ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ Tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Transkript

1 ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ Tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

2 31 ARALIK 2009 TARİHLİ ( Seri : XI, No : 29 ) MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA DENETÇİ RAPORU. BİLANÇO GELİR TABLOSU... 3 KAPSAMLI GELİR TABLOSU 4 NAKİT AKIM TABLOSU. 5 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 6 MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR

3 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerektiği görülmüştür. Şirket in önceki dönem mali tabloların bağımsız denetimi başka bir denetim firması tarafından gerçekleştirilmiş ve olumlu görüş verilmiştir. Mali tablo ve dipnotlardaki bu tarihe ait bilgilerin doğruluğu bu denetim firmasının sorumluluğundadır. (İstanbul, 11 Mart 2010) An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş. Dr. Hakkı DEDE Sorumlu Ortak Başdenetçi

4 Finansal Tablolar - Konsolide Olmayan (Şirketler-Aracı Kurumlar) - 2. Alternatif#Bilan Bilanço Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan Dönem Raporlama Birimi TL TL V A R L I K L A R DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Benzerleri Not Finansal Yatırımlar Not Ticari Alacaklar Not Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Not.12 Diğer Alacaklar Not.11 17,94 20,23 Stoklar Not.13 Canlı Varlıklar Not.14 Diğer Dönen Varlıklar Not.26 44,14 68,28 (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Not.34 DURAN VARLIKLAR Ticari Alacaklar Not.10 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Not.12 Diğer Alacaklar Not.11 46,85 52,67 Finansal Yatırımlar Not Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not.16 Canlı Varlıklar Not.14 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not.17 Maddi Duran Varlıklar Not.18 30,52 44,24 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 68,72 63,21 Şerefiye Not.20 Ertelenmiş Vergi Varlığı Not.35 17,96 23,22 Diğer Duran Varlıklar Not.26 TOPLAM VARLIKLAR K A Y N A K L A R KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal Borçlar Not.8 Diğer Finansal Yükümlülükler Not.9 Ticari Borçlar Not Diğer Borçlar Not ,62 93,31 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Not.12 Devlet Teşvik ve Yardımları Not.21 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not.22 48,11 Borç Karşılıkları Not.22 7,14 5,33 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Not.26 (Ara Toplam)

5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Not.34 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 87,08 125,87 Finansal Borçlar Not.8 Diğer Finansal Yükümlülükler Not.9 Ticari Borçlar Not.10 Diğer Borçlar Not.11 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Not.12 Devlet Teşvik ve Yardımları Not.21 Borç Karşılıkları Not.22 Kıdem Tazminatı Karşılığı Not.24 87,08 125,87 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Not.35 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Not.26 Ö Z K A Y N A K L A R ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR Not Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi İhraç Pirimleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 401,84 401,84 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ,91 AZINLIK PAYLARI TOPLAM KAYNAKLAR

6 Finansal Tablolar - Konsolide Olmayan (Şirketler-Aracı Kurumlar) - 2. Alternatif#Gelir Tablosu Kapsamlı Gelir Tablosu 0 Dipnot Referansları Cari DönemÖnceki Dönem Cari Dönem 3 Aylık Önceki Dönem 3 Aylık Finansal Tablo Türü Konsolide OlKonsolide Olmayan Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan Dönem GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY Raporlama Birimi TL TL TL TL DÖNEM KARI/ZARARI Not ,91 DİĞER KAPSAMLI GELİR Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELİR ,91 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları ,91

7 Nakit Akım Tablosu Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan Dönem Raporlama Birimi TL TL A) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) ,24 Düzeltmeler: Amortisman (+) Not:18 Not:19 54,46 83,08 Canlı Varlık Amortismanı (+) Not:14 Kıdem Tazminatı Karılığındaki Artış (+) Not:24-38,8 69,36 Alacaklar Reeskont Tutarı (+) Not:10 Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı (+) Not:10 Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı (-) Stok Değer Düşüş Karşılığı (+) Borç Senetleri Prekontu (-) Not:10 İştirak Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kur Farklarından Doğan Zarar (+) İşletme Sermayesinde Değişiklikler Öncesi Faaliyet Karı (+) ,2 Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış (-) Not:10 481, Stoklarda Azalış (+) Not:13 Diğer Alacaklardaki Artış (-) Not:11 Stok Niteliğindeki Canlı Varlıklardaki Azalış (+) Not:14 Alım Satım Amaçlı Menkul Kıymetlerdeki Artış (-) -231,47 ( ) Ticari Borçlardaki Azalış (-) Not:10 ( ) -128,45 Diğer Borçlardaki Azalış (-) Not:11 Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) Faiz Ödemeleri (-) Vergi Ödemeleri (-) -170,86-76,96 İşletme Sermayesindeki Diğer Artışlar/Azalışlar (+)/(-) 25,95-3,14 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit ( ) 283,47 B)YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali Duran Varlık Alımları Neti (-) Amortismana Tabi Canlı Varlık Alımları (-) Not:14 Amortismana Tabi Canlı Varlık Çıkışlarının Net Değeri Maddi Duran Varlık Alımları (-) Not:18 Not:19-46,24-8,9 Maddi Duran Varlık Çıkışları Net Değeri Not:18 Not:19 Tahsil Edilen Faizler (+) Tahsil Edilen Temettüler (+) Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit -46,24-8,9 C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri (+)

8 Kısa Vadeli Mali Borçlardaki Artış (+) Not: Uzun Vadeli Mali Borçlardaki Artış (+) Not:8 Ödenen Temettüler (-) Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Nakit ve Benzerinde Meydana Gelen Net Artış ( ) DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER Not: DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Not:

9 Finansal Tablolar - Konsolide Olmayan (Şirketler-Aracı Kurumlar) - 2. Alternatif#Özsermaye Değişim Tablosu Özsermaye Değişim Tablosu Finansal Tablo Türü Raporlama Birimi Konsolide Olmayan TL Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı TOPLAM Bağımsız Denetimden Geçmiş ,84 ( ) -43, Geçmiş Yıllar Karlarına Transferler 27-43,91 43,91 Net Dönem Karı ,84 ( ) Bağımsız Denetimden Geçmiş ,84 ( ) Geçmiş Yıllar Karlarına Transferler ( ) Net Dönem Karı 27-43,91-43, ,84 ( ) -43,

10 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONiM ŞiRKETİ nin ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket in kayıtlı adresi Gazeteciler Sitesi, Keskin Kalem Sok. No:29 Esentepe / İSTANBUL dur yılında çalışan ortalama personel sayısı 35 dir. (2008 yılı: 37) Şirket in ortaklık ve sermaye yapısı aşağıdaki gbidir: Ortakların Adı Pay Oranı (%) Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Tutarı Abdullah Acar % 74, % 74, Hüseyin Cemal Acar %20, %20, Mine Acar Bora %5, %5, Diğer % % Toplam % % Bu finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 11 Mart 2010 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu Başkan Vekili Hüseyin Cemal Acar, üye Mine Acar Bora, üye Abdulkadir Tuncay Bora ve üye Ahmet Sarıcıoğlu tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket in mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayımladığı Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak Şirket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflandırmaları içermektedir. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. İlişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket in mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket in geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 7

11 2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan Şirketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Gerekli olması veya Şirket in mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır Netleştirme / Mahsup Finansal varlılar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: Gelir Kaydedilmesi Hasılat Şirket in kendine ait menkul kıymetlerin satışından ve müşterilerinin alım satım işlemlerine aracılık hizmetinden elde ettiği komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Komisyon gelirlerinden müşterilere yapılan komisyon iadesinin indirilmesi ile net komisyon gelirine ulaşılır. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir. Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı karşılandığında muhasebeleştirilir: Şirket in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satışlar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. 8

12 Stok Değerlemesi Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, mali tablolarda maliyet değerlerinden birikmiş amortisman düşülmesi suretiyle taşınır. Amortisman, normal amortisman metodu ile, herbir aktifin maliyetini izbedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır. Amortisman Uygulanan Varlıklar Oranları (%) Taşıtlar 20 Döşeme ve Demirbaşlar 20 Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar haklar ve özel maliyet giderlerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. Amortisman Uygulanan Varlıklar Oranları (%) Haklar 20 Özel Maliyetler Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nalit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir Finansal Kiralama İşlemleri Kiracı Olarak Şirket: Operasyonel Kiralama Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. 9

13 Kiralayan Olarak Şirket: Operasyonel Kiralama Şirket operasyonel kiralamaya tabi sabit kıymetleri bilançoda sabit kıymetin içeriğine göre göstermektedir. Operasyonel kiralama işleminden kaynaklanan kiralama gelirleri, kiralama süresi boyunca normal yöntemle gelir olarak kayıtlara alınmaktadır. Bir operasyonel kiralamadan gelir elde etmek için yapılan ilk direkt maliyetler yapıldıkları dönemin gelir tablosunda gider olarak kayıtlara alınmaktadırlar Araştırma Geliştirme Giderleri Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli öiçüde zaman isteyen varlılar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilenekadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirketin özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. 10

14 b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. d) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. 11

15 Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (ii) Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. (iii) Türev finansal araçlar Türev finansal araçların ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değeri kullanılmakta ve izleyen dönemlerde de gerçeğe uygun değeri ile değerlenmektedir Kur Değişiminin Etkileri Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır Hisse başına kar / zarar Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 12

16 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket in, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşıık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olara muhasebeleştirilir İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir Devlet Teşvik ve Yardımları Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. 13

17 Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. 14

18 Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında faiz gideri olarak gösterilmektedir Nakit Akım Tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumlar: UMS 1 (Değişiklik), Mali Tabloların Sunumu Bu standarttaki değişikliğe göre özkaynak değişim tablosu sadece hissedarlarla yapılan işlemleri kapsamaktadır. Hissedarlarla yapılan işlemler dışındaki değişimler özkaynakların altında tek bir satırda gösterilmekte ve buna ilişkin detaylar için ayrı bir tablo hazırlanmaktadır. Gelir tablosundaki bütün gelir ve gider hesaplarını ve diğer kapsamlı gelir i içeren yeni bir kapsamlı gelir tablosu ortaya çıkmaktadır. İşletmeler dönem kar/zararı bileşenlerini gösteren gelir tablosu kalemleriyle, diğer kapsamlı gelirin bir arada olduğu tek bir Kapsamlı Gelir Tablosu sunmaktadır. Bu değişkiliğin dönem kar /zararına bir etkisi olmamıştır. UFRS 7 Finansal Araçlar Gerçeğe uygun değer ölçümü ve likidite riskine ilişkin ek açıklamalar gerekli kılınmıştır. Bu standarta talep edilen ek bilgilere ilişkin açıklamalar Not:38 de yapılmış olup bu değişikliklerin dönem kar /zararına etkisi olmamıştır. b) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan değişiklik ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanmasına İlişkin İlkeler UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (Değişiklik), İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 (Değişiklik), Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi 15

19 UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaat Sözleşmeleri UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma Maliyetleri. UFRS 8, Faaliyet Bölümleri c) itibariyle henüz yürürlüğe girmemiş ve şirket tarafından erken uygulama seçeneği kullanılmamış standartlar UFRS / UMS Yürürlük Tarihi İçerik UMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar 1 Ocak 2011 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 sonrası başlayan mali dönemler Kamu iştirakleri için ilişkili taraf açıklamaları güncellenmiştir. Bağlı ortaklıklardaki paylarında değişime neden olan olaylara ya da işlemlere ilişkin uygulanacak muhasebeleştirme yöntemlere yer verilmiştir. UFRS 1 ( Değişiklik) UFRS nin ilk kez uygulanması 1 Ocak 2010 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Pertol gaz arama faaliyeti olan veya kiralama işlemi olan Şirketlerde UFRS ye geçişte bazı istisnalar getirilmiştir. UFRS 2 ( Değişiklik) Hisse Bazlı Ödemeler 1 Ocak 2010 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Gruba nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelere ilişkin açıklamalar. UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri 1 Temmuz 2009 sonrası başlayan mali dönemler Koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme, iktisap maliyetlerinin muhasebeleşmesi ve şerefiyenın kayıtlara alınmasına ilişkin esaslar. UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler 1 Ocak 2010 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlerin açıklanması. UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflama ve Ölçme 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Finansal varlıkların sınıflanması ve ölçülmesi. Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ Şirket in işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır. 16

20 4 İŞ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Şirket in ve tarihleri itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Kasa Banka Vadesiz Mevduat Vadeli Mevduat Para Piyasalarından Alacaklar Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar Diğer Hazır Değerler Toplam ve tarihleri itibari ile bankalarda bloke mevduat bulunmamaktadır. Vadeli Mevduatlara ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir. Hesap Adı Vadesiz gün gün gün gün - - Toplam Vadeli mevduatların (veya diğer plasmanların) para birimi cinsinden etkin faiz oranlarına aşağıda yer verilmiştir Para Cinsi Tutar Faiz Tutar Faiz Oranı (%) Oranı(%) TL , ,75 TL , TL , Toplam FİNANSAL YATIRIMLAR I) KISA VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR Hesap Adı Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Yatırımlar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Yatırımlar Toplam

21 a) Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki : Devlet Tahvilleri ve Hazine Bonoları Hisse Senetleri Toplam Gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Vadesiz gün gün gün gün - - Toplam b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak finansal varlıkların detayı aşağıdaki : aydan Uzun Vadeli Mevduatlar Toplam Vadeye Kadar Elde Tutulacak finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Vadesiz gün gün gün gün - - Toplam Vadeye Kadar Elde Tutulacak finansal varlıkların para birimi cinsinden etkin faiz oranlarına aşağıda yer verilmiştir Para Cinsi Tutar Faiz Oranı Tutar Faiz Oranı TL ,75 Toplam II) UZUN VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR Uzun Vadeli Bağlı Menkul Kıymetler Bağlı Menkul Kıym. Değer Düş.Karş. (-) (12.060) (12.060) İştirakler (Takasbank) İştirakler (GİP) Toplam

22 Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Gören Hisse Senedi Yatırımları: Hisse Tutarı Şirket Adı Bağlı Menkul Kıymetler (Sabah Yayıncılık) Bağlı Menkul Kıym. Değer Düş.Karş. (-) (12.060) (12.060) Toplam - - Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımları: Şirket Adı Hisse Tutarı Oran (%) Hisse Tutarı Oran (%) İştirakler (Takasbank) % %0.97 İştirakler (GİP) %2, %2,51 Toplam FİNANSAL BORÇLAR Şirket in ve tarihleri itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır. 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket in ve tarihleri itibariyle Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır. 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Şirket in ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Müşteriler Takas ve Saklama Merkezinden Ala VOB Alacakları Toplam Şirket in ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. Şirket in ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Ters Repo Tah. Borçlar Satıcılar Ters Bakiye Veren Müşteriler VOB Borçları Diğer Toplam Şirket in ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır. 19

23 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Şirket in ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Toplam Şirket in ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam Şirket in ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Öd. Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Toplam Şirket in ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır. 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR 13 STOKLAR 14 CANLI VARLIKLAR 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR Şirket in ve tarihleri itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır Maliyet Bedeli Hesap İsmi İlave Çıkış (-) Taşıtlar Demirbaşlar Toplam

24 Birikmiş Amortisman Hesap İsmi Amortisman Gideri Çıkış (-) Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Net Defter Değeri Maliyet Bedeli Hesap İsmi İlave Çıkış (-) Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Birikmiş Amortisman Hesap İsmi Amortisman Gideri Çıkış (-) Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Net Defter Değeri MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Şirket in ve tarihleri itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maliyet Bedeli Hesap İsmi İlave Çıkış (-) Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Toplam Birikmiş Amortisman Hesap İsmi Amortisman Gideri Çıkış (-) Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Toplam Net Defter Değeri