Yönetim Kurulu Denetçi Raporu

Transkript

1 Yönetim Kurulu Denetçi Raporu 20 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

2 Bağimsiz Deneti m Raporu Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve bağlı ortaklığının ( Grup ) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 4. paragrafta belirtilen husus dışında, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Şartlı Görüşün Dayanağı 4. Dipnot 10 da açıklandığı üzere, Grup yönetiminin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle yurtdışı satışlarından kaynaklanan ticari alacaklarının TL lik kısmı için ilgili müşterilerle yapmakta olduğu mutabakat çalışmalarını bu rapor tarihi itibariyle henüz sonuçlandırmamış olması sebebiyle, TL tutarındaki yurtdışı ticari alacak bakiyelerine ilişkin gerekli denetim güvencesi temin edilememiştir. Grup yönetimi, söz konusu mutabakat çalışmalarını hali hazırda yürütmekte olduğundan, çalışmaların sonuçlandırılmasından kaynaklanabilecek olan düzeltmeler ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Şartlı Görüş 5. Görüşümüze göre, 4. paragrafta belirtilen hususun konsolide finansal tablolarda gerektirebileceği olası düzeltmeler dışında, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 11 Mart 2009 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

3 İçindekiler KONSOLİDE BİLANÇOLAR...23 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI...24 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI...25 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI...26 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU...27 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR...27 DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ...33 DİPNOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI...33 DİPNOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA...34 DİPNOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ...34 DİPNOT 7 - FİNANSAL YATIRIMLAR...34 DİPNOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR...35 DİPNOT 9 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER...35 DİPNOT 10 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR...35 DİPNOT 11 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR...35 DİPNOT 12 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR...36 DİPNOT 13 - STOKLAR...36 DİPNOT 14 - CANLI VARLIKLAR...36 DİPNOT 15 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR...36 DİPNOT 16 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR...36 DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER...36 DİPNOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR...37 DİPNOT 19 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR...38 DİPNOT 20 - ŞEREFİYE...38 DİPNOT 21 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI...38 DİPNOT 22 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...38 DİPNOT 23- TAAHHÜTLER...39 DİPNOT 24 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR...39 DİPNOT 25 - EMEKLİLİK PLANLARI...39 DİPNOT 26 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...39 DİPNOT 27 - ÖZKAYNAKLAR...40 DİPNOT 28 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ...41 DİPNOT 29 - ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ...41 DİPNOT 30 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER...41 DİPNOT 31 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER...42 DİPNOT 32 - FİNANSAL GELİRLER...42 DİPNOT 33 - FİNANSAL GİDERLER...42 DİPNOT 34 - SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER...42 DİPNOT 35 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)...42 DİPNOT 36 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ...44 DİPNOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI...44 DİPNOT 38 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ...45 DİPNOT 39 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)...50 DİPNOT 40 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR...50 DİPNOT 41 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR...50 İletişim Bilgileri COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

4 Componenta Dökümcülük Ti caret ve Sanayi A.Ş. 31 Aralik 2008 ve 31 aralik 2007 tari hleri i ti bari yle konsoli de bi lançolar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar -İlişkili taraflardan finansal alacaklar 11, Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar 7, Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ocak - 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 11 Mart 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara finansal borçlar Diğer borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 26, Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara finansal borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) ( ) Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

5 Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2008 ve 2007 hesap dönemlerine ait konsolide gelir tabloları (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe,türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER: Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 ( ) ( ) FAALİYET KARI Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler (Esas faaliyet dışı) finansal giderler 33 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi gelir/gideri 35 ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi gelir/gideri ( ) DÖNEM KARI Nominal değeri 0,1 Kr olan hisse başına kazanç (Kr olarak) 36 0,0283 0, COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

6 Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. 1 Ocak - 31 Aralık 2008 ve 2007 hesap dönemleri ne ai t konsoli de özkaynaklar deği şi m tablolari (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe,türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ilişkin özkaynaklar değişim tablosu Ödenmiş Kardan sermaye ayrılan Ödenmiş enflasyon kısıtlanmış Yabancı para Geçmiş yıllar Net dönem Toplam sermaye düzeltmesi farkı yedekler çevrim farkları karları karı özkaynaklar 1 Ocak (74.396) (daha önceden raporlanan) Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.3) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak (74.396) Transferler ( ) - Ödenen temettü ( ) - ( ) Bağlı ortaklıktan kaynaklanan yabancı para çevrim farkları ( ) - - ( ) Net dönem karı Aralık ( ) Ocak - 31 Aralık 2008 hesap dönemine ilişkin özkaynaklar değişim tablosu Ödenmiş Kardan sermaye ayrılan Ödenmiş enflasyon kısıtlanmış Yabancı para Geçmiş yıllar Net dönem Toplam sermaye düzeltmesi farkı yedekler çevrim farkları karları karı özkaynaklar 1 Ocak ( ) Transferler ( ) - Ödenen temettü ( ) - ( ) Bağlı ortaklıktan kaynaklanan yabancı para çevrim farkları ( ) - - ( ) Net dönem karı Aralık ( ) COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

7 Componenta Dökümcülük Ti caret ve Sanayi a.ş. 1 Ocak - 31 Aralık 2008 ve 2007 hesap dönemleri ne ai t konsoli de naki t akim tablolari (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) İşletme Faaliyetleri 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralık 31 Aralık Referansları Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman İtfa payları Stok değer düşüklüğü karşılık gideri Kıdem tazminatı karşılık gideri Maddi varlık satış karı 31 (21.946) Maddi varlık satış zararı İştiraklerin kar/zararındaki paylar 16 ( ) - Şüpheli alacak karşılığı-net ( ) Faiz geliri ve menkul kıymet satış karları 32 ( ) ( ) Faiz ve faktoring gideri Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) Vade farkı geliri/(gideri) (44.499) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı Ticari alacaklardaki azalış İlişkili taraflar bakiyelerindeki değişim Stoklardaki değişim 13 ( ) Diğer varlıklardaki değişim 26 ( ) ( ) Ticari borçlardaki ve vergi yükümlüğündeki değişim ( ) Ödenen vergi ( ) ( ) Diğer yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatları 24 ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit Yatırım faaliyetleri: Faiz ve vade farkı geliri Maddi duran varlık alımları 18 ( ) ( ) Maddi olmayan varlık alımları 19 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Ödenen temettü ( ) ( ) Banka kredilerinden sağlanan nakit Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Faktoring borçlarında geri ödeme 8 ( ) ( ) Ödenen faiz ve faktoring gideri ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

8 Componenta Dökümcülük Ti caret ve Sanayi a.ş. 1 Ocak - 31 Aralık 2008 ve 2007 hesap dönemleri ne ai t konsoli de fi nansal tablolara i li şki n açiklayici di pnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Di pnot 1 - Şi rketi n organi zasyonu ve faali yet konusu Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 1973 yılında Bursa Orhangazi de kurulmuş olup 12 Aralık 2006 tarihine kadar Koç Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet göstermiştir. Koç Holding A.Ş. elinde bulunan hisseleri 12 Aralık 2006 tarihi itibariyle Finlandiya da yerleşik Componenta Oyj ye ( Componenta ) devretmiştir. Dolayısıyla Şirket o tarihten itibaren Componenta nın bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde satın alınan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in ana ortaklığı Componenta dır (Dipnot 27). Şirket in daha önce Componenta Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olan ticari ünvanı 28 Nisan 2008 tarihi itibariyle Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2008 hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı dür (1 Ocak - 31 Aralık 2007: 1.976) (Dipnot 40). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi Bursa. Componenta UK Ltd. Şirket in hisselerinin % 100 üne sahip olduğu bağlı ortaklığı konumundadır. Componenta UK Ltd. İngiltere de faaliyet göstermekte olup, Şirket in faaliyet konusu olan pik, alüminyum döküm ve jant ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasını yapmaktadır. Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte Grup olarak anılacaktır), yönetim raporlaması açısından üç ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen yüksek basınç, pik döküm tesisleri ve jant bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 5). Grup un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir. Grup un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle iştiraklerdeki yatırımları Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.Ş. ( Kumsan ) den oluşmaktadır. (Dipnot 16). Global piyasalarda yaşanan ekonomik kriz ve Grup un içinde bulunduğu otomotiv sektöründe yurtiçi ve yurtdışı pazarlarda yaşanan talep düşüşü nedeni ile Grup un operasyonlarında 2008 yılının ikinci yarısında daralma yaşanmıştır. Grup un 2008 yılının ikinci yarısında satışları aynı yılın ilk yarısına oranla % 26 azalmıştır. Grup bu çerçevede 26 Aralık Ocak 2009 tarihleri arasında üretime ara vermiştir. Ayrıca yine bu çerçevede 5 Ocak 2009 tarihinde 425 çalışanın iş akitleri fesih edilmiştir. Di pnot 2 - Konsoli de fi nansal tablolarin Sumuna i li şki n esaslar 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK nın 2008/16 ve 2009/2 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda, Grup, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançosunu Tebliğ hükümleri uyarınca yeniden düzenlemiştir. COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

9 İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıştır. Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta yer alan Yeni ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan Yeni Türk Lirası değerleri TL ye ve Kr ye dönüştürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL ye ve 1 Yeni Kuruş, 1 Kr ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında Yeni Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile TL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Yeni Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Aşağıdaki tablo, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir Hisse Oranı Hisse Oranı Componenta UK Ltd. % 100 % 100 İngiltere de faaliyet gösteren Componenta UK Ltd. in varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan, gelir tablosu kalemleri ise yıllık ortalama kurdan Türk Lirası na çevrilmiştir. Componenta UK Ltd. in dönem başındaki net varlıklarının ve döneme ait gelir tablosunun Türk Lirası na çevriminden kaynaklanan kur farkları, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir. (ii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Konsolide finansal tablolar, Grup un payına düşen ve özsermaye esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir Aşağıda yer alan tablo, Grup un iştiraklerdeki yatırımlarındaki hisse oranlarını göstermektedir: Hisse Oranı Hisse Oranı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Kumsan ) % 25,10 % 25,10 (iii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüşüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Grup operasyonları ile ilgili daha kapsamlı ve doğru gösterim amacıyla 1 Ocak - 31 Aralık 2008 döneminde bölümlere göre raporlamasını iki bölümden üçe çıkarmış ve geçmiş senelerde bir bölüm olarak raporlanan alüminyum bölümünü yüksek basınç ve jant olarak ikiye ayırmıştır. Bunun dışında değiştirilen veya değiştirilmesi planlanan muhasebe politikaları bulunmamakta olup, tüm muhasebe politikaları önceki dönemlerle uyumlu olarak uygulanmaktadır Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2008 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Grup 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle gerçekleştirilen yurtdışı satışlarından kaynaklanan ticari alacakların, ilgili müşterilerle yapılan mutabakat çalışmaları sonucunda, adı geçen alacaklarla ilgili ortaya çıkan geçmiş yıllara ait bir hata neticesinde 31 Aralık 2006 tarihli konsolide bilanço ve 1 Ocak-31 Aralık 2006 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar hareket tablosunu geriye dönük olarak düzeltmiştir. Yukarıda belirtilen mutabakat çalışmaları sonucunda Grup un yılları arasında yurtdışındaki müşterileri ile gerçekleştirdiği ticari faaliyetlerinden kaynaklanan ticari alacakların TL tutarındaki bölümünün tahsilatının şüpheli konuma geldiği anlaşılmıştır. Söz konusu şüpheli alacaklar ağırlıklı olarak iade edilen mallardan kaynaklanmaktadır. Söz konusu düzeltmenin 2006 yılına ilişkin toplam tutarı TL olup, TL lik tutar 28 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

10 2005 ve öncesindeki dönemlere yansıtılmıştır. Bu durum 8 sayılı Uluslararası Muhasebe Standardı Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar kapsamında bir muhasebe hatası olarak nitelendirilmiş ve 2006 yılı finansal tablolarındaki geçmiş yıl zararları TL ve 2006 yılı finansal tablolarındaki net dönem karı TL azaltılmak suretiyle düzeltilmiştir. Ayrıca, Grup SPK nın Seri: XI No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait finansal tablolarında da Tebliğ de belirtilen gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıda belirtilen gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Grup, i) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda stoklar kalemi içerisinde gösterilen TL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, ii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda maddi varlıklar içerisinde gösterilen TL tutarındaki maddi duran varlık alımları ile ilgili verilen avansları diğer duran varlıklar kalemi içerisinde, iii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda alınan avanslar kalemi içerisinde gösterilen TL tutarındaki alınan avansları diğer kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde, iv) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda borç karşılıkları kalemi içerisinde gösterilen TL tutarındaki vergi yükümlülüğünü dönem karı vergi yükümlülüğü içerisinde, v) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilen TL tutarındaki vergi inceleme dava karşılığını borç karşılıkları kalemi içerisinde, vi) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler içerisinde gösterilen TL tutarındaki prim karşılıklarını diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, vii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda diğer yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilen TL tutarındaki ödenecek vergi, resim ve harçları, TL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik primlerini ve TL tutarındaki temettü borçlarını diğer borçlar kalemi içerisinde, viii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda özkaynaklar enflasyon düzeltmesi farkları içerisinde gösterilen TL tutarındaki ödenmiş sermaye enflasyon düzeltmesi farkını aynı adlı kalem içerisinde ve TL tutarındaki özkaynaklar kalemleri mahsuplama farkının TL tutarındaki kısmını kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, TL lik kısmını ise geçmiş yıllar kar zararları içerisinde göstermiş, sözkonusu değişiklikler ile ilgili olarak konsolide finansal tablo dipnotlarında cari dönem finansal tabloları ile tutarlılığı sağlamak amacıyla gerekli değişiklikleri yapmıştır Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler a) Mevcut standartlarda 2008 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler: * UFRYK 14, UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi, UMS 19 daki varlık olarak tanımlanacak ekonomik fayda limitlerinin değerlendirilmesine ilişkin yol göstermekte olup sözkonusu yorum Grup un konsolide finansal tablolarını etkilememektedir. b) Grup tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmış standartlar: Yoktur. c) 2008 yılında geçerli olan ancak Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan yorumlar: 1 Ocak 2008 tarihinden başlayan muhasebe dönemlerinde uygulamasının zorunlu olduğu ancak Grup un faaliyetleriyle ilişkili olmayan yorumlar aşağıdaki gibidir: * UFRYK 11, UFRS 2 - Grup İçi ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler * UFRYK 12, İmtiyazlı Servis Anlaşmaları d) 2008 yılında henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmamış mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar * UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik, özellikli bir varlığın (Amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini öngörmektedir. Bu borçlanma maliyetlerinin oluştuğu dönemde gelir tablosuna gider olarak muhasebeleştirilmesi yöntemi kaldırılmaktadır. Grup un önemli özellikli varlığı bulunmaması sebebiyle değişikliğin finansal tablolarda önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir. * UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik, avansların ancak mala ya da servise erişim hakkına sahip olma amacıyla ödemenin önceden yapıldığı durumlarda giderleştirilmesini öngörmektedir. Grup, UMS 38 (Değişiklik) i 1 Ocak 2009 dan itibaren uygulayacak olup finansal tablolarda önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir. * UMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik, gerçeğe uygun değerden elden çıkarma maliyetlerinin düşülmesi yönteminin indirgenmiş nakit akımları ile hesaplandığı durumlarda kullanım değeri hesaplamasıyla aynı açıklamalar yapılmasını öngörmektedir. Grup, UMS 36 (Değişiklik) i 1 Ocak 2009 dan itibaren gerçekleştirilecek değer düşüklüğü açıklamaları için uygulayacak olup finansal tablolarda önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir. COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

11 UMSK nın Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında aşağıdaki standartlarda da değişiklikler meydana gelmiştir. Ancak, Grup un konsolide finansal tablolarında önemli herhangi bir etkisi beklenmediğinden, bu değişiklikler detaylı bir biçimde incelenmemiştir. * UMS 1 (Değişiklik), Finansal tabloların sunumu * UFRS 2 (Değişiklik), Hisse bazlı ödemeler * UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Sunum * UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin İlk Defa Uygulanmasına İlişkin İlkeler ve UMS 27 Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar * UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri * UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler * UMS 19 (Değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar * UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçümleme * UFRS 7 Finansal Araçlar Dipnotlar * UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar * UMS 10 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar * UMS 18 Hasılat * UFRS 7 Finansal Araçlar Dipnotlar * UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama * UFRYK 13, Müşteri Sadakat Programları e) 2008 yılında henüz geçerli olmayan ve Grup faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut standartlarla ilgili yorumlar ve değişiklikler * UMS 16 (Değişiklik), Maddi Duran Varlıklar * UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar * UMS 28 (Değişiklik), İştiraklerdeki Yatırımlar * UMS 29 (Değişiklik), Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi * UMS 31 (Değişiklik), Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi * UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar * UMS 40 (Değişiklik), Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller * UMS 41 (Değişiklik), Tarımsal Faaliyetler * UMS 20 (Değişiklik), Devlet Teşvik ve Yardımları * UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaat Sözleşmeleri 2.5. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, aşağıda özetlenmiştir: Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likideteye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 6). Hazır değerler makul değerleri ile gösterilmektedir Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 10) Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 13) Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Grubun maddi duran varlıkları ile ilgili faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Faydalı ömür (yıl) Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 30 Makina ve teçhizat 6-15 Döşeme ve demirbaşlar 2-8 Motorlu araçlar 3-4 Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekono- 30 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

12 mik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi varlıklar değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (Dipnot 18, Dipnot 31) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde edilmiş hakları içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve, mevcutsa, kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır ve elde edildikleri tarihten sonraki 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler (Dipnot 19) Faktoring işlemleri Grup, ticari alacaklarının bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlaşmaları uyarınca, ticari alacak ile ilgili tahsilat riskinin Grup ta kaldığı hallerde söz konusu ticari alacaklarının faktoring şirketi tarafından tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varlıklar altında Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altında Faktoring Borçları olarak takip edilmekte ve kur değerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kuru esas alınmaktadır Banka kredileri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, oluştuğu dönemde gelir tablosuna yansıtılır Makul değer değişiklikleri gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal varlıklar/yükümlülükler Grup, elinde bulundurduğu vadeli döviz alım sözleşmelerini korunma muhasebesi koşullarını karşılamadıkları için makul değer değişiklikleri gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal varlıklar/yükümlülükler olarak sınıflandırmakta, dolayısıyla makul değerleriyle muhasebeleştirmekte ve söz konusu sözleşmelerin makul değer değişikliklerini gelir tablosuna kaydetmektedir Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir (Dipnot 27,31) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenen vergi, konsolide bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 35) Gelirlerin kaydedilmesi Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Grup, risk ve faydaların transferi ilkesini dikkate alarak yurtdışı müşterilere ve yurtdışı müşterilerinin tedarik zinciri ortaklarına ait yurtdışında yerleşik depolara gönderilmek üzere ihracatı yapılan ürünlere ait satış gelirini, söz konusu malların müşterilere veya bahsi geçen depolara teslimi anında muhasebeleştirmektedir. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur (Dipnot 28). Grup tarafından elde edilen faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre kaydedilir. Grup sıvı alüminyum almak üzere tedarikçilere hurda alüminyum satışı gerçekleştirmektedir. Söz konusu hurda satışları satış gelirleri içerisin- COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

13 de gösterilmemekte, satışların maliyeti içerisinde yer alan hurda alüminyum maliyetiyle netleştirilmektedir Yabancı para cinsinden işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; piyasa riski, (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likitide riskidir. Grup un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumusuz etkilerin Grup un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır (Dipnot 38) Finansal araçların makul değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kote edilmiş piyasa fiyatı, makul değeri en iyi biçimde yansıtır. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Finansal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin aynı zamanda kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler, makul değerleri ile gösterilmektedir (Dipnot 6). Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli dövizli kredilerin makul değeri Dipnot 8 de gösterilmiştir Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Grup un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların dışa çıkmasının kuvvetle muhtemel olduğu ve sözkonusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, karşılık tutarı konsolide finansal tablolara alınmaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. İskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup un çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 24) Araştırma ve geliştirme giderleri Araştırma maliyetleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Grup un araştırma ve geliştirme malzemeleriyle ilgili teşvik gelirleri olması halinde araştırma ve geliştirme giderleri söz konusu teşvik gelirleri ile netleştirilerek gösterilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme maliyetleri sonraki dönemde aktifleştirilemez İlişkili taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 37). Dönem sonu itibariyle ilişkili taraf konumunu kaybetmiş işletme ve şahıslar ile dönem içerisinde girilmiş işlemler, söz konusu şahıs ve işletmeler işlem tarihi itibariyle ilişkili taraf konumunda ise dipnotlarda açıklanmıştır İşletme Birleşmeleri İşletme birleşmeleri, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda ve her yıl aynı dönemde en az bir kez, şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda ise daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. 32 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

14 Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 6). Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır (Dipnot 35). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir. Di pnot 3 - İşletme bi rleşmeleri Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 4 - İş ortakliklari Yoktur (2007: Yoktur) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Grup, örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle, üç endüstriyel bölüm olan yüksek basınç, jant ve pik döküm endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 5) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir (Dipnot 2.3). Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup un önemli muhasebe tahmini şöyledir: COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

15 Di pnot 5 - Bölümlere göre raporlama Grup, uygulanan muhasebe politikalarında finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında belirtilen esaslar çerçevesinde ve Grup un örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle üç endüstriyel bölüm olan yüksek basınç, pik döküm ve jant endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır. Grup operasyonları ile ilgili daha kapsamlı ve doğru gösterim amacıyla 1 Ocak - 31 Aralık 2008 hesap döneminde bölümlere göre raporlamasını iki bölümden üçe çıkarmış ve geçmiş senelerde bir bölüm olarak raporlanan alüminyum bölümünü yüksek basınç ve jant olarak ikiye ayırmıştır. Bölüm varlıkları Pik döküm Yüksek Basınç Jant Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar (*) Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar (*) Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar Kumsan daki finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Bölüm yükümlülükleri Pik döküm Yüksek Basınç Jant Bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülükler (**) Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler (**) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bölümlerle ilişkilendirilemeyen yükümlülüklerin TL lik kısmı banka kredilerinden (31 Aralık 2007: TL), TL lik kısmı vergi karşılıklarına ilişkin yükümlülüklerden (31 Aralık 2007: TL), TL lik kısmı ilişkili taraflara borçlardan (31 Aralık 2007: TL) oluşmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2008 dönemine ait bölüm analizi 1 Ocak - 31 Aralık 2008 Pik Yüksek döküm basınç Jant Toplam Grup dışından sağlanan gelirler Faaliyet giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer faaliyet giderleri, net ( ) Finansal giderler, net ( ) İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki pay Vergi öncesi kar Vergi karşılığı ( ) Net kar Ocak - 31 Aralık 2007 dönemine ait bölüm analizi 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Pik Yüksek döküm basınç Jant Toplam Grup dışından sağlanan gelirler Faaliyet giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer faaliyet gelirleri, net Finansal giderler, net ( ) Vergi öncesi kar Vergi karşılığı ( ) Net kar Grup, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle jant bölümünü değer düşüklüğü testine tabi tutmuş ve söz konusu test sonucunda konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer düşüklüğü ayrılmasına gerek olmadığı kanaatine varılmıştır. Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları 1 Ocak - 31 Aralık 2008 Pik Yüksek döküm basınç Jant Toplam Amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları Amortisman gideri, itfa payı ve yatırım harcamaları 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Pik Yüksek döküm basınç Jant Toplam Amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları Di pnot 6 - Naki t ve naki t benzerleri Kasa Banka vadesiz mevduatlar-tl vadesiz mevduatlaryabancı para vadeli mevduat - TL vadeli mevduat - yabancı para Vadeli mevduat yoktur. ( 2007: Vadeli mevduatların vadeleri bir aydan azdır. TL ve detayları dipnot 38 de yer alan EURO vadeli mevduatın yıllık ağırlıklı etkin faiz oranları sırasıyla % 16,48 ve % 3,39 dur.) Di pnot 7 - Fi nansal yatirimlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Dipnot 16 da açıklanmıştır (2007: Yoktur). 34 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

16 Di pnot 8 - Fi nansal borçlar Yıllık 31 Aralık ortalama 2008 Orjinal etkin faiz Vade para birimi oranı % (Dipnot 38) currency TL Kısa vadeli banka kredileri TL Krediler 21, ay EURO krediler 5, ay Toplam Uzun vadeli banka kredileri EURO krediler 5,57 24 ay Toplam Uzun vadeli banka kredilerinin 31 Aralık 2008 itibariyle makul değeri TL dir. (31 Aralık 2007: TL). Diğer kısa vadeli borçların makul değerleri taşınan değerlerine yaklaşıktır. Yıllık 31 Aralık ortalama 2007 Orjinal etkin faiz Vade para birimi oranı % (Dipnot 38) currency TL Kısa vadeli banka kredileri EURO krediler 5, ay Faktoring nedeniyle borçlar EURO Libor + 0,75 % 0-5 ay Vadeli döviz işlemleri nedeniyle borçlar EURO - < 1 ay Toplam Yıllık ortalama Orjinal etkin faiz para oranı % Vade birimi TL Uzun vadeli banka kredileri EURO krediler 4,90 23 ay Total Di pnot 9 - Di ğer fi nansal yükümlülükler Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 10 - Ti cari alacak ve borçlar Ticari alacaklar Yurt içi müşteriler Yurt dışı müşteriler Çek ve senetli alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş finansal gelir ( ) (88.140) Ticari Alacaklar için yaşlandırma analizi 31 Aralık 2008 itibariyle şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: Vadesi geçen alacaklar gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün ve üzeri Vadesi geçen süre 0-1 ay arası ay arası ay ve üzeri Aralık 2008 itibariyle vadesi geçmiş olan TL tutarındaki ticari alacakların TL lik kısmı izleyen dönemde tahsil edilmiştir. Ticari alacaklarla alakalı müşterilerden alınmış olan TL (2007: TL) tutarında teminat bulunmaktadır. Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Ayrılan şüpheli alacak karşılığı Silinen alacaklar ( ) - 31 Aralık Ticari alacaklar, genel olarak ortalama 4-5 ay vadeye sahiptir (31 Aralık 2007: 2-3 ay). Grup un TL ve detayları Dipnot 38 de verilen, Euro, Amerikan Doları ve GBP cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla % 13,7, % 2,8, % 1,2 ve % 2,7 dir (31 Aralık 2007: yıllık % 18, % 5, % 5,5 ve % 5,9). Yurt dışı müşterilerden ticari alacakların TL tutarındaki kısmı için ilgili müşterilerle hali hazırda yapılmakta olan mutabakat çalışmaları bu konsolide finansal tabloların onay tarihi itibariyle henüz sonuçlandırılmamıştır. Di pnot 11 - Di ğer alacak ve borçlar Diğer Alacaklar -İlişkili taraflardan finansal alacaklar Componenta (*) (Dipnot 37) (*) Söz konusu tutar 29 Aralık 2008 tarihinde Componenta Oyj e kullandırılan toplam EURO ve GBP tutarındaki kredilerden oluşmakta olup, bu krediler 2 Ocak 2009 tarihinde geri ödenmiştir. COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

17 Diğer Borçlar Ödenecek vergi, resim ve harçlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri Temettü borçları Di pnot 12 - Fi nans sektörü faali yetleri nden alacak ve borçlar Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 13 - Stoklar Hammaddeler -Maliyet bedelinden taşınan Net gerçekleşebilir değerinden taşınan Yarımamuller - Maliyet bedelinden taşınan Mamuller - Maliyet bedelinden taşınan Net gerçekleşebilir değerinden taşınan Diğer (*) Ocak - İştiraklerdeki yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar Aralık Kumsan ın finansal tabloları ile ilgili özet bilgiler aşağıdaki gibidir: Toplam Toplam Toplam Toplam Varlıklar Yükümlülükler Varlıklar Yükümlülükler Kumsan Satış Net Satış Net Gelirleri Karı Gelirleri Karı Kumsan Di pnot 17 - Yatirim amaçli gayri menkuller Yoktur (2007: Yoktur). (*) Diğer stoklar, sipariş üzerine üretilen model ve kalıplardan oluşmaktadır. Değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Cari dönemde satışlar ( ) - Cari dönemde ayrılan değer düşüklüğü karşılığı Aralık Di pnot 14 - Canli varliklar Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 15 - Devam eden i nşaat sözleşmeleri ne i li şki n varliklar Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 16 - Özkaynak yöntemi yle değerlenen Yatirimlar İştiraklerdeki yatırımlar 31 Aralık Aralık 2007 İştirak İştirak İştiraklerdeki yatırımlar oranı % tutarı oranı % tutarı Kumsan 25, , COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

18 Di pnot 18 - Maddi duran varliklar Yeraltı ve düzenleri Makina ve Döşeme ve Motorlu Yapılmakta Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar olan yatırımlar Toplam 1 Ocak 2008 Maliyet Birikmiş amortismanlar - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemi için Açılış net defter değeri Girişler (*) Yabancı para çevrim farkları - (74.770) (12.015) (3.375) - (4.769) - (94.929) Çıkışlar ( ) (9.874) ( ) - ( ) Cari dönem amortismanı - ( ) ( ) ( ) ( ) (58.977) - ( ) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar Kapanış net defter değeri Aralık 2008 Maliyet Birikmiş amortismanlar - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri (*) 2008 yılı girişleri ağırlıklı olarak Orhangazi işleme ve pik döküm tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır. COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU

19 Yeraltı ve düzenleri Makina ve Döşeme ve Motorlu Yapılmakta Arsalar Binalar düzenleri teçhizat demirbaşlar araçlar olan yatırımlar Toplam 1 Ocak 2007 Maliyet Birikmiş amortismanlar - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri Aralık 2007 tarihinde sona eren hesap dönemi için Açılış net defter değeri Girişler (*) Yabancı para çevrim farkları (38.790) ( ) - (47.080) (489) (25.146) - ( ) Transferler (6.222) Çıkışlar ( ) - ( ) - ( ) Cari dönem amortismanı - ( ) ( ) ( ) ( ) (93.960) - ( ) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar Kapanış net defter değeri Aralık 2007 Maliyet Birikmiş amortismanlar - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri (*) 2007 yılı girişleri ağırlıklı olarak imalat tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır.. Di pnot 19 - Maddi olmayan duran varliklar 1 Ocak 31 Aralık Açılış İlaveler Çıkışlar Kapanış Maliyet Haklar Birikmiş itfa payları Haklar ( ) (84.375) - ( ) Net defter değeri Ocak 31 Aralık Açılış İlaveler Çıkışlar Kapanış Maliyet Haklar Birikmiş itfa payları Haklar ( ) (83.294) - ( ) Net defter değeri Di pnot 20 - Şerefi ye 31 Aralık 2008 itibariyle şerefiye TL (31 Aralık 2007: TL) tutarındadır ve Componenta UK Ltd. hisselerinin 2006 yılında alımları sonucu ortaya çıkmıştır. Di pnot 21 - Devlet teşvi k ve yardimlari Grup 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıl içinde TL (2007: TL) tutarında AR-GE teşviği kullanmıştır. Di pnot 22 - Karşiliklar, koşullu varlik ve yükümlülükler Borç karşılıkları Dava karşılıkları (*) Kullanılmamış izin karşılığı Vergi karşılıkları (*) Meydana gelmiş iş kazaları ile ilgili olarak Grup un aleyhine açılmış bulunan davalar bulunmaktadır. Grup yönetimi tahmini uyarınca, ilgili karşılıklar konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 38 COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU 2008

20 Koşullu varlık ve yükümlülükler Verilen teminat mektupları Verilen teminat mektupları, gümrük müsteşarlığına, gümrük müdürlüklerine, ticaret odasına, vergi dairelerine, elektrik ve doğalgaz dağıtım firmalarına, hammadde alımı yapılan tedarikçilere ve devam eden davalara ilişkin mahkemelere verilen teminatlardan oluşmaktadır. Alınan teminat çekleri ve senetleri Alınan teminat mektupları Alınan teminatlar Alınan teminatlar müşteri, tedarikçi ve taşeronlardan alınan teminatlardan oluşmaktadır. Di pnot 23 - Taahhütler Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 24 - Çalişanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 (kadınlarda 20) hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 2.173,18 TL (31 Aralık 2007: 2.030,19 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aşağıda açıklanan aktüer öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır: 1 Ocak Faiz maliyeti Aktüeryal zararlar Yıl içindeki artış Dönem içinde ödenen ( ) ( ) 31 Aralık Bilanço tarihinden sonra 425 kişi işten çıkartılmıştır. Bu kişilere ödenen kıdem ve ihbar tazminatları Dipnot 26 da belirtilmiştir. Yöneticilere ödenen prim karşılıkları Dipnot 26 da belirtilmiştir. Di pnot 25 - Emekli li k planlari Yoktur (2007: Yoktur). Di pnot 26 - Di ğer varlik ve yükümlülükler Diğer dönen varlıklar Katma Değer Vergisi ( KDV ) alacakları Peşin ödenen vergi (Dipnot 35) Satıcılara yapılan ön ödemeler Stok alımları ile ilgili verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler Diğer Diğer duran varlıklar Duran varlık alımları ile ilgili verilen avanslar Verilen depozito ve teminatlar Yıllık iskonto oranı (%) % 6,26 % 5,71 Emeklilik olasılığına ilişkin oran the probability of retirement (%) % 97 % 97 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece, uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.260,05 TL (1 Ocak 2008: 2.087,92 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. FAALİYET RAPORU