ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR VE NCELEME RAPORU

Transkript

1 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR VE NCELEME RAPORU

2 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÇNDEKLER GÖRÜ KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU KONSOLDE FNANSAL TABLO DPNOTLARI

3 1 OCAK - 31 MART 2009 ARA HESAP DÖNEMNE LKN KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR HAKKINDA NCELEME RAPORU ZMR DEMR ÇELK SANAY ANONM RKET Yönetim Kurulu na, zmir zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin ( irket ) ve müterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup") ekte yer alan 31 Mart 2009 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren üç aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, öz sermaye deiim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmitir. letme yönetiminin sorumluluu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumudur. Bizim sorumluluumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilikin ulaılan sonucun açıklanmasıdır. ncelemenin Kapsamı ncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, aırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve dier inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan baımsız denetim çalımasına göre daha dar olduundan, inceleme, baımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence salamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir baımsız denetim görüü açıklanmamıtır. Sonuç ncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin ve müterek yönetime tabi ortaklıklarının 31 Mart 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, üç aylık döneme ilikin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmadıı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıtır. ATA Uluslararası Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Ba Denetçi stanbul, 14 Mayıs 2009

4 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. BLANÇO (TL) ncelemeden (XI-29 KONSOLDE) Geçmi Baımsız Denetim'den Geçmi Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar erefiye Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Borç Karılıkları Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara likin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Borç Karılıkları Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karılıı) Ertelenmi Vergi Yükümlülüü Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Ödenmi Sermaye Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senedi hraç Primleri 0 0 Deer Artı Fonları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Geçmi Yıllar Kar/Zararları ( ) Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR

5 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. GELR TABLOSU (TL) ncelemeden (XI-29 KONSOLDE) Geçmi Geçmi SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Dipnot Referansı Satı Gelirleri Satıların Maliyeti (-) 29.2 ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 0 0 BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) 31.1 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 31.2 ( ) ( ) Aratırma ve Gelitirme Giderleri (-) 0 0 Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 32.2 ( ) ( ) FAALYET KARI/ZARARI ( ) Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 0 0 (Esas Faaliyet Dıı) Finansal Gelirler (Esas Faaliyet Dıı) Finansal Giderler (-) 34 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri ( ) ( ) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 36 ( ) ( ) - Ertelenmi Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALYETLER 0 0 Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Daılımı 0 0 Azınlık Payları (15) (102) Ana Ortaklık Payları Hisse Baına Kazanç 37 0,1199 0,0248 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Baına Kazanç 0,1199 0,0248

6 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. KAPSAMLI GELR TABLOSU ( TL) ncelemeden (XI-29 KONSOLDE) Geçmi Geçmi 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Mart 2008 Dönem Karı Dier kapsamlı gelir/(gider): Finansal varlıklar deer artı fonundaki deiim 0 0 Duran varlıklar deer artı fonundaki deiim 0 0 Finansal riskten korunma fonundaki deiim 0 0 Yabancı para çevrim farklarındaki deiim 0 0 Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar 0 0 Özkaynak yöntemiyle deerlenen ortaklıkların dier kapsamlı gelirlerinden paylar 0 0 Dier kapsamlı gelir kalemlerine ilikin vergi gelir/giderleri 0 0 Dier kapsamlı gelir/(gider) 0 0 Toplam kapsamlı gelir/(gider) Toplam kapsamlı gelir/(giderin) daılımı Azınlık payları (15) (102) Ana ortaklık payları

7 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÖZ SERMAYE DEM TABLOSU (XI-29 KONSOLDE) Not Ödenmi Sermaye Yasal Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Birikmi Kar/(Zarar) Net Dönem Karı Ana Ortaklıa ait Özsermaye Azınlık Payları Toplam Öz Sermaye 01 Ocak 2008 Bakiyesi ( ) Birikmi karlara transfer ( ) Dönem karı/zararı azınlık payı (102) (102) Net dönem karı Mart 2008 Bakiyesi ( ) Ocak 2009 Bakiyesi ( ) Temettü ödemesi Birikmi karlara transfer ( ) Dönem karı/zararı azınlık payı (15) (15) Net dönem karı Mart 2009 Bakiyesi

8 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. NAKT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLDE) Dipnot Referansları ncelemeden Geçmi Geçmi Net dönem karı letme faaliyetlerinden salanan net nakitin vergi ve ana ortaklık dıı pay öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Pozitif erefiye amortismanı Ertelenen vergi varlıklarında / yükümlülüklerindeki deiim 36 ( ) ( ) Finansal varlıklar için ayrılan karsılıgın iptali 7 (56.003) -- Kıdem tazminatı karılıı Dönem vergi karılıı letme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleen deiimler ( ) letme faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı: Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı: Uzun ve kısa vadeli finansal borçlardaki deiim 8 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalı) / artı ( ) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri

9 1. 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU zmir Demir Çelik Sanayi A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının balıca faaliyet konusu demir-çelik üretimi, satıı, pazarlaması ve taımasıdır. zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin ticaret siciline kayıtlı adresi air Eref Bulvarı No: 23, 35210, zmir dir. irket in Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan konsolide finansal tablolarına dahil edilen irketler aaıda sunulmaktadır. irket smi Faaliyet Alanı 31 Mart 2009 tirak oranı 31 Aralık 2008 tirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 DÇ Liman letmeleri A.. Liman iletmecilii %99.98 % Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin finansal tabloları SPK nın Seri XI No: 29 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle DÇ Liman letmeleri A.. nin finansal tabloları SPK nın Seri XI No: 29 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. zdemir Enerji Elektrik Üretim A.. ve Tasfiye Halinde Trakya plik Pazarlama A.. nin finansal tablolarının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacaı düünüldüünden, adı geçen bu irketler konsolidasyona dahil edilmemitir. Liman ve Deniz leri A.. 21 Eylül 2007 tarihinde tasfiye edilmitir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (TL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) ahin Koç Çelik Sanayi A.. 70,424,672 70,424,672, Halil ahin 16,621,272 16,621,272, Yabancı Ortaklar (Al Rajhi Ailesi) 6,406,001 6,406,000, Dier (Halka Açık Kısım) 31,048,055 31,048,054, Toplam 124,500, ,500,000, Ana ortak irket olan ahin Koç Çelik Sanayi A.. nin ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (TL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) Halil ahin 17,250,000 17, Nuri ahin 11,625,000 11, Ahmet Batu 8,625,000 8, Adil Koç 1,250,000 1, Ahmet Koç 1,250,000 1, Koç Haddecilik Teks. n. San. ve Tic. A.. 10,000,000 10, Toplam 50,000,000 50,

10 Kategori itibariyle 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle çalıan personelin sayısı: Dönem çi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Mart , Aralık ,009 letmenin itirakleri ve balı ortaklıkları: irket in 31 Mart 2009 itibariyle balı ortaklıkları ve itirakleri aaıdaki gibidir: Balı Menkul Kıymetler ve tirakler Pay Oranı (%) TL ta zmir Teknopark A ,547 Sidemir Sivas Demir Çelik letmeleri A ,357 Enda Enerji Holding A ,612 Egenda Ege Enerji Üretim A ,019 zmir Hava Yolları A ,746 Balı Ortaklıklar Tasfiye Halinde Trakya plik Pazarlama A ,022,224 zdemir Enerji Elektrik Üretim A ,000 Deer Düüklüü Karılıı Sidemir Sivas Demir Çelik letmeleri A.. (445,357) TOPLAM 2,315,148 2

11 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.a. Uygulanan Muhasebe Standartları irket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar tebliine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmitir. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nun Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii 09 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanmıtır. Bu Tebli, ihraç ettii sermaye piyasası araçları bir borsada ilem gören ortaklıklar, aracı kurumlar, portföy yönetim irketleri ve bu iletmelerin balı ortaklıkları, itirakleri ve i ortaklıkları için, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüe girmitir. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ile iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebli, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüe girmitir ve bu Tebli ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli" yürürlükten kaldırılmıtır. Seri: XI No: 29 sayılı teblie istinaden, iletmeler finansal tablolarını Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblii çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. liikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıtır. Finansal Tabloların Onaylanması Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 14 Mayıs 2009 tarihinde onaylanmı ve yayınlanması için yetki verilmitir. Genel Kurul un finansal tabloları deitirme yetkisi bulunmaktadır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, Uygulanan Muhasebe Standartları nda da belirtildii üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını ilan etmitir. Bu sebeple, irket 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıtır. 3

12 Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılmıtır. Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tabloları önceki dönemle karılatırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmı konsolide bilançosu ile; 31 Mart 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunu 31 Mart 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu ile, 1 Ocak - 31 Mart 2009 hesap dönemine ait nakit tablosu ve öz sermaye deiim tablolarını ise 1 Ocak - 31 Mart 2009 hesap dönemine ait ilgili dönem konsolide mali tablolar ile karılatırmalı olarak düzenlemitir. Grup, 31 Mart 2009 tarihli konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması için 31 Mart 2008 tarihli konsolide gelir tablosunda gerekli sınıflandırma ilemlerini yapmıtır. Bu deiiklikler aaıda açıklanmıtır: - 31 Mart 2008 tarihinde sona eren konsolide gelir tablosundaki Satı Gelirleri, içerisinde sınıflandırılan 10,673 TL tutarındaki reeskont gelirleri Finansal Gelirler hesabına sınıflandırılmıtır (Dipnot 33) Mart 2008 tarihinde sona eren konsolide gelir tablosunda, Satıların Maliyeti içerisinde sınıflandırılan 14,894 TL tutarındaki reeskont gelirleri, Finansal Gelirler hesabına sınıflandırılmıtır (Dipnot 33) Mart 2008 tarihinde sona eren konsolide gelir tablosunda, Dier Faaliyet Gelirleri içerisinde sınıflandırılan 14,790,052 TL tutarındaki kur farkı gelirleri, Finansal Gelirler hesabına sınıflandırılmıtır (Dipnot 33) Mart 2008 tarihinde sona eren konsolide gelir tablosunda, Dier Faaliyet Giderleri içerisinde sınıflandırılan 17,632,786 TL tutarındaki kur farkı giderleri, Finansal Giderler hesabına sınıflandırılmıtır (Dipnot 34). 4

13 Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar irket ve itiraklerine ait finansal tabloların Not 1 de açıklanan esaslara göre konsolide edilmesi suretiyle hazırlanmıtır. Konsolidasyona dahil tüm irketlerin kendi aralarındaki borç ve alacak, alı ve satı, itirak ve sermaye ilemleri netletirilmitir. irket in, dorudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduu irketler tam konsolidasyona tabi tutulmutur. irket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduu hallerde deitirilerek irket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmitir. irket ve konsolidasyona dahil edilen itirakleri arasındaki tüm önemli ilemler konsolidasyon sırasında elimine edilmitir. irket, konsolide edilen irketin %100 üne sahip deilse, üçüncü ahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ile %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide finansal tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 den az itirak payı veya söz hakkına sahip olduu irketler, endekslenmi maliyet deerleriyle dikkate alınmıtır. erefiye: ktisap tarihinde iktisap bedelinin, iktisap edilen balı ortaklık/itirakin Grup un net tanımlanabilir varlıklarının makul deerindeki payını aan tutar erefiye olarak kaydedilir. irket, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle yaptıı muhasebe politikası deiiklii gerei erefiye ve önceki dönemlerde ayrılmı olan erefiye amortismanını geçmi yıl zararlarında muhasebeletirmitir. Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi Türkiye de 1 Ocak 2005 ten itibaren paradan altı sıfır atılmasıyla birlikte Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olarak belirlenmiti. Bakanlar Kurulu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren para birimindeki Yeni ibaresinin kaldırılmasına karar vermitir. Bu nedenle, 31 Mart 2009 itibariyle Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi ve geçmi yıl karılatırmalı tutarları 1 YTL = 1 TL oranı kullanılarak TL olarak sunulmutur. Netletirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. 5

14 2.b. Muhasebe Politikalarında Deiiklikler Bir iletme muhasebe politikalarını ancak; aaıdaki hallerde deitirebilir; Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya letmenin finansal durumu, performansı veya nakit akıları üzerindeki ilemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir ekilde sunulmasını salayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, iletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akıındaki eilimleri belirleyebilmek amacıyla iletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karılatırabilme olanaına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki deiiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karılamadıı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. Geçmi dönemlerde amortisman ayırma yöntemiyle itfa edilen erefiye, cari dönemde geçmi dönemlerde oluan toplam ile beraber ters çevrilmi ve özkaynaklarda muhasebeletirilmitir. lgili hareket özkaynak deiim tablosunda sunulmutur. 2.c. Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar liikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir ekilde hazırlanması; Yönetim tarafından hazırlanmı finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taıdıkları deerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilikin olarak bazı tahminlerin yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır. 2.d. Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu (Deiiklik) Deiiklik, özsermaye deiim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider ilemlerinin içermesini öngörmektedir. Hissedarlar dıındakilerle yapılan gelir gider ilemlerinin ise özsermaye deiim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. Direkt olarak özsermaye altında takip edilen de dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo ( Kapsamlı Gelir Tablosu ) veya iki ayrı tablo olarak ( Gelir Tablosu ve Kapsamlı Gelir Tablosu ) gösterilebilmektedir. Buna balı olarak, irket, gelir ve giderlerini iki ayrı tabloda göstermeyi seçmi ve finansal tablolar ve dipnotlar deiikliklere göre hazırlanmıtır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakı açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak ekilde raporlanmaktadır. Bu durum daha önceden raporlanan bölüm sayısında deiiklie sebep olmamıtır. 6

15 UFRYK 13, Müteri Sadakat Programları UFRYK 13 e göre, müteri sadakat programları satı ilemlerinin farklı bir bileeni eklinde muhasebelemelidir. Tahsil edilen bedelin rayiç deerinin bir kısmı müteriye salanan menfaatlere daıtılarak, söz konusu menfaatler müteri tarafından kullanıldıkça gelir kaydedilmelidir. Grup un bu tarz bir uygulaması olmaması sebebiyle, UFRYK 13 ün Grup un finansal tablolara etkisinin olmamıtır. UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Deiiklik, iletmelerce, bir özellikli varlıın elde edilmesi, inaası veya üretimi ile dorudan ilikilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlıın maliyetinin bir parçası olarak aktifletirilmesini gerektirmektedir. Borçlanma maliyetlerinin olutuu anda giderletirilmesi seçenei bu deiiklik ile sona erecektir. Grup, kullanıma ve satıa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt iliki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satıa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil etmeyi seçmitir. Grup un 31 Mart 2009 tarihinde sona eren 3 aylık dönemde aktifletirilmi finansman gideri bulunmamaktadır. Aaıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen deiiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra balayan mali dönemler için zorunlu olduu halde Grup un faaliyetleri ile ilgili deildir: UFRS 1 (Deiiklik), Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının lk Kez Uygulanması, UFRS 2 (Deiiklik), Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 7 (Deiiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32(Deiiklik), Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39(Deiiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme, UFRYK 15, Gayrimenkul naatı le lgili Anlamalar, UFRYK 16, Yurtdıındaki letme le lgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması, 7

16 Henüz yürürlüe girmemi ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemi standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen deiiklikler ve yorumlar Aaıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmı ancak yürürlüe girmemitir: UFRS 3, letme Birlemeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, tiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Deiiklik UFRYK 17 Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Daıtımı UFRYK 18 Varlıkların Müterilerden Devir Alınması UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere lgili Deiiklikler Yukarıdaki standartlar hakkında özet bilgi aaıda sunulmaktadır: UFRS 3, letme Birlemeleri 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan finansal dönemler için geçerlidir. Deiiklikler, iletme birlemelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin olutuu anda gider yazılmasını ve satın alım sırasında muhasebeletirilen koullu bedelin gerçee uygun deerinde sonradan meydana gelen deiikliklerin erefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. 31 Aralık 2008 itibariyle, Grup oluan erefiye tutarını, etkisi geçmi yıldan kaynaklandıı için geçmi yıl kar / (zararları) hesabında muhasebeletirmitir. UFRYK 17 Parasal olmayan varlıkların hissedarlara daıtımı UFRYK 17, hissedarların teslim alacaı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları durumu da dahil olmak üzere, karılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların daıtımı için uygulanacaktır. UFRYK 17 nin Grup un finansal tablolarına etkisinin olmayacaı beklenmektedir. UFRYK 18 Müterilerden Varlık Transferi Yorum, müterilerden alınan maddi duran varlıkların, inaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müterilerden alınan varlıkların muhasebeletirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. UFRYK 18 in Grup un finansal tablolarına etkisinin olmayacaı beklenmektedir. UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle lgili Deiiklikler Bu deiiklik, enflasyona karı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkılarının sözlemeden kaynaklanacak ekilde enflasyona balı olması halinde yapılabileceine açıklık getirmektedir. UMS 39 un Grup un finansal tablolarına etkisinin olmayacaı beklenmektedir. 8

17 2.e. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Gelirler, tahsil edilmi veya edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ölçülür. Tahmini müteri iadeleri, indirimler ve karılıklar söz konusu tutardan düülmektedir. Malların satıı Malların satıından elde edilen gelir, aaıdaki artların tamamı yerine getirildiinde muhasebeletirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilikilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülmesi, lemle ilikili ekonomik faydaların iletmeye akıının olası olması, ve lemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir ekilde ölçülmesi. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekletirilebilir deerin düük olanı ile deerlenir. Sabit ve deiken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler, stokların balı bulunduu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık hareketli aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre deerlenir. Net gerçekletirilebilir deer, olaan ticari faaliyet içerisinde oluan tahmini satı fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıı gerçekletirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düülür. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi amortisman payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmi amortismanın düülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla dorusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Tamir ve bakım harcamaları, masrafın yapıldıı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilmektedir. Aaıda belirtilen amortisman süreleri, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluturulmutur: Binalar %2 10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10 20 Taıtlar %10 33 Demirbalar %

18 Kiralama lemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi itfa ve tükenme payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeletirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. Varlıklarda Deer Düüklüü Çeitli olay ve durumlar karısında duran varlıkların taınan deerlerinin gerçekleebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek deerlerinin altına dütüü tespit edilmesi halinde maddi ve gayri maddi sabit kıymetler deer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter deerinin gerçekleebilir veya o varlıın iktisabından ileride elde edilebilecek deerinin üstünde kalması halinde duran varlık deer düüklüü karılıı ayrılır. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satıa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile dorudan ilikilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıa hazır hale getirilene kadar varlıın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamı kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda deerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifletirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Dier tüm borçlanma maliyetleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Yatırımlar SPK Seri: XI No: 29 sayılı teblii uyarınca deer düüklüü zararları hariç olmak üzere, satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kazanç veya kayıplar, bu varlıklar finansal tablolardan çıkarılana kadar özsermaye deiim tablosu aracılııyla dorudan özsermaye içerisinde finansal tablolara alınır. Bu varlıklar finansal tablolardan çıkarıldıında, daha önce özsermaye içerisinde finansal tablolara alınan birikmi kazanç veya kayıplar dönemin kar veya zararı olarak finansal tablolara alınır. Ancak, satılmaya hazır bir finansal varlıın ilk defa finansal tablolara alındıı tutar ile vade tutarı arasındaki farkın etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile itfa edilen kısmı faizi temsil eder ve kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır. Bu tebli neticesinde, satılmaya hazır finansal varlıklar makul deerleri ile deerlenir ve makul deer ile etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle bulunan deer arasındaki pozitif fark sermaye yedei olarak, negatif fark ise sermaye yedei içerisindeki pozitif fark tükeninceye kadar sermaye yedeklerinden mahsup edilerek, geriye kalan negatif tutar ise gelir tablosunda dier faaliyetlerden giderler hesabında gösterilir. Borsada ilem gören hisse senetlerinin makul deeri, ilgili hisse senedinin MKB de bilanço tarihi itibariyle oluan kesin kapanı fiyatıdır. 10

19 Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. Grup yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneinde olduu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki deiimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul deeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul deerlerinin güvenilir bir ekilde hesaplanması mümkün olduu sürece makul deerleri üzerinden deerlendirilmektedir. Rayiç deer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhüdün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal aracın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Finansal araçların tahmini rayiç deeri piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grup un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, Grup un finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle rayiç deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. Aaıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini rayiç deerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmitir. Nakit ve Nakit Benzeri Deerler: Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri deerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit edeeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmi faizlerinin toplamı ile gösterilmitir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. 11

20 likili taraflardan alacaklar / borçlar: likili taraflardan alacaklar / borçların bilanço deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal borçlar: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen ancak daha sonra piyasada geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. Grup olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. Grup un bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. Kredi riski: Grup un kredi riski esas olarak alacaklarından doabilmektedir. Alacaklar, Grup yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli banka mevduatı olarak kullanılması nedeniyle sınırlıdır. Piyasa riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve Grup u olumsuz etkileyecek deiimlerdir. Grup için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. Likidite riski: Grup genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek ve bankalardaki mevduatlarını kullanarak kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar rayiç deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. Grup nakit ihtiyacı bulunması durumunda kreditörlerinden ve sermaye artıı yolu ile hissedarlarından fon salamaktadır. Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar: Türev araçların, aırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözlemelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul deer ile deerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen bilanço dıı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul deeri piyasada oluan makul deerlerinden veya indirgenmi nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Yapılan deerleme sonucu makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul deerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözlemelerindeki kazanç ve zararlar, sözlemenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile deerlenmesi ve bulunan tutarın sözlemelerin balangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla dorusal yöntem üzerinden hesaplanan orjinal tutarın karılatırılması ile hesaplanmıtır. Gelir tablosu ile ilikilendirilen tutarlar, bilançoda dier alacaklar ve dier borçlar altında, gelir/gider tahakkuku olarak sınıflandırılmıtır. 12

21 likili Taraflar Bu finansal tabloların amacı dorultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara balı irketler, itirak ve ortaklıklar ilikili taraflar olarak kabul ve ifade edilmilerdir. Bu irketlerin ortakları ve balıca yöneticiler ve Grup un yönetim kurulu üyeleri ve aileleri de ilikili kurulu kapsamına girmektedir. Bu kii ve kurumlarla yapılan ilemler genel olarak piyasa koullarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Dier Bilanço Kalemleri Dier bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı deerleriyle yansıtılmılardır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana irket ve onun balı ortaklıına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldıı üzere, vergi karılıkları her bir iletme bazında ayrı olarak hesaplanmıtır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmi vergi giderinin toplamından oluur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, dier yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup un cari vergi yükümlülüü bilanço tarihi itibarıyla yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanmıtır. Ertelenmi vergi Ertelenmi vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasal vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmi vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenmi vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması artıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen ileme ilikin geçici fark, erefiye veya dier varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iletme birlemeleri dıında) kaynaklanıyorsa muhasebeletirilmez. Ertelenmi vergi yükümlülükleri, Grup un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildii ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılıının düük olduu durumlar haricinde, balı ortaklık ve itiraklerdeki yatırımlar ve i ortaklıklarındaki paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmi vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması artlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, bir kısmının veya tamamının salayacaı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadıı ölçüde azaltılır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleecei veya yükümlülüklerin yerine getirilecei dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallamı veya önemli ölçüde yasallamı vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter deerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettii yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. 13

22 Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilikilendirilmesi ya da Grup un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netletirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Dorudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeletirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilikin ertelenmi vergi de dorudan özkaynakta muhasebeletirilir) ile ilikilendirilen ya da iletme birlemelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeletirilir. letme birlemelerinde, erefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan balı ortaklıın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve arta balı borçlarının gerçee uygun deerinde elde ettii payın satın alım maliyetini aan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çalıanlara Salanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Kıdem Tazminatı Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmi olan UMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmı emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeletirilen kıdem tazminatı yükümlülüü, gelir tablosuna alınmamı aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüün bugünkü deerini ifade eder. Sosyal Sigortalar Primleri irket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup un, bu primleri ödedii sürece baka yükümlülüü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderleri olarak yansıtılmaktadır. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Karılıklar Karılıklar geçmiteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalıın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Taahhüt ve arta balı yükümlülük douran ilemler, gerçeklemesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine balı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı ilemler ileride doması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taımaları açısından bilanço dıı kalemler olarak tanınmıtır. Gelecekte gerçeklemesi muhtemel mükellefiyetler veya oluacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler irket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçeklemesi kesine yakın görünen ve güvenilir bir ekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır. 14

23 Kur Deiiminin Etkileri Yabancı para ilemleri ilem tarihindeki cari kurlardan muhasebeletirilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar bilanço tarihindeki kurlardan çevrilmektedir. Bu ilemlerden doan kur farkı gelir veya giderleri finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem sonununda kullanılan kurlar aaıdaki gibidir: USD EURO GBP CHF JPY Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının irket hisselerinin dönem içindeki aırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karlılıa ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltilir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin hazır deerlerdeki deiimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıtır. Hazır deerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya dier amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 15