Erdemir Grubu 2009 Yılı 1.Çeyrek Konsolide Mali Sonuçları. 18 Mayıs 2009

Transkript

1 rdemir Grubu 2009 Yılı 1.Çeyrek onsolide ali Sonuçları 18 ayıs 2009

2 SRULULU BYI reğli Demir ve Çelik Fabrikaları... (rdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. rdemir, amunun Bilgilendirilmesi saslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası urulu (SP) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, gerçekçi olmayan varsayımları ve öngörüleri içermemektedir. ncak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan ve hedeflerden yola çıkan ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve irketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir, ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olmaktadır. ahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, irketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, irketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir. Zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 2 /32

3 GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 3 /32

4 vrupa Birliği nde fiyat düşüşleri sürüyor. am çelik üretimi 2008 ralık ayına göre 2009 art ayında%13,5 arttı. B27 ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %30 %10 -%10 -%30 -%50 -%70 B SIC FİYI ( UR/ )** % Y: * WS, ** BLBRG 4 /32

5 uzey merika; stok azalmasına bağlı olarak fiyat düşüşleri de devam ediyor yılı ralık ayına göre 2009 yılı mart ayında ham çelik üretimi %3,7 arttı. BD ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %30 %10 -%10 -%30 -%50 -%70 UZY Rİ SIC UL FİYI (FB BD IDWS ( USD/ ) )** % Y: * WS, ** BLBRG 5 /32

6 BD de sert fiyat düşüşleri hız keserken, 2008 yılı ralık ayına göre ham çelik üretimi 2009 art ayında %31 arttı. BD ÇLİ ÜRİİ ( Y-Y % ) * %50 %40 %30 %20 %10 %0 -%10 -%20 -%30 -%40 -%50 BD RDİZ/BLI İRÇ SIC FİYI ( FB USD/ )** % Y: * WS, ** BLBRG 6 /32

7 Düşen hammadde fiyatları verimli çelik üreticilerinin maliyet yapılarına olumlu yansıyacaktır. USD/ USD/ Çİ 2.Lİ ÖÜRÜ SP İRÇ FİYI ( USD/ ) RĞLİ SIC UL FİF FİYI /32 USD/ ,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0, DD FİYLRI ( ĞUSS 2008 İS 2009 ) Y: SBB, BLBRG BD SIC RDİZ/BLI İRÇ FİYI FB USD/ BRZİLY UBR - RRD PL -% USD/ DİR CVRİ -% USD/ ÖÜRÜ -% USD/ Çİ SLİİ Z CVR FİYI CFR ( USD/ ) VUSRLY CP LBR - RRD

8 üketim düşmeye devam ederken talep 2009 yılı ilk çeyreğinde toparlanma gösterdi. (ilyon on) 6,0 5,0 ÜRİY YSSI ÇLİ PİYSSI Üretim üketim (ilyon on) 6,0 5,0 ÜRİY UZU ÇLİ PİYSSI 4,6 Üretim üketim 5,1 5,6 4,0 3,0 2,0 1,0 0,8 1,5 1,3 1,8 1,4 3,7 4,0 3,0 2,0 1,0 2,5 2,3 3,0 0,0 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. 0,0 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( ilyon ton ) 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( ilyon ton ) 2008/4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç. ( + ) Üretim 0,8 1,3 1,4 ( + ) Üretim 4,6 5,1 5,6 ( + ) İthalat 1,1 1,0 2,5 ( + ) İthalat 0,3 1,0 0,9 ( ) İhracat 0,3 0,5 0,3 ( ) İhracat 2,4 3,8 3,5 ( ) İkincil Üreticiler 0,2 0,3 0,4 ( ) İkincil Üreticiler 0,0 0,0 0,0 ( = ) üketim 1,3 1,5 3,3 ( = ) üketim 2,5 2,3 3,0 Yassı çelikte 2009 yılı ilk çeyreğinde üretim 2008 yılı son çeyreğine göre %60 artarken tüketim %18 artış kaydetti. Uzun çelik üretimi 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreğine göre %12 artarken, tüketimi 2008 yılı son çeyreğine göre %8 düştü. İhracat artışı aynı dönemde %62, 2008 yılı ilk çeyreğine göre %10. Y: RDİR LİZİ 8 /32

9 İthalat seviyesi 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreği ile aynı seviyelerde gerçekleşirken, ihracat artış kaydetmiştir. DİR ÇLİ ÜRÜ İRCI ( 000 ) DİR ÇLİ ÜRÜ İLI ( 000 ) / /4.Ç. 2009/1.Ç. * 2008/1.Ç Y: Üİ * 2009 YILI İL ÜÇ YLI RLR GÇİCİDİR /4.Ç. 2009/1.Ç. * 2008/1.Ç SLB UZU ÇLİ ÜÜ - BLU YSSI ÇLİ VSIFLI ÇLİ YSSI ÇLİ SLB ÜÜ - BLU UZU ÇLİ VSIFLI ÇLİ

10 tomotiv üretimi 2009 yılı ilk dört ayında geçen yılın aynı dönemine göre %54 düştü. İV ÜRİİ (000 D) İV İRCI (000 D) % % ( C-İS) (J.- PR.) ( C-İS) (J.- PR.) 2008 ((J.- C-İS) PR.) ( C-İS) (J.- PR.) Üretim, yurtiçi ve ihracat satışları 2009 yılı ilk dört ayında daraldı. İndirilen özel tüketim vergisi özellikle 1600 cc ve altı araç satışını olumlu etkiledi. afif araç üretiminde kapasite kullanım oranı 2009 yılı isan ayında ve 2009 yılı ilk dört ayında sırasıyla %62 ve %44 olarak gerçekleşti. Y: İV ÜRİCİLRİ DRĞİ 10 /32

11 GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 11 /32

12 RDİR GRUBU L GÖSRGLRİ 2009/1.Ç. 2008/1.Ç Sıvı Çelik Üretimi (Bin on) Slab Üretimi (1) (Bin on) Yassı amul Üretimi (2) (Bin on) Uzun amul Üretimi (Bin on) Yassı amul Satışları (Bin on) Uzun amul Satışları (Bin on) et Satış Gelirleri (3) (. USD) FVÖ (BID) (3) (. USD) et Dönem arı/(zararı) (3) (. USD) (89) ksi belirtilmedikçe tüm değerler UFRS esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) reğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. İskenderun da 2009 ilk çeyreğinde 9,3 bin ton slab üretilmiştir. (2) reğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. (3) 2009 yılı ilk çeyrek rakamları bağımsız denetimden geçmemiş rakamlardır. 12 /32

13 İlk 2008 çeyrekte yılı satış sıvı hacmimiz çelik üretimi geçen 2008 yıla yılı göre 4.çeyreğine %4 düştü. göre %23, geçen yılın aynı dönemine göre %3 arttı. SIVI ÇLİ ÜRİ İRI ( 000 ) % Ç. 1.Ç. 13 /32

14 İlk 2008 çeyrekte yılı satış nihai hacmimiz mamul geçen üretimimiz yıla göre 2008 %4 yılıdüştü. 4.çeyreğine göre %54 geçen yılın aynı dönemine göre %3 arttı. ÜRİ İRLRI ( 000 ) Uzun Uzun Soğuk Soğuk % Sıcak Sıcak Ç. 1.Ç. Sıcak Soğuk Uzun oplam 14 /32

15 İlk 2008 çeyrekte yılı satış satışlarımız hacmimiz 2008 geçen yılı yıla 4.çeyreğine göre %4 düştü. göre %53, geçen yılın aynı dönemine göre %8 arttı. SI İRLRI ( 000 ) Uzun Uzun % Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç. 1.Ç. Sıcak Soğuk Uzun oplam 15 /32

16 et satış geliri 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılının son çeyreğine göre %6 arttı. SI GLİRİ ( İLY L ) % Ç. 2009/1.Ç Ç Yurtiçi İhracat oplam BĞISIZ DİD GÇİ RLRDIR. 16 /32

17 2009 yılı ilk çeyreğinde boru ve profil, ve nervürlü demir üreticilerine satışlarımız arttı. * YSSI ÇLİ YURİÇİ SI DĞILII ( %) YSSI ÇLİ İRC SI DĞILII ( %) % 12 % % 6 2 % 4 % 4 % 51 %4 %4 %2 %3 %9 %7 % 15 % 7 %69 BRU ve PRFİL SYİ ÜCCRLR BLJ SYİ V LLRİ ÇLİ SRVİS RZLRİ İV ve Y SYİ ISI İPLRI DİĞR BD B Çİ İSRİL İDİS BRZİLY DİĞR UZU ÇLİ YURİÇİ SI DĞILII ( %) UZU ÇLİ İRC SI DĞILII ( %) % 10 % 5 % 8 % 3 % 47 %6 %13 %10 %5 %9 %7 % 27 %50 DBR ÜRİCİLRİ İCRİ LİLR DİĞR PRFİL ÜRİCİLRİ YÜS RB LİLRİ ÖZL İC GL LİLRİ B İSRİL URY FS BS RS CİBUİ DİĞR * BZID 17 /32

18 FVÖ ve net karda 2009 yılı ilk çeyreğinde 2008 yılı son çeyreğine göre belirgin bir iyileşme gerçekleşti. FVÖ FİZ VRGİ ÖCSİ R ( İLY L ) /4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç R ( İLY L ) /4.Ç. 2009/1.Ç. 2008/1.Ç * çeyrekte milyon L stok değer düşüş karşılığı ayrılmıştır İL ÇYR RLRI BĞISIZ DİD GÇİİR. 18 /32

19 rta vadeli likidite pozisyonumuz 2009 yılındaki 1.1 milyar USD anapara ödemesinin yeniden yapılandırılması ile önemli ölçüde iyileşti. FİSL BRÇLR ( İLY USD ) UV.ali B.V.ısmı V.ali Borçlar UV ali Borçlar azır Değerler FİSL BRÇLRIIZI VD YPISI * ( İLY USD ) /1.Ç. Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ Sİ Yİ SRSI *18 ayıs 2009 itibariyle, tarihleri arasında 499,8 milyon USD kredi anapara ödemesi yapılmıştır, UFRS esasları dahilinde hesaplanan yaklaşık değerlerdir. 19 /32

20 GÜD: 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı 1.Çeyrek Sonuçları Yönetim Politikaları ve Önlemler 20 /32

21 apasite kullanım oranları her iki tesisimizde 2009 yılı ilk dört ayında arttı. PSİ ULLI RLRI * RĞLİ İSDRU SİSLR - % SİSLR - % ok Fabrikası 94,2 ok Fabrikası 71,0 Sinter Fabrikası 86,7 Sinter Fabrikası 72,0 Yüksek Fırınlar 95,6 Yüksek Fırınlar 64,0 Çelikhane 106,2 Çelikhane 73,0 Slab Döküm esisleri 106,2 ütük Döküm esisleri 89,0 1.Sıcak addehane 96,1 Slab Döküm esisleri 5,0 2.Sıcak addehane 80,6 angal addehanesi 107,0 Levha addehanesi 12,8 GL PSİ ULLI RI % 57,1 1. Soğuk addehane 33,9 2. Soğuk addehane 76,2 Galvanizleme attı 54,7 eneke attı 30,0 GL PSİ ULLI RI % 90,3 * 2009 YILI İL DÖR YLI FİİLİ PSİ DĞRLRİ ÜZRİD SPLIIR. 21 /32

22 Bazı sabit kıymetlerin gelecekteki ekonomik faydalarının beklenen tüketim modelini daha doğru yansıtabilmesi amacıyla bu varlıklar için amortisman metodu değiştirilmiştir. RİS YÖİDİ DĞİİLİĞİ İSİ (*) RĞLİ - İSDRU DĞRUSL RİS YÖİ İLY L ÜRİ İRI YÖİ İLY L İLY L 2009 / 1.Ç. 76,9 66,9 10, tüm yıl 307,5 267,2 40, tüm yıl 299,4 260,2 39, tüm yıl 251,7 215,7 36, tüm yıl 243,4 209,3 34, tüm yıl 232,7 207,6 25, tüm yıl 229,9 205,7 24,2 (*) mortisman giderlerindeki azalmanın stok etkisi sonrası gelir tablosuna net etkisi L dir. Rakamlar 2009 yılı ilk üç ayındaki üretim seviyeleri dikkate alınarak hesaplanmıştır. 22 /32

23 Düşük kapasite kullanımına rağmen spesifik enerji tüketimi azalıyor. RJİ Üİİ (CL / ÇLİ) RĞLİ % İSDRU /1.Ç % /1.Ç. 23 /32

24 lektrik ihtiyacımızı en etkin biçimde karşılıyoruz. LRİ ÜRİİ V SI LII (İLYR W) RĞLİ 1,39 1,43 1,39 ÜRİL SI LI PL 0,93 0,48 0,75 0,68 0,82 0,57 0,33 0,36 0,19 0,14 0,20 0,17 İSDRU /1.Ç. 2008/1.Ç. ÜRİL SI LI PL 1,30 0,86 0,96 0,70 0,82 0,98 0,30 0,29 0,16 0,14 0,32 0,21 0,10 0,23 0, /1.Ç. 2008/1.Ç. 24 /32

25 C 2 emisyonları, düşük kapasite kullanımına rağmen reğli ve İskenderun tesislerimizde düşüyor. C 2 İSYU (G/Ç) RĞLİ 2,04 1,92 1,88 1,84 1,88 -%8 İSDRU /1.Ç. 2,47 2,28 2,26 -%14 2,17 2, /1.Ç. 25 /32

26 İşgücü verimliliği 2009 ilk çeyreğinde artan kapasite kullanım oranları ve başarılı yönetim politikalarıyla 2008 yılı son çeyreğine göre etkili biçimde arttı. İGÜCÜ VRİLİLİĞİ (D-S/) RĞLİ 4,36 3,83 3,62 4,00 3, /1.Ç. İSDRU 6,05 5,96 5,26 4,51 4, /1.Ç. 26 /32

27 Gönüllü işten ayrılma ve emeklilik nedeniyle personel sayısı 2007 yılından beri yaklaşık %10 azaldı. PRSL SYISI /1.Ç. 2009/ayıs* art 2008 de gönüllü işten çıkma programıyla yaklaşık 800 kişi işten çıktı. İşçi sendikaları ve Grup, birkaç grup şirketinde, işçi ücretleri ve ücrete bağlı haklarda %35 oranında 16 ay boyunca kesintiye gidilmesi yönünde anlaştı. Bu uygulama ile toplamda 350 milyon L tasarruf beklenmekte. * 12 YIS 2009 İİBRİYL 27 /32

28 ammadde hariç üçer aylık sabit giderlerimiz son iki çeyrekte azaldı, sabit giderlerimiz ortalama 196 ilyon USD, değişken giderlerimizde ortalama 96 ilyon USD civarında Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç Sabit aliyet Değişken aliyet 28 /32

29 ammadde hariç sabit maliyetlerimiz alınan tedbirler ve hayata geçirilen uygulamalar neticesinde yassı ve uzun ürün gruplarında 2009 yılı ilk çeyreğinde düşmüştür. YSSI ÜRÜ GRUBU ( USD/ ) Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç on Başına Sabit Gider on Başına Değişken Gider UZU ÜRÜ GRUBU ( USD/ ) Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç. 2.Ç. 3.Ç. 4.Ç. 1.Ç on Başına Sabit Gider on Başına Değişken Gider 29 /32

30 rdemir Grubu mevcut yatırım programının büyük kısmını tamamladı. ( USD ) Sonrası İskenderun Yatırımları rdemir aden Yatırımları reğli Yatırımları 2009 yılı art ayı itibariyle tamamlanan yatırım harcamaları 2.9 milyar USD, tamamlanacak yatırımlar 1.0 milyar USD. rdemir Grubu nun 2009 art ayı itibariyle Yönetim urulumuzca onaylanan yatırımlarının %89 u tamamlandı. 30 /32

31 İşletme Sermayesi süremizi kısaltarak net borcumuzu düşüreceğiz ar.07 az.07 yl.07 ra.07 ar.08 az.08 yl.08 ra.08 ar oplam Stok Gün Sayısı icari Borç Ödeme Süresi icari lacak Gün Sayısı İşletme Sermayesi Gün Sayısı İşletme Sermayesi hedeflerimiz: ihai amul Stok Gün Sayısı + lacak Gün Sayısı <60 gün ammadde Stok Gün Sayısı + ra amul Stok Gün Sayısı < /32

32 et borçluluğumuzda gelecek dönemde artış öngörmüyoruz. RDİR GRUBU BRÇLULUĞU ( İLY USD ) BRÇ YPISI UR % ( ) JPY %5 L %15 UR %18 JPY %5 L %9 UR %15 JPY %3 L %21 USD %62 USD %69 USD %61 32 /32