ZĐRAAT PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. 01 OCAK MART 2013 DÖNEMĐNE AĐT YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU

Transkript

1 ZĐRAAT PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. 01 OCAK MART 2013 DÖNEMĐNE AĐT YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU I-GĐRĐŞ: 1- Raporun Dönemi : Ortaklığın Unvanı : ZĐRAAT PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. 3- Dönem içinde Yönetim ve Denetim Kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleri) : a- Yönetim Kurulu Üyeleri : Bilgehan KURU : Yönetim Kurulu Başkanı Devam Birol ÖZÇARIKÇI : Yönetim Kurulu Başkan Vekili Devam Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Cüneyd DÜZYOL : Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa ÖZYAR : Yönetim Kurulu Üyesi Ramazan ÜLGER : Yönetim Kurulu Üyesi Devam Devam Devam b- Denetim Kurulu Üyeleri : Hasan ÖZTAŞ : Devam Ali KIRBAŞ : Devam 1

2 4- Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu: Dönem içerisinde esas sözleşmede herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 5- Ortaklığın sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklikler, sermaye artırımı yapılmışsa, hisse senedi dağıtıp dağıtmadığı, dağıtmamışsa nedenleri, ortak sayısı, hisse senetleri fiyatlarının yıl içinde gösterdiği gelişme, son üç yılda dağıtılan temettü oranları, ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktar ve sermayedeki oranları: Dönem içerisinde sermaye artırımı yapılmamıştır. Hisse senedi dağıtılmamıştır. Şirketimizin ortak sayısı 5 tir (beş). Şirketimiz halka açık değildir yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar TL olup, Genel Kurul Kararı ile olağanüstü yedekler hesabına aktarılmıştır yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar TL olup, bu kardan TL (%91,45) temettü dağıtılmıştır yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar ,50.- TL olup, bu kardan TL dağıtılabilir temettü bulunmaktadır. (Şirketimizin Olağan Genel Kurul Toplantısı henüz yapılmamıştır.) Grafik 1: Yılları Kar ve Temettü Dağılımı YILLARI KAR VE TEMETTÜ DAĞILIMI NET KAR TEMETTÜ 2

3 Ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktarı ve sermayedeki oranları aşağıda belirtildiği gibidir: ORTAKLIĞIN UNVANI PAY ADEDĐ ORANI (%) T.C. ZĐRAAT BANKASI A.Ş ,00 ZĐRAAT YATIRIM MEN. DEĞ. A.Ş ,90 GROUPAMA EMEKLĐLĐK A.Ş ,90 Grafik 2: Ortaklık Yapısı 6- Varsa, çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkânları: Tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri çıkarılmış menkul kıymet bulunmamaktadır. 7- Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri: Şirketimizin kuruluş faaliyet amacı; Sermaye Piyasası Kanunu, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri dairesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirketimiz portföy yönetimi kapsamında yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, emekli sandıkları, sigorta şirketleri, vakıflar ve diğer tüzel kişiler portföylerini vekil sıfatıyla ve yapılacak portföy yönetim sözleşmeleri çerçevesinde yönetmek konusunda faaliyet göstermek amacıyla tarihinde kurulmuş olup, Sermaye Piyasası Kurulu nun tarihli ve PYŞ/PY-21/16 sayılı Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi ile faaliyetine başlamıştır. 3

4 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin kurucusu olduğu on menkul kıymet yatırım fonu, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin kurucusu olduğu dört menkul kıymet yatırım fonu ve Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu altı emeklilik yatırım fonu olmak üzere toplam yirmi adet fon Şirketimizce yönetilmektedir. Ayrıca Temmuz 2005 yılından itibaren Kurumsal portföy yönetimi hizmeti verilen Şirketimizde üç adet tüzel kişi portföyü de yönetilmektedir tarihi itibarıyla Şirketimizce yönetilen fonların toplam portföy büyüklüğü milyon TL olup; bu tutarın milyon TL sini menkul kıymet yatırım fonları, 213 milyon TL sini emeklilik yatırım fonları, 41 milyon TL sini ise tüzel portföy oluşturmaktadır tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu verilerine göre, 35 portföy yönetim şirketi tarafından yönetilen toplam milyon TL tutarındaki fon piyasasında %2,74 pazar payı ile Şirketimiz yedinci sırada bulunmaktadır. 8- Ortaklığın gelişimi hakkında yapılan öngörüler: Portföy yönetimi hakkında mevcut düzenleme ve ilkeler çerçevesinde müşterilerimize etkin portföy yönetim hizmeti sağlamak amacında olan Şirketimizin ana hedefleri; Sektörde istikrarlı bir büyüme sağlamak amacıyla kurumsal müşteriler edinmek, Piyasa şartlarına paralel bir dinamizm oluşturmak, Uzun vadede ürün çeşitliliğiyle pazar payını artırmak, Yeni kurumsal ve tüzel portföyler kazandırarak, hem kar hem de işlem hacminin artırılması yoluyla Şirketin pazar payının yükseltilmesi Bireysel emeklilik yatırım fonları ve menkul kıymet yatırım fonları piyasasından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin büyüklüğüne paralel bir pay almak amacıyla portföy yönetim hizmeti sunmak şeklinde ifade edilebilir. 9- Ortaklığın performansını etkileyen ana etmenler, Şirketin faaliyette bulunduğu çevrede meydana gelen önemli değişiklikler, Şirketin bu değişikliklere karşı uyguladığı yatırım ve temettü politikası: 2013 yılına ABD ekonomisini mali uçurumdan kurtaran anlaşmanın sağlanması ve bazı FED üyelerinin varlık alımlarının yavaşlatılmasına yönelik söylemleri ile başlandı. Ocak ayında yapılan Hazine ihalelerine not artışına yönelik beklentilerle oldukça yüksek talep gelirken gösterge tahvil %6 bileşiklerin altına geriledi. Şubat ayı ihalelerinde ise talebin ağırlıklı olarak 10 yıl vadeli TÜFE ye endeksli tahvilde yoğunlaştığı görüldü ilk çeyreğinde ABD 10 yıllıklarındaki sert dalgalanmalar yaşanırken bunun başlıca nedeni 85 milyar dolarlık aylık tahvil alımlarının işsizlik oranı % 6.5'a gerilemeden de azaltılabileceği olasılığının devam etmesiydi. Mart ayı başında ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerden güçlü gelmesi ABD 10 yıllıklarının %2 seviyesinin üzerine taşıdı. Bu gelişmelerin ardından gelişmekte olan piyasalardan çıkış, Mart ayı Hazine ihalelerindeki olumsuz görünüm ve TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın sıkılaştırma yönündeki söylemleri yurtiçinde faizlerin yukarı hareketine neden oldu. Özellikle yabancı ilgisinin azalması lokalde 10 yıllık tahvillerin %7,30 bileşiklere kadar yükselmesinde etkili olurken, gösterge tahvilde de %6,40 seviyeleri aşıldı. 4

5 Birinci çeyreğin son günlerinde Güney Kıbrıs a yönelik endişeler ön plana çıkarken Kredi derecelendirme kuruluşu S&P' nin Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin bir kademe altına yükseltmesi global kaynaklı olumsuz etkinin yurtiçinde sınırlı kalmasını sağladı. Dolar/TL deki görünüme baktığımızda ise gelişmekte olan piyasalardan çıkışlar ve global endişeler ilk çeyrek sonunda 1,82 seviyelerine kadar yükseliş yaşanmasına neden oldu. Bu dönemde Euro/Dolar paritesinin 1,28 seviyelerinin altına gelmesi de dikkat çekiciydi yılının ilk çeyreğinde politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası tarafından %5,50 seviyesinde sabit tutulurken faiz koridoru %4,50-%7,50 bandına çekildi. Hisse senedi piyasasına baktığımızda ise BIST 100 endeksi zayıf gelen 2012 büyümesi öncü göstergeleri sonrası, kredi notu artırım söylentileri ile yeni yıla yükselişle başlayarak seviyesine ulaştı. 24 Ocak tarihi sonrasında yabancı kaynaklı oluşan satış baskısı ile sert düşüşler gözlemlenirken, bankacılık endeksindeki düşüş dikkat çekici oldu. Bankalar aleyhine açılan Rekabet Kurulu soruşturması da olumsuz etkilerken; beklentiler ciddi derecede kötüleşti. Şubat ayı içerisinde de devam eden düşüş dalgası, 25 Şubat tarihinde seviyesi ile dip noktasını gördü. Bankalar için açılan soruşturma sonucunda piyasa beklentisine göre düşük bir ceza gelmesi bankacılık endeksini olumlu etkiledi. Japonya da ekonomik genişleme beklentilerinin gündeme gelmesi ile alıcılı seyir izleyen endeks Mart ayı başında seviyesine tekrar ulaştı. Bu tarihten itibaren yatay seyir izleyen endeks, Mart sonu itibariyle S&P tarafından Türkiye nin kredi notunun yükseltilmesi ile yukarı yönlü sert bir hareketle Ocak ayı sonundaki tarihi zirvesine ulaştı. Tahvil faizlerinin de rekor düşük seviyelere çekilmesi ve TCMB tarafından faiz indirimlerinin devam ettirileceği beklentisi ile şirket hedef fiyatları yukarı revize edildi. Bunun sonucunda endeks seviyesini korurken, Mart sonrası dönem için de olumlu bir görüntü oluştu. II-FAALĐYETLER A-YATIRIMLAR: 1- Yatırımlardaki gelişmeler: Cari dönemde; TL lik maddi duran ve maddi olmayan duran varlık alımı yapılmıştır. 2- Teşvik tedbirlerinden yararlanma durumu, yararlanılmışsa ne ölçüde gerçekleştirildiği: Teşvik tedbirlerinden yararlanılmamıştır. B- MAL VE HĐZMET ÜRETĐMĐNE ĐLĐŞKĐN FAALĐYETLER: 1- Đşletmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelişmeler, genel kapasite kullanım oranı: 2- Faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelişmeler, miktar, kalite, sürüm ve fiyatların geçmiş dönem rakamlarıyla karşılaştırmalarını içeren açıklamalar: 3- Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin fiyatları, satış hasılatları, satış koşulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelişmeler: 5

6 4- Randıman ve prodüktivite katsayılarındaki gelişmeler, geçmiş yıllara göre bunlardaki önemli değişikliklerin nedenleri: C- FĐNANSAL YAPIYA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER: 1- Başlıca Finansal Büyüklükler (TL): 31 Mart Mart Aralık 2012 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Toplam Aktifler Nakit ve Nakit Benz Özsermaye Net Kar/-Zarar Başlıca Finansal Oranlar (%): 31 Mart Mart Aralık 2012 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Özsermaye Karlılığı -0,79 2,54 7,69 Aktif Karlığı -0,77 2,46 7,47 Hisse Başına Kar (TL) -0, , ,00469 Bu bölümdeki bilgilerin ayrıntıları ilişikte sunulan GÜNCEL BAĞIMSIZ DENETĐM DANIŞMANLIK VE YMM A.Ş. nin hazırlamış olduğu dönemine ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporunda açıklanmıştır. 6