TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

Transkript

1 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

2 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 13 SATIŞLAR NOT 14 FİNANSAL GELİRLER / GİDERLER NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 18 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

3 30 HAZİRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR İncelemeden Denetimden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran Aralık 2009 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Ocak - 30 Haziran 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 16 Ağustos 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 30 HAZİRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR İncelemeden Denetimden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran Aralık 2009 Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar Devlet teşvik ve yardımları Kıdem tazminatı karşılığı Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Nakit akım koruması ile ilgili birikmiş kar / (zarar) (13.376) (95.945) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 30 HAZİRAN 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Notlar 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) (19.625) (7.561) (66.830) (21.714) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (79.348) (42.440) (67.148) (41.861) Genel yönetim giderleri (-) (49.997) (23.527) (50.309) (26.947) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (7.755) (4.216) (12.870) (3.685) Diğer faaliyet gelirleri (24) Diğer faaliyet giderleri (-) (9.457) (9.252) (8.568) (1.394) Faaliyet karı Finansal gelirler (5.341) Finansal giderler (-) 14 ( ) (79.137) (62.951) Vergi öncesi kar Vergi geliri / (gideri) (17.661) (8.724) (6.742) - Dönem vergi geliri / (gideri) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (17.661) (8.724) (6.742) Net dönem karı Net dönem karlarının dağılımı: Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç 16 0,38 0,15 0,20 0,14 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 30 HAZİRAN 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir: Nakit akım koruması ile ilgili net kar Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer artışının vergi etkisi - - (1.046) (1.046) Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık payları Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 30 HAZİRAN 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Finansal Nakit akım Enflasyon Kardan ayrılan yatırımlar korunması ile Net Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış değer ilgili birikmiş Geçmiş yıllar dönem Toplam sermaye farkları yedekler artış fonu (zarar) /kar (*) karı/(zararı) karı/(zararı) özsermaye 1 Ocak 2009 bakiyesi (95.443) Transferler ( ) - Temettü dağıtımı (36.146) - (36.146) Döneme ait toplam kapsamlı (gider) / gelir (1.046) Haziran 2009 bakiyesi (94.450) Ocak 2010 bakiyesi (95.945) Transferler ( ) - Temettü dağıtımı ( ) - ( ) Döneme ait toplam kapsamlı gelir Haziran 2010 bakiyesi (13.376) (*) Ertelenmiş vergi tutarı netlenmiştir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

8 30 HAZİRAN 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İncelemeden İncelemeden geçmiş geçmiş Notlar 30 Haziran Haziran 2009 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları 9, Faiz giderleri Faiz geliri 14 (28.725) (10.967) Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı Maddi varlık satış zararı Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen nakit akım farkı Garanti giderleri karşılığı İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı İşletme sermayesindeki değişiklikler: Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar ( ) Stoklar (49.573) Diğer dönen/duran varlıklar ve diğer alacaklar Finansal yatırımlar Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar (62.960) Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar Kısa vadeli diğer yükümlülükler (8.984) Diğer kısa/uzun vadeli borçlar (9.929) Ödenen kıdem tazminatları (2.568) (23.883) Ödenen vergi - (754) Ödenen garanti giderleri (9.350) (7.873) İşletme faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi Yatırım faaliyetleri Alınan faiz Vadesi dolan finansal yatırımlar Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 9,10 ( ) ( ) Vadesi üç ayı aşan mevduat 4 (42.252) (49.429) Maddi ve maddi olmayan varlık satış hasılatı Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz (27.301) (27.014) Ödenen temettü ( ) (36.146) Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı / (girişi) (28.004) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış Dönem başı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

9 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. nin ( Şirket veya Tofaş ) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. ( Fiat ) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) ve Fiat ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na ( İMKB ) 1991 yılında kote edilmiştir. Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 18). 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır: Şirketin ortaklık payı Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Haziran Aralık 2009 Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. ( KFK ) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9 Mekatro Araştırma Geliştirme A.Ş. ( Mekatro ) Araştırma geliştirme %97,0 %97,0 Platform Araştırma Geliştirme Tasarım ve Tic. A.Ş. ( Platform ) Araştırma geliştirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4 Bundan böyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları Grup olarak adlandırılacaktır. Şirket in bağlı ortaklıklarından Mekatro nun 13 Şubat 2009 tarihli Genel Kurul Kararı neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma işlemlerinin tamamlanmasına oybirliği ile karar verilmiştir. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle tasfiye süreci devam etmektedir. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2009 Mavi yakalı Beyaz yakalı

10 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan finansal raporlama standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. Grup, konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardını dikkate alarak hazırlamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından yayınlanan duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. SPK Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanan bu konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Yapılan sınıflandırma işlemleri ara dönem özet konsolide finansal tablolar açısından önemlilik arz etmemektedir. 8

11 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Fonksiyonel ve sunum para birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dir. Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri finansal gelirler veya giderler olarak, konsolide gelir tablosun yansıtılmaktadır Uygulanan konsolidasyon esasları Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Tofaş ın %97 oranında bağlı ortaklığı konumunda bulunan Mekatro nun %3 oranındaki azınlık hisseleri, %99 oranında bağlı ortaklığı konumunda olan Platform un %1 oranındaki azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır: a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki kıdem tazminatı yükümlülüğü sırasıyla TL ve TL dir. b) Şirket garanti karşılığını, her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir. c) Grup un bağlı ortaklığı KFK, bilançosunda kayıtlı bulunan türev finansal varlık ve türev finansal yükümlülükleri için riskten korunma muhasebesi uygulamakta olup rayiç değer opsiyonu ile bu işlemleri muhasebeleştirmektedir. Riskten korunma amaçlı varlık ve riskten korunma amaçlı yükümlülüklerin rayiç değerleri aktif piyasalarından temin edilemediği için, KFK bu varlık ve yükümlülükleri iskonto edilmiş nakit akımları yöntemini kullanarak değerlemektedir. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle KFK, bilançosunda TL tutarında nakit akış riskinden korunma amaçlı finansal varlık sınıflamıştır (31 Aralık 2009: TL). 9

12 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) d) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. KFK, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2009: TL). 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu - UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 28 (Değişiklik), İştiraklerdeki Yatırımlar - UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Varlıklar - UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri - UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler - UFRS 2 (Değişiklik), Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme İşlemleri - UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması - UFRYK 18, Müşterilerden Transfer Edilen Varlıklar - UFRS 2009 İyileştirmeleri İlgili değişiklik ve yorumların Grup un ara dönem konsolide finansal tablolarına önemli etkileri olmamıştır. 30 Haziran 2010 tarihinde henüz yürürlüge girmemis standart, degisiklik ve yorumlar - UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme - UMS 24 (Degisiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları - UMS 32 (Degisiklik) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tablolarin Sunumu - UFRYK 14 (Degisiklik), Tanımlanmıs Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşullarin Birbiri ile Etkileşimi - UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçlari ile Ortadan Kaldırılmasi - UFRS 2010 İyileştirmeleri Erken uygulanmamistir ve finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacagi öngörülmektedir. 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.4 Bölümlere göre raporlama Şirket in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 10

13 NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran Aralık 2009 Kasa 15 4 Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: Haziran Aralık 2009 Tutar Yıllık faiz oranı Tutar Yıllık faiz oranı (TL karşılığı) (%) (TL karşılığı) (%) TL ,45-10, ,75-10,75 EUR ,18-4, , Haziran 2010 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1 ile 42 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2009: 4 ile 35 gün arasında). Vadeli mevduatların faiz oranları sabittir. 30 Haziran 2010 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların TL lik kısmı (31 Aralık 2009: TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar: 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Grup un TL tutarındaki kısa vadeli finansal yatırımlarının vadesi 183 gün olup faiz oranı %0,18 dir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup un TL tutarındaki kısa vadeli finansal yatırımlarının vadesi 165 gün olup faiz oranı %0,33 dür. 11

14 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar 30 Haziran Aralık 2009 Döviz TL Döviz TL tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) Kısa vadeli krediler TL krediler (*) ,56-23, ,27-17,32 EUR krediler (*) ,06-6, ,76-8,00 ABD Doları krediler (*) , ,09-8,68 Faiz tahakkuku Kısa vadeli taksitler (TL) Kısa vadeli taksitler (EUR) Finansman bonoları (**) , b) Uzun vadeli finansal borçlar Haziran Aralık 2009 Döviz TL Döviz TL tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) Uzun vadeli krediler TL krediler (*) ,20-11, ,65-21,84 EUR krediler (*) ,07-1, ,07-1,51 ABD Doları krediler (*) ,09-8,68 Faiz tahakkuku Finansman bonoları (**) , Eksi: (Kısa vadeli taksitler) (97.215) ( ) - - ( ) (*) Kısa vadeli Euro kredilerin bir kısmı, kısa vadeli TL ve ABD Doları kredilerinin tamamı ve uzun vadeli TL kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredileri içermektedir. (**) 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle TL tutarında olan finansman bonoları, 29 Nisan 2010 ve 19 Ocak 2010 tarihinde ihraç edilen 452 ve 360 gün vadeli, brüt %9,93 ve %8,92 faiz oranlı vadede TL nominal ödemeli bonolar olup, KFK tarafından ihraç edilmiştir. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle, finansal borçların TL lik kısmı (31 Aralık 2009: TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan temin edilmiştir. 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık yıl arası yıl ve sonrası

15 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmiştir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle kalan tutar TL dir ( bin Euro karşılığı olan). Grup un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir. Şirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Euro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle TL lik kısmı ( bin Euro karşılığı) kullanılmaya başlanmıştır. Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Haziran Aralık 2009 Ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar Eksi: şüpheli alacaklar karşılığı (3.185) (469) Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (443) (81) Şüpheli ticari alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak Tahsilatlar - (133) Dönem içerisindeki artış Dönem sonu - 30 Haziran

16 NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Grup un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan TL tutarında teminat mektubu, TL tutarında teminat çeki ve senedi, TL tutarında ipotek, TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktadır (31 Aralık 2009: TL tutarında teminat mektubu, TL tutarında teminat çeki ve senedi, TL tutarında ipotek, TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti). (*) Banka nın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti. Ticari alacaklar için yaşlandırma analizi Cari dönemde Grup un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış toplam alacakları TL (31 Aralık 2009: TL) olup, bu tutarın içerisinde Grup un ilişkili tarafı olan şirketlerden TL alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2009: TL). 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Grup un Fiat a olan ticari borcu TL dir (31 Aralık 2009: TL). Vadesi geçen ancak karşılık ayrılmamış olan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2009 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Teminat ile güvence altına alınmış kısmı Ticari borçlar 30 Haziran Aralık 2009 Ticari borçlar Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gideri (1.655) (266) NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR Haziran Aralık 2009 Kısa vadeli tüketici finansman kredileri Tahsili şüpheli krediler Eksi: kredi değer düşüklüğü karşılığı (14.838) (11.702) Uzun vadeli tüketici finansman kredileri

17 NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı) 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,86 - %2,16 (31 Aralık 2009: %0,86 - %2,16) ve dövize endeksli krediler için %0,75 - %1,15 (31 Aralık 2009: %0,75 - %1,15) arasındadır. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Grup un bağlı ortaklığı KFK tarafından kullandırılan tüketici finansman kredilerine karşılık alınan teminat tutarı TL dir (31 Aralık 2009: TL). Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık yıl arası yıl arası yıl ve üzeri Kredi değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak Cari dönem provizyonu Tahsilatlar (354) (79) Aciz yoluyla silinenler (1.274) (391) Dönem sonu - 30 Haziran NOT 8 - STOKLAR 30 Haziran Aralık 2009 Hammadde stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Yedek parçalar Ticari mallar Yoldaki mallar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (4.833) (7.213)

18 NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş ifta payları ( ) ( ) ( ) (22.037) (3.660) - ( ) Net kayıtlı değer Dönem başı net kayıtlı değer Girişler Çıkışlar - (456) (119) (902) - - (1.477) Transferler (*) (60) ( ) (30.480) Amortisman (3.210) (55.170) (8.436) (1.466) (444) - (68.726) Dönem sonu net kayıtlı değer Haziran 2010 itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman ( ) ( ) ( ) (22.246) (4.104) - ( ) Net kayıtlı değer (*) Maddi olmayan duran varlıklara bin TL tutarında transfer gerçekleşmiştir. Diğer transferler, yapılmakta olan yatırımlar ile maddi duran varlık içerisindeki diğer kalemler arasında olmuştur. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır. 16

19 NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş ifta payları ( ) ( ) ( ) (22.491) (2.784) - ( ) Net kayıtlı değer Dönem başı net kayıtlı değer Girişler Çıkışlar - - (9) (3.053) - - (3.062) Transferler ( ) - Amortisman (3.157) (45.915) (6.926) (1.698) (428) - (58.124) Dönem sonu net kayıtlı değer Haziran 2009 itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman ( ) ( ) ( ) (21.394) (3.212) - ( ) Net kayıtlı değer Haziran 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır. 17

20 NOT 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş ifta payları ( ) ( ) Net kayıtlı değer Dönem başı net kayıtlı değer Girişler Transferler (Not 9) Çıkışlar - (25) İtfa gideri (61.870) (36.632) Dönem sonu net kayıtlı değer Haziran itibariyle Maliyet Birikmiş itfa payları ( ) ( ) Net kayıtlı değer Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış TL (31 Aralık 2009: TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır. Gerçekleşen araştırma ve geliştirme harcamalarının toplamı TL tutarındadır (2009: TL). NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli borç karşılıkları: 30 Haziran Aralık 2009 Garanti karşılığı Satış kampanyaları ve iskontoları karşılığı Ar-Ge danışmanlık gideri karşılığı Personel ücretleri karşılığı Reklam giderleri karşılığı Uzatılmış garanti karşılığı Dava takip ve danışmanlık giderleri karşılığı Fiyat farkları karşılığı Diğer

21 NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Teminat mektupları: 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin ( TRİ ) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2009 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu - - TRİ lerin toplam tutarı - -- D. Diğer Verilen TRİ lerin toplam tutarı - i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı NOT 12 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 30 Haziran Aralık 2009 Gelir tahakkukları Verilen sipariş avansları Peşin ödenen giderler İndirilebilir KDV Diğer Diğer duran varlıklar 30 Haziran Aralık 2009 Duran varlık sipariş avansları Diğer yükümlülükler 30 Haziran Aralık 2009 Ödenecek sosyal güvenlik primleri Personele borçlar Ödenecek diğer vergi ve fonlar Diğer

22 NOT 13 - SATIŞLAR Net satışlar 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Yurtdışı satışlar Yurtiçi satışlar Esas faaliyetlerden diğer gelirler Satışlardan indirimler tutarı TL dir (30 Haziran 2009: TL). Üretim ve satış miktarları 1 Ocak-30 Haziran Ocak-30 Haziran 2009 Üretim Satış Üretim Satış MCV Yeni Doblo Doblo Linea Albea CKD Demonte Palio-Palio Van SKD Grande Punto (*) Ducato (*) Bravo (*) Lancia (*) Alfa Romeo (*) Scudo (*) Fiat 500 (*) Ferrari (*) Maserati (*) Panda (*) (*) İthal edilen araçlardır

23 NOT 14 - FİNANSAL GELİRLER / GİDERLER 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Kambiyo karları (12.087) Faiz gelirleri (5.341) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Kambiyo zararları ( ) (72.375) (36.439) Faiz giderleri (17.129) (6.762) (26.512) (18.824) ( ) (79.137) (62.951) NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Grup, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Grup un bağlı ortaklıklarından Platform kuruluş özelliği nedeniyle 2013 yılına kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmuştur. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye de kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. 30 Haziran 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Cari vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (17.661) (8.724) (6.742) (17.661) (8.724) (6.742) 21

24 NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Kümülatif geçici Ertelenmiş vergi farklar varlığı / (yükümlülüğü) 30 Haziran Aralık Haziran Aralık 2009 Amortismana tabi varlıklar ve stoklar ( ) ( ) Kullanılmayan yatırım indirimi ( ) ( ) Devreden yatırım indirimi ( ) ( ) Devreden Ar-Ge indirimi ( ) ( ) Ertelenen gelirler (82.048) (89.969) Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılığı (76.274) (71.989) Garanti karşılığı (38.573) (33.180) Mahsup edilebilir mali zararları (KFK) (13.892) (14.226) Takas işlemine ilişkin birikmiş kar (KFK) (2.224) (10.299) Diğer (5.064) (3.443) Ertelenmiş vergi varlığı (net) Ertelenmiş vergi varlığı (net) dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak (12.162) Gelir tablosu ile ilişkilendirilen (8.724) Özkaynaklar ile ilişkilendirilen - Finansal varlıklar değer artış fonu - (1.046) - Nakit akım koruması ile ilgilibirikmiş kar/zarar (23.817) (955) Dönem sonu - 30 Haziran (22.887) NOT 16 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kazanç, net karın raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 30 Haziran 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse başına kazanç sırasıyla 0,38 Kuruş ve 0,20 Kuruş tur. 22

25 NOT 17 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla bakiyeler İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar 30 Haziran Aralık 2009 Fiat Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş ( Otokoç ) (*) Diğer İlişkili kuruluşlara ticari borçlar 30 Haziran Aralık 2009 Fiat Diğer (*) Fiat ın ilişkili kuruluşu Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Satışlar Fiat Otokoç (*) Diğer Yurtiçi malzeme ve hizmet alımları Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*) Otokoç (*) Ram Sigorta Aracılık A.Ş. (*) Entek (*) Diğer (*) Koç Holding A.Ş. nin ilişkili kuruluşu

26 NOT 17 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dış alımlar 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2009 Ticari mal, malzeme ve hizmet alımları: Fiat Diğer İlişkili kuruluşlardan alınan faiz, 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren 6 aylık dönem itibariyle TL dir (30 Haziran 2009: TL) yılı ilk altı ayı içerisinde Grup un üst düzey yöneticilere (19 kişi) (30 Haziran 2009: 23 kişi) sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı TL dir (30 Haziran 2009: TL). İlişkili kuruluşlara ödenen faiz giderleri 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren 6 aylık dönem itibariyle TL dir (30 Haziran 2009: TL). NOT 18 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Risk yönetimi amaçları ve prensipleri Grup un en önemli finansal araçları, hazır değerler ve finansal borçlardır. Bu finansal araçların en önemli amacı Grup operasyonları için finansman kaynağı sağlamaktır. Grup ayrıca doğrudan faaliyetlerinden oluşan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeşitli finansal araçlara da sahiptir. Grup un finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir. Kredi riski Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup prosedürleri uyarınca kredili çalışmak isteyen tüm müşteriler kredi inceleme aşamalarından geçirilmekte ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli incelenerek Grup un şüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 6). 24

27 NOT 18 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Bilançoda taşınan değerler Grup un maksimum kredi riskini yansıtmaktadır. Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü İlişkili Diğer Diğer mevduat Türev faaliyetlerinden 30 Haziran2010 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı (2) (30.000) ( ) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) (Not 6) - (3.185) (11.077) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü İlişkili Diğer Diğer mevduat Türev faaliyetlerinden 31 Aralık 2009 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı (2) (30.000) ( ) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) (Not 6) - (469) (11.703) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (1) (2) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri, ipotekler ve araç rehinlerinden oluşmaktadır. 25

28 NOT 18 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riski Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Grup un politikası gelecekte gerçekleşmesi muhtemel alış ve satışların her döviz türü için karşılaştırmasını yapmaktır. Not 5 te detaylı açıklandığı üzere imzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle Doblo model araç için alınan yatırım kredilerinin tamamı geri ödenmiştir. Grup un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir. Döviz pozisyonu tablosu TL karşılığı (fonksiyonel 30 Haziran 2010 para birimi) ABD Doları EURO Diğer 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer (KFK uzun vadeli tüketici finansman kredileri) Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar ( ) (154) ( ) (146) 11. Finansal yükümlülükler ( ) - ( ) - 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler (21.423) - (11.148) - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) ( ) (154) ( ) (146) 14. Ticari borçlar Finansal yükümlülükler ( ) - ( ) - 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler (9.877) - (5.140) Uzun vadeli yükümlülükler ( ) ( ) - ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) ( ) (154) ( ) (146) 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı (9.877) - (5.140) Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu ( ) ( ) (*) (143) ( ) (146) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (=1+2a+3+5+6a a a) ( ) (143) ( ) (146) 22. Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri (9.877) - (5.140) İhracat İthalat (*) Not 5 te anlatıldığı üzere, Grup un Euro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalarına ilişkin kur riski Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiş olup, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle bu krediler hariç Grup un net yabancı para pasif pozisyonu TL (verilen döviz bazlı envanter ve maddi varlık avansları dahil edilince yabancı para aktif pozisyonu TL) (31 Aralık 2009: net yabancı para pasif pozisyonu TL, verilen döviz bazlı envanter ve maddi varlık avansları dahil edilince yabancı para aktif pozisyonu TL) dir. 26