Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.460, , , , ,6 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 6 Eylül %Değ. Ybb BIST ,8 0,7% 40,3% BIST ,7 0,7% 41,1% VIOP030 Endeks 136,925 0,7% 42,3% S&P ,5 0,3% 10,1% DJI ,6 0,2% 10,3% DAX ,5 0,7% 6,4% RTS 1.106,7 0,5% -4,0% Parite 6 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 3,4282 0,1% -2,7% EUR/TRY 4,0909 0,1% 10,4% ($+ )/TRY 3,7594 0,1% 3,9% EUR/USD 1,1924 0,0% 13,4% Emtia 6 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 54,0-0,3% -8,1% Bakır ($/ton) 6.901,0 0,0% 24,7% Altın ($/ons) 1.335,3 0,1% 15,8% Gümüş ($/ons) 17,9 0,0% 12,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) INFO 20% MMCAS -10% THYAO 445 YESIL 16% COSMO -7% TUPRS 352 HURGZ 11% MRSHL -6% GARAN 300 ALYAG 10% UFUK -6% DOHOL 250 SALIX 10% MERIT -5% KOZAA 245 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Güne yatay başlayan BİST, açılış sonrasında satış baskısında kalsa da bu kez toparlanmayı başardı seviyelerden gelen alımlarla seviyesi üzerine kadar yükselen BİST, Tüpraş hissesinde gözlenen %6 ya yaklaşan alımların da desteğiyle kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Avrupa piyasaları güne satıcılı başlasa da, AMB faiz kararı öncesinde İngiltere hariç pozitif kapanışlar gerçekleşti. ABD piyasaları ise günü %0,3 e yakın yükselişle tamamladılar. Fed Başkan Yardımcısı Fischer'ın istifa etmesi ve Başkan Trump ile Demokrat liderlerin, ülkenin borç limitinin yükseltilmesi konusunda anlaşması, günün önemli gelişmeleri olarak izlendi. Bugünün en önemli gündemi saat 14:45 deki Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve karar ardından saat 15:30 daki Başkan Draghi nin konuşması olacaktır. Ayrıca, saat 12:00 de açıklanacak olan Avro Bölgesi 2Ç17 büyüme verisi de yakından izlenecektir. Sabah Asya tarafında Çin piyasaları hafif satıcılı seyrederken, Japonya piyasalarında ise alımlar görüyoruz. Avrupa piyasalarının güne alımlarla başlaması beklenirken, ABD vadelileri ise hafif satış baskılı açılışa işaret ediyor. Dün güçlü alımlar gözlenen BİST in bugüne aralığından başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %0,3 yükseldi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Otomotiv pazarında satışlar Ağustos 2017 de yıllık bazda %1,4 arttı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: EGPRO, PIMAS Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) -1,10% Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 2,40% Avro Bölgesi 14:45 Eyl. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 0,00% Avro Bölgesi 14:45 Eyl. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 0,25% Avro Bölgesi 14:45 Eyl. AMB-Mevduat Faiz Oranı -0,40% Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin basın toplantısı ABD 15:30 2 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ABD 19:15 Fed Mester konuşması /08 29/08 31/08 5/09 6/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %0,3 yükseldi Türk Lirası reel döviz Kuru endeksi Ağustos'ta tüketici fiyatları bazlı olarak düşüş gösterdi. Merkez Bankası tarafından yayımlanan geçici verilere göre 2003=100 bazlı reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %0,3 değer kazanarak 89,71 puana indi. TÜFE bazlı reel döviz kuru Temmuz'da 89,39'dan 89,45'e revize edildi. Gelişmekte olan ülkeler bazlı reel efektif endeksi 61,54 puandan 62,00 puana geldi. Gelişmiş ülkeler bazlı reel efektif endeksi 101,69 puandan 101,59 puana geldi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Otomotiv pazarında satışlar Ağustos 2017 de yıllık bazda %1,4 arttı (+) 2017 yılı Ağustos ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı %1,4 artarak adete yükseldi. Binek araçlar 2016 nın aynı ayına göre %1,7 yükselerek adet, hafif ticari araçlar geçen yıla göre %0,4 yükselerek adet olarak gerçekleşti. Böylece yıllıklandırılmış binek araç satışları , hafif ticari araç satışları adet oldu. Temmuz ayında adet olan yıllıklandırılmış otomotiv sektörü verileri adete yükseldi. Böylece yılın ilk 8 ayındaki düşüş %2,3 e gerilemiş oldu. Otomotiv pazarındaki yükselişin Kasım ayına kadar düşük baz etkisi ile devam edeceğini düşünüyoruz. Otomotiv Distribütörleri Derneği 2017 yılında otomotiv pazarının bin adet aralığında olmasını bekliyor. Ağustos ayı sonuçlarını Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan için sınırlı olumsuz Tofaş için pozitif olarak değerlendiriyoruz. - (=) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan ın binek satışları Ağustos ta (y/y %11,3 a/a %-24) adet, hafif ticari satışları ise (y/y %-6,7 a/a %-12,3) adet olarak açıklandı. Ağustos ta üretimini yaptığı araç satışları geçen yıla göre %9 yükselirken, önceki aya göre %31 düşüş gösterdi. Ford Otosan ın Ağustos ayında yurtiçi perakende satış hacmi geçen yılın aynı ayına göre %0,4 gerilerken, pazar payı 0,2 puan azalış kaydetti. Yılbaşından bu yana toplam satışlarda, üretimden satışlarda ve pazar payında yatay seyir gözlendi. - (+) Tofaş Oto (TOASO): Tofaş ın binek satışları Ağustos ta (y/y %49,9 a/a %-22,1) adet, hafif ticari satışları ise (y/y %3,8 a/a %10) adet olarak açıklandı. Ağustos ta üretimini yaptığı araç satışları geçen yılın %25 üzerinde, önceki ayın %13 altında seyretti. Şirketin yurtiçi perakende satış hacmi geçen yılın %24,3 üzerinde oluşurken, her iki segmentteki performansı 2016 Ağustos ayına göre 2,5 puan pazar payı kazanmasında etkili oldu. Yılbaşından bu yana, sektördeki daralmanın aksine toplam satışlarını %14,3, üretiminden satışlarını %16 oranında yükselterek, bu dönemde 1,8 puan pazar payı kazandı. - (=) Doğuş Otomotiv (DOAS): Doğuş Otomotiv in binek satışları Ağustos ta (y/y %-19,6 a/a %- 20,3) adet, hafif ticari satışları ise (y/y %-11,9 a/a %8,4) adet olarak açıklandı. Böylece toplam satışlar Ağustos ta sektörün aksine yıllık bazda %18,3 düştü. Şirketin Ağustos ayında VW satışlarında %18, SEAT satışlarında %47 düşüş yaşanırken, Audi satışlarında %17 lik yükseliş gerçekleşti. Her iki segmentte kaydedilen zayıf performans Ağustos ayında yıllık bazda 4,5 puan, önceki aya göre 1,0 puan pazar payı kaybına neden oldu. Yılbaşından bu yana Doğuş Otomotiv in toplam satış hacmi %15,1 daralırken, 2,8 puanlık pazar payı kaybı gerçekleşti. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Ege Profil (EGPRO), (+) Pimaş (PIMAS): Ege Profil in Pimaş ı devralması işleminde değiştirme oranının 0,4933 belirlendiğini, buna göre 1 adet (1 TL itibari değerde olan) Pimaş hissesine 0,4933 adet (1 TL itibari değerde olan) Ege Profil payı verilmesine karar verildiği açıklandı. Son kapanışlara göre (Ege Profil: 9,14 TL Pimaş: 4,21 TL), 1 adet Pimaş hissesinin değeri 4,51 TL ye denk gelirkken, Pimaş hissesinde kapanışa göre %7 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 7 Eyl. Brezilya 00:30 Eyl. Brezilya MB Faiz Kararı 98,36 9,25% 7 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22-1,10% 7 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 66,10 2,40% 7 Eyl. Avro Bölgesi 14:45 Eyl. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,73 0,00% 7 Eyl. Avro Bölgesi 14:45 Eyl. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 77,27 0,25% 7 Eyl. Avro Bölgesi 14:45 Eyl. AMB-Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% 7 Eyl. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin basın toplantısı 7 Eyl. ABD 15:30 2 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 7 Eyl. ABD 19:15 Fed Mester konuşması 8 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Cari Denge (BoP Bazlı) 95, mlr 8 Eyl. Japonya 02:50 2Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 96,81 1,00% 8 Eyl. Japonya 02:50 2Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Final 94,68 4,00% 8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 76,47 46,7 mlr $ 8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. İhracat- Yıllık % 73,53 7,20% 8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. İthalat- Yıllık % 67,65 11,00% 8 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 59,32 22,3 mlr 8 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,30-1,10% 8 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 72,97-0,44% 8 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 62,16 3,41% 8 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 0,50% 8 Eyl. ABD 15:45 Fed Harker konuşması 8 Eyl. ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82 11 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Makine Siparişleri- Aylık % 93,62-1,90% 11 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH Yıllık % 60,00 4,96% 11 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH- Yıllık % 60,00 4,68% 11 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 8,37% 12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Aylık % 54,26 0,30% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 92,94-0,10% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,60% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,10% 12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,20% 13 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Yıllık % 92,55 2,60% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 86,44 0,40% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,70% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,40% 13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91-0,60% 13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36 2,60% 13 Eyl. ABD 14:00 8 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Aylık % 87,12-0,10% 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 70,45 1,90% 13 Eyl. ABD 21:00 Ağu. Hazine Bütçe Dengesi 77,27-42,9 mlr $ Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5