abc Günlük Bülten 18 Mayıs Mayıs 2010 İşsizlik oranı Ocak Şubat Mart döneminde %14.4 oldu Tüketici güven endeksi 85.

Transkript

1 18 Mayıs 2010 abc 18 Mayıs 2010 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,071.1 Piyasa Değeri ($m) 247,621.6 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 73,707.8 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 16, Brezilya Bovespa 62, Arjantin Merval 2, Nikkei , Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,071.1 %0.6 -%3.7 %67.5 USD/TRY %0.9 %4.7 -%1.5 EUR/TRY %0.4 -%4.7 -%10.5 EUR/USD %1.4 -%9.0 -%9.2 Altın/Ons ($) 1,230.4 %0.7 %8.6 %32.1 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T %9.5 %9.3 TRT031110T %7.8 %8.0 O/N Repo (net) %6.50 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60, , , , , , , Apr 20-Apr 22-Apr 24 -Apr 26 -Apr 28 -Apr 30-Apr 02-Ma y 04-Ma y 06-Ma y 08-May 10-May 12-May 14-May 16-May XU100 USD/TRY (Sağ taraf) İşsizlik oranı Ocak Şubat Mart döneminde %14.4 oldu Tüketici güven endeksi e yükseldi Merkez Bankası nın politika faiz oranını aynı seviyede bırakması bekleniyor İşsizlik oranı Ocak Şubat Mart döneminde %14.4 oldu. TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde işsiz sayısı geçen yılın aynı dönemine göre 238,000 kişi azalarak 3,564,000 kişiye geriledi. Aynı dönem işsizlik oranı 1.7 puan azalış gerçekleştirirken %14.4 e geriledi. Kentsel yerlerde işsizlik oranı 1.8 puan azalışla %16.3 ve kırsal yerlerde işsizlik oranı 1.6 puan azalışla %10.3 düzeyinde oluştu. Anılan dönemde tarım dışı istihdam sayısı 826,000 ve tarım sektöründe çalışan sayısı 662,000 kişi arttı. Tüketici güven endeksi e yükseldi. TÜİK verilerine göre 2010 yılı ayında tüketici güven endeksi bir önceki aya göre %1.24 oranında artarak e ulaştı. Tüketici güven endeksinin 100 den büyük olması iyimser durum, 100 den küçük olması kötümser durum ve 100 olması ne iyimser durum ne de kötümser durum olduğunu yansıtmaktadır. ayında tüketici güven endeksinde yaşanan artışta tüketicilerin mevcut ve gelecek dönem satın alma gücü, gelecek dönem genel ekonomik durum ve gelecek dönem iş bulma olanaklarına dair değerlendirmelerinin iyileşmesinden kaynaklandı. Merkez Bankası nın politika faiz oranını aynı bırakması bekleniyor. Bugün açıklanacak TCMB faiz kararı öncesinde Reuters tarafından 13 banka ve aracı kurum arasında yapılan ankette Merkez Bankası nın faiz oranlarını %6.50 ile aynı bırakması beklenmektedir. Ankette ilk faiz arıtırımı tek bir kurum tarafından Haziran ayı olarak öngörülürken genel olarak toplam 8 kurum Eylül ayında ilk faiz artırımı gerçekleşmesi tahmininde bulundu yıl sonuna kadar faizde artırım miktarı beklentisi ise baz puan arasında değişti. Özel sektörün uzun vadeli kredi borcu milyar dolar oldu. Merkez Bankası verilerine göre özel sektörün Mart ayı sonu itibariyle yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu milyar dolar oldu. Buna göre bankalar hariç özel sektörün yurtdışından sağladığı kısa vadeli borcu 1.2 milyar dolar ve bankaların kısa vadeli borcu 6 milyar dolar düzeyinde oluştu.

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 18 Mayıs Salı ABD ÜFE -- Almanya ZEW Anketi -- Mayıs TCMB faiz kararı Eurozone TÜFE -- İngiltere TÜFE Mayıs Çarşamba 20 Mayıs Perşembe 21 Mayıs Cuma 24 Mayıs Pazartesi Döviz piyasaları Türk piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı İngiltere BoE Tutanakları ABD TÜFE -- ABD FOMC Tutanakları Türkiye Kamu Borçlanması -- Almanya TEFE -- ABD Perakende Satışları -- ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Mayıs ABD Öncü Göstergeler Endeksi -- Türkiye Yıl sonu TÜFE tahminleri Almanya GSYİH 1Ç Almanya IFO anketleri Türkiye Kapasite Kullanımı-- Mayıs Türkiye Üretici Güven Endeksi ABD Yeni Konut Satışları -- TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.7 %3.1 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.56 %1.0 %1.6 -%0.3 %1.4 USD/HUF %4.6 %13.8 -%3.7 -%9.4 USD/BRL %1.6 %2.6 -%1.0 %0.5 USD/PLN %3.0 %12.1 -%2.3 -%8.1 : AB ülkelerinin bütçe uygulamalarının ekonomideki toparlanma açısından oluşturduğu risklerin etkileri dün sabah aynı ölçüde devam etti. ABD piyasa kapanışları sonrasında Asya borsalarında satıcılı bir seyir hakim olurken Avrupa futures endekslerindeki kayıplar %0.7 - %1.5 aralığında seyretti. Risk iştahında yaşanan ciddi bozulmayla birlikte yurtiçinde İMKB100 endeksi güne -%1.5 gerileyerek 54,900 puan seviyelerinden başladı. Avrupa borsalarındaki düşüşlerde banka hisselerinde yoğunlaşan satışlar etkiliydi. Günün ilk yarısını -%0.55 gerileyerek 55,442 puandan tamamlayan İMKB100 ikinci seans başlangıcında Avrupa borsaları yeniden artıya geçmeyi başardı ve günü 56,071 puandan kapattı. Faiz cephesi de azalan risk iştahından olumsuz etkilendi. Gün ortasında bileşik faiz kademeli olarak gerilemeyi başarırken %9.35 den işlem gördü vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi bugün valör işlemlerinde düşüş eğilimini sürdürürken %9.25 den işlem gördü. Gösterge tahvilin bileşik faizi son işlemde aynı seviyeden kapandı. Döviz tarafında, USD sepet bazında gelişmiş ülkeler para birimlerine karşı %0.8 değer artışı kaydederken USD/TRY kuru seviyelerinden güne başladı. EUR/USD paritesi Asya seansında yi test ederken Avrupa seansında seviyelerinden işlem gördü. İngiltere koalisyon hükümetinin bütçe açığını nasıl azaltacağına yönelik devam eden endişelerin ardından GBP/USD paritesi a geriledi. ABD Vadeli İşlemler ve Takas Komisyonu verilerine göre spekülatif yatırımcı kitlesi net dolar uzun pozisyonları son hafta içerisinde sınırlı derecede azaldı. Buna göre net dolar uzun pozisyon miktarı anılan süreçte 23.3 milyar dolardan milyar dolara geriledi. Ancak dolar uzun pozisyonlarındaki azalışta net yen kısa pozisyonlarının azaltılması etkiliydi Gün ortasında pariteler sınırlı derecede dolara karşı toparlanırken USD/TRY kuru in altını test etti. Akşam saatlerinde Avrupa borsalarının yönünü yeniden yukarı çevirebilmesi dolarda baskı kurmayı başarırken EUR/USD paritesi e doğru toparlandı. Aynı şekilde USD/TRY kuru ün altını test etti. kur bu sabah seviyesinden işleme başladı. Mali piyasalarda bugün akşam saatlerinde TCMB faiz kararı sonrası yapılacak yazılı açıklama izlenecektir. Dış piyasalarda İngiltere TÜFE artışı (beklenti: %0.40), Almanya zew endeksleri (beklenti: koşullar -33.3, ekonomi güven endeksi 47), Avrupa Bölgesi TÜFE artışı (beklenti: %0.40), ABD inşaat izinleri (beklenti: 680,000), konut başlangıçları (beklenti: 650,000) ve ÜFE artışı (beklenti: %0.10) takip edilecektir. Mali piyasalarda bugün tepki alımları beklenirken AB maliye bakanlarının 750 milyar euro tutarındaki pakete yönelik teknik çalışmaları bu durumda etkili olabilir. Dış piyasalara paralel İMKB100 endeksi 56,400 puana ulaşabilir. USD/TL kurunun aralığında yer alması ve bileşik faizin %9.20 lerden işlem görmesi beklenebilir.

3 Şirket Haberleri HSBC haftalık portföy listesi Kapanış Hedef Fiyat İMKB 100 Portföy Hisse (TL) (TL) Rel.Per. Ağırlığı (%) ASYAB % AYGAZ % ENKAI % EREGL % FROTO % ISCTR % ISGYO % KRDMD % TRCAS % VAKBN % Performans Portföy IMKB-100 Relatif Bu hafta -%2.62 %0.58 -% %15.12 %6.15 % % % %45.83 Garanti Bankası, Akbank ve Vakıfbank EBRD ile 60'ar milyon dolarlık kredi anlaşması imzalandı. Bankalar tarafından yapılan açıklamalarda, kredilerin yenilenebilir enerji yatırımlarının finansmanında kullanılacağı bildirildi. Alınan krediler miktar itibariyle bankaların bilançoları üzerinde ciddi bir etkiye sahip değil. [AKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 7.85 TL, Hedef Fiyat: 7.13 TL, Endeksin Altında Getiri], [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 7.10 TL, Hedef Fiyat: 8.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [VAKBN.IS; Mevcut Fiyat: 3.58 TL, Hedef Fiyat: 4.70 TL, Endekse Paralel Getiri] HSBC haftalık portföy performansı Hafta 0 Hafta 2 Hafta 4 Hafta 6 Hafta 8 Hafta 10 Hafta 12 Hafta 14 Hafta 16 Hafta 18 Hafta 20 HSBC haftalık portföy İMKB-100 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Koza Madencilik 4.34 %9.0 2 Doğuş Otomotiv 6.50 %5.7 3 Akbank 7.85 %3.3 4 Aksa 2.62 %3.1 5 Doğan Holding 1.08 %2.9 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Fenerbahçe % Pınar Süt %3.8 3 Sinpaş G.M.Y.O %3.7 4 İş GMYO %3.6 5 Gübre Fabrik %3.4 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Koza Madencilik İş Bankası (C) YKB Doğan Holding

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC, Q.XU100, Last Trade 17/05/2010, 54,860.74, 56,116.99, 54,507.22, 56, WMA, Q.XU100, Last Trade(Last), 5 17/05/2010, 56, WMA, Q.XU100, Last Trade(Last), 22 17/05/2010, 56, WMA, Q.XU100, Last Trade(Last), 56 17/05/2010, 57, /02/ /06/2010 (IST) Price TRY 54,000 51,000 48,000 45,000 42,000 39,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 54,507 56,116 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.58 değer kazanarak 56,071 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 54,300 destek seviyesi; 56,900 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 33,000 30,000 27,000 Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Q1 09 Q Q Q Q Q , Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 56,636 56,996 57,069 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 56,900 65,000 75,000 Destek 54,300 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: