Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2017 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 ı 7 47

3 31 Mart 2017 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Bağımsız Geçmemiş Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Not 31 Mart Aralık Mart 2017 USD (*) 31 Aralık 2016 USD (*) Dönen Varlıklar Not 1,297,159,469 1,107,135, ,499, ,598,512 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 98,310, ,596,675 27,018,874 28,585,097 Ticari Alacaklar 6 369,136, ,421, ,450,275 71,726,843 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 49,991,837 37,124,269 13,739,306 10,549,065 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 319,145, ,296,838 87,710,969 61,177,778 Diğer Alacaklar 16,803,309 7,409,798 4,618,070 2,105,535 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 16,803,309 7,409,798 4,618,070 2,105,535 Türev Araçlar - 1,353, ,679 Stoklar 7 700,472, ,844, ,511, ,722,484 Peşin Ödenmiş Giderler 8 42,744,253 71,806,482 11,747,445 20,404,206 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 9-11,064,663-3,144,085 Diğer Dönen Varlıklar 66,915,792 51,706,158 18,390,533 14,692,590 - İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 239, ,999 65, ,367 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 66,676,470 51,300,159 18,324,760 14,577,223 1,294,383,243 1,104,203, ,736, ,765,519 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 20 2,776,226 2,931, , ,993 Duran Varlıklar 2,489,086,513 2,436,324, ,078, ,294,886 Finansal Yatırımlar 138,582, ,034,900 38,086,753 38,086,753 Maddi Duran Varlıklar 10 2,335,574,400 2,287,243, ,888, ,932,848 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,987,091 3,084, , ,585 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 2,987,091 3,084, , ,585 Peşin Ödenmiş Giderler 8 11,835,215 11,755,360 3,252,684 3,340,350 Diğer Duran Varlıklar 107, ,346 29,503 58,350 Toplam Varlıklar 3,786,245,982 3,543,459,244 1,040,577,691 1,006,893,398 (*) Bilanço kalemleri USD tutarları (özkaynak hesapları hariç) 31 Mart 2017 tarihi itibariyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL). Özkaynak hesapları ise tarihsel USD değerleri ile taşınmıştır. USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 1

4 31 Mart 2017 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Bağımsız Geçmemiş Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Mart Aralık Mart 2017 USD (*) 31 Aralık 2016 USD (*) Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,477,904,931 1,183,074, ,174, ,177,162 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 431,498,054 92,308, ,589,033 26,230,038 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 187,326, ,780,171 51,483,189 57,621,099 Ticari Borçlar 6 691,031, ,050, ,916, ,327,928 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 9,786,661 10,594,117 2,689,678 3,010,377 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 681,245, ,456, ,227, ,317,551 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 5,004,466 4,338,402 1,375,382 1,232,781 Diğer Borçlar 127,931,676 35,690,577 35,159,588 10,141,673 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 23 91,819,595-25,234, İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 36,112,081 35,690,577 9,924,719 10,141,673 Türev Araçlar 125,708-34,549 - Ertelenmiş Gelirler 56,701 2,903,855 15, ,146 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21 6,785,397-1,864,837 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 28,144,480 38,002,071 7,734,975 10,798,497 Uzun Vadeli Yükümlülükler 751,548, ,626, ,548, ,283,721 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 532,099, ,814, ,237, ,675,308 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 20,833,607 21,393,883 5,725,720 6,079,189 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ,615, ,418,446 54,585,588 55,529,224 ÖZKAYNAKLAR 1,556,792,956 1,602,758, ,854, ,432,515 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,555,364,358 1,601,397, ,462, ,045,759 Ödenmiş Sermaye ,750, ,750,000 68,996,872 68,996,872 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) 377,360, ,289, ,029, ,597,752 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) ,305, ,234, ,821, ,389,130 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) (945,152) (945,152) (791,378) (791,378) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) 856,052, ,037,749 16,943,112 17,235,797 -Yabancı Para Çevrim Farkları 827,307, ,813,730 (2,196,315) (2,322,858) -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 13 28,870,256 28,870,256 19,173,976 19,173,976 -Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) (125,708) 1,353,763 (34,549) 384,679 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 38,175,257 25,328,047 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 124,291, ,906, ,687, ,447,971 Net Dönem Karı veya Zararı 17,734, ,085,507 4,804,619 33,767,367 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,428,598 1,361, , ,756 Toplam Kaynaklar 3,786,245,982 3,543,459,244 1,040,577,691 1,006,893,398 (*) Bilanço kalemleri USD tutarları (özkaynak hesapları hariç) 31 Mart 2017 tarihi itibariyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL). Özkaynak hesapları ise tarihsel USD değerleri ile taşınmıştır. USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 2

5 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2017 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart Mart 2017 USD (*) 31 Mart 2016 USD (*) Hasılat ,995, ,687, ,543, ,120,186 Satışların Maliyeti (-) 14 (473,952,136) (427,415,812) (128,400,557) (145,191,865) BRÜT KAR (ZARAR) 78,043,364 79,271,592 21,143,087 26,928,321 Genel Yönetim Giderleri 15,16 (33,165,216) (28,930,582) (8,984,942) (9,827,631) Pazarlama Giderleri 15,16 (9,911,695) (9,127,594) (2,685,223) (3,100,616) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 8,507,817 3,811,893 2,304,892 1,294,889 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17 (2,579,674) (2,218,099) (698,871) (753,483) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 40,894,596 42,807,210 11,078,943 14,541,480 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 40,894,596 42,807,210 11,078,943 14,541,480 Finansman Gelirleri 19 2,072,633 1,818, , ,578 Finansman Giderleri 19 (20,435,109) (16,246,006) (5,536,169) (5,518,719) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 22,532,120 28,379,230 6,104,281 9,640,339 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri (4,780,377) (11,052,821) (1,295,074) (3,754,610) Dönem Vergi (Gideri) Geliri 21 (7,074,831) (17,173,909) (1,916,675) (5,833,925) Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 21 2,294,454 6,121, ,601 2,079,315 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 17,751,743 17,326,409 4,809,207 5,885,729 DÖNEM KARI (ZARARI) 17,751,743 17,326,409 4,809,207 5,885,729 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı 17,751,743 17,326,409 4,809,207 5,885,729 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 16,936 (29,188) 4,588 (9,915) Ana Ortaklık Payları 17,734,807 17,355,597 4,804,619 5,895,644 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) (*) Gelir tablosu kalemleri USD tutarları üç aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) USD ye dönüştürülerek sunulmuştur (31 Mart 2016: 1 USD = TL). USD tutarlar konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 3

6 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2017 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2016 DÖNEM KARI 17,751,743 17,326,409 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden (23,981,096) - Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), Vergi Sonrası (23,981,096) - Kar veya Zarar Olarak Yeniden 53,065,365 (33,805,232) Sınıflandırılacaklar Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası (1,479,471) (2,735,331) Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar), Vergi Sonrası 54,544,836 (31,069,901) DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 29,084,269 (33,805,232) TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 46,836,012 (16,478,823) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 67,525 (43,044) Ana Ortaklık Payları 46,768,487 (16,435,779) 4

7 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Tanımlanmış Fayda Yabancı Para Planları Yeniden Ölçüm Çevrim Kazançları/Kayıpları Farkları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,521,095 (924,741) 495,544,140 58,135 28,870,256 17,545, ,048,180 19,119,956 1,246,532,775 1,141,620 1,247,674,395 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) (31,056,045) (2,735,331) ,355,597 (16,435,779) (43,044) (16,478,823) Transferler - 303, ,782,293 11,033,816 (19,119,956) Kar Payları (20,744,926) - (20,744,926) - (20,744,926) 31 Mart 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,824,942 (924,741) 464,488,095 (2,677,196) 28,870,256 25,328, ,337,070 17,355,597 1,209,352,070 1,098,576 1,210,450,646 1 Ocak 2017 itibariyle bakiye 141,750, ,234,233 (945,152) 772,813,730 1,353,763 28,870,256 25,328, ,906, ,085,507 1,601,397,032 1,361,073 1,602,758,105 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - (23,981,096) - 54,494,247 (1,479,471) ,734,807 46,768,487 67,525 46,836,012 Transferler - 52, ,847,210 89,185,572 (102,085,507) Kar Payları (92,801,161) - (92,801,161) - (92,801,161) 31 Mart 2017 itibariyle bakiye 141,750, ,305,862 (945,152) 827,307,977 (125,708) 28,870,256 38,175, ,291,059 17,734,807 1,555,364,358 1,428,598 1,556,792,956 5

8 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2017 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2016 Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) 17,751,743 17,326,409 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler ,927,578 16,701,439 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 1,613,714 3,153,714 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 19 (2,072,633) (1,818,026) Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 19 20,435,109 16,246,006 Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler - 39,356 Diğer Finansal Varlıklar veya Yatırımlar Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 232,793 - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 21 4,780,377 11,052,821 Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 7 (1,741,028) 51,428 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler (25,866,324) (2,308,677) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 37,061,329 60,444,470 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 6 (103,971,777) (16,303,746) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 23 (12,867,568) (13,196,822) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) 7 (91,312,522) 36,819,332 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 8 28,982,374 6,746,822 Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) (13,757,873) 17,382,577 İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) (9,393,511) (15,487,058) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) (12,038,681) (13,784,235) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 6 (115,211,667) (90,814,688) İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 23 91,012,139 22,713,790 İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 421,504 2,964,062 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi İadeleri (Ödemeleri) 21 10,874,453 (19,035,636) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler (2,232,223) (1,143,800) İştirakler, İş Ortaklıkları ve/veya Müşterek Faaliyetlerin Sermaye Artırımına Katılımdan Kaynaklanan Nakit Çık (229,471) (61,763) Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) - - İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) (192,663,494) (22,756,695) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (15,793,755) (6,219,446) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri ,702 - Alınan Temettüler - - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) (15,539,053) (6,219,446) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Kredilerden Nakit Girişleri 6,246,788,826 1,502,699,772 Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (5,931,642,031) (1,532,023,140) Ödenen Temettüler (92,801,161) (20,744,926) Ödenen Faiz 19 (21,914,580) (18,981,337) Alınan Faiz 19 2,072,633 1,818,026 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (çıkışı)/girişi 202,503,687 (67,231,605) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (5,698,860) (96,207,745) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (5,698,860) (96,207,745) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 100,596, ,764,375 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 3,413,061 (6,144,145) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 98,310, ,412,485 6

9 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: Fındıklı - İstanbul Kategori itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Mart , , Aralık , , Mart 2017 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 9 Mayıs 2017 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları Şirket in bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran(%) Holding Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda Çelik Boru Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. ( Borusan Mühendislik ) Türkiye FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Grup, 31 Mart 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 - Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL), gelir tablosu kalemleri ise üç aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) TL ye (31 Aralık 2016 bilanço kalemleri 1 USD = TL; 31 Mart 2016 gelir tablosu kalemleri üç aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler 31 Mart 2017 tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise üç aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla 1 Euro = TL; 31 Mart 2016 üç aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = TL). 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (TFRS) değişiklikler 31 Mart 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( TFRYK ) yorumları dışında, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. a) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) a) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı): - TFRS 11, Müşterek anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. - TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. b) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK nın açıklama inisiyatifi projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. - TMS 12 Gelir vergileri deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı): - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. - TFRS 16 Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16 ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkı nı bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. IFRS 16 ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. 11

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı): - TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRS 4 de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için örtülü yaklaşım (overlay approach) ve erteleme yaklaşımı (deferral approach) olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre: o Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme opsiyonu sağlayacaktır ve o Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak UFRS 9 u uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan UMS 39 Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. - TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler 3 standardı etkilemektedir: o TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarının 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak kaldırılmıştır. o TFRS 12 Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. o TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2018 den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik. - TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. Söz konusu değişikliklerin 31 Mart 2017 itibarıyla Grup un finansal tabloları ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Mart 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 12

15 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. 31 Mart 2017 tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibarıyla aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Mart 2017 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 547,933,612 4,061, ,995,500 Brüt kar 76,127,887 1,915,477 78,043,364 Amortisman ve itfa payları 21,885,279 42,299 21,927,578 Yatırım harcamaları 15,768,230 25,525 15,793, Mart 2017 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,749,105,634 37,140,348 3,786,245,982 Toplam yükümlülükler (*) 2,013,649,818 10,402,689 2,024,052,507 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibarıyla faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Mart 2016 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 501,967,374 4,720, ,687,404 Brüt kar 78,054,713 1,216,879 79,271,592 Amortisman ve itfa payları 16,598, ,623 16,701,439 Yatırım harcamaları 6,219, ,219, Aralık 2016 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,507,516,473 35,942,771 3,543,459,244 Toplam yükümlülükler (*) 1,732,351,806 12,930,887 1,745,282,693 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibarıyla Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2017 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,779,226, ,348,161 2,335,574, Aralık 2016 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,743,076, ,167,008 2,287,243,680 13

16 4. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ 31 Mart Aralık 2016 Kasa 74,132 24,410 Banka - vadesiz mevduat 32,780,994 42,022,912 - vadeli mevduat 65,455,750 58,549, Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatlar aşağıdaki gibidir: 98,310, ,596, Mart 2017 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % ,797,000 64,756,164 Euro % , ,586 65,455, Aralık 2016 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % ,791,000 23,898,887 Euro % ,340,000 34,650,466 58,549, BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: USD 86,061, ,144,100 % ,111,315 70,775,739 % EURO 4,646,617 18,160,373 % ,757,199 21,358,632 % TL 100,843, ,843,864 % , ,380 %11.50 Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Mart Aralık 2016 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (650,283) - 431,498,054 92,308,751 Faiz Oranları (%) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). 14

17 5. BORÇLANMALAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 31,099, ,157,915 % ,840, ,168,053 % Euro 19,059,128 74,488,791 % ,944,980 70,283,981 % Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Mart Aralık 2016 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (319,975) (671,863) 187,326, ,780,171 Faiz Oranları (%) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi Döviz Tutarı 31 Mart Aralık 2016 TL Faiz Oranları Döviz TL Karşılığı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 132,538, ,254,445 % ,230, ,500,123 % EURO 12,783,120 49,960,266 % ,783,520 47,425,579 % Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (115,345) (111,560) 532,099, ,814,142 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2016: tamamı teminatsız finansal borçtur). 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık ,968, ,991, ,289, ,651, ,978,460 54,141, ,978,460 54,141, ,214, ,925,703 15

18 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Mart Aralık 2016 Ticari alacaklar 387,434, ,857,897 Vadeli çekler ve alacak senetleri 1,103, ,059 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 37) 50,238,444 37,358,357 Faktoring alacakları (56,125,215) (139,260,237) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,513,451) (13,389,969) 369,136, ,421,107 (*) 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla şüpheli ticari alacakların 246,607 TL (31 Aralık 2016: 200,501 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2017 ve 31 Mart 2016 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart Mart 2016 Açılış bakiyesi 13,389,969 13,058,521 Yabancı para çevrim farkları 123,482 (20,366) Dönem içinde ayrılan karşılık - 39,356 Tahsilatlar - - Kapanış bakiyesi 13,513,451 13,077,511 Grup un 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2016: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Mart Aralık 2016 Ticari borçlar 681,245, ,456,724 İlişkili taraflara borçlar (Not 37) 9,786,661 10,594, ,031, ,050,841 Ticari borçların 349,475,653 TL (90,965,280 USD ve 4,730,800 EUR) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı USD için % 2.33 ve EUR için % 0.75 dur ve ortalama vadesi gündür (31 Aralık 2016: 135,742,585 USD ve 4,730,800 EUR olup faiz oranı USD için % 2.47 ve EUR için % 0.75 dir, ve ortalama vadeleri gündür). Kısa vadeli ticari borçların 53,669,565 TL tutarındaki kısmı (14,750,058 USD) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı % 3.60 olup ortalama vadeleri 360 gündür (Kısa vadeli ticari borçların 52,099,709 TL tutarındaki kısmı (14,804,418 USD) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı %3.60 olup ortalama vadeleri 180 gündür). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 16

19 7. STOKLAR 31 Mart Aralık 2016 Hammadde ve malzeme stokları 352,017, ,301,129 Yarı mamul stokları 99,877,190 90,545,989 Mamul stokları 218,216, ,021,661 Ticari mal stokları 540, ,824 Yoldaki mallar 40,345,465 96,178,008 Stok değer düşüklüğü (10,524,090) (11,838,645) Stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 700,472, ,844, Mart Mart 2016 Açılış bakiyesi 11,838,645 27,609,440 Dönem gideri - 6,380,600 Dönem içerisinde geri çevrilen karşılık (-) (1,741,028) (6,329,172) Yabancı para çevrim farkları 426,473 (706,503) Kapanış bakiyesi 10,524,090 26,954, PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Mart Aralık 2016 Verilen stok sipariş avansları 32,312,691 62,125,585 Sigorta giderleri 1,367,455 1,900,868 Diğer gelecek aylara ait giderler 9,064,108 7,780,029 42,744,253 71,806,482 a) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Mart Aralık 2016 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 10,120,774 9,940,744 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,714,441 1,814, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 11,835,215 11,755, Mart 2017 tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: 11,064,663 TL).. 17

20 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2017 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler Satış Amaçlı Elde Tutulan Varlıklardan Sabit Kıymetlere Transfer 31 Mart 2017 Maliyet Arazi 735,576,139 24,956, (25,243,260) 735,289,628 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 26,642, , ,411-27,590,271 Binalar 573,363,877 20,590, , ,555,974 Makina ve teçhizat 1,087,696,111 38,395,821 25,525-10,930,765-1,137,048,222 Taşıt araçları 12,352, ,014 - (40,243) 392,159-13,136,040 Demirbaşlar 92,753,737 3,159, ,687-96,304,833 Yapılmakta olan yatırımlar 16,993, ,331 15,667,492 - (12,360,434) - 20,945,635 Eksi : Birikmiş Amortisman. 2,545,377,250 89,083,839 15,693,017 (40,243) - (25,243,260) 2,624,870,603 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,681,984) (57,051) (164,251) (1,903,286) Binalar (40,603,257) (1,519,268) (4,488,163) (46,610,688) Makina ve teçhizat (141,531,953) (5,461,244) (14,937,686) (161,930,883) Taşıt araçları (7,792,196) (275,314) (230,922) 40, (8,258,189) Demirbaşlar (66,524,180) (2,266,275) (1,802,702) (70,593,157) (258,133,570) (9,579,152) (21,623,724) 40, (289,296,203) Net defter değeri 2,287,243,680 2,335,574, Mart 2017 tarihi itibarıyla aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur). 18

21 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak 2016 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2016 Maliyet Arazi 523,129,571 (13,349,915) ,779,656 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 20,159,216 (514,386) ,616 19,665,446 Binalar 472,661,840 (10,314,874) ,346,966 Makina ve teçhizat 880,241,005 (20,243,422) - - 1,359, ,357,334 Taşıt araçları 10,197,341 (240,502) ,956,839 Demirbaşlar 73,238,034 (1,841,260) ,087 71,911,861 Yapılmakta olan yatırımlar 9,354,787 (208,915) 6,191,905 - (1,895,454) 13,442,323 1,988,981,794 (46,713,274) 6,191, ,948,460,425 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,016,980) 25,941 (75,322) - - (1,066,361) Binalar (19,662,359) 296,896 (3,314,645) - - (22,680,108) Makina ve teçhizat (70,431,733) 942,524 (11,541,233) - - (81,030,442) Taşıt araçları (5,720,160) 130,376 (182,031) - - (5,771,815) Demirbaşlar (49,589,715) 1,244,329 (1,307,482) - - (49,652,868) (146,420,947) 2,640,066 (16,420,713) - - (160,201,594) Net defter değeri 1,842,560,847 1,788,258,831 19

22 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart Mart 2016 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 18,595,116 14,088,573 Yabancı para çevrim farkları 667,013 (305,171) Girişler 100,738 27,541 19,362,867 13,810,943 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 15,510,239 11,861,496 Yabancı para çevrim farkları 561,683 (248,611) Cari dönem itfa payı 303, ,726 16,375,776 11,893,611 Net defter değeri 2,987,091 1,917,332 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 17,577,071 TL si satışların maliyetinde, 330,743 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 4,336,753 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve (316,989) TL çevrim farkı oluşmuştur (31 Mart 2016: 13,616,170 TL si satışların maliyetinde, 241,845 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 3,494,175 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve (650,751) TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 286,905,368 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 199,958,867 USD). Akreditifler 31 Mart 2017 itibarıyla satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 23,027,701 USD ve 346,520 Euro dur (31 Aralık 2016: 9,809,166 USD ve 346,520 Euro dur). 20

23 12. TAAHHÜTLER (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir: USD EUR TL 31 Mart 2017 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 51,571,699 12,875,450 33,705, ,675,494 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,571,699 12,875,450 33,705, ,675,494 USD EUR TL 31 Aralık 2016 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 54,955,086 9,363,935 30,749, ,886,590 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,955,086 9,363,935 30,749, ,886,590 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2016 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla %0). 21