GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,61% Son % Altın 1.204,90-0,22% DJIA ,86% AAPL 129,50 0,81% Gumus 16,32-0,66% Nasdaq ,63% ORCL 43,77-0,77% Bakır 259,10-0,94% Russell ,32% MSFT 43,86 0,82% Dax ,44% ENERJİ Son % S&P Commodity 416-0,34% F/X Son % Brent 60,22-0,76% EUR/USD 1,1381-0,42% WTI 50,81-1,00% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5399-0,18% Doğal gaz 2,95 2,54% US 10 yr 2,12 USD/JPY 119,03-0,23% US 30 yr 2,73 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,39 ETF Son % Mısır 393,00-0,13% SPAIN 10 yr 1,43 TZA 10,88-0,73% Bugday 507,00 0,10% GREECE 10 yr 8,81 FAZ 12,22-2,55% Kahve 152,90 0,16% ITALY 10 yr 1,51 GLD 115,28-0,57% Pamuk 64,66-0,51% Gunluk Grafik Powershares Nasdaq Internet Portfolio ETF - (NYSE:PNQI) AMERİKA: Cuma günü Yunanistan ile alakalı haber akışının devam ettiğini, son olarak geçici bir uzlaşma sağlandığına dair mesajların piyasalara o lumlu yansıdığını ve Amerika'da endekslerin gün içerisinde hızlanan rally ile beraber artıda kapattığını gördük. S&P 500 2,100 direnci üzerinde yeni rekor seviyede kapanırken, spekülatif risk iştahının daha belirgin bir göstergesi olan Ru ssell 2000 endeksi de kritik 1,215 seviyesi üzerindeki hareketini devam ettirerek yeni rekora doğru ilerledi.kısa vadede Yunanistan ile alakalı felaket senaryolarının gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması, petrol fiyatlarının stabil olması, Amerika'da bilanço sezonunun sonuna yaklaşılması, Rusya tarafında risklerin azalması (yeni bir gündem maddesi önümüze gelinceye kadar) endişeleri azalttı ve yatırımcıların hisse senetleri gibi riskli varlıklara yönelmesine yol açtı. Bu noktada Amerika hisse senetlerine para akışını n devam ettiğini ve hedge fonların Amerika hisselerinde net uzun pozisyonlarının en yüksek seviyelere ulaştığını görüyoruz. Hisse tarafına baktığımızda son zamanlarda teknoloji şirketleri arasında da internet şirketlerinin olumlu performans gösterdiğini görüyoruz. Yukarıda Nasdaq Internet Index'ini takip eden Powershares Nasdaq Internet Portfolio ETF'inin (NYSE:PNQI) grafiği gösteriliyor. Teknik olarak da kritik bir direnç seviyesini aşan ETF'de olumlu görünüm devam ediyor. ETF'in detayına baktığımızda bizim alım yönünde takip ettiğimiz Amazon.com %8,86 ile en b üyük pozisyon iken,bu hisse ile beraber ebay, Facebook, Google, Netflix ve bizim başka bir favori hissemiz olan Priceline (Nasdaq:PCLN) ETF'in toplam %50'sini oluşturuyor. Uzun süre teknoloji hisseleri arasında ve Nasdaq endeksinde relatif zayıf kalan internet hisselerindeki olumlu yönde ayrışma ve hareketlenmenin önümüzdeki günlerde de devam etmesini bekliyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,61% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,86% Azalan AAPL 129,50 0,81% Saglik 1,03% SPY 211,239 0,60% Nasdaq ,63% Degismeyen 102 CSCO 29,61 1,02% Sanayi 0,93% DIA 181,14 0,58% Russell ,32% Tepe 143 QCOM 71,52 0,76% Finansallar 0,81% FXI 43,33 0,63% Dax ,44% Dip 12 FB 79,90 0,60% ERX 61,51-1,36% FTSE ,38% S&P Put/call 1,22 HPQ 38,39 0,03% TNA 85,26 0,66% Shanghai ,34% C 51,78 1,29% En kotu3: % TZA 10,88-0,73% Nikkei ,37% TAHVİL/US Yield FCX 21,28 0,81% Enerji -0,30% QID 35,38-1,37% Vix 14,30-6,47% 10 yr 2,12 GE 25,21 0,80% Elektrik, Su, G 0,04% ERY 18,69 1,58% Baltic Dry 513 0,79% 30 yr 2,73 GM 37,65 0,37% Telekom 0,07% FAZ 12,22-2,55% S&P 500 Cuma günü Yunanistan ve Eurogroup müzakerelerinden gelen anlaşmanın uzatıldığına dair mesajlar piyasalarda olumlu algılanarak risk iştahını yükseltti. Bugün, uzlaşma neticesinde Yunanistan ın reform listesini sunması bekleniyor. Uygun görüldüğü taktirde euro bölgesi maliye bakanları Salı günü nihai kararı açıklayacak. Asya piyasaları Avrupa-Yunanistan müzakerelerinin olumlu sonucu dolayısıyla pozitif seyrediyor. Nikkei %0,73 yükselişle 15 yıllık zirvesine ulaştı. Amerika endeksleri Yunanistan haberiyle yılın en yüseğinden kapandı. Dow +0,86%, S&P500 0,61%, Nasdaq 0,63% yükseldi. Avrupa da anlaşmanın getirdiği olumlu havaya rağmen Almanya ÜFE rakamının gerilemesi deflasyon endişelerini yeniden gündeme getirdi. Ocak ÜFE rakamı yıllık bazda -2% beklenirken -2,2 % geriledi. Bügün Almanya da IFO Beklenti anketi, Amerika da Existing Home Sales datalarını takip edecegiz. Haber akışına baktığımızda; Moody s Rusya nın kredi notunu Baa3 den Ba1 e yani yatırım yapılamaz seviyeye indirdi. Kararda Ukrayna krizi, petrol fiyatlarının gerilemesi ve Rusya ya diğer ülkelerden yaptırımların etkili olduğu belirtildi.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 416,17-0,34-0,81 Altın 1.204,90-0,22 0,74 Mısır 393,00-1,19-3,27 Brent 60,22-0,76 0,96 Jeffries CRB 224,76-0,66-2,26 Gumus 16,32-0,66 3,31 Bugday 507,00-2,41-14,63 WTI 50,81-1,00-7,30 DJ-UBS 102,73-0,13-1,66 Platin 1.169,50-0,24-4,21 Soya 1.002,25-0,89-2,50 Doğal gaz 2,95 2,54 4,49 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 152,90 0,16-9,69 Bakır 259,10-0,94-8,66 NEM 25,58 4,58 35,34 GLD 115,28-0,57 1,50 Pamuk 64,66-0,51 5,34 Aluminyum 1.785,00-1,39-3,45 PAAS 10-6,45 8,70 SLV 15,54-1,02 3,19 Kakao 2.979,00 0,13 3,01 Nikel ,00-0,21-8,10 AUY 3,93 0,00-2,24 DBA 23,15-0,86-6,99 Şeker 14,32-0,42-4,42 Kurşun 1.762,75-1,56-5,13 HL 3,44 0,29 23,30 USO 18,65-2,36-8,40 Altın - Spot: Altın: Global siyasi ve ekonomik risklerin azalması ile düşüş trendine giren ve yukarı yönlü tepki vermekte zorlanan altın fiyatlarının $1,200 altına gerilediğini görüyoruz. Kısa vadede $1,180 ilk önemli destek seviyesi. Bu seviyenin kırılması ve piyasalarda risk iştahının güçlü seyretmeye devam etmesi durumunda altında sene sonunda gördüğümüz dip seviyelerin tekrar test edildiğini görebiliriz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,1381 0,07% GBP/USD 1,5399-0,21% EUR/GBP 0,7390 0,26% USD/JPY 119,0300 0,08% EUR/JPY 135,5100 0,18% USD/CHF 0,9382-1,10% EUR/CHF 1,0676-1,05% AUD/USD 0,7842 0,63% DXY 94,2530-0,16% USD/TRY 2,4534-0,03% EUR/TRY 2,7931-0,02% EUR/USD Eurogroup toplantısından Yunanistan a 4 aylık daha süre verilmesi kararı çıktı. Yunanistan ın ay sonuna kadar olan süresi piyasalar üzerinde baskı yaratmaktaydı. Bu baskı bir süreliğine hafiflemiş oldu diyebiliriz. Ancak orta vadedeki belirsizlikler devam ediyor. Haber ardından 1,1400 üzerine kadar yükselen parite, güne 1,1360 seviyelerinden başlıyor. Kurda yaşanacak yükselişler satış fırsatı olmaya devam edecektir. Bugün ABD konut verileri dışında ciddi bir veri bulunmuyor. 1,1260 1,1550 önemli teknik seviyelerimiz. GBPUSD paritesinin dar banddaki hareketi devam ediyor. Yunanistan konusundaki gelişmeler çok ciddi bir hareket yaratmış gözükmüyor. Sterlin deki bir süredir görülen yükseliş bir miktar momentumunu kaybetmiş gözüküyor. 1, bandı oldukça önemli olacaktır. Yukarıda ise 1, kritik direnç olacaktır. USDJPY paritesi 118,20-120,50 bandını korumaya devam ediyor. USD faizlerindeki hareket oldukça belirleyici olmaya devam edecektir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Dogal gaz - NGH5 (Gun) Amerika'da soğuk hava dalgasının devam etmesi ile destek bulan doğal gaz fiyatları, geçtiğimiz hafta uzun aradan sonra ilk defa beklenti üzerinde envanter düşüşü ile yükselişini sürdürdü. $3 direncini kıran kontrat, 50 günlük hareketli ortalamanın hemen üzerinde seyrediyor. Kısa vadede bu seviyeler üzerinde kalması, $3,30 hedefini gündeme getirecektir. Yatırımcılara $2,94 stop'lu uzun pozisyonlar almalarını öneriyoruz.

6 2/27/2014 4/25/ Pozisyon Açılış Tarihi Pozisyon Kapanış Tarihi Sembol AÇIK POZİSYONLAR İşlem Türü Açılıştaki Birim Fiyat 2015 POZİSYON ÖNERİLERİ Kapanıştaki Birim Fiyat ALTERNATİF PİYASALAR Taşınan Gün % Kar/Zarar % 1 5/29/2014 FireEye Inc - FEYE Alış $ /08/2014 Michael Kors - KORS Alış $ /09/2014 Ruckus - RKUS Alış $ /11/2014 Freeport McMoRan - FCX Alış $ /01/2015 DHT Holdings - DHT Alış $ POZİSYON ÖNERİLERİ ALTERNATİF PİYASALAR Pozisyon Açılış Tarihi Pozisyon Kapanış Tarihi Sembol İşlem Türü Açılıştaki Birim Fiyat Kapanıştaki Birim Fiyat Taşınan Gün % Kar/Zarar % 1 2/12/2014 2/27/2014 PowerShares DB Ag. ETF - DBA Alış $25.40 $ % 7.30% 2 3/11/2014 4/25/2014 Bakır - HGK4 Satış $2.96 $ % -5.40% Solarcity - SCTY Alış $60.70 $ /22/2014 6/20/ % 11.90% Russell Mini - RTAA Satış , /1/2014 7/8/2014 Gilead - GILD Alış % 20.60% 5 24/09/ /313/2014 Stillwater Mining Co - SWC Alış $16.00 $ % -7.30% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% Kumulatif Performans % 34% 27% 20.00% 15.00% 14% 10.00% 7.30% 5.00% 2% 0.00%

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Senior Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Hande Erdem Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Engin Erbeyin Sebior Dealer (212) Emin Yalçın Senior Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz