TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. BİLANÇO (YTL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE) Geçmiş/ Geçmemiş TEKTU. Geçmiş/ Geçmemiş

Transkript

1 TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. TEKTU BİLANÇO (YTL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE) Geçmiş/ Geçmemiş Geçmiş/ Geçmemiş Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar 12,673,322 11,509,909 Nakit ve Nakit Benzerleri Not:6 1,318, ,179 Finansal Yatırımlar Not:7 0 0 Ticari Alacaklar Not:10 7,738,382 6,574,826 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Not: Diğer Alacaklar Not:11 385,668 1,397,171 Stoklar Not:13 2,827,166 2,798,664 Canlı Varlıklar Not Diğer Dönen Varlıklar Not:26 404, ,069 (Ara Toplam) 12,673,322 11,509,909 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Not: Duran Varlıklar 38,071,328 38,006,720 Ticari Alacaklar Not: Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Not: Diğer Alacaklar Not:11 10,076 10,076 Finansal Yatırımlar Not:7 20,000 20,000 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not:16 11,889,337 11,872,306 Canlı Varlıklar Not: Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not: Maddi Duran Varlıklar Not:18 26,122,693 26,102,334 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not:19 2,124 2,004 Şerefiye Not: Ertelenmiş Vergi Varlığı Not:35 27,098 0 Diğer Duran Varlıklar Not: TOPLAM VARLIKLAR 50,744,650 49,516,629 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 18,189,090 15,464,407 Finansal Boçlar Not:8 6,532,502 4,663,494 Diğer Finansal Yükümlülükler Not:9 0 0 Ticari Borçlar Not:10 1,960,380 2,727,166 Diğer Borçlar Not:11 9,255,600 7,955,274 Finans Sektörü Faal.den Borçlar Not: Devlet Teşvik ve Yardımları Not: Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not: Borç Karşılıkları Not:22 322, ,473 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Not:26 118,049 0 (Ara toplam) 18,189,090 15,464,407 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Not: Uzun Vadeli Yükümlülükler 97, ,853 Finansal Borçlar Not:8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler Not:9 0 0 Ticari Borçlar Not: Diğer Borçlar Not: Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Not: Devlet Teşvik ve Yardımları Not: Borç Karşılıkları Not: Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) Not:24 97,202 86,447 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Not: ,406 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Not: ÖZKAYNAKLAR 32,458,358 33,712,369 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Not:27 32,458,358 33,712,369 Ödenmiş Sermaye 69,726,410 69,726,410 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 Değer Artış Fonları 5,694,226 5,696,061 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 252, ,876 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları (41,962,978) (39,952,169) Net Dönem Karı/Zararı (1,252,176) (2,010,809) Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR 50,744,650 49,516,629

2 TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. TEKTU GELİR TABLOSU (YTL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE) Geçmiş/ Geçmemiş Geçmiş/ Geçmemiş Dipnot Referansı SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Not: Satışların Maliyeti (-) Not: Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 0 0 BRÜT KAR/ZARAR 0 0 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Not:29 (32,301) (58,676) Genel Yönetim Giderleri (-) Not:29 (281,946) (313,980) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Not: Diğer Faaliyet Gelirleri Not:31 2,866 0 Diğer Faaliyet Giderleri (-) Not:31 (793,228) (693,999) FAALİYET KARI/ZARARI 1,104,609 1,066,655 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Not:16 18,866 15,539 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler Not:32 893, ,531 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) Not:33 (1,340,453) (693,066) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (1,532,680) (1,238,651) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 280, ,597 - Dönem Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri Not:35 280, ,597 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (1,252,176) (904,054) DURDURULAN FAALİYETLER 0 0 Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI (1,252,176) (904,054) Dönem Kar/Zararının Dağılımı 0 0 Azınlık Payları 0 0 Ana Ortaklık Payları (1,252,176) (904,054) Hisse Başına Kazanç Not: Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0 0 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0

3 TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. NAKİT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE) TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) A) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmemiş Net dönem karı (1,252,176) (904,054) Düzeltmeler: Amortisman (+) Not:19,20 476, ,701 Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Artış (+) Not:24 10,755 21,969 Alacak Reeskont Tutarı (+) Not:10 3,164 (7,680) Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı (+) Not:10,11 51,772 0 Konusu Kalmayan Şüpheli alacak Karşılığı (-) Not:10,11 (2,866) 0 Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (+) Not: Borç Senetleri Prekontu (-) Not:10 26, ,008 İştirak Değer Artışı (+) Not:16 (18,866) 15,539 Kur Farkından Doğan Zarar (+) 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları (+) 0 0 İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) (706,053) (189,517) Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış(-) Not: 10,11 (204,123) (2,298,519) Stoklarda azalış(+) Not:13 (28,502) (37,482) Gerçeğe Uygun Değer FarklarıKar / Zarara Yans. Fin. Var. Alım Satım amaçlı Menkul Kıymetlerdeki artış (-) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (-) Ticari ve Diğer Borçlardaki azalış(-) Not: 10,11 507,377 1,686,141 Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) Faiz Ödemeleri (-) Vergi Ödemeleri (-) İşletme Sermayesinde Diğer Artışlar/Azalışlar (+)/(-) (137,403) (380,025) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit (568,704) (1,219,402) B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali Duran Varlık alımları neti (-) Maddi ve M.Olmayan duran varlık alımları (-) Not:19, 20 (496,481) (2,598) Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık çıkışları net değeri Not:19, 20 74,421 Yatırım Amaçlı G.Menkul alımları(-) Not:17 Tahsil Edilen Faizler (+) Tahsil Edilen Temettüler (+) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (496,481) 71,823 C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIMLARI Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri (+) Kısa vadeli mali borçlardaki artış (+) Not:8 1,869,008 1,217,798 Uzun vadeli mali borçlardaki artış (+) Not:8 Ödenen Temettüler (-) Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 1,869,008 1,217,798 Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 803,823 70,219 DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER Not:4 514,179 79,964 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Not:4 1,318,002 25,284 İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

4 TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE) TEK-ART TURİZM ZİGANA A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE ÖZKAYNAK HAREKET TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) Kardan Ödenmiş Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem Toplam Değer Artış Fonları Sermaye Kısıtlanmış Kar / Zararları Karı / Zararı Özkaynaklar İncelemeden Geçmemiş Yedekler ,726,410 5,702, ,876 (37,766,948) (2,180,221) 35,729,467 Sermaye artırımı Geçmiş yıllar karlarına transferler Yedeklere transferler Temettü ödemesi Finansal Varlık Değer Artış Fonu Net dönem karı - (2,180,221) 2,180, (904,054) (904,054) ,726,410 5,702, ,876 (39,947,169) (904,054) 34,825,413 Kardan Ödenmiş Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem Ana Ortaklığa Ait Değer Artış Fonları Sermaye Kısıtlanmış Kar / Zararları Karı / Zararı Özkaynaklar İncelemeden Geçmiş Yedekler ,726,410 5,696, ,876 (39,952,169) (2,010,809) 33,712,369 Sermaye artırımı - Geçmiş yıllar karlarına transferler (2,010,809) 2,010,809 - Yedeklere transferler - Temettü ödemesi - Finansal Varlık Değer Artış Fonu (1,835) (1,835) Net dönem karı (1,252,176) (1,252,176) ,726,410 5,694, ,876 (41,962,978) (1,252,176) 32,458,358 İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

5 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tek-Art Turizm Anonim Şirketi (Şirket) 1987 yılında Yattur Turizm Marina ve Yat İşletmeciliği Anonim Şirket i ünvanıyla İstanbul da kurulmuştur. 26 Aralık 1990 tarihli genel kurul kararıyla Şirket in ünvanı Tek- Art Turizm Anonim Şirketi olarak, 31 Ağustos 2005 tarihinde de Tek-Art Turizm Zigana Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Şirket in esas faaliyet konusu, yurt içinde ve yurt dışında oteller, tatil köyleri, golf tesisleri, lokanta, kafeterya, gazino ve eğlence yerleri, plajlar, lunaparklar, marinalar, yat çekek yerleri, turistik eşya satış yerleri, tanzim okulları ve benzeri tesislerin yatırımını yapmak, bu tesisleri inşa etmek ve işletmek, seyahat acentalığı, turizm taşımacılığı ve kiralık araba işletmeciliği yapmak, limanlarda ve serbest bölgelerde mağazalar teşhir yerleri ve depolar açmak ve bu yerleri işletmektir. Şirket, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, faaliyetlerini İstanbul da bulunan Merkezine bağlı olarak Antalya İli Kemer İlçesi Beldibi Mevkiinde bulunan Birinci sınıf tatil köyü Club Zigana da sürdürmektedir. Antalya ili Kemer ilçesi Beldibi Mevkiinde bulunan Club Zigana Tesisleri 49 yıllığına devletten kiralanan ve kira süresi de dolacak olan arsa üzerinde inşa edilmiştir. Maliye Bakanlığı ile imzalanan ve tapuya tescil edilen 49 yıl süreli İrtifak Hakkı Sözleşmesi ne göre kira süresi sonunda kiralanan arsa üzerinde inşa edilmiş tüm tesisler bedelsiz olarak maliye idaresine bırakılacaktır. Şirket halka açık olup hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket tarihinde adet Toptem Toplu Konut Prefabrik Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Toptem hissesini satın alarak Toptem e % 8 pay oranı ile iştirak etmiştir. Şirket sırasıyla, , , ve tarihlerinde bedelsiz adet, adet, adet ve adet Toptem hissesi satın alarak iştirak oranını % 17,17 ye çıkarmıştır. Şirket iştiraki Toptem Sefaköy, Halkalı Caddesi No: 245 Küçükçekmece / İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Kuruluş tarihi olan Toptem in ana faaliyet konusu, yurt içinde ve yurt dışında her türlü rehin, özel inşaat ve taahhüt işleri yapmaktır. 31 Mart 2008 itibariyle, Toptem, % 35 iştirak oranı ile Adet Tek-Art İnşaat Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Tek-Art İnşaat hissesine sahiptir. Aynı zamanda Tek Art İnşaat, Toptem in % 32,33 üne ve Tek Art Turizm Anonim Şirketi nin % 20,79 una sahiptir. 31 Mart 2008 itibariyle, Tek-Art İnşaat Sefaköy, Halkalı Caddesi No:245 Küçükçekmece / İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Kuruluş tarihi olan Tek-Art İnşaat ın ana faaliyet konusu hür türlü bayındırlık ve inşaat işleri yapmak, resmi ve özel ihalelere katılmaktır. Şirket 2007 yılı içerisinde, ticari ikametgahı Halkalı Cad. No. 245 Halkalı Sefaköy Küçükçekmece-İstanbul olan May Enerji Elektrik Üretim ve Turizm Yatırımları Anonim Şirketi ne ( May Enerji ) %80 oranında iştirak etmiştir. Başlıca faaliyet konuları her nevi doğal ve suni kaynaklardan enerji üretimine yönelik ve enerji temin edici faaliyetlerde bulunmak, enerji aramak, enerji yönetimine yönelik tesisler santraller işletmeler kurmak ve bunları işletmek veya işlettirmek, enerji projeleri üretmek ve geliştirmek olan May Enerji 12 Ocak 2007 tarih ve 6722 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan olunduğu üzere kurulmuştur. Yeni kurulmuş olması ve işlem hacminin düşüklüğü göz önünde bulundurularak May Enerji konsolidasyon kapsamı haricinde tutulmuştur. Tek-Art Turizm Zigana A.Ş Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Tek-Art İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş , ,79 Türkay Yılmaz , ,95 Fatma Yılmaz Tozlu , ,16 Halka Açık Kısım , ,90 Diğer , ,20 Tarihi değerle sermaye

6 Toptem Toplu Konut Prefabrik Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Mehmet Ali Yılmaz , ,50 Tek-Art İnşaat Ticaret ve San. A.Ş , ,33 Tek-Art Turizm A.Ş , ,17 Türkay Yilmaz , ,00 Diğer , ,00 Tarihi değerle sermaye Tek-Art İnşaat Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Toptem Toplu Konut A.Ş , ,00 Türkay Yılmaz , ,00 Soner Yılmaz , ,00 Zeynep Yılmaz , ,00 Diğer , ,00 Tarihi değerle sermaye MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 7

7 2.03 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Gerekli olması veya Şirketin mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır Konsolidasyon Şirket in yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının veya doğrudan dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu yada sermayesine %20 veya daha fazla, % 50 den az oranda paya ve bu oranda yönetime katılma hakkına sahip olduğu Toptem iştirak olarak nitelenmiş ve özkaynak metoduna göre mali tablolara yansıtılmıştır. Özkaynak yöntemi; İştiraklerin başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilerek, bu tutarın iştirakin özkaynağından ana ortaklığın payına düşen kısmı gösterecek şekilde artırılması veya azaltılması suretiyle mali tablolara yansıtılması yöntemidir. İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değer arasında oluşan fark pozitif şerefiye olarak bilançoda ayrı kalem olarak gösterilmektedir. İlişikteki mali tablolarda Toptem in makul değeri tespit edilirken öncelikle Tek-Art İnşaat ile Toptem in tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide mali tabloları oluşturulmaktadır. Sözkonusu tam konsolidasyon aşağıda belirtilen esaslara göre gerçekleştirilmektedir. Toptem, Tek-Art İnşaat ın %35 ine sahiptir. Aynı zamanda Tek Art İnşaat, Toptem in % 32,33 üne ve Tek Art Turizm Anonim Şirketi nin % 20,79 una sahiptir. Toptem ve Tek-Art İnşaat ın mali tabloları SPK Muhasebe Standartları na göre yapılan düzeltme ve sınıflandırma kayıtları ile düzeltilmektedir. Sözkonusu düzeltme ve sınıflama kayıtları finasal varlık ve borçların makul değerleri ile değerlenmesini ve maddi duran varlıkların doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmesi ile aşağıda belirtilen diğer düzeltmeleri de içermektedir. Şirket 2007 yılı içerisinde, ticari ikametgahı Halkalı Cad. No. 245 Halkalı Sefaköy Küçükçekmece-İstanbul olan May Enerji Elektrik Üretim ve Turizm Yatırımları Anonim Şirketi ne ( May Enerji ) %80 oranında iştirak etmiştir. Başlıca faaliyet konuları her nevi doğal ve suni kaynaklardan enerji üretimine yönelik ve enerji temin edici faaliyetlerde bulunmak, enerji aramak, enerji yönetimine yönelik tesisler santraller işletmeler kurmak ve bunları işetmek veya işlettirmek, enerji projeleri üretmek ve geliştirmek olan May Enerji 12 Ocak 2007 tarih ve 6722 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde İlan olunduğu üzere kurulmuştur. Yeni kurulmuş olması ve işlem hacminin düşüklüğü göz önünde bulundurularak May Enerji konsolidasyon kapsamı haricinde tutulmuştur. 8

8 Toptem ve Tek-Art İnşaat ın SPK Muhasebe Standartları hükümlerine göre hazırlanmış mali tabloları tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilmiştir. Konsolidasyonda Toptem ana ortak olarak kabul edilmiş ve Tek-Art İnşaat ın %65 ine sahip olan diğer ortaklar azınlık olarak tanımlanmış ve bu azınlıkların sahip oldukları paylar Ana Ortaklık Dışı Özsermaye kalemi altında sınıflanmıştır ve SPK Muhasebe Standartları nın tam konsolidasyon yöntemi için gerekli gördüğü diğer düzeltme kayıtları yapılmıştır. Şirket iştirakleri Toptem ve Tek-art İnşaat mali tablolarını düzenlerken aktiflerindeki gayrimenkulleri Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından hesaplanan ekspertiz değerlerinı mali tablolarına yansıtmışlardır. İştiraklerin ekspertiz değerlemesi yaptırdığı gayrimenkuller aşağıdadır. Toptem in kayıtlarındaki İstanbul Küçükçekmece 2. Bölge, Safra Köyü, Kapanarya Sokağı, 2 no lu Pafta, 4389 Parsel no ile Toptem Toplu Konut A.Ş. adına tapuya kayıtlı m2 yüzölçümüne sahip tarlası olan 2 kargir fabrika binası; Ekspertiz değeri YTL, ekspertiz tarihi Tek-Art İnşaat A.Ş. kayıtlarındaki İzmir Çeşme Alaçatı Köyü, Liman Mevkii, 32.II. 111 Pafta no, 4391 Ada no ile Tek-Art İnşaat A.Ş. adına tapuya kayıtlı m2 yüzölçümüne sahip arsa; Ekspertiz değeri YTL, ekspertiz tarihi Yılı Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflamalar ve Düzenlemeler Şirket, finansal tablolarını XI-29 Tebliği ne uygun olarak ilk kez 31 Mart 2008 tarihi itibari ile hazırlamıştır. UMS1 Finansal Tabloların Sunuluşu Standardı uyarınca UMS ye geçiş tarihi 1 Ocak 2007 olup ilgili düzenlemeler 31 Mart 2008 tarihli finansal tablolarla karşılaştırmalı olarak sunulan önceki hesap dönemi olan 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolara ve 1 Ocak 2007 tarihli finansal tablolara uygulanmıştır. Söz konusu düzenlemeler sonrası hazırlanan önceki mali tablo bilgilerinin XI-29 Tebliği ne göre raporlanan mali tablo bilgileri ile karşılaştırılması aşağıdaki gibidir: XI-25 Tebliği ne göre önceden raporlanan XI-29 Tebliği ne göre yeniden düzenlenen 31 Aralık 2007 itibariyle Toplam Varlıklar Aralık 2007 itibariyle Toplam Özkaynaklar Mart 2007 itibariyle Net Kar (bağımsız incelemeden geçmemiş) ( ) ( ) 31 Aralık 2007 itibariyle Net Kar ( ) ( ) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilanço ve 31 Mart 2007 tarihli gelir tablosunda birtakım sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır. Bilanço ve gelir tablosundaki önemli tasniflemeler aşağıda açıklanmıştır tarihi itibariyle maddi duran varlıklar içinde bulunan verilen avanslar diğer duran varlıklarda, ticari alacaklar içerisinde yer alan depozito ve teminatlar diğer alacaklar arasında tasniflenmiştir. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle diğer faaliyetlerden gelirler ve giderler içinde bulunan reeskont gideri, prekont geliri ve önceki dönem iptalleri, kur farkları, faiz, vade farkı diğer faiz geliri ve giderleri finansal, gelir ve giderlerde tasniflenmiştir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: Gelir Kaydedilmesi Gelirler, oda gecelemesinin gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirkete akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. 9

9 Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri, Şirketin temettüyü alma hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılır. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir. Bir alacak için değer düşüklüğü karşılığı ayrıldığında, Şirket, ilgili alacağın taşınan değerini, sözkonusu alacağın orijinal etkin faiz oranını baz alarak iskonto ettiği gelecekteki nakit akışına göre, geri kazanılabilir değerine indirmekte ve bu iskontoyu faiz geliri olarak kaydetmektedir Stok Değerlemesi Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyetinin hesaplanmasında ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Şirketin stokları, yiyecek ve içecek stokları, temizlik maddesi stokları ile diğer stoklardan oluşmaktadır Maddi Duran Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır: CINSI Kayıtlı VUK a Göre Amortisman Oranları ( % ) Kullanım Ömürlerine Göre Amortisman Oranları ( % ) Binalar 2 2, 7 2,78 2,86 2,38 2,44 2,50 2,56 2,63 2,7 2,78 2,86 Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine ve Tesisler Taşıtlar Demirbaşlar ,33 Duran varlıkların kayıtlı değerlerinin varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir. Duran varlık elden çıkarılmalarıyla oluşan gelir ve zararlar, düzeltilmiş duran varlık tutarları üzerinden hesaplanarak gelir/gider hesaplarına yansıtılmıştır. Duran varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği duran varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar bilgi işlem sistemleri ve yazılımlara yönelik haklardan oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar alış değerlerinden kaydedilip, itfa payları alış yılından itibaren beş yıllık ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir Finansal Kiralama İşlemleri Tüm fayda ve risklerin üstlenildiği maddi varlıkların finansal kiralama yolu ile elde edilmesi Şirket tarafından finansal kiralama adı altında sınıflandırılır. Finansal kiralamalar gerçekleştirildikleri tarihte, kiralanan varlığın piyasa değeri veya minimum finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinin düşük olanından aktifleştirilirler. Kira ödemeleri anapara ve faiz içeriyormuş gibi işleme konulur. 10

10 Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur Varlıklarda Değer Düşüklüğü Ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir Borçlanma Maliyetleri Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, ilgili varlığın kullanıma hazır olma süreci devam ettiği ve masraflar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlamaktadır. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanıma hazır oluncaya kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. 11

11 b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirketin vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. d) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. 12

12 Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (ii) Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. (iii) Türev finansal araçlar Şirketin türev finasal aracı yoktur Kur Değişiminin Etkileri Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır Hisse başına kar / zarar Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 13

13 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirketin, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, iştirakler, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. İlişkili taraflarla olan işlemler mali tablo dipnotlarında açıklanır Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirketin geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. 14

14 Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirketin bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirketin cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. Vergi varlık ve Yükümlülüklerinnde Netleştirme Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Ekli konsolide mali tablolarda Kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında faiz gideri olarak gösterilmektedir Nakit Akım Tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını, ve nakit akımlarının tutarı ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında bilgi vermek üzere diğer mali tabloların ayrılmaz parçası olarak raporlanır Devlet Teşvik ve Yardımları Hükümet teşvikleri, Şirket in bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşvikin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelir olarak muhasebeleştirilir. Hükümetin sağladığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır. 15

15 2.07 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ İşletme birleşmeleri, teşebbüs veya işletmelerin tek raporlayan işletme oluşturmak üzere bir araya gelmesidir. Şirket in cari dönemde işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır. 4 İŞ ORTAKLIKLARI Bu kısım, İş ortaklarındaki payların muhasebeleştirilmesi ve iş ortaklığının varlık, borç, gelir ve giderlerinin ortak girişimcilerin ve yatırımcıların mali tablolarında raporlanmasına yöneliktir. İş ortaklıkları farklı çeşit ve yapıda olabilir. Bu standart üç tür iş ortaklığını tanımlar. Bunlar; müştereken kontrol edilen faaliyetler, müştereken kontrol edilen varlıklar ve müştereken kontrol edilen işletmelerdir. Bu standartta belirtilen temel konular, müşterek kontrolün olup olmadığının belirlenmesi, iş ortaklıklarının türünün belirlenmesi ve oransal konsolidasyon ve özkaynak yönteminin uygulanması ile ilgilidir. Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, turizm sektöründeki faaliyetlerini İstanbul da bulunan Merkezine bağlı olarak Antalya İli Kemer İlçesi Beldibi Mevkiinde sürdürmektedir. Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Şirketin dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Kasa Banka Vadeli Mevduat Vadesiz Mevduat Toplam Mart 2008 tarihi itibariyle banka hesaplarının para cinsi bakımından dağılımları aşağıdaki gibidir: Mevduat Cinsi YTL USD EURO Vadeli Mevduat Vadesiz Mevduat Toplam Vadeli banka mevduatları 1 aya kadar vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Vadeli USD hesaplar için kullanılan faiz oranı % 3,75 tir tarihi itibariyle vadeli banka mevduat hesaplarında 349 YTL faiz gelir tahakkuku bulunmaktadır. ( : Yoktur.) 16

16 7 FİNANSAL YATIRIMLAR Dönem sonları itibariyle Şirket in Uzun Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı May Enerji A.Ş İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) (60.000) (60.000) Toplam FİNANSAL BORÇLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Banka Kredileri Taşıt Kredisi Toplam Şirketin dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır. Banka Kredilerinin ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır Cinsi Döviz Tutarı Döviz Tipi Faiz Oranı 31 Mart 2008 CreditWest Factoring YTL Deniz Factoring Factoring YTL 19, Ekspo Faktoring A.Ş. Faktoring YTL Fiba Factoring Faktoring YTL Finansbank Rotatif YTL 17, Yapı Kredi Bankası Rotatif YTL 22, Denizbank Antalya Rotatif YTL 19, İşbankası Kemer Rotatif YTL Garanti Bankası Kemer Rotatif YTL 20, Albarakatürk Katılım Spot YTL 10,72-11, Yapı Kredi Taşıt Taşıt YTL Oyakbank Antalya Taşıt YTL Cinsi Döviz Tutarı Döviz Tipi Faiz Oranı 31 Aralık 2007 Ekspo Faktoring A.Ş. Faktoring YTL Finansbank Rotatif YTL 21,5-22, Yapı Kredi Bankası Rotatif YTL 23, CreditWest Factoring YTL Denizbank Antalya Rotatif YTL Deniz Factoring Factoring YTL 19, İşbankası Kemer Rotatif YTL Albarakatürk Katılım Spot YTL 13, Albarakatürk Katılım Spot YTL 11, Albarakatürk Katılım Spot YTL 5, Yapı Kredi Taşıt Taşıt YTL Oyakbank Antalya Taşıt YTL Dönem sonları itibariyle Şirket in Finansal Kiralama Borçları bulunmamaktadır. 17

17 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Şirket in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Ticari Alacaklar Alacak Senetleri Alacak Reeskontu (-) (3.164) - Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) ( ) ( ) Toplam Şirket, turizm ve seyahat acenteleri ile kiraya verdiği dükkanlardan sezon açılışından önce avans almaktadır. Alınan avanslar genellikle vadeli çek ve senet olarak alınmakta, dönem içinde hizmet satışı kesinleştikçe tahsil edilen çek ve senet bedelleri ile alınan avanslar mahsup edilmektedir. Şirket in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. Alacaklar için alınmış ipotek ve teminat mevcut değildir. Şirket in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Satıcılar Borç Senetleri Borç Reeskontu (-) (47.159) (73.322) Toplam Şirket in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır. 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıdaki gibidir: Hesap Adı Verilen Depozito ve Teminatlar Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (26.852) (26.852) İlişkili Taraflardan Alacaklar Toplam Şirketin dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam

18 Şirketin dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Ödenecek Vergi, Harç ve Kesintiler Ödenecek SSK Primleri Alınan Sipariş Avansları Personele Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Toplam Şirketin dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır. 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. 13 STOKLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı İlk Madde ve Malzeme Departman Stokları Ticari Mallar Toplam CANLI VARLIKLAR Yoktur. 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur. 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Toptem A.Ş Toplam Ocak 31 Mart Ocak 31 Aralık Ocak İştirakin Dönem Kar/(Zararından) Pay ( ) Yeniden Değerleme Fonundan Mahsup (1.835) (6.289) Kapanış Bakiyesi YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. 19

19 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır Maliyet 1 Ocak 2008 Girişler Transfer Çıkışlar Yeraltı Yer Üstü Düzenleri Binalar Makine Tesis ve Cihazlar Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2008 Dönem Amort. Transfer Çıkışlar Yeraltı Yer Üstü Düzenleri (12.449) (1.592) - - (14.041) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine Tesis ve Cihazlar ( ) (29.075) - - ( ) Taşıtlar ( ) (5.547) - - ( ) Döşeme ve Demirbaşlar ( ) ( ) - - ( ) Toplam ( ) ( ) - - ( ) Maddi Duran Varlıklar, Net Maliyet 1 Ocak 2007 Girişler Transfer Çıkışlar Yeraltı Yer Üstü Düzenleri Binalar Makine Tesis ve Cihazlar Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2007 Dönem Amort. Transfer Çıkışlar Yeraltı Yer Üstü Düzenleri (6.063) (6.386) - - (12.449) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine Tesis ve Cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Taşıtlar ( ) (18.184) - (20.809) ( ) Döşeme ve Demirbaşlar ( ) ( ) - - ( ) Toplam ( ) ( ) - (20.809) ( ) Maddi Duran Varlıklar, Net

20 Şirket in aktifinde kayıtlı duran varlıklar, Antalya İli Kemer İlçesi Beldibi Köyü 591 parsel numaralı m2 lik birinci sınıf tatil köyü Club Zigana nın bir parçasını oluşturmaktadır. Sözkonusu turistik tesis alanının tamamı Maliye Hazinesi adına kayıtlı iken Maliye ve Gümrük Bakanlığı Milli Emlak Genel Müdürlüğü nün 29 Mayıs 1989 tarih sayılı yazıları ve Antalya İli Deftardarlığı nın 12 Aralık 1989 tarih 5788 sayılı yazılarına istinaden 49 yıl süreli müstakil irtifak hakkı Tek-Art İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. adına tesis edilmişken, daha sonra Kemer Mal Müdürlüğü nün 18 Temmuz 1995 tarih ve /407 sayılı yazısı gereğince, 5 Temmuz 1995 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Tek-Art Turizm A.Ş. adına tescil edilmiştir. Bu hak tarihinde başlayıp 23 Aralık 2037 tarihinde sona erecektir. Üzerinde irtifak hakkı kurulan bu tesis süresi sonunda üzerindeki bütün yapı ve tesisleriyle beraber sağlam ve işler durumda Hazineye teslim edilecektir. Bunun için şirket veya başka üçüncü kişiler tarafından herhangi bir tazminat veya bedel talep edilmeyecektir. Sözkonusu arazi üzerindeki Club Zigana isimli birinci sınıf tatil köyünün, Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından 18 Nisan 2000 tarih ve 2000/643 sayılı Ekspertiz Raporu na göre tespit edilen ekspertiz değeri ekspertiz raporu tarihi itibariyle YTL dir. 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2008 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2008 Bilgisayar Programları Birikmiş Amortismanlar ( ) (280) - ( ) Maddi Olmayan Duran Varlıklar, Net Maliyet 1 Ocak 2007 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Bilgisayar Programları Birikmiş Amortismanlar ( ) (959) - ( ) Maddi Olmayan Duran Varlıklar, Net (959) ŞEREFİYE Dönem sonları itibariyle şerefiye bulunmamaktadır.. 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Dönem sonları itibariyle devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER i) Karşılıklar Kısa Vadeli Kar Payı Karşılığı Kar Payı Faiz Karşılığı Vergi ve SSK Gecikme Faiz Karşılığı Ecrimisil (Sahil Kullanım Gideri) Fatura Karşılıkları Toplam