Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Mayıs 2015 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Borsa Ġstanbul birçok değerleme kriterine göre, geliģen ülkelere kıyasla, tarihi ortalamalar baz alındığında halen makul düzeylerde bulunuyor. Ayrıca, USD bazlı yurt içi hisse senedi değerleri aģırı satım düzeylerinden yukarı tepki vermiģ durumda. Henüz net bir pozitif tablo sunmasa da son açıklanan bazı ekonomik verilerde kısmi artıģ izlenmesi hisse senetlerinde kırılganlığı sınırlayabilecek faktörlerden. Mevcut koģullarda, Borsa Ġstanbul da yukarı hareketin devamı için faiz ve döviz tarafında iyileģme gerektiği kısa vadede kısa vadede kalıcı yükseliģ potansiyeli sınırlı olduğu söylenebilir. Faiz: Faiz piyasasında özellikle TL de değer kayıplarının sürmesi ve içinde bulunduğumuz seçim atmosferi nedeniyle kısa vadeli oynaklık görebiliriz. Ancak tahvillerde reel (enflasyondan arındırılmıģ) getirilerin makul düzeylere toparlanması dikkat çekiyor. Ayrıca yurt içi tahvillerin özellikle ABD tahvillerine faiz farkı önemli ölçüde artmıģ durumda. GeliĢen ülke faizlerinin görece sakin seyrettiği mevcut konjonktürde tahvil-bonolarda ve tahvil bono ağırlıklı fonlarda orta vadede ılımlı bir seyir izlenmesi olası görünüyor. Döviz: TL nin, gerek USD nin küresel seyri gerekse benzer nitelikteki geliģen ülke para birimlerine kıyasla teknik açıdan aģırı satım seviyelerinde bulunduğu söylenebilir. Ayrıca volatilite göstergelerinde sınırlı geri çekilme ve reel getirilerde toparlanma dikkate alındığında dövizde kısa vadeli düģüģler söz konusu olabilir. Öte yandan, USD endeksinde orta vadeli yukarı trend sürerken TL de kısmen zayıf seyir doğal olacaktır. Mevcut koģullarda, portföylerde döviz cinsi pozisyonları sürdürmek makul görünürken yeni (ek) döviz cinsi yatırımın riskli olabileceğini hatırlatmakta fayda var. Altın: Küresel ölçekte bir çok hisse senedi endeksinin pahalı düzeylere ulaģması ve tahvil-bonolarda sermaye kazancı potansiyelinin hayli sınırlı olması altın gibi alternatif yatırım araçlarını öne çıkarabilir. Ayrıca petrol fiyatında yükseliģin devamı durumunda altın fiyatının destek bulması olası görünüyor. Altın ons fiyatında halen yatay seyir beklentisi korunmakla birlikte olası yükseliģlerde 1.220$ ilk direnç olurken, yaģanabilecek düģüģlerde 1.175$ destek niteliğinde. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 %3,84 -%5,62 %5,07 -%2,07 %13,64 BİST 30 %3,34 -%7,07 %4,53 -%3,54 %13,04 KYD Altın Kapanış %2,23 %3,85 %18,70 %13,92 %16,11 KYD Gecelik Brüt %0,79 %2,42 %4,89 %3,23 %9,60 KYD Tüm -%2,26 -%5,10 %2,02 -%1,69 %8,53 ENFLASYON TÜFE %1,63 %3,57 %4,44 %4,71 %7,91 YİÜFE %1,43 %3,72 %2,27 %4,06 %4,80 DÖVİZ ABD Doları %1,63 %9,86 %19,79 %14,14 %25,55 Euro %5,82 %8,44 %6,48 %5,08 %1,56

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0, Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %3 %16 Repo %51 ÖST %30 %0,8 %2,1 %4,3 %2,9 %8,7 BGK Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0, Repo; %2 ÖST %13 %5 %2,4 %8,3 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. ; %1 %13 %80 KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0, ; %81 Hisse; %5 STANDART - GRS -%1,8 -%1,6 -%5,0 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, %0,8 -%1,6 -%3,7 %2,2 %8,7 Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. ÖST %7 %16 %67 Hisse %10 %8,5 %2,5 -%1,1 -%0,8 -%3,8

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BGE BKB GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0, Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. Repo; %9 %7 %54 %2 Hisse %29 %0,9 -%2,0 GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0, %3,1 %0,1 %8,8 Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. ; %6 Eurob ond; %94 %15,7 %20,5 %10,6 %7,2 %3,4 GRA BBH Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. %1 ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,01205 %8 Altın %91 %3,3 %4,3 GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0, %17,7 %13,9 %14,4 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Repo %6 %8 Hisse %86 %11,9 %4,9 %3,1 -%5,0 -%2,8 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK 3 3 %0 %5 %10 %15 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 3 3 -%10 -%5 %0 %5 %10 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB 3 3 -%10 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH GRA BBH 3 3 %0 %5 %10 %15 %20 -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu