1. ZAHNAME KAPAK SAYFASI ESK EKL. Akfen Holding Anonim irketi nden

Transkript

1 1. ZAHNAME KAPAK SAYFASI ESK EKL Akfen Holding Anonim irketi nden Ortaklıımızın çıkarılmı sermayesinin TL den TL ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek TL ve mevcut ortakların sahip olduu TL olmak üzere toplam TL nominal deerli payların ve ek satı hakkının kullanılması halinde mevcut ortakların TL nominal deerli paylarının halka arzına ilikin izahnamedir. Söz konusu paylar, Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) nun 4 üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nca 30/04/2010 tarih ve 25/334 sayı ile kayda alınmıtır. Ancak kayda alınma ortaklıımızın ve paylarının Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. SPKn uyarınca, zahname ve eklerinde yer alan bilgilerin gerçei dürüst bir biçimde yansıtmasından aaıda unvanları belirtilen kurulular ile bu kuruluları temsile yetkili kiiler sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kurululara da zararın ihraççılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Baımsız denetim kuruluları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara ilikin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlı ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doabilecek zararlardan hukuken sorumludur. Yatırımcılara Uyarı: Bu izahname, düünülmektedir, planlanmaktadır, hedeflenmektedir, tahmin edilmektedir, beklenmektedir gibi kelimelerle ifade edilen gelecee yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ortaklıımızın gelecee yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir.

2 1. ZAHNAME KAPAK SAYFASI YEN EKL Akfen Holding Anonim irketi nden Ortaklıımızın sermayesinin TL den TL ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek TL ve mevcut ortakların sahip olduu TL olmak üzere toplam TL nominal deerli payların halka arzına ilikin izahnamedir. Söz konusu paylar, Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) nun 4 üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nca 30/04/2010 tarih ve 25/334 sayı ile kayda alınmıtır. Ancak kayda alınma ortaklıımızın ve paylarının Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. SPKn uyarınca, zahname ve eklerinde yer alan bilgilerin gerçei dürüst bir biçimde yansıtmasından aaıda unvanları belirtilen kurulular ile bu kuruluları temsile yetkili kiiler sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kurululara da zararın ihraççılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Baımsız denetim kuruluları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara ilikin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlı ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doabilecek zararlardan hukuken sorumludur. Akfen Holding A.. ve halka arzda aracı kurum olarak yer alan Yatırım Menkul Deerler A.. izahnamenin tamamından, Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. ise izahname ekinde yer alan ve izahname içerisinde yer alan finansal bilgilerin kaynaı olan , ve tarihli finansal tablolar ile bunlara ilikin finansal raporlardan sorumludur. Yatırımcılara Uyarı: Bu izahname, düünülmektedir, planlanmaktadır, hedeflenmektedir, tahmin edilmektedir, beklenmektedir gibi kelimelerle ifade edilen gelecee yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ortaklıımızın gelecee yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir.

3 2. ZAHNAME MADDE 1-d ESK EKL d) hraca ilikin özet veriler ve tahmini halka arz takvimi: Halka arz nominal deeri; TL nominal deerdeki kısmı ortak satıı, TL nominal deerdeki kısmı mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak sermaye artırımı ile olmak üzere toplam TL dir. Halka arzda fazla talep gelmesi durumunda Hamdi Akın a ait paylardan TL nominal deere kadar olan kısım ek satıa konu olabilecektir. Bu durumda halka arz tutarı nominal deeri TL ne ulaacaktır. Halka arz edilen payların arz sonrasında çıkarılmı sermayeye oranı %29,2 (ek satı hakkının kullanılması durumunda bu oran %33,6) olacaktır. Halka arz edilecek paylar için 3 i günü süreyle talep toplanacaktır. 2. ZAHNAME MADDE 1-d YEN EKL d) hraca ilikin özet veriler ve tahmini halka arz takvimi: Halka arz nominal deeri; TL nominal deerdeki kısmı ortak satıı, TL nominal deerdeki kısmı mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak sermaye artırımı ile olmak üzere toplam TL dir. Halka arz edilen payların arz sonrasında çıkarılmı sermayeye oranı %7,12 olacaktır. Halka arz edilecek paylar için 3 i günü süreyle talep toplanacaktır.

4 3. ZAHNAME MADDE 1-i ESK EKL i) hraca ve borsada ilem görmeye ilikin bilgiler (satı ve daıtım esasları, mevcut paylarını satan ortaklar, ihraç maliyeti vb): Akfen Holding A tarihli ve 2010/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile; Ortaklarından Akfen naat Turizm ve Ticaret A..'nin portföyünde bulunan B grubu adet ve yine ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine Halka arz sonrasında, fazla talep gelmesi durumunda, irket ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan paylardan B grubu adet kısmının ek satı kapsamında halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, irketin ödenmi sermayesinin TL'den TL ye çıkarılmasına, Nakit olarak artırılan TL ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesine, irketin, Sermaye Piyasası Kanun'un 12 nci Maddesi ve Kurul'un Seri: IV, No: 38 sayılı "Kayıtlı Sermaye Sistemine likin Esaslar Teblii"nde tanımlandıı ekliyle kayıtlı sermaye sistemine geçmesine, irketin Esas Sözlemesi'nin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deitirilmesine karar vermitir. Satıı yapılacak paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine kardan pay alma, tasfiyeden pay alma, bedelsiz pay edinme, yeni pay alma, genel kurula katılma, genel kurulda müzakerelere katılma, oy, bilgi, inceleme ve denetleme, iptal davası açma haklarını salamaktadır. Halka Arz le lgili Özet Bilgiler Konsorsiyum Lideri: Yatırım Menkul Deerler A.. Halka Arz Öncesi Çıkarılmı Sermaye: TL Arz Büyüklüü (Pay Adedi): TL Sermaye Artırımı: TL Ortak Satıı: (Hamdi Akın) TL Ortak Satıı: (Akfen naat)* TL Halka Açıklık Oranı: %29,2 (%21,4 Sermaye Artırımı + %7,8 Ortak Satıı) Halka Arz Sonrası Çıkarılmı Sermaye: TL Ek Satı Miktarı: TL Ek Satı Oranı: 15,00% Ek Satı Sonrası Halka Açıklık Oranı: 33,60% Satmama Kararı: Akfen Holding ortaklarından Hamdi Akın, Akfen Turizm Yatırımları ve letmecilik A.. ve Akınısı Makine Sanayi Ve Ticaret A gün boyunca ilave pay satmamayı ve Akfen Holding A.. Yönetim kurulu da 180 gün boyunca sermaye artırımı kararı almayacaını taahhüt etmitir. Fiyat stikrarı: Planlanıyor. Fiyat stikrarı Süresi: 30 gün Fiyat stikrarında Kullanılacak Kaynak: Ek Satı fonu Ek satı uygulanmadıı durumda Hamdi Akın ın sattıı

5 paydan ayrılacak eit miktardaki fon Ek satı uygulanmadıı durumda Hamdi Akın ın sattıı paydan ayrılacak eit miktardaki fon *Halka arz kapsamında Akfen naat tarafından yapılacak olan ortak satıından elde edilecek tüm gelir Akfen naat ın Akfen Holding in balı ortaklıı altında olması dolayısıyla Akfen Holding içerisinde kalacaktır. Paylar Talep Toplama yöntemi ile satılacaktır. Halka arz edilecek paylar için 3 igünü boyunca talep toplanacaktır. Yurt çi Bireysel Yatırımcılardan ve Akfen Holding çalıanlarından talep fiyat aralıı tavanından toplanacaktır. Yurt çi ve Yurt Dıı Kurumsal Yatırımcılardan ise fiyat aralıı içinde farklı fiyatlardan farklı talep adetleri eklinde talep toplanacaktır. Halka arz edilecek payların; TL nominal deerdeki (%19) kısmı Yurt çi Bireysel Yatırımcılara, TL nominal deerdeki ( %1) kısmı Akfen Holding Çalıanlarına, TL nominal deerdeki (%10) kısmı Yurt çi Kurumsal Yatırımcılara ve TL nominal deerdeki (%70) kısmı Yurt Dıı Kurumsal Yatırımcılara gerçekletirilecek satılar için tahsis edilmitir. Ek Satı hakkının kullanılması durumunda ek satı hakkına konu olan paylar da yukarıdaki oranlara sadık kalınarak daıtılacaktır. Her bir tahsisat grubuna daıtım, aaıda belirtilen ekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır. Yurt çi Bireysel Yatırımcılara daıtım Oransal Daıtım yöntemiyle yapılacaktır. Akfen Holding çalıanlarına daıtım Oransal Daıtım yöntemiyle yapılacak ve halka arz fiyatı üzerinden %5 iskonto uygulanacaktır. Yurt içi ve yurt dıı kurumsal yatırımcılara uygulanacak daıtım esaslarına Yatırım ın da önerileri dikkate alınarak Akfen Holding, Hamdi Akın ve Akfen naat tarafından karar verilecektir. Ek satı hakkının kullanılması durumunda, söz konusu paylar halka arz süresi içerisinde satıa sunulacaktır. Ek satı hakkının kullanılması durumunda, ek satıa konu paylar da daıtım ilemlerine halka arz edilen paylar ile birlikte dahil olacaktır. Ek Satı hakkının kullanılması durumunda ek satı hakkına konu olan paylar da yukarıdaki tahsisat oranlarına sadık kalınarak daıtılacaktır. Halka arz edilen payların satıı tamamlandıktan sonra Borsa da ilem görebilmesi Borsa mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa nın verecei olumlu karara balıdır. Payların MKB de ilem görmeye balamasından itibaren 30 gün süre ile fiyat istikrarı ilemi yapılması planlanmaktadır. Arz eden ortaklara ve irkete olan toplam halka açılma maliyetinin, halka arzdan elde edilecek hasılatın % 2,5-% 3 ü aralıında ve yaklaık 17,5 milyon TL olacaı tahmin edilmektedir.

6 3. ZAHNAME MADDE 1-i YEN EKL i) hraca ve borsada ilem görmeye ilikin bilgiler (satı ve daıtım esasları, mevcut paylarını satan ortaklar, ihraç maliyeti vb): Akfen Holding A tarihli ve 2010/10 sayılı ve tarihli ve 2010/29 sayılı Yönetim Kurulu Kararları ile; Ortaklarından Akfen naat Turizm ve Ticaret A..'nin portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine irketin ödenmi sermayesinin TL'den TL ye çıkarılmasına, Nakit olarak artırılan TL ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesine, irketin, Sermaye Piyasası Kanun'un 12 nci Maddesi ve Kurul'un Seri: IV, No: 38 sayılı "Kayıtlı Sermaye Sistemine likin Esaslar Teblii"nde tanımlandıı ekliyle kayıtlı sermaye sistemine geçmesine, irketin Esas Sözlemesi'nin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deitirilmesine karar vermitir. Satıı yapılacak paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine kardan pay alma, tasfiyeden pay alma, bedelsiz pay edinme, yeni pay alma, genel kurula katılma, genel kurulda müzakerelere katılma, oy, bilgi, inceleme ve denetleme, iptal davası açma haklarını salamaktadır. Halka Arz le lgili Özet Bilgiler Konsorsiyum Lideri: Yatırım Menkul Deerler A.. Halka Arz Öncesi Çıkarılmı Sermaye: TL Arz Büyüklüü (Pay Adedi): TL Sermaye Artırımı: TL Ortak Satıı: (Akfen naat)* TL Halka Açıklık Oranı: %7,12(%7 Sermaye Artırımı + %0,12 Ortak Satıı) Halka Arz Sonrası Çıkarılmı Sermaye: TL Satmama Kararı: Akfen Holding ortaklarından Hamdi Akın, Akfen Turizm Yatırımları ve letmecilik A.. ve Akınısı Makine Sanayi Ve Ticaret A gün boyunca ilave pay satmamayı ve Akfen Holding A.. Yönetim kurulu da 180 gün boyunca sermaye artırımı kararı almayacaını taahhüt etmitir. Fiyat stikrarı: Planlanıyor. Fiyat stikrarı Süresi: 30 gün Fiyat stikrarında Kullanılacak Kaynak: Hamdi Akın ın kendi fonlarından ayıracaı TL *Halka arz kapsamında Akfen naat tarafından yapılacak olan ortak satıından elde edilecek tüm gelir Akfen naat ın Akfen Holding in balı ortaklıı altında olması dolayısıyla Akfen Holding içerisinde kalacaktır. Paylar Talep Toplama yöntemi ile satılacaktır. Halka arz edilecek paylar için 3 igünü boyunca talep toplanacaktır.

7 Yurt çi Bireysel Yatırımcılardan ve Akfen Holding çalıanlarından talep fiyat aralıı tavanından toplanacaktır. Yurt çi ve Yurt Dıı Kurumsal Yatırımcılardan ise fiyat aralıı içinde farklı fiyatlardan farklı talep adetleri eklinde talep toplanacaktır. Halka arz edilecek payların; TL nominal deerdeki (%32,50) kısmı Yurt çi Bireysel Yatırımcılara, TL nominal deerdeki ( %1,63) kısmı Akfen Holding Çalıanlarına, TL nominal deerdeki (%10,00) kısmı Yurt çi Kurumsal Yatırımcılara ve TL nominal deerdeki (%55,88) kısmı Yurt Dıı Kurumsal Yatırımcılara gerçekletirilecek satılar için tahsis edilmitir. Her bir tahsisat grubuna daıtım, aaıda belirtilen ekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır. Yurt çi Bireysel Yatırımcılara daıtım Oransal Daıtım yöntemiyle yapılacaktır. Akfen Holding çalıanlarına daıtım Oransal Daıtım yöntemiyle yapılacak ve halka arz fiyatı üzerinden %5 iskonto uygulanacaktır. Yurt içi ve yurt dıı kurumsal yatırımcılara uygulanacak daıtım esaslarına Yatırım ın da önerileri dikkate alınarak Akfen Holding ve Akfen naat tarafından karar verilecektir. Halka arz edilen payların satıı tamamlandıktan sonra Borsa da ilem görebilmesi Borsa mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa nın verecei olumlu karara balıdır. Payların MKB de ilem görmeye balamasından itibaren 30 gün süre ile Yatırım tarafından fiyat istikrarı ilemi yapılacaktır. Arz eden ortaklara ve irkete olan toplam halka açılma maliyetinin, halka arzdan elde edilecek hasılatın % 5,0-%7,0 i aralıında ve yaklaık 7,0 milyon TL olacaı tahmin edilmektedir.

8 4. ZAHNAME MADDE 1-j ESK EKL j) Ek bilgiler (sermaye tutarı, esas sözlemenin önemli hükümleri, incelemeye açık belgeler): irketin tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasın ardında tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil ve tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. irketin kayıtlı sermaye tavanı TL, çıkarılmı sermayesi ise TL dir. Akfen Holding in TL tutarındaki çıkarılmı sermayesi her biri 1.-TL deerinde nama yazılı adet A Grubu ve hamiline yazılı adet B Grubu olmak üzere, adet paya ayrılmıtır. Nama yazılı pay sahibi hissedar paylarını satmak istedii taktirde bu devir ancak yönetim kurulu kararı ile ve ilemin pay defterine yazılması ile hüküm ifade eder. Yönetim Kurulu sebep göstermeden pay devrini onaylamayabilir. Sermaye artırımlarında, A grubu pay karılıında A grubu pay, B grubu pay karılıında B grubu pay çıkarılacaktır. Esas Sözleme nin; Denetçiler ve Görevleri balıklı 13. maddesi gereince denetçilerden biri A grubu pay sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından, dieri ise B grubu pay sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından Genel Kurul ca seçilir. Genel Kurul balıklı 14. maddesi gereince Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların 1 pay karılıı 1 oy hakkı bulunmaktadır.

9 4. ZAHNAME MADDE 1-j YEN EKL irketin tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasın ardında tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil ve tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. irketin tarihinde yapılmı olaanüstü genel kurul toplantısında ise SPK nun tarihli onayına uygun olarak halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan esas sözlemenin sermaye maddesinin tadili yapılmıtır. irketin kayıtlı sermaye tavanı TL, çıkarılmı sermayesi ise TL dir. Akfen Holding in TL tutarındaki çıkarılmı sermayesi her biri 1.-TL deerinde nama yazılı adet A Grubu ve hamiline yazılı adet B Grubu olmak üzere, adet paya ayrılmıtır. Nama yazılı pay sahibi hissedar paylarını satmak istedii taktirde bu devir ancak yönetim kurulu kararı ile ve ilemin pay defterine yazılması ile hüküm ifade eder. Yönetim Kurulu sebep göstermeden pay devrini onaylamayabilir. Sermaye artırımlarında, A grubu pay karılıında A grubu pay, B grubu pay karılıında B grubu pay çıkarılacaktır. Esas Sözleme nin; Denetçiler ve Görevleri balıklı 13. maddesi gereince denetçilerden biri A grubu pay sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından, dieri ise B grubu pay sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından Genel Kurul ca seçilir. Genel Kurul balıklı 14. maddesi gereince Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların 1 pay karılıı 1 oy hakkı bulunmaktadır.

10 5. ZAHNAME MADDE ESK EKL Her bir pay grubunun sahip olduu imtiyazlar, balam ve sınırlamalar hakkında bilgi: irketin tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. Genel Kurul tarafından onaylanmı, ancak henüz halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan sermaye maddesinin de tesciliyle her bir pay grubunun sahip olduu imtiyazlar, balam ve sınıılamalar aaıdaki gibi olacaktır. Akfen Holding in TL tutarındaki çıkarılmı sermayesi her biri 1.-TL deerinde adet A Grubu nama yazılı ve adet B Grubu hamiline yazılı olmak üzere, adet paya ayrılmıtır. A Grubu nama yazılı payların tamamı; B Grubu hamiline payların ise adedi Hamdi Akın a aittir. Nama yazılı pay sahibi hissedar paylarını satmak istedii taktirde bu devir ancak yönetim kurulu kararı ile ve ilemin pay defterine yazılması ile hüküm ifade eder. Yönetim kurulu sebep göstermeden pay devrini onaylamayabilir. A Grubu hisseler nama, B grubu hisseler hamiline yazılıdır. Sermaye artırımlarında, A Grubu pay karılıında A Grubu pay, B Grubu pay karılıında B Grubu pay çıkarılacaktır. Esas Sözleme nin; Denetçiler ve Görevleri balıklı 13. maddesi gereince denetçilerden biri A grubu pay/hisse sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından dieri ise B grubu pay/hisse sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından Genel Kurul ca seçilir. Genel Kurul balıklı 14. maddesi gereince Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların 1 pay karılıı 1 oy hakkı bulunmaktadır.

11 5. ZAHNAME MADDE YEN EKL Her bir pay grubunun sahip olduu imtiyazlar, balam ve sınırlamalar hakkında bilgi: irketin tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. irketin tarihinde yapılmı olaanüstü genel kurul toplantısında ise SPK nun tarihli onayına uygun olarak halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan esas sözlemenin sermaye maddesinin tadili yapılmıtır. Genel Kurul tarafından onaylanmı, ancak henüz halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan sermaye maddesinin de tesciliyle her bir pay grubunun sahip olduu imtiyazlar, balam ve sınıılamalar aaıdaki gibi olacaktır. Akfen Holding in TL tutarındaki çıkarılmı sermayesi her biri 1.-TL deerinde adet A Grubu nama yazılı ve adet B Grubu hamiline yazılı olmak üzere, adet paya ayrılmıtır. A Grubu nama yazılı payların tamamı; B Grubu hamiline payların ise adedi Hamdi Akın a aittir. Nama yazılı pay sahibi hissedar paylarını satmak istedii taktirde bu devir ancak yönetim kurulu kararı ile ve ilemin pay defterine yazılması ile hüküm ifade eder. Yönetim kurulu sebep göstermeden pay devrini onaylamayabilir. A Grubu hisseler nama, B grubu hisseler hamiline yazılıdır. Sermaye artırımlarında, A Grubu pay karılıında A Grubu pay, B Grubu pay karılıında B Grubu pay çıkarılacaktır. Esas Sözleme nin; Denetçiler ve Görevleri balıklı 13. maddesi gereince denetçilerden biri A grubu pay/hisse sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından dieri ise B grubu pay/hisse sahiplerinin çounluu tarafından önerilen adaylar arasından Genel Kurul ca seçilir. Genel Kurul balıklı 14. maddesi gereince Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların 1 pay karılıı 1 oy hakkı bulunmaktadır.

12 6. ZAHNAME MADDE ESK EKL Olaan ve olaanüstü genel kurulun toplantıya çarılmasına ilikin usuller ile toplantılara katılım koulları hakkında bilgi: irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı kararına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasın ardında tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSG de ilan edilerek yürürlüe girmitir. Akfen Holding Esas Sözlemesi nin Genel Kurul balıklı 14. maddesi nde belirtildii gibi Genel Kurul ile ilgili tüm hususlar Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu lkelerine uygun olarak düzenlenmekle birlikte Genel Kurul un toplantıya çarılmasına ve toplantılara katılım koullarına ilikin hususlar öyledir; Davet ekli; Genel Kurul lar, olaan ve olaanüstü olarak toplanır. Bu toplantılara davette, Türk Ticaret Kanunu 355, 365, 366 ve 368. maddeleri hükümleri ile Sermaye Piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır. Sermaye Piyasası Kanunu 4487 sayılı Kanun la deiik 11. maddesine göre azınlık hakları, ödenmi sermayenin en az 1/20 sini temsil eden pay sahipleri tarafından kullanılacaktır. Bildirim; Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantıları, toplantı tarihinden en az iki hafta önce, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlıı na, stanbul Menkul Kıymetler Borsası Bakanlıı na ve Sermaye Piyasası Kurulu na bildirilir. Bu bildirimi, gündem ve toplantı ile ilgili dier belgelerde eklenir. Yapılacak bildirimlerde, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uyulması arttır. Toplantı Vakti; Olaan Genel Kurul, irket in hesap döneminin sonundan itibaren, ilk üç ay içerisinde ve senede en az bir defa, Olaanüstü Genel Kurul ise, irket ilerinin gerektirdii hallerde ve zamanlarda toplanır. Toplantı Yeri; Genel kurul yönetim merkezinin binasında veya Yönetim Kurulunun Ankara veya stanbul l sınırları içerisinde toplantı için tayin edecei bir mahalde toplanır. Vekil Tayini; Genel Kurul toplantılarında, ortaklar, kendilerini dier ortaklar veya dıarıdan tayin edecekleri vekiller aracılıı ile temsil ettirebilirler. irket e ortak olan vekiller, kendi oylarından baka, temsil ettikleri ortakların sahip oldukları oyları da kullanmaya yetkilidir. Yetki belgesinin eklini Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu belirler. Vekaletnamenin, yazılı olması arttır. Vekil, yetki devreden ortaın yetki belgesinde belirtilmesi kaydıyla, oyu devredenin istei dorultusunda kullanmak zorundadır. Vekaleten oy kullanılmasında Sermaye Piyasası Kurulu nun konuya ilikin düzenlemelerine uyulur. Oy Hakkı; Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların1 pay karılıı 1 oy hakkı vardır. Müzakerelerin Yapılması ve Karar Nisabı; Genel Kurul toplantılarında, Türk Ticaret Kanunu nun 369. maddesinde yazılı hususlar müzakere edilerek, gerekli kararlar alınır. Genel Kurul toplantıları ve bu toplantılardaki karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Ancak, Sermaye Piyasası Kanunu nun 11. maddesi 7. bendi gerei Türk Ticaret Kanunu nun 388. maddesinin 2. ve 3. fıkralarında yazılı hususlar

13 için yapılacak Genel Kurul toplantılarında Türk Ticaret Kanunu nun 372. maddesindeki toplantı nisapları uygulanır. Genel Kurul ile ilgili tüm hususlar Sermaye Piyasası Mevzuatı na uygun olarak düzenlenir. 6. ZAHNAME MADDE YEN EKL Olaan ve olaanüstü genel kurulun toplantıya çarılmasına ilikin usuller ile toplantılara katılım koulları hakkında bilgi: irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı kararına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasın ardında tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSG de ilan edilerek yürürlüe girmitir. irketin tarihinde yapılmı olaanüstü genel kurul toplantısında ise SPK nun tarihli ve B.02.1.SPK sayılı kararına uygun olarak halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan esas sözlemenin sermaye maddesinin tadili yapılmıtır. Söz konusu tadil Genel Kurul tarafından onaylanmı, ancak henüz halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecektir. Akfen Holding Esas Sözlemesi nin Genel Kurul balıklı 14. maddesi nde belirtildii gibi Genel Kurul ile ilgili tüm hususlar Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu lkelerine uygun olarak düzenlenmekle birlikte Genel Kurul un toplantıya çarılmasına ve toplantılara katılım koullarına ilikin hususlar öyledir; Davet ekli; Genel Kurul lar, olaan ve olaanüstü olarak toplanır. Bu toplantılara davette, Türk Ticaret Kanunu 355, 365, 366 ve 368. maddeleri hükümleri ile Sermaye Piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır. Sermaye Piyasası Kanunu 4487 sayılı Kanun la deiik 11. maddesine göre azınlık hakları, ödenmi sermayenin en az 1/20 sini temsil eden pay sahipleri tarafından kullanılacaktır. Bildirim; Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantıları, toplantı tarihinden en az iki hafta önce, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlıı na, stanbul Menkul Kıymetler Borsası Bakanlıı na ve Sermaye Piyasası Kurulu na bildirilir. Bu bildirimi, gündem ve toplantı ile ilgili dier belgelerde eklenir. Yapılacak bildirimlerde, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uyulması arttır. Toplantı Vakti; Olaan Genel Kurul, irket in hesap döneminin sonundan itibaren, ilk üç ay içerisinde ve senede en az bir defa, Olaanüstü Genel Kurul ise, irket ilerinin gerektirdii hallerde ve zamanlarda toplanır. Toplantı Yeri; Genel kurul yönetim merkezinin binasında veya Yönetim Kurulunun Ankara veya stanbul l sınırları içerisinde toplantı için tayin edecei bir mahalde toplanır. Vekil Tayini; Genel Kurul toplantılarında, ortaklar, kendilerini dier ortaklar veya dıarıdan tayin edecekleri vekiller aracılıı ile temsil ettirebilirler. irket e ortak olan vekiller, kendi oylarından baka, temsil ettikleri ortakların sahip oldukları oyları da kullanmaya yetkilidir. Yetki belgesinin eklini Sermaye Piyasası Kurulu

14 düzenlemeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu belirler. Vekaletnamenin, yazılı olması arttır. Vekil, yetki devreden ortaın yetki belgesinde belirtilmesi kaydıyla, oyu devredenin istei dorultusunda kullanmak zorundadır. Vekaleten oy kullanılmasında Sermaye Piyasası Kurulu nun konuya ilikin düzenlemelerine uyulur. Oy Hakkı; Olaan ve Olaanüstü Genel Kurul toplantılarında, A Grubu ortakların, 1 pay karılıı 3 oy hakkı, B Grubu ortakların1 pay karılıı 1 oy hakkı vardır. Müzakerelerin Yapılması ve Karar Nisabı; Genel Kurul toplantılarında, Türk Ticaret Kanunu nun 369. maddesinde yazılı hususlar müzakere edilerek, gerekli kararlar alınır. Genel Kurul toplantıları ve bu toplantılardaki karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Ancak, Sermaye Piyasası Kanunu nun 11. maddesi 7. bendi gerei Türk Ticaret Kanunu nun 388. maddesinin 2. ve 3. fıkralarında yazılı hususlar için yapılacak Genel Kurul toplantılarında Türk Ticaret Kanunu nun 372. maddesindeki toplantı nisapları uygulanır. Genel Kurul ile ilgili tüm hususlar Sermaye Piyasası Mevzuatı na uygun olarak düzenlenir.

15 7. ZAHNAME MADDE 5.1 ESK EKL 5.1. Kayıtlı Sermaye Tavanı : -.-TL Çıkarılmı Sermayesi : TL irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı ve halka arz satılarının tamamlanmasının ardında tescil edilecek olan sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. Sermaye maddesinin tescili ile; Kayıtlı Sermaye Tavanı : TL ve Çıkarılmı Sermayesi : TL olacaktır. 7. ZAHNAME MADDE 5.1 YEN EKL 5.1. Kayıtlı Sermaye Tavanı : -.-TL Çıkarılmı Sermayesi : TL irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı sermaye maddesi dıında dier maddeler Ankara Ticaret Sicilinde tarihinde tescil edilmi, tarih ve 7550 sayılı TTSGde ilan edilerek yürürlüe girmitir. irketin tarihli olaanüstü genel kurul toplantısında ise SPK nun tarihli onayına uygun olarak halka arz satılarının tamamlanmasının ardından tescil edilecek olan esas sözlemenin sermaye maddesinin tadili yapılmıtır. Sermaye maddesinin tescili ile; Kayıtlı Sermaye Tavanı : TL ve Çıkarılmı Sermayesi : TL olacaktır.

16 8. ZAHNAME MADDE 5.5 ESK EKL 5.5. Sermayeyi temsil eden paylara ilikin bilgi: irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmı olup, halka arz ilemlerinin tamamlanması ile esas sözlemenin sermaye maddesi tadili Ankara Ticaret Sicilinde tescil edilecek, A Grubu ve B Grubu paylar oluacaktır. Sermayeyi temsil eden A Grubu ve B Grubu paylar ile ilgili imtiyaz durumu aaıdaki gibi oluacaktır. Nama/Hamiline Olduu Pay Nominal Deeri (TL) Toplam (TL) Sermayeye Oranı (%) Grubu mtiyaz Türü Genel Kurulda oy hakkı imtiyazı A Denetçi seçiminde imtiyaz Nama ,56 B Denetçi seçiminde imtiyaz Hamiline ,44 8. ZAHNAME MADDE 5.5 YEN EKL 5.5. Sermayeyi temsil eden paylara ilikin bilgi: irketin Tarihinde yapılmı 2009 yılı olaan genel kurul toplantısında SPK nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı onayına uygun olarak esas sözleme tadili yapılmıtır. irketin tarihli olaanüstü genel kurul toplantısında ise SPK nun tarihli onayına uygun olarak esas sözlemenin sermaye maddesinin tadili yapılmı olup, halka arz ilemlerinin tamamlanması ile esas sözlemenin sermaye maddesi tadili Ankara Ticaret Sicilinde tescil edilecek, A Grubu ve B Grubu paylar oluacaktır. Sermayeyi temsil eden A Grubu ve B Grubu paylar ile ilgili imtiyaz durumu aaıdaki gibi oluacaktır. Nama/Hamiline Olduu Pay Nominal Deeri (TL) Toplam (TL) Sermayeye Oranı (%) Grubu mtiyaz Türü Genel Kurulda oy hakkı imtiyazı A Denetçi seçiminde imtiyaz Nama ,56 B Denetçi seçiminde imtiyaz Hamiline ,44

17 9. ZAHNAME MADDE 5.6 ESK EKL 5.6. Ortaklıın paylarından, kendisi tarafından bizzat tutulan veya onun adına tutulan veya balı ortaklıklarının sahip oldukları ortaklık paylarının adedi, defter deeri ve nominal deeri: Akfen Holding in hissedarları arasında aynı zamanda itiraki de olan Akfen naat A.. (nominal deeri: TL ve hisse oranı %3,94675) bulunmaktadır. Akfen naat ın sahip olduu payların tamamı arz kapsamında satılacak ve bu yönde de çarpraz ortaklık sona erecektir. 9. ZAHNAME MADDE 5.6 YEN EKL 5.6. Ortaklıın paylarından, kendisi tarafından bizzat tutulan veya onun adına tutulan veya balı ortaklıklarının sahip oldukları ortaklık paylarının adedi, defter deeri ve nominal deeri: Akfen Holding in hissedarları arasında aynı zamanda itiraki de olan Akfen naat A.. (nominal deeri: TL ve hisse oranı %3,94675) bulunmaktadır. Akfen naat ın sahip olduu payların TL nominal deerdeki kısmı arz kapsamında satılacak ve dolayısıyla payı %3,55 e düecektir.

18 10. ZAHNAME MADDE 9.1 ESK EKL 9.1. Yetkili organ kararları: Hamdi Akın, tarihli yazısı ile Akfen Holding A.. ye portföyünde bulunan Akfen Holding A.. paylarından B grubu adet payın ve halka arz sonrasında, yeterli fazla talep gelmesi durumunda portföyünde bulunan B grubu adet kısmının ek satı kapsamında halka arz edilmesi talebini iletmitir. Akfen naat Turizm ve Ticaret A.., tarihli ve 2010/02 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile itirak portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmek suretiyle satılmasına karar vermitir. Akfen Holding A.., tarihli ve 2010/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile ortaklarından Akfen naat Turizm ve Ticaret A..'nin portföyünde bulunan B grubu adet ve yine ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, halka arz sonrasında, yeterli fazla talep gelmesi durumunda, irketimiz ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan paylardan B grubu adet kısmının ek satı kapsamında halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, irketin ödenmi sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılmasına, nakit olarak artırılan TL'ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesine, ve irketin, Sermaye Piyasası Kanun'un 12'nci Maddesi ve Kurul'un Seri: IV, No: 38 sayılı "Kayıtlı Sermaye Sistemine likin Esaslar Teblii"nde tanımlandıı ekliyle kayıtlı sermaye sistemine geçmesine, irketin Esas Sözlemesi'nin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deitirilmesine karar vermitir Akfen Holding A.. nin tarihli Olaan Genel Kurulunda kayıtlı sermaye sistemine geçi, esas sözlemenin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deiiklii ve irketin ödenmi sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılmasına, nakit olarak artırılan TL'ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesi hususları kabul edilmitir. 10. ZAHNAME MADDE 9.1 YEN EKL 9.1. Yetkili organ kararları: Hamdi Akın, tarihli yazısı ile Akfen Holding A.. ye portföyünde bulunan Akfen Holding A.. paylarından B grubu adet payın ve halka arz sonrasında, yeterli fazla talep gelmesi durumunda portföyünde bulunan B grubu adet kısmının ek satı kapsamında halka arz edilmesi talebini iletmitir. Ancak, 10/05/2010 tarihli yazısı ile bu talebini geri çektiini beyan etmitir. Akfen Holding in 10/05/2010 tarihli ve 2010/29 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Hamdi Akın ın bu talebi uygun görülmütür. Akfen naat Turizm ve Ticaret A.., tarihli ve 2010/02 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile itirak portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmek

19 suretiyle satılmasına karar vermitir. Ancak, Akfen naat Turizm ve Ticaret A.., 10/05/2010 tarihli ve 2010/15 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile bu kararını, itirak portföyünde bulunan B grubu TL nominal deerli adet payın halka arz edilmek suretiyle satılması eklinde revize etmitir. Akfen Holding A.., tarihli ve 2010/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile ortaklarından Akfen naat Turizm ve Ticaret A..'nin portföyünde bulunan B grubu adet ve yine ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan B grubu adet payın halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, halka arz sonrasında, yeterli fazla talep gelmesi durumunda, irketimiz ortaklarından Hamdi Akın'ın portföyünde bulunan paylardan B grubu adet kısmının ek satı kapsamında halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, irketin ödenmi sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılmasına, nakit olarak artırılan TL'ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesine, ve irketin, Sermaye Piyasası Kanun'un 12'nci Maddesi ve Kurul'un Seri: IV, No: 38 sayılı "Kayıtlı Sermaye Sistemine likin Esaslar Teblii"nde tanımlandıı ekliyle kayıtlı sermaye sistemine geçmesine, irketin Esas Sözlemesi'nin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deitirilmesine karar vermitir. Akfen Holding A.., 10/05/2010 tarihli ve 2010/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile yukarıda belirtilen yönetim kurulu kararı revize edilerek ortaklarından Akfen naat Turizm ve Ticaret A.. nin bu defa tarafına iletilen ve Akfen naat Turizm ve Ticaret A.. portföyünde bulunan B grubu TL (yüzotuzbintürklirası) nominal deere tekabül eden (yüzotuzbin) adet payın halka arz edilmesi talebinin uygun görülmesine, irketin çıkarılmı sermayesinin TL den (yüzdörtmilyonbeyüzonüçbinsekizyüzdoksantürklirası) TL ye (yüzotuzüçmilyontürklirası) artırılması nedeniyle ihraç edilecek TL (yirmisekizmilyondörtyüzseksenaltıbinyüzontürklirası) halka arzı yerine, irketin, çıkarılmı sermayesinin TL den (yüzdörtmilyonbeyüzonüçbinsekizyüzdoksantürklirası) TL ye (yüzonikimilyonüçyüzseksenüçbinsekizyüzdoksantürklirası) artırılması nedeniyle ihraç edilecek TL na tekabül eden (yedimilyonsekizyüzyetmibin) adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda tamamen halka arz edilmesine, irketin esas sözlemesinin 6. maddesinin Sermaye Piyasası Mevzuatı na uygun olarak deitirilmesine karar vermitir. Akfen Holding A.. nin tarihli Olaan Genel Kurulunda kayıtlı sermaye sistemine geçi, esas sözlemenin ilgili maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda deiiklii ve irketin sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılmasına, nakit olarak artırılan TL'ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesi hususları kabul edilmitir. Akfen Holding A.. nin tarihli Olaanüstü Genel Kurulunda ise irketin sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılmasına, nakit olarak artırılan TL'ye tekabül eden B grubu adet payın, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun, ilgili tebli ve hükümleri dorultusunda primli olarak tamamen halka arz edilmesi hususları kabul edilmitir.

20 11. ZAHNAME MADDE 9.2 ESK EKL 9.2. Satıı yapılacak paylar ile ilgili bilgi: Ortak satıı yoluyla mevcut paylardan halka arz edilecek paylar aaıdaki tabloda sunulmaktadır. Satan Ortak Grubu Nama / Hamilin e Birim Nominal Deer (TL) Arz Edilen Adet Toplam Nominal Deer (TL) Hamdi Akın B Hamiline ,0 Akfen naat Turizm ve B Hamiline ,9 Tic.A TOPLAM ,9 Mevcut Sermayey e Oranı(%) Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilecek paylar aaıdaki tabloda sunulmaktadır. Grubu Nama / Hamiline Birim Nominal Deer (TL) Arz Adet Edilen Toplam Nominal Deer (TL) B Hamiline ,3 Sermaye Artı Oranı (%) Esas Sözlemenin 13.maddesine göre Genel Kurul tarafından seçilen iki denetçiden biri B grubu hissedarların çounluu tarafından önerilen adaylar arasından seçilir. 11. ZAHNAME MADDE 9.2 YEN EKL 9.2. Satıı yapılacak paylar ile ilgili bilgi: Ortak satıı yoluyla mevcut paylardan halka arz edilecek paylar aaıdaki tabloda sunulmaktadır. Satan Ortak Grubu Nama / Hamilin e Birim Nominal Deer (TL) Arz Edilen Adet Toplam Nominal Deer (TL) Akfen naat Turizm ve B Hamiline ,12 Tic.A.. TOPLAM ,12 Mevcut Sermayey e Oranı(%) Sermaye artırımı yoluyla halka arz edilecek paylar aaıdaki tabloda sunulmaktadır. Grubu Nama / Hamiline Birim Nominal Deer (TL) Arz Adet Edilen Toplam Nominal Deer (TL) B Hamiline ,00 Sermaye Artı Oranı (%)

21 Esas Sözlemenin 13.maddesine göre Genel Kurul tarafından seçilen iki denetçiden biri B grubu hissedarların çounluu tarafından önerilen adaylar arasından seçilir.

22 12. ZAHNAME MADDE 9.3 ESK EKL 9.3. Paylarını satacak olan ortak/ortaklar hakkında bilgi: Satan Ortak Hamdi AKIN Akfen naat Turizm ve Tic.A. Adresi Levent Loft Büyükdere Cad. No:201 K Levent, stanbul Koza Sok. No:22 Gaziosmanpaa Çankaya / ANKARA Son 3 Yılda Ortaklıkta Üstlendii Görevler / Önemli likilerin Mahiyeti Mevcut Sermayedeki Payları (nominal TL) Yönetim Kurulu Bakanı ,9 Akfen Holding in balı ortaklıı olup halka arz sonrasında hissedarlıı kalmayacaktır Mevcut Sermayedeki Payları (%) 4,0 12. ZAHNAME MADDE 9.3 YEN EKL 9.3. Paylarını satacak olan ortak/ortaklar hakkında bilgi: Satan Ortak Adresi Son 3 Yılda Ortaklıkta Üstlendii Görevler / Önemli likilerin Mahiyeti Mevcut Sermayedeki Payları (nominal TL) Mevcut Sermayedeki Payları (%) Akfen Turizm Tic.A. naat ve Koza Sok. No:22 Gaziosmanpaa Çankaya / ANKARA Akfen Holding in balı ortaklıı olup halka arz sonrasında hissedarlıı kalmayacaktır ,0

23 13. ZAHNAME MADDE 9.10 ESK EKL Halka arz tutarı: TL nominal deerdeki kısmı mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak sermaye artırımı ile TL nominal deerdeki kısmı Hamdi Akın, TL nominal deerdeki kısmı da Akfen naat paylarının satıı olmak üzere toplam halka arz tutarı nominal deeri TL dir. Halka arzda fazla talep gelmesi durumunda Hamdi Akın paylarının TL nominal deerdeki kısmı ek satıa konu olabilecektir. Bu durumda halka arz tutarı nominal deeri TL ye ulaacaktır. Halka arz edilen payların arz sonrasında ödenmi sermayeye oranı % 29,2 (ek satı kullanılması durumunda % 33,6) olacaktır. 13. ZAHNAME MADDE 9.10 YEN EKL Halka arz tutarı: TL nominal deerdeki kısmı mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak sermaye artırımı ile, TL nominal deerdeki kısmı da Akfen naat paylarının satıı olmak üzere toplam halka arz tutarı nominal deeri TL dir. Halka arz edilen payların arz sonrasında ödenmi sermayeye oranı % 7,12 olacaktır.

24 14. ZAHNAME MADDE 9.14 SATI YÖNTEM VE BAVURU EKL BÖLÜMÜ EK SATI KULLANIMINA LKN PARAGRAF ESK EKL Ek satı hakkının kullanılması durumunda, söz konusu paylar halka arz süresi içerisinde satıa sunulacaktır. Ek satı hakkının kullanılması durumunda, ek satıa konu paylar da daıtım ilemlerine halka arz edilen paylar ile birlikte dahil olacaktır. 14. ZAHNAME MADDE 9.14 SATI YÖNTEM VE BAVURU EKL BÖLÜMÜ EK SATI KULLANIMINA LKN PARAGRAF YEN EKL [PARAGRAF TAMAMEN ÇIKARTILMITIR]

25 15. ZAHNAME MADDE 9.19-a ESK EKL Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: a) Satıa aracılık edecek ve/veya yüklenimde bulunacak kurulu/kurulular (konsorsiyum lider/liderleri ayrıca belirtilecektir), aracılıın nitelii ve yüklenimde bulunulan payların tutarı ile satıa sunulan toplam paylara oranı: Aracı Kurulu YATIRIM MENKUL DEERLER A.. FNANS YATIRIM MENKUL DEERLER A.. YAPI KRED YATIRIM MENKUL DEERLER A.. GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. ECZACIBAI MENKUL DEERLER A.. OYAK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. GLOBAL MENKUL DEERLER A.. HSBC YATIRIM MENKUL DEERLER A.. ALTERNATF YATIRIM A.. DELTA MENKUL DEERLER A.. FORTS YATIRIM MENKUL DEERLER A.. EKER YATIRIM MENKUL DEERLER A.. TACRLER MENKUL DEERLER A.. TURKSH YATIRIM A.. ZRAAT YATIRIM MENKUL DEERLER A.. AK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. TEB YATIRIM MENKUL DEERLER A.. DENZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. EKNCLER YATIRIM MENKUL DEERLER A.. CAM MENKUL DEERLER A.. ATA ONLNE MENKUL KIYMETLER A.. ET YATIRIM A.. GEDK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. INFO YATIRIM A.. ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. Yüklenimde Bulunulan Pay Tutarı Pay Oranı Aracılıın Nitelii (TL) (%) Yüklenim ,65 Yüklenim ,09 Yüklenim ,03 Yüklenim ,03 Yüklenim ,77 Yüklenim ,64 Yüklenim ,64 Yüklenim ,51 Yüklenim ,31 Yüklenim ,30 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,21 Yüklenim ,21 Yüklenim ,19 Yüklenim ,15 Yüklenim ,13 Yüklenim ,10 Yüklenim ,08 Yüklenim ,08 Yüklenim ,08 Yüklenim ,05

26 HALK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. METRO YATIRIM MENKUL DEERLER A.. TEKSTL MENKUL DEERLER A.. VAKIF YATIRIM MENKUL DEERLER A.. Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 TOPLAM ,00 Yukarıdaki tabloda yüklenim gerçekletiren konsorsiyum üyeleri, yüklenimde bulundukları payların, satı süresi sonunda satılmayan kısmı kalırsa, kısmi yüklenimiyle sınırlı olmak üzere, halka arz fiyatından satın alacaktır. 15. ZAHNAME MADDE a YEN EKL Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: a) Satıa aracılık edecek ve/veya yüklenimde bulunacak kurulu/kurulular (konsorsiyum lider/liderleri ayrıca belirtilecektir), aracılıın nitelii ve yüklenimde bulunulan payların tutarı ile satıa sunulan toplam paylara oranı: Aracı Kurulu YATIRIM MENKUL DEERLER A.. FNANS YATIRIM MENKUL DEERLER A.. YAPI KRED YATIRIM MENKUL DEERLER A.. GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. ECZACIBAI MENKUL DEERLER A.. OYAK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. GLOBAL MENKUL DEERLER A.. HSBC YATIRIM MENKUL DEERLER A.. ALTERNATF YATIRIM A.. DELTA MENKUL DEERLER A.. FORTS YATIRIM MENKUL DEERLER A.. EKER YATIRIM MENKUL DEERLER A.. TACRLER MENKUL DEERLER A.. TURKSH YATIRIM A.. ZRAAT YATIRIM MENKUL DEERLER A.. AK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. Yüklenimde Bulunulan Pay Tutarı Pay Oranı Aracılıın Nitelii (TL) (%) Yüklenim ,65 Yüklenim ,09 Yüklenim ,03 Yüklenim ,03 Yüklenim ,77 Yüklenim ,64 Yüklenim ,64 Yüklenim ,51 Yüklenim ,31 Yüklenim ,30 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,26 Yüklenim ,21

27 TEB YATIRIM MENKUL DEERLER A.. DENZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. EKNCLER YATIRIM MENKUL DEERLER A.. CAM MENKUL DEERLER A.. ATA ONLNE MENKUL KIYMETLER A.. ET YATIRIM A.. GEDK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. INFO YATIRIM A.. ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. HALK YATIRIM MENKUL DEERLER A.. METRO YATIRIM MENKUL DEERLER A.. TEKSTL MENKUL DEERLER A.. VAKIF YATIRIM MENKUL DEERLER A.. Yüklenim ,21 Yüklenim ,19 Yüklenim ,15 Yüklenim ,13 Yüklenim ,10 Yüklenim ,08 Yüklenim ,08 Yüklenim ,08 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 Yüklenim ,05 TOPLAM ,00 Yukarıdaki tabloda yüklenim gerçekletiren konsorsiyum üyeleri, yüklenimde bulundukları payların, satı süresi sonunda satılmayan kısmı kalırsa, kısmi yüklenimiyle sınırlı olmak üzere, halka arz fiyatından satın almak taahhüdünde bulunmulardır. Ancak Akfen Holding in tarihli Yönetim Kurulu kararı ile halka arz büyüklüü ve sermaye artırımı ile ortak satıı tutarları deitirildiinden konsorsiyum üyelerinin bu taahhütleri uygulanmayacaktır.

28 16. ZAHNAME MADDE b ESK EKL b) Aracı kurulu/kurululara ve gie hizmeti veren kurululara ödenecek toplam ücret tutarı ve bunun toplam ihraç maliyeti içindeki payı: Aracı kurululara yaklaık 12 milyon TL ödenecei ve pay baına maliyetin de yaklaık 0,30 TL olacaı tahmin edilmektedir. 16. ZAHNAME MADDE b YEN EKL b) Aracı kurulu/kurululara ve gie hizmeti veren kurululara ödenecek toplam ücret tutarı ve bunun toplam ihraç maliyeti içindeki payı: Aracı kurululara yaklaık 2,4 milyon TL ödenecei ve pay baına maliyetin de yaklaık 0,30 TL olacaı tahmin edilmektedir.

29 17. ZAHNAME MADDE c ESK EKL c) Yüklenimde bulunulmayan payların tutarı: Halka arz edilen paylardan TL nominal deerdeki kısmı için konsorsiyum üyeleri ve/veya herhangi bir üçüncü kii veya kurum tarafından satınalma taahhüdü verilmemektedir. 17. ZAHNAME MADDE c YEN EKL c) Yüklenimde bulunulmayan payların tutarı: Akfen Holding in tarihli Yönetim Kurulu kararı ile halka arz büyüklüü ve sermaye artırımı ile ortak satıı tutarları deitirildiinden halka arz edilen payların tamamı için konsorsiyum üyeleri ve/veya herhangi bir üçüncü kii veya kurum tarafından satınalma taahhüdü verilmemektedir.

30 18. ZAHNAME MADDE 9.21 ESK EKL Halka arza ilikin olarak ortaklıın ödemesi gereken toplam maliyet ile halka arz edilecek pay baına maliyet: hraca ilikin tahmini toplam maliyetin yaklaık 17,5 milyon TL ve pay baına maliyetin de yaklaık 0,45 TL olacaı tahmin edilmektedir. 18. ZAHNAME MADDE 9.21 YEN EKL Halka arza ilikin olarak ortaklıın ödemesi gereken toplam maliyet ile halka arz edilecek pay baına maliyet: hraca ilikin tahmini toplam maliyetin yaklaık 7,0 milyon TL ve pay baına maliyetin de yaklaık 0,88TL olacaı tahmin edilmektedir.