TESCO KĠPA KĠTLE PAZARLAMA TĠCARET VE GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 MART - 29 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 TESCO KĠPA KĠTLE PAZARLAMA TĠCARET VE GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 MART - 29 MAYIS 2011 HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR

2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA 29 MAYIS 2011 VE 28 ġubat 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET BĠLANÇO MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET KAPSAMLI GELĠR TABLOSU MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET NAKĠT AKIM TABLOSU... 5 ÖZET FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR NOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 6 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR NOT 3 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 4 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER NOT 5 MADDĠ DURAN VARLIKLAR NOT 6 FĠNANSAL BORÇLAR NOT 7 TĠCARĠ BORÇLAR NOT 8 ÖZKAYNAKLAR NOT 9 SATIġ GELĠRLERĠ VE SATIġLARIN MALĠYETĠ NOT 10 FĠNANSAL GELĠRLER VE GĠDERLER NOT 11 YABANCI PARA POZĠSYONU NOT 12 HĠSSE BAġINA KAZANÇ / (ZARAR) NOT 13 ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 20

3 29 MAYIS 2011 VE 28 ġubat 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET BĠLANÇO (Bağımsız denetimden geçmemiģ) (Bağımsız denetimden geçmiģ) Notlar 29 Mayıs ġubat 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Diğer alacaklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ErtelenmiĢ vergi varlığı Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 29 MAYIS 2011 VE 28 ġubat 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET BĠLANÇO (Bağımsız denetimden geçmemiģ) (Bağımsız denetimden geçmiģ) Notlar 29 Mayıs ġubat 2011 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Diğer ticari borçlar ĠliĢkili taraflara ticari borçlar Diğer borçlar Diğer kısa vadeli borçlar ĠliĢkili taraflara diğer borçlar Borç karģılıkları ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer borçlar Diğer uzun vadeli borçlar ĠliĢkili taraflara diğer borçlar ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Diğer uzun vadeli yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıl zararları ( ) ( ) Net dönem zararı (18.612) (12.587) TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 1 MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Notlar (Bağımsız denetimden geçmemiģ) 1 Mart - 29 Mayıs 2011 Yeniden DüzenlenmiĢ (Bağımsız denetimden geçmemiģ) 1 Mart - 31 Mayıs 2010 FAALĠYETLER Hasılat SatıĢların maliyeti (-) 9 ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama satıģ ve dağıtım giderleri (-) (35.736) (25.050) Genel yönetim giderleri (-) (93.106) (80.444) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (416) (3.940) FAALĠYET KARI/(ZARARI) (6.884) (11.742) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 10 (12.669) (9.448) VERGĠ ÖNCESĠ ZARAR (19.114) (20.912) Vergi geliri ErtelenmiĢ vergi geliri DÖNEM ZARARI (18.612) (18.875) VERGĠ SONRASI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR - - TOPLAM KAPSAMLI ZARAR (18.612) (18.875) Hisse baģına kayıp (0,1665) (0,1688) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 1 MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıl Zararları Net Dönem Zararı Toplam 1 Mart 2010 itibariyle bakiyeler (66.030) (55.603) (önceden raporlanan) Yeniden düzenleme etkisi (586) Mart 2010 itibariyle bakiyeler (yeniden düzenlenmiģ haliyle) (66.616) (53.039) Transfer (53.039) Toplam kapsamlı zarar (18.875) (18.875) 31 Mayıs 2010 itibariyle bakiyeler (yeniden düzenlenmiģ haliyle) ( ) (18.875) Mart 2011 itibariyle bakiyeler ( ) (12.587) Transfer (12.587) Toplam kapsamlı zarar (18.612) (18.612) 29 Mayıs 2011 itibariyle bakiyeler ( ) (18.612) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 1 MART - 29 MAYIS 2011 VE 1 MART - 31 MAYIS 2010 DÖNEMLERĠNE AĠT NAKĠT AKIM TABLOSU Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Mart- 1 Mart- 29 Mayıs Mayıs 2010 Notlar ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Vergi öncesi zarar (19.114) (20.912) Vergi öncesi zarar ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler: - Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karģılığı Faiz gelirleri 10 (256) (128) - Faiz giderleri Stok değer düģüklüğü karģılığı/(iptali) (30) Varlık ve yükümlülüklerdeki değiģimler: - Ticari alacaklardaki azalıģ/(artıģ) 731 (1.263) - ĠliĢkili taraflardan alacaklardaki azalıģ 3 (9.907) (3.262) - Stoklardaki artıģ (29.870) (11.221) - Diğer alacaklardaki artıģ (67) (174) - Diğer dönen varlıklardaki (artıģ)/azalıģ (14.376) - Diğer duran varlıklardaki azalıģ Kısa vadeli ticari borçlardaki artıģ (18.187) (20.852) - Kısa vadeli diğer boçlardaki artıģ 52 (2.544) - Kısa vadeli borç karģılıklarındaki artıģ (709) ĠliĢkili taraflara ticari borçlardaki artıģ/(azalıģ) 3 (1.540) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki (azalıģ)/artıģ Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalıģ (231) (81) - Diğer uzun vadeli boçlardaki artıģ 33 (58) ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (47.023) (11.338) Yatırım faaliyetleri - Tahsil edilen faiz Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (9.844) (36.772) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık satıģ hasılatı Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (8.122) (36.535) Finansman faaliyetleri - ĠliĢkili taraflara ticari olmayan borçlarda artıģ 3 (180) (3.720) - Banka kredilerindeki artıģ Ödenen faiz (2.986) (1.210) Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalıģ (4.243) (40.368) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baģı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.ġ. ( ġirket ) 1992 yılında Ġzmir de kurulmuģ olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri mağaza ve tesisleri aracılığıyla her türlü gıda ve tüketim maddeleri ticareti ile alıģveriģ merkezleri, akaryakıt satıģ ve servis istasyonları iģletmeciliği yapmaktır. ġirket, 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle 47 hipermarket ve alıģveriģ merkezi (28 ġubat 2011: 46), 76 ekspres market (28 ġubat 2010: 75) ve 3 akaryakıt istasyonuyla (28 ġubat 2010: 3) toplam m² (28 ġubat 2010: m²) satıģ alanında faaliyet göstermektedir. Ayrıca, Ģirket faaliyet konuları arasına elektrik üretiminin eklenmesini sağlamak amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nın onaylarını müteakiben, Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu ndan otoprodüktör lisansı almıģ ve 4 Mayıs 2009 tarihi itibariyle elektrik üretimine baģlamıģtır. ġirket in ana ortaklığı Büyük Britanya da yerleģik Tesco PLC dir ve Ģirket in hisseleri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. ġirket in 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı dır (28 ġubat 2011: 8.002). ġirket in içinde bulunduğu perakendecilik sektöründen kaynaklanan ara dönem finansal tabloları önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taģıyan faaliyetler bulunmamaktadır. ġirket in kayıtlı genel müdürlük adresi aģağıdaki gibidir: Yeni Havaalanı Caddesi No: 40, Çiğli-Ġzmir ġirket in finansal tabloları, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 1 Temmuz 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ġirket in hesap dönemi 11 Ağustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde yapılan baģvurular ile bağlantılı olarak T.C. Maliye Bakanlığı Gelirler Genel Müdürlüğü nün 1 Ocak - 31 Aralık olan hesap döneminin 1 Mart - 28 ġubat olarak değiģtirilmesine izin veren 22 Ağustos 2005 tarih ve sayılı yazısı çerçevesinde tadil edilmiģtir. Buna göre hesap dönemi her yılın Mart ayının 1. günü baģlar ve ġubat ayının son günü sona erer. 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar ġirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ). Seri: XI. No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. Bu kapsamda geçmiģ dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıģtır. 6

9 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) SPK, halka açık Ģirketlerin UMS 34 Ara Mali Tablolar standardı uyarınca ara dönem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiģtir. Buna bağlı olarak ġirket, 29 Mayıs 2011 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem finansal tablolarını özet sunumu tercih ederek hazırlamıģtır. Bu tebliğe istinaden UMS/UFRS ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve dipnotlar UMS 34 uyarınca özetlenmiģ veya yer verilmemiģtir. Ekteki özet finansal tablolar, 28 ġubat 2011 tarihli bağımsız denetimden geçmiģ bilanço ve ekli dipnotları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek baģına dönem sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar. Kullanılan Para Birimi ġirket in her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıģtır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. ġirket in bu dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak sunulmuģtur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara iliģkin olarak açıklama yapılır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. ġirket, 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle hazırlanmıģ bilançosunu 28 ġubat 2011 tarihi itibariyle hazırlanmıģ bilançosu ile, 1 Mart - 29 Mayıs 2011 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değiģim tablosunu da 1 Mart - 31 Mayıs 2010 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değiģim tablosu ile karģılaģtırmalı olarak düzenlemiģtir. ġirket, ana ortağı olan Tesco PLC nin finansal tablo tarihleri ile tam uyum sağlamak amacıyla, önceki dönemde 31 Mayıs 2010 tarihi itibariyle hazırladığı finansal tablolarını cari dönemde Tesco PLC nin finansal tablolarına esas tarih olan 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle hazırlamıģtır. 7

10 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı) ġirket in 29 Mayıs 2011 ve 28 ġubat 2011 tarihleri itibariyle hazırlanmıģ bilançosu ve 1 Mart - 29 Mayıs 2011 ve 1 Mart - 31 Mayıs 2010 hesap dönemlerine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değiģim tablosu da SPK nın 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlamıģ olduğu Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) esas alınarak hazırlanmıģtır. 1 Mart 2009 tarihinden itibaren önceki dönem finansal tabloları 8 numaralı Uluslararası Finansal Raporlama Standardı Muhasebe Politikaları, Muhasebe tahminlerinde Degisiklik ve hatalar ( UMS 8 ) e istinaden yeniden düzenlenmistir. Ġlgili düzeltmeler, 1 Mart 31 Mayıs 2010 hesap dönemine ait gelir tablosuna yansıtılmıģtır. 2.5 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) Şirket in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiģ standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) b) ġirket in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiģ standartlar Bulunmamaktadır. c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UMS 24 (2009) ĠliĢkili Taraf Açıklamaları UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin Ġlk Olarak Uygulanması Diğer Ġstisnai Durumlar UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin PeĢin Ödenmesi UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi Mayıs 2010, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değiģikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aģağıda belirtilen ve baģlıca 6 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıģtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 MüĢteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değiģiklikler haricindeki tüm diğer değiģiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu standartlar, değiģiklikler ve yorumların Grup un finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıģtır. (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin Ġlk Olarak Uygulanması Diğer Ġstisnai Durumlar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme 8

11 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, ġirket yönetiminin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. ġirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri Ģunlardır: Ertelenmiş Vergi ġirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS ye göre hazırlanmıģ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiģ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleģtirmektedir. ErtelenmiĢ vergi varlıklarının kısmen ya da tamaman geri kazanilabilir tutarı mevcut koģullar altında tahmin edilmiģtir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluģan zararlar, kullanılmamıģ zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuģtur. Elde edilen veriler ıģığında, ġirket in gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiģ vergi varlıklarının tamamını karģılamaya yetmiyorsa, ertelenmiģ vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karģılık ayrılır. 3. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili Ģirketlerden ticari alacaklar 29 Mayıs ġubat 2011 Tesco International Sourcing Ltd Tesco International Services Ltd Tesco Internatıonal Clothing Brand S.R.O Tesco Stores Ltd Diğer ġirket in 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle Tesco International Sourcing Ltd., Tesco Stores Ltd. ve Tesco International Services Ltd. den olan alacaklarının önemli bir kısmı, hizmet faturalarından ve ticari mal ithalat avanslarından oluģmakta, Tesco Internatıonal Clothing Brand S.R.O dan olan alacaklar ise ihraç edilen mallara iliģkin alacaklardan oluģmaktadır. ĠliĢkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar 29 Mayıs ġubat 2011 Tesco Stores CR/SR Dunnhumby Ltd Tesco International Clothing Brands R.O Tesco International Services Ltd Tesco Stores Ltd Tesco-Global Aruhazak RT(Macaristan) Tesco Hindustan Service Centre Private Ltd Diğer ĠliĢkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar 29 Mayıs ġubat 2011 Tesco Stores Ltd Mayıs 2011 tarihi itibariyle Tesco Stores Ltd. ye olan borçlar, söz konusu Ģirketten alınan TL ve TL lik kredilerin ana paraları ve TL tutarındaki faiz tahakkuklarından oluģmaktadır. (28 ġubat 2011: Tesco Stores Ltd. ye olan borçlar, söz konusu Ģirketten alınan TL ve TL lik kredilerin ana paraları ve TL tutarındaki faiz tahakkuklarından oluģmaktadır.) Tesco Stores Ltd. den temin edilen TL ve TL lik söz konusu kredilerin vadesi 1 Nisan 2013 ve 31 Mart 2020 dir TL ve TL lik kredilerin yıllık faiz oranları sırasıyla %10,21 ve %10,21 dir. 9

12 3. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) ĠliĢkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar 29 Mayıs ġubat 2011 Tesco PLC Tesco PLC ye olan borçlar, söz konusu Ģirketten alınan toplam TL tutarında 2 Ekim 2058 vadeli, faizsiz krediden oluģmaktadır. 1 Mart 1 Mart ĠliĢkili Ģirketlerden mal alımları 29 Mayıs Mayıs 2010 Tesco International Sourcing Ltd Mart 1 Mart ĠliĢkili Ģirketlerden hizmet alımları 29 Mayıs Mayıs 2010 Tesco Stores Ltd Tesco Stores CR/SR (Çek Cumhuriyeti) Dunnhumby Ltd Tesco International Services Ltd Diğer Tesco Hindustan Service Centre Private Ltd Mart 1 Mart ĠliĢkili Ģirketlere hizmet satıģları 29 Mayıs Mayıs 2010 Tesco International Clothing Brand S.R.O Tesco International Services Ltd Tesco Stores Ltd Diğer Mart 1 Mart ĠliĢkili taraflara finansman giderleri 29 Mayıs Mayıs 2010 Tesco Stores Ltd

13 3. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle iliģkili Ģirketlerle yapılan diğer önemli iģlemler aģağıdaki gibidir: - Cari dönemde, üst düzey yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin detayı Ģu Ģekildedir; 1 Mart 1 Mart 29 Mayıs Mayıs 2010 Kısa vadeli faydalar ĠĢten ayrılma sonrası sağlanan faydalar Diğer uzun vadeli faydalar YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Arazi ve Arsalar Binalar Toplam Maliyet değeri 1 Mart 2011 açılıģ bakiyesi Transferler Mayıs 2011 kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ amortismanlar 1 Mart 2011 açılıģ bakiyesi - (13.507) (13.507) Dönem gideri - ( 1.850) (1.850) 29 Mayıs 2011 kapanıģ bakiyesi - (15.357) (15.357) 29 Mayıs 2011 kapanıģ bakiyesi ġubat 2011 itibariyle net defter değeri Arazi ve Arsalar Binalar Toplam Maliyet değeri 1 Mart 2010 açılıģ bakiyesi Transferler Mayıs 2010 kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ amortismanlar 1 Mart 2010 açılıģ bakiyesi - (9.000) (9.000) Dönem gideri - (1.025) (1.025) 31 Mayıs 2010 kapanıģ bakiyesi - (10.025) (10.025) 31 Mayıs 2010 kapanıģ bakiyesi ġubat 2010 itibariyle net defter değeri

14 5. MADDĠ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Binalar Toplam Maliyet Değeri 1 Mart 2011 itibariyle açılıģ bakiyesi Alımlar Transferler (39.478) (14.437) ÇıkıĢlar (618) (152) (1.015) (1.050) - (2.835) 29 Mayıs 2011 itibariyle kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ Amortismanlar 1 Mart 2011 itibariyle açılıģ bakiyesi - (862) (34.459) (57.169) (6.207) (80.246) (34.081) - ( ) Dönem gideri - (66) (2.911) (4.993) (459) (6.133) (3.205) (17.767) ÇıkıĢlar Mayıs 2011 itibariyle kapanıģ bakiyesi - (928) (37.370) (61.798) (6.588) (85.719) (37.019) - ( ) 29 Mayıs 2011 itibariyle net defter değeri ġubat 2011 itibariyle net defter değeri

15 5. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Binalar Toplam Maliyet Değeri 1 Mart 2010 itibariyle açılıģ bakiyesi Alımlar Transferler (70.544) (34.870) ÇıkıĢlar (2) - (117) - - (119) 31 Mayıs 2010 itibariyle kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ Amortismanlar 1 Mart 2010 itibariyle açılıģ bakiyesi - (604) (26.061) (38.447) (4.391) (56.061) (23.482) - ( ) Dönem gideri - (61) (1.872) (4.343) (475) (5.853) (2.569) - (15.173) ÇıkıĢlar Mayıs 2010 itibariyle kapanıģ bakiyesi - (665) (27.933) (42.789) (4.866) (61.904) (26.051) - ( ) 31 Mayıs 2010 itibariyle net defter değeri ġubat 2010 itibariyle net defter değeri

16 6. FĠNANSAL BORÇLAR 29 Mayıs ġubat 2011 TL krediler TL spot krediler faizsiz Kısa vadeli TL kredilerin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %7,23 olup, vadeleri 3 ay içerisindedir (28 ġubat 2011: 6 ay). Kısa vadeli faizsiz spot kredilerin vadeleri 3 gün (28 ġubat 2011: 3 gün) içerisindedir. Söz konusu kredilerin makul değerlerinin taģınan değerlerine yaklaģık olduğu tahmin edilmektedir. 7. TĠCARĠ BORÇLAR Kısa vadeli ticari borçlar 29 Mayıs ġubat 2010 Ticari borçlar ĠliĢkili taraflara ticari borçlar (Not 3) Satıcılara borçlar ticari mal alımlarından ve yapılmakta olan maddi duran varlık yatırımlarından kaynaklanmaktadır. 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçların ortalama vadeleri 2 ay içerisindedir (28 ġubat 2011: 2 ay). 8. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye 29 Mayıs 2011 ve 28 ġubat 2011 itibariyle sermaye yapısı aģağıdaki gibidir: Ortaklar (%) 29 Mayıs 2011 (%) 28 ġubat 2011 Tesco PLC 92, , Diğer 7, , Nominal sermaye ġirket in 29 Mayıs 2011 itibariyle sermayesi TL olup (28 ġubat 2011: TL) her biri 1 TL değerinde adet (28 ġubat 2011: adet) paya bölünmüģtür. Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıģtır. 29 Mayıs 2011 ve 28 ġubat 2011 itibariyle sermaye enflasyon düzeltmesi aģağıdaki gibidir: 29 Mayıs ġubat 2011 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ġirket in onaylanmıģ ve çıkarılmıģ sermayesi her biri 1 TL kayıtlı nominal bedeldeki hisseden oluģmaktadır (28 ġubat 2011: TL). ġirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dir (28 ġubat 2011: TL) TL (28 ġubat 2011: TL) tutarındaki hisse senedi ihraç primi, ġirket in sermaye artıģı sırasındaki hisse senetlerinin fiyatı ile nominal değerleri arasındaki farkı temsil eder. 14

17 8. ÖZKAYNAKLAR (devamı) 13 ġubat 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla yapılan değiģiklik sonrası ġirket in (A) Grubu hisseleri nama yazılıdır. (A) Grubu hisselere sahip hissedarlar ġirket in Pay Defteri ndeki kayıtlara uygun olarak belirlenir. ġirket in (B) Grubu hisseleri hamiline yazılı hisselerdir. Nama yazılı hisse senetleri ciro ve teslim edilmek suretiyle devredilirler. Hisselerin devri ancak Yönetim Kurulu nun söz konusu hisse devir iģlemine izin vermesi ve bunun ġirket in Pay Defteri ne kaydı halinde mümkündür. Yönetim Kurulu hiç bir gerekçe göstermeksizin hisse senedinin devrine izin vermemek ve izinsiz yapılan devirleri pay defterine kaydetmemek hakkına sahiptir. Ancak; a) (A) Grubu hissedarların hisselerini kanuni mirasçılarına devretmeleri, b) (A) Grubu hissedarların çoğunluğuna sahip oldukları Ģirketlere ve/ veya hükmi Ģahıs Ģirket ortaklarının kendilerinin çoğunluğuna sahip Ģahıs ve/veya Ģirketlere devretmeleri halinde bu hususların belge ile Yönetim Kurulu na tevsiki Ģartı ile Yönetim Kurulu nca Pay Defterine kaydedilir. ġirket in iģleri ve idaresi Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu nun hükümlerine göre hissedarlar arasından seçilecek en az dokuz üyeden oluģan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu Üyelerinin beģ adedi; (A) Grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun göstereceği adaylar arasından seçilir. Yönetim Kurulu nun görev yapması sırasında herhangi bir nedenle bir üyelik açıldığı takdirde Türk Ticaret Kanunu nun 315. maddesi gereğince ilk Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere, Yönetim Kurulu tarafından yeni bir üye seçilecektir. Yönetim Kurulu Üyeleri en çok üç yıl için seçilirler. Süresi sona eren Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilebilirler. Genel Kurul gerek görürse, Yönetim Kurulu Üyelerini her zaman değiģtirebilir. Ayrıca, olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında (A) Grubu pay sahiplerinin her bir hisse için 100 oy hakkı bulunmaktadır. (B) Grubu hisselerine ise tanınan herhangi bir imtiyaz yoktur. 9. SATIġ GELĠRLERĠ VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 1 Mart 1 Mart 29 Mayıs Mayıs 2010 Ticari mal satıģları Diğer satıģlar SatıĢ iskontoları (-) (1.693) (839) SatıĢ iadeleri (-) (1.070) (484) Net satıģlar SatıĢların maliyeti ( ) ( ) Brüt Kar

18 10. FĠNANSAL GELĠRLER VE GĠDERLER 1 Mart 1 Mart 29 Mayıs Mayıs 2010 Kur farkı geliri Faiz geliri Mart 1 Mart 29 Mayıs Mayıs 2010 Kredi kartı tahsilatları ile ilgili banka komisyonları ve finansman giderleri (4.606) (4.563) Faiz gideri (6.567) (4.628) Kur farkı gideri (423) (155) Diğer (1.073) (102) (12.669) (9.448) 16

19 11. YABANCI PARA POZİSYONU ġirket in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aģağıdaki gibidir: 29 Mayıs 2011 TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Euro GBP 1. Ticari Alacak a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu 15. Ġthalat Ġhracat

20 11. YABANCI PARA POZĠSYONU (devamı) TL KarĢılığı (Fonksiyonel 28 ġubat 2011 ABD para birimi) Doları Euro GBP 1. Ticari Alacak a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler - 9a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (2.242) (1.077) 14. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük (2.242) (1.077) pozisyonu 15. Ġthalat Ġhracat

21 11. YABANCI PARA POZĠSYONU (devamı) Kur riskine duyarlılık ġirket, baģlıca ABD Doları, EURO ve Ġngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. AĢağıdaki tablo ġirket in ABD Doları, EURO ve Ġngiliz Sterlini kurlarındaki %10 luk değiģime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10 luk oran, %10 luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla Ģirket için mantıklı bir çıta oluģturmaktadır. ġirket in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine iliģkin duyarlılık analizleri, mali yılın baģlangıcındaki değiģikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları nın, EURO nun ve Ġngiliz Sterlini nin TL karģısında %10 luk değer artıģının net karda azalıģ etkisini ifade eder. 29 Mayıs 2011 Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 12 ( 12) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) 12 ( 12) Euro'nun TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Euro net varlık / yükümlülük 29 ( 29) 5 - Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) 29 ( 29) Ġngiliz Sterlini'nin TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 7 - GBP net varlık / yükümlülük 21 ( 21) 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) GBP net etki (4+5) 21 ( 21) Toplam( ) 62 ( 62) 28 ġubat 2011 Yabancı paranın değer kazanması Kar / Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 36 ( 36) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) 36 ( 36) Euro'nun TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Euro net varlık / yükümlülük 16 ( 16) 5 - Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) 16 ( 16) Ġngiliz Sterlini'nin TL karģısında % 10 değerlenmesi halinde 7 - GBP net varlık / yükümlülük ( 276) GBP riskinden korunan kısım (-) GBP net etki (4+5) ( 276) 276 Toplam( ) ( 224)

22 12. HĠSSE BAġINA KAZANÇ / (ZARAR) 29 Mayıs 2011 ve 31 Mayıs 2010 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde, ġirket hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi ve birim hisse baģına kar hesaplamaları aģağıdaki gibidir: 1 Mart 1 Mart 29 Mayıs Mayıs 2010 Net dönem zararı (18.612) (18.875) ÇıkarılmıĢ hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Nominal değeri 1 TL olan hisse baģına kayıp (0,1665) (0,1688) 13. ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Alınan teminatlar 29 Mayıs ġubat 2011 Teminat mektupları Taahütnameler Teminat çekleri Teminat senetleri Verilen teminatlar 29 Mayıs ġubat 2011 Teminat mektupları Verilen ipotekler ġirket lehine ve aleyhine açılmıģ ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. ġirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karģı gerekli görülen karģılıklar ayrılmaktadır. 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle söz konusu davalar için ayrılan karģılık tutarı TL dir (28 ġubat 2010: TL) olup, ġirket tarafından açılmıģ muhtelif davalara iliģkin olarak ise TL (28 ġubat 2011: TL) tutarında Ģarta bağlı kazanç bulunmaktadır. ġirket in vermiģ olduğu teminatların ġirket in özkaynaklarına oranı 29 Mayıs 2011 tarihi itibariyle % 9,22 dir. (28 ġubat 2011: % 7,95) 20