İD GÜNDEM

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 11 Ekim 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Time Country Data/Event Period Expectation Prev. Data 10:00 TURKEY Current Account Balance August -1.40bn -5.12bn 14:00 USA MBA Mortgage Applications Oct % 14:15 USA FED Member Evans Speaks on Economy and Monetary Policy 17:00 USA JOLTS Job Openings August :00 USA FOMC Meeting Minutes Sept :40 USA Fed Member Williams Gives Community Leaders Speech Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB IMF küresel ve Türkiye büyüme tahminlerini yükseltti Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Puigdemont, bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıkladı BIST-100 (TL) 103, BIST-100 (USD) 28, BIST-30 (TL) 126, BIST-BANKA (TL) 164, BIST-SINAI (TL) 118, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 782, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 243, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TL Sepet /$ Telekom Sektörü: GSM şirketlerine 2.2 milyar TL lik yeniden yapılandırma geliyor (Potansiyel Olumlu) Aselsan (ASELS, EP): Aselsan 44mn ABD$ değerinde bir sözleşme imzaladı (Olumlu) Değişim (%) $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 12, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 20, Brezilya-BOVESPA 76, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 32, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 2, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % 72.9% 367 3,247 AFYON % 13.5% GARAN % 32.9% ,193 ICBCT % 413.6% 62 1,895 TUPRS % 86.4% 56 8,347 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ IMF Tahminleri: IMF yayınladığı Dünya Ekonomik Görünüm raporunda, 2017 ve 2018 yıllarına yönelik küresel büyüme beklentilerini 0.1 puan artırarak sırasıyla %3.6 ve %3.7 ye yükseltti. ABD büyüme tahminleri 2017 için %2.1'den %2.2'ye, gelecek yıl için ise %2.1'den %2.3'e çıkarıldı. Euro Bölgesi'ne ilişkin 2017 ve 2018 büyüme tahminleri 0.2 puan artırılarak sırasıyla %2.1 ve %1.9'a çıkarıldı. IMF, Türkiye büyüme beklentisini 2017 için %2.5'ten %5.1'e, 2018 için %3.3'ten %3.5'e yükseltti. Türkiye için ortalama enflasyon beklentileri ise 2017 için %10.9, 2018 için %9.3 seviyesinde belirlendi. İspanya: İspanya'nın doğusundaki Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Carles Puigdemont, İspanyol hükümeti ile diyalog kapısını açmak için bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıkladı. İspanya hükümeti, Katalonya özerk yönetiminin Başkanı Carles Puigdemont'un konuşmasını "üstü kapalı bağımsızlık ilanı" olarak yorumlayıp, "kabul edilemez" olduğunu savundu. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Telekom Sektörü: Gazetelerde yer alan habere göre, GSM şirketlerinin Hazine payı ödemelerinden kaynaklı ihtilaflı borçlarına, yeniden yapılandırmayla büyük oranda af getiren düzenleme TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu nda kabul edildi. Hazine Müsteşarlığı KİT Genel Müdür Vekili Mehmet Kaya, bugüne kadarki rapora bağlanmış ihtilaflı tutarın, faiz ve cezai şartlarla birlikte 2.2 milyar TL ye ulaştığını belirtti. Potansiyel olumlu. Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:26.52TL, Piyasa Değeri TL26,520mn): Aselsan, Ukrayna'da yerleşik bir müşteri ile 44mn ABD$ değerinde bir sözleşme imzaladı. Şirket'in 2Ç17 sonu bekleyen iş yükü 6.4mlr ABD$ seviyesindeydi. (Olumlu) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Ford Otosan FROTO % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Aselsan ASELS % Turkcell TCELL % *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 14.7% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 15.6% 79.4% -0.1 pp Garanti Bankası GARAN , % -0.6 pp Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.3% 88.2% -2.5 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 8, % 15.4% 77.0% -0.6 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 14.8% 91.1% -0.5 pp YKB YKBNK EÜ % 5, % 13.0% 55.6% -1.7 pp TSKB TSKB EÜ % % 16.5% 59.0% -0.5 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 10.2% 40.8% 2.0 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 19.0% 60.9% -0.1 pp Avivasa AVISA EP % % 34.0% 97.2% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ % % 23.2% 71.0% -1.8 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 10, ,111-16% 86.5% 0.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,446-40% 72.4% 0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ % 2, ,864-13% 43.2% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 2, % -1.9 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % -0.9 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.7 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % 42.7 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % 3.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % -0.5 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ % % 0.1 pp Ak Enerji AKENR EA % % -0.3 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % -1.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % -1.7 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % 1.8 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % -3.4 pp Aselsan ASELS EP % 7, % -2.2 pp Aygaz AYGAZ EP % 1, % -0.3 pp Bagfaş BAGFS EP % % -0.3 pp Banvit BANVT GG % -2.4 pp BİM BIMAS EP % 5, % 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % -0.3 pp Brisa BRISA EA % % -0.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % -0.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.6 pp Çelebi CLEBI EÜ % % 0.8 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.7 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 6.7 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % -0.3 pp DO&CO DOCO EP % % -2.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 0.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, % 0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG , % -0.4 pp Ford Otosan FROTO EÜ % 4, % 0.1 pp Gübretaş GUBRF EP % % 0.8 pp Indeks INDES EÜ % % 1.9 pp Kardemir (D) KRDMD GG % -1.8 pp Kordsa Global KORDS EP % % -1.9 pp Logo LOGO EÜ % % -0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 1.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % -0.2 pp Migros MGROS EÜ % 1, % -0.5 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 2.6 pp Otokar OTKAR EA % % 0.4 pp Petkim PETKM EÜ % 2, % 0.5 pp Pegasus PGSUS EÜ % % 1.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % -0.5 pp Tat Konserve TATGD EP % % -5.1 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 1, % -1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % 1, % -0.1 pp Teknosa TKNSA EP % % -2.1 pp Turkcell TCELL EÜ % 7, % -0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 3, % -1.8 pp Tümosan TMSN EA % % 0.8 pp Tofaş TOASO EÜ % 4, % -0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % -0.2 pp Türk Telekom TTKOM EÜ % 6, % -0.5 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % 0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 8, % -0.2 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % -0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % -2.1 pp Yatas YATAS EÜ % % -0.3 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % 1.7 pp BİST-100 XU , ,017 18% 177,313 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Türkiye Cari Denge Ağustos -1.40mlr -5.12mlr :00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 06 Ekim % :15 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak :00 A.B.D JOLTS İş Olanakları Ağustos :00 A.B.D FOMC Toplantı Tutanakları 20 Eylül :40 A.B.D FED Üyesi Williams Konuşacak :50 Japonya ÜFE (aylık) Eylül 0.20% 0.00% :00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.60% 0.10% :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 06 Ekim -- -USD15mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 06 Ekim -- -USD125mn :30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 07 Ekim 250bin 260bin :45 A.B.D IMF/Dünya Bankası Toplantıları Başlayacak :45 A.B.D Bloomberg Tüketici Güveni 08 Ekim :00 Meksika Merkez Bankası Para Politikası Tutanakları :30 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak :30 A.B.D FED Üyesi Brainard Konuşacak :30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak :30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Konuşacak :00 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 06 Ekim -2400bin -6023bin :00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak :10 Euro Bölgesi ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak /20 A.B.D Aylık Bütçe Açıklaması Eylül USD0.00mlr -USD107.7mlr Çin İthalat (yıllık) Eylül 15.20% 13.50% Çin İhracat (yıllık) Eylül 9.80% 5.60% Çin Ticaret Dengesi Eylül USD38.05mlr USD41.92lmr :00 Almanya TÜFE (aylık) Eylül 0.10% 0.10% :30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Mersch Konuşacak :30 A.B.D TÜFE (aylık) Eylül 0.60% 0.40% :30 A.B.D TÜFE çekirdek mevs. arınd. (aylık) Eylül :30 A.B.D Perakende Satışlar mom Eylül 1.60% -0.20% :00 A.B.D U. of Mich. Beklentiler Ekim :00 A.B.D İş Stokları Ağustos 0.60% 0.20% :15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Constancio Konuşacak :25 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak :30 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak :00 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak /17 Almanya Perakende Fiyat Endeksi mom Eylül % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7