abc Günlük Bülten 12 Temmuz Temmuz 2010 Mali piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine ihalesi, cari denge ve bütçe dengesi izlenecektir

Transkript

1 12 Temmuz 2010 abc 12 Temmuz 2010 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,150.9 Piyasa Değeri ($m) 259,620.5 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 75,418.9 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 17, Brezilya Bovespa 63, Arjantin Merval 2, Nikkei 225 9, Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.3 %5.2 %54.5 USD/TRY %0.1 -%3.1 %0.1 EUR/TRY %0.1 %2.5 -%9.1 EUR/USD %0.2 %5.9 -%9.2 Altın/Ons ($) 1,209.0 %1.5 -%1.4 %32.2 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T %8.7 %8.5 TRT031110T %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %6.59 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60, , , , , , , Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun 26-Jun 28-Jun 30-Jun 02-Jul 04-Jul 06-Ju l 08-Ju l Mali piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine ihalesi, cari denge ve bütçe dengesi izlenecektir Hazine bu hafta 2 ihale düzenliyor İhracat birim değer endeksi Mayıs ayında %6.7 yükseldi Hazine bu hafta 2 ihale düzenliyor. Hazine nin Temmuz ayında milyar TL si piyasaya olmak üzere toplam milyar TL itfasına karşılık ayın ilk ihaleleri bu hafta düzenlenecek. Buna göre Hazine bugün vadeli 182 günlük referans bono ihracıyla piyasadan 1.7 milyar TL borçlanacak. Hazine ayrca yarın vadeli 651 günlük yeni gösterge tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek. Hazine 26 Temmuz tarihinde vadeli 3 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvilin yeniden ihracını düzenleyecek olurken 27 Temmuz tarihinde vadeli iskontolu Hazine bonosu ile vadeli 3 ayda bir değişken kupon ödemeli tahvilin ilk ihraçlarını gerçekleştirecek. İç borçlanma programında Hazine Temmuz ayındaki 12.7 milyar TL itfasına karşılık toplam 10.8 milyar TL borçlanılmasını öngörmüştü. İhracat birim değer endeksi Mayıs ayında %6.7 yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre 2010 yılı Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat birim değer endeksi %6.7 ve ithalat birim değer endeksi %14.4 artış kaydetti. İhracat birim değer endekslerinde önceki yılın aynı ayına göre tarım ormancılık %24.4, balıkçılık %10.7, madencilik ve taşocaklığı %22.1 ve imalat sanayi %5.6 yükseldi. İthalat birim değer endeksleri içerisinde geçen yılın aynı ayına göre tarım ormancılık %24.7, madencilik ve taş ocaklığı %26.2, imalat sanayi %9.5 artış kaydetti yılı Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat miktar endeksi %26.1 ve ithalat miktar endeksi %18.1 arttı. İhracat miktar endeksleri içerisinde geçen yılın aynı ayına göre balıkçılık %31.7 azalırken tarım ormancılık %13.4, madencilik ve taşocaklığı %80.5, imalat sanayi %25.7 yükseldi. Anılan dönem içerisinde ithalat miktar endeksleri içerisinde tarım ormancılık %27.7, madencilik ve taşocaklığı %0.9, imalat sanayi %19.1 artış kaydetti. XU100 USD/TRY (Sağ tar af)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 12 Temmuz Pazartesi Türkiye Cari Denge -- Mayıs Türkiye Bütçe Dengesi bu hafta açıklanıyor -- Haziran İngiltere GSMH -- 1Ç 13 Temmuz Salı İngiltere TÜFE --Haziran Almanya ZEW Anketi -- Temmuz ABD Dış Ticaret Dengesi -- Mayıs ABD Aylık Bütçesi -- Haziran 14 Temmuz Çarşamba İngiltere İşsizlik Oranları -- Mayıs Eurozone TÜFE -- Haziran Eurozone Sanayi Üretimi -- Mayıs ABD Perakende Satışları -- Haziran ABD Perakende Sektörü Stok Durumu -- Mayıs ABD FOMC Toplantı Tutanakları 15 Temmuz Perşembe 16 Temmuz Cuma Döviz piyasaları Türkiye Çeyreksel İşsizlik Oranı -- Nisan Türkiye MB Gösterge Faizi -- Temmuz ABD ÜFE -- Haziran ABD Empire Sanayi Güven Endeksi -- Temmuz ABD Sanayi Üretimi -- Haziran ABD Philadelphia Fed Güven Endeksi -- Temmuz Türkiye Tüketici Güven Endeksi -- Haziran Eurozone Dış Ticaret Dengesi -- Mayıs ABD TÜFE -- Haziran ABD University of Michigan Güven Endeksi -- Temmuz TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.3 -%2.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.8 -%1.1 %0.4 -%1.1 USD/HUF %3.1 -%4.8 %1.8 %2.7 USD/BRL %0.7 -%2.8 -%0.6 %0.6 USD/PLN %2.6 -%5.0 %1.3 %2.9 : Perşembe günü (i) IMF nin küresel büyüme tahminini %4.6 ya yükseltmesi, (ii) ABD haftalık işsizlik başvurularının 454,000 e gerilemesi ve (iii) son olarak ABD perakende şirketlerinin açıkladığı satış rakamlarının etkisi Cuma sabahı Asya seansında hissedilmeye devam etti. Riskten kaçınma eğiliminde yaşanan azalışa paralel Avrupa piyasaları açılışı öncesinde futures endekslerindeki kazançlar %1 civarında seyretti. Avrupa borsalarındaki yükselişte finans hisselerinde devam eden alımlar etkili olurken Stoxx Europe 600 banka endeksi %0.7 değer kazandı. Dış piyasalarda yaşanan iyimser havaya karşın İMKB100 endeksi kademeli olarak kar satışlarına maruz kalarak -%0.6 düşüşle 57,100 puanın altını test etti. İkinci seansta negatif alanda kalmaya devam eden İMKB100 endeksi 56,600 57,000 bandından işlem gördü. ABD piyasa açılışlarında endeksler yatay hareket ederken İMKB100 endeksi aynı seviyelerde kalmayı sürdürdü. Endeks gün sonunda -%0.34 gerileyerek 57,150 puandan kapandı. Bu hafta yapılacak Hazine ihaleleri öncesinde faiz cephesinde iyimser seyir devam ederken Cuma sabahı faiz oranları yatay olarak açıldı. Türkiye risk primini yansıtan 5 yıl vadeli CDS spreadi ise son olarak 180 baz puanın altını olumlu bir şekilde test etti vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi günün ilk yarısını %8.46 dan tamamladı. Bugün valör işlemlerinde hareketsiz kalan bileşik faiz %8.46 dan işlem görmeyi sürdürdü vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi bugün valör son işlemde %8.46 dan kapandı. Küresel piyasalarda riski iştahı artışı Cuma sabahı devam ederken dolar sepet bazında gelişmiş ülkeler para birimlerine karşı -%0.13 değer kaybına uğradı. Böylece EUR/USD paritesi ve GBP/USD paritesi den işlem görürken USD/TL kuru sabah açılışında deki dengesini korudu. Döviz piyasalarında aynı zamanda Perşembe gecesi ABD piyasalarının perakende şirketlerinin olumlu yöndeki satış rakamları ile haftalık işsizlik başvurularının 454,000 e gerilemesi sonrası %1 yükselmesi risk iştahı artışını destekleyen unsurlar arasında sıralandı. Sonraki saatlerde EUR/USD paritesinde oluşan kar satışları paritenin e gerilemesine neden olurken USD/TL kuru den işlem gördü. Akşam saatlerinde EUR/USD paritesinde nin aşağı yönlü kırılması sonrası artan stop-losslara paralel parite a inerken USD/TL kuru dan işlem gördü. Mali piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine ihalesi, cari denge ve bütçe dengesi izlenecektir. Dış piyasalarda ABD Hazinesi 3 yıl vadeli tahvil ihalesi, Alcoa bilançosu (beklenti: $0.12 hisse başı kar) ve İngiltere GSYH artışı (beklenti %0.3) takip edilecektir. Piyasalar bu hafta özellikle yarın yapılacak Yunanistan ın 26 haftalık bono ihracıyla ve bugün başlayacak olan ABD şirket bilançolarına odaklanacaktır. Bu hafta ABD bankaları arasında JP Morgan, Citigroup ve Bank of America ikinci çeyrek dönem sonuçlarını yayınlayacaktır. Bugün ayrıca Avrupa Bölgesi maliye bakanları bir araya gelecek olurken toplantılar yarına kadar sürecektir. Toplantıların ardından Avrupa bankaları stres testlerine yönelik açıklamalar yapılabilir. ABD şirket bilançoları dönemi başlangıcında Avrupa borsalarında bu sabah iyimser havanın devam etme olasılığı ile birlikte İMKB100 endeksi 57,400 57,500 puan aralığına ulaşabilir. USD/TL kurunun den işlem görmesi ve bileşik faizin %8.45 de yer alması beklenebilir. Olumlu yönde açıklanan Çin ihracat verileri de risk iştahında ilave artışa neden olabilir.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Afyon Çimento % Fenerbahçe %5.8 3 BSH Ev Aletleri %5.5 4 Netaş Telekom %4.5 5 Selçuk Ecza 2.27 %2.7 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Gübre Fabrik %2.9 2 Turkcell %1.8 3 Enka İnşaat %1.8 4 Pera GMYO %1.6 5 Tesco Kipa %1.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Fenerbahçe Türk Hava Yolları YKB Şirket Haberleri NBG Finansbank ın %30 unu satmayı planlıyor. Gazetenin haberine göre nakit sıkıntısı çeken banka bu sayede bilançosunu rahatlatacak. NBG Finansbank ın %46 sını 2006 yılında satın almıştı. [FINBN.IS; Mevcut Fiyat: 5.50 TL] Ford Otosan'ın ABD'ye ihraç edilen 33,700 Transit Connect'i tavan kaplamasındaki problem nedeniyle geri çağırmaya karar verdi. Şirket, bayilere sorun çözülene kadar Aralık 2008 ila Mayıs 2010 arasında Gölcük'te üretilen araçların dağıtımını durdurmalarını söylediklerini açıkladı. Haberin, hisse üzerinde kısmen olumsuz etkisi olabileceğini düşünüyoruz. [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 09/07/2010; 57,615.31; 57,751.01; 56,561.22; 57, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 09/07/2010; 56, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 09/07/2010; 56, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 09/07/2010; 55, /04/ /08/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 56,561 57,751 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.34 değer kaybederek 57,150 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 56,300 destek seviyesi; 57,700 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 32,000 28,000 May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 56,988 56,218 55,783 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 57,700 65,000 75,000 Destek 56,300 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: