MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ

Transkript

1 MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ 31 Aralık 2010 Tarihi Ġtibariyle Bankacılık Düzenleme Ve Denetleme Kurumu Ġçin Düzenlenen Bağımsız Denetim Raporu Ve Mali Tabloları

2 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU NA VE MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ YÖNETĠM KURULU NA Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin ( ġirket ) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle düzenlenmiģ bilançosunu ve aynı tarihte sona eren on iki aylık döneme ait gelir, özsermaye değiģim ve nakit akım tablolarını Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik in 26 ncı maddesi gereği denetlemiģ bulunuyoruz. Bu doğrultuda yaptığımız çalıģma Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yayımlanan bağımsız denetim ilkelerine iliģkin yönetmeliğe uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bağımsız denetimimiz, hesap ve iģlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile ilgili gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermektedir. ġirket hakkında bu raporda idari yükümlülüklere uygunluk açısından verilen bilgiler BDDK tarafından bağımsız denetim derneğine gönderilen 20 Eylül 2007 tarih ve BDDK.UYII/ sayılı yazısı gereği ek analiz amacıyla sunulmuģ olup, denetlenmiģ mali tabloların bir parçası değildir. Söz konusu ek incelemeler örnekleme yöntemi ile gerçekleģtirilmiģ ve istisnai bir hususla karģılaģılmamıģtır. Yapılan denetimimiz bir bütün olarak sunulan mali tablolar üzerinde görüģ oluģturmak amacıyla gerçekleģtirilmiģ olup, idari yükümlülükler konusunda uygunluğun incelenmesine yönelik değildir. Bu rapor, sadece Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi yönetiminin ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun bilgisi ve kullanımı için hazırlanmıģ olup, taraflar dıģındaki üçüncü Ģahıslar tarafından kullanılması uygun değildir. Ġstanbul, 15 Nisan 2011 Gürcan ÖZER Sorumlu Ortak, BaĢdenetçi

3 ĠÇĠNDEKĠLER I - GENEL BĠLGĠLER... 1 II - BAĞIMSIZ DENETĠM GÖRÜġÜ... 2 III - MUHASEBE KAYITLARI.. 2 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER ġirketçe Tesis Edilen ĠĢlemlerin Ödünç Para Verme ĠĢleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ve Ġlgili Diğer Mevzuata Uygunluğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Tarafından Periyodik Olarak Ġstenen Mali Tabloların ġirket Kayıtlarına Uygunluğu Cari Dönemde Kamu Otoritelerine Yapılan Bildirimlerle Ġlgili Bilgiler ve Alınan Ġzinler ġirket Bünyesinde ve Varsa ġubeleri, Temsilcilikleri ile Ġrtibat Bürolarında Amacına Uygun ĠĢlem Tesis Edilmesine Yönelik Ġç Kontrol Sistemi ġirket ve Yöneticileri Hakkında, Denetim Döneminde Açılan Davalar ve Dava Sonuçları Faktoring ĠĢlemlerinin Ġlgili Mevzuatta Belirlenen Oransal Sınırlara Uygunluğu V - DÖNEM SONRASI GELĠġMELER...4 VI - YÖNTEM VII - ÖNERĠLER 5 VIII - BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU MALĠ TABLO VE DĠPNOTLAR

4 31 ARALIK 2010 TARĠHLĠ ÖZEL DENETĠM RAPORU I - GENEL BĠLGĠLER Denetlenen Faktoring ġirketi nin; Unvanı : Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi Ticaret Sicil Numarası : Vergi Sicil No : KuruluĢ Tarihi : Sermayesi : TL Adresi : Büyükdere Caddesi, No:122, Özsezen ĠĢ Merkezi, B Blok, Kat:11 Esentepe/ĠSTANBUL Telefon No : Faks : bilgi@merkezfaktoring.com.tr Ortaklık Yapısı: ġirket in ortakları ve paylarına iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir; Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) Sema CINGILLIOĞLU 99, , Kerim ERENGÜL 0, , Cem BOZALI 0, , Tayfun UZ 0, , Cengiz KILIC 0, , Tarihi Değerle Sermaye Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu nun tarih ve 3001 sayılı Kararı ile; Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 13 üncü maddesi çerçevesinde, MF Holding A.ġ. nin (eski unvanı Merkez Finasal Kiralama A.ġ.) Merkez Faktoring Hizmetleri A.ġ. de sahip olduğu ve ġirket sermayesinin % 99,99 na tekabül eden adet hissenin Sema Cıngıllıoğlu na devredilmesi uygun görülmüģtür. Üst Düzey Yöneticiler Sema CINGILLIOĞLU Kerim ERENGÜL Cem BOZALI Özbek GÜRGÜN Tayfun UZ Unvan Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Personel Sayısı : : 26 ( : 22) Yasal Denetçi : Cengiz Kılıç ġubeler ve Temsilcilikler : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). ĠĢtirakler ve Bağlı Ortaklıklar : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). 1

5 II - BAĞIMSIZ DENETĠM GÖRÜġÜ tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 93 üncü maddesinde, bankalar ve finansal holding Ģirketleri ile finansal kiralama, faktoring ve finansman Ģirketlerinin; kuruluģ ve faaliyetlerinin, yönetim ve teģkilat yapısının, birleģme, bölünme, hisse değiģiminin ve tasfiyelerinin düzenlenmesi, uygulanması, uygulanmasının sağlanması, uygulamasının izlenmesi ve denetlenmesi iģlemleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun görev alanı içerinde tanımlanmıģtır. Nitekim, anılan Kanunun yürürlüğe girmesine müteakip, tarihinden itibaren finansal kiralama, faktoring ve finansman Ģirketlerinin düzenleme, kuruluģ, izin ve denetim faaliyetleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yürütülmeye baģlanmıģtır. ġirket in mali tabloları ile ilgili gerçekleģtirilen denetim çalıģmaları Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yayımlanan Bağımsız Denetim Ġlkelerine ĠliĢkin Yönetmeliğe uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, denetimin mali tablolarda önemli bir yanlıģlığın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yapılmasını gerektirmektedir. Denetim, mali tablolardaki tutarlara ve açıklamalara temel olan kanıtların, örnekleme yöntemleriyle incelenmesini içerir. Bu kapsamda aģağıda Ġdari Yükümlülükler bölümünde verilen açıklamalar yapılan örneklemeler çerçevesinde değerlendirilmeli, Ģirketin bütün iģlem ve bakiyeleriyle ilgili açıklamalar ve değerlendirmeler olarak nitelendirilmemelidir. ġirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle mali tablolarına iliģkin sunulan bağımsız denetim görüģü VIII. Bölümde sunulmaktadır. III - MUHASEBE KAYITLARI Yıllık Hesap ve Kayıtların Muhasebe Ġlkelerine Uygunluğu ġirket finansal tablolarını 31 Aralık 2007 ye kadar SPK nın Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği ne (Tebliğ XI-25) göre hazırlamıģtır. ĠliĢikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara iliģkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. Mali Tablolara ĠliĢkin Açıklamalar ġirket.in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle düzenlenen mali tabloları ile mali tablolara iliģkin notlar aģağıda VIII. bölümünde sunulmaktadır. IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER ġirketçe Tesis Edilen ĠĢlemlerin Ödünç Para Verme ĠĢleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ve Ġlgili Diğer Mevzuata Uygunluğu; 2

6 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) ġirket in faktoring iģlemleri örnekleme yoluyla incelenmiģtir. ġirket faktoring iģlemlerini ilgili mevzuata uygun olarak gerçekleģtirmektedir. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Tarafından Periyodik Olarak Ġstenen Mali Tabloların ġirket Kayıtlarına Uygunluğu; ġirket üçer aylık dönemler itibari ile BDDK ya aģağıdaki mali tabloları ve bilgileri BDDK veri transfer sistemi ile elektronik ortamda göndermiģtir. Bilanço Gelir Tablosu Muhtelif Bilgiler 1 Muhtelif Bilgiler 2 Hissedarlar ĠĢtirakler Mali Sektör ile iliģkiler Sektörel Dağılım Alacaklar ĠĢlem Sınırları Faktoring Sektör oranları Üç Aylık Mizan Bildirimi BL200UF KZ200UF MB100UF MB102UF HS100UF IS100UF MS100UF SD301UF AL101UF AS200UF FS100UF MZ100UF Söz konusu ara dönem mali tablolar üzerinde tam veya sınırlı kapsamlı bir denetim çalıģması yürütülmemiģtir. Cari Dönemde Kamu Otoritelerine Yapılan Bildirimlerle Ġlgili Bilgiler ve Alınan Ġzinler; ġirket tarafından inceleme dönemi boyunca gerçekleģtirdiği faaliyetlerden dolayı Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumuna yapılan bildirimler aģağıdaki gibidir: Bildirim Türü 31 Aralık 2009 Bağımsız Denetim Raporu (15 Nisan 2010) Dönem Bildirimleri (26/29 Ocak 2010, 4 ġubat 2010) Dönem Bildirimleri (21/29 Nisan 2010, 7 Mayıs 2010) Dönem Bildirimleri (21/22 Temmuz 2010, 2 Ağustos 2010) Dönem Bildirimleri (22/27/28 Ekim 2010, 1/2 Kasım 2010) Dönem Bildirimleri (25/26/28 Ocak 2011, 4/7/8 ġubat 2011) Ġzinler ġirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu nun tarih ve 2714 sayılı kararı ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik hükümlerine intibak etmesi nedeniyle faaliyet izni almıģtır. ġirket Bünyesinde ve Varsa ġubeleri, Temsilcilikleri ile Ġrtibat Bürolarında Amacına Uygun ĠĢlem Tesis Edilmesine Yönelik Ġç Kontrol Sistemi; ġirket faaliyetlerini merkezden yürütmektedir. ġirket in Ģubesi, temsilciliği ve irtibat bürosu bulunmamaktadır. ġirketin iç denetimden sorumlu müdürü Sevtap ALTUNCU dur. 3

7 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Denetim çalıģması sırasında iç denetim sistemine iliģkin olarak, denetim yöntemlerinin Ģekil, zamanlama ve kapsamını belirleyebilmek amacıyla yapılan çalıģmalar, ġirket in iç kontrol yapısının unsurlarının anlaģılmasını içermekle birlikte, iç kontrol sistemi üzerinde bir güvence vermek veya iç kontrol yapısındaki önemli eksiklikleri belirlemeye yönelik değildir. ġirketin iç kontrol sistemi değerlendirilmeye çalıģılmıģ ve Ģirkette iç kontrol sistemine olumsuz etki edecek önemli boyutta unsurlara rastlanmamıģtır. ġirket ve ġirket Yöneticileri Hakkında Denetim Döneminde Açılan Davalar ve Dava Sonuçları; ġirket yöneticileri; denetim döneminde haklarında herhangi bir dava açılmadığını belirtmiģlerdir. Faktoring ĠĢlemlerinin Ġlgili Mevzuatta Belirlenen Oransal Sınırlara Uygunluğu; Faktoring iģlemleri ilgili mevzuatta belirlenen oransal sınırlara uygun bulunmaktadır. V - DÖNEM SONRASI GELĠġMELER ġirket, 2010 yılına ait ödemesi gereken faktoring harcını zamanında ödemiģ olup faktoring faaliyetlerine devam etmektedir. VI YÖNTEM Uygulanan denetim ve inceleme ilke ve teknikleri mali tablo kalemleri itibariyle ana hatlarıyla aģağıdaki gibidir: Faktoring Alacak ve Borçları Net faktoring alacaklarının müģteri bazında sene sonu mizanı ile mutabık tam listesi alınmıģtır. Faktoring alacakları net riski için mutabakatlar hazırlanarak ilgili müģterilere gönderilmiģ ve bakiye kontrolü yapılmıģtır. Dönemsellik ilkesi uyarınca gelire kaydedilen faktoring faiz gelirlerinin doğruluğu test edilmiģtir. ġüpheli faktoring alacaklarının listesi alınmıģ, liste ile muhasebe kayıtları ve avukat yazısı karģılaģtırılmıģtır. Dava aģamasındaki alacaklar ile ayrılan karģılıkların uygunluğu test edilmiģtir. Maddi Varlıklar Maddi ve maddi olmayan varlıklar açılıģ bakiyeleri bir önceki dönem kapanıģ bakiyeleri ile kontrol edilmiģtir. Cari yıl amortisman hesaplaması kontrol edilmiģtir. Sabit kıymet listesinden örnekleme yoluyla seçilen sabit kıymetlerin yerinde tespiti yapılmıģtır. Vergiler ġirket in sene sonu itibariyle vergi çalıģmaları temin edilmiģ ve bu çalıģmalar inceleme ile sınırlı tutularak kontrol edilmiģtir. Ayrıca ġirket in geçici vergi beyannamesi, vergi tahakkuk fiģleri ve vergi dairesi alındı fiģleri temin edilmiģtir. Banka Kredileri Yurt içi bankalardan alınan kredilerin bağımsız dokümanlara dayandırılarak kayıtlarla kontrol edilmiģtir. Alınan kredilerin vade sınıflamaları kontrol edilmiģtir. Özkaynaklar Özkaynak hareket tablosu hazırlanmıģtır. AçılıĢ bakiyeleri geçen dönemki kapanıģ bakiyeleri ile kontrol edilmiģtir. Özkaynak hareket tablosundaki giriģ ve çıkıģ hareketleri, bağımsız ve ilgili diğer dokümanlardan kontrol edilmiģtir. 4

8 VI YÖNTEM (Devamı) Faiz ve Gider Tahakkukları ve Reeskontları Faiz ve gider tahakkuk ve reeskont çalıģmaları ile ilgili olarak hesaplama kontrolü yapılmıģ ve kayıtlarla mutabakat sağlanmıģtır. Faiz oranları, vade ve hesapların açılıģ tarihleriyle ilgili olarak bağımsız dokümanlara bağlanarak teyidi yapılmıģtır. Faktoring Faiz ve Komisyon Gelirleri Örnekleme yöntemiyle seçilen faktoring iģlemlerinin fatura veya benzeri belgelere dayalı olduğu tespit edilmiģtir. Faktoring komisyon gelirlerinin ve faktoring faiz gelirlerinin hesaplanması kontrol edilerek doğru muhasebeleģtirildiği kontrol edilmiģtir. Faiz Gelir ve Giderleri Örnekleme yoluyla seçilen örnekler için elde edilen bağımsız dokümanlar ile banka dekontlarında belirtilen tutarlar muhasebe kayıtları ile karģılaģtırılarak kontrol edilmiģtir. Diğer Gelirler ve Giderler Diğer gelirler ve giderler örnekleme yoluyla test edilerek kontrol edilmiģtir. VII - ÖNERĠLER Bulunmamaktadır. 5

9 VIII - 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu IHY Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi 15 Nisan 2011 Bu rapor, 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 33 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır

10 MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ Ġçindekiler: Bağımsız Denetim Raporu Bilanço Nazım Hesaplar Gelir Tablosu..4 Özkaynaklarda MuhasebeleĢtirilen Gelir Gider Kalemlerine ĠliĢkin Tablo...5 Özkaynak DeğiĢim Tablosu...6 Nakit AkıĢ Tablosu.7 Kar Dağıtım Tablosu..8 Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar

11 Bağımsız Denetim Raporu Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi Yönetim Kurulu na, GiriĢ Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin ( ġirket ) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak değiģim tablosu, nakit akıģ tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiģ bulunuyoruz. ġirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna ĠliĢkin Açıklama: ġirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlıģ bilgi içermeyecek Ģekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluģturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim KuruluĢunun Sorumluluğuna ĠliĢkin Açıklama: Bağımsız denetimi yapan kuruluģ olarak üzerimize düģen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim GerçekleĢtirecek KuruluĢların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleģtirilmiģtir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediğine iliģkin makul güvence sağlayacak Ģekilde bağımsız denetim planlanmıģ ve gerçekleģtirilmiģtir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmıģ; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin inisiyatifine bırakılmıģ, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiģtir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, ġirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. AĢağıda belirtilen bağımsız denetim görüģünün oluģturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıģtır.

12 Bağımsız Denetçi GörüĢü: GörüĢümüze göre, iliģikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (Bakınız Dipnot 2) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Ġstanbul, 15 Nisan 2011 IHY BAĞIMSIZ DENETĠM VE YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK ANONĠM ġġrketġ Gürcan ÖZER Sorumlu Ortak, BaĢ Denetçi

13 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi 7 Kasım 1997 tarihinde faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuģtur. ġirket faaliyetlerini BDDK nın Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik i çerçevesinde sürdürmektedir. Ortaklık Yapısı: ġirket in ortakları ve paylarına iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) Sema CINGILLIOĞLU 99, , Kerim ERENGÜL 0, , Cem BOZALI 0, , Tayfun UZ 0, , Cengiz KILIC 0, , Tarihi Değerle Sermaye Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun tarih ve 3001 sayılı Kararıyla; Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 13 üncü maddesi çerçevesinde, MF Holding A.ġ. nin (eski unvanı Merkez Finasal Kiralama A.ġ.) Merkez Faktoring Hizmetleri A.ġ. de sahip olduğu ve ġirket sermayesinin % 99,99 na tekabül eden adet hissenin Sema Cıngıllıoğlu na devredilmesi uygun görülmüģtür. Üst Düzey Yöneticiler Sema CINGILLIOĞLU Kerim ERENGÜL Cem BOZALI Özbek GÜRGÜN Tayfun UZ Unvan Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Personel Sayısı : : 26 ( : 22) Yasal Denetçi : Cengiz Kılıç ġubeler ve Temsilcilikler : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). ĠĢtirakler ve Bağlı Ortaklıklar : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları ĠliĢikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara iliģkin ek ve 9

14 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) Uygulanan Muhasebe Standartları (Devamı) yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır İşlevsel ve Raporlama Para Birimi ġirket in iģlevsel para birimi ve raporlama para birimi TL dir Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. GerçekleĢen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teģkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar 2010 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar ġirket, 31 Aralık 2010 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından yayımlanan tüm standartları ve yorumları uygulamıģtır. 31 Aralık 2010 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıl itibariyle henüz yürürlüğe girmemiģ olan ve iliģikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģ yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı haricinde, bu düzenlemelerin iliģikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir Netleştirme Finansal tablolara alınan tutarların netleģtirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleģtirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın finansal tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleģtirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. ġirket muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıģtır. 10

15 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar faktoring alacakları, nakit ve nakde eģdeğer varlıklar, diğer dönen varlıklar, finansal yatırımlar, finansal borçlar, faktoring borçları, diğer kısa vadeli yükümlülükler, iliģkili taraflardan alacak ve borçlar ve uzun vadeli yükümlülüklerden oluģmaktadır. Türev olmayan finansal araçlar maliyet değerleri ile kaydedilirler. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aģağıdaki Ģekilde muhasebeleģtirilir: Finansal araçlar, finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleģmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya ġirket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımların esasen karģı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olağan bir Ģekilde alım veya satımı, ġirket in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleģtirilir. Finansal yükümlülükler, ġirket in sözleģmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Nakit ve nakde eģdeğer varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüģtürülebilir, oluģtuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Faktoring alacak ve borçları, ilk maliyetleri üzerinden iģlem maliyetleri ile netleģtirilmiģ tutarları ile değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Faktoring alacakları ve diğer varlıkların tahsili mümkün olmayan ve/veya BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Alacakları Ġçin Ayrılacak KarĢılıklara ĠliĢkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ de belirtilen kriterleri sağlayan kısımları takip hesaplarına aktarılır ve ayrılan özel karģılık tutarları düģüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Ayrıca söz konusu Tebliğ e uygun olarak, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması muhtemel ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karģılanması amacıyla genel karģılık ayrılır. ġüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Diğer dönen varlık ve diğer kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet değerleri üzerinden gösterilmektedir. 11

16 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (a) (b) Finansal araçlar (Devamı) Türev olmayan finansal araçlar (Devamı) Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden iģlem maliyetleri ile netleģtirilmiģ tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Faiz gelir ve giderleri Not 2.4.(h) de açıklandığı Ģekilde muhasebeleģtirilmiģtir. Diğer türevsel olmayan finansal araçlar etkin faiz oran yöntemiyle itfa edilmiģ maliyetleri üzerinden varsa değer düģüklüğü dikkate alınarak gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar ve amortisman (i) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır (bkz. Not 2.4 (d)). (ii) Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklar Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliģkin risk ve getirilerin ġirket te bulunduğu kiralama iģlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıģtır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ġirket in bilançosunda, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düģük olanı üzerinden birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları (bkz. Not 2.4 (d)) düģülerek muhasebeleģtirilir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın ġirket tarafından satın alınmasının makul Ģekilde kesin olmadığı durumlarda, kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira (iii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmek için katlanılan masraflar aktifleģtirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. (iv) Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıģtır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aģağıda belirtilmiģtir: 12

17 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (iv) Amortisman (Devamı) Tanım Mobilya ve demirbaģlar Motorlu taģıtlar Yıl 4-5 yıl 5 yıl Özel maliyetler kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur. (c) (d) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılım lisansları ve hakları temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları ve hakları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aģmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Değer düşüklüğü Finansal varlıklar Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düģüklüğüne uğradığı kabul edilir. Ġtfa edilmiģ maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düģüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların değer düģüklüğü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde değerlendirilir. Tüm değer düģüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Değer düģüklüğü eğer değer düģüklüğünün kayıtlara alındığı tarihten sonra gerçekleģen bir olay ile nesnel olarak iliģkilendirilebilirse iptal edilir. Ġtfa maliyeti ile değerlendirilen finansal varlıklar için iptal edilme gelir tablosuna kaydedilir. Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Alacakları Ġçin Ayrılacak KarĢılıklara ĠliĢkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ e uygun olarak özel ve genel karģılık ayrılır. 13

18 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (d) (e) (f) Değer düşüklüğü (Devamı) Finansal olmayan varlıklar ġirket in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düģüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aģıyorsa değer düģüklüğü kayıtlara alınır. Diğer varlıklardan veya Ģirketlerden bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıģtırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Değer düģüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan değer düģüklüğü ilk olarak birimlere tahsis edilen Ģerefiyenin kayıtlı değerinden ve sonra birimdeki (birim grubu) diğer varlıkların kayıtlı değerinden orantısal olarak düģülür. Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satıģ masraflarının düģülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akıģlarının cari piyasa koģullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır. Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düģüklükleri her raporlama döneminde değer düģüklüğünün azalması veya değer düģüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düģüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değiģiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düģüklüğü sadece varlığın belirlenen kayıtlı değerini aģmayacak kadar amortisman ve itfa payı netleģtirildikten sonra değer düģüklüğü eğer yok ise iptal edilir. Sermaye artışları Mevcut ortaklardan olan sermaye artıģları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleģtirilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket çalıģanlarının emekliliğinden doğan ve Türk ĠĢ Kanunu na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiģ tutarına göre ayrılmaktadır. ÇalıĢanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve finansal tablolarda muhasebeleģtirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. TMS - 19, ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı, Ģirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karģılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıģ gerçek oranı gösterir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle geçerli olan TL (31 Aralık 2009: TL) üzerinden hesaplanmaktadır. 14

19 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (g) (h) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler TMS 37, KarĢılıklar, koģullu Borçlar ve KoĢullu Varlıklara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı nda belirtildiği üzere herhangi bir karģılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; ġirket in geçmiģ olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iģletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluģmamıģsa ġirket söz konusu hususları ilgili finansal tablolara iliģkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karģılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkıģlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. KarĢılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluģan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. KoĢullu varlıklar gerçekleģmedikçe muhasebeleģtirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (i) Faktoring gelirleri Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilirler. (ii) Diğer faaliyet gelir ve giderleri Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilirler. (iii) Finansman giderleri Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilir (i) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar Vergisi Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiģ vergilerdeki değiģimi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiģ yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş Vergi ErtelenmiĢ vergi, varlıkların ve borçların iliģikteki finansal tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi, varlıkların oluģtuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. TMS 12 Gelir Vergilerine ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca ertelenmiģ vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artıģ ve azalıģ oranlarında iliģikteki finansal 15

20 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (i) (j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (Devamı) tablolara yansıtılmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Finansal tablolara önceki dönemlerde yansıtılmıģ olan ertelenmiģ vergi varlığının tamamından veya bir kısmından artık fayda sağlanılamayacağı anlaģıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. İlişkili taraflar TMS 24, ĠliĢkili Tarafların Açıklamalarına ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı ; hissedarlık, sözleģmeye dayalı haklar, aile iliģkisi veya benzeri yollarla karģı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir Ģekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluģlar, iliģkili kuruluģ olarak tanımlar. ĠliĢkili kuruluģlara aynı zamanda sermayedarlar ve ġirket yönetimi de dahildir. ĠliĢkili kuruluģ iģlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin iliģkili kuruluģlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir Bu finansal tablolar açısından ġirket in ortakları ve ġirket ile dolaylı sermaye iliģkisinde olan grup Ģirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler iliģkili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 25). (k) (l) (m) Hisse başına kazanç Hisse baģına kazanç/zarar miktarı, net dönem karının/zararının ġirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem baģındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zamanağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmıģ bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, iģletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10, Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı, hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna iliģkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, ġirket finansal tablolarını yeni duruma uygun Ģekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa ġirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Nakit Akış Tablosu ġirket, net varlıklarındaki değiģimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değiģen Ģartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akıģ tablolarını düzenlemektedir. Nakit akıģ tablosunda, döneme iliģkin nakit akımları iģletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. ĠĢletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, ġirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, ġirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman 16

21 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (m) (n) (o) Nakit Akış Tablosu (Devamı) faaliyetlerine iliģkin nakit akımları, ġirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, nakit akıģ tablosuna baz olan nakit ve nakde eģdeğer varlıkların detayı aģağıdaki gibidir: Kasa / Efektif Bankalar (Not 5) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması ġirket sadece Türkiye de ve sadece faktoring alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıģtır. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan iģlemler, iģlem tarihindeki yabancı para kuru ile Türk Lirası ( TL ) na çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip iģlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilerek ifade edilmektedir. ġirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli kur bilgileri aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2009 ABD Doları 1,5460 1, NAKĠT DEĞERLER 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, nakit değerlerin detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Kasa / Efektif

22 4 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR / ZARARA YANSITILAN FĠNANSAL VARLIKLAR, NET 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ġirket in gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıkları bulunmamaktadır. 5 BANKALAR 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, bankaların detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Vadesiz Mevduat Toplam Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 6 SATILMAYA HAZIR FĠNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar bulunmamaktadır. 7 FAKTORĠNG ALACAKLARI VE BORÇLARI Faktoring Alacakları 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, faktoring alacaklarının detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Yurtiçi Faktoring Alacakları KazanılmamıĢ Gelirler (-) ( ) - ( ) - Diğer Yurtiçi Faktoring Alacakları Faktoring Alacakları, Net Faktoring Borçları 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, kısa vadeli faktoring borçlarının detayı aģağıdaki gibidir: 18 TP YP TP YP Faktoring Borçları Toplam Faktoring Borçları 1-1 -

23 7 FAKTORĠNG ALACAKLARI VE BORÇLARI (Devamı) TP YP TP YP Finansal Kiralama Borçları Toplam TAKĠPTEKĠ ALACAKLAR 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ġirket in takipteki faktoring alacaklarının ve karģılıklarının dağılımı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Takipteki Faktoring Alacakları Özel KarĢılıklar ( ) - ( ) - Takipteki Alacaklar, Net Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, takipteki faktoring alacaklarının gecikme süreleri ve özel karģılık dağılımı aģağıdaki gibidir: Toplam takipteki Toplam takipteki faktoring alacağı AyrılmıĢ karģılık faktoring alacağı AyrılmıĢ karģılık Vadesi 1-3 ay geçen Vadesi 3-6 ay geçen Vadesi 6-12 ay geçen Vadesi 1 yıl ve üzeri geçen Toplam

24 8 TAKĠPTEKĠ ALACAKLAR Özel karģılıkların dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Dönem Ġçinde Ayrılan KarĢılık Tutarı Dönem Ġçinde Çözülen KarĢılıklar ( ) (5.396) Protokol Gereği Vazgeçilen (18.845) - Yıl Sonu Bakiyesi MADDĠ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 ve tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aģağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2010 GiriĢ ÇıkıĢ 31 Aralık 2010 TaĢıtlar Büro Mobilya ve Makineler Özel Maliyetler Toplam BirikmiĢ Amortisman (-) ( ) (62.303) (404) ( ) Net Değer Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aģağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2009 GiriĢ ÇıkıĢ 31 Aralık 2009 TaĢıtlar Büro Mobilya ve Makineler Özel Maliyetler Toplam BirikmiĢ Amortisman (-) ( ) (49.211) ( ) ( ) Net Değer Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı TL (31 Aralık 2009: TL) dir. 20

25 10 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır. 11 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı %20 dir (31 Aralık 2009: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde baģka bir vergi ödenmemektedir. 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiģtir. Bu bağlamda Türkiye de bir iģyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleģik kurumlara yapılanlar dıģındaki temettü ödemeleri üzerinde % 10 oranında uygulanan stopaj oranı % 15 e çıkarılmıģtır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kiģilere yapılan kar dağıtımlarına iliģkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme AnlaĢmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 ncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin iliģkili kiģiler arasındaki iģlemlere nasıl ve ne Ģekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuģturmaktadır. Transfer fiyatlandırmasına iliģkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir. Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, iliģkili kiģilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmıģ sayılır. Alım, satım, imalat ve inģaat iģlemleri, kiralama ve kiraya verme iģlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren iģlemler her hal ve Ģartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. ġirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde iliģkili Ģirketler ile yapılmıģ olan tüm iģlemlere ait tutarlar ve bu iģlemlere iliģkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akģamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiģebilir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ödenecek kurumlar vergisi aģağıdaki gibidir: Cari Dönem Kurumlar Vergisi KarĢılığı Dönem Ġçinde Ödenen Geçici Vergi ( ) (63.927) Ödenecek Kurumlar Vergisi (Not 15)

26 11 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aģağıda özetlenmiģtir: Dönem Vergi Gideri UzlaĢma Sonrası Vergi Gideri Ertelenen Vergi Gideri / (Geliri) (250) Toplam ġirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Raporlama Standartları ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı % 20 dir (31 Aralık 2009: %20). Bu nedenle ileriki dönemlerde gerçekleģecek geçici farklar üzerinden bilanço metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20 dir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aģağıdaki gibidir: 31Aralık 2010 BirikmiĢ Geçici Ertelenen Vergi Farklar Yükümlülüğü Kıdem Tazminatı ve KullanılmamıĢ Ġzin KarĢılığı Krediler Ġskonto EdilmiĢ Maliyet Farkı Maddi Varlıklar Üzerindeki Geçici Farklar KarĢılık Giderleri (36.476) (7.295) ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Ocak - 31 Aralık 2010 AçılıĢ Bakiyesi (3.435) ErtelenmiĢ Net Vergi Gideri (12.481) ErtelenmiĢ Net Vergi Geliri Ertelenen Vergi Gideri (Net) (1.750) Geçici Ertelenen Vergi 31 Aralık 2009 Farklar Varlığı/(Yükümlülüğü) Kanunen Kabul Edilmeyen Vergi Cezaları ve Gecikme Faizleri Kıdem Tazminatı ve KullanılmamıĢ Ġzin KarĢılığı (2.172) (434) Faiz Tahakkuku (12.054) (2.411) Maddi Varlıklar Üzerindeki Geçici Farklar (26.050) (5.210) ErtelenmiĢ Vergi Geliri/(Gideri), Net

27 11 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2009 AçılıĢ Bakiyesi (3.686) ErtelenmiĢ Net Vergi Geliri ErtelenmiĢ Net Vergi Gideri (8.055) Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (Net) (3.435) 12 DĠĞER AKTĠFLER 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, diğer aktiflerin detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Ortaklardan Alacaklar PeĢin Ödenen Vergiler PeĢin Ödenen Giderler ĠĢ Avansları Diğer Toplam ALINAN KREDĠLER 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, alınan kredilerin detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Alınan Yurtiçi Banka Kredileri (Kısa Vadeli) Toplam Orijinal Tutar TL karģılığı TL karģılığı Faiz Faiz Oranı 1 Yıla 1 Yıl ve Orijinal Oranı 1 Yıla 1 Yıl ve (%)* kadar Üzeri Tutar (%)* kadar Üzeri TL ,80-9, Toplam * Bu oranlar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle açık olan sabit ve değiģken faizli alınan kredilerin faiz oran aralığını ifade etmektedir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle alınan kredilerin tamamı teminatlıdır. 23