GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,46% Son % Altın 1.196,00 0,10% DJIA ,15% AAPL 111,78-0,77% Gumus 16,03 0,60% Nasdaq ,36% ORCL 46,00 1,43% Bakır 288,45 1,09% Russell ,32% MSFT 47,66 0,29% Dax ,25% ENERJİ Son % S&P Commodity 441 0,87% F/X Son % Brent 61,38 1,97% EUR/USD 1,2229 0,24% WTI 57,13 1,91% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5626 0,12% Doğal gaz 3,46-3,95% US 10 yr 2,17 USD/JPY 119,5-0,26% US 30 yr 2,76 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,59 ETF Son % Mısır 410,50-0,24% SPAIN 10 yr 1,67 TZA 12,38-0,95% Bugday 632,25-1,30% GREECE 10 yr 8,11 FAZ 12,73-0,31% Kahve 174,70 0,20% ITALY 10 yr 1,93 GLD 114,77-0,33% Pamuk 60,89-0,03% Gunluk Grafik İstihdam Büyümesinde Petrol&Gaz sektörünün payı AMERİKA: Amerika hisse senetleri Cuma günü de yükselişine devam ederken, endeksler tekrar rekor seviyelere yaklaştı. Geçtiğimiz hafta başında piyasalarda hakim olan pesimist görüşlerin FED sonrasında dağıldığını ve toparlanan petrol fiyatları ile beraber yatırımcıların tekrar riskli varlıklarda agresif bir şe kilde pozisyon aldığını görüyoruz. Petrol fiyatlarındaki düşüş tüketiciler için olumlu bir faktörken, ekonomi açısından fiyatların bu kadar sert düşmesi sağlıklı değil. Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi p etrol ve gaz sektörü geçtiğimiz yıllardaki hızlı büyümesi ile istihdam piyasasına da önemli katkıda bulunurken, sektördeki borçlu şirketlerin yaşamaya devam etmesi ve borç ödemelerini yapabilmesi credit piyasası açısından da oldukça önemli. Geçtiğimiz hafta enerji sektöründe gördüğümüz alımlar haftanın sonlarına doğru hızlanırken, daha geride kalmış yüksek betalı alt sektörlerin ( arama ve geliştirme şirketleri ve sondaj şirketleri gibi) rally'de öne çıktığını gördük. Enerji şirketlerinin yanında son haftalarda baskı altında kalan momentum hisseleri ve küçük/orta ölçekli h isselerin de oldukça güçlü performans gösterdiğini gördük. Özellikle sene sonuna doğru, senenin en kötü performans gösteren hisseleri, karlı işlemlerden çıkacak vergiyi kompanse etmesi açısından satı lırken, bu hisseler genellikle Ocak ayında tekrar alınacağı için relatif daha güçlü performans gösterebiliyorlar. Dolayısıyla bu sene geride kalmış bazı hisselere Ocak ayı öncesinde bir miktar alım gelmesi de beklenebilir. Cuma günü hareketli olan bir başka sektör de internet güvenlik şirketleriydi. Sony'e yapılan siber atağın arkasında Kuzey Kore'nin çıkması ve şirketin söz konusu filmi piyasadan çekmesi ile büyüyen polem iğe başkan Obama da katıldı. Dolayısıyla bu haberlerin gündemde kalması Fireeye, Symantec, Qualsys gibi şirketler için olumlu momentum yaratmaya devam edecektir. Özellikle Cuma günü olumlu yönde bahsettiğimiz ve alım önerimizin devam ettiği Fireeye (Nasdaq:FEYE) %7 artarak yükselişine devam etti. Kısa vadede bu sektörde yükselişlerin devam ettiğini görebiliriz. Özellikle Fireeye bir miktar pahalı değerlemelerle işlem görse de, sektör içerisindeki konumlanması, sunduğu ürünler ve büyüme potansiyeli düş ünüldüğünde (sektördeki önder şirketlerden Symantec geçtiğimiz sene eksi büyüme gösterirken, Fireeye cirosunu %94 oranında, karını %19 oranında büyüttü) 2015'de önemli yükseliş potansiyeli olduğunu ve büyük teknoloji şirketleri tarafından satın alınabileceğini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,46% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,15% Azalan AAPL 111,78-0,77% Enerji 3,12% SPY 206,52-0,13% Nasdaq ,36% Degismeyen 103 CSCO 27,77 0,43% Temel madenl 1,15% DIA 177,65-0,08% Russell ,32% Tepe 193 QCOM 73,43 0,10% Sanayi 0,53% FXI 40,26-0,67% Dax ,25% Dip 18 FB 79,88 1,89% ERX 63,47 8,51% FTSE ,23% S&P Put/call 1,22 HPQ 39,90 0,20% TNA 78,81 0,93% Shanghai ,67% C 54,01-0,17% En kotu3: % TZA 12,38-0,95% Nikkei ,39% TAHVİL/US Yield FCX 23,40 2,54% G. Tuketim -0,20% QID 38,68-0,85% Vix 16,49-1,90% 10 yr 2,17 GE 25,62 1,91% Elektrik, Su, G 0,01% ERY 19,99-9,26% Baltic Dry 803-2,90% 30 yr 2,76 GM 32,81 3,34% Finansallar 0,03% FAZ 12,73-0,31% S&P 500 FED in geçtiğimiz hafta faiz artırımlarında sabırlı olunacağını belirtmesi ile hisse senetlerinde yükseliş ve ABD hazine tahvillerinde düşüş görüldü. Cuma günü ABD endeksleri enerji hisseleri öncülüğünde güçlü yükselişler kaydetti. S&P 500 %3,4 yükselerek iki yılın en iyi haftalık performanslarından birine imza attı. Nabors Industries, Denbury Resources ve Ensco %9-14 arasında yükseliş kaydetti. Red Hat bilanço açıklaması analist beklentilerinin üzerinde gelmesi ile %10,6 yükseldi. Freeport McMoRan temettü açıklaması ile %2,5 artıda. ABD nin ardından petroldeki toparlanmayla birlikte Asya endeksleri de genel olarak artıda seyrediyor. Hong Kong ve Şanghay %1,5 artıda, Tokyo yatay seyrediyor. MSCI Asya Pasifik endeksi %0,3 artışla 137,34 puan oldu. Japon hisseleri, petrol şirketlerinin yükselen petrol fiyatlarından destek bulması ve havayolu şirketlerinin düşüşlere öncülük etmesi ile dalgalı bir seyir izliyor. Çin de finans ve enerji hisseleri yükselişe öncülük etti. Industrial & Commercial Bank of China ve PetroChina %3 den fazla değer kazandı. Baoshan Iron &Steel Co Nisan 2011 den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Avrupa endekslerinin güne artıda başlaması bekleniyor. S&P 500 için 2,100 direnç, 2,020 ve 1,975 destek seviyeleri olarak takip edilecek. Bugün makro ajandada Euro Bölgesi tüketici güveni verisi ile ABD ise Chicago FED aktivite endeksi ile konut satışları verisi takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ ME Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 440,71 0,87-29,70 Altın 1.196,00 0,10-0,67 Mısır 410,50-0,12-11,17 Brent 61,38 1,97-40,62 Jeffries CRB 240,29 1,02-14,23 Gumus 16,03 0,60-17,43 Bugday 632,25-3,51-3,82 WTI 57,13 1,91-36,16 DJ-UBS 108,66 0,04-13,56 Platin 1.198,40-0,01 #N/A N/A Soya 1.038,50-0,46-9,44 Doğal gaz 3,46-3,95-24,35 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 174,70 0,20 41,97 Bakır 288,45 1,09-13,35 NEM 19,12-1,39-16,98 GLD 114,77-0,33-1,16 Pamuk 60,89-0,03-22,91 Aluminyum 1.894,00-0,18 0,03 PAAS 9,63 1,37-17,69 SLV 15,39 0,92-17,74 Kakao 2.980,00 0,51 11,07 Nikel ,00-0,31 10,35 AUY 4,13 2,48-52,09 DBA 25,44-0,16 4,91 Şeker 14,98 0,20-15,44 Kurşun 1.871,75 0,82-16,63 HL 2,81 5,64-8,77 USO 21,96 5,88-37,83 Paladyum: Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2229-0,45% GBP/USD 1,5626-0,22% EUR/GBP 0,7825-0,24% USD/JPY 119,5000 0,39% EUR/JPY 146,1500-0,04% USD/CHF 0,9843 0,43% EUR/CHF 1,2036-0,02% AUD/USD 0,8130-0,29% DXY 89,5980 0,41% USD/TRY 2,3123-0,40% EUR/TRY 2,8291-0,87% EUR/USD Senenin sonu yaklaştıkça tüm para birimlerinde likidite oldukça düşecektir. Geçen haftaki dip kırma hareketinin ardından sert bir düşüş göremedik. Bu diplerden güne bir miktar toparlamış başlıyoruz. Tatil döneminde çok net bir yönden bahsetmek kolay olmayacaktır. Paritenin dar bir bandda kalmasını bekliyoruz. Bugün açıklanacak olan ABD konut satışları verisi günün tek önemli verisi olacaktır. GBPUSD paritesi 1,5550-1,5750 bandındaki hareket etmeye devam ediyor. Tatil döneminde düşük likiditeye bağlı olarak anlık sert hareketler görsek de, bu bandın dışına çıkılması süpriz olacaktır. USDJPY geçen hafta hızlı bir şekilde toparlanarak 116,35 ten 119,50 güne başlıyor. Chrismas tatili nedeniyle çok ciddi bir hareket olmasını beklemiyoruz.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Nabors Industries - NYSE:NBR (Hafta) Karada sondaj ve büyük üreticilere servis üzerine yoğunlaşan Nabors, petroldeki düşüşün etkisiyle hızla gerileyerek 2009'da g örülen düşük seviyelere yaklaşmıştı. Geçtiğimiz hafta petroldeki düşüşün yavaşlaması ve bir dip görülmüş olabileceği kanısının yaygınlaşması ile petrol şirketlerine gelen alımla $10 seviyele rinden toparlanan hissede kısa vadede $15 önemli bir direnç, bu seviyenin aşılması hissede yükselişi hızlandıracaktır.

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz