IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

2 Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN Büyüme sürpriz yaptı Bugün TÜİK, 2017 yılı birinci dönem büyüme verilerini açıkladı yılının birinci çeyreğine ait gelen veride bir önceki yılın aynı dönemine (birinci çeyrek) göre yüzde 5 artış gösterdi. Yüzde aralığında olan beklentilerin bir hayli üzerinde açıklanan rakamın ardından Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, yüzde 5 olarak gelen büyümenin dengeli bir büyümeye işaret ettiğini ifade etti. Hatırlanacağı üzere Türkiye ekonomisi geçtiğimiz yıl son çeyrekte yüzde 3.5 büyüme gösterirken, 2016 yılının tamamında yüzde 2.9 büyüme kaydederek beklentilerin üzerinde büyümüştü. Sürpriz yapan büyümenin detaylarına bakacak olursak, tarım sektörünün yüzde 3.2, inşaat sektörü yüzde 3.7 artış gösterdiğini görüyoruz. En yüksek katkı ise sanayi sektöründeki yüzde 5.3 ve hizmet sektöründeki yüzde 5.2 artış olarak karşımıza çıkıyor. Nihai tüketim harcamalarında ise bir önceki yılın aynı döneme ait yüzde 5.1 lik bir artış olduğunu gözlemledik. Veri içerisinde bir diğer parantez açılması gereken durum ise ithalat ve ihracat verileri olduğunu görüyoruz. İhracat ta yüzde 10.6 lık artış büyümeyi destekler nitelikte. Diğer taraftan zincirleme bir şekilde ilerleyecek olursak Türkiye nin ihracatının büyük bir kısmını Avrupa bölgesi ile gerçekleştiriyor olması ve 2017 totaline baktığımızda Avrupa ile olan ticari ilişkilerimizin ihracat rakamlarına da olumlu yansıdığını söyleyebiliriz. Bu bağlamda genişlemeci olan politika bir süre daha devam edebilir ve böylelikle Avrupa dan gelen talebi olumlu tetiklemeyi sürdürebilir. Yurtiçinde güçlü gelen veri sonrasında borsa tarafında tepki ise gecikmedi. Gün içerisinde 99 bin 607 seviyesine ulaşan BİST 100 endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesini görmüş oldu. BİST 100 kanadında mevcut yukarı ivmenin devam etmesi durumunda psikolojik bir direnç olarak görülen 100 bin bölgesi yeni hedef olarak takip edilebilir.

3 Hafta sonu gerçekleştirilen Fransa parlamento seçimlerinin ilk aşamasında Cumhurbaşkanı Macron un partisi çoğunluğu sağladı. Önümüzdeki hafta ikinci aşaması gerçekleştirilecek seçimlerin de Macron zaferiyle sonuçlanması AB yanlısı havanın devam etmesini sağlayabilir. ABD tarafında ise odakta Çarşamba günü yapılacak FOMC toplantısı var. Fed vadeli kontratlarına göre faiz artırım ihtimalleri yüzde yüze yaklaşmış durumda. Toplantıda güçlü bir Eylül ayı sinyali beklenmiyor ancak üyelerin tahminlerinin medyanının 2017 nin kalanı için bir faiz artışı daha göstermeye devam etmesi bekleniyor. Bu hafta ayrıca ABD den ve Euro Bölgesinden gelecek enflasyon rakamları takip edilecek. FED in enflasyon hedefinden uzaklaşılmasına nasıl tepki vereceği ya da ECB nin baskı altındaki enflasyona rağmen nasıl bir çıkış stratejisi sunacağı piyasalarda merak konusu. Kur ise dolardaki gerilemeyle beraber haftaya alıcılı başladı. Toparlanmanın devamında seviyeleri takip edilebilir üstünde denemesi görebiliriz. Geri çekilmelerde ise hareket 1.12 seviyesinin altına sarkarsa seviyeleri destek olarak çalışabilir.

4 Yeni haftaya yurtiçinden açıklanan büyüme rakamlarıyla başlangıç yaptık. Beklentilerin hayli üzerinde yüzde 5 lik bir genişleme imkanı yakalayan Türkiye ekonomisi olumlu sinyaller verdi. Verinin ardından Goldman Sachs Türkiye 2017 yılı büyüme tahminini yüzde 4 e yükseltirken Rabobank ise sermaye akışının desteğiyle Türk Lirası nın değer kazanacağını dile getirdi. Büyük finansal kuruluşların yaptığı olumlu revize ve yorumlar orta vadede TL lehine fiyatlamanın devamının gelmesini destekleyebilir. Olumlu haber akışının da desteğiyle BİST100 yeni haftaya rekor tazeleyerek başlangıç yaptı. 98 bin seviyesinin üzerinde kalarak yükselişini sürdürene endekste 100 bin seviyesine gelinmesiyle birlikte bir miktar kar satışı gündeme gelebilir. Fakat bu satış hareketi 97 bin seviyesinin üzerinde kaldığı sürece endekste yükseliş ivmesi korunacaktır. Kurda ise teknik olarak satış hareketinin hacim kazandığını görüyoruz ardından da seviyeleri takibimizde. Hareketliliğin toparlanması halinde ise seviyesi takibimizde olacak. Buranın üzerinde kalmadığımız sürece cılız yükselişler yerini yeni satışlara bırakabilir.

5 İngiltere de tüketici harcamaları 2013 yılından bu yana ilk defa geriledi. Mayıs ayında tüketici harcamaları yıllık bazda yüzde 0.8 azalış gösterdi. Enflasyondaki hızlı tırmanışın ekonomide etkileri görülmeye devam ediyor. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon verisi ve BoE nin para politikası toplantısı oldukça önemli ancak odakta erken seçimin sonuçları var. Muhafazakar Parti parlamentodaki çoğunluğu kaybetmesiyle hükümet kurmak için Demokratik Birlik Partisi (DUP) ile koalisyon kurdu. İngiltere Başbakanı May in hem kendi partisi içerisinde hem de önümüzdeki hafta başlaması planlanan AB müzakerelerinde eli oldukça zayıfladı. Parlamentonun süreçte daha etkin olması hard-brexit duruşunun yumuşamasına yol açabilir. Ancak bir taraftan da bir tarafta güçlü bir liderliğin olmamasının masadan bir anlaşma ile kalkılması ihtimallerini zayıflatıyor. Teknik olarak ise kurda satış baskısının yeni haftada da devam ettiğini görüyoruz seviyesinin altına sarkan hareketin devamında seviyeleri düşüşe destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1.27 üstünde kuvvetli direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.

6 Petrol fiyatları haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir görüntü sergiliyor. Haber akışı bakımından sakin bir gün geçiriyoruz. Hafta sonu gerçekleştirilen enerji konferansında Suudi Arabistan petrol bakanı Falih, üretim kesintisi anlaşmasının önümüzdeki 5 yıl içerisinde devam etmesini beklediğini duyurdu. Rusya enerji bakanı Novak ise Suudi Arabistan, Rusya ve Kazakistan ın petrol üretim anlaşmasına bağlılığını koruduğunu ve piyasanın istikrara kavuşması için birlikte çalışmaya devam edeceklerini ifade etti. Açıklamalar olumlu olsa da, piyasada fiyatlama açısından çok net bir karşılık bulduğunu söylemek zor. Teknik olarak ise kısa vadeli düşüş hareketinin üzerine çıkan Brent petrolde 49 doların üzerinde kalıcılık sağlanırsa seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise aralığı geçilirse ye kadar düşüş görebiliriz.

7 Değerli metal haftaya zayıf başladı. Gün içerisinde 1270 bölgesinin altına sarkan ons altını, dolar kanadı baskılamaya devam ediyor bölgesinin üzerinde seyreden dolar endeksinin güçlü duruşunu sürdürdüğünü görüyoruz. ABD 10 yıllıklarında ise benzer bir tabloyla karşı karşıyayız. 10 yıllık tahvil faizleri geçtiğimiz hafta dip seviyeleri test ettikten sonra baraj olarak gördüğümüz 2.20 seviyesinin üzerine taşınmış durumda. Diğer taraftan piyasalardaki risk iştahındaki hafif artışında ons altının deyim yerindeyse elini kolunu bağladığını söyleyebiliriz. Veri akışı bakımından sakin geçirdiğimiz günde piyasalar çarşamba gününü beklemeye başladı. Teknik olarak, geri çekilmenin devam etmesi halinde 1260 desteği ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Devamında ise 1255 desteği takip edilebilir. Gelebilecek toparlanma hareketlerine baktığımızda 1270 direnci tekrardan önem kazanıyor. Buranın üzerinde kalıcılığın sağlanması kuvvetli yukarı atakları beraberinde getirebilir ve tekrardan gündeme taşınabilir.