DEMĠSAġ DÖKÜM EMAYE MAMULLERĠ SANAYĠ ANONĠM ġġrketġ Sayfa No: 1

Transkript

1 Sayfa No: 1 GĠRĠġ Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 TL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş. nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon TL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon TL dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon TL lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı ,32 TL dir (% 44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin % 16,67 si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2011 itibariyle MKK A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız % 99,9 olarak görülmektedir. Hisse senedimizin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kapanış değeri 1,21 TL / lot olmuştur. TL/Lot 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Ara.10 Oca.11 Şub.11 Mar.11 Nis.11 May.11 Haz.11 Tem.11 Ağu.11 Eyl.11 Eki.11 Kas.11 Ara.11

2 Sayfa No: 2 KuruluĢtan Ġtibaren Sermaye Artırımları (TL) Önceki Sermaye Sermaye Artırımı Artırım Sonrası Yıllar Tutarı Bedelli Bedelsiz ArtıĢ Tutarı Sermaye 1974 Kuruluş YDF YDF YDF YDF GS YDF YDF EP TK YDF ÖEDF EP : Emisyon Primi GS : Gayrimenkul Satış Kârı TK : Temettü Karşılığı YDF : Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu ÖEDF: Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları BĠRĠM Kayıtlı Sermaye TL Ödenmiş Sermaye TL Sermaye Artırımı % Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) TL/Lot 1,67 0,63 1,36 2,29 1,21 Piyasa Değeri (Dönem Sonu) TL Kapasite (Dönem Sonu) Ton Üretim Miktarı Ton KKO (Yıllık Ortalama) % Toplam Satış Miktarı Ton Yurtiçi Satış Miktarı Ton Yurtdışı Satış Miktarı Ton Satış Hasılatı - Net TL Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO Dönem Kârı / (Zararı) TL Net Dönem Kârı / (Zararı) TL

3 Sayfa No: 3 ÜRETĠM Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan da bulunan m² arazi üzerine kurulmuş, m² kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Soğutma Sektörü Ġçin Döküm Parçalar Hermetik pistonlu kompresör parçaları Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi Ġçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar Fren diskleri Fren kampanaları Volanlar Egzost manifoldları Kasnaklar Çeşitli braketler Fren emniyet parçaları Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını arttırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi, 2010 yılında ton, 2011 yılında ise ton olmuştur. Bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık % 41 ine denk gelmektedir yılında %34 olarak gerçekleşen sfero üretimi 2011 yılında toplam üretime göre % 41 seviyesine çıkarak % 19 oranında artmıştır. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla ton civarına çıkarmış, 2011 yılında gerçekleştirmiş olduğu tonluk üretimle kapasite kullanım oranı % 74 olmuştur. (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Demisaş ın Bilecik te kurulu döküm tesisinde üç adet Disamatic üretim hattı vardır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır.

4 Sayfa No: 4 DEMĠSAġ FABRĠKA ÜRETĠM HATLARI HAT 2 HAT 4 HAT 5 ERGĠTME 2 Endüksiyon Ocağı (7 t/s) 1 Endüksiyon Ocağı (5,5 t/s) 1 Endüksiyon Ocağı (6,5 t/s) (4000 KW) (4800 KW) 1 Kupol (22,5 t/s) 1 Tutma Ocağı (60 t ) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Disamatik 230B 1 Disamatik 2013 MK5/B 1 Disamatik 2070 MK2/A KALIPLAMA 400 Kalıp/Saat 320 Kalıp/Saat 250 Kalıp/Saat 650*535*180/ *535*180/ *700*200/560 DÖKÜM Otomatik Döküm Ocağı Otomatik Döküm Ocağı Otomatik Döküm Ocağı (8t) (8t) (8t) TEMĠZLEME 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) 1 Sürekli Tem.Mak. Mikser (60 t/s) Mikser (60 t/s) PLC Kontrollü Kum.Haz. KUM HAZIRLAMA Moldability Kum Kontrol SMS Kum Kontrol (100 t/s) PLC Kontrollü Kum Haz. (120 t/s) SMS Kum Kontrol MAÇA 6 Maça Mak. ( 12 lt, 20 lt, 4 adet 25 lt ) LABORATUAR 2 Spektrometre, Karbon-Kükürt Analiz Cihazı, Çekme Mukavemeti Test Cihazı, Metalografi Laboratuvarı, Kimyasal Analiz Lab., Komple Kum Kontrol Lab., Üç Boyutlu Koordinat Ölçme Ünitesi, X-Ray Real Time Radyaskopik Muayane Sistemi, 3 Otomatik Nodularite Test Hattı, Manyetik Partikül Çatlak Kontrol Cihazı, Endoskop,2 adet Sertlik Ölçüm cihazı. Pik Döküm GG 15 GG 30 Pik Döküm GG 15 GG 30 Pik Döküm ÜRÜN YELPAZESĠ Maksimum Ağırlık 30 kg Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağırlık 35 kg GG 15 GG 30 Maksimum Ağ.-70 kg

5 Sayfa No: 5 SATIġ FAALĠYETLERĠ 2011 yılında satışımız miktar bazında ton, tutar bazında 149,49 milyon TL olarak (brüt) gerçekleşmiştir yılında özellikle son çeyrekte Avrupa Birliği ekonomilerindeki problemlerden dolayı yaşanan düşüşün etkisiyle satış miktarımız 2010 yılına kıyasla tonaj bazında bir önceki yılın aynı dönemine göre % 8 azalarak ton dan ton a düşmüştür. Buna karşılık ürün gamımızda daha katma değerli ürünleri üretmeye yönelik gerçekleştirdiğimiz değişimle satış ciromuzda yaklaşık % 20 oranında bir artış gerçekleşmiştir. Döviz bazında ise 68,58 milyon Euro dan 68,76 milyon Euro ya yükselmiştir. Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak ton/yıl dan ton/yıl a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır yılında binek araçları sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 79 soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 16, ağır vasıta sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay ise %5 olmuştur. Demisaş yukarıda bahsedildiği gibi daha katma değerli, üretim şartları ve teknolojisi bakımından rakiplerinden ayrılmasını sağlayacak ürünlere yönelerek ürün gamını değiştirme yolunu seçmiştir. Bu strateji doğrultusunda halihazırda hizmet verdiği otomotiv ve soğutma kompresörleri sektörlerinin yanına ağır vasıta ve su sistemleri sektörlerinde büyüme kararı alınmıştır yılı ağırlıklı olarak bu sektörlere yönelik yeni proje anlaşmaları ve numune onay süreçleriyle geçmiştir. Bu projelerin seri imalatları 2012 yılınının ilk çeyreğinde başlayıp artarak devam edecektir. Demisaş yine aynı stratejiye paralel olarak mevcut gri ve sfero dökümün yanına vermiküler döküm üretimine de 2011 yılı son çeyreğinde başlamıştır. Hemen hemen tüm dünyada hükümetlerce araçlardaki karbon emisyon oranlarını kısıtlayıcı tedbirlerin arttığı bu dönemde ağırlık ve mukavemet olarak gri ve sferoya göre bu bağlamda avantajları olan bu malzemenin kullanımının ileriki yıllarda giderek artacağı öngörülmektedir. Demisaş bu konuda yaptığı yatırımın meyvelerini vermiküler malzeme talep artışına paralel olarak ileriki yıllarda alacaktır. Müşterilerine mümkün olduğunca fazla katma değer sağlama amacı güden Demisaş hem cirosunu artırmak hem de müşterilerine tek elden hizmet verebilmek suretiyle tercih edilen bir firma olmak adına ürettiği parçaların işlemesini de yapmanın stratejik olarak önemli bir hamle olduğuna karar vermiştir. Buna yönelik olarak talaşlı imalat için yatırım kararını 2011 yılının sonunda almıştır. Bu karara göre Demisaş, 2012 yılının son çeyreğinde ilk işlenmiş parçalarını müşteriye sevk edecek pozisyonda olmayı planlamıştır.

6 Sayfa No: 6 ĠHRACAT Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle bugün dünyanın birçok ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha kolay olan yurtdışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaştık. Demisaş'ın yurtiçi ve yurtdışı satışlarında son 4 yıldır sabit bir dengeye oturan %40 yurtiçi - %60 yurtdışı oranı 2011 yılında yurtdışı kompresor piyasası talebindeki azalışla beraber %50 - %50 lik bir seviye de oluşmuştur. Yurtdışında Almanya, Fransa, İspanya, İtalya gibi Batı Avrupa ülkelerinin yanında genel olarak tüm sektörlerin üretimlerini kaydırdıkları Slovakya, Slovenya, Çek Cumhuriyeti, Sırbistan ve Polonya gibi Doğu Avrupa ülkelerine olan ihracatını da artırmaya devam etmektedir 2011 yılında yurtdışı satışlarımız; Almanya, Çek Cumhuriyeti, Fransa, İspanya, İtalya, Polonya, Slovakya, Belçika, İngiltere, Slovenya, Tunus ve Çin de bulunan müşterimize yapılmıştır yılında ihracat miktarımız, ton ve ihracat ciromuz 38,3 milyon Euro olmuştur. KALĠTE VE VERĠMLĠLĠK 2011 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına üretim miktarı 108 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesini Türk Standartları Enstitüsünden alan öncü şirketlerden biridir. Nisan 2009 dan itibaren TS EN ISO 9001:2008 e göre denetimi yapılmış olup üç yıllığına geçerli olmak üzere belge alınmıştır.belge yenileme denetimleri üç yılda, gözden geçirme denetimleri yıllık olarak yapılmaktadır. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ne sahiptir. Belge yenileme Nisan 2010 döneminde yapılmış olup, 2013 tarihine kadar geçerlidir. Yıllık olarak gözden geçirme, üç yılda bir de belge yenileme tetkikleri yapılmaktadır. ISO/TS Belgesini şirketimiz Bureau Veritas firmasından almıştır. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006 dan geçerli olmak üzere ISO Belgesini üç yıllık süre için almış bulunmaktadır. Belgenin yenilemesi 2012 de yapılacaktır. Bu belgemiz de Bureau Veritas firmasından alınmıştır. Firmamiz ayni zamanda Ford Otosan A.Ş. firmasının vermis oldugu Q1 ödülü sahiptir.

7 Sayfa No: 7 YATIRIMLARIMIZ Demisaş 2011 yılında; Tesis, makine ve teçhizatları ile demirbaşlarının iyileştirme ve yenilenmesine yönelik olarak ,- TL lık yatırımda bulunmuştur. Ayrıca, Ekim 2011 döneminde, ürünlerinin katma değerini artırmak maksadı ile üretimini yapmakta olduğu pik ve sfero döküm parçaların işlenerek satılması ve dolayısıyla hem ciroyu artırmak hem de müşterilerine tüm hizmeti tek elden verebilmek amacına yönelik olarak "Talaşlı İmalat Yatırımı" yapılması hususunda karar alınmış, bu karara istinaden Kasım 2011 de T.C. Ekonomi Bakanlığı, Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'nden toplam TL'lik Yatırım Teşvik Belgesi temin edilmiştir. Teşvik Belgesi kapsamında yapılacak bu Talaşlı İmalat Yatırımı nın gerçekleştirilmesi amacı doğrultusunda 19 Mart 2012 tarihinde Vezirhan da kurulu fabrikamız yanında yeni ünitenin temellerinin atılması planlanmıştır. ĠNSAN KAYNAKLARI Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 10,57 adam-saat olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle personel sayımız 553 dür. Bunun 50 si teknik, 67 si idari ve 436 sı da işçi kadrolarındadır. Ayrıca Şirketimizde 22 çırak istihdam edilmiştir. Meslek lisesi stajyeri ise 21 dir. Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında imzalanan toplu iş sözleşmesi dönemini kapsamaktadır. ĠġTĠRAKLER Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin TL lık ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı TL dir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır.

8 Sayfa No: 8 BAĞIġ VE YARDIMLAR Şirketimiz 2011 faaliyet döneminde aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. - Hisar Gençlik Spor Klubü : 7.000,- TL - Mardinliler Eğitim Derneği : 4.000,- TL - Sair bağış ve yardımlar : 160,- TL Toplam : ,- TL RASYOLAR FĠNANSAL ORANLAR LİKİDİTE ORANLARI CARİ ORAN = Dönen Varlıklar / LİKİDİTE ORANI = FĠNANSAL YAPI ORANLARI TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR (Dönen Varlıklar- Stoklar) / / PASİF TOPLAM Kısa Vadeli Borçlar 1,56 1,63 Kısa Vadeli Borçlar 0,99 0,99 (KALDIRAÇ ORANI) 0,43 0,38 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,37 0,34 TOPLAM MALİ BORÇLAR / PASİF TOPLAM 0,37 0,22 KISA VADELİ MALİ BORÇLAR KISA VADELİ YABANCI / KAYNAKLAR 1,00 0,64 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,06 0,05 ÖZKAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,58 0,63 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / ÖZKAYNAKLAR 0,73 0,61 KARLILIK ORANLARI NET DÖNEM KARI / AKTİF TOPLAM 0,01 0,03 NET DÖNEM KARI / ÖZKAYNAKLAR 0,02 0,05 BRÜT KAR / NET SATIŞLAR 0,04 0,05 NET DÖNEM KARI / NET SATIŞLAR 0,01 0,03 SATIŞLARIN MALİYETİ / NET SATIŞLAR 0,90 0,88

9 Sayfa No: 9 SONUÇ Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2011 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında, bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı kamunun görüşlerine sunuyoruz. Saygılarımızla Yönetim Kurulu

10 Sayfa No: 10 KURUMSAL YÖNETĠM ĠLKELERĠ 1.Kurumsal Yönetim Ġlkelerine Uyum Beyanı Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı ile kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafından benimsenmiş, Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi kurulmuştur. Şirketimize ait internet ortamında, Sermaye Piyasası Kurulu nun tebliğleri doğrultusunda geliştirmelere başlanmış bulunulmaktadır. BÖLÜM I PAY SAHĠPLERĠ 2. Pay Sahipleri ile ĠliĢkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Mevzuat ve Denetim Koordinatörü Burhan TÜRKSOY ve Muhasebe Müdürü Hüseyin KONANÇ birlikte yürütmekte olup işlemlerde Muhasebe Müdürlüğü ne bağlı personel tarafından destek vermektedir. Yürütülen bu faaliyetler; - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması. - SPK ve İMKB na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, - Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, - SPK na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi. - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com.tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tesbit edilen Bağımsız Dış Denetçi Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri 2010 faaliyet yılına ait Olağan Genel Kurul, 15 Nisan 2011 döneminde yapılmış olup; çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır.

11 Sayfa No: 11 Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu nun aldığı karar, aynı anda KAP- Kamuyu Aydınlatma Platformu gönderilerek ve şirket internet sitesine konularak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve gerek görüldüğünde Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. Genel Kurul da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirket karına katılım konusunda Ana Sözleşmemizde imtiyazlı pay sahipleri yoktur. TTK, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Ana Sözleşmemiz hükümleri çerçevesinde şirketimizin kar dağıtım politikası belirlenmektedir. Kar ın dağıtımı TTK na ve SPK mevzuatına uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisselerin pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nâmâ yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ġeffaflik 8. ġirket Bilgilendirme Politikası Şirketimiz kamuyu aydınlatma ve şeffaflık konularında SPK nun düzenlemeleri kapsamında olması sebebiyle yasal yükümlülüklerini eksiksiz olarak yerine getirmekte, dönemsel olarak mali tablolarını, dipnotlarını, Bağımsız Denetim Raporlarını kamuya açıklamaktadır. Ayrıca olağanüstü durumlar söz konusu olduğunda İstanbul Menkul Kıymetler Borsası KAP- Kamuyu Aydınlatma Platformu na özel durum açıklamaları yapmaktadır. Şirketimizin internet sitesi aracılığı ile hem pay sahiplerinin hem de kamunun şirketimizle çok yönlü bağlantı kurması sağlanmaktadır. Şirketimizin bunun dışında bir bilgilendirme politikası oluşturulmamış olup bu konudaki yasal düzenlemeleri yeterli görmektedir.

12 Sayfa No: 12 Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, Mevzuat ve Denetim Koordinatörü Burhan TÜRKSOY ve Muhasebe Müdürü Hüseyin KONANÇ sorumludur. Burhan TÜRKSOY : burhan.turksoy@demisas.com.tr Hüseyin KONANÇ : huseyin.konanc@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 13 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. ġirket Ġnternet Sitesi ve Ġçeriği Şirketimizin internet sitesi nin adresi dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere ilişkin bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları devamlı güncellenerek geliştirilmeye devam edilmektedir Gerçek KiĢi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, Yönetim Kurulu Üyelerimizin ve son Olağan Genel Kurul hazirun cetvelinde, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5 inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 12. Ġçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan KiĢilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler şirket bilgisi olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar. BÖLÜM III MENFAAT SAHĠPLERĠ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır.

13 Sayfa No: Ġnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefindeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. 16. MüĢteri ve Tedarikçilerle ĠliĢkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; - Çalışanlarımızın spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmektedir. - Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. - Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. - TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektedir. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. IV YÖNETĠM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, OluĢumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Hayrettin ÇAYCI Maksut URUN Ahmet Hamdi BEKTAŞ Doğan ÇAKIR Fuat SUCU Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul dan onay alınmaktadır.

14 Sayfa No: 14 Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip ve Sermaye Piyasası Kurulu nun kararlarına uygun üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. ġirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen temrinlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Stratejilerimiz; - Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, - Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, - Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, - Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, - Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst düzeyde kullanmalarını sağlamak, - Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, - Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmak. 21. Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TSEN, İSO 9001 VE İSO/TS kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiş ve bu yetkiler şirketimiz imza sirkülerinde detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz dönem içinde 32 defa toplanmıştır.

15 Sayfa No: 15 Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. ġirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda OluĢturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır. Denetim komitesi faaliyetlerini genel kabul görmüş ilkelere göre sürdürmekte olup bunun haricinde takip edeceği prosedürlerin yazılı olduğu bir düzenleme bulunmamaktadır. Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi üyeleri, konusunda yetkin üyelerden seçilmektedir. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Maksut URUN Fuat SUCU Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, huzur hakları ve yıllık kardan alacakları kar payları Genel Kurul ca tesbit edilir. Sermaye Piyasası Kurulu nun tebliğ hükümlerine uyulur.