OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Sayfa No: 1

Transkript

1 Sayfa No: 1 A- GENEL BİLGİLER 1. Raporun Dönemi 01/01/ /09/ Şirket Bilgileri KURULUŞ TARİHİ FAALİYET BELGELERİ Portföy İşletmeciliği ÖDENMİŞ SERMAYE ,- TL DÖNEM (SPK) KAR/ZARAR MERSİS NO TİCARET SİCİL NUMARASI ADRES ,-TL Akatlar Mahallesi Ebulula Caddesi Park Maya Sitesi Carlton 17 Daire: Levent - Beşiktaş - İstanbul TELEFON (212) TELEFAX (212) E-MAİL ADRESİ WEB ADRESİ oyakyatirimortakligi@oyakyatirimortakligi.com.tr

2 Sayfa No: 2 3. Ortaklık Yapısı ve Sermaye Dağılımı Kayıtlı Sermaye Tavanı Ödenmiş Sermaye : ,-TL : ,-TL ORTAKLAR GRUP ADET ORAN HALKA AÇIK (B GRUBU) , % OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (B GRUBU) , % OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (A GRUBU) % TOPLAM 20,000, % 4. Şirketin Organizasyon Yapısı

3 Sayfa No: 3 5. İmtiyazlı paylar ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar Şirket sermayesinin 57,50-TL lık kısmı ile (A) grubu imtiyazlı hisse senetleri temsil edilmektedir. Söz konusu imtiyaz Şirketimiz Esas Sözleşmesinin 11 inci maddesi gereği Yönetim Kurulu Üyelerinin seçimi ile sınırlı olmak üzere A grubu payların her biri (bir milyon) oy hakkına sahiptir. 6. Yönetim Kurulu, üst düzey yöneticileri ve personel sayısı ile ilgili bilgiler Yönetim Kurulu üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve ilgili düzenlemeler gereğince Şirketimiz Esas Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde seçilirler. Dönem içerisinde gerçekleşen değişiklikler bir sonraki Olağan Genel Kurul da onaylanmak üzere Yönetim Kurulu kararı ile yapılmaktadır. Şirketin 2015 Yılı Olağan Genel Kurulu 29/03/2016 tarihinde yapılmıştır. 30/09/2016 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Üyeleri : Yönetim Kurulu OYAK Portföy Yönetimi A.Ş Şirketi (Adına Hareket Eden Kişi: Hamza Alper KARAÇOBAN) OYAK Girişim Danışmanlığı A.Ş (Adına Hareket Eden Kişi: Çiğdem KÖKER ALPAYDIN) OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret A.Ş (Adına Hareket Eden Kişi: Lale ÖZSANCAK) Faruk ÇİZMECİOĞLU Turhan Cemal BERİKER Görevi Yönetim Başkanı Yönetim Bşk. Yrd. Yönetim Üyesi Yönetim Bağımsız Üyesi Yönetim Bağımsız Üyesi Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Kurulu Göreve Tarihi 21/06/ /06/2016 Başlama Temsicinin Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler OYAK Genel Müdürlüğü İnsan Kaynakları ve İdari işler Genel Müdür Yardımcısı OYAK Genel Müdürlüğü İştirakler İzleme Müdürlüğü Değerlendirme Uzmanı 29/03/2016 OYAK Genel Müdürlüğü Konsolidasyon Müdürü 29/03/2016 Çamlıca Turizm ve Yaçılık A.Ş Yönetim Kurulu Başkanı 29/03/2016 Kiltopak Financiers N.V

4 Sayfa No: 4 Yönetim Kurulu nda Dönem İçinde Yapılan Değişiklikler Dönemi içerisinde Tüzel Kişi Yönetim Kurulu Üyelerinde değişiklik bulunmamakla beraber Tüzel Kişi Yönetim Kurulu Üyelerinin almış oldukları Yönetim Kurulu Kararlarına istinaden adlarına hareket eden temsilcilerde değişiklik yapılmıştır. Buna göre Dönem içerisinde ; Yönetim Kurulu Başkanı OYAK Portföy Yönetimi A.Ş. nin aldığı tarihli Yönetim Kurulu Kararına istinaden adına hareket eden kişi temsilci Dursun Özer ÖZDİNÇ in görevi sona ermiş, yerine Hamza Alper KARAÇOBAN atanmıştır. Yönetim Kurulu Üyesi OYAK Girişim Danışmanlığı A.Ş. nin aldığı tarihli Yönetim Kurulu Kararına istinaden adına hareket eden kişi temsilci Batuğhan KARAER in görevi sona ermiş, yerine Çiğdem KÖKER ALPAYDIN atanmıştır. Yönetim Kurulu Üyelerinin Görev ve Yetkileri Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ve Şirket Esas Sözleşmesinde belirtilen görev ve yetkilere haizdir. Yönetim Kurulu Üyeleri tarih, 2016/08 sayılı toplantısında kendi aralarında yaptıkları görev bölümü sonucunda OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkanı, OYAK Girişim Danışmanlığı A.Ş. nin Başkan Yardımcısı olarak, Yönetim Kurulu Üyesi OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii Ve Ticaret A.Ş. nin şirket içi işlemlerde İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevlendirilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri doğrultusunda, Denetimden Sorumlu Komitede Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Faruk ÇİZMECİOĞLU Başkan ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Turhan Cemal BERİKER üye olarak görevlendirilmiştir. Kurumsal Yönetim Komitesinde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Turhan Cemal BERİKER Başkan, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Faruk ÇİZMECİOĞLU ve Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Ömer Ümit YALMAN ın üye olarak görevlendirilmiştir. Riskin Erken Saptanması Komitesinde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Faruk ÇİZMECİOĞLU Başkan, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Turhan Cemal BERİKER ve Yönetim Kurulu Üyesi OYKA Kağıt ve Ambalaj Sanayi A.Ş. temsilcisi Lale ÖZSANCAK üye olarak görevlendirilmiştir.

5 Sayfa No: 5 Yönetim Kurulunun Yıl İçerisindeki Toplantı Sayısı ve Yönetim Kurulu Üyelerinin Söz Konusu Toplantılara Katılım Durumu Yönetim Kurulu Dönem içerisinde 2 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu üyeleri, toplantılara düzenli bir biçimde iştirak etmiştir. Üst Yönetim Üst Yönetim Görevi Göreve Başlama Tarihi Selim TAYLAN Genel Müdür 31/12/2012 Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Müdür / Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yönetimi Müdür / Strateji Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yönetimi / Raymond James Menkul Değerler A.Ş. Portföy Yönetimi / TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Yönetimi / Strateji Menkul Değerler / 1993 Yıldız Teknik Üniversitesi Üst Yönetim de Dönem İçinde Yapılan Değişiklikler Üst Yönetimde ilgili dönemde değişiklik olmamıştır. 7.. Personel ve İşçi Hareketleri ve Toplu Sözleşme Uygulamaları ve Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler Şirket çalışanlarının tümü Sosyal Güvenlik bakımından 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu na; İş Hukuku bakımından ise 4857 sayılı İş Kanunu na tabi olarak çalışmaktadır. Şirketimiz personel sayısı üç kişidir. Şirketin itibariyle TL kıdem tazminat yükümlülüğü bulunmaktadır. 8. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Şirketimiz 1 Ocak 30 Eylül 2016 hesap döneminde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanmasında gerekli özeni göstermiştir. 9. Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler dönemi içerisinde Esas Sözleşme değişikliği yapılmamıştır. 10. İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Çevrede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler ve İşletmenin Bu Değişikliklere Karşı Uyguladığı Politikalar Yoktur.

6 Sayfa No: 6 B- YÖNETİM KURULU ÜYELERİ VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR 1. Sağlanan Huzur Hakkı,Ücret,Prim,İkramiye Kar Payı gibi mali menfaatler Dönem içinde Yönetim Kurulu Bağımsız Üyelerine tarihine kadar aylık net 3.850,-TL tarihinden itibaren bir sonraki genel kurula kadar geçerli olmak üzere net TL ücret ödenmiş, diğer Yönetim Kurulu Üyelerine ücret ödenmemiştir. Yönetim Kurulu üyelerine performansa dayalı ödüllendirme niteliğinde herhangi bir ödemede bulunulmamıştır. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilere borç verilmemiş doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. Şirket üst düzey yöneticilerinin maaşları Şirket Yönetim Kurulu tarafından belirlenmektedir. Şirket içerisinde Şirket üst düzey yöneticileri de dahil olmak üzere kapsam dışı personele performansa dayalı ek ödeme yapılmaktadır. Şirket üst düzey yöneticilerine ücret ve başarı teşvik primi olarak rapor döneminde toplam TL ödenmiştir. 2. Verilen ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri teminatların toplam tutarına ilişkin bilgiler Şirketimiz Genel Müdürü ile ilgili olarak rapor döneminde özel sağlık sigortası kapsamında TL tutarında sigorta poliçe bedeli ödenmiştir. C- ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Şirketin ilgili dönemde Ar-Ge faaliyeti yoktur D- FAALİYETLER VE FAALİYETLE İLGİLİ ÖNEMLİ GELİŞMELER 1- Yatırım Faaliyetleri

7 Sayfa No: 7 2- İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri Sermaye Piyasası mevzuatı çerçevesinde güncellenmiş olan İç Kontrol Yönetmeliği gereği iç kontrol faaliyetlerinin düzenli olarak yürütülmesi ve raporlanması için OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş den hizmet alınmaktadır. Alınan hizmet neticesinde Şirket işlemlerinin, Portföy Değerlemelerinin, Mevzuat, Ana Sözleşme ve şirketin amaç ve konusuna uygun yürütülebilmesi muhasebe sisteminin,belge ve kayıt düzeninin etkin şekilde işlenmesi usulsüzlük ve hatalardan kaynaklanabilecek opsiyonel risklerin asgari seviyeye indirilmesi sağlanmaktadır. 3- Doğrudan ve Dolaylı İştirakler Şirketin iştiraki bulunmamaktadır. Konsolidasyona Tabi iştiraklere İlişkin Bilgiler Şirketimiz Konsolide mali tablo hazırlamamaktadır. Şirketimiz paylarının % 47,27 sı Kurucu ortak ve yönetimde söz sahibi olan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne ait olup,oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. konsolide mali tablolarında şirketimiz mali sonuçları konsolide edilmektedir. 4- Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler 5- Özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun finansal Raporlama ve bağımsız denetime ilişkin uyulması zorunlu düzenlemeler çerçevesinde ile dönemleri finansal tablolarımızı bağımsız geçirmektedir. 6- Hukuki Konular a- Davalar b- İdari-Adli Yaptırımlar 7- Genel Kurullar Şirketin gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurulunda alınan kararlar yerine getirilmektedir. Olağanüstü Genel Kurul yapılmamıştır. 8- Yapılan Bağışlar ve Sosyal Sorumluluk Projeleri

8 Sayfa No: 8 E- FİNANSAL DURUM 1- Mali Tabloların Özeti Mali tablolar SPK (II-14.1) göre düzenlenmiş, sınırlı ve bağımsız geçmemiştir. Bilanço (TL) Cari dönem Önceki dönem Dipnot geçmemiş) geçmiş) referansları 30 Eylül Aralık 2015 Varlıklar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar - - Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar - - Maddi olmayan duran varlıklar - - Toplam varlıklar Yükümlülükler Cari dönem Önceki dönem Dipnot geçmemiş) geçmiş) referansları 30 Eylül Aralık 2015 Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özsermaye Ana ortaklığa ait özsermaye Ödenmiş sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararı ( ) ( ) Net dönem karı / (zararı) ( ) Toplam yükümlülükler

9 Sayfa No: 9 Gelir Tablosu (TL) geçmemiş) geçmemiş) gememiş) geçmemiş) Dipnot referansları Cari dönem 1 Ocak 30 Eylül 2016 Cari Dönem 1 Temmuz 30 Eylül 2016 Önceki dönem 1 Ocak 30 Eylül 2015 Önceki Dönem 1 Temmuz 30 Eylül 2015 Hasılat Satış Gelirleri Esas faaliyetlerden gelirler/(giderler) Satışların maliyeti (-) 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar ( ) Brüt kar ( ) Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) ( ) (38.889) ( ) (34.385) Araştırma geliştirme giderleri - - (6.140) - Esas faaliyet karı ( ) ( ) Vergiler Dönem (zararı)/karı ( ) ( ) Pay başına kazanç/(zarar) (Pay başına TL olarak ifade edilmiştir) 0,0535 0,00131 (0,0308) (0,0198) Sulandırılmış pay başına kazanç/(zarar) (Pay başına TL olarak ifade edilmiştir) 0,0535 0,00131 (0,0308) (0,0198) Dönem (zararı)/karı ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelir Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) - - Toplam Kapsamlı Gelir ( ) ( ) F- ÖNEMLİ FAALİYET GÖSTERGELERİ VE FİNANSAL ORANLAR 1- Mali Güç Şirketin TTK 376. madde içeriğinde beliritlen oranlar dikkate alınarak yapılan hesaplama çerçevesinde sermayenin karşılıksız kalmadığı görülmüştür.

10 Sayfa No: Finansman Kaynaklarının Gelişimi ve İşletmenin Bu Gelişim Çerçevesinde Uyguladığı Politikalar Mevcut kaynakların, portföy işletmeciliği ve piyasa koşulları dahilinde değerlendirilerek, portföy getirisinin maksimize edilmesi amaçlanmaktadır. Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı Bu dönemde ihraç edilmiş sermaye piyasası aracı bulunmamaktadır. 3- Kar Payı Dağıtım Politikası Şirket, prensip olarak, geçerli olan mevzuat ve Şirket Esas Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde, finansal kaldıraç oranlarının ve yatırım / finansman ihtiyaçları ile piyasa öngörüleri dahil ileriye dönük serbest nakit yaratma beklentisinin izin verdiği ölçüde dağıtılabilir dönem karının tamamını nakit olarak dağıtma politikasını benimsemiştir. Kar dağıtım politikası, ulusal ve global ekonomik şartlara, şirketin gündemindeki projelerine ve fonlarının durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilir. Kâr payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında Yönetim Kurulu na yetki verilerek, mevzuat hükümleri çerçevesinde eşit veya farklı tutarlı taksitlerle, ilgili takvim yılının 15 Aralık tarihine kadar ödenir. İlgili mevzuat hükümleri çerçevesinde Kar Payı Avansı dağıtımına Genel Kurul yetkilidir. Bu politika, mevzuata, ulusal ve global ekonomik şartlara, şirketin gündemindeki projelerine ve fonlarının durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilir. Kar Dağıtımı yasal süreler içinde gerçekleşmektedir. 4- İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör Hakkında Bilgi Haziran ayında yaşanan Brexit oylamasının etkilerinin kalıcı olmadığı süreçte, global piyasalarda 3. Çeyreğe yüksek risk iştahıyla başlangıç yapıldı. Öte yandan 2016 yılının 3. Çeyreği Türkiye açısından önemli siyasi ve diplomatik gelişmelere sahne oldu. Haziran ayının sonunda İsrail devleti ile ilişkilerin normalleştirilmesi sonrası Temmuz ayının başında da Rusya ile diplomatik ve ekonomik açıdan ilişkilerin tekrar başlatılması söz konusu oldu. Bu pozitif gelişmelerin yanında, 15 Temmuz tarihinde yaşanan darbe girişimi nedeniyle TL cinsi varlıklarda ciddi bir volatilite yaşanırken, BIST-100 endeksinde 70500, Dolar/TL de ise tarihi zirve olan 3.09 seviyesi test edildi. Kısa vadede Türk varlıklarında negatif bir ayrışmaya sebep olan bu gelişmeler sonrasında, alınan ekonomik önlemler ve müdahalelerin etkisiyle piyasalar normal seyrine dönmeyi başardı. Küresel ekonominin gündeminde ise yılın ilk yarısında olduğu gibi ABD Merkez Bankasının faiz politikasında izleyeceği yol ve ABD ekonomisinin toparlanmasına ilişkin gelişmeler vardı. Aralık ayında bir faiz artırımı yapılacağı beklentisi güç kazanmaya devam ederken, bu fiyatlamanın etkisi gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki zayıflamayla takip edildi. Eyllül ayında derecelendirme kuruluşu Moody s tarafından yapılan not indirimi nedeniyle ise, TL deki zayıflık diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin önüne geçti. Bu gelişmeler ışığında, TCMB para politikasını sadeleştirme yönünde başlattığı faiz indirim sürecine 3. Çeyrekte de devam ederken, Eylül ayında yapılan PPK sonrasında faiz koridorunun üst bandında yapılan 25 baz puanlık indirimle %8.25 seviyesine ulaşıldı.

11 Sayfa No: yılının 3. Çeyreğinde TL cinsi varlıkların fiyatlamasında oluşan değişime bakılacak olursa; BIST-100 endeksinde seviyesinden başlanan çeyrekte, siyasi gelişmelerin etkisiyle arasında volatil bir seyir yaşanmış ancak dönem sonunda yalnızca - %0.4 lük bir düşüş gerçekleşmiştir. FED politikalarının ve not indiriminin de etkisiyle; en ciddi bozulma TL de yaşanmış, Dolar/TL 2.87 seviyesinden 3.09 a kadar yükselmiş, Eylül ayını ise 3.00 noktasında kapatmıştır. Faiz cephesinde ise nispeten daha sakin bir görüntü oluşurken, 2 yıllık gösterge tahvilde %8.74 bileşik seviyesinden başlanan 3. Çeyrekte %9.25 seviyesine kadar satış yaşanmış fakat volatilitedeki azalma sonrası 3 aylık dönemi açılış rakamlarına yakın noktada; %8.71 seviyesinden kapatmıştır. 5- İşletmenin Sektör İçerisindeki Yeri OYAK Yatırım Ortaklığı A.Ş. ; Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatta belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla 3 Kasım 2006 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline No ile tescil edilerek 10,000,000 TL sermaye ile kurulmuştur. Sermayesinin %99,95 i halka arz edilmiştir. Şirketin ,-TL olan ödenmiş sermayesi Bedelli Tahsisli sermaye artırmı ile Tl artırılarak Tl olmuştur. Şirketin 30/09/2016 tarihi itibariyle Dönem Karı TL dir. Finans sektöründe faaliyet gösteren, sermaye piyasası araçlarına dayalı menkul kıymet portföyü işletmek amacıyla kurulan yatırım ortaklıklarının portföyleri, esas olarak hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetlerden oluştuğundan, global ekonomik, siyasi gelişmeler ve piyasalardaki dalgalanmalardan fazlasıyla etkilenmektedir. Şirketimiz Türkiye de mevcut 9 Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı şirketinden biridir. Yatırım Ortaklıklarının tarihi itibariyle toplam net aktif değeri TL olup; Şirketimiz net aktif değeri, toplam değerin % 4.57 ini oluşturmaktadır. Yatırım ortaklıkları, bazı kısıtlamalar içerisinde nakit ve kıymetli madenlere de yatırım yapabilmekle beraber, temel amaçları menkul kıymet alıp satmak ve alım satımlar arasında oluşan olumlu fark ile bu menkul kıymetlerin kar payları ve faizlerinden gelir sağlamak olan kuruluşlardır. Şirketin finansman kaynağı, kendi öz sermayesidir. Şirketimiz; belirlemiş olduğu yatırım kıstasları çerçevesinde, ulusal ve uluslar arası konjonktürü yakından izleyerek ve değerleyerek aktif değerini artırmayı hedeflemektedir. Ekonomideki büyüme trendlerine paralel olarak aktif yapısını büyütmek için kurumsal bir portföy yönetim stratejisi uygulamaktadır. 6- Teşvikler Bulunmamaktadır. 7- İşletmenin Gelişimi

12 Sayfa No: 12 Portföy toplam değerinin artırılması amaçlanmaktadır. 8- İşletmenin Üniteleri Portföy İşletmecisi olan şirketin Portföy Yöneticiliği ve diğer operasyonel hizmetleri, imzalanan sözleşmeler doğrultusunda Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. den karşılanmaktadır. 9- Ürünler Sermaye piyasası araçları ile altın ve diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyün Portföy İşletmeciliği faaliyeti yapılmaktadır. G - RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ 1. Risk Yönetim Politikası 2. Şirketin Risk Yönetim Prosedürü tarih, 2011/17 sayılı Yönetim Kurlu Kararı ile yürürlüğe konulmuştur. Risk Yönetimi, Kurucu ortak OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin Risk İzleme Birimi tarafından Risk Denetim Programı aracılığı ile Piyasa Riski, Karşı Taraf Riski, Likidite Riski, Stres Testi başlıkları altında tespit edilmiş esaslar doğrultusunda gerçekleştirilmekte İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlanmaktadır. 2. Riskin Erken Saptanması Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi tarihinde kurulmuş olup, tarihli özel durum açıklamasıyla KAP ta duyurulmuştur. Riskin Erken Saptanması Komitesi yılda 6 defa her iki ayda bir toplanır. Komite şirket uygulamalarının mevzuat hükümleri, şirket içi risk yönetim prosedürü ve bu prosedürle belirlenmiş olan risk kriterleri doğrultusunda gözlemleyerek değerlendirir.söz konusu komiteye ilişkin yönerge Şirketimizin internet sitesinde yer almaktadır. 3. İleriye Dönük Riskler Yönetim Kurulu Riskin erken Saptama Komitesi tarafından şirketin gelecekte karşılaşacağı riskler düzenli olarak analiz edilmektedir.yapılan değerlendirmelerde şirketin gelecektedi faaliyetlerini etkiliyecek herhangi bir risk öngörülmemektedir.

13 Sayfa No: 13 H - Diğer Hususlar 1. Merkez Dışı Örgütler 3. Şirket Faaliyetlerini Önemli Derecede Etkileyebilecek Mevzuat Değişiklikleri Hakkında Bilgi 4. Şirketin Faaliyet Gösterdiği Çerçevede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler ve İşletmenin Bu Değişikliklere Karşı Uyguladığı Politikalar 5. Şirketin Yatırım Danışmanlığı ve Derecelendirme Gibi Konularda Hizmet Aldığı Kurumlarla Arasında Çıkan Çıkar Çatışmaları ve Bu Çıkar Çatışmalarını Önlemek İçin Şirketçe Alınan Tedbirler Hakkında Bilgi 6. Çalışanların Sosyal Hakları, Mesleki Eğitimi ile Diğer Toplumsal ve Çevresel Sonuç Doğuran Şirket Faaliyetleri Hakkında Bilgi 7. İlişkili Taraf işlemleri ve Bakşyelerine İlişkin Ortaklara Sunulması Gereken Bilgiler Şirketimizin ilişkili taraflar ile gerçekleştirilen işlemlere ait bilgiler, tarihli mali tablonun 8 numaralı dipnotunda yeralmaktadır. 8. Paydaşlara Bilgi Şirketin yıllık Finansal Tabloları, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporları ve şirketle ilgili diğer tüm bilgiler Şirket adresinden, Şirket yetkililerinden ve adresinde yayında bulunan web sitesinden elde edilebilir.