ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI Ekim

Transkript

1 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI Ekim

2 - Sektör Hakkında Bilgiler - Şirket Hakkında Bilgiler - Çağdaş Faktoring Operasyonel Bilgi - Çağdaş Faktoring Temel Rasyolar - Finansal Göstergeler - İhraca İlişkin Bilgiler

3 Türkiye de Faktoring Sektörü Türkiye de faktoring sektöründe 2010 yılından 2016 yılı sonuna kadar geçen süreçte sektör faktoring alacakları %150, aktif toplamı %128 ve özkaynaklar %70 büyüme göstermiştir. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sektörde 61 şirket faaliyet göstermektedir yılında 57,094 olan müşteri sayısı 31 Aralık 2016 itibarıyla e ulaşmıştır ve 2015 yılları arasında toplam aktiflerin YBBO* %13 faktoring alacaklarının %15 ve özkaynakların %8 olmuştur. Başlıca Finansal Göstergeler Milyar TL Alacak / Özkaynak 4.2x 4.2x 4.2x 5.0x 5.6x 5.4x 6.1x Özkaynak Karlılık Oranı (%) Aktiflerin Karlılık Oranı (%) NPL Oranı (%) Karşılıklar / Şüpheli Alacaklar (%) Faktoring Alacakları Toplam Aktifler Özkaynaklar Kaynak: BDDK, Faktoring Derneği 3

4 Faktoring Sektörü Hakkında Özet Bilgiler Finansal Kurumlar Birliği nin yayınladığı 2017 Haziran verilerine göre; Faktoring Sektöründe 61 firma bulunmaktadır. Firmamız sektörde 14. sırada olup sahipliği banka olan faktoring şirketleri dışında ise 5. sıradadır yılı ikinci çeyreğinde sektörün yapmış olduğu ciro 69,3 milyar TL dır. Çağdaş Faktoring in 2017 yılı ikinci çeyreğinde gerçekleştirdiği ciro 1,1 milyar TL dır Haziran ayı itibarıyla sektörün faktoring alacakları 33 milyar TL dır. Bunun 29,2 milyar TL lık kısmı Türk Parası, 3,8 milyar TL sı ise yabancı para olarak gerçekleşmiştir. Çağdaş Faktoring in Faktoring Alacakları aynı dönemde 724 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, sektörde %2 nin üzerinde pay sahibidir. Sektörün; - Personel sayısı: kişi - Şube Sayısı 384 Adet - Müşteri Sayısı adettir 4

6 Şirket Hakkında Çağdaş Faktoring A.Ş.("Çağdaş Faktoring"yada"Şirket")1994 yılında faaliyete başlamış, ülkemizde kurulan ilk faktoring şirketlerinden biridir. Şirket, yurtiçi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsikeden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır. İlgili mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamaktadır yılında işlem hacmi 1.359milyon TL olan Çağdaş Faktoring, 2015 yılında %25 artışla 1.703milyon TL ye ulaşmıştır. Şirket in 2016 yıl sonu işlem hacmi ise bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %5 büyümeyle 1.791milyonTL seviyesinde gerçekleşmiştir Tarihi itibarıyla işlem hacminde ciddi bir artış sağlayarak 1.709milyon TL sına ulaşmıştır. Şirket in 2014 yılında 459milyon TL olan aktif büyüklüğü %27 artarak 2015 yılı sonunda 584milyon TL ye yükselmiş, 2016 yılı Aralık ayı sonu itibarıyla ise 712milyon TL seviyesine gelmiştir yılının üçüncü çeyreğinde aktif büyüklük %31 büyüme ile 930milyon TL ye ulaşmıştır. Şirket in faktoring alacakları 2014 yılında 441milyon TL seviyesindeyken, 2015 yıl sonunda %19 oranında artarak 526milyon TL ye, 2016 yıl sonu itibarıyla %17 artarak 614milyon TL olarak gerçekleşmiştir yılının üçüncü çeyreğinde faktoring alacakları %34 büyüme ile 824milyon TL ye ulaşmıştır. Şirket in 2014 yılında 48milyon TL olan öz sermayesi 2015 yılında 54milyon TL ye, 2016 yıl sonu itibarıyla 68milyon TL ye yükselmiştir itibarıyla 69milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Şirket in NPL rasyosu(sorunlu kredi oranı) 2016 yılı Haziran döneminde %5,4 ve Eylül sonu itibarıyla %5,2 olup, yıl sonu itibarıyla %4,9 olarak gerçekleşerek sektör ortalamasına yakın seviyede gerçekleşmiştir yılı üçüncü çeyreğinde NPL oranı düşerek %3,5 seviyesinde gerçekleşmiştir yıl üçüncü çeyreği itibarıyla Şirket in 4 ü İstanbul da 2 si Ankara da olmak üzere toplam 14 şubesi,164 çalışanı bulunmaktadır. 6

7 Şirket Hakkında (Bin TL) İşlem Hacmi Aktif Büyüklük Faktoring Alacakları Öz kaynak Müşteri Sayısı Sorunlu Kredi Oranı (NPL) 7,0% 3,0% 5,0% 4,9% 3,5% 7

8 Ortaklık Yapısı ve Yönetim Kurulu Çağdaş Faktoring A.Ş. nin 2017 yılı Eylül ayı itibarıyla öz sermayesi 69 milyon TL, ödenmiş sermayesi 40 milyon TL dir. Yönetim Kurulu Adı Soyadı Dikran Gülmezgil Prof. Dr. D. Ali Alp Melissa Gülmezgil Bağ Alen Bağ Erdoğan Özen Ünvanı Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Ortaklık Yapısı Ortağın Adı Soyadı Hisse Tutarı Hisse Oranı Dikran Gülmezgil 23,600, % Metin Barokas 8,000, % Melissa Gülmezgil Bağ 7,960, % Alen Bağ 400, % Berna Tuncay 40, % Toplam 40,000, % Melissa Gülmezgil Bağ 20% Metin Barokas 20% Alen Bağ 1,00% Dikran Gülmezgil 59% Berna Tuncay 0,10% 8

9 Üst Yönetim Erdoğan Özen Genel Müdür & Yönetim Kurulu Üyesi 1981 yılında, Ankara Üniversitesi Bankacılık Bölümünden mezun oldu yıllarında, Garanti Bankası nda müfettiş ve şube müdürü olarak görev aldı yılları Arasında, Bank Ekspres A.Ş de şube müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak çalıştı de ise Kent Bank ta bölge müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak görev aldı yılları Arasında Optima Faktoring A.Ş de, 2013 yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş de genel müdür olarak görevini sürdürmektedir. Melissa Gülmezgil Bağ Genel Müdür Yardımcısı & Yönetim Kurulu Üyesi 1999 yılında Işık Üniversitesi, İşletme Bölümünden, 2002 yılında da Northeastern Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu yılında Boston University de Uluslararası Ticaret alanında Master yaptı yılları arasında Aktiv Tekstil Ltd şirketinde mali işler sorumlusu olarak çalıştı yılında Hazine Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. ye katılan Melissa Gülmezgil Bağ, 2010 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. 9

10 Üst Yönetim Kemal Uludağ Genel Müdür Yardımcısı 2011 yılında, Anadolu Üniversitesi, İşletme Fakültesi nden mezun oldu yıllarında T. İmar T.A.Ş Genel Müdürlük muhasebe uzman yardımcısı olarak çalıştı Fiba Faktoring Hizmetleri A.Ş de mali kontrol grup müdürü, de Metal Yapı İnşaat Ltd. Şti nde muhasebe koordinatörü olarak görev aldı. Çağdaş Faktoring A.Ş de yıllarında mali işler müdürü, 2011 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Ertan Şahin Genel Müdür Yardımcısı 2002 yılında İstanbul Üniversitesi den Bankacılık Bölümünden, 2006 yılında da Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu yılları Arasında Garanti Bankası nda, nakit yönetmen ve kobi müdür yardımcısı olarak görev almıştır yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Tacettin Ayan Genel Müdür Yardımcısı 1992 yılında, Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu yılları Arasında muhtelif bankalarda Kredi ve istihbarat yetkilisi, yılları arasında Girişim Faktoring A.Ş de, yıllarında Tek Faktoring A.Ş. de Krediler Müdürü, yılları arasında MNG Faktoring A.Ş de Şube Müdürü, yılları arasında Trend Faktoring A.Ş. de, Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak çalıştı yılında Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. de çalışmaya başlayan Tacettin Ayan halen Genel Müdür Yrd. Olarak görevini sürdürmektedir. 10

12 Organizasyon Şeması Yönetim Kurulu Risk Yönetimi İç Denetim Genel Müdür Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Pazarlama Koordinatörü Halkla İliskiler Reklam Hukuk Krediler Risk İzleme ve Mali Tahili Fon Yönetimi Mali İşler Op. ve İK Bilgi İşlem Şubeler Kurumsal Pazarlama Merkez KOBİ Pazarlama İç Kontrol 12

13 Şubeler ve Çalışanlar 30 Eylül 2017 itibarıyla Çağdaş Faktoring A.Ş. nin 4 ü İstanbul da, 2 si Ankara da olmak üzere toplam 14 şubesi ve 164 çalışanı bulunmaktadır. Çalışanların Eğitim Durumu Eğitim Durumu kişi İlköğretim 11 Lise 70 Ön Lisans 18 Lisans 61 Yüksek Lisans 2 Doktora 2 Toplam

14 Faktoring İşlem Hacminin Şubelere Göre Dağılımı KONYA; 4,21% İZMİR; 3,29% SAMSUN; 4,77% ADANA; 4,32% BURSA; 3,36% Satışlar ÇANKAYA; 1,54% GAZİANTEP; 3,96% MERKEZ; 41,47% GEBZE; 4,44% DUDULLU; 3,87% ANKARA; 4,66% PENDİK; 5,28% İKİTELLİ; 6,06% BEYLİKDÜZÜ; 4,48% Merkez Toplam ,63 41% Şubeler Toplam ,34 59% Genel Toplam ,97 100% ANTALYA; 4,29% MERKEZ ANTALYA BEYLİKDÜZÜ İKİTELLİ PENDİK ANKARA DUDULLU GEBZE GAZİANTEP BURSA ADANA SAMSUN İZMİR KONYA ÇANKAYA 14

16 Aktif Büyüklüğü Çağdaş Faktoring Aktif Büyüklüğü ( Milyon TL) /9 16

17 Faktoring Alacakları Çağdaş Faktoring Faktoring Alacakları ( Milyon TL) /9 17

18 İşlem Hacmi Çağdaş Faktoring İşlem Hacmi (Milyon TL) /09 18

19 Sektördeki Pazar Payı Finansal Kurumlar Birliği nin yayınladığı 2017 Haziran verilerine göre; 2,50 2,00 İşlem Hacmi Bazında Çağdaş Faktoring in Pazar Payı 1,79 2,10 1,98 2,19 1,50 1,00 0,96 0,50 0, /06 19

20 Faktoring Alacakları Dağılımı Çek/Temlik ortalaması 29 bin TL dir. Çağdaş Faktoring AŞ. Faktoring Alacakları Çek/Temlik Dağılımı 2017/09 Çek/Temlik Çek/Temlik Adet Tutar Oran Arası % Arası % Arası % Arası % Arası % Toplam 21, % 20

21 Faktoring Alacakları Dağılımı Müşteri risk ortalaması 207 bin TL dir. Çağdaş Faktoring AŞ. Faktoring Alacakları Müşteri Dağılımı 2017/09 Müşteri Firma Sayısı Tutar Oran TL 3, % TL % TL % TL % TL % TL ve üstü % Toplam 4, % Vadeler Kullanılan Krediler Vade Ortalaması 2017/09 Verilen Krediler Vade Ortalaması 2017/ Gün 125 Gün 21

22 Sektörel Dağılım Çağdaş Faktoring AŞ. Eylül 2017 Faktoring Alacaklarının Sektörel Dağılımı (%) Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri İnşaat Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi DİĞER Taşımacılık, Depolama ve Haberleşme Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi Emlak Komisyon, Kiralama ve İşletmecilik Faaliyetleri Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi Makine ve Techizat Sanayi Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları Kimya Ve Kimya Ürünleri İle Sentetik Lif San. Elektrikli Ve Optik Aletler San. 5,18% 5,15% 4,92% 4,90% 4,79% 4,27% 3,70% 3,30% 2,85% 2,31% 1,52% 0,71% 0,70% 0,62% 0,53% 11,23% 19,76% 23,57% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 22

24 Derecelendirme Raporu - Nisan 2017 JCR Eurasia Rating, Çağdaş Faktoring A.Ş. yi periyodik gözden geçirme sürecinde, Uzun Vadeli Ulusal Notu nu A- (Trk) görünümünü Stabil olarak teyit etti. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notları BBB- olarak değerlendirmiştir. Çağdaş Faktoring A.Ş., müşteri ve keşideci bazındaki risk konsantrasyonunu geniş müşteri tabanının katkısıyla daha da düşürmüştür. Müşteri, keşideci ve sektör başına firmanın içsel olarak belirlediği risk limitlerinin daha ihtiyatlı ve sıkı bir şekilde uygulanması, alacak portföyünün kredi riskini azaltmış ve yüksek faiz marjının katkısıyla aktif ve özsermaye getirilerini desteklemiştir. Şirketin ortakları tarafından desteklenme potansiyeli, hissedarların finansal ve operasyonel destek sunma gücü ve arzuları ölçüsünde değerlendirilmiştir. Bu bağlamda Çağdaş Faktoring in ana hissedarı konumundaki Dikran GÜLMEZGİL in faaliyet geçmişi, Şirketin özkaynak karlılığı, kar dağıtımı politikası ve büyüme performansı dikkate alınarak Şirket in Desteklenme Notu yeterli seviyeyi işaret eden (2) olarak belirlenmiştir. Şirketin yükümlülüklerini herhangi bir dışsal destek almasına bakılmaksızın içsel kaynaklarıyla karşılama kapasitesini ölçen Ortaklardan Bağımsızlık Notu, Çağdaş Faktoring in faiz marjı, likidite ve vade yapısı ile içsel kaynakların değerlendirilmesi politikası dikkate alınarak yeterli düzeyi belirten (B) düzeyinde teyit edilmiştir. 24

25 Yıllar İtibarıyla Bilanço Aktif Kalemleri Kalemler /09 NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI BANKALAR FAKTORİNG ALACAKLARI (10+14) A) İskontolu Faktoring Alacakları ( ) a) Yurt İçi c) Kazanılmamış Gelirler (-) B) Diğer Faktoring Alacakları (15+16) a) Yurt İçi DİĞER ALACAKLAR TAKİPTEKİ ALACAKLAR ( ) A) Takipteki Faktoring Alacakları D) Özel Karşılıklar (-) MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (44+45) B) Diğer PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI DİĞER AKTİFLER ARA TOPLAM ( ) SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) (52+53) A) Satış Amaçlı AKTİF TOPLAMI (50+51)

26 Yıllar İtibarıyla Bilanço Pasif Kalemleri Kalemler /09 ALINAN KREDİLER İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) ( ) A) Bonolar C) Tahviller DİĞER BORÇLAR ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI ( ) B) Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı C) Diğer Karşılıklar CARİ DÖNEM VERGİ BORCU ARA TOPLAM ( ) ÖZKAYNAKLAR ( ) A) Ödenmiş Sermaye C) Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler E) Kâr Yedekleri ( ) a) Yasal Yedekler F) Kâr veya Zarar ( ) a) Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı b) Dönem Net Kâr veya Zararı PASİF TOPLAMI ( )

27 Yıllar İtibarıyla Gelir Tablosu Kalemleri Kalemler /09 ESAS FAALİYET GELİRLERİ (2+9+12) FAKTORİNG GELİRLERİ (3+6) A) Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler (4+5) a) İskontolu b) Diğer B) Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar (7+8) a) İskontolu b) Diğer FİNANSMAN GİDERLERİ (-) ( ) A) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler D) İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler F) Verilen Ücret ve Komisyonlar BRÜT K/Z (1-16) ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) ( ) A) Personel Giderleri B) Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri D) Genel İşletme Giderleri E) Diğer BRÜT FAALİYET K/Z (23-24) DİĞER FAALİYET GELİRLERİ ( ) A) Bankalardan Alınan Faizler F) Kambiyo İşlemleri Kârı G) Diğer TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) ( ) D) Kambiyo İşlemleri Zararı E) Diğer NET FAALİYET K/Z ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) ( ) A) Cari Vergi Karşılığı B) Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) C) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (63±64) NET DÖNEM KARI/ZARARI (68+82)

28 Kredi Limit Risk Bilgileri TARİHİ İTİBARİYLE BANKALARDAN KULLANILAN LİMİT RİSK TURKİSHBANK TL TL T.EKONOMİ BANKASI TL - TL FİNANSBANK GRUBU TL TL ALTERNATİF TL TL GARANTİ BANKASI GRUBU TL TL İŞ BANKASI GRUBU TL TL GSD YATIRIM GRUBU TL TL NUROL YATIRIM BANK TL TL ODEA BANK TL TL ING BANK TL TL DENİZBANK GRUBU TL TL ANADOLUBANK TL TL BURGANBANK TL TL FİBABANKA GRUBU TL TL PASHA YATIRIM TL - TL T-BANK TURKLAND BANK TL - TL AKBANK TL TL VAKIF BANK GRUBU TL TL HALK FAKTORİNG TL TL ŞEKERBANK GRUBU TL TL TOPLAM YURTDIŞI KREDİLER TURK BANKASI LTD. KIBRIS TL TL TOPLAM FAKTORİNG BORÇLARI Diğer Faktoring Şirketleri TL TL TOPLAM TAVHİL VE BONOLAR TAHVİL İHRACI TL TL TOPLAM

30 Aktif İhraçlar Hakkında Özet Bilgi İhraç Tarihi İtfa/Vade Tarihi TUTAR Kupon Tarihleri Kupon Vadeleri Türü ISIN Kodu ,000, İskontolu İhraç gün vadeli bono TRFCGDF ,000, İskontolu İhraç gün vadeli bono TRFCGDFK ,000, İskontolu İhraç gün vadeli bono TRFCGDFE ,000, Üç ayda bir kupon ödemeli gün vadeli tahvil TRSCGDFK ,00 Üç ayda bir kupon ödemeli gün vadeli tahvil TRFCGDF91811 TOPLAM 90,000,

31 Önceki İhraçlar Hakkında Özet Bilgi İTFASI GERÇEKLEŞMİŞ BONO VE TAHVİLLER İhraç Tarihi İtfa/Vade Tarihi TUTAR Kupon Tarihleri Kupon Vadeleri Türü Üç ayda bir kupon ödemeli AY VADELİ Iskontolu İhraç gün vadeli bono Üç ayda bir kupon ödemeli gün vadeli bono Iskontolu İhraç gün vadeli bono Üç ayda bir kupon ödemeli gün vadeli bono Üç ayda bir kupon ödemeli gün vadeli bono ,00 İSKONTOLU gün vadeli bono ,00 İSKONTOLU gün vadeli bono ,00 Üç ayda bir kupon ödemeli TOPLAM , gün vadeli bono 31