8,5 mhl Anadolu Efes, olumsuz ekonomik koşullara, yıl ortasında yürürlüğe giren sigara yasağına ve Nisan ayındaki ÖTV artışı nedeniyle yükselen fiyatlara rağmen, 2009 yılında Türkiye bira operasyonları yurtiçi satış hacmini %0,5 oranında büyütmeyi başarmıştır. Bu başarıda, Türkiye de biranın bulunurluğunu ve görünürlüğünü artırmaya yönelik etkin pazarlama faaliyetlerinin de önemli bir payı vardır. Sonuç olarak, 2009 yılında Anadolu Efes in Türkiye bira operasyonları satış hacmi 8,5 mhl düzeyine ulaşmıştır. Yurtdışı EBI ın hedefe dönük, yaratıcı ve verimli pazarlama çalışmaları 2009 yılında EBI, hedefe dönük, yaratıcı ve verimli pazarlama çalışmaları sayesinde genel olarak faaliyet gösterdiği pazarlardan daha iyi bir performans göstermiştir. Küresel krizin yansımaları nedeniyle EBI ın 2009 yılı konsolide bira satış hacmi bir önceki yıla kıyasla %3,1 oranında gerileyerek 13,6 mhl olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde organik bazda 30

31 ((2008 yılının Şubat ayında satın alımı tamamlanan ve EBI ın mali tablolarına Mart ayından itibaren konsolide edilen JSC Lomisi nin Ocak ve Şubat 2009 satış hacimleri ile 2008 in ilk altı ayının bitiminden itibaren EBI ın finansal tablolarından çıkarılan Efes Serbia nın satış hacmi hariç) satış hacmi ise %2,2 oranında gerilemiştir. Dünyanın en büyük üçüncü bira pazarı Rusya da, %10 pazar payıyla dördüncü konumda Satış hacmi bakımından yurtdışı bira operasyonlarının en büyük pazarı olan Rusya, 2009 tahmini verilerine göre yıllık 112 milyon hektolitre tüketimle dünyanın üçüncü en büyük bira pazarı konumundadır (Canadean Global Beer Trends, 2009). Hızlı büyüme potansiyeliyle dünyanın önde gelen bira üreticilerinin dikkatini çeken Rusya bira pazarı, 2009 yılında küresel kriz nedeniyle küçülme kaydetmiş olsa da önceki beş yılda yıllık bileşik bazda %8 gibi önemli bir büyüme oranı yakalamıştır. Önümüzdeki beş yıllık dönemde Rusya da kişi başı bira tüketiminin 79 litreden 88 litreye çıkması beklenirken (kaynak: Canadean) büyümenin öncelikle kişi başı tüketimin düşük olduğu bölgelerden geleceği tahmin edilmektedir. Türkiye Bira Operasyonları Satış Hacmi (milyon hektolitre) Yurtdışı Bira Operasyonları Satış Hacmi (milyon hektolitre) 8,5 8,5 11,7 13,3 14,0 13,6 7,6 8,9 7,1 7, yılı rakamlarına göre, Rusya bira pazarındaki toplam satış hacminin %90 a yakını, EBI ın da içinde yer aldığı beş uluslararası üretici tarafından gerçekleştirilmiştir. Uluslararası bira üreticilerinin bu pazarda rol alması kalite artışı ve ürün yelpazesindeki genişlemenin yanında artan reklam ve promosyon kampanyalarıyla biranın görünüm ve bulunabilirliğini geliştirerek tüketim artışına olumlu katkıda bulunmaktadır yılında Rusya da 10,7 mhl satış hacmi gerçekleştiren EBI ın satışları önceki yıla kıyasla %3,6 oranında gerileme kaydetmiştir. Küresel finansal krizin Rusya daki tüketici talebi üzerinde yarattığı baskı, 2009 yılının ikinci yarısında etkisini bir miktar azaltmış olsa da Rusya pazarının 2009 yılının tamamında yüksek tek haneli oranda küçüldüğü tahmin edilmektedir. EBI ın Rusya operasyonu ise tüm çeyreklerde ve yıl genelinde pazarın üzerinde performans göstererek pazar payını %9 dan %10 a yükseltmiş ve pazardaki dördüncü konumunu güçlendirmiştir. EBI ın pazarın üstündeki performansında hedefe yönelik, yaratıcı, akılda kalan ve etkin maliyetli pazarlama faaliyetleri etkili olmuştur. EBI, Rusya daki varlığını ve kârlılığını daha da güçlendirmek için pazara yenilikler sunmaya ve bulunurluğunu artırmaya yönelik çalışmalarını sürdürecektir. Bu çalışmalar aynı zamanda EBI ın büyüme perspektifi için de bir güvence teşkil etmektedir. EBI ın pazardaki ana markası ve Rusya bira operasyonları satış hacmi içinde en yüksek paya sahip markalardan biri olan Stary Melnik, Kazakistan ve Moldova da dahil olmak üzere 15 den fazla ülkeye ihraç edilmektedir yılsonu verilerine göre Stary Melnik üst popüler segmentte en çok satılan dördüncü marka konumundadır (AC Nielsen Aralık 2009). Beliy Medved, Rusya bira pazarında hacim bazında en çok satılan beşinci biradır (AC Nielsen Aralık 2009). Beliy Medved EBI ın marka portföyüne 2003 yılında, Ural bölgesindeki Amstar Bira 31

32 Fabrikası nın satın alınmasıyla eklenmiştir. Daha önce kısıtlı hacme sahip bölgesel bir marka olan Beliy Medved, satın alımın ardından ulusal çapta piyasaya sürülmüş ve Şirket in Rusya operasyonlarında önemli bir yer edinmiştir. Rusya operasyonlarının en yüksek satış hacmi gerçekleştiren markası Gold Mine Beer 2006 yılında KV Grubu nun satın alınmasıyla portföye dahil olmuştur. Şirket in deneyimi ve uzmanlığıyla yeniden lanse ettiği Gold Mine Beer, o günden bugüne satış hacmini ve pazar payını önemli ölçüde artırmış ve Rusya bira pazarında hacim bazında en çok satılan altıncı bira konumuna ulaşmıştır (AC Nielsen Aralık 2009). Yine 2006 yılında KV Grubu nun satın alınmasıyla portföye dahil olan Green Beer ise kendi segmentinde en fazla satan 15 marka içindedir (AC Nielsen Aralık 2009). Rusya daki premium ve süper premium segmentlerindeki hızlı büyümeden yararlanmak üzere pazara uluslararası markalar da sunulmaktadır. Efes markasına ek olarak; Warsteiner, Zlatopramen, Bavaria Premium ve Sol markaları da Rusya da lisans altında üretilmektedir. Başarılı marka ve ambalaj lansmanları sayesinde Rusya pazarında yüksek bir performans sergileyen EBI, 2009 yılında da birçok yeni ürünü tüketiciyle tanıştırmıştır Ağustos ayında Green Beer 2,5 litre Pet ambalajda tüketicilerin beğenisine sunulmuş ve EBI ın 2009 yılındaki başarısına önemli ölçüde katkıda bulunmuştur. Ayrıca Sokol Mohito ve Gold Mine Beer Fresh Lemon sırasıyla Temmuz ve Ağustos aylarında ürün portföyüne katılmıştır yılında üç farklı segmentte üç yeni ürün piyasaya sunulmuştur: Premium segmentte Bavaria 8,6 Ocak ayında üst popüler segmentte Stary Melnik Iz Bochonka Osoboe Mart ayında ve alt popular segmentte Bely Medved V Rozliv Temmuz ayında tüketicilerle buluşmuştur. Rusya Bira Operasyonları Satış Hacmi (milyon hektolitre) 8,7 10,4 11,1 10,7 6, Kazakistan: Pazar payında %31 den %35 e artış Oldukça genç bir nüfusa, dinamik bir ekonomiye ve başta petrol olmak üzere zengin doğal kaynaklara sahip olan Kazakistan da kişi başına 35 litre düzeyinde olan bira tüketimi, karşılaştırılabilir ortalamaların oldukça altındadır. Küresel ekonomik kriz, 2008 ve 2009 yıllarında Kazakistan bira pazarının küçülmesine neden olmuştur. Buna karşın son 10 yılda dört kata yakın büyüyen Kazakistan bira pazarının önümüzdeki beş yılda ise yıllık ortalama %7 oranında büyüyeceği tahmin edilmektedir (kaynak: Canadean). Kazakistan da pazarın oldukça üzerinde bir performans gösteren EBI ın pazar payı proforma bazda 2008 yılındaki %31 düzeyinden 2009 yılında %35 e yükselmiştir sonu itibariyle Kazakistan da, Heineken süper premium segmentte; Efes, Amsterdam Navigator ve Bavaria premium segmentte; Sokol, Stary Melnik ve Gold Mine Beer üst popüler segmentte; Karagandinskoe, Beliy Medved ve Tyan-Shan ise alt popüler segmentte tüketicilerin beğenisine sunulmaktadır. 32

33 EBI ın Kazakistan daki toplam satış hacminin en büyük kısmını gerçekleştiren Karagandinskoe markası, Kazakistan bira pazarının en çok satan markası olma özelliğine de sahiptir (AC Nielsen Aralık 2009). Pazara yeni sunulan birçok ambalajın yanı sıra, Karagandinskoe markasının şemsiyesi altına katılan Kruzhka Svezhego Mild ve Kruzhka Svezhego Velvet, sırasıyla 2009 yılı Nisan ve Aralık aylarında tüketicilerin beğenisine sunulmuştur. Yerel bir marka olan Tyan-Shan markasının relansmanı da Haziran ayında yapılmıştır. Moldova: %69 pazar payıyla birinci Moldova bira pazarı son 10 yıl içinde yıllık bileşik bazda %21 oranında büyümüştür (kaynak: Canadean). Ancak, ülkede iki yıldır süren ekonomik belirsizlik, bira sektörünü de olumsuz yönde etkilemiş ve EBI ın satışları pazardaki daralmaya paralel olarak gerilemiştir. Son iki yılda gerilemiş olsa da Moldova pazarının önümüzdeki beş yıllık dönemde yıllık ortalama %6 oranında büyümesi beklenmektedir (Canadean 2009). Gelecek vadeden bu pazarda EBI %69 payıyla lider konumdadır (MEMRB Aralık 2009). Moldova da, popüler segmentte konumlandırılmış olan Chisinau, pazarın en çok satan markasıdır. Mart ayında pazara sunulan Chisinau Draft Mild ve Temmuz ayında yeni tasarımıyla relansmanı yapılan Chisinau Blonda Chisinau markasının konumunu daha da güçlendirmiştir. Anadolu Efes in uluslararası markası Efes, süper premium segmentin lider markası iken Stary Melnik, Sokol ve Vitanta markaları da premium segmentte en çok paya sahip markalar arasında yer almaktadır. Öte yandan, 2008 yılında pazara sunulan Beliy Medved markası kısa süre içinde ekonomi segmentinde lider konuma yükselmiştir. Gürcistan: Pazar payında %47 den %57 ye artış Satın alım işlemi 2008 yılı Şubat ayı içinde tamamlanan Gürcistan ın lider bira üreticisi Lomisi, 1 Mart 2008 itibariyle EBI ın finansal sonuçlarına konsolide edilmeye başlanmıştır. Avrupa ile Asya arasındaki stratejik konumu ve düşük kişi başı bira tüketimi ile Gürcistan pazarı EBI için yüksek potansiyel vadeden bir pazardır. Şu an EBI ın operasyonları içinde en küçük paya sahip olsa da Gürcistan pazarının önümüzdeki beş yıl içinde %50 oranında büyüyeceği tahmin edilmektedir (Kaynak: Canadean). Pazarın lideri olarak EBI ın ise bu büyümeden en fazla faydayı sağlaması beklenmektedir yılında Rusya ile yaşanan anlaşmazlık ve 2009 yılında devam eden ekonomik durgunluğa rağmen EBI ın Gürcistan daki satış hacmi 2009 yılında yüksek tek haneli oranlarda büyümüş ve Gürcistan operasyonunun EBI ın konsolide satış hacmine katkısı %5 e ulaşmıştır. EBI ın Gürcistan daki ana markası popüler segmentteki Natakhtari dir. Ayrıca, üst popüler segmentteki Kubicheki ve premium segmentteki 3D markaları da ürün portföyü içinde yer almaktadır yılı Nisan ve Mayıs aylarında Nataktari portföyüne katılan, fıçı şişe ambalajda Nataktari Kasris ve şeffaf şişe ve PET ambalajda Nataktari Karva EBI ın Gürcistan da artan pazar payına katkıda bulunmuşlardır. 33

34 Meşrubat Anadolu Efes Meşrubat Operasyonları Gazlı İçecek Pazar Payları Ülke Pazar Payı (%) Pozisyon Türkiye 68 1 Kazakistan 34 1 Azerbaycan 53 1 Kırgızistan - 1 (2) Suriye (1) 11 2 Ürdün 13 2 Pakistan 28 2 Kaynak: 2009 tüm yıl, AC Nielsen (1) MEMRB (2) CCI tahmini Yurtiçi Meşrubat operasyonlarında 2009 da Türkiye satışlarında %4 ün üzerinde büyüme Türkiye, Anadolu Efes in meşrubat operasyonları açısından büyük bir öneme sahiptir. Türkiye pazarı, dünya Coca-Cola sisteminde satış hacmi büyüklüğü ve toplam büyümeye yaptığı katkı açısından üst sıralarda yer almaktadır. Öte yandan, demografik yapının ve elverişli makroekonomik ortamın yanı sıra 2009 yılı için tahmini 40 litre (Canadean Estimates) olan seviyesiyle karşılaştırılabilir ortalamaların altında bulunan kişi başı gazlı içecek tüketim düzeyi de Türkiye pazarının sahip olduğu yüksek büyüme potansiyelini yansıtmaktadır. Kişi başı GSYİH daki düşme ve artan işsizlik oranının neden olduğu zorlu ekonomik koşullara rağmen, 2009 yılında CCİ nin Türkiye satışlarında %4 ün üzerinde büyüme kaydedilmiştir. Bu büyüme, büyük oranda gazsız içecekler ve Eylül 2008 de portföye katılan Doğadan markalı çay sayesinde gerçekleşmiştir. Yenilikler ve promosyonlar ile aktif portföy yönetimi Meyve suyu ve meyveli içeceklerde yeni tatlar ve %100 meyve suyu serisiyle Cappy markalı ürün portföyü zenginleştirilmiştir. Tüketici talebindeki gelişmeler doğrultusunda pazara Cappy limonata sunulurken ekonomik segmentte de Cappy Mixx in lansmanı yapılmıştır. Earl Grey segmentine giriş yapan Doğadan, aynı zamanda meyve ve bitki bazlı ürün sunumlarıyla pazardaki yeniliklerini sürdürmüştür da tüketicilere yönelik çeşitli promosyonlara ilave olarak Fanta Gençlik Festivali, Rock N Coke ve Mutluluğa Kapak Aç reklam kampanyaları düzenlenmiştir. CCİ nin Türkiye de gazsız içecekler kategorisindeki portföyü meyve suları, buzlu çay, sporcu içecekleri ile damacana ve şişe suyunu içermektedir. Özellikle genç ve kentli tüketicileri hedef alan buzlu çay, enerji içeceği ve sporcu içecekleri büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir. CCİ, bir yandan geniş dağıtım ağıyla bulunabilirliği geliştirirken, öte yandan reklam kampanyalarıyla marka tercihini güçlendirmeyi ve piyasaya yeni tat ve çeşitler sunarak tüketimi artırmayı amaçlamaktadır. 34

35 312 Türkiye Meşrubat Operasyonları Satış Hacmi (milyon ünite kasa) Meyve suyu kategorisinin güçlü markası olan Cappy, rakiplerine kıyasla farklı ambalaj ve tat çeşitleriyle pazarda lider konumdadır (AC Nielsen, Aralık 2009). CCİ, 2006 yılında pazara Damla markası altında doğal kaynak suyu sürmüştür. Damla markası 2009 yılında, paketli su piyasasındaki üçüncü marka konumuna yükselmiştir. Yurtdışı Uluslararası operasyonların satış hacminde %30,6 artış CCİ nin faaliyet gösterdiği tüm pazarlarda kişi başı meşrubat tüketiminin düşük düzeyde olması, yüksek büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ayrıca CCİ, tüketicilere, bazı pazarlarda henüz yeni olan meyve suyu, enerji içeceği, buzlu çay ve şişelenmiş su gibi gazsız içecek ürünlerini sunarak ürün yelpazesini daha da geliştirme olanağı bulmaktadır yılında CCİ nin uluslararası operasyonlarının toplam satış hacmi önceki yıla kıyasla %30,6 artışla 147,6 milyon ünite kasaya yükselmiştir. Yurtdışı Meşrubat Operasyonları Satış Hacmi (milyon ünite kasa) Orta Doğu ve Pakistan ın satış hacmindeki artış, toplam satış hacmindeki artışa önemli ölçüde katkıda bulunmuştur. Pazar penetrasyonunun artması ve pazar payı kazanımı sayesinde Pakistan ın satış hacmi %15 in üzerinde büyüme kaydetmiştir. Emtia fiyatlarının düşmesiyle ekonomik koşulların kötüleştiği ve tüm bölgeyi olumsuz yönde etkilediği Orta Asya nın satış hacminde ise gerileme görülmüştür. Kazakistan da Tenge ve Kırgızistan da Som yabancı para birimleri karşısında değer kaybetmiş; satın alma gücünün azalması ve soğuk hava koşulları bölgedeki tüketici talebini düşürmüştür. Ürdün de de zorlu ekonomik koşullar satış hacminin düşmesine yol açmıştır. Irak ta ise pazarda CCİ ürünlerinin tüketiciye erişiminin artması sayesinde %15 in üzerindeki büyüme eğilimi korunmuştur yılında da uluslararası operasyonlarda yeni ürünler sunmaya devam eden CCİ, ekonomik koşulların zorlaştığı Orta Asya da, tüketicilere değer yaratmak amacıyla satın alınabilirliği geliştirilen 35

36 paket lansmanları yapmıştır. Nestea ambalaj ve tat lansmanları ve Fanta Elma nın lansmanıyla tüketici tabanını genişletmiştir. Azerbaycan da ise BonAqua markalı aromalı su lansmanıyla su pazarındaki lider konumunu pekiştirmiştir. Ayrıca, Kırgızistan ve Azerbaycan da da tüketiciye yönelik kapak altı promosyonları gerçekleştirmiştir. CCİ, 2009 yılında satış hacminin büyüdüğü Orta Doğu ve Pakistan da, bölgedeki pozisyonunu güçlendirmek hedefiyle, yaz dönemi ve Ramazan ayı boyunca tüketici promosyonları düzenlemiştir. Pakistan da meyve suyu portföyüne Minute Maid Splash Limon eklenmiş; Ürdün de ise pazardaki yeni fırsatları değerlendirmek için Fanta tat ve paket yenilikleri gerçekleştirmiştir. 36

37 Yatırımcı İlişkileri 2009 Faaliyetleri Pay sahipleri ve yatırımcılarla iletişime büyük önem veren Anadolu Efes, aktif bir yatırımcı ilişkileri programı sürdürmektedir. Mali işler ve Yatırımcı İlişkileri Direktörlüğü bünyesinde faaliyet gösteren Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğü pay sahipleri ve yatırımcılarla ilişkileri yürütmektedir. Şirket in bilgilendirme politikası doğrultusunda tüm pay sahipleri ile yatırımcılara eşit davranılmakta; açıklamaların aynı içerikle, doğru bir şekilde ve herkese aynı zamanda ulaşmasına özen gösterilmektedir. Pay sahiplerinden gelen bilgi talepleri bu çerçevede değerlendirilmekte; tüm bilgi paylaşımı daha önce kamuya açıklanmış olan içerik kapsamında gerçekleşmektedir. Pay sahiplerinden ya da yatırımcılardan daha önce kamuya duyurulmamış konulara ilişkin gelen bilgi talepleri de aynı yaklaşımla değerlendirilmekte ve özel durum veya basın açıklamalarıyla tüm pay sahipleri ve yatırımcıların bilgilendirilmesi esas alınmaktadır. Özel durum açıklamaları aynı zamanda internet sitesi ve diğer kanallar yoluyla Şirket e iletişim bilgilerini ileten menfaat sahiplerine doğrudan elektronik posta aracılığıyla da gönderilmektedir. Şirket internet sitesi SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri nde belirtilen hususlar doğrultusunda pay sahipleri, yatırımcılar, analistler ve diğer menfaat sahiplerinin yararlanabileceği, Türkçe ve İngilizce, güncel bir iletişim kanalıdır yılı içinde yerli ve yabancı, kurumsal ve bireysel yatırımcılar, pay sahipleri ve analistler ile Şirket faaliyet sonuçları, performansı ve dönem içindeki diğer gelişmeler konusunda 224 adet yüz yüze görüşme yapılmıştır. Pay sahipleri ve yatırımcıları bilgilendirmeye yönelik olarak yurtdışında ve yurtiçinde toplam altı konferansa katılım sağlanmış, iki roadshow düzenlenmiş, yurtiçinde bir analist toplantısı ile bir yatırımcı günü düzenlenerek sunuşlar yapılmış ve fabrika gezisi organize edilmiştir. Ayrıca Şirket in faaliyet raporu hem Türkçe hem de İngilizce olarak hazırlanmış, Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince belirlenen tüm konular özel durum ve basın açıklamaları ile kamuoyuna duyurulmuştur. Anadolu Efes in Kredi Notları Standard & Poors Uluslararası derecelendirme kuruluşu Standard & Poor s, 2009 Mayıs ayında yayınladığı kredi derecelendirme raporunda Anadolu Efes in BB olan kurumsal kredi notunu ve Durağan olan görünümünü korumuştur. Anadolu Efes e S&P tarafından verilen uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notu, 2009 sonu itibariyle Türkiye nin bu bazdaki kredi notunun bir kademe üzerinde, yerel para cinsinden kredi notu ise Türkiye nin yerel para cinsinden kredi notuyla aynı düzeydedir. Fitch Ratings Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings ( Fitch ), tarihinde Anadolu Efes in BB+ olan yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notu ile AA+ (tur) seviyesindeki ulusal kredi notlarını teyit etmiştir. Öte yandan Fitch Ratings her iki kredi notunun da görünümünü Durağan dan Negatif e çekmiştir. Fitch aynı zamanda Şirket in ülke tavanı ile sınırlı olan uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notunu BB, görünümü ise Durağan olarak teyit etmiştir. Ancak Fitch Ratings in Aralık ayında 37

38 Türkiye nin ülke tavanını yükseltmesi ile Anadolu Efes in uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notu da BB+ olarak düzeltilmiştir. Fitch Ratings en son tarihinde yaptığı açıklamasında ise Şirket in kredi notu görünümünü Negatif ten Durağan a çekmiştir. Diğer yandan uzun vadeli yabancı para ve uzun vadeli yerel para cinsinden BB+ olan kredi notları ile AA+ (tur) seviyesindeki ulusal kredi notlarını da teyit etmiştir. 38

39 Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirme ve Beklentiler Konsolidasyon İlkeleri Anadolu Efes in Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) mevzuatı uyarınca, Uluslararası Muhasebe Standartları na (UFRS) uygun olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş 2009 yılı konsolide mali tabloları; Anadolu Efes, bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının aynı tarih itibarıyla düzenlenen mali tablolarını içermektedir. Anadolu Efes in SPK mevzuatı çerçevesinde UFRS ye göre hazırlanmış olan bağımsız denetimden geçmiş, 2009 ve 2008 yıllarına ait mali tablolarına ilave olarak, yerli ve yabancı bireysel ve kurumsal yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile söz konusu konsolide sonuçları oluşturan Türkiye bira operasyonlarımız, yurtdışı bira operasyonlarımız ile konsolide Coca-Cola operasyonlarımıza ait özet faaliyet sonuçları da ilişikte sunulmaktadır. Konsolide mali tablolar, Şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının aynı tarih itibarıyla düzenlenen mali tablolarını içermektedir. Şirket satın almalarının muhasebeleştirilmesi için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştirakler, konsolide mali tablolara satın alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir. Bağlı ortaklıklar, Anadolu Efes in doğrudan ve/veya dolaylı olarak kontrol ettiği hisseler neticesinde oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ve şirketin operasyonlarından kar sağlama amacıyla faaliyet ve finansman politikalarını yönlendirebildiği şirketleri ifade eder. Söz konusu bağlı ortaklıklar arasında Efes Pazarlama (Türkiye de bira ürünlerinin pazarlama, satış ve dağıtımı), Tarbes (Türkiye de şerbetçiotu temini) ve Efes Breweries International (EBI-Yurtdışı Bira Operasyonları) bulunmaktadır. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Anadolu Efes in ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Söz konusu müşterek yönetime tabi ortaklılar arasında Coca-Cola İçecek (CCİ-yurtiçi ve yurtdışı Coca- Cola operasyonları) yer almaktadır. Ana ortaklık dışı paylara ait özkaynak ve net kâr tutarları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ayrı olarak gösterilmektedir. Çoğunluk hissesi Anadolu Grubu na ait olan ve Şirketimizin dolaylı olarak %7,46 oranında pay sahibi olduğu Alternatifbank A.Ş. ( Alternatifbank ) konsolide mali tablolarda ise Satılmaya Hazır Finansal Varlık olarak sınıflandırılmıştır. Konsolide Sonuçlar Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmış olan tarihli konsolide mali tablolarına ilave olarak, söz konusu konsolide sonuçları oluşturan Türkiye bira operasyonlarımız, yurtdışı bira operasyonlarımız ile meşrubat operasyonlarımıza ait konsolide özet faaliyet sonuçları ilişikte verilmektedir. İlişikteki dönem sonu konsolide mali tablolar ve dipnotlarında ve itibariyle konsolide bilançolar mukayeseli olarak gösterilmekte olup, ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tabloları da mukayeseli olarak yer almaktadır. Operasyonlarımızın her birine ait mali tablolar kendi raporlama para birimleri cinsinden gösterilmektedir. 39

40 2009 yılında Anadolu Efes in bira ve meşrubat faaliyetleri satış hacmi, 2008 yılına göre %2,9 oranında artış göstererek 38,9 mhl olarak gerçekleşmiştir. Konsolide Satış Hacmi 37,8 38,9 Satış Hacmi Dağılımı* Meşrubat %43,1 Türkiye Bira %21,9 mhl Yurtdışı Bira %35, Bira Meşrubat *Türkiye ve yurtdışı bira operasyonlarının tamamını, CCI'nin %50,3'ünü içermektedir. Satış hacmi büyümesine ek olarak yerel para birimi cinsinden fiyat artışlarının da etkisiyle konsolide satış gelirleri 2009 yılında satış hacmi büyümesinin üzerinde %3,9 oranında artarak 3.811,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Konsolide Satış Gelirleri Satış Gelirleri Dağılımı* milyon TL 3.668, ,1 Meşrubat %32 Yurtdışı Bira %35 Türkiye Bira % *Türkiye ve yurtdışı bira operasyonlarının tamamını, CCI'nin %50,3'ünü içermektedir yılında Anadolu Efes in hem meşrubat hem de Türkiye bira operasyonları bazı hammadde fiyatlarında gerçekleşen artışlar ve döviz bazında ödenen girdilerin fiyatlarında artışa neden olması sebebiyle devalüasyondan olumsuz etkilenmiştir. Ancak yurtdışı bira operasyonlarında satılan malın maliyetinin satış gelirlerine oranında yaşanan ciddi azalış sayesinde bu negatif etkiler konsolide bazda fazlasıyla bertaraf edilmiş ve Anadolu Efes in konsolide brüt karı 2009 yılında bir önceki yıla göre %5,2 oranında artışla 1.903,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Konsolide brüt kar marjı ise 65 baz puan artışla %49,9 ye ulaşmıştır. Anadolu Efes in konsolide faaliyet karı %3,3 oranında artarak 648,0 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Artan operasyonel verimliğin katkısı daha yüksek faaliyet giderlerinin negatif etkisi nedeniyle bir miktar azalmıştır. Buna bağlı olarak, Anadolu Efes in konsolide faaliyet kar marjı bir önceki yıldaki %17,1 seviyesine kıyasla hemen hemen yatay kalmış ve %17,0 seviyesinde gerçekleşmiştir. Anadolu Efes in gerçekleştirdiği konsolide FAVÖK, 2009 yılında 2008 yılına kıyasla %7,2 oranında artarak 916,6 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Konsolide FAVÖK marjı ise 2008 yılına kıyasla 76 baz puan artarak %24,1 seviyesine ulaşmıştır. Anadolu Efes in konsolide net dönem karı 2009 yılında 2008 yılına kıyasla %36,5 oranında artarak 422,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Artan operasyonel karlılığın yanısıra Anadolu Efes in 1.074,5 milyon TL lik nakdinin faiz gelirleri katkısıyla sağlanan 375,1 milyon TL lik finansal gelirler de karlılığın önemli oranda artışına katkıda bulunmuştur. 40

41 %23,3 Konsolide FAVÖK %24,1 FAVÖK Dağılımı* Meşrubat %19 milyon TL 854,7 916,6 Yurtdışı Bira %28 Türkiye Bira % *Türkiye ve yurtdışı bira operasyonlarının tamamını, CCI'nin %50,3'ünü içermektedir tarihi itibariyle Anadolu Efes in konsolide net finansal borcu 2008 yılı sonundaki 1.136,2 milyon TL seviyesinden 782,9 milyon TL ye gerilemiştir. Dolayısıyla Anadolu Efes in konsolide Net Borç/FAVÖK oranı da 2008 sonunda 1,3 iken 2009 sonu itibariyle 0,9 e düşmüştür. Türkiye bira ve meşrubat operasyonlarında artan nakit pozisyonu ve yurtdışı bira operasyonlarının azalan borçluluğu bu iyileşmede etkili olmuştur. BİRA GRUBU: Bira Grubu Başkanı Sn. Alejandro Jimenez in Değerlendirmesi ve 2010 yılı beklentileri 2009 yılında karşılaştığımız tüm zorluklara rağmen bira operasyonlarımızda ciddi bir FAVÖK ve nakit akımı büyümesi sağlamış olmaktan dolayı mutluyuz. Türkiye de, ÖTV artışı, kapalı alanlarlarda sigara içme yasağının başlaması, Ramazan ın Ağustos ayına kayması ve makro ekonomik olumsuzluklara rağmen yurtiçi satışlarımızı az da olsa arttırmayı başardık. Pazarın üzerinde bir büyüme sağlayarak pazar payımızı 2008 yılına kıyasla 300 baz puan artırarak %89 a ulaştık. Söz konusu başarının elde edilmesinde, ürünlerimizin görünürlüğünü ve bulunurluğunu arttırmayı amaçlayan yaratıcı ve etkin pazarlama uygulamalarımız etkili olmuştur yılının düşük maliyet bazı ve Türk Lirasının devalüasyonunun dövize endeksli hammadde maaliyetleri üstündeki olumsuz etkisi nedeniyle Türkiye bira operasyonlarımızın kar marjları 2009 yılında baskı altında kalmıştır. Marjlarımız üzerindeki bu negatif etkiyi sıkı maliyet ve gider yönetimi uygulamaları ile bir miktar hafifletmeyi başarmış olmamıza rağmen FAVÖK marjımız geçen yılın bazını yükselten bir kereye mahsus kazançların da katkısıyla bir önceki seneye kıyasla yaklaşık 200 baz puanlık bir gerileme kaydetmiştir. Yurtdışı bira operasyonlarımızda da zorlu pazar koşullarından olumsuz etkilendik. Buna rağmen, ekonomik yavaşlamanın performansımız üzerindeki etkilerini sınırlamamızı sağlayan üstün operasyonel becerilerimiz sayesinde krizi fırsata çevirmeyi başardık. Yurtdışı pazarlardaki daha düşük hammadde fiyatlarının pozitif etkisi ile birlikte konsolide FAVÖK rakamı %11 oranında yükselmiş ve FAVÖK marjımız 2008 yılına kıyasla 500 baz puanın üzerinde bir artış kaydetmiştir. Böyle zorlu bir senede hem Türkiye hem de yurtdışı bira operasyonlarımızda güçlü nakit akımları yaratmış olmaktan dolayı özellikle memnunuz. Türkiye ve yurtdışı bira operasyonlarımızda işletme sermayesinde iyileşme sağlayan nakit döngüsü üzerindeki sıkı kontroller yanında yatırım yönetimi ve finansman giderlerdeki düşüşün katkısıyla Türkiye bira operasyonlarımızda 340 milyon TL ve yurtdışı bira operasyonlarımızda ise 144,2 milyon USD olmak üzere toplamda 563 milyon TL lik bir serbest nakit akımı elde edilmiştir. Operasyonlarımızı yürüttüğümüz coğrafyada makro ekonomik göstergelerde pozitif gelişmeler görmeye başladık. Ancak, 2010 yılında bu kez de en büyük pazarlarımız olan Türkiye ve Rusya da bira sektörüne yönelik yüksek oranda ÖTV artışları gibi bir takım yeni zorluklarla karşı karşıyayız. Türkiye de %35 oranında gerçekleşen ÖTV artışını yansıtmak için 2010 yılı başında fiyatlarımızı ortalama %14 oranında artırdık. Diğer alkollü içecek fiyatlarının biraya göre daha az artması ve 41

42 olumsuz ekonomik koşullar nedeniyle yaptığımız fiyat artışının bira tüketimini olumsuz etkileyeceğini tahmin etmekteyiz. Dolayısıyla Türkiye bira operasyonlarımızın yurtiçi satış hacminin 2010 yılında düşük tek haneli oranda düşmesini beklemekteyiz. Ancak Türkiye bira operasyonlarımızın toplam satış hacmi ihracat satışlarında beklenen iyileşme nedeniyle bir miktar daha az gerileyecektir. Geçen yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın %22,5 olan büyümesi üzerine %4,1 daha büyüyen satış hacminin yarattığı güçlü baz etkisi yanında kış aylarında daha da belirgin olarak hissedilen kapalı alanlarda sigara içme yasağının etkisiyle satış hacmindeki gerilemenin yılın ilk çeyreğinde daha fazla olacağını tahmin ediyoruz. Ancak bu negatif etkinin sonraki çeyreklerde kademeli olarak azalacağına inanıyoruz. Geçen yıla göre daha düşük hammadde fiyatları sebebi ile brüt kar marjımızda bir miktar iyileşme bekliyoruz. Bu pozitif etki yükselen ücretler ve enerji fiyatları nedeniyle bir miktar azalacak olsa da toplamda bakıldığında satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2009 yılına göre daha düşük olacaktır. Satış hacmindeki düşüş ve enflasyonu yansıtmaya yönelik fiyat artışı yapılmayacak olmasının genel yönetim giderleri ile satış ve dağıtım giderleri marjları üzerinde yaratacağı negatif etki sebebi ile 2010 yılında 2009 yılına kıyasla faaliyet giderlerinin net satışlara oranında bir miktar artış bekliyoruz. Dolayısıyla 2010 yılında FAVÖK marjımızın bir miktar gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Yurtdışı bira operasyonlarımızda 2010 yılı için de muhafazakar bakışımızı sürdürmekteyiz. Bununla beraber, maliyet azaltıcı girişimlerimize, nakit akımı yönetimine, yatırımların rasyonalizasyonuna ve verimliliğe yoğunlaşmaya devam edeceğiz. Olumsuz ekonomik koşullara ek olarak ÖTV artışının yansıtılmasıyla artan fiyatlar nedeniyle 2010 yılında Rusya bira pazarı genelinde %5 ile %10 arası bir daralma bekliyoruz. Ancak bu zorlu koşullara rağmen bu yıl da pazarın üzerinde performans sergileyeceğimize ve satış hacmimizdeki daralmanın düşük tek haneli rakamlarla sınırlı kalacağına inanıyoruz. Bulunurluğumuzu ve görünürlüğümüzü arttırmak için stratejik markalarımızda yeniliklere odaklanmak ve penetrasyon oranımızı artırmak stratejik önceliklerimiz olmaya devam edecektir. Düşen satış hacmi ve ÖTV artışına rağmen konsolide net satış gelirlerimizde bir miktar artış öngörüyoruz. Bunda satış gelirlerinin yönetimi ve 2009 yılına kıyasla yerel para birimlerinin ABD doları karşısında değer kazanması etkili olacaktır. Rusya da 1 Ocak 2010 itibariyle %200 oranında artan ÖTV nedeniyle yapılan fiyat artışlarının etkisinin yıl içinde giderek azalacağını ve satış gelirlerimizin yılın ikinci yarısına doğru kayış göstereceğini tahmin ediyoruz. Hammadde fiyatlarındaki düşüşe rağmen, satış hacmindeki gerileme nedeniyle artan litre başına düşen sabit maliyetler ve Rusya daki ÖTV artışının negatif etkisiyle brüt kar marjımız yaklaşık 100 baz puanlık bir gerileme gösterecektir. Enflasyon ve yerel para birimlerinin değer kazanması sonucunda artan faaliyet giderlerinden dolayı FAVÖK marjındaki daralma ise brüt kar marjındaki daralmayı bir miktar geride bırakacaktır. Yatırım harcamalarının optimizasyonu ile birlikte işletme sermayemizin iyileştirilmesi hem Türkiye hem de yurtdışı bira operasyonlarımız için 2010 yılında önceliklerimiz arasında olmaya devam edecektir. Dolayısıyla, bu zorlu yılda bir kez daha pozitif nakit akımı elde edeceğimizi öngörmekteyiz. Önümüzdeki zorluklara karşı hazırlıklıyız ve bu zorlukların operasyonel becerilerimizi daha da keskinleştireceğine inanıyoruz. 42

43 Türkiye Bira Operasyonları Türkiye bira operasyonlarının 2009 yılı toplam satış hacmi 8,5 mhl olarak gerçekleşmiştir. Yurtiçi bira satışlarımız 2009 yılında 2008 yılına kıyasla %0,5 artmıştır. 8,5 Satış Hacmi 8,5 Satış Gelirleri mhl Toplam %0,0 milyon TL 1.182, , Yurtiçi İhracat Yurtiçi bira satışları 2009 yılının son çeyreğinde 2008 yılının aynı dönemine göre geçen yılın güçlü bazı, sigara yasağının etkisi ve stok yönetimi nedeniyle %1,5 gerilemiştir. Ekonomik zorluklar yanında Nisan ayında gerçekleşen ÖTV deki artış nedeniyle artan fiyatlara rağmen Türkiye bira operasyonlarımızda sağlanan satış büyümesinde Türkiye de biranın bulunurluğunu ve görünürlüğünü artırıcı etkin pazarlama faaliyetlerimiz etkili olmuştur yılında Türkiye bira operasyonlarımızın satış gelirleri satış hacminin üzerinde %6,9 oranında bir büyüme gerçekleştirerek 1.264,2 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Bunun sonucunda ortalama satış fiyatı 2008 yılındaki 1,4 TL seviyesinden 2009 yılında 1,5 TL seviyesine yükselmiştir. Bu yükselişte yapılan fiyat artışları yanında ihracatlarımızda kurların lehte hareketi nedeniyle daha yüksek gerçekleşen satış gelirleri etkili olmuştur. Türkiye bira operasyonlarımızda satılan malın maliyetinin net satışlara oranı 2009 yılında bir önceki yıla kıyasla yükselmiştir. Bunda bazı hammadde fiyatlarında gerçekleşen artışlar, devalüasyon ve 2008 yılının düşük maliyet bazı etkili olmuştur. Bu negatif etkilerin bir kısmı üretimde sağlanan verimlilik ve sıkı maliyet yönetimi ile azaltılmış olmasına rağmen Türkiye bira operasyonlarının brüt kar marjı 70 baz puan gerileyerek %66,5 olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar rakamı ise %5,8 oranında artarak 840,2 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Satış hacminin daha düşük olması nedeniyle göreceli olarak yükselen giderler sonucunda yılın son çeyreğinde faaliyet giderlerinin net satışlara oranı da yükselmiştir. Bunun sonucunda, faaliyet kar marjı bir önceki yıla göre 191 baz puan gerileyerek 2009 yılında %33,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. %41,8 FAVÖK %39,8 494,2 503,0 milyon TL Marj Türkiye bira operasyonlarımızın 2009 yılında gerçekleştirdiği FAVÖK rakamı bir önceki seneye kıyasla %1,8 artarak 503,0 milyon TL seviyesine ulaşmasına rağmen, FAVÖK marjımız 202 baz puan 43

44 gerileyerek %41,8 seviyesinden %39,8 seviyesine düşmüştür. FAVÖK marjındaki gerilemenin yaklaşık 70 baz puanlık bölümü 2008 yılında bir kereye mahsus olarak gerçekleşmiş olan kazançların geçen yılın bazını artırıcı etkisinden kaynaklanmaktadır. Türkiye bira operasyonlarımızın 2009 yılında gerçekleştirdiği net dönem karı bir önceki seneye kıyasla %6,2 oranında artarak 363,1 milyon TL seviyesine ulaşmıştır itibari ile Türkiye bira operasyonlarımızın 293,0 milyon TL tutarında net nakit pozisyonu bulunmaktadır. Yurtdışı Bira Operasyonları: Efes Breweries International N.V.: Yurtdışı bira operasyonlarımız, Şirketimizin %70 oranında bağlı ortaklığı olan Hollanda da mukim ve Londra Borsası na kote Efes Breweries International N.V. ( EBI ) tarafından yürütülmektedir yılı Aralık ayı sonu itibariyle dört ülkede 9 bira fabrikası ve 3 malt üretim tesisi ile faaliyetlerini sürdüren EBI, sahip olduğu 3 malt üretim tesisine ek olarak Moskova da bulunan bir malt üretim tesisinde %19,98 paya sahiptir. Heineken International B.V. ( Heineken ) ile gerçekleştirdiği stratejik ortaklık sayesinde Sırbistan da üçüncü büyük bira şirketinin de %28 ortağı konumunda olan EBI nin Beyaz Rusya da da kendi ürünlerinin satış ve dağıtımın yapan bir iştiraki bulunmaktadır. EBI nın konsolide sonuçları Anadolu Efes in sonuçlarına tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmektedir. Konsolide Satış Hacmi Konsolide Satış Hacmi Dağılımı mhl 14,0 13,6 Kazakistan %11,2 Moldova %5,6 Gürcistan %5,0 Rusya %78, yılında konsolide yurtdışı bira satış hacmimiz bir önceki seneye kıyasla %3,1 oranında gerileyerek 13,6 mhl olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde organik bazda (2008 yılının Şubat ayında satın alımı tamamlanan ve EBI nin mali tablolarına Mart ayından itibaren konsolide edilen JSC Lomisi nin Ocak ve Şubat 2009 satış hacimleri ile 2008 in ilk altı ayının bitiminden itibaren EBI nin finansal tablolarından çıkarılan Efes Serbia nın satış hacmi hariç.) satış hacmi gerilemesi %2,2 olarak gerçekleşirken, bölgede devam eden ekonomik yavaşlamaya rağmen 2009 yılı dördüncü çeyreğinde satışlarımız bir önceki yılın aynı dönemine göre sadece %0,6 gerilemiştir. Bunda EBI nın faaliyet gösterdiği pazarlardan daha iyi performans göstermesini sağlayan odaklanmış, yaratıcı ve akılda kalan ancak etkin maliyetli pazarlama faaliyetleri ile geçen yılın düşük bazı etkili olmuştur. Yerel para birimi cinsinden yapılan fiyat artışlarına rağmen 2009 yılında yerel para birimlerinin USD karşısında değer kaybının negatif etkisi ve tüketicilerin alım gücündeki gerileme nedeniyle talebin daha düşük fiyatlı ürün ve paketlere kayması sonucunda EBI nın konsolide net satış gelirleri bir önceki yıla kıyasla 2009 yılında %17,4 oranında gerileyerek 857,3 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. Organik bazda (Gürcistan ın Ocak-Şubat 2009 ve Sırbistan ın 2008 yılı ilk altı aylık satışları hariç) bakıldığında ise EBI nın konsolide net satış gelirleri %16,7 oranında gerilemiştir. 44

45 Konsolide Satış Gelirleri Konsolide Satış Gelirleri Dağılımı milyon USD 1.038,0 857,3 Kazakistan %16 Moldova %6 Gürcistan %5 Rusya % Hammadde fiyatlarındaki gerileme, sıkı maliyet kontrolü ve yerel para birimlerinin değer kaybı ile yerel para birimlerine endeksli hammadde fiyatlarındaki düşüşün olumlu etkisi satış hacmindeki gerileme nedeniyle yükselen sabit giderler ve yabancı paraya endeksli hammadde fiyatlarındaki artışı fazlasıyla bertaraf etmiştir. Sonuç olarak hektolitre başına satılan malın maliyeti %23,5 oranında gerilemiş ve EBI nin konsolide brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla 604 baz puan artarak %46,9 seviyesine yükselmiştir. Operasyonlarımızı yürüttüğümüz pazarların üzerinde büyümemizi sağlayan en önemli faktörlerden biri olan penetrasyonumuzu arttırmaya odaklanmamız genellikle satış ve pazarlama giderlerinin daha yüksek gerçekleşmesine neden olmakla beraber 2009 yılında geçen yıl ile karşılaştırıldığında satış ve pazarlama giderlerinin net satışlara oranını sabit tutmayı başardık. Bunda sıkı gider kontrolü, satış ve dağıtım ağında sağlanan verimlilikler, iyi belirlenmiş stratejik markalara yoğunlaşılması, daha düşük taşıma maliyetleri ve medya tarifelerinin gerilemesi etkili olmuştur. Sonuç olarak EBI nin konsolide faaliyet karı %12,0 artarak 82,5 milyon USD ye ulaşmış ve faaliyet kar marjı ise 2009 yılı içerisinde 2008 yılına kıyasla 253 baz puan artarak %7,1 seviyesinden %9,6 seviyesine yükselmiştir. %14,8 Konsolide FAVÖK %19,8 milyon USD 153,5 170, EBI nin konsolide FAVÖK rakamı 2009 yılında geçen yılın aynı dönemine göre %10,9 luk bir artışla 170,1 milyon USD ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise aynı dönemde 506 baz puan artışla %14,8 den %19,8 seviyesine yükselmiştir. EBI 2008 yılında 57,4 milyon USD olan net zarar rakamına karşılık bu yıl 0,4 milyon USD net kar elde etmiştir yılının ilk çeyreğinde kaydedilen ve büyük ölçüde EBI nin Rusya ve Kazakistan daki iştiraklerinin bilançolarındaki USD bazlı kredilerden kaynaklanan yüksek miktardaki nakit çıkışı gerektirmeyen zararlar yıl içinde Ruble nin değer kazanması ile ciddi oranda azalmış olsa da net kardaki iyileşmeyi sınırlamıştır. 45

46 itibariyle EBI nın finansal borcu 2008 yılı sonundaki 817,3 milyon USD seviyesinden 701,6 milyon USD seviyesine gerilemiştir (hisse satış opsiyonları hariç). Söz konusu borcun yaklaşık %32,5 i bir yıl içerisinde ödenecek olup, EBI nin diğer borçlarının vadesi ise 2014 yılına dek uzanmaktadır yılı Şubat ayında EBI, 6 Temmuz 2009 da imzalamış olduğu anlaşma ile sağlanan 300 milyon dolara eş değer borç finansman paketini sendikasyona katılan tüm bankaların onayı ile yeniden fiyatlandırmıştır. Bunun sonucunda USD ve EURO dilimler için sırasıyla LIBOR+475 baz puan ve EURIBOR+475 baz puan olan faiz oranları LIBOR+300 baz puan ve EURIBOR+300 baz puan olarak değişmiştir. Diğer yandan, finansman paketinin vadesi de dahil olmak üzere diğer tüm koşullar aynı kalmıştır. EBI nın bilançosunda ayrıca itibariyle 219,1 milyon USD tutarında nakit ve nakit benzeri varlık bulunmaktadır. EBI 2008 sonunda 3,9 seviyesinde olan Net borç/favök oranını 2009 sonu itibariyle 2,8 e düşürmeyi başarmıştır. MEŞRUBAT GRUBU: Şirket imizin Türkiye ve uluslararası meşrubat operasyonları Coca-Cola İçecek A.Ş. ( CCİ ) tarafından gerçekleştirilmektedir. CCİ nin konsolide sonuçları Anadolu Efes in konsolide sonuçlarına Şirket imizin CCİ deki %50,3 payı doğrultusunda oransal olarak konsolide edilmektedir. Meşrubat Grubu Başkanı Sn. Michael A. O Neill in Değerlendirmesi ve 2010 yılı beklentileri Konsolide satış hacmi 2009 da %10 artarak 587 milyon ünite kasaya ulaştı. Bu sonuç coğrafyamızın tümünde etkisini gösteren zorlu makroekonomik şartlar altında elde edildi yılında gösterdiği performans, CCİ nin ekonomik çalkantı dönemlerinde bile devam eden güçlü ve sonuç odaklı yapısının bir yansımasıdır. Bu zorlu dönemde, maliyetlerimizi düşük tutarak hacmimizi artırmak için etkili önlemler aldık. Tüketici odaklı yaklaşımımız ve işimizin sağlam temelleri, mükemmel icra yeteneğimiz ile birlikte bu zorlu dönemde sonuç elde etmek için en büyük yardımcılarımız oldu. Tüketici harcamalarındaki önemli düşüş ve artan hammadde maliyetleri 2009 yılında karşılaşılan önemli güçlüklerdi. Bu güçlüklere yanıt olarak giderlerimizi dikkatli bir şekilde yöneterek yüksek geri dönüş potansiyeli olan yatırımlara odaklandık ve en çok tercih edilen tedarikçi olma özelliğimizi koruduk a bir miktar temkinli bakmakla beraber CCİ nin geleceği için çok iyimserim. Güçlü markaları, büyüyen yetenek havuzu ve eşsiz tedarik zinciri uygulamaları sayesinde CCİ, ekonomide beklenen iyileşme ile beraber gelişmekte olan piyasalardaki büyüme fırsatlarını değerlendirebilecek konumdadır. Sürdürülebilir bir iş modeli yaratarak bölgemizde değişimi yönetmek hedefimizi yerine getirmek için çok çalışıyoruz. Sürdürülebilirlik alanındaki girişimlerimiz, yalın bir organizasyon ve kendilerini işlerine adamış çalışanlarımız sayesinde CCİ nin önümüzdeki yıllarda daha iyi sonuçlar alacağından hiçbir şüphe duymuyorum. 46

47 Konsolide Satış Hacmi Satış Hacmi Dağılımı mü/k 533,4 586,5 Uluslararası Operasyonlar %25,2 Türkiye Operasyonları %74, yılında konsolide satış hacmi %10,0 artarak 586,5 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Uluslararası Operasyonların toplam satış hacmindeki payı %21,2 den %25,2 ye yükselmiştir. Türkiye operasyonlarında, 2008 yılında çift haneli büyüyen satış hacminin üzerine, 2009 yılında %4,3 lük artış sağlanmıştır yılı içerisinde, gazsız içecekler ve içime hazır olmayan çay kategorisindeki güçlü büyüme, gazlı içecek kategorisindeki hafif gerilemenin etkilerini telafi etmiştir. Ekonomideki daralma ve artan işsizlik oranlarının yanı sıra Ramazan ayının yaz sezonuna denk gelmesi gazlı içecek satış hacmini olumsuz etkilemiştir yılının son çeyreğinde, gazsız içecekler ve içime hazır olmayan çay satışlarının güçlü katkısıyla ve kazanılan pazar paylarıyla 2009 un dördüncü çeyreğinde satış hacmi %4,4 artarak 81,7 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Yurtdışı operasyonlarda, 2008 in dördüncü çeyreğinden itibaren ilk kez konsolide edilmeye başlanan Pakistan, 2009 un birinci çeyreğinden itibaren tam konsolide edilen Türkmenistan ve Irak taki pozitif büyümenin etkisiyle satış hacmi %30,6 oranında artış göstermiştir. GSYİH daki düşüş ve Tenge nin devalüe edilmesiyle pazarda yaşanan önemli daralma sonucu 2009 da Kazakistan daki satış hacmimiz çift haneli rakamlarda gerilemiştir. Zorlu ekonomik şartlar yıl boyunca Kazakistan daki tüketici talebini olumsuz etkilemiştir. Zorlu iş ve ticaret koşullarına rağmen, artan pazara nüfuz seviyesi ve pazar payına bağlı olarak Pakistan çift haneli güçlü büyümesini sürdürmüştür. Konsolide Satış Gelirleri Satış Gelirleri Dağılımı milyon TL 2.258, ,5 Uluslararası Operasyonlar %22 Türkiye Operasyonları % Konsolide net satışları %6,6 lık artışla 2.407,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ünite kasa başına net satış Türkiye deki artan iskontolara bağlı olarak %3,0 lık bir düşüşle 4,10 TL olmuştur. Uluslararası Operasyonların toplam net satışlar içerisindeki payı Pakistan ın katılımıyla %17,9 dan %22,5 e yükselmiştir. Türkiye operasyonlarında, net satışlar 2009 da %0,6 artarak 1.868,2 milyon TL olurken ünite kasa başına satış geliri, zorlu pazar şartlarında talebi canlandırmak için yapılan satış promosyonları ve artan satış iskontolarının etkisiyle %3,6 azalarak 4,26 TL olarak gerçekleşmiştir. Yurtdışı operasyonlarda, net satışlar %12,4 artarken ünite kasa başına net satışlar %13,9 azalarak 2,37 ABD dolarına düşmüştür. Bu değişimde düşük ünite kasa başına net satış üreten ülkelerin katkısının artması, Kazakistan da ve Kırgızistan da meydana gelen devalüasyonlar ve buna ilave olarak tüketici talebini artırmaya yönelik artan iskonto ve promosyonlar da etkili olmuştur. Konsolide brüt kar marjı yükselen hammadde fiyatlarının da etkisi ile 428 baz puan değişerek %36,1 e düşmüştür. Türkiye deki azalan dağıtım, satış ve pazarlama harcamaları ile büyük ölçüde sabit kıymet 47

48 satışı ve negatif şerefiyeden kaynaklanan net diğer faaliyet gelirlerindeki artış sayesinde, faaliyet kar marjı sadece 167 baz puanlık bir değişimle %9,8 e gerilemiştir. CCİ nin konsolide faaliyet karı %8,9 azalışla 236,5 milyon TL olmuştur. Konsolide FAVÖK %1,8 azalarak 368,7 milyon TL ye düşmüş ve FAVÖK marjı 131 baz puanlık değişimle %15,3 e gerilemiştir. Konsolide FAVÖK %16,6 %15,3 milyon TL 375,3 368, yılı konsolide net karı, büyük oranda Türkiye faaliyetlerindeki düşen finansal giderlerin ve yabancı para cinsi borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı gelirlerinin yardımıyla %108,4 artarak 169,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyla 1.028,9 milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyla 1.288,7 milyon TL ye yükselmiştir. Toplam borcun %70 inin vadesi 2010 da olup geri kalan kısmın vadesi arasındadır. CCİ, 11 Mart 2010 tarihinde Mart 2010'da vadesi gelen kredisinin yeniden finansmanının yanı sıra bazı iştiraklerinin vadesi gelen ve erken ödenmesi planlanan kredilerinin finansmanı ile yeni finansman ihtiyaçlarının karşılanması amacıyla toplam 360 milyon USD uzun vadeli kredi sağlanması ile ilgili işlemler tamamlandığını duyurmuştur. Kredinin faizi yıllık Libor+260 baz puan olup vadesinde geri ödemelidir. Kredinin 201 milyon USD lik kısmı CCİ tarafından kullanılacak olup geri kalan kısmı şirketin mali tablolarına tam konsolide olan iştiraklerinden The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd, J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP ve CCI International Holland BV tarafından kullanılacaktır. CCİ sözkonusu iştiraklerin kullanacağı kredi tutarına garantör olmaktadır. 48

oluefes.com

oluefes.com Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Ş Olağan ğ Genel Kurul Sunumu www.anado oluefes.com 29 Nisan 2009 1 Bira Faaliyetleri 5* Ülkede 14* bira fabrikası 35.7 milyon hektolitre bira üretim kapasitesi*

Detaylı

AnAdolu EfEs Faaliyet RapoRu 2009

AnAdolu EfEs Faaliyet RapoRu 2009 Anadolu Efes Faaliyet Raporu 2009 İÇİNDEKİLER 04 Anadolu Efes Genel Bakış Operasyon Haritası Vizyon ve Misyon Sermaye ve Ortaklık Yapısı Tarihçe Başlıca Operasyonel ve Finansal Göstergeler Anadolu Efes

Detaylı

www.anado oluefes.com

www.anado oluefes.com Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Olağan Genel Kurul Sunumu www.anado oluefes.com 12 Mayıs 2008 Bira Faaliyetleri 6 Ülkede 17 bira fabrikası 34.3 milyon hektolitre bira üretim kapasitesi 236.500

Detaylı

30.09.2007 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK DÖNEME AİT FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

30.09.2007 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK DÖNEME AİT FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.09.2007 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK DÖNEME AİT FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

ANADOLU EFES FAALİYET RAPORU 2010

ANADOLU EFES FAALİYET RAPORU 2010 ANADOLU EFES FAALİYET RAPORU 2010 İçindekiler Anadolu Efes e Genel Bakış 04 Operasyon Haritası 10 Başlıca Operasyonel ve Finansal Göstergeler 12 Sermaye ve Ortaklık Yapısı 13 Tarihçe 16 Anadolu Efes in

Detaylı

20 Kasım YILI ÜÇÜNCÜ ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI

20 Kasım YILI ÜÇÜNCÜ ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI 20 Kasım 2007 2007 YILI ÜÇÜNCÜ ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan bağımsız denetimden

Detaylı

27 Ağustos YILI İLK YARI SONUÇLARI AÇIKLAMASI

27 Ağustos YILI İLK YARI SONUÇLARI AÇIKLAMASI 27 Ağustos 2007 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2007 YILI İLK YARI SONUÇLARI AÇIKLAMASI Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan sınırlı bağımsız

Detaylı

Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı. 22 Mayıs 20121

Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı. 22 Mayıs 20121 Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı www.anadoluefes.com 22 Mayıs 20121 Anadolu Efes: Uluslararası bir güç... Anadolu Efes Üretim Tesisleri Bira Faaliyetleri

Detaylı

Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirme:

Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirme: Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirme: 30.09.2009 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı

Detaylı

İçindekiler 118 119 120 121 Bu raporda kullanılan karakalem çalışmalar hakkında:

İçindekiler 118 119 120 121 Bu raporda kullanılan karakalem çalışmalar hakkında: İçindekiler 2 Kısaca Anadolu Efes 3 Anadolu Grubu 5 Vizyon-Misyon 6 Anadolu Efes Bünyesinde Faaliyet Gösteren Şirketler 10 Operasyon Haritası 12 Başlıca Operasyonel ve Finansal Göstergeler 13 Sermaye ve

Detaylı

31.03.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

31.03.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.03.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

29 Mayıs 2007 CCI 2007 YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARINI AÇIKLADI

29 Mayıs 2007 CCI 2007 YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARINI AÇIKLADI 29 Mayıs 2007 CCI 2007 YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARINI AÇIKLADI Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan bağımsız denetimden

Detaylı

30.06.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

30.06.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.06.2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

31.03.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

31.03.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.03.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 9 Mayıs 2014

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 9 Mayıs 2014 milyon TL milyon TL mhl GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.03.2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR Konsolide satış hacmi (bira ve meşrubat operasyonları dahil) 2014 yılının ilk çeyreğinde

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.06.2008 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı

Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı www.anadoluefes.com Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı 21 Mayıs 20131 Kısaca 2012 Yılı Anadolu Efes SABMiller ın Rusya ve Ukrayna daki tüm bira faaliyetlerini

Detaylı

30.06.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

30.06.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.06.2010 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

Coca-Cola İçecek: Halka Arz Bilgi Notu 01/05/2006 0

Coca-Cola İçecek: Halka Arz Bilgi Notu 01/05/2006 0 GENEL BİLGİ Coca-Cola İçecek A.Ş. nin ( CCİ ) Mayıs ayının ilk yarısı içerisinde halka açılması planlanmaktadır. Bu halka arzda CCİ in ortaklarından The Coca-Cola Export Corporation ( TCCC ), Coca-Cola

Detaylı

Enkidu, Şimdi hayata ait bu ekmeği ye Toprağın geleneği olan Birayı da iç ( ) Gılgamış Destanı

Enkidu, Şimdi hayata ait bu ekmeği ye Toprağın geleneği olan Birayı da iç ( ) Gılgamış Destanı kimdir? Enkidu, Şimdi hayata ait bu ekmeği ye Toprağın geleneği olan Birayı da iç ( ) Gılgamış Destanı Anadolu Efes; Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Avrupa, Orta Asya ve Orta Doğu ülkelerini

Detaylı

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2018 İlk Çeyrek Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 8 Mayıs 2018

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2018 İlk Çeyrek Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 8 Mayıs 2018 AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2018 İlk Çeyrek Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 8 Mayıs 2018 2018 İLK ÇEYREK ÖZET SONUÇLAR Toplam satışlar %21 artışla 3,9 milyar TL o Proforma*

Detaylı

Girişimciliğin başarı hikayesi

Girişimciliğin başarı hikayesi Girişimciliğin başarı hikayesi Anadolu Efes Faaliyet Raporu 2012 İçindekiler 2 Vizyon-Misyon 3 Kısaca Anadolu Efes 3 Anadolu Grubu 4 Anadolu Efes Bünyesinde Faaliyet Gösteren Şirketler 16 Operasyon Haritası

Detaylı

Anadolu Efes. Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs 2006

Anadolu Efes. Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs 2006 Anadolu Efes Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs 2006 www.ana doluefes.com Anadolu Efes Toplantı Gündemi 1. Toplantı Başkanlık Divanı seçimi ve toplantı tutanaklarını Genel Kurul adına imzalamak üzere

Detaylı

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.03.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.09.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı, kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2010 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu 1 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR İÇİNDEKİLER

Detaylı

30 Mart 2007 CCI 2006 YILI SONUÇLARINI AÇIKLADI

30 Mart 2007 CCI 2006 YILI SONUÇLARINI AÇIKLADI 30 Mart 2007 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar CCI 2006 YILI SONUÇLARINI AÇIKLADI Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan bağımsız denetimden geçmiş

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR [1]

Detaylı

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.06.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

Anadolu Grubu Sunumu. 20 Mayıs 2014

Anadolu Grubu Sunumu. 20 Mayıs 2014 Anadolu Grubu Sunumu 20 Mayıs 2014 1 Bir çınar ağacı gibi köklerinden aldığı güç ile yaşamlarımızın içinde yer alıyor. 2 Vizyon: Anadolu yu Dünyaya, Dünyayı Anadolu ya Bağlayan Yıldız 1950 - Kuruluş 10

Detaylı

Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız. Ocak 2019

Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız. Ocak 2019 Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız Ocak 2019 Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız 1950 Kuruluş 80.000+ istihdam Atlantik ten Pasifik e uzanan 66 üretim tesisi ile

Detaylı

/anadolugrubu company/anadolu-group tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir.

/anadolugrubu company/anadolu-group tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir. /anadolugrubu company/anadolu-group www.anadolugrubu.com.tr 14.04.2017 tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir. Kuruluş Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız Anadolu Grubu, Kamil

Detaylı

28 Mart 2008 2007 YILI SONUÇLARI AÇIKLAMASI

28 Mart 2008 2007 YILI SONUÇLARI AÇIKLAMASI 28 Mart 2008 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2007 YILI SONUÇLARI AÇIKLAMASI Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan bağımsız denetimden geçmiş 31

Detaylı

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) göre hazırlanmış olan, bağımsız denetimden geçmiş, 2004 yılına ait mali tabloları ve bağımsız denetim raporuna

Detaylı

Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız. Temmuz 2017

Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız. Temmuz 2017 Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız Temmuz 2017 Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız 1950 Kuruluş 50.000'e yakın çalışan Atlantik ten Pasifik e uzanan 61 üretim tesisi

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 31.03.2013 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Denetleme Kurulu 2.4.

Detaylı

Olağan Genel Kurul Toplantısı. 28 Nisan, 2010 İstanbul

Olağan Genel Kurul Toplantısı. 28 Nisan, 2010 İstanbul Olağan Genel Kurul Toplantısı 28 Nisan, 2010 İstanbul Bir Bakışta CCİ Ortaklık Yapısı Karadeniz Türkiye 73m Suriye 22m Ürdün 6m Azerbaycan 9m Irak 31m Türkmenistan 5m Kazakistan 16m 5m Tacikistan 8m Pakistan

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 31.03.2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

12 Kasım 2008 2008 YILI İLK 9 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI

12 Kasım 2008 2008 YILI İLK 9 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI 12 Kasım 2008 2008 YILI İLK 9 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan denetimden geçmemiş

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 31.03.2009 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR [1] İÇİNDEKİLER

Detaylı

25 Ağustos YILI İLK YARI SONUÇLARI

25 Ağustos YILI İLK YARI SONUÇLARI 25 Ağustos 2006 2006 YILI İLK YARI SONUÇLARI 2006 yılının ilk yarısında Coca-Cola İçecek in satış hacmi, net satışları ve FAVÖK ü önceki senelerdeki rakamların ve planlananın üzerine çıkmıştır. Satış hacmi

Detaylı

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu Şirket Genel Bilgi Formu İletişim Bilgileri Merkez Adresi İnternet Adresi FATİH SULTAN MEHMET MAHALLESİ, BALKAN CADDESİ

Detaylı

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 22 Ağustos 2013

GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 22 Ağustos 2013 milyon TL TRL million milyon TL milyon TL mhl mhl GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 30.06.2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı, kişi ve kurumları

Detaylı

/anadolugrubu company/anadolu-group tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir.

/anadolugrubu company/anadolu-group tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir. /anadolugrubu company/anadolu-group www.anadolugrubu.com.tr 06.01.2017 tarihli bilgiler çerçevesinde düzenlenmiştir. Kuruluş Anadolu yu dünyaya, dünyayı Anadolu ya bağlayan yıldız Anadolu Grubu, Kamil

Detaylı

31.03.2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

31.03.2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.03.2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı, kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 30.06.2009 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Denetleme Kurulu

Detaylı

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS)

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2018 Yıl sonu Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 7 Mart 2019 2018 YIL SONU PROFORMA* ÖZET GÖSTERGELER Toplam satışlar %24 artışla 42,1 milyar

Detaylı

31.12.2010 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

31.12.2010 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.12.2010 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

FINANS SEKTÖRÜNDE HIZMET AĞINI SÜREKLI GELIŞTIREREK, MÜŞTERISINE EN IYI ÜRÜN VE HIZMETI SUNMAK IÇIN GECE GÜNDÜZ ÇALIŞAN

FINANS SEKTÖRÜNDE HIZMET AĞINI SÜREKLI GELIŞTIREREK, MÜŞTERISINE EN IYI ÜRÜN VE HIZMETI SUNMAK IÇIN GECE GÜNDÜZ ÇALIŞAN 74 KOÇ HOLDİNG 2014 FAALİYET RAPORU biz değilsek KIM FINANS SEKTÖRÜNDE HIZMET AĞINI SÜREKLI GELIŞTIREREK, MÜŞTERISINE EN IYI ÜRÜN VE HIZMETI SUNMAK IÇIN GECE GÜNDÜZ ÇALIŞAN BIZIZ KOÇ HOLDİNG 2014 FAALİYET

Detaylı

2014 YILINA İLİŞKİN SONUÇLAR. Zorlu Bir Yılda Daha Hedeflenen Sonuçlara Ulaşıldı

2014 YILINA İLİŞKİN SONUÇLAR. Zorlu Bir Yılda Daha Hedeflenen Sonuçlara Ulaşıldı 2014 YILINA İLİŞKİN SONUÇLAR Zorlu Bir Yılda Daha Hedeflenen Sonuçlara Ulaşıldı 2014 Yılı Sonuçlarına İlişkin Özet Bilgiler Konsolide* satış hacmi** %3,5 artış göstererek 88,7 mhl seviyesine ulaşmıştır

Detaylı

Anadolu Grubu Sunumu. 15 Temmuz 2015

Anadolu Grubu Sunumu. 15 Temmuz 2015 1 Anadolu Grubu Sunumu 15 Temmuz 2015 Bir çınar ağacı gibi köklerinden aldığı güç ile yaşamlarımızın içinde yer alıyor. 2 Vizyon: Anadolu yu Dünyaya, Dünyayı Anadolu ya Bağlayan Yıldız 1950 - Kuruluş 10

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 30.06.2013 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Yönetim Kurulu Komiteleri

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 30.09.2013 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Yönetim Kurulu Komiteleri

Detaylı

31.12.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI

31.12.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI 31.12.2012 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLENDİRME YAZISI Şirketimizin, yerli ve yabancı yatırımcı, kişi ve kurumları bilgilendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası

Detaylı

1960 lardan... 1966: İlk Türk yapımı otomobil; Anadol

1960 lardan... 1966: İlk Türk yapımı otomobil; Anadol 1960 lardan... 1966: İlk Türk yapımı otomobil; Anadol 1966 yılında, Koç Topluluğu, ilk Türk yapımı otomobil Anadol u Otosan A.Ş. fabrikalarında üretti. Büyük bir coşkuyla karşılanan ve üretildiği yıllar

Detaylı

1Y12 Finansal Sonuçları Analist Toplantısı. 1 Ağustos 2012

1Y12 Finansal Sonuçları Analist Toplantısı. 1 Ağustos 2012 1Y12 Finansal Sonuçları Analist Toplantısı 1 Ağustos 2012 Ajanda Son Gelişmeler Haydar Yenigün Global Ford ve Güncel Pazar Verileri Grant Belanger 1Y12 Finansal Sonuçları Oğuz Toprakoğlu Soru & Cevap Sayfa

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 31.03.2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2014 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2014 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2014 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu İÇİNDEKİLER 1. Genel Bakış 2. Kurumsal Yapı 3. Dönem İçindeki

Detaylı

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 3. Çeyrek Finansal Sunumu

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 3. Çeyrek Finansal Sunumu PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 3. Çeyrek Finansal Sunumu 2015 3Ç - Başlıca Gelişmeler Toplam süt ürünleri pazarı 2015 yılının ilk dokuz aylık döneminde ciro bazında %6 oranında büyüdü ancak yoğurt

Detaylı

FİNANS 2013 yılında bankacılık sektörü Koç Topluluğu Finans Grubu 2013

FİNANS 2013 yılında bankacılık sektörü Koç Topluluğu Finans Grubu 2013 FİNANS KOÇ-AMERIKAN BANK ILE 1980 LI YILLARDA BÜYÜMEYE BAŞLADIĞIMIZ BANKACILIK SEKTÖRÜNDE ÜLKEMIZ EKONOMISI VE SEKTÖRDEKI DEĞIŞIMLERI DOĞRU OKUDUK VE 2005 YILINDA YAPI KREDI BANKASI NI BÜNYEMIZE KATARAK

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.09.2013 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu İÇİNDEKİLER 1. Genel Bakış 2. Kurumsal Yapı 3. Dönem İçindeki

Detaylı

30 Mayıs YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI

30 Mayıs YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI 30 Mayıs 2008 2008 YILI İLK ÇEYREK SONUÇLARI AÇIKLAMASI Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan bağımsız denetimden

Detaylı

DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. 1 Ocak-31 Mart 2010 Dönemi FAALİYET RAPORU

DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. 1 Ocak-31 Mart 2010 Dönemi FAALİYET RAPORU DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. 1 Ocak-31 Mart 2010 Dönemi FAALİYET RAPORU Ticari Ünvanı : Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Kuruluş Tarihi : 22 Eylül 1980 Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye Tavanı

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.06.2011 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

COCA-COLA İÇECEK 2011 YILI KONSOLİDE SONUÇLARI 28 MART 2012

COCA-COLA İÇECEK 2011 YILI KONSOLİDE SONUÇLARI 28 MART 2012 Ml TL Ml TL Ml ük BİLGİLENDİRMENOTU COCA-COLA İÇECEK 2011 YILI KONSOLİDE SONUÇLARI 28 MART 2012 Konsolide satış hacmi % 15 artarak 762 milyon ünite kasaya ulaştı Türkiye satış hacmi %11 artarak 547 milyon

Detaylı

FİNANS KOÇ HOLDİNG 2013 FAALİYET RAPORU

FİNANS KOÇ HOLDİNG 2013 FAALİYET RAPORU FİNANS Koç-Amerikan Bank ile 1980 li yıllarda büyümeye başladığımız bankacılık sektöründe ülkemiz ekonomisi ve sektördeki değişimleri doğru okuduk ve 2005 yılında Yapı Kredi Bankası nı bünyemize katarak

Detaylı

Yatırımcı Sunumu 2013 Birinci Yarıyıl

Yatırımcı Sunumu 2013 Birinci Yarıyıl Türkiye nin Teknoloji Markası Yatırımcı Sunumu 2013 Birinci Yarıyıl M. Buğra Koyuncu İcra Kurulu Başkanı Gülnur Anlaş İcra Kurulu Başkan Yardımcısı, Hukuk ve Mali İşler 6 Ağustos 2013 Yasal Uyarı Bu sunum,

Detaylı

2013 Dokuz Aylık Yatırımcı Sunumu

2013 Dokuz Aylık Yatırımcı Sunumu Türkiye nin Teknoloji Markası 2013 Dokuz Aylık Yatırımcı Sunumu M. Buğra Koyuncu İcra Kurulu Başkanı Gülnur Anlaş İcra Kurulu Başkan Yardımcısı, Hukuk ve Mali İşler 11 Kasım 2013 Yasal Uyarı Bu sunum,

Detaylı

Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease)

Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease) 1 Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease) 2012 ALease 2 1997 yılında ABank ın iştiraki olarak kurulmuştur, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumuna (BDDK) bağlı olarak faaliyet göstermektedir, Çoğunluk

Detaylı

1Ç 2010 a Ait Önemli Gelişmeler

1Ç 2010 a Ait Önemli Gelişmeler COCA-COLA İÇECEK 2009 İLK ÇEYREK SONUÇLARI BİLGİLENDİRMENOTU 1Ç 2010 a Ait Önemli Gelişmeler Grubun satış hacmi ilk çeyrekte %8,6 artarak 113 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Uluslararası Operasyonların

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 31.03.2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Denetleme Kurulu 2.4.

Detaylı

Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease)

Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease) 1 Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (ALease) 2013 ALease 2 1997 yılında Alternatifbank ın iştiraki olarak kurulmuştur, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumuna (BDDK) bağlı olarak faaliyet göstermektedir,

Detaylı

Kurumsal Mükemmellik Yolunda Deneyimler

Kurumsal Mükemmellik Yolunda Deneyimler Kurumsal Mükemmellik Yolunda Deneyimler Kazananlar Konferansı 26 Şubat 2015 Seyhun Araz Üretim Müdürü Coca-Cola İçecek Bursa Fabrika Coca-Cola İçecek Coca-Cola Sistemi içinde en büyük 6. şişeleyici Faaliyet

Detaylı

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. 30.06.2010 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR 1 İÇİNDEKİLER

Detaylı

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 1. Yarıyıl Finansal Sunumu

PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 1. Yarıyıl Finansal Sunumu PINAR SÜT MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. 2015 1. Yarıyıl Finansal Sunumu 2015 1Y - Başlıca Gelişmeler Toplam süt ürünleri pazarı 2015 yılının ilk altı aylık döneminde ciro bazında %9,9 oranında büyüdü ancak yoğurt

Detaylı

26 Ağustos 2008 2008 YILI İLK 6 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI

26 Ağustos 2008 2008 YILI İLK 6 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI 26 Ağustos 2008 2008 YILI İLK 6 AY SONUÇLARI AÇIKLAMASI Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası dır ( YTL ). Ekte sunulan incelemeden geçmiş

Detaylı

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu Şirket Genel Bilgi Formu İletişim Bilgileri Merkez Adresi Üretim Tesislerinin Bulunduğu Adresler İnternet

Detaylı

Yatırımcı Sunumu 2013 Yıl Sonu

Yatırımcı Sunumu 2013 Yıl Sonu Türkiye nin Teknoloji Markası Yatırımcı Sunumu 2013 Yıl Sonu M. Buğra Koyuncu İcra Kurulu Başkanı Gülnur Anlaş İcra Kurulu Başkan Yardımcısı, Hukuk ve Mali İşler 14 Şubat 2014 Yasal Uyarı Bu sunum, Şirket

Detaylı

ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. VE KONSOLİDASYONA TABİ BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK 31 MART 2016 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. VE KONSOLİDASYONA TABİ BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK 31 MART 2016 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. VE KONSOLİDASYONA TABİ BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK 31 MART 2016 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU Ana Ortaklık Banka nın: Ticaret Unvanı : Arap Türk Bankası Anonim Şirketi Genel Müdürlük

Detaylı

PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş. PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Pınar Su yun Gücü Pazar Dinamikleri Türkiye de Şişelenmiş Su Sektöründe Pet ve PC Kırılımı Resin Fiyatları (USD/Ton) %14 %15 %11 %5 % 1 % 1 Ülkeler Bazında Kişi Başı Su

Detaylı

SERİ:XI NO: 29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

SERİ:XI NO: 29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Sayfa No: 1 ŞİRKETİN ÜNVANI : İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ MERKEZİ : İstanbul KURULUŞ TARİHİ : 16/08/1995 FAALİYETİ : Portföy İşletmeciliği RAPORUN DÖNEMİ : 01/01/2011 31/03/2011 ÇIKARILMIŞ SERMAYESİ

Detaylı

Yatırımcı Sunumu 2014 Birinci Çeyrek Finansal Sonuçlar

Yatırımcı Sunumu 2014 Birinci Çeyrek Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu 2014 Birinci Çeyrek Finansal Sonuçlar M. Buğra Koyuncu İcra Kurulu Başkanı Gülnur Anlaş İcra Kurulu Başkan Yardımcısı, Hukuk ve Mali İşler 9 Mayıs 2014 Yasal Uyarı Bu sunum, Şirket hakkında

Detaylı

Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Mart Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş.

Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Mart Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş. Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Mart 2012 Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mart 2012 Dönemi Değerlendirmeleri ve Beklentileri Bank of America Merrill Lynch, küresel stratejisinin

Detaylı

2006 yılının ilk çeyreğinde satış hacmimiz, ciromuz, esas faaliyet karımız ve vergi öncesi karımız bir önceki yılın rakamlarını aşmıştır.

2006 yılının ilk çeyreğinde satış hacmimiz, ciromuz, esas faaliyet karımız ve vergi öncesi karımız bir önceki yılın rakamlarını aşmıştır. 25 Mayıs 2006 2006 YILI BİRİNCİ ÇEYREK SONUÇLARI 2006 yılının ilk çeyreğinde satış hacmimiz, ciromuz, esas faaliyet karımız ve vergi öncesi karımız bir önceki yılın rakamlarını aşmıştır. Hacim bazında

Detaylı

Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Eylül 2012. Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş.

Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Eylül 2012. Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş. Ara Dönem Özet Faaliyet Raporu Eylül 2012 Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı nın Eylül 2012 Dönemi Değerlendirmeleri ve Beklentileri Bank of America Merrill Lynch, küresel stratejisinin

Detaylı

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS)

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2018 Dokuz Aylık Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 08 Kasım 2018 2018 ÜÇÜNCÜ ÇEYREK ÖZET GÖSTERGELER Toplam satışlar %34 artışla 7,8 milyar TL

Detaylı

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.

YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 30.09.2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Sayfa No: 1 İÇİNDEKİLER 1. Giriş 2. Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Denetleme Kurulu

Detaylı

31.03.2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR. 2015 Yılına Sağlam Başlangıç

31.03.2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR. 2015 Yılına Sağlam Başlangıç 31.03.2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLAR 2015 Yılına Sağlam Başlangıç Istanbul, 6 Mayıs 2015 Anadolu Efes (BIST: AEFES.IS) 31.03.2015 dönemine ilişkin sonuçlarını açıkladı:

Detaylı

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2017 Yılsonu Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 12 Mart 2018

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2017 Yılsonu Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 12 Mart 2018 AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. (BIST: AGHOL.IS) 2017 Yılsonu Finansal Sonuçlara İlişkin Bilgilendirme Notu, 12 Mart 2018 2017 YILSONU ÖZET SONUÇLAR Toplam satışlar %23 artışla 17,4 milyar TL o Proforma*

Detaylı

Anadolu Efes Faaliyet Raporu 2014

Anadolu Efes Faaliyet Raporu 2014 Anadolu Efes Faaliyet Raporu 2014 Gündem Yıllık Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi: 1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı nın oluşturulması, 2. Yönetim Kurulu nca hazırlanan 2014 Yılı Faaliyet

Detaylı

2016 yılı dokuz aylık sonuçlarına ilişkin telekonferans sunumu; 16:00 Istanbul / 13:00 Londra / 09:00 New York

2016 yılı dokuz aylık sonuçlarına ilişkin telekonferans sunumu; 16:00 Istanbul / 13:00 Londra / 09:00 New York Bilgilendirme Notu İstanbul, 2 Kasım 2016 Telekonferans için 2016 yılı dokuz aylık sonuçlarına ilişkin telekonferans sunumu; 16:00 Istanbul / 13:00 Londra / 09:00 New York Click here to access webcast

Detaylı

ADEL HİSSE ANALİZİ. ADEL Endeksin Üzerinde Getiri 03.09.2014. Hisse Data Hisse Kodu ADEL

ADEL HİSSE ANALİZİ. ADEL Endeksin Üzerinde Getiri 03.09.2014. Hisse Data Hisse Kodu ADEL 03.09.2014 ADEL HİSSE ANALİZİ ADEL için kararımız Endeksin Üzerinde Getiri yönündedir ve yapmış olduğumuz değerleme sonucunda %16 getiri potansiyeli ile 61,90 TL fiyat hedefine ulaşmış bulunmaktayız. Değerleme

Detaylı

TEB HOLDİNG A.Ş YILI 3. ARA DÖNEM KONSOLİDE FAALİYET RAPORU

TEB HOLDİNG A.Ş YILI 3. ARA DÖNEM KONSOLİDE FAALİYET RAPORU TEB HOLDİNG A.Ş. 2012 YILI 3. ARA DÖNEM KONSOLİDE FAALİYET RAPORU Raporun Ait Olduğu Dönem : 01.01.2012 30.09.2012 Şirketin Ticaret Ünvanı Genel Müdürlük Adresi : TEB Holding A.Ş. : TEB Kampüs C Blok Saray

Detaylı

Yarı Finansal Sonuçlar Analist Toplantısı

Yarı Finansal Sonuçlar Analist Toplantısı 2014 1. Yarı Finansal Sonuçlar Analist Toplantısı Ajanda Oğuz Toprakoğlu Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı İkinci Çeyrekteki Önemli Gelişmeler Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar Courier Lansmanı

Detaylı

ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. YÖNETİM KURULU 1 OCAK 30 EYLÜL 2014 KONSOLİDE OLMAYAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. YÖNETİM KURULU 1 OCAK 30 EYLÜL 2014 KONSOLİDE OLMAYAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU ARAP TÜRK BANKASI A.Ş. YÖNETİM KURULU 1 OCAK 30 EYLÜL 2014 KONSOLİDE OLMAYAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU Raporun Ait Olduğu Dönem : 30 Eylül 2014 Bankanın Ticaret Unvanı : Arap Türk Bankası Anonim Şirketi

Detaylı

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. COCA-COLA İÇECEK A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu

KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU. COCA-COLA İÇECEK A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU COCA-COLA İÇECEK A.Ş. Şirket Genel Bilgi Formu Şirket Genel Bilgi Formu İletişim Bilgileri Merkez Adresi Üretim Tesislerinin Bulunduğu Adresler İnternet Adresi Esenkent Mah.

Detaylı

Çeyrek Finansal Sonuçlar

Çeyrek Finansal Sonuçlar 2014 1. Çeyrek Finansal Sonuçlar Ajanda Yeni Ürünler, Ford ve Avrupa Pazarı William Periam Finansal Sonuçlar Oğuz Toprakoğlu Soru & Cevap William Periam Genel Müdür Baş Yardımcısı Yeni Ürünler TRANSIT

Detaylı

Ulusoy Elektrik A.Ş. Fiyat Tespit Raporuna ilişkin Değerlendirme ve Analiz Raporu

Ulusoy Elektrik A.Ş. Fiyat Tespit Raporuna ilişkin Değerlendirme ve Analiz Raporu 12 Kasım 2014 Ulusoy Elektrik A.Ş. Fiyat Tespit Raporuna ilişkin Değerlendirme ve Analiz Raporu İşbu rapor, Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu nun 12/02/2013 tarihli

Detaylı

KOÇ FİNANSMAN A.Ş YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

KOÇ FİNANSMAN A.Ş YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU KOÇ FİNANSMAN A.Ş. 30.09.2013 İçindekiler 1 - Koç Finans ın Kısa Tarihçesi ve Genel Bilgiler 2 - Sermaye ve Ortaklık Yapısı 3 - Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler 4 - Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara

Detaylı