BIST-100 Teknik Analiz

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Rakamları Kapanış Günlük (%) Haftalık (%) BIST , BIST-30 88, BIST-Sınai 64, BIST-Banka 136, İşlem Hacmi TL mn 3, MSCI EM End.(US$) MSCI Türkiye End.(US$) MSCI Dünya End.(US$) 1, MSCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi Gösterge Tahvil Eurobond Sepet(0.50 $ ) VIX Endeksi Altın $/ ons 1, Petrol $/ Varil(Brent) Bakır $/ mt 6, Değerlem e Son 12 Ay 2013T 2014T BIST F/ K MSCI EM F/ K BIST FD/ FAVÖK MSCI EM FD/ FAVÖK BIST-100 En Çok Yükselen En Çok Düşen İşlem Hacmi En Yüksek Hisse Gün (%) Hisse Gün (%) Hisse M n TL TKNSA 7.20 TRGYO GARAN 534 PTOFS 4.42 YKBNK HALKB 381 TEKST 2.38 KOZAL ISCTR 313 ISGYO 2.19 GARAN VAKBN 224 TAVHL 2.10 ALARK YKBNK 185 Dünya Endeksleri Ajanda Ülke TSİ Dönem Veri Tahm. Önc. Türkiye 10:00 Tem. HSBC PMI Sanayi AB 11:00 Tem. PMI Sanayi Türkiye 12:00 Tem. İTO: İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 0.20% İngiltere 14:00 İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0.50% 0.50% AB 14:45 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 0.50% 0.50% AB 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı ABD 15:30 27 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 340 Bin 343 Bin ABD 17:00 Haz. İnşaat Harcamaları 0.40% 0.50% ABD 17:00 Tem. ISM Sanayi Endeksi TSİ: 8:50 AM Ülke Endeks Son Günlük (%) Haftalık (%) Japonya NKY Index 13, Çin SHCOMP Index 2, Rusya RTSI$ Index 1, Almanya DAX Index 8, Fransa CAC Index 3, Ingiltere UKX Index 6, Brezilya IBOV Index 48, Amerika INDU Index 15, Amerika SPX Index 1, Portekiz BVLX Index 2, İrlanda ISEQ Index 4, İtalya FTSEMIB Index 16, Yunanistan ASE Index İspanya IBEX Index 8, Ağustos 2013 Perşembe Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Dün FED faiz kararı öncesinde ABD de beklentinin üzerinde açıklanan büyüme ve istihdam verilerinin sonrasında Borsa İstanbul da satış baskısı arttı. Önceki gün %2.03 değer kazanan BIST 100 endeksi dün ise %1.40 düşüşle, 73, puandan günü kapattı. Böylece endeks Temmuz ayında gelişmekte olan piyasalara göre negatif ayrışarak %3.82 değer kaybetti. Aynı dönemde MSCI gelişen ülke endeksi %0.77 değer kazandı. Dün açıklanan Haziran ayı dış ticaret açığı beklentinin altında geldi. Böylece Haziran ayında dış ticaret açığı geçen yılın aynı dönemine göre %18.9 artarak 8.6 milyar dolara çıktı. (Beklenti: 10 milyar dolar) İhracat 2013 yılı Haziran ayında, 2012 yılının aynı ayına göre %6 azalarak 12.4 milyar dolar, ithalat ise %2.8 artarak 21.0 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bugün veri gündeminde ise, Temmuz ayı HSBC PMI imalat ve İTO tarafından İstanbul'da perakende fiyatlar verileri açıklanacak. Bugün ayrıca Yapı Kredi Bankası nın 2.çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor. Banka nın 2. çeyrek için 572 milyon TL solo net kar açıklayacağı tahmin ediliyor. Dün FED faiz kararını bekleyen Avrupa borsaları günü yatay kapattı. Avrupa da gösterge Stoxx 600 endeksi dün %0.05 yükseliş gösterdi. Dün Almanya da açıklanan veriler kafaları karıştırdı. Perakende satışlar Haziran da beklenmedik şekilde %1.5 düşüş gösterdi ancak Temmuz ayı işsizlik değişimi sürpriz bir şekilde 7 bin kişi azaldı. Avro Bölgesi işsizlik oranı ise Haziran da son 2 yıldır ilk kez gerileyerek %11.0 den %10.9 a düştü. Bugün ise gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı toplantısı ve ECB Başkanı Draghi nin açıklamalarında olacak. ECB'nin bu toplantısında faiz oranları değiştirmesi beklenmiyor. Ayrıca bugün İngiltere Merkez Bankası nın faiz kararı açıklanacak. Ancak bu toplantıdan da değişiklik beklenmiyor. Dün FED iki gün süren FOMC toplantısının ardından aylık 85 milyar dolar tutarındaki tahvil alımlarının devam edeceğini açıklarken, azaltmaya başlama süresi ile ilgili bir ipucu vermedi. FED in enflasyonun inatçı bir şekilde %2.00 hedefinin aşağısında olmasının ekonominin performansı açısından risk teşkil edebileceğinin farkında, fakat orta vadede enflasyon hedefine ulaşılacağını bekliyor şeklinde ifadeye yer vermesi dikkat çekti. ABD de endeksler ise günü karışık bir görünümle tamamladı. Dow Jones endeksi %0.14 düşüşle 15,499.54, S&P 500 %0.01 düşüşle 1,685.73, Nasdaq endeksi %0.27 yükselişle 3, puan ile günü tamamladı. Ayrıca dün ABD de 2.çeyrek GSYH büyüme verisi beklentinin üzerinde %1.7 olarak açıklandı. 2.çeyrek GSYH büyümesinin %1.80 den %1.00 e revize edilmesi bekleniyordu. Ayrıca ADP özel sektör istihdam Temmuz da 200 bin kişi artarak beklentinin üzerinde gerçekleşti. ABD vadelileri bu sabah %0.50 civarı artıda seyrediyor. Asya borsalarında ise yükselişler var. Bu sabah Çin de açıklanan resmi PMI imalat Temmuz ayında, önceki aya göre 0.2 puan artışla 50.3 puan oldu. Ancak HSBC PMI imalat 47.7 puana geriledi. Bu sabah Japonya Nikkei endeksi %1.72, Çin borsası ise %1.24 primli işlem görüyor. Avrupa borsalarının yeni güne yatay başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi yeni güne hafif satıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz BIST 100 Endeksi puanın üzerine bir günlükte olsa çıkmayı başarmıştı. Gün boyunca etkili olan satışlar endeksin yönü konusunda kararsızlığı gösteriyor. Endeks puanın üzerinde kalmayı başarabilirse kısa vadede puan hedef olacaktır puanın altına gelinmesi durumunda ise puandaki güçlü destek gündeme gelecektir destek ile direnç olma özelliğini koruyor. 1

2 VOB Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Endeks kontratları dünkü işlemlerde bir önceki gün edindiği bütün kazanımı geri verdi ve kısa pozisyon sahiplerini sevindirdi, güne 90,800 puandan başlayan endeks kontratları gün sonunda 1,850 puan düşüşle 88,950 uzlaşma fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise 1,367 kontrat artışla 160,271 kontrat olarak gerçekleşti. Endeks kontratları tekrardan 89,000 puan seviyesine kadar geriledi bu düşüş devam ederse hareket alanımızın alt bandı olan 85,000 puan seviyelerine kadar gerileyebiliriz. Bugün için 88,300 ve 87,600 puan seviyeleri destek, 89,500 ve 90,300 puan seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor. Kontrat Önc.Uzl. Uzlaşm a Değ(%) IX FXUSD FXEUR CMGLD Sabit Getirili Piyasalar ABD'de dün açıklanan verilerinin beklentilerin üzerinde ekonomik toparlanmaya ve dolayısıyla ABD Merkez Bankası'nın tahvil alımlarını daha erken azaltmaya başlayabileceğine işaret etmesiyle kur ve faiz yükseldi. Küresel yatırımcılar Fed'in Salı günü başlayan iki günlük para politikası kurulu toplantısından gelecek açıklamaların bekliyorlar. Dün sona erecek olan Fed toplantısı, tahvil alımlarının ne zaman azaltılmaya başlanacağı konusunda işaret verebileceği için dikkatle izleniyor. Tahvil ve Bono piyasasında dün spot kapanışta yüzde 9,10 gerçekleşirken, valörlü işlemler ise yüzde 9,13 seviyesinden gerçekleşti Getiri Eğrisi Dün Bir Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 3M 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 7Y 9Y 10Y Gösterge Tahvil Getirisi % Nominal İşlem Tutarı TL Bileşik Faiz(%) Mn TL Döviz Piyasaları Döviz Kapanış Günlük (%) Haftalık (%) Aylık (%) US$/ TRY EUR/ TRY Sepet(0.50 $ ) Eur/ US$ Sepet(0.50 $ ) 2

3 Şirket Haberleri ANELE Anel Elektrik Kapanış, TL 1.36 Piyasa Değeri, Mn TL Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.96 F/K PD/DD DEVA Deva Holding Kapanış, TL 2.04 Piyasa Değeri, Mn TL Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 1.01 F/K PD/DD 1.05 Şirket ile Qatar Foundation 'a ait Research & Development Complex projesinin ana yüklenicisi REDCO Construction-AL MANA arasında yapılan görüşmeler sonucunda, yapılacak araştırma geliştirme kompleksinin tüm elektrik ve mekanik işlerinin, alt yüklenici olarak iştiraki ANEL MEP Maintenance & Operations LLC tarafından yapılmasına imkan sağlayan anlaşma imzalanmıştır. Anlaşması imzalanan projenin ilk aşaması için elde edilecek gelir QAR (yaklaşık 27,5 milyon ABD Doları) olacaktır. Şirket Çerkezköy Organize Sanayi Bölgesi 2. Bölgede bulunan üretim tesisine yapılacak tevsi ve ürün çeşitlendirme yatırımı ile ilgili olarak başlangıç, bitiş tarihli Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. Söz konusu yatırımda, vergi indirim oranı %60 ve yatırıma katkı oranı %25 olarak uygulanacak olup ayrıca; Gümrük Vergisi Muafiyeti, KDV İstisnası, 5 Yıl Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği gibi teşvik unsurlarından yararlanılacaktır. EKGYO Emlak Konut GMYO Kapanış, TL 2.67 Piyasa Değeri, Mn TL 6, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL İzmir İli, Urla İlçesi, Bademler Köyü'nde kain 1282 parsel numaralı ,54 m2 yüzölçümlü gayrimenkul, Şirket tarafından ,08-TL (KDV Hariç) bedel üzerinden tarihinde satın alınmıştır. F/K PD/DD GARAN Garanti Bankası Kapanış, TL 7.58 Piyasa Değeri, Mn TL 31, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K PD/DD BBVA CEO su Fernandez, Garanti Bankası nda kontrolü almak için yüzde 1 lik hisse alım opsiyonlarını kullanmak üzere en iyi zamanı beklediklerini açıkladı. Son 2 ayda borsadaki yüzde 21 ve Garanti hisselerindeki yüzde 30 luk kayıp en iyi zaman geliyor mu sorusunu akla getirse de hisse fiyatında son karar Şahenk in olacak. Kaynak: HaberTürk KARSN Karsan Otomotiv Kapanış, TL 1.12 Piyasa Değeri, Mn TL Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K - PD/DD NTHOL Net Holding Kapanış, TL 2.49 Piyasa Değeri, Mn TL Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 1.17 F/K PD/DD 3.89 PGSUS Pegasus Kapanış, TL Piyasa Değeri, Mn TL 2, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K PD/DD Yıllık planlı bakım ve revizyon nedeniyle 5 Ağustos-23 Ağustos 2013 tarihleri arasında fabrikalarında üretime ara verilecektir. - Fransız otomotiv şirketi Renault S.A.S. ile Dacia'nın yeni hafif ticari araç modeli olan Dokker'ın üretimini ve türev araç geliştirme faaliyetlerini yürütmek üzere fizibilite çalışmalarına başlanması için Niyet Mektubu imzalanmıştı. Bu kapsamda yürütülen fizibilite çalışmalarının hedeflerine ulaşmaması nedeniyle olumsuz olarak sonuçlandığı ve söz konusu projeyle ilgili çalışmaların durdurulmasına karar verildiği Renault S.A.S. tarafından Şirkete bildirilmiştir. Holding 2013 ve 2014 yıllarında yapılması beklenen özelleştirme ihalelerine katılmak amacıyla; mevcut özkaynakların daha da kuvvetlendirilmesi için1 yıl ile 3 yıla kadar vadeli, TL cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satış şeklinde toplam 400 milyon TL tutarında tahvil ihraç edilmesine ve gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına karar verilmiştir. Pegasus Hava Taşımacılığı'nın yılın ilk yarısında yolcu sayısı geçen yıl aynı döneme göre yüzde 23 artışla 7,55 milyon oldu. Pegasus'tan yapılan açıklamaya göre, aynı dönemde koltuk sayısı yüzde 19 artışla 8 milyondan 9,52 milyona gelirken, doluluk oranı yüzde 77'den yüzde 79,3'e çıktı. Şirketin iç hatlarda yolcu sayısı yüzde 20, dış hatlarda ise yüzde 26 arttı. 3

4 SAHOL TCELL Kapanış, TL Piyasa Değeri, Mn TL 24, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K PD/DD TTKOM Kapanış, TL 6.98 Piyasa Değeri, Mn TL 24, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K PD/DD ZOREN Sabancı Holding Kapanış, TL 9.66 Piyasa Değeri, Mn TL 19, Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL F/K PD/DD Turkcell Türk Telekom Zorlu Enerji Kapanış, TL 1.32 Piyasa Değeri, Mn TL Halka Açıklık(%) Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 4.43 F/K 1.41 PD/DD Holding İştiraklerinden Enerjisa Elektrik Dağıtım A.Ş. T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nca düzenlenen özelleştirme kapsamında Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. den İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. ( AYEDAŞ ) hisse senetlerini satın almıştır. Satın alma bedeli olan 1milyar 227milyon ABD Doları'nın % 40'ı olan ABD Doları'nı peşin olarak ödemiştir. Kalan tutarı da TL olarak 3 yılda 3 eşit taksitte ödeyecektir. Turkcell Genel Müdürü Ciliv, "2015 yılı sonrasında 4G'nin Türkiye'ye gelmesini planlıyoruz" dedi. Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv, dördüncü nesil telekomünikasyon hizmetleri (4G) ile yaptıkları hız rekoru denemesinde 891,6 mbps ile Türkiye'nin mobil hız rekorunun kırıldığını söyledi. Kaynak: Bloomberght.com Türk Telekom ile The Royal Bank of Scotland Plc arasında, 100 milyon ABD Doları tutarında, üç yıl vadeli Kredi Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu kredinin yıllık faiz oranı Libor+%2,50'dir. - Zorlu Enerji, İzmir ili Aliağa ilçesinde kurulması planlanan 1080 MW gücündeki Doğal Gaz Kombine Çevrim Termik Santrali ve Düzce ili Akçakoca ilçesinde kurulması planlanan 1220 MW gücündeki ithal kömüre dayalı termik santral için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na, üretim lisansına dönüştürmek üzere 31 Temmuz 2013 tarihinde ön lisans başvurusunda bulunmuştur. - Zorlu Hidroelektrik Enerji, Sami Soydam-Sandalcık Barajı ve HES projesi elektrik üretim lisansını Zorlu Doğal Elektrik'e devredecek. 4

5 Ekonomi ve Sektör Haberleri Benzin fiyatlarında 7 kuruş indirim yapıldı. İndirimli fiyat, bu gece yarısından sonra geçerli olacak. Dış ticaret açığı Haziran ayında 8,57 milyar dolar ile beklenenden düşük çıktı. Türkiye'nin ihracatı, Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6 azalarak 12 milyar 438 milyon dolar, ithalatı ise yüzde 2,8 artarak 21 milyar 8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kaynak: Bloomberght.com Başbakan Yardımcısı Babacan, Bireysel Emeklilik Sistemi'nde 2012 yılının ilk 27 haftalık döneminde katılımcı sayısının 209 bin 654 artış gösterdiğini belirtti. Babacan, 2013 yılının aynı döneminde sistemdeki katılımcı sayısının 574 bin 775 arttığını vurgulayarak, şu an Bireysel Emeklilik Sisteminde 2 milyon 841 bin 684 katılımcı bulunduğunu kaydetti. Kaynak: Bloomberght.com IATA verilerine göre, Haziran ayında havayollarına global yolcu talebi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 6.0 arttı. Ocak-Haziran döneminde ise artış oranı yüzde 4.8 olarak gerçekleşti. Haziran ayında havayollarında uluslararası yolcu talebi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5.9 artış gösterirken, yurtiçi yolcu talebi yüzde 6.1 arttı. Yılın ilk 6 ayında uluslararası yolcu talebi yüzde 4.8 artarken, yurtiçi yolcu talebi yüzde 4.6 büyüdü. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ile bankalar ücret ve komisyonlar için masada pazarlıklara devam ediyor. Yaklaşık 2 aydır süren görüşmelerde bankalar, BDDK'nın kaldırılmasını istediği ücret ve komisyon gelirlerinin gerekli olduğunu savunuyorlar. Bankacılık kaynakları, BDDK'nın kredi yeniden yapılandırma ücreti, bireysel kredilerde faiz dışında bir ücret alınmaması gibi bir dizi taleplerinin bulunduğunu bankaların da Kurul'u ikna etmeye çalıştığını belirtiyorlar. Kaynak: WSJ Türkiye Türkiye'de Gezi olaylarının yaşandığı Haziran ayı, birçok sektörde kart ile yaptığımız alışverişlerin artış hızını kesti yılında yüzde 25, 2012 Haziran'da ise yüzde 26 olan kart harcamalarındaki artış bu yıl aynı dönemde yüzde 15'te kaldı. BKM'nin Haziran ayı verilerine göre artış hızı en fazla etkilenen sektörler araç kiralama, elektrik-elektronik, giyim ve aksesuar, konaklama, içkili yerler, seyahat acentelerine yönelik harcamalar ve telekomünikasyon oldu. Kaynak: WSJ Türkiye Hazine, Ağustos ayında 6 tahvil ihalesi düzenleyeceğini açıklarken, Eylül ayında 4, Ekim ayında 6 tahvil ihalesi planladığını duyurdu. Hazine, önümüzdeki 3 ayda 40,8 milyar TL iç borç servisine karşılık 35,3 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi programladı. Hazine'nin bu yılın 2. çeyreğini kapsayan vergi dışı gelirleri 5 milyar 123 milyon 310 bin lira oldu. Kaynak: Bloomberght.com Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu, Erzincan'da Haydar Regülatörü ve Hidroelektrik Santralinin yapımı için acele kamulaştırma yapacak. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB), yılın ilk 7 ayında 8 milyar 123,7 milyon dolar özelleştirme geliri elde etti. ÖİB'nin internet sitesinde yer alan 2013 yılına ilişkin 'Satış/Devir İşlemi Tamamlanan' özelleştirme uygulamaları verilere göre, gelirin büyük kısmı elektrik dağıtımından sağlandı. Merkez Bankası Döviz Rezervi geçen hafta 1 milyar 207 milyon dolar artış gösterdi. Merkez Bankası verilerine göre, 19 Temmuz haftasında 103 milyar 96 milyon dolar seviyesinde olan rezervler, 26 Temmuz haftasında 104 milyar 303 milyon dolara geldi. Türkiye İhracatçılar Meclisi Temmuz ayında ihracatın yüzde 17,3 artışla 12,6 milyar dolara geldiğini açıkladı. Ocak-Temmuz döneminde ihracat 83 milyar 968 milyon 324 bin dolar olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde ihracat 79 milyar 582 milyon 676 bin dolar olmuştu. Böylece ihracatta geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5,5 oranında bir artış oldu. Karnesi kırık olan mükellefler ise daha sık denetimlerden geçirilecek. Maliye Bakanlığı nın uzun zamandır üzerinde çalıştığı mükellef karne sisteminde yazılım çalışmaları tamamlanma aşamasına geldi. Sistemin 2013 yıl sonunda hayata geçirilmesi planlanıyor. Mükellefler çeşitli kriterler verilerek puanlamaya tabi tutulacak. Vergisini zamanında ödemiş olmak gibi çeşitli kriterler mükellefin karnesini etkileyecek. Karnesi iyi olan mükellefler örneğin iadelerde sorun yaşamayacak. Karne notu düşükse bu mükellef riskli kabul edilecek ve vergi denetimlerinde öncelikle incelemeye tabi olacak. Kaynak: Hürriyet Hükümet, sanayi üretiminde yaşanan hızlı gerileme için harekete geçti. Eylül den itibaren devreye girmesi beklenen önlemlerle birlikte sanayi yatırımı yapana hem vergi, hem de kredi desteği verilecek. Ayrıca kamu da konut yerine altyapı yatırımlarına ağırlık verilecek. Kaynak: Hürriyet Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 5