ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2013 GÜNDEM 18 Ocak Cuma Başkent Doğalgaz ihalesi son teklif verme tarihi 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 72.9 / Beklenti: Ocak Pazartesi 09:00 Almanya ÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 18:00 AB Maliye Bakanları Brüksel de toplanacak PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. ABD den gelen güçlü verilerin ardından yeni günde Çin de açıklanan ve beklentilerden iyi gelen büyüme veri piyasalara destek oluyor. Çin kaynaklı gelişmeler emtia fiyatlarını olumlu etkiliyor. Haftanın sonişlem gününde veri trafiği sakin, General Electric ve Morgan Stanley in 4.çeyrek finansalları takip edilecek. Türk Lirası güne yatay başlarken, İMKB de benzer yönde açılış öngörüyoruz. Yatay açılış sonrasında direncini aşma yönünde yükseliş denemeleri görebiliriz. Kısa vadede direnç aralığını izliyoruz. Destek seviyelerini ise ve olarak öngörürken, daha etkili kar satışları açısından seviyesi kırılmalıdır. PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 84,860 / 48,464 Değişim TL $ Günlük 0.93% 1.56% Aylık 8.54% 9.32% YBB 8.51% 10.15% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,819 2,181 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,564 1,441 Yabancı Takas Oranı 65.98% Gösterge Bileşik Faiz 6.00% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.10% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.37% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 337,631 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 97,202 Çarpanlar T 2013T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 18% 3% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) -6% 45% 6% Kar Büyümesi (Banka) -7% 14% 11% Kar Büyümesi (Toplam) -7% 29% 8% TEKNİK ANALİZ DESTEĞİ ÜZERİNDE İYİMSERLİK KORUNMAYA ÇALIŞILIYOR Düne alıcılı başlayan İMKB 100 endeksinde üzerinde yükseliş eğilimi devam ederken, kapanış yeni bir tarihi zirve olan (%0.93) seviyesinden gerçekleşti. 778 puan yükselen endekste 52 hisse değer kazandı, 34hisseisedeğer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %14 artarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Açılışın ardından seviyesini aşma girişimleri ön plana çıkabilir. Ancak kısa vadede aşırı alım seviyede bulunan endekste, yükseliş denemelerinin seans içi kar satışı baskısı altında kalabilir. Bu paralelde ve direnç seviyelerini izliyoruz. Destek olarak ve seviyelerini izlerken, daha etkili düzeltme adına altına gerileme yaşanması gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.97 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.99 oldu. Bu sabaha %5.97 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah 123 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $194.2 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 90.0, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.74 destek, 1.76 ve ise direnç seviyesidir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de dün açıklanan işsizlik maaşı başvuruları verisinin beklentilerin çok altında olması ve yeni konut inşaatlarının Haziran 2008'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşması piyasalara destek oldu. ABD'de S&P 500 endeksi dünkü güçlü verilerin etkisiyle son 5 yılın zirvesini gördü. Gün sonunda Dow Jones %0.63, S&P 500 endeksi ise %0.56 değer kazandı. ABD10yıllık tahvil faizi %1.89, Brent petrol varil fiyatı ise $111.2 seviyesinden güne başladı. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Başkent Gaz Özelleştirme: Başkent Gaz Özelleştirmesi için son teklif verme tarihi bugün. ALNTF Not Yok: Commercial Bank of Qatar ALNTF nin %75 i için 500mn ABD$ a kadar ödemeyi planlıyor EKGYO TUT: Emlak Konut, Aralık ayında sattığı 1,580 konut ile 2012 yılında toplam 9,126 konut sattı. Nötr. SISE TUT: Kayıtlı sermaye tavan artışı SPK izni. (Nötr) SNGYO TUT: Sinpaş GYO analist toplantısı notları TCELL TUT: Turkcell Mobil kapsama alanı bulunmayan yerleşim yerlerinde mobil haberleşme altyapısının kurulması ve işletilmesi ihalesinde en düşük teklifi verdi.(nötr) Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler BIZIM KRDMD TRKCM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. ABD den gelen güçlü verilerin ardından yeni günde Çin de açıklanan ve beklentilerden iyi gelen büyüme veri piyasalara destek oluyor. Çin kaynaklı gelişmeler emtia fiyatlarını olumlu etkiliyor. Haftanın son işlem gününde veri trafiği sakin, General Electric ve Morgan Stanley in 4.çeyrek finansalları takip edilecek. Türk Lirası güne yatay başlarken, İMKB de benzer yönde açılış öngörüyoruz. Yatay açılış sonrasında direncini aşma yönünde yükseliş denemeleri görebiliriz. Kısa vadede direnç aralığını izliyoruz. Destek seviyelerini ise ve olarak öngörürken, daha etkili kar satışları açısından seviyesi kırılmalıdır. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.97 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.99 oldu. Bu sabaha %5.97 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah 123 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $194.2 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 90.0, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.74 destek, 1.76 ve ise direnç seviyesidir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de dün açıklanan işsizlik maaşı başvuruları verisinin beklentilerin çok altında olması ve yeni konut inşaatlarının Haziran 2008'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşması piyasalara destek oldu. ABD'de S&P 500 endeksi dünkü güçlü verilerin etkisiyle son 5 yılın zirvesini gördü. Gün sonunda Dow Jones %0.63, S&P 500 endeksi ise %0.56 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.89, Brent petrol varil fiyatı ise $111.2 seviyesinden güne başladı. Asya borsaları bu sabah Çin de açıklanan verilerin etkisiyle yükselirken, vadeli ABD işlemleri ise yatay işlem görüyor. Çin'de toparlanmanın sürdüğünü gösteren verilere göre, ekonominin büyüme hızı son çeyrekte yıllık bazda yüzde 7.9'a yükseldi. Ayrıca sanayi üretimi Aralık'ta yüzde 10.1 olan artış beklentilerini aşarak yüzde 10.3 büyüdü. Perakende satışlar ise yine Aralık ayında yüzde 15.2 ile yüzde 14.9 olan beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,691, gümüş ise $31.8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,697, paladyum ise $732 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $367 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ DESTEĞİ ÜZERİNDE İYİMSERLİK KORUNMAYA ÇALIŞILIYOR İMKB100 (Günlük) Düne alıcılı başlayan İMKB 100 endeksinde üzerinde yükseliş eğilimi devam ederken, kapanış yeni bir tarihi zirve olan (%0.93) seviyesinden gerçekleşti. 778 puan yükselen endekste 52 hisse değer kazandı, 34 hisse ise değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %14 artarak milyon TL olarak gerçekleşti. İMKB nin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Açılışın ardından seviyesini aşma girişimleri ön plana çıkabilir. Ancak kısa vadede aşırı alım seviyede bulunan endekste, yükseliş denemelerinin seans içi kar satışı baskısı altında kalabilir. Bu paralelde ve direnç seviyelerini izliyoruz. Destek olarak ve seviyelerini izlerken, daha etkili düzeltme adına altına gerileme yaşanması gerektiğini düşünüyoruz. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler BIZIM KRDMD TRKCM İMKB100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar ASELS, GOODY, GOLTS, IHLAS, VAKBN SKBNK, TTRAK, ULKER *İMKB100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir. 3

4 SEKTÖR HABERLERİ Başkent Gaz Özelleştirme: Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait olan, Başkent Doğalgaz Dağıtım Anonim Şirketi nin %100 oranındaki kamu hissesi için son teklif verme tarihi bugündür.özelleştirme ihalesine 10 civarında teklif verilmesi beklenmektedir. Garanti Yatırım Başkent Doğalgaz ın özelleştirme satış danışmanlığını yapmaktadır ŞİRKET HABERLERİ ALNTF Not Yok (Son Fiyat: TL2.42 / Piyasa Değeri: TL1.016mn): Mergermarket ta yer alan habere göre, Commercial Bank of Qatar ALNTF nin %75 i için 400mn ABD$ ile 500mn ABD$ arasında bir değer ödemeyi planlıyor, ortalama olarak düşündüğümüzde şirket değeri 600mn ABD$ oluyor. En son kapanışa göre ALNTF nin toplam piyasa değeri 579mn ABD$. Haberde ayrıca, satınalmanın Mart 2013 içerisinde bitirilmesinin planlandığı belirtildi. Hatırlanacağı üzere, geçtiğimiz ay Anadolu Endüstri Holding, CBQ ile ALNTF'nin çoğunluk hisseleri satışı için görüşmelere başlamıştı. EKGYO TUT (Son Fiyat: TL3.12 / Piyasa Değeri: TL7,780mn): Emlak Konut, Aralık ayında toplam 588mn TL değerinde 1,580 konut sattı. Böylece 2012 yılında toplam 3.25mlr TL bedelinde 9,126 konut satılmıştır da 7,766 konut ve 2011 de ise 12,658 konut satan Şirket yılın son iki ayında yeni başlayan projelerindeki yüksek satış rakamları ile 2012 yılında 10bin ünite olan konut satış hedefinin hafif altında kalmıştır. Beklentilere paralel gelen verilerin hisse üzerindeki etkisinin Nötr olmasını bekliyoruz. SISE TUT (Son Fiyat: TL3.28 / Piyasa Değeri: TL4,920mn): Şişe Cam ın kayıtlı sermaye tavanını 2mlr TL den 2.5mlr TL ye yükseltmek yapmış olduğu başvuru SPK tarafından onaylandı. Şirketin ödenmiş sermayesi 1.5mlr TL dir. Nötr. 4

5 SNGYO TUT (Son Fiyat: TL1.43 / Piyasa Değeri: TL858mn): Sinpaş GYO nun 17 Ocak ta düzenlediği analist toplantısında öne çıkan noktalar: Türkiye de konut sektörü, ortalama yıllık ruhsat sayısının 600,000 ve yıllık konut satışının 400,000 ünite seviyelerinde olduğu dengeli bir noktaya geldi yılının da benzer sonuçlarla kapandığı tahmin ediliyor. Yıllık 700,000 seviyelerinde olan konut ihtiyacının altında satış gerçekleşmesi nedeniyle önümüzdeki yıllarda yaşanacak yüksek büyüme ile bekleyen talebin satışları artırması bekleniyor. KDV artışı konusunda 2013 yılında bir etki beklenmezken, konut alıcısının artan maliyeti nedeniyle 2014 satış rakamlarını olumsuz etkilemesi bekleniyor yılında sadece Ankara İncek Life projesine başlayan Şirket in 2013 yılında Bomonti Time, The First (Ankara Çankaya Oran), İncek Life Residance, İstanbul Park (Halkalı) ve Ankara Büyükesat (GOP) projelerine başlaması beklenmektedir yılında 1,510 konut satışı yapan Sinpaş GYO, 2013 yılında 1,578 konut ve 2014 yılında 1,853 konut satmayı hedeflemektedir yılında 570mn TL tutarında 1,871 konut teslimi gerçekleştiren Sinpaş GYO, 2013 yılında 675mn TL tutarında 1,501 konut ve 2014 yılında 850mn TL tutarında 1,793 konut teslim etmeyi planlamaktadır. Sinpaş GYO önümüzdeki yıllarda en az 30mn TL olmak üzere karının %20 sini temettü olarak dağıtmayı hedeflemektedir. TCELL TUT (Son Fiyat: TL12.55 / Piyasa Değeri: TL27,610mn): Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı tarafından gerçekleştirilen ve mobil iletişim altyapısı bulunmayan nüfusu 500'ün altında olan 1,799 yerleşim yerinde kapsama sağlanması ve 3 yıl işletilmesine ilişkin ihalede en düşük teklifi 312.8mn TL (KDB hariç) ile Turkcell vermiştir. Türk Telekom un %89.99 bağlı ortağı Avea ise 516.7mn TL teklif vermiştir. Yapılacak yatırım ve işletim giderleri evrensel hizmet fonundan karşılanacaktır. İhale kapsamında belirlenen yerleşim bölgelerinde, sadece bu yerler için geçerli olmak üzere, diğer işletmecilerin de bölgedeki müşterilerinin kullanabileceği bir altyapı tesis edilecektir. İlgili ihale süreci, ihale komisyonunun değerlendirmesini tamamlaması ile önümüzdeki günlerde sonuçlanacaktır. Yorum: Bu ihale ile Türkiye genelinde bütün bölgelerin mobil altyapı kavuşturulması hedeflenmiş olup, projenin mobil operatörler için önemli ölçüde değer yaratacak bir proje olmayacağını düşünmüyoruz. Haberin etkisinin nötr olarak değerlendiriyoruz. 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY 21/01/ % 2.76 Trabzonspor TSPOR 13/02/ % Atlas Y.O. ATLAS Balatacılar Balatacılık BALAT Birlik Mensucat BRMEN Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Eminiş Ambalaj EMNIS Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA Doğusan DOGUB Bilici Yatırım BLCYT Balatacılar Balatacılık BALAT Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL

7 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 17/01/ /01/2013 Değişim Akbank % Halk Bankası % Koza Anadolu Metal % Migros % Türk Hava Yolları % Tekfen Holding % Torunlar G.M.Y.O % Trakya Cam % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi 0.38% İMKB ,860 84, % Relatif Performans -0.54% AL Listemiz; AKBNK, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% 6% 5% 45% 4% 4% 30% 2% 2% 15% 14% 0% 0% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 11 Ocak tarihinde hesaplanmıştır. AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK AL % 22, % 14.6% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB AL % 13, % 21.6% İş Bankası ISCTR TUT % 17, % 14.4% Vakıfbank VAKBN TUT % 7, % 12.9% YKB YKBNK AL % 14, % 15.1% TSKB TSKB TUT % 1, % 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,474-28% Doğan Yayın DYHOL TUT % 1, #DIV/0! Koç Holding KCHOL TUT % 15, ,288 24% Sabancı Holding SAHOL TUT % 12, ,442-8% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,932 0% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 4, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 9, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 5, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 9, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA AL % 1, Koza Altın KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO AL % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN AL % 1, Turkcell TCELL TUT % 15, Türk Hava Yolları THYAO AL % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 7, Ünye Çimento UNYEC TUT % Zorlu Enerji ZOREN Not Yok İMKB-100 XU100 84,860 87,999 4% 284,644 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 18 Ocak Cuma Başkent Doğalgaz ihalesi son teklif verme tarihi 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 72.9 / Beklenti: Ocak Pazartesi 09:00 Almanya ÜFE (Aralık) (Yıllık) Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 18:00 AB Maliye Bakanları Brüksel de toplanacak 22 Ocak Salı BOJ Faiz Kararı Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d 10:00 AB Maliye Bakanları Brüksel de toplanacak 12:00 AB ZEW Ekonomi Anketi (Ocak) Önceki Veri: 7.6 / Beklenti: m.d 12:00 Almanya ZEW Ekonomi Anketi (Ocak) Önceki Veri: 6.9 / Beklenti: m.d 12:30 Almanya 1mlr ya kadar 10 yıllık tahvil ihracı yapacak 14:00 Türkiye TCMB Faiz Kararı Önceki Veri: %5.50 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Chicago FED Milli Aktivite Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 0.1 / Beklenti: m.d 17:00 ABD Richmond FED İmalat Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 5 / Beklenti: m.d 17:00 ABD İkinci El Konut Satışları (Aralık) Önceki Veri: 5.04mln / Beklenti: 5.10mln Ocak Dünya Ekonomik Forumu yıllık toplantısı 23 Ocak Çarşamba 09:45 Fransa İş Dünyası Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: 89 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere Merkez Bankası para politikası kurulu toplantı tutanaklarını yayınlayacak 12:00 İsviçre Credit Suisse ZEW Anketi (Ocak) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 16:00 ABD Konut Fiyat Endeksi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: m.d 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Ocak) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 9

10 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. 3 İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.