MERT GIDA GİYİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2005 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 31 ARALIK 2005 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 İÇİNDEKİLER GÖRÜŞ BİLANÇO GELİR TABLOSU ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU NAKİT AKIM TABLOSU

3 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin (Şirket) 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir, özsermaye değişim ve nakit akım tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Bu mali tablolardan Şirket yönetimi sorumludur. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız denetime dayanarak bu mali tablolar üzerinde bir görüş beyan etmektir. Denetimimizi, genel kabul görmüş denetim ilke ve standartlarına uygun olarak gerçekleştirdik. Bu standartlar, denetimin mali tablolarda önemli bir yanlışlığın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yapılmasını gerektirmektedir. Denetim, mali tablolardaki tutarlara ve açıklamalara baz olan kanıtların, test usulü incelenmesini içerir. Denetim, aynı zamanda, uygulanan muhasebe ilkelerinin ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve genel olarak, mali tabloların sunumunun değerlendirilmesini de içerir. Denetimimizin, beyan ettiğimiz görüşümüze makul bir baz teşkil ettiği kanısındayız. Görüşümüze göre, ekli mali tablolar Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, bütün önemli taraflarıyla Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğine uygun olarak yansıtmaktadır. ATA Uluslararası Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Baş Denetçi İstanbul, 9 Mart 2006

4 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebliğ'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıştır. Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 5,637,454 4,086,189 Hazır Değerler 4 1,160, ,791 Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) 7 2,241,263 2,165,786 Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) ,966 Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) 12 1,607,507 1,367,035 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar , ,835 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 8,594,162 3,472,251 Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) 19 7,721,092 3,401,950 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 6,330 27,871 Ertelenen Vergi Varlıkları ,740 42,430 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 14,231,616 7,558,440 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 2,145,711 2,377,337 Finansal Boçlar (net) 6 37,622 25,838 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 7 1,594, ,465 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 186,991 1,673,444 Alınan Avanslar 21 6,364 14,752 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları ,080 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ,283 13,758 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3,225, ,848 Finansal Borçlar (net) 6 2,956,400 0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları 23 28,336 13,012 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü , ,836 Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE 8,860,745 5,064,255 Sermaye 25 5,000,000 3,750,000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri 26 4,598,855 2,098,855 Hisse Senetleri İhraç Primleri 2,500,000 0 Hiss Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 2,098,855 2,098,855 Kar Yedekleri 27 23,669 15,306 Yasal Yedekler 23,669 15,306 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 46, ,227 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (808,269) (991,133) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 14,231,616 7,558,440 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

5 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebliğ'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıştır. Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş GELİR TABLOSU (YTL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ Dipnot Referansları Satış Gelirleri (net) 36 19,585,764 22,726,511 Satışların Maliyeti (-) 36 (17,836,862) (20,409,156) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1,748,902 2,317,355 Faaliyet Giderleri (-) 37 (2,354,351) (1,679,594) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (605,449) 637,761 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 83,843 8,516 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (5,245) (64,275) Finansman Giderleri (-) 39 (114,381) 44,943 FAALİYET KARI/ZARARI (641,232) 626,945 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 (331,137) ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR (641,232) 295,808 Vergiler ,722 (104,581) NET DÖNEM KARI/ZARARI 46, ,227 NOMİNAL DEĞERİ 1 YTL OLAN HİSSE BAŞINA KAZANÇ Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

6 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebliğ'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıştır. Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Sermaye Enflasyon Düzeltme Emisyon Yasal Geçmiş Yıl Net Dönem Sermaye Farkları Primi Yedekler Kar/(Zararı) Karı Toplam 31 Aralık ,750,000 2,098, ,306 (991,133) 191,227 5,064,255 Sermaye Artışı 1,250, ,250,000 Emisyon Primi ,500, ,500,000 Yasal Yedekler , (8,363) -- Birikmiş Karlar ,864 (182,864) -- Net Dönem Karı ,490 46, Aralık ,000,000 2,098,855 2,500,000 23,669 (808,269) 46,490 8,860,745 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

7 NAKİT AKIM TABLOLARI Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebliğ'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıştır. Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Net Dönem Karı 46, ,227 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 387, ,466 Kıdem tazminatı karşılığı 15,322 5,452 Şüpheli alacak karşılığı 113, ,242 Ertelenmiş vergi (687,722) 15,612 Kurumlar vergisi (95,080) 70,853 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı (220,212) 576,852 Ticari alacaklardaki değişim (188,649) (243,722) İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 161 (161) Stoklardaki değişim (240,472) (639,763) Diğer varlıklardaki değişim (246,416) 109,447 Ticari borçlardaki değişim 1,039, ,543 İlişkili taraflara borçlardaki değişim (1,486,452) 677,270 Diğer yükümlülüklerdeki değişim 298,138 45,693 İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit (1,043,916) 900,159 Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları, net (4,685,207) (2,445,951) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (4,685,207) (2,445,951) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki değişim 2,968,184 25,838 Menkul kıymetlerdeki değişim 615 (615) Sermaye artışı 1,250,000 1,254,545 Özsermaye enflasyon düzeltme farkları 0 88,284 Emisyon primi 2,500,000 0 Finansal faaliyetlerinde kullanılan net nakit 6,718,799 1,368,052 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 989,676 (177,740) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 170, ,531 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 1,160, ,791 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

8 1 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Mert Gıda Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Şirket ) 2000 yılında İstanbul da kurulmuştur. Şirket, 22 Mart 2004 tarih ve 47 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile şirket ana sözleşmesinin 2 numaralı maddesinde tadil yaparak Şirket ünvanını Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket ana sözleşmesindeki 3 ve 6 numaralı maddelerinde tadil yaparak Şirket faaliyet konusuna ilavelerde bulunmuştur. Yapılan bu ilavelerle, Şirket çeşitli gıda ve giyim maddelerinin üretimi, satışı ve pazarlaması konularında faaliyette bulunabilme kararı almıştır. Söz konusu ana sözleşme değişiklikleri 3 Mayıs 2004 tarihinde tescil olmuştur. Şirket in merkez ofisi İstanbul da olup üretim faaliyetini Eskişehir deki 13,138 m² açık ve 6,000 m² kapalı alan üzerinde sürdürmektedir. Şirket in faaliyet konusu kesme şeker ve sarma şeker üretimi ve toz şeker paketlemesi üzerine olup ayrıca Malatya organize sanayi bölgesinde giyim (çorap üretimi) sektöründe de yatırımları bulunmaktadır. Şirket giyim sektöründe yapılan yatırımları tamamlamış olup üretime başlamıştır. Malatya Organize Sanayi Bölgesinde 17,841 m² açık, 10,000 m² kapalı alana sahiptir. Şirket in Malatya organize sanayi bölgesindeki binasının 1,500 m² lik kapalı alanında küp şeker ve 8,500 m² lik kapalı alanında çorap imalatı yapılmaktadır. Şirket in dönemine ait ortalama personel sayısı 137 ( : 32) dir. Kapasite (Gıda - Eskişehir) tarih, 2003/38 rapor no lu ve geçerlilik süresi olan Eskişehir Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir: - Oniki ikili sarma makinası ile 1,012,320 kg ikili sarma kesme şeker - İki tekli sarma makinası ile 74 ton/yıl tekli sarma kesme şeker - Kahverengi şeker kapasitesi 100 ton/yıl - Diabetik kalorili toz şeker 450 ton/yıl - Diabetik toz şeker 450 ton/yıl - İki toz şeker doldurma makinası ile 12,960 ton 1 ila 5 kilogram paketlenmiş toz şeker - Altı üretim hattı ile 6,121 ton 750 ila 1,000 gram paketlenmiş kesme şeker Kapasite (Gıda - Malatya) tarih, 1335 rapor no lu ve geçerlilik süresi olan Malatya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir: - Üç sarma makinası ile 451,200 kg sarma kesme şeker - Üç üretim hattı ile 5,165 ton 750 ila 1,000 gram paketlenmiş kesme şeker Kapasite (Giyim - Malatya) tarih, 1376 rapor no lu ve 22 Nisan 2008 geçerlilik süresi olan Malatya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir: Birim Miktar Çorap (95 adet çorap örme makinesi) Düzine (12 çift adet) 324,000

9 2 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan muhasebe standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket, Yeni Türk Lirası cinsinden muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Mali tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu sebeple tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır yılına ilişkin mali tablolar ise karşılaştırmak amacıyla YTL nin tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Konsolidasyon esasları Şirket solo mali tablo hazırlamaktadır.

10 3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tablolarının düzeltilmesi Mali tablolar ve ilgili dipnotlar bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliği kapsamında önceki dönemlerle ilişkili olarak yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar ilişikteki mali tablolara yansıtılmıştır tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun a göre, tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyeti Devletinin para birimi Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirasının alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası (1,000,000 TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirasına dönüştürülmüştür. Halen tedavülde bulunan Türk Lirası banknotlar ile madeni paralar 1/1/ /12/2005 tarihleri arasında Yeni Türk Lirası banknotlarla ve yeni çıkarılacak madeni paralarla birlikte tedavül edilecektir. Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 47/1566 sayılı toplantısında 2005 yılı içerisinde kamuya açıklanacak olan tarihinde veya daha önce sona eren dönemlere (özel hesap dönemleri ve ara dönemler dahil) ilişkin mali tabloların karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere YTL cinsinden kamuya açıklanmasına karar verilmiştir. Buna bağlı olarak ilişikte yer alan ve tarihinde sona eren dönemlere ait mali tablolar ve dipnotlar YTL cinsinden sunulmuştur. Para ölçüm birimi ve raporlama birimi 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur.(1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

11 4 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hazır değerler Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakdi ve bankalardaki mevduatı içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Menkul kıymetler Menkul değerler, işlem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç değerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler kısa vadeli fiyat hareketleri veya marjinlere bağlı olarak kar etmek amacıyla portföye alınan kıymetlerdir. Kayıtlara alındıktan sonra ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleriyle değerlenmektedir. Ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetlere ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin net kar veya zararı içerisinde gösterilmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri piyasa değerleriyle gösterilmektedir. Satışlar Satışlar, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleştiği tarihlerde faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satışlar, malların fatura edilmiş bedelinin iskonto ve satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, FIFO ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

12 5 Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varlıklar, tarihindeki elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar 50 yıl 10 yıl 5 yıl 10 yıl Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar elde etme maliyetlerinden normal amortisman yöntemine göre ayrılan itfa payları düşüldükten sonra net olarak gösterilmektedir ve beş yılda kıst amortisman usulü ile itfa edilmektedir. Varlıklarda değer düşüklüğü Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayrı maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Borçlanma maliyeti Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile Yeni Türk lirasının çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır.

13 6 Yabancı para cinsinden varlık ve borçlar Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak evalüasyona tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır. USD ve EURO için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: USD EURO SDR Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Alacaklar ve borçlar Şirket tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

14 7 Şüpheli alacaklar karşılığı Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip şirketlerin dökümü aşağıdadır: - Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. - Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. - İpelboy Tekstil ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. - Mert İplik Pazarlama Ltd. Şti. - Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.

15 8 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2005 yılından itibaren %30 dur. Kurumlar vergisi 2004 yılında %33 olarak uygulanmıştır. Bu oran daha sonraki yıllar için %30 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş bağlı ortaklıklardaki iştirakler ile gayri menkullerin satışından doğan karlar, sermayeye eklenmeleri şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlıklara ilişkin 10,000 YTL nin üzerindeki yatırım harcamalarının %40 ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için Yatırım Teşvik Belgesi alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

16 9 Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, tarihi itibariyle, azami 1,727 YTL ( : 1,575 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Şirket, ilişikteki mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır (Not 23). Finansal Araçlar Kredi riski Şirket öncelikle tanınmış ve kredibilitesi yüksek üçüncü şahıslarla iş yapmaktadır. Şirket politikası doğrultusunda kredili çalışan bütün müşteriler kredi kontrol prosedüründen geçirilmektedir. Alacak bakiyeleri sürekli izlenerek tahsili şüpheli alacakların asgari seviyede kalmasına özen gösterilmektedir. Faiz oranı riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Likidite riski Likidite riski, Şirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.

17 10 Finansal araçların rayiç değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasviye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket in finansal araçların makul değerleri Türkiye deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır: Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal Varlıklar Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler: -Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir. -Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır. -Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir. Finansal Yükümlülükler Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler: -Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır. -Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır. -Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin bilançoda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında mali tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda mali tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Karşılıklar Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.

18 11 4. HAZIR DEĞERLER Kasa 12, ,933 Bankalar Vadeli 1,060,000 - Vadesiz 55,884 41,133 Diğer hazır değerler 32,521 8,725 1,160, ,791 Vadeli mevduatın vadesi tarihinde sona erecektir. Vadeli mevduat üzerindeki faiz oranı %15 olup, cari döneme isabet eden faiz tahakkuku 436 YTL dir (Not 15). Bu tutar ilişikteki mali tablolarda diğer cari varlıklar içinde faiz gelir tahakkuku hesabında gösterilmiştir. Diğer hazır değerler kredi kartı (POS hesapları) ile yapılan satışlar sonucu oluşan tutarlardan oluşmaktadır. 5. MENKUL KIYMETLER, net Yoktur ( YTL). 6. FİNANSAL BORÇLAR, net Kısa Vadeli Finansal Borçlar YTL Taşıt krediler 37,622 25,838 37,622 25,838 Uzun Vadeli Finansal Borçlar Kalkınma Bankası Kredisi (SDR) 2,956,400-2,956,400 - Toplam 2,994,022 25,838 Şirket in Malatya organize sanayi bölgesinde imalat-dokuma ve giyim (çorap-eldiven) sektöründe yapmakta olduğu komple yeni yatırımı için Türkiye Kalkınma Bankası A.Ş. den 3,322,536 EURO karşılığı İslam dinarı yatırım kredisi sözleşmesi imzalamıştır tarihi itibariyle toplam kredi tutarının 1,534,039 İslam Dinarı kullanılmıştır. Krediye % 6 mark-up oranı uygulanmaktadır. Kredinin vadesi 2 yıl ödemesiz dönem dahil toplam 7 yıl dır. İlk taksit ödemesi ödemesiz dönem sonunda kapitalize edilen mark-up tutarıyla birlikte oluşan anapara üzerinden dönem sonu ödemeli altışar aylık taksitler halindedir. Şirket bu krediye karşılık olarak 10,000,000 EURO tutarında Eskişehir de bulunan fabrika bina ve arsasını ipotek vermiştir tarihi itibariyle Şirket, uzun vadeli yatırım kredisi için 152,883 YTL kısa vadeli taşıt kredileri için 343 YTL faiz tahakkuk ettirmiştir (Not 15).

19 12 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR, net 7.1 Ticari Alacaklar, net Kısa Vadeli Ticari Alacaklar, net Alıcılar 1,673,381 1,694,294 Alacak senetleri 622, ,633 Alacak ve alacak senetleri reeskontu (-) (54,158) (8,141) Şüpheli ticari alacaklar 218, ,370 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (218,139) (121,370) Alacak senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir: 2,241,263 2,165, gün vadeli 349, gün arası vadeli 90, gün arası vadeli 85, gün arası vadeli 57, gün arası vadeli 33, gün arası vadeli 6,212 Alacak senetleri, net 622,040

20 Ticari Borçlar, net Satıcılar 1,466, ,640 Borç senetleri 178,458 77,095 Borç ve borç senetleri reeskontu (-) (50,340) (1,270) Borç senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir: Borç Senetleri ,594, , gün vadeli 87, gün arası vadeli 34, gün arası vadeli 9, gün arası vadeli 9, gün arası vadeli 19, gün arası vadeli 19, FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, net Yoktur ( Yoktur). 178,458

21 14 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR, net İlişkili Kuruluşlar Alacaklar Ticari Ticari Olmayan Borçlar Ticari Ticari Olmayan Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş , , , Ortaklar Alacaklar Ticari Ticari Olmayan Borçlar Ticari Ticari Olmayan Abdulkadir Eyidemir ,000 İbrahim Eyidemir ,159,574 Ortaklara faiz tahakkuku ,807 İlişkili Kuruluşlar ,671,381 Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş , , ,063 1,671,381 Şirket 2004 yılı içerisinde Mesaş Mert Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş. den 2,250,000 YTL bedelle not 19 da açıklanan yatırımlarını gerçekleştirmek üzere fabrika binası satın almıştır. Ortaklardan alınan borçlar bu sabit kıymet alımının finansmanında kullanılmıştır. Ortaklara borçlar 2005 döneminde yapılan sermaye artırımı sonucu elde edilen finansman ile kapatılmıştır (Not 26).

22 15 İlişkili taraflarla olan işlemler İlişkili kuruluşlara emtia satışları Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. 90,866 2, İlişkili kuruluşlardan emtia alışları Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. 730,686 - İlişkili taraflardan diğer gelir ve giderler Kira geliri Mert İplik Dokuma Sanayi ve Ticaret A.Ş. 10,500 - Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 28,500 - Kira gideri Ortaklar 4,200 3,772 Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**) - 1,832 Marka kira bedeli Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**) 7,500 - (*) Şirket, Sacrotex Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. den tarihinde 81,661 YTL tutarında sabit kıymet alımı yapmıştır. (**) Şirket, Mert Çorap Sanayi ve Ticaret A.Ş. den tarihinde 23,207 YTL tutarında sabit kıymet alımı yapmıştır.

23 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR, net 10.1 Diğer Alacaklar Yeminli mali müşavirden alacaklar - 20,000 Diğer alacaklar 788 2, , CANLI VARLIKLAR, net Yoktur ( Yoktur). 12. STOKLAR, net İlk madde ve malzeme 728, ,164 Mamuller 824, ,461 Diğer stoklar 96,644 55,138 Stoklar değer düşüş karşılığı (-) (42,363) - Verilen sipariş avansları ,272 1,607,507 1,367, tarihi itibariyle stoklar üzerinde 2,370,138 YTL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır. 13. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ, net Yoktur ( Yoktur).

24 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliği ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %30 dur. Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif Geçici Farklar Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergi varlıkları Yatırım indirimi 1,745, ,672 İndirilebilir mali zararlar 583, ,197 Kıdem tazminatı 28,336 8,501 Alacak reeskontu 54,158 16,247 Aktifleştirilen finansman gideri iptali 304,845 91,454 Stoklar değer düşüş karşılığı 42,363 12,709 Kredi faiz tahakkuku düzeltmesi Gider tahakkukları 28,723 8,617 Şüpheli alacak karşılıkları 100,384 30,115 Kur farkı giderleri ,740 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi duran varlıkların düzeltmesi (731,058) (219,317) Maddi olmayan duran varlıkların düzeltmesi (1,865) (560) Borç reeskontu (50,417) (15,125) Gelir tahakkukları (18,073) (5,422) (240,424) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 626,316 Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Artış Ertelenen Vergi Varlıkları 866,740 42, ,310 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (240,424) (103,836) (136,588) Ertelenmiş Vergi Geliri (Not 41) 687,722

25 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER, net 15.1 Diğer cari varlıklar, net Gelecek aylara ait giderler 23,147 13,618 Peşin ödenen vergiler ve fonlar 5,830 73,318 Devreden KDV 580, ,899 Enerji destek geliri tahakkuku 17,637 - Faiz gelir tahakkuku (Not 4) Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net 627, , Ödenecek vergi ve harçlar 21,095 5,246 Ödenecek SSK primleri 38,898 8,362 Personele borçlar 99,414 - Kredi faiz tahakkuku 153,226 - Marka bedeli tahakkuku 7,500 - Diğer ,283 13, FİNANSAL VARLIKLAR, net Yoktur ( Yoktur). 17. POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE, net Yoktur ( Yoktur). 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER, net Yoktur ( Yoktur).

26 MADDİ VARLIKLAR, net Maliyet Giriş Çıkış Transfer Giriş Çıkış Transfer Binalar 27, ,245 36,177 8,266-3,130,997 3,175,440 Makineler 909,647 1, ,907 1,025,596 33,837-3,559,831 4,619,264 Taşıtlar 276,781 70, ,387 62,438 (38,002) - 371,823 Demirbaşlar 19,463 9, ,725 76, ,922 Yapılmakta Olan Yatırımlar 8,111 2,365,041 - (123,152) 2,250,000 4,444,528 - (6,690,828) 3,700 Verilen Avanslar , ,224 Toplam 1,241,934 2,445, ,687,885 4,697,490 (38,002) - 8,347,373 Birikmiş Amortisman (-) Binalar , ,329 Makineler 79,292 92, , , ,844 Taşıtlar 48,257 58, ,754 70,835 (25,719) - 151,870 Demirbaşlar 4,428 2, ,764 5, ,238 Toplam 132, , , ,065 (25,719) - 626,281 Net Defter Değeri 1,109,725 2,292, ,401,950 4,331,425 (12,283) - 7,721,092 Maddi duran varlıkların dönemi amortisman gideri 366,065 YTL ( ,726 YTL) olup bu tutarın ilişikteki gelir tablosu kalemlerine dağılımı aşağıdaki gibidir: Amortisman gider dağılımları Satışların maliyeti 337, ,788 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 17,629 16,195 Genel yönetim giderleri 10,615 20,743 Toplam 366, ,726

27 20 Şirket in dönemine ilişkin yapılmakta olan yatırımlarının toplam giriş tutarı 4,444,528 YTL dir. Bu tutar Şirket in çorap yatırımı kapsamında 2004 yılı içerisinde Mesaş Mert Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş. den satın aldığı fabrika binası ve 2005 yılında satın aldığı makinelerden oluşmaktadır. Şirket ilgili yatırımları 2005 yılı içerisinde aktifleştirmiş ve amortismana tabi tutmuştur ve tarihleri itibariyle Şirket in maddi duran varlıklarının üzerinde Kalkınma Bankasına verilmiş olan 10,000,000 EURO tutarında 1. dereceden ipotek bulunmaktadır. Sabit kıymetler üzerinde 13,938,343 YTL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır. 20. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR, net Giriş Çıkış Transfer Maliyet Bedeli 138, ,686 Birikmiş İtfa Payı (-) (110,815) (21,541) - - (132,356) Net Defter Değeri 27,871 (21,541) - - 6,330 Maddi olmayan duran varlıkların dönemi itfa payı gideri 21,541 YTL olup bu tutarın ilişikteki gelir tablosu kalemlerine dağılımı aşağıdaki gibidir: İtfa payı gider dağılımları Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 21,541 Toplam 21, ALINAN AVANSLAR Alınan avanslar tarihi itibariyle 6,440 YTL ( ,752) olup çeşitli firmalardan alınan avanslardan oluşmaktadır.

28 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur ( Yoktur). 23. BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Kurumlar vergisi karşılığı - 95,080 Uzun Vadeli - 95, Kıdem tazminatı karşılığı 28,336 13,012 28,336 13,012 Şirket in kıdem tazminatı karşılığı Not 3 de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Aralık 2005 tarihinde karşılık, her hizmet yılı için maksimum 1,727 YTL (31 Aralık 2004:1,575 YTL) olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır. Şirket, ve dönemlerine ait mali tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve uygun reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü mali tablolarına yansıtmıştır. Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir: Reeskont oranı 16 % 16 % Enflasyon oranı 10 % 10 % Şirket çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır. Şirket in çalıştırdığı taşeronlara karşı kıdem tazminatı ile ilgili müteselsil sorumluluğu vardır. Şirket in ve dönemlerine ait ilişikteki gelir tablosunda yer alan kıdem tazminatı karşılık gideri sırasıyla 15,322 YTL ve 10,750 YTL dir. 24. ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur ( Yoktur).

29 SERMAYE/ KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in hissedarları ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Tutar Pay Tutar Pay YTL (%) YTL (%) Manende Eyidemir 735, % 735, % Yusuf Mert Eyidemir 370, % 370, % Merve Eyidemir 350, % 350, % Mustafa Yiğit Eyidemir 350, % 350, % Abdulkadir Eyidemir 1,327, % 1,327, % İbrahim Eyidemir 47, % 47, % Hüseyin Şafak 564, % 564, % Murat Doğan 3, % 3, % Halka açık kısım 1,250, % - 0.0% 26. SERMAYE YEDEKLERİ 5,000, % 3,750, % Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 2,098,855 2,098,855 Hisse Senetleri İhraç Primleri 2,500,000-4,598,855 2,098,855 İMKB Yönetim Kurulu nun tarihli toplantısında; Şirket in halka arz edilen 1,250,000 YTL nominal değerli 2. tertip B grubu hisse senetlerinin, 1 YTL nominal değerli beher hisse için 3 YTL baz fiyatı ile, tarihinden itibaren İMKB İkinci Ulusal Pazar ında işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Şirket halka arz işlemi sonucunda 2,500,000 YTL hisse senedi ihraç primi elde etmiştir. Bu tutar Hisse Senetleri İhraç Primleri hesabında takip edilmektedir. 27. KAR YEDEKLERİ Yasal Yedekler 23,669 15,306 23,669 15,306

30 GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Hisseleri İMKB de işlem gören şirketler, SPK tarafından getirilen temettü şartına aşağıdaki şekilde tabidir: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı tebliğine uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. SPK nın 30 Aralık 2003 tarihli ve 66/1630 sayılı kararına göre, enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararında izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte geçmiş yıl zararı nda izlenen söz konusu tutarın, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karı, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.