ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 01 OCAK MART 2014 DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 01 OCAK MART 2014 DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU I-GİRİŞ: 1- Raporun Dönemi : Ortaklığın Unvanı : ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 3- Dönem içinde Yönetim ve Denetim Kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleri) : a- Yönetim Kurulu Üyeleri : Mustafa ÇETİN : Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ali KILIÇ : Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Devam Mehmet GÖNEN Devam Hasan ÖZTAŞ : Mustafa Cüneyd DÜZYOL : Mustafa ÖZYAR : Devam Devam 1

2 4- Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu: Dönem içerisinde esas sözleşmede herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 5- Ortaklığın sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklikler, sermaye artırımı yapılmışsa, hisse senedi dağıtıp dağıtmadığı, dağıtmamışsa nedenleri, ortak sayısı, hisse senetleri fiyatlarının yıl içinde gösterdiği gelişme, son üç yılda dağıtılan temettü oranları, ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktar ve sermayedeki oranları: Dönem içerisinde sermaye artırımı yapılmamıştır. Hisse senedi dağıtılmamıştır. Şirketimizin ortak sayısı 4 tür (dört). Şirketimiz halka açık değildir yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar TL olup, bu kardan TL (%91,45) temettü dağıtılmıştır yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar ,50.- TL olup, Genel Kurul Kararı ile sermaye artırımında kullanılmıştır yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar ,11 TL olup, Genel Kurul Kararı ile geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmiştir. Grafik 1: Yılları Kar ve Temettü Dağılımı YILLARI KAR VE TEMETTÜ DAĞILIMI NET KAR TEMETTÜ 2

3 Ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktarı ve sermayedeki oranları aşağıda belirtildiği gibidir: ORTAKLIĞIN UNVANI PAY ADEDİ ORANI (%) T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş ,90 ZİRAAT YATIRIM MEN. DEĞ. A.Ş ,90 Grafik 2: Ortaklık Yapısı PAY MİKTARI T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. ZİRAAT YATIRIM MEN. DEĞ. A.Ş. DİĞER 6- Varsa, çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkânları: Tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri çıkarılmış menkul kıymet bulunmamaktadır. 7- Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri: Şirketimizin kuruluş faaliyet amacı; Sermaye Piyasası Kanunu, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri dairesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. 3

4 Şirketimiz portföy yönetimi kapsamında yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, emekli sandıkları, sigorta şirketleri, vakıflar ve diğer tüzel kişiler portföylerini vekil sıfatıyla ve yapılacak portföy yönetim sözleşmeleri çerçevesinde yönetmek konusunda faaliyet göstermek amacıyla tarihinde kurulmuş olup, Sermaye Piyasası Kurulu nun tarihli ve PYŞ/PY-21/16 sayılı Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi ile faaliyetine başlamıştır. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin kurucusu olduğu oniki menkul kıymet yatırım fonu, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin kurucusu olduğu dört menkul kıymet yatırım fonu ve Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu on emeklilik yatırım fonu olmak üzere toplam yirmialtı adet fon Şirketimizce yönetilmektedir. Ayrıca Temmuz 2005 yılından itibaren Kurumsal portföy yönetimi hizmeti verilen Şirketimizde bir adet tüzel kişi portföyü de yönetilmektedir tarihi itibarıyla Şirketimizce yönetilen fonların toplam portföy büyüklüğü milyon TL olup; bu tutarın milyon TL sini menkul kıymet yatırım fonları, 478 milyon TL sini emeklilik yatırım fonları, 31 milyon TL sini ise tüzel portföy oluşturmaktadır tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu verilerine göre, 41 portföy yönetim şirketi tarafından yönetilen toplam milyon TL tutarındaki fon piyasasında %3,07 pazar payı ile Şirketimiz yedinci sırada bulunmaktadır. 8- Ortaklığın gelişimi hakkında yapılan öngörüler: Portföy yönetimi hakkında mevcut düzenleme ve ilkeler çerçevesinde müşterilerimize etkin portföy yönetim hizmeti sağlamak amacında olan Şirketimizin ana hedefleri; Sektörde istikrarlı bir büyüme sağlamak amacıyla kurumsal müşteriler edinmek, Piyasa şartlarına paralel bir dinamizm oluşturmak, Uzun vadede ürün çeşitliliğiyle pazar payını artırmak, Yeni kurumsal ve tüzel portföyler kazandırarak, hem kar hem de işlem hacminin artırılması yoluyla Şirketin pazar payının yükseltilmesi Bireysel emeklilik yatırım fonları ve menkul kıymet yatırım fonları piyasasından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin büyüklüğüne paralel bir pay almak amacıyla portföy yönetim hizmeti sunmak şeklinde ifade edilebilir. 9- Ortaklığın performansını etkileyen ana etmenler, Şirketin faaliyette bulunduğu çevrede meydana gelen önemli değişiklikler, Şirketin bu değişikliklere karşı uyguladığı yatırım ve temettü politikası: Türkiye ekonomisi, 2013 yılında iç talep koşullarındaki iyileşmeyle birlikte nispeten güçlü bir büyüme performansı sergilemiştir. Bu dönemde, özel tüketim harcamalarındaki toparlanma büyümeye en fazla katkıyı sağlarken, kamunun yatırım harcamalarındaki canlanma yurtiçi iktisadi faaliyetin ivme kazanmasında etkisini göstermiştir yılının ilk çeyreğine ilişkin açıklanan veriler ise, Türkiye ekonomisinin bir miktar yavaşlatmakla birlikte görece ılımlı büyüme performansını sürdürdüğüne işaret etmektedir. Söz konusu büyüme performansının yılın geri kalanında da devam edeceği tahmini altında büyümenin 2014 yılsonunda %3 civarında gerçekleşebileceği öngörülmektedir. 4

5 2013 yılında iç talep koşullarının iyileşmesiyle birlikte bir önceki yıla göre bir miktar yükselerek GSYİH nin % 7,9 u düzeyinde gerçekleşen cari açık, 2014 yılının ilk çeyreğinde iç talepteki göreli yavaşlama eğilimi paralelinde düşüş eğilimine girmiştir. Yılın ilk iki ayında cari işlemler açığı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla % 25,5 lik gerilemeyle 8,1 Milyar USD seviyesinde gerçekleşmiştir. Şubat 2014 itibarıyla, 12 aylık kümülatif cari açık da 2013 yıl sonundaki 65 Milyar USD lik düzeyinden 62,2 Milyar USD ye gerilemiştir. Mevcut konjonktürde, iç ve dış talepteki dengelenme sürecinin devam edeceği öngörüsü paralelinde cari açıktaki aşağı yönlü trendin önümüzdeki dönemde de devam etmesi beklenmektedir. Cari açığın finansman tarafı incelendiğinde, doğrudan yatırımların bir miktar artış kaydettiği görülmekle birlikte risk algısına karşı duyarlılığın yüksek olduğu portföy yatırımları ve diğer yatırımlar kalemlerindeki sermaye çıkışları dikkat çekmektedir. Türkiye nin en büyük ihracat pazarı olan Avrupa Birliği nde iktisadi faaliyetin canlanmasının yanı sıra reel efektif döviz kurundaki gelişmeler yılın ilk üç ayında ihracatın güçlü bir performans sergilemesinde etkili olmuştur. Buna karşılık özellikle denetleyici ve düzenleyici otoritelerin aldığı önlemler sayesinde iç talep koşullarındaki zayıflama olmuş ithalat rakamlarında düşüş gözlemlenmiştir yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre ihracat % 8,9 oranında artarken, ithalat % 2,2 oranında gerilemiş ve dış ticaret açığı 17,2 Milyar USD düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu dönemde, ihracatın ithalatı karşılama oranı % 70,1 ile geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 7,1 puanlık artış kaydetmiştir. Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, yılın ilk çeyreğinde merkezi yönetim bütçe açığı, bir önceki yılın aynı dönemine göre % 69,1 artarak 1,5 Milyar TL seviyesine yükselmiştir. Yılın ilk çeyreğinde bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre % 10,8 artarken, vergi gelirlerindeki artış % 10 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yılın ilk çeyreğinde bütçe gerçekleşmelerinin genel olarak yılsonu hedefleri ile uyumlu olduğu görülmektedir yılının ilk çeyreğinde yaklaşan yerel seçimlerin etkisiyle piyasalarda hareketlilik artmıştır. Ancak seçimlerden birkaç gün önce piyasadaki bu hareketlilik yerini yukarı yönde devam edecek bir trende bırakmış, 2014 yılbaşında puan civarında olan BIST 100 endeksi, Mart sonunda civarında kapatarak, %3,5 artış göstermiştir. 5

6 II-FAALİYETLER A-YATIRIMLAR: 1- Yatırımlardaki gelişmeler: Cari dönemde; TL lik maddi duran ve maddi olmayan duran varlık alımı yapılmıştır. 2- Teşvik tedbirlerinden yararlanma durumu, yararlanılmışsa ne ölçüde gerçekleştirildiği: Teşvik tedbirlerinden yararlanılmamıştır. B- MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER: 1- İşletmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelişmeler, genel kapasite kullanım oranı: 2- Faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelişmeler, miktar, kalite, sürüm ve fiyatların geçmiş dönem rakamlarıyla karşılaştırmalarını içeren açıklamalar: 3- Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin fiyatları, satış hasılatları, satış koşulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelişmeler: 4- Randıman ve prodüktivite katsayılarındaki gelişmeler, geçmiş yıllara göre bunlardaki önemli değişikliklerin nedenleri: C- FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER: 1- Başlıca Finansal Büyüklükler (TL): Aralık 2013 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Toplam Aktifler Nakit ve Nakit Benz Özsermaye Net Kar/-Zarar Başlıca Finansal Oranlar (%): Aralık 2013 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Özsermaye Karlılığı 6,65-0,79 2,04 Aktif Karlığı 6,27-0,77 1,96 Hisse Başına Kar (TL) 0, , ,

7 Bu bölümdeki bilgilerin ayrıntıları ilişikte sunulan KARAR BAĞIMSIZ DENETİM DANIŞMANLIK A.Ş. nin hazırlamış olduğu dönemine ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporunda açıklanmıştır. D- İDARİ FAALİYETLER: 1- Üst Yönetimde yıl içinde yapılan değişiklikler ve halen görev başında bulunanların adı, soyadı ve mesleki tecrübesi: Adı Soyadı Görevi Mesleki Tecrübesi Hakan ERYILMAZ Genel Müdür 20 Sadettin YALMAN Genel Müdür Yrd. 23 Gürel METE Müdür 27 Ateş KAYMAK Müdür 10 Kerem GÖRKEN Müdür 9 Alen YAKAR Müdür 11 Şirket Genel Müdür Yardımcısı, Portföy Yönetimi Müdürü ve tüm Portföy Yöneticileri Sermaye Piyasası Kurulunun ileri düzey ve türev araçlar lisans belgelerine sahiptir. Dönem içinde görevden ayrılanlar: Hasan Özhan YAZICI Müdür 9 2- Personel ve İşçi Hareketleri: Şirketimiz personel sayısı 20 dir. (yirmi) 3- Toplu Sözleşme uygulamaları: Toplu sözleşme sistemi uygulanmamaktadır. 4- Kıdem tazminatları yükümlülük durumları. Cari dönemde 10 (on) personel için kıdem tazminatı yükümlülüğü doğmuş olup, TL karşılık ayrılmıştır. 5- Personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler. Personele yemek ve yol yardımı verilmiştir. Personel için Ziraat Sigorta A.Ş. ile grup çalışanlarına düzenlenen sağlık sigortası yaptırılmıştır. Ayrıca, personelden eş ve çocukları için katılım payı alınmak suretiyle sağlık sigortası sağlanmaktadır. Personel için Ziraat Hayat ve Emeklik A.Ş. ile işveren katkılı grup emeklik ve grup hayat sözleşmesi bulunmaktadır. Saygılarımızla, ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Hakan ERYILMAZ Genel Müdür Mehmet GÖNEN 7