Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi. 31 Aralık 2007 Tarihli Konsolide Mali Tablolar Ve Bağımsız Denetim Raporu

Transkript

1 Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi 31 Aralık 2007 Tarihli Konsolide Mali Tablolar Ve Bağımsız Denetim Raporu

2 İÇİNDEKİLER Sayfa Bağımsız Denetim Raporu 1 Konsolide Bilanço 2-3 Konsolide Gelir Tablosu 4 Konsolide Mali Tablo Dipnotları 5-43 Not 1 - Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 5-7 Not 2 - Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 7-11 Not 3 - Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikaları Not 4 - Hazır Değerler 17 Not 5 - Menkul Kıymetler 17 Not 6 - Finansal Borçlar Not 7 - Ticari Alacak ve Borçlar 19 Not 8 - Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları 20 Not 9 - İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar Not 10 - Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Not 11 - Canlı Varlıklar 22 Not 12 - Stoklar 22 Not 13 - Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri 22 Not 14 - Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri 23 Not 15 - Diğer Cari / Cari Olmayan Varlıklar 23 Not 16 - Finansal Varlıklar 24 Not 17 - Pozitif / Negatif Şerefiye 24 Not 18 - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 24 Not 19 - Maddi Varlıklar Not 20 - Maddi Olmayan Varlıklar 26 Not 21 - Alınan Avanslar 27 Not 22 - Emeklilik Planları 27 Not 23 - Borç Karşılıkları Not 24 - Ana Ortaklık Dışı Paylar / Ana Ortaklık Dışı Kar Zarar 28 Not 25 - Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 29 Not Sermaye Yedekleri / Kar Yedekleri ve Geçmiş Yıl Kar / Zararları Not 29 - Yabancı Para Pozisyonu 32 Not 30 - Devlet Teşvik ve Yardımları 33 Not 31 - Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler Not 32 - İşletme Birleşmeleri 34 Not 33 - Bölümlere Göre Raporlama Not 34 - Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 35 Not 35 - Durdurulan Faaliyetler 35 Not 36 - Esas Faaliyet Gelirleri 36 Not 37 - Faaliyet Giderleri Not 38 - Diğer Faaliyetlerden Gelir / Gider ve Kar / Zararlar 37 Not 39 - Finansman Giderleri / Gelirleri, Net 38 Not 40 - Çevrim Kar / Zararı 38 Not 41 - Gelir Vergisi Not 42 - Hisse Başına Kar / Zarar 39 Not 43 - Finansal Risk Yönetimi ve Politikalari Not 44 - Nakit Akım Tablosu 43

3 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na; Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (Şirket), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup un 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Ethem Kutucular, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 27 Mart 2008 İstanbul, Türkiye

4 Konsolide Bilanço VARLIKLAR Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam Varlıklar İlişikteki 5 ile 43'üncü sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 Konsolide Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8-93 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları (8.559) (8.559) Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları 2 (54.469) Net Dönem Karı / (Zararı) Geçmiş Yıl Karları Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler İlişikteki 5 ile 43'üncü sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 31 Aralık 2007 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Gelir Tablosu Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık Esas Faaliyet Gelirleri Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) 36 ( ) ( ) Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) Net Esas Faaliyet Karı Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (99.756) (47.430) Finansman (Giderleri) / Gelirleri (80.040) Faaliyet Karı / (Zararı) Net Parasal Pozisyon Karı - - Ana Ortaklık Dışı Kar / (Zarar) 24 (2.187) (4.090) Vergi Öncesi Kar / (Zarar) Vergiler 41 (50.664) (11.970) Net Dönem Karı / (Zararı) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) (tam YTL) 42 0,0060 0,0035 İlişikteki 5 ile 43'üncü sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 Konsolide Mali Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi ( CCİ - Şirket ), Güney Avrasya (Türkiye, Kafkaslar, Orta Asya) ve Ortadoğu da faaliyet gösteren bir alkolsüz içecek üretim, satış ve dağıtım şirketidir. CCİ nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company ( TCCC ) markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Şirket in Türkiye nin değişik bölgelerinde altı adet üretim tesisi bulunmaktadır ve faaliyet gösterdiği ülkelerde beş üretim tesisine daha sahiptir. Şirket merkezinin adresi Esenşehir Mah. Erzincan Cad. No:36 Ümraniye İstanbul, Türkiye dir. Grup, Şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarından oluşmaktadır. Grup un, 2007 yılı konsolide mali tabloları, Mali İşler Direktörü tarafından 27 Mart 2008 tarihinde yayınlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşun ekteki mali tabloları tashih etme hakkı vardır. Şirket in Hissedarları 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Şirket in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir: Tutar Oran Tutar Oran Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. ( Anadolu Efes ) %40, %40,12 The Coca-Cola Export Corporation ( TCCEC ) %20, %20,09 Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. ( Efpa ) %10, %10,14 Özgörkey Holding A.Ş %5, %5,02 Halka açık kısım %24, %24,63 Diğer 11 %0,00 11 %0, %100, %100,00 Enflasyon düzeltme etkisi (8.559) - (8.559) - Grup un Faaliyet Alanları CCİ ve Türkiye'de faaliyette bulunan bağlı ortaklıklarından Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. ( CCSD ), Türkiye nin alkolsüz içecek üreten ve dağıtan en büyük şirketlerinden birisidir. Şirket in tek faaliyet alanı alkolsüz içeceklerin üretimi, satışı ve dağıtımıdır. Şirket, ortağı konumunda bulunan TCCEC ile imzalamış olduğu şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri neticesinde The Coca-Cola Company ( TCCC ) adına tescilli Coca- Cola, Coca-Cola light, Fanta, Sprite, Cappy, Sen Sun, Powerade, Burn ve Turkuaz markalı içeceklerin TCCC nin onayladığı ambalajlarda Türkiye de üretim, satış ve dağıtımında tek yetkilidir. Grup'un TCCEC ile imzalamış olduğu söz konusu şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süresi, 30 Haziran 2016 tarihinde sona erecektir. CCİ nin yurtdışında faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklıkları Türkiye dışında TCCC markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını yapmakta olup ayrıca Şirket hissedarlarından Anadolu Efes in sahibi oldugu Efes ürünlerinin dağıtımı işi ile iştigal etmektedir. Bunun yanısıra Grup, Türkmenistan da bulunan bir Coca-Cola şişeleme şirketinde ana ortaklık dışı paya sahiptir. CCİ nin, 16 Mart 2006 tarihinde satın aldığı bağlı ortaklığı Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi ( Mahmudiye ) ise CCİ adına tescilli Damla markalı doğal kaynak suyunun TCCC'nin onayladığı ambalajlarda Türkiye'de üretim ve satışı ile iştigal etmektedir. (5)

8 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Grup, Schweppes Holdings Limited ile imzalanan şişeleme ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde Schweppes markalı ürünlerin şişeleme ve dağıtımı konusunda Türkiye, Kazakistan ve Ürdün'de tek yetkilidir. Şirket in Beverage Partners Worldwide (Europe) ile imzalamış olduğu şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri çerçevesinde Nestea ve Nescafe Xpress ürünlerinin 30 Haziran 2009 tarihine kadar şişeleme ve dağıtımı konusunda Türkiye deki tek yetkilisi konumunda bulunmasını sağlayan sözleşme, 1 Kasım 2007 tarihinden geçerli olmak üzere ve sadece Nescafe Xpress ürünleri için, 31 Temmuz 2007 tarihinde fesih edilmiştir. Söz konusu feshin Şirket faaliyetleri üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2007 itibariyle Nescafe Xpress ürünlerinin satış geliri, konsolide satış gelirinin % 0,024 ünü oluşturmaktadır. Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle CCİ nin bağlı ortaklıkları ve nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir: Kurulduğu Ülke Başlıca Faaliyetler İştirak ve Oy Hakkı 31 Aralık 31 Aralık ) CCSD Türkiye CCİ ürünlerinin satışı ve dağıtımı %99,96 %99,96 2) Mahmudiye Türkiye Kaynak suyu dolumu ve satışı %99,99 %99,99 3) J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers Limited Liability Partnership ( Almaty CC ) Kazakistan Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı %87,61 %87,49 4) Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC ( Azerbaijan CC ) Azerbaycan Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı %89,90 %89,90 5) Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed Joint Stock Company ( Bishkek CC ) Kırgızistan Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı %90,00 %90,00 6) CCI International Holland B.V. (Eski adıyla Efes Invest Holland B.V.) (*) Hollanda Holding Şirketi %100,00 %100,00 7) Tonus Joint Stock Co. ( Tonus ) Kazakistan Holding Şirketi %94,18 %92,14 8) The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. ( TCCBCJ ) 9) Efes Sınai Dış Ticaret A. Ş. ( Efes Sınai Dış Ticaret ) Ürdün Türkiye Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı %90,00 %90,00 Tuzla Serbest Bölge de dış ticaret şirketidir %99,00 %99,00 (*) Şirket Yönetimi, 17 Temmuz 2007 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı ile Efes Invest Holland B.V. nin, ticaret sicilde kayıtlı şirket ünvanının CCI International Holland B.V. ( CCI Holland ) olarak değiştirilmesine karar vermiş ve bu ünvan değişikliği 31 Ağustos 2007 tarihinde gerçekleşmiştir. Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Yer Ana Faaliyet Konusu Şirket in Nihai Oran ve Oy Hakkı Şirket in Nihai Oran ve Oy Hakkı 1) The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO ( CCBI ) 2) CC Beverage Limited Irak Birleşik Arap Emirlikleri ("BAE") Holding Şirketi %50,00 %50,00 Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı %30,00-3) Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. ( S.S.D.S.D. ) Suriye Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı %50,00 - (6)

9 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Grup Yapısındaki Değişiklikler Şirket, 12 Mart 2007 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile, Suriye de kurulu ve alkolsüz içeceklerin ticareti, ithalat ve ihracatı ile iştigal eden S.S.D.S.D. de ilişkili kuruluşu Anadolu Endüstri Holding A.Ş. nin sahibi bulunduğu %50 hissenin tamamının, 408 YTL bedel karşılığında bağlı ortaklığı olan CCI Holland tarafından nakden satın alınmasına karar vermiş ve alım işlemleri 25 Nisan 2007 tarihinde tamamlanmıştır. Grup un, %50 ortaklığı bulunan BAE'de mukim CCBI, CC Beverage Limited ünvanı ile 6 Şubat 2007 tarihinde Irak ta kurulan müşterek yönetime tabi bağlı ortaklığına %60 oranında iştirak etmiştir. Şirket'in 25 Aralık 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında TCCEC nin sahibi bulunduğu Almaty CC hisselerinin %12,04 ünün, Bishkek CC hisselerinin %10 unun, Azerbaijan CC hisselerinin %9,96 sının, Türkmenistan Coca-Cola Bottlers Limited ( Türkmenistan CC ) hisselerinin %13,75 inin toplam 30,4 milyon Amerikan Doları karşılığında Şirket tarafından satın alınmasına karar verilmiş olup, hisse devir tescil işlemleri mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle sonuçlanmamıştır. Bu satın alma işleminin tamamlanması sonrasında CCİ nin, Almaty CC, Bishkek CC, Azerbaijan CC ve Türkmenistan CC deki nihai hisse oranları sırasıyla %99,65, %100, %99,86 ve %47 ye yükselecektir. Yabancı Ülkelerdeki Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin Çalışma Ortamı ve Ekonomik Koşulları Konsolide edilen bazı bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin faaliyetlerine devam ettiği ülkelerde son yıllarda önemli politik ve ekonomik değişimler göze çarpmaktadır. Bu ülkeler gelişmiş piyasa sistemlerine sahip değillerdir ve dolayısıyla bu ülkelerdeki faaliyetler daha gelişmiş piyasalarda olmayan bazı riskler taşımaktadır. Politik, yasal, vergisel ve/veya düzenleyici ortamda süregelen belirsizlikler ve bu faktörlerin herhangi birindeki olumsuz değişiklikler, bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ticari olarak faaliyet göstermelerini önemli ölçüde etkileyebilir. Ortalama Personel Sayısı Kategoriler itibariyle dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir: Mavi yakalı Beyaz yakalı Ortalama çalışan sayısı MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Mali Tabloların Hazırlanma İlkeleri Grup un konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlanmıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda belirtilen alternatif çerçevesinde SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. (7)

10 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) CCİ ve Türkiye de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan Türkiye de genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak YTL hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ise muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar Grup'a dahil bağlı ortaklıklarla, müşterek yönetime tabi teşebbüslerin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve YTL cinsinden ifade edilmiş olup SPK tarafından yayınlanmış muhasebe standartlarına göre Grup un durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, İşletme Birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Rayiç değerden taşınan finansal varlıklar ile İşletme Birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, mali tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Grup, muhasebe politikalarını aşağıdakiler haricinde bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır: 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Grup, yenilenen ve düzeltilen, Grup un faaliyetleriyle ilgili olan ve 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UFRS ) nı ve Uluslararası Muhasebe Standartları Birliği ( UMSB ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( UFRYK ) nın yorumlarını incelemiş ve uygulamaya başlamıştır. Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması UMS 32, Finansal Araçlar : Sunum (Değişiklik) UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar ve UMS 1 de uygulanan tamamlayıcı değişiklik, Finansal Tabloların Sunumu - Sermaye Açıklamaları UFRYK 7, UMS 29 a göre Hiperenflasyon Dönemlerinde Yeniden Değerleme Yaklaşımının Uygulanması UFRYK 8, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardı'nın Kapsamı UFRYK 9, Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Varlıklarda Değer Düşüklüğü Revize edilen standartların ve yorumların uygulanmasının, ilk olarak 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uygulanan UFRS 7 (Not 43 - Finansal Risk Yönetimi ve Politikaları) haricinde, Şirket in finansal tabloları ve dipnotları üzerinde herhangi bir önemli değişiklik etkisi bulunmamaktadır. Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Mali tablolarının onaylandığı tarihte, Şirket in etkisini incelediği ancak uygulamaya başlamadığı ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle henüz yürürlülükte olmayan yeni standartlar ve var olan standartlara ilişkin yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRS 3, İşletme Birleşmeleri (Değişiklik) (1 Temmuz 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) (8)

11 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) UFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UMS 23, Borçlanma Maliyetleri (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 11, UFRS 2 - Grup Hisse Senetleri ve Geri Alım Hisse Senetleri Sözleşmeleri (1 Mart 2007 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları (1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (1 Temmuz 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.) UFRYK 14, Tanımlanmış Fayda Planlarındaki Limit, Asgari Kaynak Gereksinimleri ve Bunların Karşılıklı Etkileşimi (1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). İşlevsel ve Sunum Para Birimi Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları ( USD ) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedirler. Konsolide mali tablolar oluşturulurken, işlevsel para birimi USD olan yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi olan YTL ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet i Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,1647 YTL (31 Aralık 2006; 1 USD = 1,4056 YTL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,3003 YTL (1 Ocak - 31 Aralık 2006; 1 USD = 1,4297 YTL) esas alınmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Kullanılan Tahminler Konsolide mali tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan önemli tahminler, başlıca varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıklar ile ilgilidir. (9)

12 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar ana şirket olan CCİ ile bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait mali tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır. Grup un konsolide mali tabloları, CCİ ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir. Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak %50 sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır. Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili öz sermayeleri karşılığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların ana ortaklık dışı hak sahiplerine atfedilen öz sermaye ve net dönem karları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı paylar olarak gösterilmektedir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Grup un ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak, diğer bir ifade ile Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının hissesi oranında dahil edilmesi yoluyla konsolide edilmektedir. Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır. Grup un, satılmaya hazır finansal varlıklar içerisinde sınıflandırdığı iştiraki ise öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Bu iştirak; konsolide bilançoda, maliyetlerine Grup un iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi ve herhangi bir değer düşüklüğü varsa bununla ilgili karşılığın düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide gelir tablosu Grup un iştirakinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır. Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir. Not 1 in Grup Yapısındaki Değişiklikler başlığı altında açıklandığı üzere 2007 yılı Nisan ayında alımı gerçekleştirilen S.S.D.S.D. nin konsolidasyonu için UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında, söz konusu şirketin makul değer esasına göre oluşturulan mali tabloları üzerinden hesaplanan net varlık değeri ile CCİ nin alım maliyeti arasındaki fark olan YTL tutarındaki pozitif şerefiyenin tamamı için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (Not 17). Satın alma işlemi 25 Nisan 2007 tarihinde gerçekleştiğinden S.S.D.S.D. nin sadece 30 Nisan 2007 tarihinden 31 Aralık 2007 tarihine kadar oluşan faaliyet sonuçları cari dönem konsolide gelir tablosuna dahil edilmiştir. S.S.D.S.D. nin söz konusu dönemdeki net dönem zararı YTL dir. (10)

13 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Şirket in, 2007 yılı Nisan ayında hisselerinin %50 sini satın aldığı S.S.D.S.D. nin, satın alındığı tarih itibariyle hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının rayiç değerleri aşağıdaki gibidir: Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler (9.704) Net yükümlülüklerin değeri (2.874) Satın alınan hisse oranı %50,00 Net yükümlülüklerin grup tarafından satın alınan kısmı (1.437) Toplam nakit satın alma maliyeti 408 Net yükümlülüklerin grup tarafından satın alınan rayiç değeri (1.437) Pozitif şerefiye Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı (1.845) Toplam nakit satın alma maliyeti 408 Satın alınan bağlı ortaklıktan elde edilen nakit (175) Satın almadaki net nakit çıkışı Mart 2006 tarihinde CCİ tarafından hisselerinin %99,99 u YTL karşılığında satın alınan Mahmudiye nin, Grup mali tablolarına konsolidasyonu için UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında söz konusu şirketin satın alımının gerçekleştiği tarih itibariyle makul değer esasına göre mali tabloları oluşturulmuştur. Konsolidasyon kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış bu mali tablolarda oluşan YTL tutarında olan ve söz konusu bağlı ortaklığın Su Kaynaklarını Kullanım Hakları nı temsil eden maddi olmayan varlıklar satın alım tarihinden başlayarak ekonomik ömürlerine dayanan oranlarda doğrusal amortismana tabi tutulmaktadır. Mahmudiye nin makul değer esasına göre oluşturulmuş mali tablolarındaki net varlık değeri ile CCİ nin satın alma maliyeti arasındaki 770 YTL tutarındaki fark 2006 yılında negatif şerefiye olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Hazır Değerler Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve vadeleri bilanço tarihinden önce olan çekleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. (11)

14 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Menkul Kıymetler Tüm menkul kıymetler alım için ödenen giderler de dahil olmak üzere alımda ödenen ve rayiç değerleri yansıttığı öngörülen elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınır. Satılmaya hazır menkul kıymetler olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerin ilk kayda alımdan sonra müteakip değerlemesi rayiç değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerlerin rayiç değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar öz sermaye içinde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş rayiç değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir. Satılmaya hazır menkul değerler üzerinden efektif faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Mali piyasalarda aktif olarak işlem gören yatırımların rayiç değerleri bilanço tarihindeki menkul kıymet borsası kapanış değeri ile belirlenir. Devlet tahvilleri gibi vade sonuna kadar elde tutulmasına karar verilmiş olan diğer uzun vadeli menkul kıymetler ise satın alım tarihinden sonraki dönemlerde, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerlerinden mali tablolara yansıtılırlar. İskonto edilmiş değer alım sırasında ortaya çıkan iskonto veya ödenen prim gibi faktörler dikkate alınarak hesaplanır. Ticari Alacaklar Vadeleri genel olarak gün arasında olan ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayda alınır ve indirgenmiş değerlerinden şüpheli alacak karşılığı düşülerek taşınmaktadır. Şüpheli alacaklar için alacağın tahsil edilmesi artık olası değilse, karşılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir şekilde mümkün olmayan alacaklar ise, bu durum kesinleştiği zaman ilgili hesaplardan silinir. Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Stoklar Stoklar, hasarlı ve yavaş hareket eden stoklara ayrılan karşılık düşüldükten sonra, maliyet veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı üzerinden değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, normal koşullarda oluşan piyasa fiyatından ürünün tamamlanma sürecindeki maliyeti ile ve pazarlama ve dağıtım giderlerinin çıkartılması ile oluşan değerdir. Stok maliyeti, ürünü satışa hazır hale getirmek için katlanılan tüm giderleri içermektedir ve ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile hesaplanmaktadır. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur. Binalar ve Özel Maliyetler Makine, Tesis ve Cihazlar Döşeme ve Demirbaşlar Taşıtlar Diğer Maddi Varlıklar yıl 6-15 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5 ; 9-12 yıl (12)

15 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemde giderleştirilir. Maddi varlıklar hesabı içerisinde aktifleştirilmiş bakım ve onarım gideri bulunmamaktadır. Maddi varlık yatırımları ile ilgili tüm maliyetler ilgili varlık kullanım aşamasına gelene kadar yapılmakta olan yatırımlar hesabında takip edilir ve kullanıma geçtiği tarihten itibaren amortisman hesaplanmaya başlanır. Maddi varlıklar gelişen olaylar veya değişen koşullar doğrultusunda, defter değerleriyle satılamayabileceği ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak üzere gözden geçirilirler. Böyle bir belirti olduğu takdirde ve varlıkların defter değeri tahmini elde edilebilir değerini aştığı takdirde aktifler ve nakit sağlayan birimler tahmini elde edilebilir değerinden gösterilir. Varlıkların elde edilebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım değerinden büyük olanıdır. Maddi varlığın kullanım değeri, gelecekte oluşacak tahmini nakit akımlarının ilgili varlığın risklerini ve geçerli piyasa koşullarını yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak günümüz değerine indirgenmesi ile tespit edilir. İlgili varlık eğer tek başına nakit üreten bir birim değilse, bağlı bulunduğu nakit üreten birimin elde edilebilecek değeri tespit edilir. Değer düşüklüğü karşılığı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Olmayan Varlıklar Bir işletmenin satın alınmasından bağımsız olarak elde edilen maddi olmayan varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan varlıklar aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın karından düşülmektedir. Maddi olmayan varlıklar, doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler. Konsolidasyon kapsamında, 2005 yılında satın alınan bağlı ortaklıkların makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan maddi olmayan varlıklar TCCC ile yapılmış olan Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri ni temsil etmektedir. Şirket yönetimi şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süreleri dolduktan sonra da herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesini beklediğinden dolayı bir süre kısıtlamasına gerek görmemiştir. Bu nedenden dolayı sözleşmelerin ekonomik ömürlerinin belirsiz olması sebebiyle, oluşan sözkonusu maddi olmayan varlıklar amortismana tabi tutulmamaktadır. Konsolidasyon kapsamında, 2006 yılında satın alınan Mahmudiye'nin makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan maddi olmayan varlıklar ise Mahmudiye nin elinde bulundurduğu Su Kaynakları Kullanım Hakları nı temsil etmekte olup 10 ve 40 yıl olan kullanım hakkı sürelerine uygun olarak doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir. Maddi olmayan varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Şerefiye Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin rayiç bedelleri arasında kalan pozitif farktır. Grup, UFRS 3 çerçevesinde, 31 Mart 2004 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık hesap döneminin başından itibaren (1 Ocak 2005), gerçekleşmiş işlemlerden kaynaklanan şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir. Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. (13)

16 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Grup, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlarından çıkartır. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıtlarından çıkartır. Finansal Borçlar Bütün finansal borçlar, ilk olarak, maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmışlardır. İlk kayda alınış tarihinden sonra krediler etkin faiz oranı kullanılarak indirgenmiş değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer, ihraç giderleri ve iskonto oranı veya ödeme üzerindeki prim dikkate alınarak hesaplanır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri genel olarak oluştuğu tarihte giderleştirilir Mart ayında yayınlanan UMS 23 (Revize) Standardı ile, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yatırım maliyetleriyle direkt olarak ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, söz konusu yatırımın bir parçası olarak aktifleştirilecek, bunun haricinde kalan borçlanma maliyetleri ise giderleştirilecektir. Kiralama İşlemleri (Kiracı Olarak Grup) a) Finansal Kiralama Grup a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, kira döneminin başlangıcında finansal kiralama yoluyla elde edilen mülkiyetin rayiç bedeli üzerinden veya daha düşükse, minimum kiralama yükümlülüğünün iskonto edilmiş değeri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak amortismana tabi tutulur. b) Operasyonel Kiralama Kiralanan varlıklarla ilgili bütün risk ve faydaların kiralayana ait olduğu kiralamalar operasyonel kiralamalar olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kiralama ödemeleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ticari Borçlar Grup un vadeleri genellikle 7-30 gün arasında olan ticari ve senetli borçları, faturalanmış mal ve hizmet alımları için gelecekte yapılacak ödemelerin rayiç değerini temsil eden tutarlar üzerinden yansıtılmaktadır. (14)

17 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Türkiye de kurulu Şirket ler için: a) Tanımlanan Fayda Planı Kıdem tazminatı karşılıkları UMS 19 a Çalışanlara Sağlanan Faydalar göre aktüer çalışmasına dayanarak yansıtılmıştır. İlişikteki konsolide mali tablolarda, Grup, kıdem tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak yansıtmıştır. Profesyonel aktüerler tarafından yapılan değerlendirmelere göre, henüz kayıtlara alınmamış birikmiş aktüer kazanç veya kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvilleri faiz oranı ile iskonto edilerek hesaplanmıştır. Aktüer kazanç veya kayıplar personelin ortalama hizmet süresini tamamlamasına kalan yıl dikkate alınarak yansıtılmıştır. Bilanço tarihleri itibariyle kullanılan temel aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %11 %12 Öngörülen maaş/tavan artışı %5 %6,175 b) Tanımlanan Katkı Planları Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. İlgili primlere ilişkin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle toplam YTL (31 Aralık YTL) tutarında gider gerçekleşmiştir. Yurtdışında kurulu Bağlı Ortaklıklar için: Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ilgili ülkelerin mevzuatına uygun olarak katkı payı ödemelerini gerçekleştirerek, ilgili döneminde giderleştirmektedirler. Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle Grup a ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelebilecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. (15)

18 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Satış Gelirleri Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup a ekonomik fayda sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu ve satılan ürünlerle ilgili risk ve menfaatlerin alıcıya geçtiği zaman muhasebeleştirilmektedir. Satışlar; satış iskontoları, katma değer vergisi ve satış vergilerinden netleştirilmiş olarak mali tablolara yansıtılmaktadır. İskontolar ve diğer indirimler, satış indirimlerinden ve ürün ile birlikte bedelsiz verilen promosyon malzemesi maliyetlerinden oluşmaktadır. Faiz Gelirleri Faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar ve geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi varlığı her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak ve bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş vergi oranları kullanılmaktadır. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Grup içindeki her şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyelerini kullandığı para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan kurları esas almaktadır. Parasal kalemlerin yıl boyunca ilk olarak kayıtlara alındıkları ya da geçmiş mali tablolarda raporlandıkları kurlardan farklı kurlarla ifade edilmesinden veya raporlanmasından doğan kur farkı giderleri veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bölümlere Göre Raporlama Yönetimsel bazı amaçlarla Grup faaliyetleri iki ana coğrafi bölgeye ayrılmıştır. Grup un söz konusu coğrafi bölümleri yurtiçi ve yurtdışı olarak organize edilmiştir. Coğrafi bölümler ile ilgili finansal bilgiler Not 33 te sunulmaktadır. Hisse Başına Kar Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir. (16)

19 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Grup un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. 4. HAZIR DEĞERLER Kasa Banka -Vadeli Vadesiz Çekler Aralık 2007 itibariyle YTL tutarındaki yabancı para cinsinden vadeli mevduatlar, 5 gün ile 1 ay (31 Aralık YTL, 1 hafta ile 2 ay) arasında değişen vadelerde olup, faiz oranları %4,05 - %5,85 (31 Aralık %5,25 - %8) arasında değişmektedir YTL tutarındaki YTL cinsinden vadeli mevduatlar, 2 ile 9 gün (31 Aralık YTL, 4 gün) arasında değişen vadelerde olup, faiz oranları %12,96 - %19,0 (31 Aralık %19,25) arasında değişmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar üzerinde 182 YTL (31 Aralık YTL) tutarında faiz geliri tahakkuku bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle hazır değerlerin rayiç değerleri kayıtlı değerlerine eşittir. 5. MENKUL KIYMETLER Rayiç bedelinden değerlenen satılmaya hazır menkul kıymetler Yatırım fonları İskonto edilmiş maliyet değeriyle yansıtılan ve vade sonuna kadar elde tutulacak menkul kıymetler Devlet tahvilleri (yabancı para cinsinden) Satılmaya hazır menkul kıymet olarak sınıflanan yatırım fonlarının rayiç bedeli bilanço tarihinde oluşan piyasa fiyatı üzerinden belirlenmiştir. (17)

20 6. FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli krediler Toplam finansal borçlar Aralık 2007 tarihi itibariyle toplam finansal borçların ana parası YTL (31 Aralık YTL) olup üzerlerinde YTL (31 Aralık YTL) tutarında faiz gideri tahakkuku bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların döviz ve YTL cinsinden dökümü aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Uzun vadeli Kısa Vadeli Uzun vadeli Amerikan Doları Euro YTL Kazak Tengesi Ürdün Dinarı Suriye Poundu Bilanço tarihlerindeki etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli Amerikan Doları cinsinden krediler Libor+(%0,5 - %0,6) Libor+(%0,5) - %8 Euro cinsinden krediler Euribor+(%0,55) %4,31 YTL cinsinden krediler %17,46 %19,26 - %20,75 Diğer krediler %6,75 - %8,25 %8 Uzun vadeli Amerikan Doları cinsinden krediler Libor+(%0,88 - %1) Libor+(%0,55) Euro cinsinden krediler Euribor+(%0,88 - %0,91) Euribor+(%0,55) (18)

21 6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin (cari kısım dahil, finansal kiralama yükümlülükleri hariç) geri ödeme planları aşağıdaki gibidir: TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar Ticari alacaklar Vadeli çekler Diğer Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (8.462) (8.451) Şüpheli alacak karşılığının 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Yıl içinde ayrılan karşılık Konusu kalmayan karşılıklar (567) (1.079) Tahsil edilebilen karşılıklar (374) (240) Yabancı para çevrim farkları (490) 152 Dönem sonu bakiyesi Ticari Borçlar Satıcı cari hesapları (19)

22 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Grup un Amerikan Doları cinsinden finansal kiralama borçlarının vadelerine göre dökümü aşağıdaki gibidir: Bir seneden kısa vadeli Bir seneden uzun beş seneden kısa vadeli - 93 Finansal kiralama borçlarının indirgenmiş değeri Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama borçlarının efektif faiz oranları %8,5 dur. 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir: İlişkili taraflara olan satışlar ve diğer gelirler İlişkili taraflardan olan alışlar ve diğer giderler 31 Aralık 2007 İlişkili taraflardan olan alacaklar İlişkili taraflara olan borçlar İlişkili Taraflar ve Ortaklar Anadolu Grubu Şirketleri Beverage Partners Worldwide The Coca-Cola Company Şirketleri Özgörkey Holding Grubu Şirketleri Türkmenistan CC Efes Karaganda Brewery J.S.C Diğer Personelden alacaklar / borçlar Toplam (20)