2012 YILI DEĞERLENDİRMESİ TORUNLAR GRUP ŞİRKETLERİ

Transkript

1 28 MART 2013

2 TORUNLAR GRUP ŞİRKETLERİ 2012 yılı kombine net satış geliri 1.3 milyar TL % % 1983 İnşaat Yapım ve Yönetimi 2011 yılı 825 milyon TL satış geliri ve 1 milyar TL aktif büyüklüğü ile ISO 500 de en büyük 95nci şirket. Adana Pakyag ın 50 sine ve Kütahya Şeker Fabrikasının %38.66 sına sahip. 100 % % 2004 Kağıt ürünleri ithalat-ihracatı Alışveriş merkezi yönetimi ve idari hizmetleri 79 % yılı 227 milyon TL satış geliri ve çeşitlendirilmiş eşsiz portföyü ile halka açık en büyük 2nci GYO 2

3 Şirkete Bakış TL (000) Portföy Kompozisyonu Satışlar 232, , ,705 Konut 161,064 37,758 84,691 AVM Kira 53,899 91, ,948 Diğer 17,965 33,182 36,066 Marina Nakit 13% Diğer Arsa 9% Satışa Hazır Gayrimenkul ler 5% VAFÖK 55,378 82, ,226 VAFÖK Marjı 23.8% 50.5% 59.6% Net Kar 214, , ,888 Piyasa Değeri 1,411, ,280 1,610,000 Portföy Değeri 3,135,732 3,818,283 4,577,653 Özkaynaklar 2,369,083 2,532,906 2,847,035 Yatırımlar 213, , ,141 Net Borç (344,599) (444,931) (641,228) Net Borç/ Portföy Değeri 13.40% % AVM'ler 43% Karma kullanımlı projeleri geliştirmeye odaklanmış agresif büyüme stratejisi Düzenli Kira Geliri Devam eden projelerden sağlanan kuvvetli nakit akışı Devam Eden Projeler 28% 3

4 Ne söyledik? Ne yaptık? 2012 Hedefleri 2012 Gerçekleşmeleri Kira gelirlerinde %10 artış %15.1 artış Satış Gelirleri milyon TL milyon TL VAFÖK milyon TL milyon TL VAFÖK Marjı %54 %60 Yatırım Harcaması 350 mn TL 313 milyon TL Portföy Değeri milyar TL 4.6 milyar TL IMKB ve GYO endeksinden yüksek getiri %81.9 artış ve %40.9 yabancı payı Eski Ali Sami Yen arsası inşaat izni ve önsatış lansmanı İnşaat Ağustos 2012 Ön Satış Nisan 2013 Bulvar Samsun Açılışı Temmuz 2012 de açıldı Cazip arsa fırsatlarının değerlendirilmesi Paşabahçe arsası alındı Yabancıya konut satışı Önsatışların %20 si 4

5 2012 Görünümü 2012 nin ikinci yarısında tüketici talebinde bir miktar yavaşlamaya rağmen birebir kira gelirlerinde çift haneli büyüme Proje teslimleri 2012 dördüncü çeyrekte Korupark Teras evleri ile başladı. Mall of İstanbul önsatışlarında yabancıların talebi ve %1 KDV avantajı ile yaratılan kuvvetli nakit akışı Portföyün kalitesinde ve büyüklüğü; değerleme, inşaat harcaması ve Paşabahçe arsasının katkısıyla arttı Devam eden projeler (Mall of İstanbul, Torun Tower) yakında teslim edilecek ve eski Ali Sami Yen arsası projesinde ön talepler Mart 2013 te toplanmaya başladı. Tedbirli bir borçlanma ve fonlama maliyetinde iyileşme ile disiplinli bir finansman stratejisi 5

6 Torunlar GYO Ekonomi Beklentileri Baz En İyi En Kötü Büyüme (GSYİH, %) TÜFE (%) ÜFE (%) TL/USD (yılsonu) TL/EUR (yılsonu) USD / EUR (yılsonu) TCMB haftalik repo faizi ( % ) TCMB gecelik repo faizi ( % ) Aylık ortalama konut kredi faizi (yılsonu, % ) Konut Kredisi Büyüme Oranı ( % ) İnşaat Sektörü Büyüme Oranı ( % ) Konut Yapı İzinleri (büyüme, % ) Konut satış fiyatı ve kira büyüme oranı (%) Enflasyon Oranında Enflasyon Oranında Ticari Gayrimenkul Yatırım Büyümesi ( % )

7 2012 Finansal Performans ( milyon TL ) PORTFÖY DEĞERİ SATIŞLAR KİRA GELİRLERİ 4,577.7 ( 3,813.3 ) (162.9) ( 92.0 ) 20% 39% 15% VAFÖK ( 82.2 ) 64% YATIRIMLAR ( ) 5 VAFÖK MARJI *Parantez içindeki rakamlar 2011 döneme aittir. 60 % ( 50 % ) 10bp 7

8 , , , , , , , , , , YILI DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ Zafer AVM NishIstanbul Korupark I-II Korupark AVM Arsalar Torium Evleri Torium AVM MOI 1, Nakit YATIRIMLAR Diğer Korupark III Torun Tower AnkaMall Netsel Marina Bulvar Samsun Deepo Antalya Korupark Konutları Torun Tower MOI ASY Projesi Diğer Bulvar Samsun AVM Yenileme Harcamaları

9 YILI DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) SATIŞ GELİRLERİ Diğer 36.1 Konut AVM Kira ÖN SATIŞLAR MOI Ofis (58 adet) 71.7 MOI Konut (223 adet)

10 FİNANSAL GÖRÜNÜM Finansal Göstergeler (milyon TL) AVM GELİRLERİ Deepo Antalya 16.1 Torium 49.5 Korupark AVM 60.1 Bulvar Samsun Zafer Plaza 14.0 AVM CİRO VE ZİYARETÇİ SAYILARI 1, , AVM Ciroları 'mn TL Ziyaretçi Sayısı 'mn 2.5%

11 % 109% % % % 60% YILI DEĞERLENDİRMESİ Finansal Göstergeler (milyon TL) VAFÖK % 60% 50% 40% 30% 20% VAFÖK Marjı % % NET KAR % 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Net Kar Marjı

12 Ön Satışlar (Adet) Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç * * Korupark III ön satışları 3Ç 2012 de bitti Korupark Teras Konutları III. Etap MOI (Konut) MOl (Ofis) 12

13 Yatırımlar (milyon TL) KORUPARK TERRACE %98 Tamamlandı Teslimat 4Ç 2012 MOI %57 Tamamlandı Teslimat 4Ç TORUN TOWER %23 Tamamlandı Opening 1Ç 2014 DEEPO EXTENSION %0 Tamamlandı Teslimat 1Ç MECİDİYEKÖY ESKİ STADYUM %15 Tamamlandı Teslimat 3Ç 2015 PASABAHCE %0 Tamamlandı Opening 4Ç MALTEPE %0 Tamamlandı Teslimat 3Q

14 Projelerin Gelişimi (m2) BKA+BSA (m2) Perakende 230, , , ,429 Konut 75, , , ,581 Ofis 1,199 35, , ,010 Otel 2,907 2,907 2,907 8,907 Marina 3,431 3,431 3,431 3,431 Diğer 8,558 8,558 8,558 21,713 Toplam 322, , , ,071 Arsa 230, , ,323 79, milyar TL Yatırım Residence 75,833 23% Office 1,199 0% Perakende 411,429 47% 2015 Konut 277,581 32% Retail 230,815 72% Other 8,558 3% Hotel 2,907 Marina 3,431 Diğer 21,713 3% Marina 3,431 0% Otel 8,907 Ofis 148,010 17% 14

15 Şehirlere göre BKA Dökümü Istanbul 109,795 34% Istanbul 631,472 73% Bursa 165,790 5 Samsun 6,810 2% Mugla 3,431 Antalya 18,069 6% Ankara 18,847 6% Bursa 165,790 19% Samsun 6,810 Mugla 3,431 0% YILLIK : 39% 322,743 m 2 871,011 m 2 Ankara 18,847 2% Antalya 44,720 5% 15

16 232, ,064 53,899 17, ,909 37,758 91,969 33, ,705 84, ,948 36, ,537 39,340 40,914 43,609 45, , , , , , ,246 47, , , , , , , ,871 1,252, YILI DEĞERLENDİRMESİ Satışlar ve VAFÖK Tahmini (TL 000) 1,500,000 1,200, , , , F 2014 F 2015 F 2016 F 2017 F 800, , , , , ,000 24% 50% 60% Satışlar Konut-Ofis Kira Diğer 68% 50% 380, , , ,829 77% 80% 453,373 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 200, ,000 55,377 82, ,226 20% 10% F 2014 F 2015 F 2016 F 2017 F VAFOK VAFOK marjı (%) 16 0%

17 Net Aktif Değer 2015 (4,602 milyon TL) Netsel Marina Ankamall & Crowne Plaza % Pasabahçe Otel % Paşabahçe Konuları % Torun Tower Net Borç Zafer Plaza % MOI AVM 1, Korupark AVM % Deepo Antalya % Torium AVM % Kayabaşı Arsa % Samsun AVM 79.8 İkitelli Arsa 43.0 Kemankeş % 17

18 İletişim Ismail KAZANC CFO Haluk YUKLER Yatırımcı İlişkileri Direktörü TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Şirketi) Ruzgarlibahce Mah. Selvi Cikmazi No.4 Kavacik Istanbul TURKİYE Tel: Fax:

19 Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan varsayımlarda fiili neticelerin önemli ölçüde değişmesine neden olabilecek çeşitli değişkenlerden ya da değişikliklerden etkilenebilirler. Torunlar GYO, yönetim kurulu üyeleri, yöneticileri ya da çalışanları, bu sunumun kullanımından doğabilecek herhangi bir zarardan her ne şekilde olursa olsun sorumlu değillerdir. 19