GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,34% Son % Altın 1.292,90 0,98% DJIA ,65% AAPL 109,14-3,50% Gumus 18,08 0,56% Nasdaq ,89% ORCL 43,40-1,14% Bakır 246,25-3,17% Russell ,51% MSFT 42,66-9,25% Dax ,20% ENERJİ Son % S&P Commodity 382-0,42% F/X Son % Brent 49,60-1,09% EUR/USD 1,1353 0,15% WTI 46,23-1,25% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5199-0,13% Doğal gaz 2,98-2,48% US 10 yr 1,81 USD/JPY 117,87-0,14% US 30 yr 2,39 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,40 ETF Son % Mısır 381,25-0,13% SPAIN 10 yr 1,41 TZA 12,11 1,42% Bugday 519,00-0,19% GREECE 10 yr 9,07 FAZ 13,79 2,76% Kahve 168,20 3,92% ITALY 10 yr 1,56 GLD 124,4 1,15% Pamuk 58,78-0,43% Gunluk Grafik Apple ciro dağılımı (milyon $) AMERİKA: Dün Microsoft'un hayal kırıklığı yaratan bilançosu ve Caterpillar ve P&G gibi devlerin 2015 kar projeksiyonlarını güçlü dolar ve global büyümenin zayıf seyretme olasılığı dolayısıyla aşağıya çekmeleri hisse senetlerinde satışlara neden oldu. Nasdaq, S&P 500 ve Dow %1 üzerinde düştü, ancak seans sonuna doğru gelen alımların etkisiyle endeksler günün düşük seviyelerinin üzerinde kapattı. Cyclical endüstriler başta olmak üzere temel madenler harcinde bütün S&P 500 sektörleri günü ekside kapatırken, risk iştahındaki zayıflamadan ve global merkez bankalarının parasal genişleme politikalarının devamından olumlu etkilenerek yükselen altın fiyatları, maden hisselerine dest ek oldu. Dün dikkatimizi çeken bir nokta endeksler genelindeki sert satışlara rağmen spekülatif risk iştahının daha net bir göstergesi olan Russell 2000'in relatif güçlü kalması ve yüksek betal ı momentum hisselerinin güçlü durması idi. Seans sonuna doğru gelen alımlarda modun çok bozulmadığını gösterdi. Kapanış sonrasında beklentilerin çok üzerinde bilanço açıklayan ve kapanış sonrası seansta %5,7 yükselen Apple'ın da desteğiyle bugün hisse senetlerinin özellikle teknoloji hisselerinin güçlü performans gösterdiğini görebiliriz. Bugün için geçtiğimiz dö nemde bir miktar geride kalmış, toparlanma potansiyeli yüksek olan Ruckus(NYSE:RKUS), FireEye(Nasdaq:FEYE), Stratasys(Nasdaq:SSYS) gibi teknoloji hisselerinin ve Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Skyworks Solutions (Nasdaq:SWKS) gibi Apple ürünlerinin çiplerini sağlayan şirketlerin hisselerinin hareketli olması beklenebilir. Apple(NYSE:AAPL) dün $18 milyar kar ile tarihte bir çeyrekte elde edilmiş en yüksek karı açıklarken cirosunun üçte iksini oluşturan iphone satışlarını %46 arttırdı. Beklentilerin de çok üzerinde kar ve satış rakaml arı açıklayan şirket toplam cirosunu da %29,5 arttırarak $74,6 milyar seviyesine yükseltirken, iphone 6 plus'ın satışlara katkısı ve Çin'deki cironun %70 artışla $16,1 milyar seviyesine çıkması b eklentileri aşmasındaki en büyük etkenlerdi. Hisse kapanış sonrası seansta %5,7 yükselirken bugün bu olumlu seyrin devam etmesi endekslere oldukça olumlu yansıyacaktır.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,34% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,65% Azalan AAPL 109,14-3,50% Temel madenl 0,17% SPY 202,74-1,32% Nasdaq ,89% Degismeyen 113 CSCO 26,90-3,83% Telekom -0,17% DIA 173,59-1,65% Russell ,51% Tepe 191 QCOM 71,77-1,16% D. Tuketim -0,75% FXI 42,89-1,92% Dax ,20% Dip 44 FB 75,78-2,21% ERX 56,154-0,14% FTSE ,31% S&P Put/call 1,22 HPQ 37,36-3,81% TNA 78,33-1,45% Shanghai ,89% C 48,31-1,19% En kotu3: % TZA 12,11 1,42% Nikkei ,72% TAHVİL/US Yield FCX 18,38-6,03% Teknoloji -3,27% QID 40,48 5,06% Vix 17,22 10,95% 10 yr 1,81 GE 24,38-0,85% Sanayi -1,29% ERY 21,49 0,09% Baltic Dry 688-4,44% 30 yr 2,39 GM 33,42-0,83% G. Tuketim -1,23% FAZ 13,79 2,76% S&P 500

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 382,20-0,42-8,97 Altın 1.292,90 0,98 8,79 Mısır 381,25-0,72-4,09 Brent 49,60-1,09-15,72 Jeffries CRB 217,91 0,86-5,24 Gumus 18,08 0,56 15,42 Bugday 519,00-0,29-12,17 WTI 46,23-1,25-14,99 DJ-UBS 101,32-0,33-3,20 Platin 1.264,30 0,74 4,42 Soya 973,75-0,99-4,71 Doğal gaz 2,98-2,48 0,62 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 168,20 3,92 0,96 Bakır 246,25-3,17-12,03 NEM 25,14 2,65 33,02 GLD 124,4 1,15 9,53 Pamuk 58,78-0,43-2,89 Aluminyum 1.845,00-1,43 0,29 PAAS 11,92 3,56 29,57 SLV 17,33 1,17 15,07 Kakao 2.743,00 0,22-5,74 Nikel ,00 0,26-2,44 AUY 4,33 2,85 7,71 DBA 23,52 0,00-5,50 Şeker 15,16-1,24 4,41 Kurşun 1.863,75-0,07 0,42 HL 3,42 1,79 22,58 USO 17,21 2,02-15,47 Metaller: Dün risk iştahındaki daralma, olumsuz gelen bilançolar, beklenti altında gelen dayanıklı mal siparişlerinin etkisi ve gerileyen doların yardımıyla değerli metallerin olumlu seyrettiğini ve altın fiyatlarının toparlandığını gördük. $1,300 seviyesinin üzerinde kalmakta zorlanan altın, $1,275 seviyesine kadar gerilemişken bu seviyelerde destek buldu. Kısa vadede altına olan ilginin arttığını ve ETF'lerde alımların aylık bazda son senelerin en yüksek seviyesine doğru tırmandığını görüyoruz. Global merkez bankalarının genişleme eğiliminde olduğu ve FED'in faiz artışı konusunda beklentilerden daha temkinli davranacağı görüşleri ve global büyüme tahminlerinin 2015 için aşağıya çekilmesi altına destek olan diğer önemli dinamikler. Kısa vadede $1,285 bir destek seviyesi iken, FED öncesi volatilitenin arttığını ve altının yükselme eğiliminde olduğunu görebiliriz. $1,305 üzerinde bir kapanış altında $1,350 seviyelerinin gündeme gelmesine neden olacaktır. Merkez Bankalarının yanında altında momentum oyuncularının da pozisyon almaya başlaması değerli metalde yukarı yönlü itici güö olacaktır. Baz metallerde bakır Salı günü Çin'de sanayi şirketlerinde kârın 2011'den beri en büyük düşüşünün gerçekleştiğinin belirtilmesiyle değer kaybetti. Pazartesi günü bakır fiyatları 1,66% oranında değer kaybederek 2009 Haziran'dan beri en düşük seviyesine gerilemişti. Yakın vadeli kontrat 26 Ocak'ın en düşüğü olan $2,41 seviyesinden destek bulurken, Çin ekonomisi ile ilgili yavaşlama kaygıları ülkedeki sanayi kârlılığının Aralık ayında 8% düşmesi ile ön plana çıktı. Çin, 45%'lik bakır tüketimiyle dünyanın en büyük bakır tüketicisi konumunda olduğu için ülkedeki ekonomik gelişmeler ve beklentiler bakır fiyatlarını talep tarafında etkileyen en önemli dinamik. Talepteki zayıf görünüm beklentisinin yanında arz tarafındaki artışın devam etmesi de bakır fiyatları üzerinde baskı kurmaya devam ediyor.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,1353 0,65% GBP/USD 1,5199 0,71% EUR/GBP 0,7470-0,06% USD/JPY 117,8700-0,43% EUR/JPY 133,8100 0,21% USD/CHF 0,9044 0,70% EUR/CHF 1,0269 1,36% AUD/USD 0,7928 0,01% DXY 94,0220-0,82% USD/TRY 2,3662 0,70% EUR/TRY 2,6868 1,34% EUR/USD EURUSD paritesi önceki haftadaki sert düşüsün ardından ciddi toparlandı. ECB nin QE paketi ve Yunanistan daki politik risk kurun 1,1100 seviyesinin altına gelmesine neden oldu. Ancak bu seviyeyi görmemizden sonra ciddi biçimde EUR pairlerinde kar alımları gördük. Düşüş zamanında oldukça yoğunlaşan kısa pozisyonların da bu harekette kapanmaya zorlandığını görüyoruz. Bu akşamki FED toplantısından güvercince bir sonuç gelme ihtimali de pozisyonların kapatılmasında etkili oluyor. Bu hareket 1,1480 seviyesine kadar sarkabilir. Bu seviyeden ise tekrar kısa pozisyonların açılabileceğini düşünüyoruz. GBPUSD pariteside EURUSD daki kısa pozisyon kapanma hareketine benzer bir hareket sergiliyor. 1,5000 seviyesinin altında tutunamayan kur 1,5200 ye doğru bir hareket yaptı. Bu akşamki FED sonrası görüntü pek değişmeyecektir. 1,5250-1,5300 bandı önemli direnç seviyesi olacaktır. Aşağıda ise 1,4950 önemli destek. USDJPY paritesi 105,50-118,80 bandına kalmaya devam ediyor. Bugünkü FED toplantısı bu bandın kırılmasına neden olabilir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Ruckus Wireless - RKUS (Gun) Wi-Fi ekipmanları üzerine faaliyet gösteren Ruckus Wireless hisseleri geçtiğimiz senenin ikinci yarısında düşüşe geçerek zayıf b ir performans göstermişti. $10 seviyesinin altına kadar gerileyen hisse senedi bu seviyelerde dip oluşturarak bir tepki hareketi yapma eğiliminde. Bize göre aşırı satım bölgesinde bulunan his se senedinde $11,50 seviyesinin geçilmesi yükselişi hızlandıracaktır. Ancak bu seviyelerden uzun pozisyon almak isteyen yatırımcılar için $9,80 seviyesi stop-loss noktası olarak alınabilir. Orta vadede hissenin toparlanarak tekrar $14 seviyesi üzerine atacağını düşünüyoruz.

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz